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2014 MEMORIA ANUAL
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Declaraci贸n de Responsabilidad El presente documento contiene informaci贸n veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Corporaci贸n REY S.A. durante el a帽o 2014. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido, conforme a los dispositivos legales aplicables. Lima, Octubre 2015
Samuel Gleiser Presidente Ejecutivo
Contenido MEMORIA ANUAL
2014
Rese帽a de la Empresa Directorio / Administraci贸n Mensaje del Presidente Historia Perfil Corporativo Evoluci贸n del Negocio Productos Rey en Cifras Rey internacional Noticias y Eventos Estados Financieros
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Rese単a de la empresa
DIRECTORIO
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El directorio actual del REY, se encuentra vigente desde febrero 2010. Corporaci贸n REY agradece la gesti贸n y aportes de nuestro directorio, que ha logrado ampliar la visi贸n del negocio en los 谩mbitos local e internacional.
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
7 Samuel Gleiser Presidente
Estevan Daneliuc Director
Manuel Salazar Director
Juan Antonio Morales Director
Drago Kisic Director
Luis Brandwayn Director
Alex Gleiser Director
John Gleiser Director
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Visión 2016 Ser una organización líder en el mercado latinoamericano de cremalleras, dedicada al servicio de sus clientes y al cumplimiento de las expectativas de los principales grupos de interés, a través de la innovación y la mejora continua.
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
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Mensaje del Presidente Samuel Gleiser Presidente
10 El año 2014 tuvo resultados mixtos para la economía peruana, con un crecimiento de del 2.3% del PBI, menor al de años anteriores (5.8% en el 2013) como consecuencia entre otro factores de los menores precios de los metales y disminución de la inversión privada. Las exportaciones totales decrecieron 7.8% respecto al 2013 con un total de US$39,533 mil millones, mientras que las importaciones también cayeron en 3.4% a US$40,809 mil millones, generando una balanza comercial negativa de US$1,276 millones. La inflación alcanzó el 3.5% considerado dentro del nivel meta y el tipo de cambio registró un incremento desde S/.2.795 por dólar estadounidense al cierre de diciembre del 2013 a S/.2.985 al cierre de diciembre del 2014. Corporación Rey tuvo un aumento en sus ventas alcanzando los US$ 33.1 millones de facturación y un crecimiento del 3.00% con respecto al 2013. Bastante más alto 52%, que el 2008 de US$ 21.6, el año previo a la crisis internacional que afectó a sus ventas en el 2009. Como parte del proceso de expansión de la compañía, durante 2014 se desarrolló el plan estratégico para los próximos 5 años, con los objetivos específicos de incrementar las ventas nacionales y la implementación de un plan de expansión internacional. La estrategia global de la empresa estará enfocada en fabricar productos de calidad para los principales mercados de América Latina y fortalecer la relación comercial con nuestros clientes a través de un enfoque de servicio. A través de la dirección de comercio internacional, se ha brindado apoyo permanente a nuestros mercados objetivos: México, Brasil, Colombia y Ecuador; en el 2014, se ha exportado con éxito a 19 países. Las exportaciones durante 2014, alcanzaron aproxima-
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
damente US$12,8 millones de dólares, con un crecimiento de 8% respecto a 2013. Este crecimiento en las exportaciones ha venido acompañado de la consolidación de aliados estratégicos comerciales que pueden acelerar, en el mediano plazo, la participación de mercado de la marca Rey en cada uno de ésos países. Por otro lado, se han incorporado estrategias para mantener la participación de ventas al mercado nacional, que incluyen la innovación y mejora de productos, descentralización de las ventas, campañas de marketing y promoción, entre otros. Las ventas al mercado peruano han representado aproximadamente US$ 20.3 millones de dólares, con un crecimiento de 1% respecto a 2013 y 26% con respecto al año 2010. En el ámbito financiero, la utilidad operacional fue de US$ 1,605 millones, y la utilidad neta fue de US$ 699 millones. El EBITDA de la corporación fue de 11,2%. Corporación Rey es consciente de la madurez que la línea de cierres ha alcanzado en el mercado nacional, razón por la cual, como parte de la estrategia para los próximos 5 años, se ha decidido fortalecer otros productos, invirtiendo en el incremento de capacidad de la línea de elásticos Jacquard e incorporando nuevas unidades de negocio al portafolio, con productos como: monofilamentos de poliester, hilos al por mayor e hilos al por menor. Para 2015, proyectamos alcanzar ventas por más de US$ 38 millones y continuar con el proceso de consolidación de las operaciones en Brasil, Colombia, Ecuador, México y Centroamérica. Se proyectan inversiones en ampliación de áreas productivas con un proyecto de tercer y cuarto piso para acomodar de manera más eficaz los procesos productivos de elásticos/cintas y etiquetas y liberar áreas para flujos más eficientes en cierres.
TIMELINE
1948 1950 1965
1998
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2000
1948 El empresario peruano ISAAC Sterental inició la industria del Cierre en el Perú, con la fundación de la Compañía Industrial REY en el centro de Lima. 1950 Se cambia la razón social de la compañía a Rey Matic S.A. transformándonos en un proveedor importante de la industria manufacturera de ropa la recién instaladas tiendas Sears. 1965 La empresa se muda al local actual del Callao, donde tiene una de las más amplias capacidades de producción de cierres en la región. 1998 Nace Corporación Rey, producto de la fusión entre la empresa Reymatic y la empresa Etiquetas APX Industrial, con el fin de ofrecer cierres, etiquetas, cintas y elásticos.
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
2005
2009 2010
2001 Se inicia la apertura del mercado colombiano, que se ha convertido en uno de los principales destinos de nuestras exportaciones. Obtención del ISO 9001. 2006 Rey decide incursionar en el mercado brasilero, donde hoy está consolidando la que se proyecta como una de las operaciones comerciales más importantes para la compañía. 2009 Corporación Rey decide implementar el SAP como su ERP corporativo para fortalecer el servicio y capacidad de atención a sus principales stakeholders. 2010 Rey inicia la venta al detalle en su nueva línea de hilos, como producto de la nueva alianza estratégica con la alemana Gütermann.
2013
2014
2011 Consolidación en el mercado internacional. Contínua exportaciones a Ecuador y Chile. 2012 Instalación de línea moderna de cierres metálicos del tipo preformado e instalación de línea de producción de monofilamento. Inicio de incursión a mercado mejicano. 2013 Lanzamiento de nuestra colección de acabados de cierres fashion. Ampliación de áreas productivas hacia tercer y cuarto piso y ampliación de capacidad en hilos industriales recubiertos. 2014 Inicio del Proyecto de Investigación 3D
PERFIL CORPORATIVO
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Nuestra Identidad Nuestra misión Producimos cierres de cremallera para diferentes tipos de industria, así como también avíos para el sector textil y confecciones, mediante los cuales creamos valor para nuestros principales grupos de interés.
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Nuestros Compromisos Cumplir los objetivos Nuestros objetivos están dirigidos a cumplir las expectativas de nuestros stakeholders.
Fortalecer valores Cada persona de Corporación REY comparte la visión corporativa. Por ende, los valores necesarios para cumplir nuestros objetivos deben ser identificados, desarrollados y fortalecidos. Estos valores marcan la diferencia entre nosotros y nuestra competencia.
Innovar permanentemente La innovación está presente en toda nuestra organización, no solamente a través del lanzamiento de nuevos productos y desarrollos, sino también en la optimización de nuestros procesos, nuestro liderazgo y cada aspecto que pueda añadir valor a nuestro negocio.
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Somos una compañía comprometida con el servicio al cliente y nuestros productos son el resultado de la combinación entre tecnología, investigación, innovación y el profesionalismo de nuestro equipo humano.
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Descripción de la Empresa Corporación REY es una empresa ubicada en Perú, con ventas en América Latina, Europa y Asia. Con más de 70 años en el mercado, nos hemos diversificado para convertirnos en un proveedor integral para nuestros clientes (one stop shop). Producimos y comercializamos cierres y sus partes, elásticos, cintas tejidas, etiquetas, botones, hilos y otros artículos relacionados. Nuestros clientes son principalmente de la industria textil, pero también trabajamos para otras industrias que requieran nuestros productos, tales como la industria automotriz, del calzado, marroquinera, mueblería, maletines, entre otras. Somos una compañía comprometida con el servicio al cliente y nuestros productos son el resultado de la combinación entre tecnología, investigación, innovación y el profesionalismo de nuestro equipo humano. Nuestra integración vertical nos permite adaptar nuestras líneas de producción rápidamente para responder a nuevos negocios y demandas del mercado.
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Evoluci贸n del Negocio 2014 MEMORIA ANUAL
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Cierres
Corporación Rey utiliza la última tecnología para fabricar cierres de alta calidad para todo uso. Fabricamos cierres metálicos, plásticos, espirales, invisibles y cierres Nickel Free. Actualmente, contamos con más de 50 mil tipos de cierres que varían según sus distintos acabados, pullers (genéricos o personalizados), medidas, colores, tamaños, etc.
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Adicionalmente, nuestros cierres están diseñados para resistir condiciones extremas de lavado y garantizar a nuestros clientes la calidad que requieren. Rey está siempre al día en las últimas tendencias de la moda y de las necesidades del mercado, con el fin de desarrollar productos innovadores y personalizados. Nos consideramos embajadores de la moda y es por esto que estamos permanentemente desarrollando alternativas para nuestra nueva unidad de negocios: CIERRES FASHION.
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Elásticos Los elásticos aportan funcionalidad, resistencia, comodidad y durabilidad a las prendas, además de generar una excelente apariencia y sensación para el cliente. Corporación Rey utiliza toda su experiencia en satisfacer las necesidades y requisitos de cada cliente, tales como diseño personalizado, colores, materiales, elongaciones y especificaciones puntuales para cada producto. Producimos diferentes tipos de elásticos como Jacquard con microfibra, nylon, poliéster y/o algodón.
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Etiquetas Etiquetas corte láser Las etiquetas tejidas y estampadas permiten la utilización de la tecnología laser, dando a nuestros clientes la posibilidad de realzar sus marcas con la forma y tamaño que necesitan y requieren. Las etiquetas con corte láser son una excelente manera de distinguir el nombre de la marca o el logo y establecer una diferencia ante sus competidores.
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Etiquetas tejidas Las etiquetas son imprescindibles en las prendas; son sinónimo de calidad y prestigio. Actualmente, las etiquetas son el emblema de una excelente imagen y una marca reconocida. En Corporación Rey producimos etiquetas en todos los acabados: damasco, satín, tafeta, twill, doble cara, tubulares, transparentes, entre otras. Utilizamos los más sofisticados y modernos diseños para transformarlos en una realidad muy atractiva.
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Etiquetas estampadas Corporación Rey estampa en una gran variedad de materiales, que van desde sintéticos como el poliéster, nylon y poli algodón hasta fibras naturales como el algodón. Nuestra integración vertical permite brindar a nuestros clientes etiquetas personalizadas que cumplen con los más exigentes requisitos internacionales. HANG TAGS Los Hang tags son una pieza invaluable para toda prenda y complementan la exposición de la marca.
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Cintas Las cintas tejidas garantizan la diferenciación de la marca, y situándolas como MARCAS TOP. En Corporación Rey fabricamos cintas de la más alta calidad, con diseños innovadores, colores y las especificaciones requeridas por nuestros clientes.
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Rey en cifras Generaci贸n de empleo Durante 2014 desarrollamos esfuerzos para continuar siendo importantes generadores de empleos directos e indirectos en el pa铆s.
Cierres producidos Durante el 2014 se produjeron 172 millones de cierres el 66 % para exportaci贸n y el 34% para el mercado local.
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Distribuidoras y oficinas* Internacionales Peru Corporación Rey
Ecuador* Zippersa S.A.
Lima Av. Oscar R. Benavides 5991 • Callao, Lima, Peru • Tel. 511.6138000 • info@rey.com.pe
Vía Daule Km 4.5 Mapasingue Este • Calle tercera y callejón segundo • info@rey.com.pe
Colombia * Hitech Zipp Corp Bogotá • Medellín • Cali • Barranquilla Clle. 17A #68D - 52 • Bogotá • Tel. 571.4122669 • info@rey.com.pe
Brasil* Amazonzip Sao Paulo Rua Xavantes, 719 – 8° Andar • Sala 809 – Bras. Sao Paulo • Tel. 5511.20819089 • info@rey.com.pe
Argentina Representantes RRO Tucumán 2262 (1051) • Buenos Aires • Argentina • Tel. (5411) 4952-4513/ 4954-5282
Chile Representante Zallaquett Rosario Norte 615, Of. 1402 • Las Condes – Santiago • Chile • Telf. (562) 7951700
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
HONDURAS Representante YPP
COLOMBIA Hitech Zipp Corp Bogotá - Medellín Cali - Barranquilla
COSTA RICA Representante Pieles y Sintéticos
ECUADOR Zippersa S.A. Guayaquil
PERÚ Corporación Rey Lima - Callao
BRASIL Amazonzip Sao Paulo - Curitiva
CHILE Representante Re zallaquett Santiago - Las condes
ARGENTINA Representante RRO Buenos Aires - Tucumán
32 Informe Comercial 2014
Las ventas de la corporación en el 2014 fueron US$ 33.1 millones alcanzando el 86% del presupuesto y estando 1% encima de las ventas del año anterior. La composición de la venta fue US$ 20.3 millones en el mercado local y US$ 12.8 millones en exportación, destacando como principales mercados de destino: Brasil ,Colombia y Ecuador. La facturación por línea de productos se distribuye así: cierres 78%, elásticos 10%, cintas 2%, etiquetas 4%, hilados industriales 5% y otros 1%.
Ventas Corporación Rey Comparativo Años anteriores Comparativo Acumulado 2010 - 2014 Facturación US$ (millones) 35,000
32,086
30,000 25,000
28,273
33,068
28,359
24,121 +3%
20,000
+13%
15,000
+0.3% 10,000
+17% 5,000 0
2010
2011
2012
ACUM
2013
2014
33
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Ventas Corporación Rey Distribución por líneas Distribución de Ventas por Línea Diciembre 2014
Cierres 77.6%
Elásticos 9.7%
Otros 6.4%
Cintas 2.2%
Etiquetas 4 0% 4.0%
Ventas Corporación Rey Participación en cantidades de cierres Acumulado del año 70% 60%
64%
50% 40%
36%
30% 20% 10% 0%
2014 Export
Local
34 Ventas Corporación Rey Ventas de cierres en Miles de Dólares Acumulado del año 70% 60% 50% 40%
62%
30% 20%
38%
10% 0%
2014 Export
Local
Ventas de Exportación - Corporación Rey Ventas por país REY 2014 ( US$miles)
Venta
Presupuesto
Cumplimiento
Brasil
4,624
6,341
73%
Colombia
3,636
4,140
88%
Ecuador
1,930
2,171
89%
Otros
2,595
2,093
124%
Total
12,785
14,745
87%
35
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Acumulado del año 2014
ACUMULADO 2014 (US$ miles) (US$ miles)
7,000
6,341
6,000 5,000
4.624 4,140 3,636
4,000 3,000
2,595 1,930 2,171
2,000
VENTA 2,093
PRESUPUESTO
1,000 0 BRASIL COLOMBIA Nota: Ventas en Miles de dólares
ECUADOR
OTROS
Ventas de Exportación - Corporación Rey Análisis por país Acumulado del año
Participación Exportación por País Acumulado 2014 40%
BRA 36.2%
35% COL 28.4%
30% 25% 20%
ECU 15.1%
15%
ARG 9.2%
10%
CHIL 2.9%
5%
MEX 2.3%
BOL 1.5%
ITA 1.1%
BEL 1.1%
ITA
BEL
0% BRA
COL
ECU
ARG
CHIL
MEX
BOL
36
Noticias y eventos
2014 MEMORIA
ANUAL
37
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Jóvenes Talentos Concurso “Talento Rey”. Se convocaron a 14 jóvenes estudiantes de diseño de modas de distintas escuelas de Lima, premiando al mejor traje por su creatividad en el uso de cierres. La ganadora fue Nora Mirella Cruz Blas.
38
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Perú Moda 2014 Como todos los años Corporación Rey participó en Perú Moda,que se llevó a cabo en la Costa Verde.
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Crea Moda Calzado Trujillo 2015/2016 Se dieron a conocer a los fabricantes de calzado las nuevas tendencias, colores, y confección de la temporada 2015 y 2016 en la Zona del Porvenir – Trujillo.
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Estados Financieros 2014 MEMORIA ANUAL
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CORPORACIÓN REY S.A. Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 Y 2013 juntamente con el dictamen de los auditores independientes
Contenido •Dictamen de los auditores independientes •Balance general •Estado de ganancias y pérdidas •Estado de cambios en el patrimonio neto •Estado de flujos de efectivo •Notas a los estados financieros
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Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
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CORPORACIÓN REY S.A. ESTADO SEPARADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 (Expresado en nuevos soles) ACTIVO Nota
PASIVO Y PATRIMONIO NETO 2013 (Reestructurado)
2014
ACTIVO CORRIENTE
Nota
2013 (Reestructurado)
PASIVO CORRIENTE
Efectivo
1,503,785
1,376,189
---------------
---------------
Cuentas por cobrar
Obligaciones financieras
16
22,498,007
20,540,719
Cuentas por pagar comerciales
13
8,483,801
5,650,873
Otras cuentas por pagar
14
4,779,410
3,341,717
Comerciales, neto
7
29,355,305
24,764,526
A subsidiarias
8
1,405,768
-
Diversas, neto
9
1,658,007
4,664,116
---------------
---------------
32,419,080
29,428,642
---------------
---------------
Obligaciones financieras
25,972,949
28,502,993
Préstamos de accionista
---------------
---------------
370,822
418,854
---------------
---------------
60,266,636
59,726,678
---------------
---------------
Existencias, neto
2014
10
Gastos pagados por anticipado
Total activo corriente
---------------
---------------
35,761,218
29,533,309
---------------
---------------
16
21,902,408
25,332,137
15
6,637,420
4,504,129
18
11,373,288
12,339,643
Total pasivo corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Impuesto a la renta diferido
---------------
---------------
Total pasivo no corriente
39,913,116
42,175,909
---------------
---------------
Total pasivo
75,674,334
71,709,218
---------------
---------------
23,071,105
ACTIVO NO CORRIENTE Cuentas por cobrar a subsidiarias
8
1,381,615
Cuentas por cobrar diversas
9
-
934,673
Inversión en subsidiaria y asociada
11
3,954,205
28,499
Capital social
23,071,105
Inmuebles, maquinaria y equipo, neto
12
56,550,548
58,699,429
Reserva legal
2,937,369
2,745,615
512,295
500,732
20,982,491
22,364,073
Intangibles, neto
Total activo no corriente
Total activo
-
---------------
---------------
62,398,663
60,163,333
---------------
---------------
122,665,299
119,890,011
==========
==========
PATRIMONIO NETO
Resultados acumulados
Total patrimonio neto
Total pasivo y patrimonio neto
19
---------------
---------------
46,990,965
48,180,793
---------------
---------------
122,665,299
119,890,011
==========
==========
Las notas a los estados financieros separados adjuntas forman parte del estado separado de situación financiera.
Corporación REY S.A. Estado de resultados integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Expresado en nuevos soles) Nota
2013 (Reestructurado)
2014
VENTAS NETAS
20
93,208,323
86,359,964
COSTO DE VENTAS
21
(71,698,136)
(63,937,523)
Utilidad bruta
-------------
-------------
21,510,187
22,422,441
-------------
-------------
(GASTOS) INGRESOS OPERACIONALES Administración y ventas
23
(17,053,447)
(16,262,366)
Otros gastos
24
(243,344)
(24,779)
Otros ingresos
24
2,061,114
1,817,833
Gastos financieros
25
(8,368,000)
(9,626,920)
Ingresos financieros
25
4,060,775
4,643,591
-------------
-------------
(19,542,902)
(19,452,641)
-------------
-------------
Utilidad antes de impuesto a la renta IMPUESTO A LA RENTA 18
1,967,285
2,969,800
417,006
(1,524,239)
-------------
-------------
Utilidad neta del año
2,384,291
1,445,561
==========
==========
Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.
Corporación REY S.A. Estado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Expresado en nuevos soles) CAPITAL SOCIAL SALDOS AL 1 DE ENERO DE 2013 Capitalización Apropiación Utilidad neta
RESERVA LEGAL
RESULTADOS ACUMULADOS
15,462,919
2,613,754
7,608,186
-
(7,608,186) -
28,658,559
-
131,861
(131,861) -
TOTAL PATRIMONIO 46,735,232
-
-
--------------
------------
--------------
--------------
23,071,105
2,745,615
22,364,073
48,180,793
Distribución de dividendos
-
-
(3,574,119)
(3,574,119)
Apropiación
-
191,754
(191,754)
-
Utilidad neta
-
-
2,384,291
2,384,291
------------
------------
------------
23,071,105-
2,937,369
20,982,491
46,990,965
--------------
------------
--------------
--------------
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
1,445,561 1,445,561
Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
Corporación REY S.A. Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Expresado en nuevos soles) 2013 (Reestructurado)
2014 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta
2,384,291
1,445,561
Depreciación
3,722,539
3,647,144
Amortización
51,410
83,795
Más (menos) ajustes a la utilidad neta:
Estimación para cuentas de cobranza dudosa
701,634
628,341
Diferencia de cambio de cuentas estimadas como de cobranza dudosa
141-
--
Pérdida (utilidad) en venta de inmuebles, maquinaria y equipo
81,956
(9,977)
Recupero de estimación para cuentas de cobranza dudosa
--
(10,903)
Impuesto a la renta diferido
(966,355)
697,932
(2,677,222)
(253,706)
--
(2,677,222)
(5,286,978)
(4,679,162)
2,530,044
236,774
48,032
104,916
Aumento (disminución) de cuentas por pagar comerciales
2,832,928
(2,286,372)
Aumento de otras cuentas por pagar
1,437,693
434,913
-------------
-------------
7,537,335
(2,384,260)
-------------
-------------
Castigo de cuentas estimadas como de cobranza dudosa Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo: Aumento de cuentas por cobrar Disminución de existencias Disminución de gastos pagados por anticipado
AUMENTO (DISMINUCIÓN) DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
49
Corporación REY S.A. Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Expresado en nuevos soles) 2013 (Reestructurado)
2014 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Compra de inmuebles, maquinaria y equipo Variación de inversión en subsidiaria y asociada Variación de cuentas por cobrar a subsidiarias
(1,357,886)
(2,845,573)
9,500
(21,821)
(2,787,383)
-
Compra de intangibles
(62,973)
(33,770)
Venta de inmuebles, maquinaria y equipo
161,388
34,756
------------
------------
(4,037,354)
(2,866,408)
------------
------------
Variación de obligaciones financieras
(1,931,557)
5,558,207
Pago de dividendos
(3,574,119)
-
2,133,291
211,797
------------
------------
(3,372,385)
5,770,004
DISMINUCIÓN DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Préstamos de accionista (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
------------
------------
127,596
519,336
SALDO DE EFECTIVO AL INICIO
1,376,189
856,853
------------
------------
SALDO DE EFECTIVO AL FINAL
1,503,785
1,376,189
========
========
AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO
Las notas de los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.
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Notas a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 1. IDENTIFICACIÓN, ACTIVIDAD ECONÓMICA Y OTROS ASUNTOS SOCIETARIOS a) Identificación: Corporación Rey S.A. (en adelante la Compañía) se constituyó en el Perú, en la ciudad de Lima el 14 de noviembre de 1995 con el nombre de Cierres Técnica S.A. En 1997 Cierres Técnica S.A. absorbió por fusión a Reymatic S.A. (empresa constituida en la ciudad de Lima en 1965) y modificó su razón social a Corporación Rey S.A. Es una empresa de derecho privado que se rige por sus estatutos y la ley general de Sociedades. Su domicilio fiscal así como su fábrica, almacenes y oficinas administrativas se encuentran ubicadas en la Avenida Oscar R. Benavides (antes Colonial) Nro. 5991 distrito de Carmen de la Legua Reynoso, Provincia Constitucional del Callao. b) Actividad económica: La Compañía se dedica principalmente a la fabricación de cierres de cremallera y etiquetas para su comercialización en el mercado nacional y en el extranjero. c) Subsidiarias: La Compañía tiene inversiones por el 99.99 por ciento en: Grupo Rey S.A.C., empresa domiciliada en Perú dedicada a la inversión en acciones, quien a su vez posee el 99.95 por ciento de las acciones de Span DX S.A.C., empresa domiciliada en Perú dedicada a la comercialización de hilo recubierto, el 50 por ciento de las acciones de Zippersa S.A.C., empresa domiciliada en Ecuador dedicada a la comercialización de cierres de cremallera, el 100 por ciento de las acciones de Hi Tech Zipp S.A.S., empresa domiciliada en Colombia dedicada a la comercialización de cierresde cremallera y el 100 por ciento de las acciones de Amazonzip Importacao e Exportacao Ltda., empresa domiciliada en Brasil dedicada a la comercialización de cierres de cremallera. Los estados financieros de las subsidiarias al 31 de diciembre de 2014, se resumen a continuación (expresado en nuevos soles): Subsidiaria
Activos
Pasivos
Patrimonio neto
Grupo Rey S.A.C.
5,950,289
2,081,444
3,868,845
Span DX S.A.C.
7,405,885
5,812,370
1,593,515
Zippersa S.A.C.
3,110,903
2,057,094
1,053,809
Hi Tech Zipp S.A.S.
7,175,160
8,135,448
(960,288)
Amazonzip Importacao e Exportacao Ltda.
8,546,875
5,368,459
3,178,416
d) Aprobación de los estados financieros: Los estados financieros del año 2013 fueron aprobados en Junta de Accionistas realizada
el 22 de abril de 2014. Los correspondientes al 2014 han sido aprobados por la Gerencia en marzo de 2015 y serán presentados para su aprobación por la Junta General de Accionistas que se efectuará en el segundo trimestre de 2015. En opinión de la Gerencia General los estados financieros adjuntos serán aprobados sin modificaciones. e) Reorganización simple: Con fecha 31 de mayo de 2014 la Junta de Accionistas acordó aprobar el proyecto de reorganización simple, mediante el cual segregó un bloque patrimonial para aportarlo a la empresa Grupo Rey S.A.C., sociedad constituida en el país, a cambio de acciones representativas del capital social. El bloque patrimonial está conformado por cuentas por cobrar por S/. 3,935,206 y acciones por S/. 28,631. La fecha de entrada en vigencia de la reorganización simple fue el 31 de mayo de 2014. 2. ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Los estados financieros de 2013 incluyen ajuste registrados en el 2014 que se hanincorporado a las cifras de 2013 para reflejar correctamente los saldos de dichoaños. Estos ajustes corresponden a:
Gastos de viajes registrados como cuentas por cobrar al personal Castigo de anticipos otorgados a proveedores Regularización del crédito fiscal Castigo de cuentas por pagar comerciales con saldo deudor Seguros devengados registrados como cuentas por cobrar diversas Castigo de subsidios por cobrar Gastos varios devengados en el año 2013
S/. 121,456 79,820 43,391 53,922 83,826 25,165 64,399 ---------471,979 =======
Estos ajustes se registraron en el 2014, pero fueron incorporados en los estados financieros de 2013, solo para propósito de su presentación adecuada. 3. PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES QUE SIGUE LA COMPAÑÍA Los principales principios contables adoptados por la Compañía en la preparacióny presentación de sus estados financieros, se señalan a continuación. Han sido preparados de acuerdo a NIIF, bajo principios y criterios aplicados en forma consistente por los años presentados.
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(a) Bases de preparación (i) En la preparación de los estados financieros separados adjuntos, la Gerencia de la Compañía ha cumplido con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante IASB) vigentes al 31 de diciembre de 2014. (ii) La información contenida en estos estados financieros separados es responsabilidad del Directorio de la Compañía, que manifiesta expresamente haber cumplido con la aplicación de las NIIF en su totalidad, sin restricciones ni reservas. (iii) Los estados financieros separados han sido preparados en términos de costos históricos, a partir de los registros de contabilidad mantenidos por la Compañía. (b) Modificaciones y nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) que entraron en vigencia en el 2014 Las normas que entraron en vigencia para el 2014 se enumeran a continuación y se adoptaron, pero ninguna de ellas tuvo efecto importante en los estados financieros. - Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 Y NIC 27). Emitidas: Octubre de 2012 - Compensación de Activos Financieros con Pasivos Financieros (Modificaciones a la NIC 32). Emitidas: Diciembre de 2011. - Declaraciones de Montos Recuperables aplicables a Activos No Financieros (Modificaciones a la NIC 36). Emitidas: Mayo de 2013. - Novación de Derivados y Continuación de Contabilidad de Coberturas (Modificaciones a la NIC 39). Emitidas: Junio de 2013. Así también, no han tenido efecto en el 2014 la aplicación de las siguientes normas: - Entidades de Inversión (Modificaciones a la NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27). Emitidas: Octubre de 2012. (c) Uso de estimaciones y juicios La preparación de los estados financieros separados también requiere que la Gerencia lleve a cabo estimaciones y juicios para la determinación de los saldos de los activos y pasivos, de ingresos y gastos, el monto de contingencias y la exposición de eventos significativos en notas a los estados financieros. El uso de estimaciones razonables es una parte esencial de la preparación de estados financieros y no menoscaba su fiabilidad. Las estimaciones y juicios determinados por la Compañía, son continuamente evaluados y están basados en la experiencia histórica y toda información que sea considerada relevante. Si estas estimaciones y juicios variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas que las sustentaron, los correspondientes saldos de los estados financieros separados serán corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y juicios se produzca. Las estimaciones en relación a los estados financieros separados adjuntos están referidas a la estimación para incobrables, el valor y deterioro de la inversión en subsidiaria y asociada, la desvalorización de existencias, la vida útil y valor recuperable de inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles, la determinación del impuesto a la renta diferido y al valor razonable de los activos y pasivos financieros.
(d) Transacciones en moneda extranjera -
-
Moneda funcional y moneda de presentación Para expresar sus estados financieros, la Compañía ha determinado su moneda funcional, sobre la base del entorno económico principal donde opera, el cual influye fundamentalmente en la determinación de los precios de los bienes que vende y en los costos que se incurren para producir estos bienes. Los estados financieros separados se presentan en nuevos soles, que es, a su vez, la moneda funcional y la moneda de registro de la Compañía. Todas las transacciones son medidas en la moneda funcional y por el contrario, moneda extranjera es toda aquella distinta a la funcional. Transacciones y saldos en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se registran en nuevos soles aplicando los tipos de cambio del día de la transacción. Los saldos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 están valuados al tipo de cambio de cierre del año. Las diferencias de cambio que se generan entre el tipo de cambio registrado al inicio de una operación y el tipo de cambio de liquidación de la operación o el tipo de cambio de cierre del año, forman parte de los rubros de (gastos) ingresos financieros, en el estado separado de resultados integrales.
(e) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra. En el caso de la Compañía, los instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios tales como el efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. En su reconocimiento inicial los instrumentos financieros son medidos a su valor razonable, más los costos directamente relacionados con la transacción. Si se negocian en un mercado activo la referencia son los precios cotizados en el mercado. Si no se negocian en un mercado activo el valor razonable se determina mediante técnicas de valoración entre las que se incluyen el uso de transacciones recientes a precio de mercado, el valor razonable actual de otro instrumento financiero sustancialmente similar y el análisis de los flujos de efectivo descontados, entre otros. (f) Clasificación, reconocimiento y valuación de activos financieros Se ha establecido cuatro categorías para la clasificación de los activos financieros: al valor razonable con efecto en resultados, préstamos y cuentas por cobrar, activos financieros mantenidos hasta el vencimiento y activos financieros disponibles para la venta. A la Compañía solo le aplica los acápites (i) y (ii) siguientes: (i) Los activos a valor razonable con efecto en resultados incluye el efectivo El efectivo es un activo financiero porque representa un medio de pago y por ello es la base sobre la que se miden y reconocen todas las transacciones en los estados financieros. Los cambios en el valor razonable de los activos financieros a valor razonable, son registrados en el estado separado de resultados integrales en la cuenta de ingresos financieros.
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(ii) Préstamos y cuentas por cobrar Son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no son cotizados en un mercado activo. Surgen cuando la Compañía provee dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta por cobrar. Se incluyen en el activo corriente salvo por los vencimientos mayores a doce meses después de la fecha del estado separado de situación financiera, que se clasifican como no corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar incluyen las cuentas por cobrar comerciales, a subsidiarias y diversas del estado separado de situación financiera. El saldo de las letras por cobrar comerciales tiene su contrapartida en las letras descontadas que se muestran el pasivo. A estos instrumentos financieros no se les da de baja hasta que se haya transferido el riesgo inherente a la propiedad de los mismos, hayan expirado sus derechos de cobranza o ya no se retenga control alguno. El reconocimiento de las cuentas por cobrar es a su valor nominal y si incluyen intereses, son llevadas al costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva, menos la estimación para incobrables. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento o prima incurrida, comisiones y costos, que constituyen una parte integral de la tasa de interés efectiva. Las pérdidas originadas por la desvalorización son reconocidas en el Estado Separado de Resultados Integrales en la cuenta “Estimación para cuentas por cobrar de cobranza dudosa”. (g) Clasificación, reconocimiento y valuación de pasivos financieros A los pasivos financieros se le ha establecido dos categorías: a valor razonable con cambio en resultados y aquellos registrados al costo amortizado. A la Compañía le aplica los pasivos financieros a costo amortizado que comprenden las obligaciones financieras, las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar; se reconocen a su costo más los costos de transacción directamente atribuibles a la compra debido a que la Compañía es parte de los acuerdos contractuales del instrumento financiero. Se utiliza el método de la tasa de interés efectiva. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía no tiene registrados pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados. (h) Compensación de activos y pasivos financieros Los activos y pasivos financieros se compensan cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. (i) Baja de activos y pasivos financieros Activos financieros: Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) la Compañía ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso y (iii) la Compañía ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o,
de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si ha transferido su control. Pasivos financieros: Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o expira. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestatario en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones son modificadas en forma importante, dicho reemplazo o modificación se trata como una baja del pasivo original, se reconoce el nuevo pasivo y la diferencia entre ambos se refleja en los resultados del periodo en los rubros (gastos) ingresos financieros. (j) Deterioro de activos financieros La Compañía evalúa a la fecha de cada estado separado de situación financiera si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros se encuentran deteriorados. Este deterioro proviene de uno o más eventos posteriores al reconocimiento inicial del activo y cuando tiene un impacto que afecta negativamente los flujos de caja proyectados estimados del activo financiero o grupo de activos financieros y puede ser estimado de manera confiable. Para las cuentas por cobrar que son registradas al costo amortizado, la Compañía primero evalúa individualmente si es que existe evidencia objetiva de desvalorización para activos financieros significativos, o colectivamente para activos financieros que no son individualmente significativos. Si hay evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por desvalorización, el monto de la pérdida es cuantificada como la diferencia entre el valor del activo en libros y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados descontados con la tasa de interés efectiva original del activo financiero en caso de ser aplicable. La Compañía considera como deteriorados todas aquellas partidas vencidas con una antigüedad mayor a 360 días por las cuales se han efectuado las gestiones de cobranza sin obtener resultados favorables y que a la fecha no se encuentran refinanciadas. El valor en libros de las cuentas por cobrar se ve afectado través de una cuenta de estimación y el monto de la pérdida es reconocido en el estado separado de resultados integrales. Las cuentas por cobrar, junto con la estimación asociada, son castigados cuando no hay un prospecto realista de recupero en el futuro. Si en un año posterior, el monto estimado de la pérdida de desvalorización aumenta o disminuye debido a un evento que ocurre después de que la desvalorización es reconocida, la pérdida por desvalorización previamente reconocida es aumentada o reducida ajustando la cuenta de estimación. Si un activo que fue castigado es recuperado posteriormente, el recupero es abonado a ingresos en el estado separado de resultados integrales. (k) Existencias y estimación para desvalorización Las existencias se valúan al costo o valor neto de realización, el menor, siguiendo el método de costo promedio, excepto en el caso de existencias por recibir que se valúan a su costo específico. El valor neto de realización es el precio de venta normal menos los costos para efectuar la venta, incluyendo los gastos de comercialización y distribución. La
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estimación por desvalorización se carga a los resultados del año y se origina si el valor de realización es menor que el valor en libros. (l) Inversión en subsidiaria y asociada La inversión en subsidiaria y asociada se registra al costo (el cual incluye los costos de transacción que estén relacionados directamente a su compra). Los dividendos, recibidos en efectivo o en acciones, se reconocen como ingresos en el ejercicio que se toma el acuerdo de distribución o capitalización según corresponda. La estimación para fluctuaron de valores resulta de comparar el valor en libros con su valor patrimonial. Subsidiaria es aquella entidad sobre la cual la Compañía ejerce control. Un inversor ejerce el control sobre una participada cuando tiene el poder para dirigir las actividades relevantes, es decir las actividades que afectan de manera significativa a los rendimientos de la participada y está expuesto o tiene derecho a participar de los rendimientos variables de la empresa dónde ha invertido, así mismo tiene la capacidad de utilizar su poder para influir en el rendimiento de la participada. Asociada es la entidad en la que la Compañía ejerce influencia significativa pero no el control. Se considera que existe influencia significativa cuando la Compañía mantiene una participación entre el veinte y el cincuenta por ciento del accionariado de la asociada. Se entiende por influencia significativa al poder para intervenir en las decisiones de políticas financieras y operativas de la asociada. (m) Inmuebles, maquinaria y equipo y depreciación acumulada Los inmuebles, maquinarias y equipos se presentan al costo de adquisición menos su depreciación acumulada. La depreciación de los activos fijos es calculada siguiendo el método de línea recta sobre la base de su vida útil estimada menos su valor residual y con las tasas anuales indicadas en la Nota 12. El costo histórico de adquisición incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisición de los activos. El mantenimiento y las reparaciones menores son reconocidos como gastos según se incurren. La vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos futuros. Los desembolsos posteriores y renovaciones de importancia se reconocen como activo, cuando es probable que la Compañía obtenga beneficios económicos futuros derivados del mismo y su costo pueda ser valorizado con fiabilidad. Al vender o retirar los inmuebles, maquinaria y equipos la Compañía elimina el costo y la depreciación acumulada correspondiente. Cualquier pérdida oganancia que resultase de su disposición se incluye en el estado separado deresultados integrales. (n) Intangibles y amortización acumulada Los intangibles se contabilizan al costo inicial menos su amortización acumulada. Los intangibles se amortizan bajo el método de línea recta sobre la base de su vida útil estimada. El período y el método de amortización se revisan al final de cada año. (o) Deterioro de activos no financieros
El valor de los inmuebles, maquinaria y equipo, intangibles e inversión en subsidiaria y asociada es revisado periódicamente para determinar si existe deterioro, cuando se producen circunstancias que indiquen que el valor en libros puede no ser recuperable. De haber indicios de deterioro, la Compañía estima el importe recuperable de los activos y reconoce una pérdida por desvalorización en el estado separado de resultados integrales. El valor recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable menos los gastos de venta y su valor de uso. El valor de uso es el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados que resultarán del uso continuo de un activo así como de su disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para la menor unidad generadora de efectivo que haya sido identificada. De existir una disminución de las pérdidas por desvalorización, determinada en años anteriores, se registra un ingreso en el estado separado de resultados integrales. (p) Arrendamiento La determinación de si un acuerdo es o contiene un arrendamiento se realiza en base a la sustancia del contrato en la fecha de inicio del mismo. Es necesario tomar en consideración si el cumplimiento del contrato depende del uso de un activo o activos específicos o si el contrato traslada el derecho de usar el activo. Con posterioridad al inicio del arrendamiento, sólo se puede revaluar el activo si resulta aplicable una de las siguientes consideraciones: (i) Existe un cambio en los términos contractuales, que no sea la renovación o prórroga del contrato. (ii) Se ha ejercido una opción de renovación o se ha otorgado una prórroga, a menos que la renovación o la prórroga esté estipulada dentro de los términos del contrato. (iii) Existe un cambio en la determinación de si el cumplimiento depende de un activo específico; o (iv) Existe un cambio sustancial en el activo. De llevarse a cabo una revaluación, la contabilización del arrendamiento comenzará o cesará a partir de la fecha en que el cambio de circunstancias de lugar a la revaluación en el caso de los escenarios (i), (iii) o (iv) y en la fecha de la renovación o del inicio del período de prórroga para el escenario (ii). Arrendamiento financiero En las operaciones de arrendamiento financiero se sigue el método de mostrar en el activo fijo el costo total del contrato y su correspondiente pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado o bien, al valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento si este fuese menor, determinados al inicio del arrendamiento. Los gastos financieros se cargan a resultados en el período en que se devengan y la depreciación de los activos se carga a resultados en función a su vida útil. (q) Provisiones
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Se reconoce una provisión sólo cuando la Compañía tiene alguna obligación presente como consecuencia de un hecho pasado, es probable que se requerirá para su liquidación un flujo de salida de recursos y puede hacerse una estimación confiable del monto de la obligación. Las provisiones se revisan periódicamente y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del estado separado de situación financiera. El gasto relacionado con una provisión se muestra en el estado separado de resultados integrales. Cuando son significativas, las provisiones son descontadas a su valor presente usando una tasa que refleje los riesgos específicos relacionados con el pasivo. Cuando se efectúa el descuento, el aumento en la provisión por el paso del tiempo es reconocido como un gasto financiero. (r) Reconocimiento de ingresos por ventas Los ingresos por venta de bienes se reconocen, según sea el caso, cuando: 1. Se transfiere al comprador los riesgos y beneficios importantes de la propiedad de los bienes, con independencia de la cesión o no del título legal de propiedad; 2. La Compañía no retiene ninguna clase de implicancia gerencial, en el grado generalmente asociado con la propiedad, ni el control efectivo sobre los bienes vendidos; 3. El importe de los ingresos puede cuantificarse confiablemente; 4. Es probable que los beneficios económicos relacionados con la transacción fluirán a la Compañía; y, 5. Los costos incurridos o por incurrir respecto a la transacción pueden cuantificarse confiablemente. (s) Reconocimiento de ingresos por intereses, drawback, diferencia de cambio y diversos. Los intereses son reconocidos conforme se devengan, utilizando el método de la tasa de interés efectiva. Los ingresos por drawback se reconocen cuando la solicitud de devolución es presentada a la autoridad competente. Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias representadas en moneda extranjera que sean favorables para la Compañía, son reconocidas como un ingreso financiero cuando fluctúa el tipo de cambio. Los ingresos diversos son reconocidos cuando se realizan. (t) Reconocimiento de costo de ventas, intereses, perdidas por diferencia de cambio y otros gastos. El costo de ventas corresponde al costo de producción de los productos que comercializa la Compañía y se registra cuando estos son entregados al cliente. Los intereses se reconocen en proporción al tiempo transcurrido de manera que reflejen el costo efectivo del instrumento financiero. Las diferencias de cambio correspondientes al ajuste de las partidas monetarias representadas en moneda extranjera que sean desfavorables para la Compañía, son reconocidas como un gasto financiero cuando fluctúa el tipo de cambio. Los otros gastos se reconocen conforme se devengan.
(u) Impuesto a la Renta El impuesto a la renta incluye un componente corriente y un diferido. Corriente – El impuesto a la renta corriente es considerado como el importe por pagar a la autoridad tributaria. Es calculado sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios. Diferido El impuesto a la renta diferido se calcula bajo el método del pasivo, consistente en determinar las diferencias temporales entre los activos y pasivos financieros y tributarios y aplicar a dichas diferencias la tasa del Impuesto a la Renta. Los activos diferidos son reconocidos para todas las diferencias deducibles y pérdidas tributarias arrastrables, en la medida que sea probable que exista utilidad gravable contra la cual se pueda compensar las diferencias temporales deducibles y se puedan usar las pérdidas tributarias arrastrables. Los pasivos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporales imponibles, excepto por las diferencias temporales gravables asociadas con inversiones en subsidiarias, en que la oportunidad de las reversiones de las diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias temporales no sean reversadas en un futuro previsible. El valor en libros del activo diferido es revisado en cada fecha del estado separado de situación financiera y es reducido en la medida que no sea probable que exista suficiente utilidad imponible contra la cual se pueda compensar todo o parte del activo diferido a ser utilizado. Los activos diferidos no reconocidos son reevaluados en cada fecha del estado separado de situación financiera y son reconocidos en la medida que sea probable que la utilidad imponible futura permita recupera el activo diferido. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan. Los activos y pasivos diferidos son medidos con las tasas legales que se esperan aplicar en el año en el que el activo es realizado o el pasivo es liquidado, sobre la base de las tasas que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas en la fecha del estado separado de situación financiera. Los activos y pasivos diferidos son compensados, si existe un derecho legal de compensar los impuestos corrientes contra los pasivos corrientes y los impuestos diferidos se relacionan con la misma entidad y la misma autoridad tributaria. (v) Contingencias Las contingencias son activos o pasivos que surgen a raíz de sucesos pasados, cuya existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir, sucesos futuros que no están enteramente bajo el control de la Compañía. Los activos contingentes no se registran en los estados financieros, pero se revelan en notas cuando su grado de contingencia es probable.
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Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros cuando se considera que es probable que se confirmen en el tiempo y puedan ser razonablemente cuantificados; en caso contrario, sólo se revelan en notas a los estados financieros. (w) Hechos subsecuentes Los hechos subsecuentes a la fecha de reporte que proveen información adicional sobre la situación financiera de la Compañía a la fecha del estado separado de situación financiera (eventos de ajuste) son incluidos en los estados financieros. Los hechos subsecuentes importantes que no son eventos de ajuste son expuestos en notas a los estados financieros. (x) Nuevos pronunciamientos contables La Compañía decidió no adoptar anticipadamente las normas e interpretaciones contables que fueron emitidas por el IASB y que serán efectivas a partir del 1 de enero de 2015 o en fecha posterior (Ver Nota 29). 4. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE LIQUIDEZ, DE CREDITO, DE INTERÉS, DE PRECIO Y DE CAMBIO Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros. Los principales riesgos que pueden afectar adversamente a los activos y pasivos de la Compañía, así como a sus flujos de caja futuro son: riesgo de liquidez, de crédito, de interés, de precio y de cambio. El programa de administración de riesgos de la Compañía trata de minimizar los potenciales efectos adversos. La Gerencia de la Compañía es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y sobre la base de su conocimiento y experiencia controla los riesgos, siguiendo las políticas aprobadas por el Directorio. Se incluye el análisis de sensibilidad en los instrumentos financieros de la Compañía para ver su variabilidad frente a los cambios del mercado y mostrar el impacto en el estado separado de resultados integrales o en el patrimonio si fuese el caso. La sensibilidad ha sido preparada por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 con los saldos de activos y pasivos financieros a esas fechas. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez surge de la administración de la Compañía del capital de trabajo, de los cargos financieros y de los pagos del capital de sus instrumentos de deuda. Es el riesgo que la Compañía tenga dificultades para cumplir sus obligaciones cuando estas venzan. La administración eficiente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y la disponibilidad de financiamiento a través de una adecuada cantidad de fuentes de crédito comprometidas, así como la capacidad de cerrar posiciones en el mercado. Debido a la naturaleza dinámica de los negocios, el área de finanzas se siente comprometida a mantener flexibilidad en su financiamiento a través de la disponibilidad de líneas de crédito acordadas. La Compañía también trata de reducir el riesgo de liquidez mediante operaciones de descuento de letras.
El siguiente cuadro muestra los vencimientos de los pasivos financieros (en nuevos soles): Al 31 de diciembre de 2014 Obligaciones financieras
Menos de1 año
Entre 1 y 2 años
22,498,007
Cuentas por pagar comerciales
8,483,801
Otras cuentas por pagar
4,779,410
Prestamos de accionista
Al 31 de diciembre de 2013 Obligaciones financieras
-
Más de 2 años
10,569,983
Total
11,332,425
44,400,415
-
-
8,483,801
-
-
4,779,410
-
6,637,420
6,637,420
-------------
-------------
-------------
-------------
35,761,218
17,207,403
11,332,425
64,301,046
=========
=========
=========
=========
Menos de 1 año 20,540,719
Entre 1 y 2 años
Más de 2 años
9,700,415
Total
15,631,722
45,872,856
Cuentas por pagar comerciales
5,650,873
-
-
5,650,873
Otras cuentas por pagar
3,341,717
-
-
3,341,717
-
4,504,129
Prestamos de accionista
-
4,504,129
-------------
-------------
-------------
-------------
29,533,309
14,204,544
15,631,722
59,369,575
=========
=========
=========
=========
La Compañía trata de mantener una base sólida de caja y para esto trata de mantener un ratio de apalancamiento óptimo, según se muestra a continuación (en nuevos soles): 2014
2013
Obligaciones financieras
44,400,415
45,872,856
Menos: Efectivo
(1,503,785)
(1,376,189)
Deuda neta Total patrimonio neto
Ratio de apalancamiento
--------------
--------------
42,896,630
44,496,667
--------------
--------------
46,990,965
48,180,793
=========
=========
0.91
0.92
Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera para la Compañía si un cliente o una contraparte de un instrumento financiero no puede cumplir sus obligaciones contractuales. La Compañía está expuesta al riesgo de crédito principalmente por las ventas al crédito. Es política de la Compañía, evaluar el riesgo de crédito de nuevos clientes antes de firmar operaciones de venta. Estas evaluaciones de crédito son tomadas en cuenta por la práctica local de negocios.
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La Compañía ha establecido una política de créditos según la cual cada cliente nuevo es analizado individualmente para ver si es sujeto de crédito antes que las condiciones estándares de la Compañía de pago y entrega le sean ofrecidos. La revisión de la Compañía incluye calificaciones externas si están disponibles y, en algunos casos, referencias bancarias. Se establecen límites de compra para cada cliente sujeto a aprobación. Estos límites son revisados periódicamente. Los clientes que no cumplen con los requisitos mínimos de crédito de la Compañía pueden efectuar transacciones con la Compañía sobre la base de pagos anticipados. El riesgo de crédito también surge del efectivo y de depósitos en bancos e instituciones financieras. En el caso de bancos e instituciones financieras, se aceptan únicamente compañías evaluadas independientemente con un calificativo “A”. La Compañía no utiliza derivados para administrar el riesgo de crédito, aunque en algunos casos aislados, podría tomar acciones para mitigar tales riesgos si el mismo está suficientemente concentrado. Riesgo de tasas de interés Los ingresos y los flujos de caja operativos de la Compañía son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado. La Compañía no tiene activos significativos que devenguen intereses. Así mismo, la Compañía mantiene pasivos financieros estructurados básicamente a tasa fija, no estando expuesta de manera significativa a los cambios en las tasas de interés. Riesgo de precio La Compañía utiliza como insumos ciertos componentes metálicos (zinc, cobre) cuyos precios se ven afectados por las fluctuaciones del mercado mundial de commodities. Al respecto la Gerencia considera que no existirán alzas importantes en el futuro previsible y que en caso estas ocurran, serán cubiertas por los márgenes de utilidad que se obtenga con la venta de los productos manufacturados. Riesgo de cambio La exposición a los tipos de cambio proviene de los préstamos que toma la Compañía con entidades bancarias, algunas facturas de proveedores y saldos de caja, que están básicamente denominadas en dólares estadounidenses. En el estado separado de situación financiera, estos conceptos son presentados al tipo de cambio de fin de período. Para mitigar la exposición de la Compañía al riesgo cambiario los flujos de caja en moneda extranjera son revisados continuamente; por lo general cuando los importes a pagar por compras en dólares estadounidenses superan el importe disponible en esa moneda se realiza una operación de cambio de moneda. Las operaciones en moneda extranjera se efectúan al tipo de cambio fijado por la oferta y la demanda en el Sistema Financiero Nacional. Al 31 de diciembre de 2014 el tipo de cambio promedio ponderado publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las transacciones en dólares americanos
era de S/. 2.981 para las operaciones de compra y S/. 2,989 para la operaciones de venta (S/. 2.794 para la compra y S/. 2.796 para la venta en 2013). Los Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en dólares estadounidenses: 2014
2013
Activos Efectivo Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar a subsidiarias Cuentas por cobrar diversas
422,838
430,005
7,479,082
5,802,583
935,098
-
45,701
1,244,728
-------------
-------------
8,882,719
7,477,316
-------------
-------------
(12,371,512)
(14,562,570)
(2,455,907)
(1,780,871)
Pasivos Obligaciones financieras Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Préstamos de accionista
Posición pasiva neta
(422,349)
(110,978)
(2,220,000)
(1,576,692)
-------------
-------------
(17,469,768)
(18,031,111)
-------------
-------------
(8,587,049)
(10,553,795)
=========
=========
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
65
El siguiente cuadro muestra el análisis de sensibilidad de los dólares estadounidenses (la única moneda distinta a la funcional en que la Compañía tiene una exposición significativa al 31 de diciembre de 2014 y 2013), en sus activos y pasivos monetarios y sus flujos de caja estimados. El análisis determina el efecto de una variación razonablemente posible del tipo de cambio del dólar estadounidense, considerando las otras variables constantes en el estado separado de resultados integrales antes del impuesto a la renta. Un monto negativo muestra una reducción potencial neta en el estado separado de resultados integrales, mientras que un monto positivo refleja un incremento potencial neto.
Análisis de sensibilidad
Cambio en tasas de cambio %
Ganancia (pérdida) antes de impuestos (en nuevos soles) 2014
2013
Devaluación Dólares estadounidenses
-10
2,610,857
2,952,337
+10
(2,610,857)
(2,952,337)
Revaluación Dólares estadounidenses
5. PRINCIPALES INSTRUMENTOS FINANCIEROS Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier activo y pasivo financiero de una empresa, considerando como tales al efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. En opinión de la Gerencia de la Compañía, al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, el valor razonable de sus instrumentos financieros no es significativamente diferente al de sus respectivos valores en libros y, por lo tanto, la revelación de dicha información no tiene efecto para los estados financieros separados a dichasfechas. Los siguientes son los importes de los activos y pasivos financieros del estado separados de situación financiera, clasificados por categoría (expresado en nuevos soles):
-
------------61,339,490
------------=========
----------========
=========
6,637,420
-
-
PrĂŠstamos de accionista
1,817,854
8,483,801
44,400,415
=========
-
Otras cuentas por pagar
-
-
-
=========
======== -
------------32,360,584
-------------
-
-
-
-
Al costo amortizado
Pasivos financieros
217,896
2,787,383
------------
Cuentas por pagar
comerciales
29,355,305
Cuentas por cobrar
1,503,785
-
-
-
1,503,785
Obligaciones financieras
Pasivos
Cuentas por cobrar diversas
subsidiarias
Cuentas por cobrar a
comerciales
Cuentas por cobrar
Efectivo
Activos
A valor razonable
Activos financieros
Al 31 de diciembre de 2014
=========
61,339,490
-------------
6,637,420
1,817,854
8,483,801
44,400,415
=========
33,864,369
-------------
217,896
2,787,383
29,355,305
1,503,785
Total
========
-
-----------
-
-
-
-
========
1,376,189
------------
-
-
-
1,376,189
A valor razonable
-
=========
-
-------------
-
-
-
-
=========
28,649,157
-------------
3,884,631
-
24,764,526
Cuentas por cobrar
Activos financieros
=========
56,678,219
-------------
4,504,129
650,361
5,650,873
45,872,856
=========
-
-------------
-
-
-
-
Al costo amortizado
Pasivos financieros
Al 31 de diciembre de 2013
CLASIFICACIĂ“N DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS (expresado en nuevos soles):
=========
56,678,219
-------------
4,504,129
650,361
5,650,873
45,872,856
=========
30,025,346
-------------
3,884,631
-
24,764,526
1,376,189
Total
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
67
Jerarquía del valor razonable Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable se ha establecido una jerarquía del valor razonable que clasifica en tres niveles los datos de entrada de técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable: Nivel 1: Precios cotizados (sin ajustar) para activos o pasivos idénticos en marcados activos. Un precio cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia más fiable del valor razonable y se utilizará sin ajuste para medir el valor razonable siempre que estén disponibles Nivel 2: La información es distinta a los precios cotizados incluidos en el Nivel 1. Se utilizan otras técnicas por las que son observables todos los datos que tienen un efecto significativo en el valor razonable registrado, ya sea directa o indirectamente. Nivel 3: Técnicas que utilizan datos que no se basan en datos de mercado observables y que tienen un efecto significativo sobre el valor razonable. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía no mantenía instrumentos financieros que califiquen como de nivel 1, 2 y 3. 6. TRANSACCIONES QUE NO HAN GENERADO MOVIMIENTO DE FONDOS En los años 2014 y 2013 la Compañía celebró contratos de arrendamiento financiero de inmuebles, maquinaria y equipo cuyo pasivo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 asciende a S/. 459,116 y S/. 720,208 respectivamente. Con fecha 31 de mayo de 2014, la Compañía decidió en sesión de accionistas segregar un bloque patrimonial conformado por cuentas por cobrar y accionespara aportarlo al Grupo Rey S.A.C. por S/. 3,935,206 y S/. 28,631, respectivamente.
7. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en nuevos soles): 2014
2013
A terceros Facturas (a)
9,441,495
19,914,155
Letras (a)
2,336,776
734,982
Letras en descuento y financiamiento electrónico de descuentos – FED (b)
6,340,804
6,266,990
Total
-------------
-------------
18,119,075
26,916,127
-------------
-------------
13,532,214
-
519,120
-
-------------
-------------
A subsidiarias Facturas (a) Letras en descuento y financiamiento electrónico de descuentos – FED (b)
Estimación para cuentas de cobranza dudosa
14,051,334
-
-------------
-------------
(2,815,104)
(2,151,601)
-------------
-------------
29,355,305
24,764,526
=========
=========
(a) Las facturas y letras por cobrar son de vencimiento corriente y no devengan intereses (b) Las letras en descuento y financiamiento electrónico de descuentos – FED son una responsabilidad contingente de la Compañía, si el aceptante no honrara la deuda en su vencimiento la tendría que asumir la Compañía. La experiencia indica que la Compañía no genera pasivos contingentes que se deriven del incumplimiento en el pago de clientes. El pago de letras en descuento y financiamiento electrónico de descuentos – FED están garantizadas con carta fianza de los deudores.
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
69
La antigüedad del saldo de las cuentas por cobrar comerciales es como sigue (expresado en nuevos soles): 2014
2013
A terceros: Por vencer
6,365,046
20,355,020
Vencidas Hasta 60 días
5,175,259
871,310
De 61 a 180 días
3,400,775
1,028,551
362,891
2,509,645
2,815,104
2,151,601
De 181 a 360 días Más de 360 días
-------------
-------------
18,119,075
26,916,127
-------------
-------------
1,396,510
-
Hasta 60 días
2,881,374
-
De 61 a 180 días
6,455,940
-
941,206
-
A subsidiarias: Por vencer Vencidas
De 181 a 360 días Más de 360 días
2,376,304
-
-------------
-------------
14,051,334
-
-------------
-------------
32,170,409
26,916,127
=========
=========
El saldo vencido de facturas y letras por cobrar y letras en descuento al 31 de diciembre de 2014 y 2013 fue sustancialmente cobrado durante el primer trimestre del año siguiente. A continuación se presenta el movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa (expresado en nuevos soles): 2014 Saldo inicial Adición Diferencia de cambio Castigos Saldo final
2013
2,151,601
4,146,394
663,362
611,875
141
-
-
(2,606,668)
------------
------------
2,815,104
2,151,601
========
========
En opinión de la Gerencia, el saldo de la estimación para cuentas de cobranza dudosa, determinada según los criterios indicados en la Nota 3 (j), cubre adecuadamente el riesgo de pérdidas por cuentas por cobrar de dudosa recuperabilidad al 31 de diciembre de 2014 y 2013. Las transacciones efectuadas con empresas subsidiarias se detallan a continuación(expresado en nuevos soles): Descripción
2014
Venta de existencias Amazonzip Importacao e Exportacao
2,934,314
Zippersa S.A.C.
429,170
Span DX S.A.C.
3,453,188
Prestación de servicios Span DX S.A.C.
32,557
Alquiler de oficinas Span DX S.A.C.
6,151
8. CUENTAS POR COBRAR A SUBSIDIARIAS A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en nuevos soles):
Descripción Grupo Rey S.A.C. Amazonzip Importacao e Exportacao Ltda. Span DX S.A.C.
Parte corriente
Transferencia de cuentas por cobrar diversas
Saldos al 31.12.2014
Deducciones
775,060
-
775,060
298,100
-
298,100
1,768,478
(54,255)
1,714,223
------------
---------
------------
2,841,638
(54,255)
2,787,383
========
======
======== 1,405,768 ------------
Parte no corriente
1,381,615 ========
Corresponde a préstamos otorgados para capital de trabajo, los cuales generan intereses a una tasa anual de 7.5% y vencen en mayo de 2019.
71
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
En opinión de la Gerencia de la Compañía, no es necesario registrar una estimación para cuentas de cobranza dudosa debido a que no existe riesgo de incobrabilidad de estas partidas a la fecha del estado de situación financiera, por no encontrarse deterioradas. La remuneración del personal clave de la Compañía por los años 2014 y 2013 se presenta a continuación (expresado en nuevos soles): 2014 Remuneración a la plana gerencial Dietas al directorio
2013
3,926,953
3,599,030
260,000
253,667
------------
------------
4,186,953
3,852,697
========
========
9. CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en nuevos soles):
Descripción
Préstamos al personal (a) Reclamos a terceros
Saldos al 31.12.2013
Adiciones
Transferencia a cuentas por cobrar a subsidiarias
Deducciones
Saldos al 31.12.2014
686,566
1,146,455
(1,247,933)
-
585,088
64,934
149,269
(175,240)
-
38,963
Saldo a favor del impuesto a la renta de la Compañía
388,560
898,038
(549,349)
-
737,249
Restitución de derechos arancelarios (drawback)
356,447
1,803,300
(2,041,973)
-
117,774
Crédito fiscal del Impuesto General a las Ventas
282,585
9,824,293
(10,106,878)
-
-
279,400
18,700
-
(298,100)
-
3,321,086
2,295,104
(3,847,712)
(1,768,478)
-
682,786
773,054
-
(775,060)
680,780
------------
-------------
-------------
------------
------------
6,062,364
16,908,213
(17,969,085)
(2,841,638)
2,159,854
(463,575)
(38,272)
-
-
(501,847)
Préstamo a Amazonzip Importacao e Exportacao Ltda. Préstamos a Span DX S.A.C. Otros menores Total Estimación para cuentas de cobranza dudosa
Parte corriente Parte no corriente
------------
-------------
-------------
------------
------------
5,598,789
16,869,941
(17,969,085)
(2,841,638)
1,658,007
========
=========
=========
========
========
4,664,116
1,658,007
------------
------------
934,673
-
========
========
(a) Incluye préstamos por cobrar a ejecutivos por S/. 350,184 (S/. 265,062 en 2013), los cuales no generan intereses y se consideran de vencimiento corriente. A continuación se presenta el movimiento de la estimación para cuentas de cobranza dudosa (expresado en nuevos soles): 2014 Saldo inicial Adición Recuperos Castigos Saldo final
2013
463,575
528,566
38,272
16,466
-
(10,903)
-
(70,554)
----------
----------
501,847
463,575
=======
=======
En opinión de la Gerencia, el saldo de la estimación para cuentas de cobranza dudosa, determinada según los criterios indicados en la Nota 3 (j), cubre adecuadamente el riesgo de pérdidas por cuentas por cobrar de dudosa recuperabilidad al 31 de diciembre de 2014 y 2013. 10. EXISTENCIAS A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en nuevos soles): 2014 Mercaderías
2013
258,491
304,790
Productos terminados
6,295,435
7,156,867
Productos en proceso
6,345,890
6,845,940
Materias primas y auxiliares
8,671,594
10,604,506
Envases y embalajes
364,498
256,434
Suministros diversos
4,025,325
4,121,710
Existencias por recibir
1,693,937
894,967
Total Estimación por desvalorización de existencias
-------------
-------------
27,655,170
30,185,214
(1,682,221)
(1,682,221)
-------------
-------------
25,972,949
28,502,993
=========
=========
En opinión de la Gerencia de la Compañía, de acuerdo a la evaluación efectuada con la participación de las áreas operativas, no es necesario registrar una estimación adicional a la registrada porque el saldo de la estimación para desvalorización de existencias cubre adecuadamente el riesgo de pérdidas al 31 de diciembre de 2014 y 2013.
73
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
11. INVERSIÓN EN SUBSIDIARIA Y ASOCIADA A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en nuevos soles): Nombre de la Compañía
Clase
Cantidad de acciones
Porcentaje de participación
Valor nominal
%
S/.
Valor en libros 2014
Valor patrimonial
2013
2014
2013
Subsidiaria Grupo Rey S.A.C.
Común
3,954,205
99.99
1
3,954,205
-
------------
--------
3,868,458
-
-
182,122
Asociada Zippersa S.A.
Común
28,499
25.00
1
-
28,499
------------
--------
3,954,205
28,499
========
======
(a) El importe de la participación en el patrimonio neto de la subsidiaria y asociada ha sido determinado sobre la base de los estados financieros no auditados, al 31 de diciembre de 2014 y 2013. (b) Con fecha 31 de mayo de 2014, la Compañía decidió en sesión de accionistas segregar un bloque patrimonial conformado por cuentas por cobrar y acciones para aportarlo al Grupo Rey S.A.C. (Ver Nota 1 e)). 12. INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO Y DEPRECIACIÓN ACUMULADA A continuación se presenta la composición y movimiento del rubro (expresado en nuevos soles): Año 2014
Saldos iniciales
Adiciones
Transferencias
Ventas
Saldos finales
COSTOS DE: Terrenos
18,610,908
-
-
-
18,610,908
17,344,365
35,916
1,218,500
-
18,598,781
55,885,127
227,603
70,644
-
56,183,374 577,855
Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Muebles y enseres
544,154
33,701
-
-
Unidades de transporte
1,137,906
116,480
-
(419,381)
835,005
Equipos diversos
7,565,215
437,032
(70,644)
-
7,931,603
Unidades por recibir Trabajos en curso
219,868
647,603
-
-
867,471
1,575,993
318,667
(1,218,500)
-
676,160
---------------
------------
------------
----------
---------------
102,883,536
1,817,002
-
(419,381)
104,281,157
---------------
========
========
=======
---------------
Año 2014
Saldos iniciales
Adiciones
Transferencias
Ventas
Saldos finales
DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE: Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo
(3,795,764)
(367,247)
-
-
(4,163,011) (37,288,463)
(34,554,301)
(2,727,333)
(6,829)
-
Muebles y enseres
(312,736)
(23,322)
-
-
(336,058)
Unidades de transporte
(402,680)
(75,181)
-
176,037
(301,824)
(5,118,626)
(529,456)
6,829
-
(5,641,253)
---------------
------------
------------
----------
---------------
(44,184,107)
(3,722,539)
-
176,037
(47,730,609)
---------------
========
========
=======
Equipos diversos
Costo neto
---------------
58,699,429
56,550,548
==========
==========
Año 2013 COSTO
99,454,003
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
3,565,781
-
(136,248)
102,883,536
--------------
========
========
=======
--------------
(40,648,432)
(3,647,144)
-
111,469
(44,184,107)
--------------
========
========
=======
Costo neto
---------------
58,805,571
58,699,429
==========
==========
(a) La depreciación de los activos se calcula siguiendo el método de línea recta en función a la vida útil estimada del activo. La vida útil utilizada es la siguiente: Edificios y otras construcciones
Hasta 30 años
Maquinaria y equipo
Hasta 17 años
Muebles y enseres
Hasta 42 años
Unidades de transporte
Hasta 11 años
Equipos diversos
Hasta 14 años
(b) El cargo anual por depreciación se ha distribuido como sigue (expresado en nuevos soles): 2014 Costos de ventas (Nota 21) Gastos de administración y ventas (Nota 23) Total
2013
3,435,710
3,337,174
286,829
309,970
------------
------------
3,722,539
3,647,144
========
========
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
75
(c) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los proyectos que conforman el rubro de trabajos en curso se detallan a continuación: Proyecto
2014
2013
Ampliación de planta N° 1
-
1,218,501
Sistema red de agua contra incendio
387,371
-
Otros menores
288,789
357,492
----------
------------
676,160
1,575,993
=======
========
Los proyectos mencionados se estima serán concluidos en el primer semestre de 2015. (d) El costo y depreciación acumulada de los activos fijos bajo arrendamiento financiero asciende a: Depreciación acumulada al 31.12.2014
Costo al 31.12.2014 Maquinaria y equipo
928,378
81,422
Unidades de transporte
179,179
12,940
Equipos diversos
123,780
2,579
Total
------------
---------
1,231,337
96,941
========
======
El desembolso en el año 2014 ascendió a US$ 376,187 (S/. 1,067,868) (US$ 752,691 (S/. 2,048,073) en 2013). Los montos a pagar ascienden a US$ 129,487 (S/. 447,935) en el 2015 y US$ 17,234 (S/. 102,036) en el 2016. (e) En opinión de la Gerencia, las pólizas de seguros contratadas están de acuerdo con el estándar utilizado por empresas equivalentes del sector, ycubren adecuadamente el riesgo de eventuales pérdidas por cualquier siniestro que pudiera ocurrir, considerando el tipo de activos que posee la Compañía. (f) Al 31 de diciembre de 2014, ciertos activos fijos cuyo valor neto en libros asciende a S/. 14,435,770 (S/.13,548,601 en el 2013) se encuentran hipotecados garantizando préstamos recibidos por la Compañía. (g) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Gerencia de la Compañía considera que no se requiere registrar ninguna pérdida por deterioro de los activos de extensa vida útil.
13. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES A continuaci贸n se presenta la composici贸n del rubro (expresado en nuevos soles): 2014 US$
2013
Por vencer S/
US$
Por vencer S/
A tercerceros Facturas por pagar Letras por pagar
1,231,444
4,795,810
1,223,999
4,069,838
989,227
2,984,871
556,872
1,581,035
------------
------------
------------
------------
2,220,671
7,780,681
1,780,871
5,650,873
------------
------------
------------
------------
235,236
703,120
A subsidiaria Span DX S.A.C
------------
------------
------------
------------
2,455,907
8,483,801
1,780,871
5,650,873
========
========
========
========
Las transacciones efectuadas con empresas subsidiarias en 2014 se detallan a continuaci贸n (expresado en nuevos soles): Descripci贸n
2014
Alquiler de activos fijos Span DX S.A.C.
703,120
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
77
14. OTRAS CUENTAS POR PAGAR Las facturas y letras serán pagadas durante el primer semestre de 2015. 2014 Impuesto general a las ventas Impuesto a la renta retenido a profesionales y trabajadores Aportaciones a EsSalud
2013
40,069
-
556,494
407,082
123,193
120,586
23,484
47,731
50,324
49,790
124,217
121,045
Retenciones del impuesto general a las ventas por pagar Aporte a la Oficina Nacional de Previsión Social Aportes a Administradoras de Fondos de Pensiones Otros tributos menores
28,037
28,454
Participaciones por pagar (a)
900,626
871,860
Remuneraciones y vacaciones por pagar
909,302
834,991
205,810
209,817
Compensación por tiempo de servicios Anticipos de clientes Otros menores
1,068,466
249,525
749,388
400,836
------------
------------
4,779,410
3,341,717
========
========
(a) Incluye bonos por productividad por S/.602,244 (S/. 470,900 en 2013). 15. PRÉSTAMOS DE ACCIONISTA Corresponde a préstamos recibidos para capital de trabajo al 31 de diciembre de 2014 por US$ 2,220,000 (US$ 1,576,692 y S/. 95,698 al 31 de diciembre de 2013), los cuales generan intereses a una tasa anual de 6.5% y se consideran de vencimiento no corriente. 16. OBLIGACIONES FINANCIERAS Este rubro comprende las siguientes deudas (expresado en nuevos soles):
TOTAL ACREEDOR
Banco de Crédito del Perú
CLASE DE OBLIGACIÓN
VENCIMIENTO
2014
2013
US$
US$
Sobregiro bancario
--------------
--------------
Banco de Crédito del Perú
Letras en descuento
2015
405,502
386,151
BBVA Banco Continental
Letras en descuento
2015
12,491
15,298
-------------
-------------
417,993
401,449
-------------
-------------
-
-
------------- --------------
-------------
Banco de Crédito del Perú
Letras Financiamiento Electrónico de Documentos - FED
2015 -------------
Banco de Crédito del Perú
Un pagaré bancario
Abril 2015
-
Banco de Crédito de Miami
Un pagaré bancario
Enero 2014
BBVA Banco Continental
Un pagaré bancario
Junio 2015
1,000,000
500,000
Banco Internacional del Perú
Un Pagaré bancario
Junio 2015
900,000
1,000,000
Scotiabank del Perú
Un pagaré bancario
Enero 2015
1,000,000
1,000,000
------------- --------------
-------------
500,000
2,900,000 ------------- --------------
-------------
Banco de Crédito del Perú
Un préstamo bancario
Entre enero 2014 y diciembre 2020
5,286,098
6,280,000
BBVA Banco Continental
Un préstamo bancario
Entre enero 2014 y noviembre 2018
3,620,700
4,435,066
------------- --------------
-------------
8,906,798
10,715,066
------------- --------------
-------------
120,065
270,526
-
155,735
26,656
-
-
19,794
-------------
-------------
146,721
446,055
-------------
-------------
12,371,512
14,562,570
=========
=========
-------------
-
-------------
Banco de Crédito del Perú
Diez contratos de arrendamiento financiero
Entre enero 2014 y octubre 2016
Banco GNB
Cuatro contratos de arrendamiento financiero
Entre enero y agosto 2014
BBVA Banco Continental
Un contrato de arrendamiento financiero
Entre enero 2014 y marzo 2016
Scotiabank del Perú
Un contrato de arrendamiento financiero
Entre enero y abril 2014
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
TOTAL
CORRIENTE
NO CORRIENTE
2014
2013
2014
2013
2014
2013
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
-
6,006
-
6,006
-
-
--------------
--------------
--------------
--------------
--------------
--------------
4,781,653
5,595,734
4,781,653
5,595,734
-
-
2,078,271
621,588
2,078,271
621,588
-
-
-------------
-------------
--------------
-------------
-------------
-------------
6,859,924
6,217,322
6,859,924
6,217,322
-
-
-------------
-------------
--------------
-------------
-------------
-------------
-
49,668
-
49,668
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-
1,700,000
1,700,000 1,398,000
-
1,398,000
-
2,989,000
1,398,000
2,989,000
1,398,000
-
-
2,690,100
2,796,000
2,690,100
2,796,000
-
-
2,989,000
2,796,000
2,989,000
2,796,000
-
-
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
3,000,000
10,368,100
8,388,000
10,368,100
8,388,000
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
15,800,147
17,558,880
2,260,725
2,611,190
13,539,422
14,947,690
10,822,273
12,400,445
2,561,323
2,276,967
8,260,950
10,123,478
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
26,622,420
29,959,325
4,822,048
4,888,157
21,800,372
25,071,168
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
-------------
470,149
761,755
384,636
500,786
85,513
260,969
-
435,435
-
435,435
-
-
79,822
-
63,299
-
16,523
-
-
55,345
-
55,345
-
-
-------------
-------------
--------------
-------------
-------------
-------------
549,971
1,252,535
447,935
991,566
102,036
260,969
-------------
-------------
--------------
-------------
-------------
-------------
44,400,415
45,872,856
22,498,007
20,540,719
21,902,408
25,332,137
=========
=========
=========
=========
=========
=========
79
Estas obligaciones generan intereses a tasas fijas de mercado. El cronograma de amortización de la deuda al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Año
2014
2013
2014
-
20,540,719
2015
22,498,007
4,939,417
2016
5,189,487
4,760,998
2017
5,380,496
5,033,077
2018
5,428,080
5,077,588
2019
2,864,678
2,679,706
2020
3,039,667
2,841,351
-------------
-------------
44,400,415
45,872,856
=========
=========
17. GARANTÍAS A continuación se detalla las garantías otorgadas por la Compañía: A favor de
Garantía otorgada
Valor de afectación US$
Banco de Crédito del Perú
Hipoteca por inmueble
8,579,407
BBVA Banco Continental
Hipoteca por inmueble
5,342,000 ------------13,921,407 =========
Las obligaciones contraídas por los contratos de arrendamiento financiero están garantizadas con los mismos bienes en arrendamiento.
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
81
18. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO A continuación detallamos la determinación del saldo al 31 de diciembre de 2014 (expresado en nuevos soles):
Saldo al 1 de enero de 2013
Efecto en el estado de resultados integrales
Al 31 de diciembre de 2013
Efecto en el estado de resultados integrales
Al 31 de diciembre de 2014
Años en los que se estima recuperar el activo (aplicar el pasivo)
Activo diferido Desvalorización de existencias
502,662
-
502,662
(41,888)
460,774
4 años
Vacaciones devengadas y no pagadas
224,384
(14,459)
209,925
59,672
269,597
1 año
92,977
20,519
113,496
(3,800)
109,696
1 año
Estimación para cuentas de cobranza dudosa
-------------
----------
-------------
----------
-------------
820,023
6,060
826,083
13,984
840,067
-------------
----------
-------------
----------
-------------
Tasaciones de activos fijos por Adopción a NIIF efectuada el 1 de enero de 2012
(9,562,065)
87,203
(9,474,862)
449,008
(9,025,854)
9 años
Activos fijos adquiridos mediante contratos de arrendamiento financiero
(2,522,746)
(643,713)
(3,166,459)
525,673
(2,640,786)
5 años
Diferencia por efecto de tasas de depreciación de edificios
(257,169)
(140,638)
(397,807)
(111,763)
(509,570)
9 años
Intangibles
(119,754)
(6,844)
(126,598)
89,453
(37,145)
3 años
-------------
----------
-------------
----------
-------------
(12,461,734)
(703,992)
(13,165,726)
952,371
(12,213,355)
-------------
----------
-------------
----------
-------------
(11,641,711)
(697,932)
(12,339,643)
966,355
(11,373,288)
=========
=======
=========
=======
=========
Pasivo diferido
Pasivo diferido neto
(a) El gasto por impuesto a la renta registrado en el estado de resultados integrales se compone como sigue (expresado en nuevos soles): 2014 Corriente (Nota 28) Diferido
2013
(549,349)
(826,307)
966,355
(697,932)
----------
------------
417,006
(1,524,239)
=======
========
(b) A continuación se presenta la conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria (teórica) (expresado en nuevos soles): 2014
2013 %
Utilidad antes del impuesto a la renta
Impuesto a la renta según tasa teórica Efecto tributario neto por gastos no deducibles e ingresos no gravables: Diferencias permanentes
(Ingreso) gasto por impuesto a la renta
%
1,967,285
100.00
2,969,800
100.00
------------
--------
------------
--------
590,186
30.00
890,940
30.00
(1,007,192)
(51,20)
633,299
21.32
------------
--------
------------
--------
(417,006)
(21.20)
1,524,239
51.32
========
======
========
======
19. PATRIMONIO NETO (a) Capital social – Está representado por 23,071,105 acciones comunes, suscritas y pagadas, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 había 4 accionistas nacionales y 2 accionistas extranjeros. No existen restricciones respecto de la repatriaciónde las inversiones y utilidades al exterior. La estructura de la participación accionaria al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es como sigue: Porcentaje de participación individual del capital
Número de accionistas
Porcentaje totalde participación
Hasta 10.00
3
15.54
De 10.01 a 20.00
2
31.32
De 50.01 a 60.00
1
53.14
---
---------
6
100.00
==
======
(b) Reserva legal - Según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio se transfiera a una reserva legal hasta que ésta sea igual al 20 por ciento del capital. La reserva legal puede ser usada únicamente para absorber pérdidas debiendo ser repuesta y no puede ser distribuida como dividendos, salvo en el caso de liquidación. De acuerdo al artículo 229º de la Nueva Ley de Sociedades, la Compañía puede capitalizar la reserva legal pero queda obligada a restituirla en el ejercicio inmediato posterior en que se obtenga utilidades. (c) Resultados acumulados - Son susceptibles de ser capitalizados o pueden distribuirse como dividendos, por acuerdo de la Junta de Accionistas. Los dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades están afectos al Impuesto a la Renta con la tasa del 4.1% sobre
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
83
el monto distribuido, de cargo de los accionistas o socios, solo aplicable vía retención en la fuente al accionista persona natural domiciliada o no ó persona jurídica no domiciliada en el Perú. Según la Ley General de Sociedades, la distribución de dividendos debe efectuarse en proporción al aporte de los accionistas. 20. VENTAS NETAS A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en nuevos soles): 2014 Mercaderías Productos terminados
2013 226,837
285,737
92,981,486
86,074,227
-------------
-------------
93,208,323
86,359,964
=========
=========
21. COSTO DE VENTAS A continuación se presenta la determinación del rubro (expresado en nuevos soles): 2014 Inventario inicial
2013
30,185,214
30,421,988
Compras de existencias
36,497,059
34,065,225
Mano de obra directa
17,679,520
17,843,074
Gastos indirectos de fabricación
10,448,231
7,313,202
3,435,710
3,337,174
Más:
Depreciación Amortización Compensación por tiempo de servicios
12,299
46,050
1,095,273
1,096,024
(27,655,170)
(30,185,214)
Menos: Inventario final Total costo de ventas
-------------
-------------
71,698,136
63,937,523
=========
=========
22. RESTITUCIÓN DE DERECHOS ARANCELARIOS La Ley General de Aduanas (D.S. N° 45-94-EF) y el Reglamento de Procedimiento de Restitución Simplificada de Derechos Arancelarios y sus modificatorias, norman el procedimiento de Restitución Simplificada de Derechos Arancelarios–Drawback (D.S. N° 104-95-EF) para las empresas productoras-exportadoras, cuyo costo de producción se ha incrementado por los derechos de aduana que gravaron la importación de materias primas, insumos, productos intermedios y partes o piezas incorporadas o consumidas en la producción de los bienes que
exporta. Dichas empresas tienen derecho a la restitución de los derechos de aduana, equivalente al cinco por ciento del valor FOB de las exportaciones. Para el año 2014 el ingreso por este concepto fue de S/. 1,803,300 (S/. 1,601,664 en 2013) que se incluyó en otros ingresos (Nota 24). 23. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en nuevos soles): 2014 Consumo de existencias
2013
387,958
350,074
Cargas de personal (a)
8,193,525
7,065,715
Servicios prestados por terceros
6,067,033
5,968,722
Tributos
92,068
189,653
1,013,731
1,426,206
Depreciación
286,829
309,970
Estimación para cobranza dudosa
701,634
628,341
Compensación por tiempo de servicios
271,558
285,940
39,111
37,745
Cargas diversas de gestión
Amortización
-------------
-------------
17,053,447
16,262,366
=========
=========
(a) Incluye bonos por productividad por S/.2,660,403 (S/. 2,252,100 en 2013). 24. OTROS (GASTOS) INGRESOS A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en nuevos soles): 2014
2013
Gastos Costo neto de enajenación de inmuebles, maquinaria y equipo
(243,344)
(24,779)
========
========
1,803,300
1,601,664
161,388
34,756
-
10,903
96,426
170,510
Ingresos Ingresos por Drawback Ingreso por enajenación de activos fijos Recupero de cuentas estimadas como de cobranza dudosa Otros ingresos
------------
------------
2,061,114
1,817,833
========
========
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
85
25. (GASTOS) INGRESOS FINANCIEROS A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en nuevos soles): 2014
2013
Gastos financieros Intereses de préstamos bancarios Intereses por operaciones de arrendamiento financiero Pérdida por diferencia de cambio Otros gastos financieros
(2,146,717)
(2,065,939)
(39,555)
(125,431)
(5,715,286)
(7,012,130)
(466,442)
(423,420)
------------
------------
(8,368,000)
(9,626,920)
========
========
3,702,638
4,413,255
358,137
230,336
------------
------------
4,060,775
4,643,591
========
========
Ingresos financieros Ganancia por diferencia de cambio Otros ingresos financieros
26. PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES De acuerdo con el Decreto Legislativo Nº 892 y modificado por la Ley 28873 los trabajadores participan de las utilidades de la Compañía mediante la distribución de un 10% de la renta anual antes del Impuesto a la Renta. La participación se calcula sobre el saldo de la renta imponible del ejercicio gravable. El monto atribuido en el año asciende a S/. 203,462 (S/. 306,040 en el 2013) y se muestra incluido en el rubro de gastos del personal. 27. CONTINGENCIAS Al 31 de diciembre de 2014 existen demandas laborales interpuestas por extrabajadores por indemnización por nulidad de despido y pago de beneficios sociales por S/. 156,856. La Gerencia y sus asesores legales consideran que el resultado final de estos procesos no representará pasivos de importancia para la Compañía. 28. SITUACIÓN TRIBUTARIA a. Las declaraciones juradas del Impuesto a la Renta de 2011 a 2014 están pendientes de revisión por la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria. La declaración jurada de 2010 fue revisada por la Administración Tributaria, habiéndose emitido Resoluciones de Determinación y Multa por montos menores. En caso de recibirse acota- ciones fiscales, los mayores impuestos, recargos, reajustes, sanciones e intereses moratorios que pudieran surgir, según corresponda, serían aplicados contra los resultados de los años en que se produzcan las liquidaciones definitivas.
b. El Impuesto a la Renta Tributario al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ha sido determinado como sigue (expresado en nuevos soles): 2014
2013
Utilidad antes de impuesto a la renta
1,967,285
2,969,800
Participación de los trabajadores 10%
203,462
306,040
------------
------------
2,170,747
3,275,840
------------
------------
357,034
794,077
61,429
168,491
107,152
142,494
Utilidad antes de participación de los trabajadores e impuesto a la renta
A) Partidas conciliatorias permanentes Adiciones 1. Gastos no aceptados tributariamente 2. Gastos recreativos 3. Gastos de vehículos
------------
------------
525,615
1,105,062
------------
------------
(1,803,300)
(1,601,664)
(5,240)
-
Deducciones 1. Restitución arancelaria (drawback) 2. Otros menores
------------
------------
(1,808,540)
(1,601,664)
------------
------------
1. Depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo revaluados – Adopción NIIF
1,112,658
1,096,848
2. Vacaciones devengadas no pagadas
1,214,463
1,234,774
51,726
68,395
1,326,836
1,531,840
B) Partidas conciliatorias temporales Adiciones
3. Estimación de incobrables 4. Depreciación de inmuebles, maquinaria y equipo en arrendamiento financiero de contratos finalizados 5. Amortización de intangibles
49,692
-
------------
------------
3,755,375
3,931,857
------------
------------
(548,430)
(499,937)
Deducciones 1. Mayor depreciación tributaria de inmuebles, maquinaria y equipo 2. Mayor amortización tributaria de intangibles
(23,060)
(22,815)
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
3. Vacaciones devengadas y pagadas
(1,272,529)
(1,316,819)
(764,554)
(1,811,129)
------------
------------
(2,608,573)
(3,650,700)
------------
------------
Utilidad imponible
2,034,624
3,060,395
Menos: participación de los trabajadores 10%
(203,462)
(306,040)
------------
------------
1,831,162
2,754,355
4. Mayor depreciación tributaria de inmuebles, maquinaria y equipo en arrendamiento financiero
Base imponible del impuesto a la renta
Impuesto al renta – 30% (Nota 18)
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549,349
826,307
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87
c. La tasa del Impuesto a la Renta aplicable a las empresas es de 30% para el ejercicio 2014. Posteriormente, dicha tasa irá disminuyendo progresivamente a 28% en los ejercicios 2015 y 2016, a 27% en los ejercicios 2017 y 2018 y a 26% desde el ejercicio 2019. Si la empresa distribuye total o parcialmente sus utilidades, aplicará para el ejercicio 2014 una tasa adicional del 4.1% sobre el monto distribuido; impuesto que es de cargo de los accionistas, en tanto sean personas naturales o sean personas jurídicasno domiciliadas en el país. Posteriormente, se aplicará un aumento gradual en la tasa a 6.8% en los ejercicios 2015 y 2016, a 8% en los ejercicios 2017 y 2018 y a 9.3% desde el ejercicio 2019. A las distribuciones de dividendos, o cualquier otra forma de distribución de utilidades, que se efectúen sobre los resultados acumulados obtenidos hastael 31 de diciembre de 2014, se les aplicará la tasa del 4.1%. El impuesto con la tasa del 4.1% será de cargo de la empresa por toda suma o entrega en especie que resulte renta gravable de la tercera categoría que represente una disposición indirecta de renta no susceptible de posterior control tributario, incluyendo sumas cargadas a gastos e ingresos no declarados. La Gerencia de la Compañía opina que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para la Compañía al 31 de diciembre de 2014. En todo caso, cualquier acotación al respecto por las autoridades tributarias se reconocería en el ejercicio que ocurra. d. A partir del mes de agosto de 2012 se han incorporado nuevas reglas para la determinación de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta. Entre otros, se ha establecido que las compañías deberán abonar con carácter de pago a cuenta, el monto que resulte mayor de comparar la cuota mensual que sea determinada conforme al procedimiento expuesto en el nuevo texto del inciso a) del artículo 85° y la cuota que resulte de aplicar el 1.5% a los ingresos netos obtenidos en el mismo mes. Asimismo, se han regulado reglas específicas a efectos de modificar los coeficientes aplicables para la determinación de los pagos a cuenta.
e. A partir del mes de agosto 2012, a efectos que proceda la retención del Impuesto a la Renta de no domiciliados con la tasa del 15% por servicios de asistencia técnica se ha eliminado la obligación de presentar una declaración jurada expedida por la empresa no domiciliada en la que declara la prestación del servicio y el registro de los ingresos. Asimismo, se ha dispuesto que el usuario local de la asistencia técnica está obligado a obtener y presentar a la SUNAT un informe de una sociedad auditora en el que se certifique que la asistencia técnica ha sido efectivamente prestada, siempre que la contraprestación por los servicios de asistencia técnica, comprendida en un mismo contrato, incluidas sus prórrogas y/o modificaciones, superen las 140 UIT. f. A partir del ejercicio 2013, las normas de Precios de Transferencia ya no aplican respecto del Impuesto General a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo. A partir del ejercicio 2013, la Declaración Jurada Informativa de Precios de Transferencia del ejercicio 2012 debe ir acompañada del respectivo Estudio de Precios de Transferencia. Como se recordará, para determinación del Impuesto a la Renta, la determinación de los precios de transferencia por las transacciones con empresas vinculadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición, debe contar con la documentación, información y el Estudio de Precios de Transferencia, si correspondiese, que sustente el valor de mercado utilizado y los criterios considerados para su determinación. g. A partir del 1 de enero de 2013, las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados y plenamente identificables con inventarios en existencia o en tránsito a la fecha del estado de situación financiera, y las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera relacionados con activos fijos existentes o en tránsito a la fecha del estado e situación financiera, deberán ser incluidas en la determinación de la materia imponible del período en el cual la tasa de cambio fluctúa, considerándose como utilidad o como pérdida. h. Los bienes objeto de arrendamiento financiero, de contratos suscritos a partir del 1 de enero de 2001, se consideran, para propósitos tributarios, activo fijo del arrendatario y se registran, contablemente, de acuerdo a las Normas Internacionales de Contabilidad, y la depreciación se efectuará de acuerdo a la Ley del Impuesto a la Renta. Por excepción, y previo el cumplimiento de determinadas condiciones, los bienes objeto del contrato podrán depreciarse en el plazo del contrato. i. A partir del ejercicio 2004 se aprobaron medidas para la lucha contra la evasión e informalidad, obligándose al uso de determinados medios de pagopara las obligaciones de dar sumas de dinero (bancarización) así como la creación del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), que grava unadiversa gama de operaciones en moneda nacional o extranjera que se realizan, principalmente, a través del Sistema Financiero. En los casos en que el pago de obligaciones se haga por medios distintos a la entrega de suma de dinero o sin usar los medios de pago, el impuesto es del doble de la alícuota y siempre sobre el exceso del 15% de las obligaciones de la empresa que se cancelen por esta vía. A partir del 1 de abril de 2011 la alícuota se redujo a 0.005%.
Memoria Anual 2014 CORPORACION REY
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j. Mediante Ley N° 28424 y a partir del 1 de enero de 2005 se creó el Impuesto Temporal a los Activos Netos - ITAN que se constituye como un impuesto patrimonial a ser pagado por los perceptores de rentas de tercera categoría sujetos al Régimen General del IR. La vigencia de este impuesto, creado originalmente como de naturaleza temporal, fue prorrogada sucesivamente, dándole carácter permanente. La base del ITAN está constituida por el valor de los activos netos consignados en el balance general al 31 de diciembre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, una vez deducidas las depreciaciones y amortizaciones admitidas por la Ley del Impuesto a la Renta. Para los ejercicios 2014 y 2013, sobre la referida base, el primer millón de nuevos soles (S/. 1,000,000) se encuentra inafecto y, por el exceso, se aplica la alícuota de 0.4%. El ITAN puede ser pagado al contado o fraccionado en nueve cuotas mensuales entre los meses de abril a diciembre del propio año. El monto pagado por ITAN puede ser utilizado como crédito contra los pagos a cuenta del impuesto a la renta del ejercicio al que corresponda el ITAN o como crédito contra el impuesto a la renta de regularización del ejercicio gravable al que corresponda. 29. MODIFICACIONES Y NUEVAS NIIF EMITIDAS QUE NO SON EFECTIVAS A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Las modificaciones a NIIF existentes y nuevas NIIF, emitidas por el IASB y aprobadas por el Consejo Normativo de Contabilidad al 31 de diciembre de 2014, aplicables a la Compañía, cuya vigencia se iniciará en fecha posterior a la misma, se muestran a continuación. La Gerencia estima que las modificaciones y NIIF aplicables a la Compañía se considerarán de forma razonable en la preparación de los estados financieros de la Compañía en la fecha que su vigencia se haga efectiva. Mejoras anuales a las NIIF - Ciclo 2010–2012. NIIF
Sujeto a modificación
NIIF 8
Segmentos de operación
Agregación de segmentos de operación Conciliación del total de los activos de los segmentos sobre los que se deba informar con los activos en la entidad
NIIF 13
Medición del valor razonable
Cuentas comerciales por cobrar y por pagar a corto plazo
NIC 16
Propiedades, planta y equipo
Método de revaluación – reexpresión proporcional de la depreciación acumulada
NIC 24
Información a revelar sobre partes relacionadas
Personal clave de la gerencia
NIC 38
Activos intangibles
Método de revaluación – reexpresión proporcional de la depreciación acumulada
Mejoras anuales a las NIIF - Ciclo 2011–2013 NIIF
Sujeto a modificación
NIIF 1
Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera
Significado de “NIIF vigentes”
NIIF 13
Medición del valor razonable
Alcance del párrafo 52 (excepción de cartera)
NIC 40
Propiedades de inversión
Aclaración de la interrelación entre la NIIF 3 y la NIC 40 al clasificar una propiedad como propiedad de inversión o propiedad ocupara por el propietario
Mejoras anuales a las NIIF - Ciclo 2012–2014. NIIF 7
Instrumentos financieros: Revelaciones
NIIF 9
Instrumentos financieros: Modificaciones
NIC 10
Estados financieros consolidados: Modificación a NIIF 10 y NIC 28 Se refiere al registro por la venta o aporte entre el inversionista y sus asociados
NIIF 27
Estados financieros separados: Modificación Se permite el uso del método del valor patrimonial
Nuevo pronunciamiento
NIIF 15
Ingresos
La Compañía no ha estimado el efecto en sus estados financieros por aplicación de estas normas pero estima que no serían importantes. 30. HECHOS SUBSECUENTES No han ocurrido hechos de importancia desde la fecha de cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 hasta el 7 de mayo de 2015.
cvara 996593945
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