Titularmar17 by Bolsa de Valores de Quito

VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO - VTC

BOLETÍN MENSUAL

mar-17

Departamento Estadístico Financiero

www.bolsadequito.com

BOLETÍN MENSUAL VALORES DE CONTENIDO CREDITICIO VTC A NIVEL NACIONAL Tipo de Renta:

Fija o Variable

Concepto:

Es un mecanismo de financiamiento que permite transformar activos o bienes, actuales o futuros, en valores negociables en el Mercado de Valores, para obtener liquidez en condiciones competitivas de mercado, con la consecuente reducción de los costos financieros

Comportamiento Histórico

VTC NEGOCIADAS EN EL MERCADO BURSÁTIL NACIONAL AÑO

Valor Efectivo Total Negociado (USD)

TEA Promedio Ponderada (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

dic-16

52.567.096

7,66

7,16

mar-17

6.072.801

8,05

3,63

*Datos provisionales

8,10 8,00 7,90 7,80 7,70 7,60 7,50 7,40

50 (USD Millones)

40 30 20 10 0 dic-16

(%)

mar-17

Valor Efectivo Total Negociado (USD)

TEA Promedio Ponderada (%)

Durante el año 2016 se negociaron aproximadamente USD $ 53 millones de dólares en titularizaciones. El plazo promedio ponderado presentado en dicho año fue de 7,16 años. La tasa efectiva promedio ponderada para el 2016 fue del 7,66%.

VTC NEGOCIADAS EN EL MERCADO BURSÁTIL NACIONAL AÑO mar-16 mar-17

Valor Efectivo Total Negociado (USD) 3.346.964 6.072.801

TEA Promedio Ponderada (%)

Plazo Promedio Ponderado (años)

9,07 8,05

2,20 3,63

*Datos provisionales

8,10 8,00 7,90 7,80 7,70 7,60 7,50 7,40

50 30

(%)

(USD Millones)

40 20 10 0 dic-16 Valor Efectivo Total Negociado (USD)

mar-17 TEA Promedio Ponderada (%)

VTC - Información Nacional Acumulada De ene a mar-17 Negociaciones por Emisor Montos Negociados por Emisor (ene a mar-2017) EMISOR

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

360.028

7,04

478

101,01

FID II TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA

21.439

7,56

436

100,08

FID MER 15TA TIT CART COM COMANDATO

423.362

6,74

108

100,29

984

8,51

240

100,00

5.051.256

8,24

1.490

100,00

35.204

5,90

406

101,31

162.057

8,59

922

99,98

5.308 13.163

8,51 5,09

953 232

100,00 101,25

6.072.801

8,05

1.305

100,09

FID II TIT DE CARTERA MARCIMEX

FID MERC 3 TIT DE FLUJOS AGRIPAC FID MERC II MUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL FID PRI TIT ENVASES DEL LITORAL FID TIT CARTERA NOVACREDIT I FID TIT DE FLUJOS EL ORDENO FID TIT I EMI DE FLUJOS FUTUROS ICESA TOTAL

10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 -

5,00

(%)

4,00 3,00 2,00 1,00

VALOR EFECTIVO ($)

TIC

TOR

TNC

TEN

STM

TAP

DQC

STN

TMR

TEA Promedio Ponderada (%)

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (ene a mar-2017) SECTOR

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

COMERCIAL

1.000.105

7,11

390

100,54

SERVICIOS

5.072.695

8,24

1.486

100,00

TOTAL

6.072.801

8,05

1.305

100,09

6,0

8,4000 8,2000 8,000 7,8000 7,6000 7,4000 7,2000 7,000 6,8000 6,6000 6,4000

5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 COMERCIAL

SERVICIOS

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

*Datos provisionales

(USD Millones)

6,00

VTC - Información Mensual mar-17 Negociaciones por Emisor

Montos Negociados por Emisor (mar-2017) VALOR EFECTIVO ($)

EMISOR

TEA Promedio Ponderada (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

6,40

449

101,44

14.056

7,48

420

100,13

FID MER 15TA TIT CART COM COMANDATO

4.024

4,06

100,65

8,51

206

100,00

12.688

5,09

365

101,50

162.057

8,59

922

99,98

4.618

8,51

950

99,99

13.163

5,09

232

101,25

445.416

7,15

613

100,84

FID MERC 3 TIT DE FLUJOS AGRIPAC FID PRI TIT ENVASES DEL LITORAL FID TIT CARTERA NOVACREDIT I FID TIT DE FLUJOS EL ORDENO FID TIT I EMI DE FLUJOS FUTUROS ICESA TOTAL

(USD Millones)

0,25

10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00

0,20 0,15

0,10 0,05

Valor Efectivo

TIC

TOR

TNC

TEN

TAP

DQC

TMR

STN

(%)

234.776

FID II TIT FLUJOS DER COBRO INTERAGUA

FID II TIT DE CARTERA MARCIMEX

Rendimiento Promedio Ponderado

Negociaciones por Tipo de Sector Montos Negociados por Sector (mar-2017) VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

PLAZO PROMEDIO PONDERADO (días)

PRECIO PROMEDIO PONDERADO (%)

SERVICIOS

14.056

7,48

420

100,13

COMERCIAL

431.360

7,14

619

100,87

TOTAL

445.416

7,15

613

100,84

0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 -

7,60 7,50 7,40 7,30 7,20 7,10 7,00 6,90 SERVICIOS

COMERCIAL

VALOR EFECTIVO ($)

TOTAL

TEA Promedio Ponderada (%)

(%)

(USD Millones)

SECTOR

VTC - Análisis Comparativo (feb-2017 - mar-2017)

feb-17 TITULO

VALOR EFECTIVO ($)

TITULARIZACIONES

mar-17 TEA Promedio Ponderada (%)

420.978

VALOR EFECTIVO ($)

6,77

TEA Promedio Ponderada (%)

445.416

7,15

0,45

7,20

0,45

7,10

feb-17

mar-17

7,15%

7,00

0,44 0,43

6,90

0,43

6,80

(%)

(USD Millones)

0,44

0,42

6,70

0,42

24.438 0,38

0,41 0,41

6,60

5,80% 5,64%

feb-17

6,50 mar-17

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de mar-17 con respecto al mes de feb-17 Tipo de Variación Valor Efectivo Variación en USD (mar-17 - feb-17) 24.438 Variación en % (Tasa de Crecimiento) 6%

TEA 0,38 6%

Análisis Comparativo (mar-2016 - mar-2017)

mar-16 TITULO VALOR EFECTIVO ($)

TITULARIZACIONES

mar-17 TEA Promedio Ponderada (%)

578.876

10,45

mar-16

mar-17

VALOR EFECTIVO ($)

TEA Promedio Ponderada (%)

445.416

0,70

7,15

12,00

0,60

10,00

-133.460 -3,29

0,40

8,00

-23,06% -31,51%

6,00

0,30 4,00 0,20

2,00

0,10 -

mar-16

mar-17

Rendimiento Promedio Ponderado

Variación del mes de mar-17 con respecto al mes de mar-16 Tipo de Variación Valor Efectivo Variación en USD (mar-17 - mar-16) -133.460 Variación en % (Tasa de Crecimiento) -23%

TEA -3,29 -32%

(%)

(USD Millones)

0,50

VTC - Número de Transacciones

Registro Hístorico TITULO

2015

TITULARIZACIONES

Hasta mar-2017 85

90,0

80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0

10,0 -

2015

Hasta mar-2017

Transacciones

Comparativo Mensual (feb-2017 - mar-2017) TITULO

feb-17

TITULARIZACIONES

mar-17 3

mar-17

feb-17

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

# Transacciones

Comparativo Mensual (mar-2016 - mar-2017) TITULO

mar-16

TITULARIZACIONES

mar-17

mar-16

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

# Transacciones

12,0

14,0

16,0

18,0

20,0

VTC - Relación Rendimiento Con Tasas de Interés

Rendimiento vs. Tasa Activa Hasta mar-17 MES

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA ACTIVA

abr-16

9,21%

9,03%

0,18%

may-16

8,27%

8,89%

-0,62%

jun-16

9,87%

8,66%

1,21%

jul-16

5,93%

8,67%

-2,74%

ago-16

8,29%

8,21%

0,08%

sep-16

8,91%

8,78%

0,13%

oct-16

8,27%

8,71%

-0,44%

nov-16

7,61%

8,38%

-0,77%

dic-16

7,36%

8,10%

-0,74%

ene-17

8,23%

8,02%

0,21%

feb-17 mar-17

6,77% 7,15%

8,25% 8,14%

-1,48% -0,99%

Promedio

7,99%

8,49%

-0,50%

12,00% 10,00% 8,00% 6,00%

4,00% 2,00%

TEA Promedio Ponderada (%)

mar-17

feb-17

ene-17

dic-16

nov-16

oct-16

sep-16

ago-16

jul-16

jun-16

may-16

abr-16

0,00%

TASA ACTIVA

Rendimiento vs. Tasa Pasiva Hasta mar-17 MES

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA PASIVA

abr-16

9,21%

5,85%

3,36%

may-16

8,27%

5,47%

2,80%

jun-16

9,87%

6,00%

3,87%

jul-16

5,93%

6,01%

-0,08%

ago-16

8,29%

5,91%

2,38%

sep-16

8,91%

5,78%

3,13%

oct-16

8,27%

5,75%

2,52%

nov-16

7,61%

5,51%

2,10%

dic-16

7,36%

5,12%

2,24%

ene-17

8,23%

5,08%

3,15%

feb-17 mar-17

6,77% 7,15%

5,07% 4,98%

1,70% 2,17%

Promedio

7,99%

5,54%

2,45%

12,00% 10,00% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00%

TEA Promedio Ponderada (%)

TASA PASIVA

mar-17

feb-17

ene-17

dic-16

nov-16

oct-16

sep-16

ago-16

jul-16

jun-16

may-16

abr-16

0,00%

VTC - Nuevas Emisiones EMISIÓN DE TITULARIZACIONES - 2016 NOMBRE

PLAZO

TASA DE INTERÉS CUPÓN

CALIFICACIÓN

CALIFICADORA

Fecha

Lugar

20.000

1800-D

TASA FIJA 8%

AAA

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

01-feb-16

BVG

1080-D

TASA FIJA 8.25%

AAA-

1440-D

TASA FIJA 8.50%

AAA-

29-abr-16

BVQ

C-SUBOR

1440-D

TASA FIJA 9.25%

CLASS INTERNATIONAL RAITING S.A.

660-D

SOCIEDAD CALIFICADORA DE RIESGO LATINOAMERICANA

15-jul-16

BVG

PACIFIC CREDIT RATINGS S.A.

21-dic-16

BVQ

FIDEICOMISO MERCANTIL II TIT DE FLUJOS -CEMSMUNICIPALIDAD DE GUAYAQUIL (***) A FIDEICOMISO MERCANTIL IRREVOCABLE NOVACREDIT (***)

TITULARIZACION CARTERA COMERCIAL IIASA V- TRAMO I

4.000

3.000

690-D

TASA FIJA 8.50%

AAA

720-D

C ALPHA FIDEICOMISO MERCANTIL CTH 8 (***)

APROBACIÓN DE LA EMISIÓN

MONTO DE LA EMISIÓN (En miles)

SERIE

AAA 17.000

5378-D

TASA PROMEDIO

AAA

AAA-

(**) Títulos Desmaterializados o Materializados (***) Títulos Desmaterializados

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Ec. Gustavo Endara

gustavoendara@bolsadequito.com

Ing. David Burneo

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