TITULO: “ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTION ECONÓMICA FINANCIERA”
INÉS VICTORIA FERNÁNDEZ LINDAO COCA – ECUADOR 2011
RESEÑA HISTÓRICA
OLEASSEG Cía. Ltda. es una empresa que
proporciona los servicios de protección y vigilancia de personas, bienes, muebles e inmuebles, investigación y custodia de valores, fue creada el 6 de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Séptima del Cantón Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el propósito de ofrecer una gama de servicios orientados a la protección y seguridad de diferentes tipos de empresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas que pongan en peligro a las personas y los recursos que las forman
OLEAS SEGURIDAD Cía. Lda. JUNTA DE ACCIONISTAS
La Compañía en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos que desempeñan funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo
ASEOR JURIDICO
PRESIDENTE
GERENTE
SECRETARIA
JEFE PERSONAL
SUBJEFE PERSONAL
CONTABILIDAD
OPERACIONES
RRHH
MEDICO Y PSICOLOGICO
BASE LEGAL Número RUC: 0691703037001 Razón Social: OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA Tipo de Empresa: Cía. Ltda. Representante Legal: Oleas Altamirano Jorge Washington Obligaciones Tributarias: Declaración de Impuesto a la Renta Sociedades Declaración de Retenciones en la Fuente Declaración Mensual de IVA Tipo de Contribuyente: Persona Jurídica Obligada a llevar contabilidad
FILOSOFÍA EMPRESARIAL POLÍTICAS PARA CONTRATACIÓN DE SERVICIOS:
Presentación de Carpeta por los aspirantes Hoja de vida Record Policial Copia de las cédulas (Identidad, votación, militar) Titulo de Bachiller Tres certificados de honorabilidad Examen médico Examen psicológico Estudio de la carpeta POLÍTICAS PARA CUENTAS POR COBRAR: En lo posible se cobra a la fecha del contrato En ciertos casos se da 8 días una vez presentada la factura para su cancelación
POLÍTICAS DE VENTAS: Para las instituciones públicas se realiza mediante el portal de Compras públicas del Ecuador Para las institución privadas se presenta la proforma a los propietarios de las empresas
SERVICIOS
Vigilancia Armada y Uniformada Transporte de Valores Asesoría y Seguridad Custodia de Personas Importantes Investigación Privada Servicio de Residencias Servicio a Bancos Servicio a Empresas Servicio a Instituciones Educativas Servicio a Bares y Restaurantes
ANÁLISIS FINANCIERO
El Análisis Financiero en términos generales es un estudio de los estados financieros de una empresa con el propósito de establecer debilidades y fortalezas de naturaleza financiera. La fortaleza financiera se mide con su capacidad para: Cumplir con sus proveedores. Aprovechar las oportunidades del entorno, utilización de activos. Continuar los pagos de intereses bancarios y cumplir con las metas y objetivos especialmente propuesto.
Permitirá evaluar la situación financiera para proteger a los componentes del sistema empresarial
A LA SUPERINTENDENCIA DE COMPAÑÍAS
Para evaluar la administración de los impuestos y determinar si esta cumpliendo con el deber de contribuyente
A LOS ADMINISTRADORES DE LA EMPRESA
Les permite determinar las fortalezas y debilidades de la empresa , en cuanto a sus fianzas y operaciones para tomar las mejores decisiones
A QUIÉN LE INTERESA EL A.F
A LOS INVERSIONISTAS
AL MINISTERIO DE FINANZAS
A LOS BANCOS Y ACREEDORES
Para asegurarse el pago de sus prestamos, especialmente los de corto plazo
Que estarán interesados en conocer la rentabilidad de la empresa para potenciales inversiones futuras
ÁREAS DEL ANÁLISIS FINANCIERO • Capacidad de pagar deudas de corto plazo
1
2
LIQUIDEZ
PRODUCTIVIDAD
RENTABILIDAD
ENDEUDAMIENTO
3 •Relación de utilidades con la inversión realizada
•Habilidad para generar mas ingresos con el mismo nivel de gastos
4
•Nivel de riego derivado del apalancamiento financiero de la empresa
ESTADOS FINANCIEROS Son aquellos que muestran la situación económica de una empresa, la capacidad de pagos de la misma, en una fecha determinada; o bien, el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio pasado, presente o futuro, en cada año.
Los estados financieros describen el desempeño histórico de una empresa y proporcionan una base, con el análisis económico financiero, para realizar pronósticos a futuro.
Los E/F que usan para informar acerca las actividades de una empresa son principalmente, el balance general o estado de situación financiera y el estado de resultados
ANÁLISIS HORIZONTAL Se enfoca al estudio del comportamiento de cifras a lo largo de dos años Las variaciones pueden ser:
ANÁLISIS VERTICAL Este enfoque involucra la comparación de las diferentes razones financiera de la empresa en una misma época, para la cual se debe tomar un solo estado financiero (balance general y estado de resultados) y definir una cifra base para hacer las comparaciones (generalmente el total de activos), (total de ventas)
En términos monetarios (forma absoluta) $ = cifra actual – cifra anterior En porcentaje (forma relativa) % = (cifra anterior / cifra anterior -1) * 100
RAZONES O INDICES FINANCIEROS Las razones financieras se pueden clasificar en cuatro grupos así: *Razones de Liquidez
MÉTODOS PARA EL ANÁLISIS FINANCIEROS
*Razones de actividad o rotación *Razones de endeudamiento o solidez *Razones de rentabilidad
RAZONES DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo,
RAZÓN CORRIENTE O ÍNDICE DE LIQUIDEZ RAZÓN CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE / PASIVO CORRIENTE
LA PRUEBA ACIDA PRUEBA ACIDA = ACTIVO CORRIENTE DISPONIBLE + INVERSIONES / PASIVO CORRIENTE
CAPITAL DE TRABAJO CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
RAZONES DE ACTIVIDAD
Indica la intensidad (veces) con que la empresa esta utilizando sus activos para generar ventas y por ende, la utilidad ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR = Ventas anuales a crédito / Promedio de cuentas por cobrar
ROTACIÓN DE INVENTARIOS ROTACIÓN DE INVENTARIOS = Costo de ventas / Promedio de inventarios
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES = VENTAS / TOTAL DE ACTIVOS
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO O SOLIDEZ
Miden la capacidad de la empresa para contraer deudas a corto plazo o largo plazo con los recursos que se tiene RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO = PASIVO TOTAL/ ACTIVO TOTAL * 100%
APALANCAMIENTO TOTAL APALANCAMIENTO TOTAL = PASIVO TOTAL/ PATRIMONIO TOTAL * 100%
RAZONES DE RENTABILIDAD
Miden el grado de eficiencia de la empresa para generar las rentas a través del uso racional de los activos y sus ventas MARGEN NETO DE UTILIDAD MARGEN DE UTILIDAD = Utilidad Neta / Ventas Netas * 100%
MARGEN BRUTO DE UTILIDAD SOBRE VENTAS MARGEN BRUTO DE UTILIDAD SOBRE VENTAS = Utilidad Bruta en ventas / Ventas Netas * 100% RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL RENTABILIDAD SOBRE EL CAPITAL = Utilidad Neta / Capital * 100% RENTA SOBRE EL PATRIMONIO RENTA SOBRE EL PATRIMONIO = Utilidad Neta / Patrimonio * 100%
ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÍA OLEASSEG CIA. LTDA. PARA MEJORAR SU GESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA
Objetivo General Analizar e Interpretar los Estados Financieros en la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA para mejorar la gestión económica-financiera. Objetivos Específicos Desarrollar habilidades y destrezas para realizar el análisis financiero de la Compañía desde los estados financieros, que permitirán la toma de decisiones.
Recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios presentados por las distintas operaciones de la Compañía. Interpretar los datos obtenidos, mediante el análisis financiero, para que la gerencia mida el progreso de su compañía comparando los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados. Presentar los resultados del análisis para su consideración.
COMPAÑIA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 ACTIVO
GRUPO
CORRIENTES
PASIVO
GRUPO
CUENTA
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE
DISPONIBLE Caja-Bancos Crédito tributario a varios del sujeto pasivo IVA Crédito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA
CUENTA
$ 52.554,49
66,01%
$ 2.924,46
3,67%
$ 8.147,64
10,23%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
$ 63.626,59
Relacionados/Locales
$3.816,66
4,79%
Impuesto a la renta por pagar Participación trabajadores por pagar del ejercicio
$ 4.629,78
5,82%
$ 9.019,35
11,33%
TOTAL PASIVO CORRIENTE
$ 17.465,79
TOTAL DEL PASIVO
$ 17.465,79
80% 22%
ACTIVO FIJO Equipo de Computación y Software Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil
$ 2.373,04
2,98%
$ 39.742,43
49,92%
Capital
(-) Depreciación acumulada activo fijo
$ -26.129,82
-32,82%
TOTAL ACTIVOS FIJOS
$ 15.985,65
20%
PATRIMONIO NETO $ 10.000,00
12,56%
Reserva Legal
$ 2.266,62
2,85%
Otras reservas
$ 3.399,93
4,27%
$ 46.479,90
58,38%
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio
TOTAL DEL ACTIVO
$ 79.612,24
F) GERENTE
100%
100,00%
TOTAL PATRIMONIO NETO
$ 62.146,45
78%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 79.612,24
100%
F) CONTADORA
100,00%
RESUMEN DEL ANÁLISIS VERTICAL 2009 ESTRUCTURA DEL ACTIVO ACTIVO 2009 ACTIVO CORRIENTE 80.00% ACTIVO FIJO 20.00% TOTAL ACTIVO 100,00%
ACTIVO
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA Equipo de Computación y Software Vehículos, equipo de transporte y caminero movil (-) Depreciacion acumulada activo fijo
ACTIVO CORRIENTE 80%
Caja-Bancos
-20%
ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO PASIVO 2009 PASIVO CORRIENTE 22.00% PATRIMONIO 78.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00% PASIVO 22 %
TOTAL DEL PASIVO TOTAL PATRIMONIO NETO
40% 30%
2%
6%
2%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
ACTIVO FIJO 20%
PATRIMONIO 78%
22%
78%
OLEASSEG CIA .LTDA se encuentra capitalizada puesto que su patrimonio representa el 78%, el Activo Corriente representa el 80% con respecto al total del Activo obteniendo el 66.01% en la cuenta Caja-Bancos, su Activo Fijo representa el 20% con relación al total del Activo obteniendo el 49.92% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil. El Patrimonio representa el 78% siendo su capital el 12.56%, y la utilidad del ejercicio constituye el 58.38%, lo que implica que la Compañía tiene una rentabilidad
RESUMEN DEL ANÁLISIS VERTICAL 2010 ESTRUCTURA DEL ACTIVO ACTIVO 20010 ACTIVO CORRIENTE 57.79% ACTIVO FIJO 42.21% TOTAL ACTIVO 100,00%
TOTAL DEL ACTIVO
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
42%
58%
ACTIVO CORRIENTE 58%
ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO PASIVO 2010 PASIVO CORRIENTE 9.13% PATRIMONIO 90.87% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 9%
PASIVO 9,31%
TOTAL DEL PASIVO
TOTOAL ACTIVOS FIJOS
ACTIVO FIJO 42%
91% PATRIMONIO 90,87%
TOTAL PATRIMONIO NETO
OLEASSEG CIA .LTDA encuentra correctamente capitalizada puesto que su patrimonio representa el 90.87%, el Activo Corriente representa el 58% con respecto al total del Activo obteniendo el 48.24% en la cuenta Caja-Bancos, su Activo Fijo representa el 42.21% con relación al total del Activo obteniendo el 46.30% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil. El Patrimonio representa el 90.87% siendo su capital el 10.22%, y la utilidad del ejercicio constituye el 35.68%, lo que implica que la Compañía tiene una rentabilidad
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001
COSTOS Y GASTOS 86,58%
ESTADO DE RESULTADOS 2009 INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12%
337.386,55
Ventas netas locales grabada con tarifa 0%
110.567,88
TOTAL INGRESOS
COSTOS Y GASTOS
75,32% 24,68%
447.954,43
100,00%
IMPUESTOS 4,86%
UTILIDAD 8,56%
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS
246.380,15
55,00%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de reserva)
42.123,06
9,40%
Honorarios profesionales y dietas
2.164,00
0,48%
Mantenimiento y reparaciones
2.068,59
0,46%
Combustible
2.777,89
0,62%
Promoción y Publicidad
210,00
Suministros y materiales
0,05%
18.219,82
Transporte
4,07%
5,50
Seguros y reaseguros (primas y cesiones) Impuestos,contribucioones y otros Gastos de viaje IVA que se carga al costo o al gasto
0,0012%
6.448,28
1,44%
267,30
0,06%
97,21
0,02%
71,07
0,02%
Depreciacion de activos fijos/no acelerada
8.739,42
Servicios Públicos
1.296,69
0,29%
52.914,96
11,81%
Pagos por otros servicios Pagos por otros bienes
1,95%
4.041,46
TOTAL GASTOS
0,90% 387.825,40
86,58%
60.129,03
13,42%
TOTAL COSTOS Y GASTOS UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 15% Participacion a Trabajadores
9.019,35
2,01%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
51.109,68
11,41%
25% Impuesto a la Renta
12.777,42
2,85%
38.332,26
8,56%
UTILIDAD NETA
F) GERENTE
F) CONTADORA
En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (86.58%) en gastos más 4.86% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como excedentes el 8,56%, es decir la compañía tiene una aceptación en la prestación de sus servicios en la ciudadanía
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS 2010
COSTOS Y GASTOS 89,09%
INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12%
$ 376.419,83
Ventas netas locales grabada con tarifa 0% Utilidad en venta de activos fijos TOTAL INGRESOS
COSTOS Y GASTOS
$ 181,08
99,95%
0,005% $ 376.600,91
100%
IMPUESTOS 3,96% UTILIDAD 6,95%
Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS
$ 236.968,93
6,29%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de reserva)
$ 41.948,74
1,11%
Honorarios profesionales y dietas
$ 3.857,00
0,10%
Mantenimiento y reparaciones
$ 2.463,56
0,07%
Combustible
$ 2.484,41
0,07%
$ 18.229,16
0,48%
Transporte
$ 135,49
0,00%
Comisiones/local
$ 414,74
0,01%
Seguros y reaseguros (primas y cesiones)
$ 5.094,11
0,14%
Impuestos,contribucioones y otros
$ 2.270,53
0,06%
Depreciacion de activos fijos/no acelerada
$ 5.885,41
0,16%
$ 952,09
0,03%
$ 10.653,02
0,28%
Suministros y materiales
Servicios Públicos Pagos por otros servicios Pagos por otros bienes
$ 4.174,00
TOTAL GASTOS
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 15% Participacion a Trabajadores UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA 25% Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA
F) GERENTE
0,11% $ 335.531,19
8,91%
$ 41.069,72
1,09%
$ 6.160,46
0,16%
$ 34.909,26
0,93%
$ 8.727,32
0,23%
$ 26.181,95
0,70%
F) CONTADORA
En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (89.96%) en gastos más 3.96% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como excedentes el 6,95%, es decir la compañía tiene una aceptación en la prestación de sus servicios en la ciudad de Riobamba
RESUMEN DEL ANÁLISIS HORIZONTAL TOTAL ACTIVO 2009
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001
ESTADO DE SITUACION 2009-2010
2010
80%
ACTIVO
58%
2010
VARIACION ABSOLUTA
VARIACION RELATIVA
DISPONIBLE
42%
20%
Caja-Bancos
$ 52.554,49
$ 47.195,02
$ -5.359,47
-10,20%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA
$ 2.924,46
$ 1.744,66
$ -1.179,80
-40,34%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA
$ 8.147,64
$ 7.601,48
$ -546,16
-6,70%
$ 63.626,59
$ 56.541,16
$ -7.085,43
-11,14%
$ 2.373,04
$ 3.600,72
$ 1.227,68
51,73%
Vehículos, equipo de transporte y caminero movil
$ 39.742,43
$ 45.299,81
$ 5.557,38
13,98%
(-) Depreciacion acumulada activo fijo
$ -26.129,82
-$ 7.602,28
$ 18.527,54
-70,91%
TOTOAL ACTIVOS FIJOS
$ 15.985,65
$ 41.298,25
$ 25.312,60
158,35%
TOTAL DEL ACTIVO
$ 79.612,24
$ 97.839,41
$ 18.227,17
22,89%
Relacionados/Locales
3.816,66
$ 2.770,88
$ -1.045,78
-27,40%
Impuesto a la renta por pagar
$ 4.629,78
$ 6.160,46
$ 1.530,68
33,06%
Participación trabjadores por pagar del ejercicio
$ 9.019,35
$ -9.019,35
-100,00%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
TOTOAL ACTIVOS FIJOS
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2009
2010
90,87% 78%
22% 9,13%
ACTIVO FIJO Equipo de Computación y Software
PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE
TOTAL PASIVO CORRIENTE
17.465,79
$ 8.931,34
$ -8.534,45
-48,86%
TOTAL DEL PASIVO
17.465,79
$ 8.931,34
$ -8.534,45
-48,86%
PATRIMONIO NETO Capital
TOTAL PASIVO CORRIENTE
2009
CORRIENTES
TOTAL PATRIMONIO NETO
$ 10.000,00
$ 10.000,00
0,00%
Reserva Legal
$ 2.266,62
$ 2.266,62
0,00%
Otras reservas
$ 3.399,93
$ 3.399,93
0,00%
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores
$ 0,00
$ 38.332,26
$ 38.332,26
Utilidad del ejercicio
$ 46.479,90
$ 34.909,26
$ -11.570,64
-24,89%
TOTAL PATRIMONIO NETO
$ 62.146,45
$ 88.908,07
$ 26.761,62
43,06%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 79.612,24
$ 97.839,41
$ 18.227,17
22,89%
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS 2009 - 2010 2.009
2.010
INGRESOS
RESUMEN DEL ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
VARIACION ABSOLUTA
VARIACION RELATIVA
Ventas netas locales grabada con tarifa 12%
$
337.386,55
$ 376.419,83
$ 39.033,28
11,57%
Ventas netas locales grabada con tarifa 0%
$
110.567,88
$ 0,00
$ -110.567,88
-100,00%
Utilidad en venta de activos fijos
$
TOTAL INGRESOS
$
-
$ 181,08
447.954,43
$ 376.600,91
COSTOS Y GASTOS Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS
246.380,15
$ 236.968,93
$ 181,08
0,00%
$ -71.353,52
-15,93%
$ -9.411,22
MASAS PATRIMONIALES 2009
2010
86,58% 89,09% -3,82%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de reserva)
42.123,06
$ 41.948,74
$ -174,32
-0,41%
Honorarios profesionales y dietas
2.164,00
$ 3.857,00
$ 1.693,00
78,23%
Mantenimiento y reparaciones
2.068,59
$ 2.463,56
$ 394,97
19,09%
Combustible
2.777,89
$ 2.484,41
$ -293,48
-10,56%
$ -210,00
-100,00%
Promoción y Publicidad Suministros y materiales Transporte
210,00
5,50
Comisiones/local Seguros y reaseguros (primas y cesiones) Impuestos,contribucioones y otros Gastos de viaje IVA que se carga al costo o al gasto
-
18.219,82
6.448,28 267,30 97,21
-
71,07
-
$ 18.229,16
$ 9,34
0,05%
$ 135,49
$ 129,99
2363,45%
$ 414,74
$ 414,74
0,00%
$ 5.094,11
$ -1.354,17
-21,00%
$ 2.270,53
$ 2.003,23
749,43%
$ -97,21
-100,00%
$ -71,07
-100,00%
Depreciacion de activos fijos/no acelerada
8.739,42
$ 5.885,41
$ -2.854,01
-32,66%
Servicios Públicos
1.296,69
$ 952,09
$ -344,60
-26,58%
52.914,96
$ 10.653,02
$ -42.261,94
-79,87%
4.041,46
$ 4.174,00
$ 132,54
3,28%
387.825,40
$ 335.531,19
$ -52.294,21
-13,48%
60.129,03
$ 41.069,72
Pagos por otros servicios Pagos por otros bienes TOTAL GASTOS TOTAL COSTOS Y GASTOS UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION
$ -19.059,31
-31,70%
9.019,35
6.160,46
$ -2.858,89
-31,70%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
51.109,68
34.909,26
$ -16.200,42
-31,70%
25% Impuesto a la Renta
12.777,42
8.727,32
$ -4.050,10
-31,70%
UTILIDAD NETA
38.332,26
26.181,95
$ -12.150,31
-31,70%
15% Participacion a Trabajadores
COSTOS Y GASTOS
4,86% 3,96%
8,56% 6,95%
IMPUESTOS
UTILIDAD
El principal ingreso que percibe la Compañía es por servicio de seguridad privada a las instituciones públicas y privadas de la ciudad de Riobamba, el mismo que durante el año 2010 aumentó en un 11.57% en relación al año anterior, de igual manera podemos observar que se produjo una disminución de los gastos de la compañía por un valor de $52.294.21 que representa el 13.48% con relación al año 2009
Ă?NDICES DE LIQUIDEZ Capital de Trabajo= Activo Corriente - Pasivo Corriente
Capital de Trabajo $ 47.609,82
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Liquidez Corriente 6,33
$ 46.160,80
3,64
2009
2010
Como se observar en grafico en el aĂąo 2009 arroja un saldo de $46.160.80 con el que contĂł la instituciĂłn para cumplir con su ciclo de operaciĂłn con tranquilidad aun cuando que para el 2010 existiĂł una aumento de $1449.02 , el saldo sigue siendo positivo, lo que permite cumplir un ciclo de operaciĂłn sin problemas
2009
2010
Como se observa en los grĂĄficos la empresa en los dos aĂąos presenta Ă?ndices de solvencia positivos, y muy favorables para la misma es decir el disponible y exigible que conforman el activo corriente, pueden cubrir sus obligaciones a corto plazo. Por lo tanto la compaĂąĂa en los dos perĂodos cuenta con liquidez mediata (solvencia).
Ă?NDICES DE LIQUIDEZ đ?‘łđ?’Šđ?’’đ?’–đ?’Šđ?’…đ?’†đ?’› đ?‘°đ?’?đ?’Žđ?’†đ?’…đ?’Šđ?’‚đ?’•đ?’‚ =
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Liquidez Inmediata
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6,33
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Prueba Acida 5,28
3,64 3,01
2009
2010
La CompaĂąĂa cuenta con liquidez ya que sumando su efectivo y sus cuentas por cobrar alcanza a cubrir sus obligaciones, es decir que por cada dĂłlar de deuda contĂł con $3.64 en el 2009 y con $6.33 en el 2010.
2009
2010
Es evidente que la CompaĂąĂa estĂĄ en posibilidades de cubrir sus obligaciones el efectivo es suficiente, lo que le permite de cierto modo seguir con sus actividades.
Ă?NDICES DE ENDEUDAMIENTO
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Endeudamiento
0,22
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Endeudamiento Patrimonio 0,28
0,09
2009
2010
La empresa mantiene recursos en el Activo pero el rubro de pasivos es tambiĂŠn alto solo constituido de cuentas por pagar. Por cada dĂłlar de Activo el 0.22% les pertenece a los acreedores en el 2009 y en el 2010 por cada dĂłlar de activo el 0.09% pertenece a los acreedores
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0,10
2009
2010
PrĂĄcticamente el Patrimonio cubre el 72% de las obligaciones de “OLEASSEGâ€? es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, es decir el capital estĂĄ comprometido en un 28% hacia los acreedores en el 2009 y en el 2010 el Patrimonio cubre el 90% de las obligaciones, es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, por lo que el capital estĂĄ comprometido en un 10% hacia los acreedores
Ă?NDICES DE RENTABILIDAD
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Rent. Sobre Inv
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Rent. Sobre Patrimonio
0,48
0,62 0,27 0,29
2009
2010
El riesgo de invertir ha sido alto ya que apenas le genera 0.48 ctv. de utilidad por cada dĂłlar de inversiĂłn en el 2009 y en el 2010 e genera 0.27 ctv. de utilidad por cada dĂłlar de inversiĂłn, el rĂŠdito esperado no es suficiente ya que al haber invertido en alguna otra actividad comercial o bancaria le hubiera salido mĂĄs rentable
2009
2010
El rubro de patrimonio es considerable pero los niveles de inversiĂłn han sido en exceso y no ha justificado la rentabilidad esperada en el aĂąo 2010
RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES Oleasseg, durante los años 2009-2010 ha experimentado variaciones significativas, por lo que ha generado suficientes fondos para crecer y subsistir.
Elaborar un presupuesto mensual, identificando claramente cuales son las necesidades más básicas de “Oleasseg”, reduciendo los gastos a los estrictamente necesarios y separando los de índole personal.
La Compañía no efectúa transacciones mayores, si no se sujeta a cobrar mensualmente por sus servicios y a cumplir con el pago de sus obligaciones administrativas. El Activo de la Compañía está compuesto por una gran concentración de sus Activos Fijos permitiendo que en la Organización exista Liquidez inmediata, por lo tanto la compañía es una entidad solvente.
Efectuar un estudio de mercado que le permita incursionar en nuevas actividades, conquistar nuevos mercados, diversificando productos que le faciliten llegar hacia un mayor número de consumidores. La Institución debe elaborar anualmente presupuestos y planes operativos, los cuales deberán ser muy detalladas y servirán para transformar los planes estratégicos en acciones actuales y concretas, sirviendo como base para el control y la evaluación de las transacciones económicas de la institución.
EL ARMA MÁS PERFECTA CONTRA LA IGNORANCIA ES LA DIFUSIÓN DEL MATERIAL IMPRESO. (LEÓN TOLSTOI)