Tratamiento Tributario para el Mercado de Valores Ecuatoriano

TRATAMIENTO TRIBUTARIO PARA EL MERCADO DE VALORES ECUATORIANO IMPUESTO A LA RENTA Ingresos exentos provenientes de: CONCEPTO Los rendimientos por depósitos a plazo fijo pagados por las instituciones financieras nacionales a personas naturales y sociedades, excepto a instituciones del sistema financiero. Las inversiones o depósitos deberán ser originalmente emitidos a un plazo de un año o más.

Los rendimientos obtenidos por personas naturales o sociedades por las inversiones en títulos valores en renta fija, que se negocien a través de las bolsas de valores del país. Las inversiones o depósitos deberán ser originalmente emitidos a un plazo de un año o más. (a partir del 2008) Los beneficios o rendimientos obtenidos por personas naturales y sociedades, distribuidos por fideicomisos mercantiles de inversión, fondos de inversión y fondos complementarios, siempre que la inversión realizada sea en depósitos a plazo fijo o en títulos valores de renta fija, negociados en bolsa de valores. Las inversiones o depósitos deberán ser originalmente emitidos a un plazo de un año o más. (a partir del 2008) Los generados por la enajenación ocasional de inmuebles, acciones o participaciones. Para los efectos de esta Ley se considera como enajenación ocasional aquella que no corresponda al giro ordinario del negocio o de las actividades habituales del contribuyente Art. 9.15.- Los ingresos que obtengan los fideicomisos mercantiles, siempre que no desarrollen actividades empresariales u operen negocios en marcha, conforme la definición que al respecto establece el Art. 42.1 de esta Ley. Así mismo, se encontrarán exentos los ingresos obtenidos por los fondos de inversión y fondos complementarios.

Para que las sociedades antes mencionadas puedan beneficiarse de esta exoneración, es requisito indispensable que al momento de la distribución de los beneficios, rendimientos, ganancias o utilidades, la fiduciaria o la administradora de fondos, haya efectuado la correspondiente retención en la fuente del impuesto a la renta en los mismos porcentajes establecidos para el caso de distribución de dividendos y utilidades, conforme lo dispuesto en el Reglamento para la aplicación de esta Ley- al beneficiario, constituyente o partícipe de cada fideicomiso mercantil, fondo de inversión o fondo complementario, y, además, presente una declaración informativa al Servicio de Rentas Internas, en medio magnético, por cada fideicomiso mercantil, fondo de inversión y fondo complementario que administre, la misma que deberá ser presentada con la información y en la periodicidad que señale el Director General del SRI mediante Resolución de carácter general.

De establecerse que estos fideicomisos mercantiles, fondos de inversión o fondos complementarios no cumplen con los requisitos arriba indicados, deberán tributar sin exoneración alguna.

RÉGIMEN APLICABLE Exentos de impuesto a la renta (Ref.:Art.9, Num. 15.1; Disposición transitoria primera RLRTI) Exentos de impuesto a la renta (Ref.: Art. 9, Num. 15.1; Disposición transitoria primera RLRTI) Exentos de impuesto a la renta (Ref.: Art. 9, Num. 15.1)

Exentos de impuesto a la renta (Ref.: Art. 9, Num. 14 LRTI) Exentos de impuesto a la renta (Ref.: Art. 9 Num.15 LRTI)

Los dividendos y utilidades, calculados después del pago del Exentos de impuesto a impuesto a la renta, distribuidos por sociedades nacionales o la renta extranjeras residentes en el Ecuador, a favor de otras sociedades (Ref.: Art. 9 Num. 1) nacionales o extranjeras, no domiciliadas en paraísos fiscales o jurisdicciones de menor imposición o de personas naturales no residentes en el Ecuador.

También estarán exentos de impuestos a la renta, los dividendos en acciones que se distribuyan a consecuencia de la aplicación de la reinversión de utilidades en los términos definidos en el artículo 37 de esta Ley, y en la misma relación proporcional.

Deducciones para determinación de base imponible sujeta al impuesto a la renta.

CONCEPTO Tampoco son deducibles los descuentos concedidos en la negociación directa de valores cotizados en Bolsa, en la porción que sobrepasen las tasas de descuento vigentes en el mercado al momento de realizarse la respectiva negociación, sin perjuicio de los ajustes que se produzcan por efecto de la aplicación de los principios del sistema de precios de transferencia establecidos en la ley, este reglamento y en las resoluciones que el Director General del Servicio de Rentas Internas expida sobre este particular.

REGIMEN APLICABLE Deducción del 5% anual Art. 29, Num. 6, inciso 3 RLRTI

IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA) CONCEPTO REGIMEN APLICABLE Impuesto al valor agregado sobre los servicios.- El impuesto al valor Artículo 56 Ley Orgánica de agregado IVA, grava a todos los servicios, entendiéndose como Régimen Tributario Interno tales a los prestados por el Estado, entes públicos, sociedades, o personas naturales sin relación laboral, a favor de un tercero, sin importar que en la misma predomine el factor material o intelectual, a cambio de una tasa, un precio pagadero en dinero, especie, otros servicios o cualquier otra contraprestación.

Se encuentran gravados con tarifa cero los siguientes servicios: […]

12.- Los financieros y bursátiles prestados por las entidades legalmente autorizadas para prestar los mismos

IMPUESTO A LA SALIDA DE DIVISAS CONCEPTO Todas las operaciones y transacciones monetarias que se realicen al exterior, con o sin intervención de las instituciones que integran el sistema financiero (5%)

REGIMEN APLICABLE ART. 155 LEY REFORMATORIA PARA LA EQUIDAD TRIBUTARIA EN EL ECUADOR Art. 2.- La suspensión de pago del ISD es aplicable exclusivamente Resolución del SRI 413 en las transferencia o envíos efectuados al exterior, así como SUSPENSIÓN PAGO DE también en los pagos realizados desde el exterior, sobre el valor de IMPUESTO SALIDA DE las mercancías importadas (Valor FOB), por lo cual, en caso de DIVISAS REGIMENES existir pagos al o desde el exterior por concepto de transporte, ESPECIALES seguros, comisiones u otros conceptos no incluidos en el valor de la importación, dichos pagos causan el Impuesto a la Salida de

Divisas, de conformidad a lo dispuesto en el artículo 156 de la Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria en el Ecuador y demás normativa tributaria vigente.

Art. 2.- Los agentes de retención y los agentes de percepción no considerarán como exenta ninguna transacción de envío de divisas cuyo destino sea paraísos fiscales o jurisdicciones de menor imposición. Se exceptúa de esta disposición, así como de la presentación del formulario que se aprueba mediante la presente resolución a las transferencias traslados o envíos de divisas, cuyo valor no supere los 1.000,00 dólares de los Estados Unidos de América.

Resolución del SRI 457 DECLARACIÓN DE TRANSACCIONES EXENTAS DEL IMPUESTO A SALIDA DIVISAS

EL IMPUESTO A LOS ACTIVOS EN EL EXTERIOR CONCEPTO Impuesto mensual sobre los fondos disponibles e inversiones que mantengan en el exterior las entidades privadas reguladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros y las Intendencias del Mercado de Valores de la Superintendencia de Compañías.

REGIMEN APLICABLE 0.084% mensual sobre la base imponible.

ART. 182, 185,186,187 LEY REFORMATORIA PARA LA EQUIDAD TRIBUTARIA EN EL ECUADOR

LEY DE MERCADO DE VALORES La transferencia a título de fideicomiso mercantil no es onerosa ni Artículo 113 gratuita ya que la misma no determina un provecho económico ni para el constituyente ni para el fiduciario y se da como medio necesario para que éste último pueda cumplir con las finalidades determinadas por el constituyente en el contrato.

Consecuentemente, la transferencia a título de fideicomiso mercantil está exenta de todo tipo de impuestos, tasas y contribuciones ya que no constituye hecho generador para el nacimiento de obligaciones tributarias ni de impuestos indirectos previstos en las leyes que gravan las transferencias gratuitas y onerosas. La transferencia de dominio de bienes inmuebles realizada en favor de un fideicomiso mercantil, está exenta del pago de los impuestos de alcabalas, registro e inscripción y de los correspondientes adicionales a tales impuestos, así como del impuesto a las utilidades en la compraventa de predios urbanos y plusvalía de los mismos.

Las transferencias que haga el fiduciario restituyendo el dominio al mismo constituyente, sea que tal situación se deba a la falla de la condición prevista en el contrato, por cualquier situación de caso fortuito o fuerza mayor o por efectos contractuales que determinen que los bienes vuelvan en las mismas condiciones en las que fueron transferidos, gozarán también de las exenciones anteriormente establecidas.

Estarán gravadas las transferencias gratuitas u onerosas que haga el fiduciario en favor de los beneficiarios en cumplimiento de las finalidades del contrato de fideicomiso mercantil, siempre que las disposiciones generales previstas en las leyes así lo determinen. La transferencia de dominio de bienes muebles realizada a título de fideicomiso mercantil está exenta del pago del impuesto al valor agregado y de otros impuestos indirectos. Igual exención se aplicará

en el caso de restitución al constituyente de conformidad con el inciso precedente de este artículo.

En los procesos de titularización se aplicará el siguiente tratamiento Art. 159 tributario: a) Las transferencias de dominio de activos, cualquiera fuere su naturaleza, realizadas con el propósito de desarrollar procesos de titularización, están exentas de todo tipo de impuestos, tasas y contribuciones, así como de impuestos indirectos previstos en las leyes que gravan las transferencias de bienes. Las transferencias de dominio de bienes inmuebles realizadas con el propósito antes enunciado, están exentas y no sujetas al pago de los impuestos de alcabalas, registro e inscripción y de los correspondientes adicionales a tales impuestos, así como del impuesto a las utilidades en la compraventa de predios urbanos y plusvalía de los mismos. Cuando no se haya alcanzado el punto de equilibrio prefijado para la colocación de valores emitidos como consecuencia de procesos de titularización y, el agente de manejo proceda con la restitución del dominio de los bienes inmuebles al originador, dicha restitución gozará también de las exenciones anteriormente establecidas. La transferencia de dominio de bienes muebles realizadas con el propósito enunciado en este artículo, están exentas y no sujetas al pago de Impuesto al Valor Agregado u otros impuestos indirectos. Igual exención se aplicará en el caso de la restitución del dominio de tales bienes muebles al originador; y, b) Los ingresos que perciba el patrimonio de propósito exclusivo están sujetos a tributación en él, de conformidad con la naturaleza propia de tales rentas y el régimen tributario ordinario aplicables a ella.

De acuerdo con el artículo 98 de la Ley de Régimen Tributario Art. 219 Interno, los fondos de inversión se considerarán sociedades para efectos impositivos. Las ganancias o utilidades, sean cuales fueren las fuentes de que provengan, que distribuyan los fondos de inversión a sus respectivos partícipes, estarán exoneradas del pago del impuesto a la renta.