FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS EXTENSIÓN NORTE AMAZÓNICA ESCUELA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA CARRERA: LIC. CONTABILIDAD Y AUDITORIA
ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTION ECONÓMICA FINANCIERA
AUTORA:
INÈS VICTORIA FERNÀNDEZ LINDAO
COCA – ECUADOR 2011
CERTIFICADO
Certifico que la Sra. Inés Victoria Fernández Lindao con número de cédula 0602239535 ha elaborado bajo mi asesoría el Proyecto Contable titulado:
ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA
Por lo tanto autorizo la presentación para la calificación respectiva.
Ing. Wilson Velastegui O. MSc. ASESOR DEL PROYECTO
i
DECLARATORIA
“El presente Proyecto Contable constituye un requisito previo para la aprobar la materia de GESTIÓN FINANCIERA”
Yo INÉS VICTORIA FERNÁNDEZ LINDAO con Cédula de Identidad N°060229535 declaro:
Que la investigación es absoluta original, autentica, personal mía y los resultados y conclusiones a los que he llegado son de mi absoluta responsabilidad.
Inés Victoria Fernández Lindao
ii
DEDICATORIA
El presente trabajo lo dedico con mucho cariño a mis padres, a mi esposo y mis hijos quienes
con
depositaron
su
nobleza,
entusiasmo
apoyo
incondicional,
confianza y comprensión para conseguir un futuro mejor.
Inés Victoria Fernández Lindao
iii
AGRADECIMIENTO Mi eterna gratitud para quienes me apoyaron en todo momento, de manera especial a mis maestros y compañeros de la Espoch Extensión Norte Amazónica, a la Facultad de Administración de Empresa , quienes han sido testigos de mis triunfos y de
la cual llevo las mejores
enseñanzas.
A Oleasseg Cía. Ltda. quienes con su valioso aporte facilitaron los medios necesarios y la información para la culminación de este trabajo.
Inés Victoria Fernández Lindao
iv
ÍNDICE GENERAL CERTIFICADO
i
DECLARATORIA
ii
DEDICATORIA
iii
AGRADECIMIENTO
iv
INTRODUCCIÓN
CAPITULO I DIAGNÓSTICO DE OLEAS SEGURIDAD 1.1 RESEÑA HISTÓRICA 1.2 ESTRUCTURA ORGÁNICA y así…………………
1 2
CAPITULO II FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA 2.1 INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO 2.2 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS y así …………………..
11 12
CAPITULO III ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA 3.1 JUSTIFICACIÓN 3.2 OBJETIVOS Y ASÍ…………………………………………………
40 41
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES CONCLUSIONES RECOMENDACIONES
78 79
ANEXOS RESUMEN SUMMARY GLOSARIO DE TÉRMINOS BIBLIOGRAFÍA LINKOGRAFIA
83 87 88 97 97
INDICE DE TABLAS CUADRO Nº 01 ANALISIS FODA
10
CUADRO Nº 02 CONCEPTOS BÁSICOS QUE INTEGRAN EL BALANCE DE SITUACIÓN A UNA FECHA DETERMINANDO
14
CUADRO Nº03 ESTRUCTURA DEL ACTIVO 2009
46
CUADRO Nº04 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO 2009
47
CUADRO Nº05 ESTRUCTURA DEL ACTIVO 2010
48
CUADRO Nº06 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO 2010
49
INDICE DE GRAFICOS GRAFICO Nº 01 ORGANIGRAMA DE LA COMPAÑÍA
3
GRÁFICO Nº 02 CROQUIS DE OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA
8
GRAFICO Nº 03 TOTAL DEL ACTIVO
46
GRAFICO Nº 04 ACTIVO CORRIENTE
46
GRAFICO Nº 05 ACTIVO FIJO
47
GRAFICO Nº 06 ACTIVO
47
GRAFICO Nº 07 TOTAL PASIVO
48
GRAFICO Nº 08 TOTAL PATRIMONIO
48
GRAFICO Nº 09 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
49
GRAFICO Nº 10 MASAS PATRIMONILES AÑO 2009
49
GRAFICO Nº 11 ACTIVO CORRIENTE
52
GRAFICO Nº 12 ACTIVOFIJO
52
GRAFICO Nº 13 TOTAL DEL ACTIVO
53
GRAFICO Nº 14 PASIVO
53
GRAFICO Nº 15 PATRIMONIO
54
GRAFICO Nº 16 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
54
GRAFICO Nº 17 MASAS PATRIMONILES AÑO 2010
55
GRAFICO Nº 18 MASAS PATRIMONILES AÑO 2009
58
GRAFICO Nº 19 MASAS PATRIMONILES ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2010
60
GRAFICO Nº 20 MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL 2009-2010
62
GRAFICO Nº 21 MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL 2009-2010
63
GRAFICO Nº 22 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO CORRIENTE.
65
GRAFICO Nº 23 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO FIJO.
65
GRAFICO Nº 24 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO.
66
GRAFICO Nº 25 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO CORRIENTE.
66
GRAFICO Nº 26 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PATRIMONIO NETO.
67
GRAFICO Nº 27 CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO.
67
GRAFICO Nº 28 MASAS PATRIMONIALES ANÁLISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS.
69
GRAFICO Nº 29 CAPITAL DE TRAB AJO
70
GRAFICO Nº 30 LIQUIDEZ CORRIENTE
71
GRAFICO Nº 31 LIQUIDEZ INMEDIATA
72
GRAFICO Nº 32 PRUEBA ACIDA
73
GRAFICO Nº 33 ENDEUDAMIENTO
74
GRAFICO Nº 34 ENDEUDAMIENTO PATRIMONIO
75
GRAFICO Nº 35 RENTABILIDAD SOBRE INVERSION
76
GRAFICO Nº 36 RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO
77
INTRODUCCIÓN
Las empresas y organizaciones del mundo han necesitado en algún momento saber sobre su situación financiera para así determinar y evaluar la gestión que han realizado todos los agentes que intervienen en su funcionamiento, por ello es necesario en cada una de estas entidades comerciales se implanten las herramientas necesarias que representen su justa realidad.
El análisis financiero es útil como una forma de anticipar las condiciones futuras y, lo que es más importante, como un punto de partida para la planeación de aquellas operaciones que hayan de influir sobre el curso futuro de los eventos.
El análisis financiero es una ciencia y un arte. Se trata de cubrir la parte que se refiere a la ciencia; el arte se requiere con la práctica y con la experiencia, después de muchas horas de hacer números y del uso de dichos números para tomar decisiones.
Así, la información de línea base es obtenida luego de la aplicación de fórmulas de análisis financiero, la interpretación de los datos obtenidos, permitirá medir el progreso comparando los resultados alcanzado con las operaciones planeados y los controles aplicados a demás informara sobre la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o debilidad
financiera, esto facilita el análisis de la situación económica de la empresa para la toma de las decisiones.
El presente documento muestra los aspectos que se requieren conocer y aplicar a fin de desarrollar un buen trabajo, que servirá de guía en el camino apropiado para la recolección análisis e interpretación de información de manera correcta con el propósito de establecer una propuesta válida para resolver
problemas que se detecten en una
organización, este documento guía al investigador para que le permita realizar su trabajo de una manera más efectiva y eficiente.
CAPÌTULO I DIAGNÓSTICO DE OLEAS SEGURIDAD
1.1 RESEÑA HISTÓRICA 1
La empresa de Seguridad Privada OLEASSEG Cía. Ltda. es una empresa
que proporciona los servicios de protección y vigilancia de personas, bienes, muebles e inmuebles, investigación y custodia de valores, fue creada el 6 de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Séptima del Cantón Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el propósito de ofrecer una gama de servicios orientados a la protección y seguridad de diferentes tipos de empresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas que pongan en peligro a las personas y los recursos que las forman.
Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda., fundamenta su operación en base a leyes y reglamento de Ley en los cuales se establece el marco legal para la formación y funcionamiento de las empresas de Seguridad Privada
La compañía inicia con un capital de $800.00 dividido en 80 participaciones indivisibles de $10.00 cada una. Con el transcurso del tiempo la Compañía 1
Acta de Constitución 1
decide aumentar su capital a un valor de $9.200.00 el mismo que es suscrito ante el Notario Séptimo del Cantón Riobamba.
La Compañía en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos que desempeñan funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo
Nivel Ejecutivo Presidente Nivel Administrativo Gerente Secretaria Abogado Contadora Nivel Operativo Conserjes Supervisores Guardias
2
1.2 ESTRUCTURA ORGANICA 1.2.1 FUNCIONES DE LA ESTRUCTURA ORGÁNICA GRAFICO Nº 01 ORGANIGRAMA DE LA COMPAÑÍA JUNTA DE ACCIONISTAS
ASESOR JURIDICO PRESIDENTE
GERENTE
SECRETARIA
JEFE PERSONAL
SUBJEFE PERSONAL
CONTABILIDAD
OPERACIONES
RRHH
MEDICO Y PSICOLOGICO
Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
Presidente Preside las asambleas generales. Representante Legal, judicial y extrajudicial de la compañía.
Asesor Jurídico Representa legalmente a la empresa. Asesora en dificultades que tenga la compañía. 3
Elabora los contratos de trabajo y de prestación de servicios
Gerente Dirige y asume la representación de la Gerencia. Asegura y promueve la correcta aplicación y cumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias de la compañía.
Secretaria Apoya la gestión de los proceso de la Gerencia. Supervisa el trámite documentario. Realiza el pago de las Planillas del IESS, Fondos de Reserva.
Jefe de Personal Realiza la logística con respecto a los turnos, horarios de los señores Guardias.
Subjefe de Personal Controla que se cumpla con lo establecido en el reglamento y logística de los turnos. Capacita a casa uno de los colaboradores.
Contabilidad Realiza balances generales. Determina los valores de pago de impuestos.
4
Operaciones Establece la necesidad de armamento, uniformes, etc. Realiza el inventario de las existencias.
1.3 FILOSOFÍA EMPRESARIAL 1.3.1 POLÍTICAS CONTABLES a) Políticas para contratación de servicios: Presentación de Carpeta por los aspirantes o Hoja de vida. o Record Policial. o Copia de las cédulas (Identidad, votación, militar). o Título de Bachiller. o Tres certificados de honorabilidad. o Examen médico. o Examen psicológico. Estudio de la carpeta.
b) Políticas para Cuentas por Cobrar: En lo posible se cobra a la fecha del contrato En ciertos casos se da 8 días una vez presentada la factura para su cancelación
5
c) Políticas de Ventas: d) Para las instituciones públicas se realiza mediante el portal de Compras públicas del Ecuador. e) Para las institución privadas se presenta la proforma a los propietarios de las empresas.
f) Políticas para Control de Bienes: Los bienes que posee una empresa deberá ser valorada al costo de adquisición, para la venta o actividades productivas. El control interno de los inventarios se inicia con el establecimiento de un departamento de compras, que deberá gestionar las compras de los inventarios siguiendo el proceso de compras. Hacer conteos físicos periódicamente. Confrontar los inventarios físicos con los registros contables. Proteger los inventarios en un almacén techado y con puertas de manera que se eviten los robos. Proteger los inventarios con una póliza de seguro. Hacer verificaciones al azar para comparar con los libros contables.
g) Políticas para la Liquidación y Pago de Impuestos: El contador deberá realizar el registro de las transacciones que impliquen el cobro, pago o retención de impuestos el día en que se originen y previa revisión de su documento de respaldo.
6
Se emitirá inmediatamente los comprobantes de retención de impuestos. Dentro de los primeros 5 días de cada mes, el contador deberá realizar la liquidación de impuestos. Es responsabilidad absoluta del contador la declaración de impuestos. En caso de caer en mora o producirse multa por la falta e declaración o pago de impuestos por responsabilidad del contador dichos valores le serán descontados. Mantener un saldo apropiado en la cuenta corriente de la empresa para el débito por efecto de pago de impuestos. La declaración de impuestos se realizará vía internet.
1.3.2 UBICACIÓN La Compañía Oleas Seguridad OLEASSEG Cía. Ltda. ubicada en Cdla. Las Retamas, Calles Virgilio Corral # 11 Agustín Dávalos, parroquia Lizarzaburu cantón Riobamba, Provincia de Chimborazo.
7
GRÁFICO Nº 02 CROQUIS DE OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA
OLEASSEG
COMPAÑÍA DE SEGURIDAD
Agustin Dávalos
Casa
Virgilio Corral
ESPACIO VERDE Cesar León Hidalgo
Av. De la Prensa
Terminal Terrestre
Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda Elaborado: Inés Fernández
1.3.3 SERVICIOS Somos una Empresa Integradora que se caracteriza por desarrollar e implementar soluciones a sus necesidades de seguridad: contamos con personal capacitado para cubrir sus requerimientos de:
Vigilancia Armada y Uniformada.
Transporte de Valores.
Asesoría y Seguridad.
Custodia de Personas Importantes.
Investigación Privada.
Servicio de Residencias.
Servicio a Bancos.
8
Servicio a Empresas.
Servicio a Instituciones Educativas.
Servicio a Bares y Restaurantes.
Las Compañía ha venido prestando sus servicios durante 10 años lo que ha permitido ganar la confianza de sus clientes, actualmente presta sus servicios a las siguientes empresas y personas: Empresa Eléctrica Riobamba EERSA Centro Comercial Puruha .- Marcela Castillo Zambrano Electro bahía Cía. Ltda. Moderna Alimentos S.A. - Cajabamba DICOSAVI.- Vicente Santillán Villacis Importadora Tomebamba Área 1 Riobamba – Chambo.- Sub Centro de Salud Instituto Superior de Chimborazo.- Universidad San Francisco
1.3.3 BASE LEGAL Número RUC:
0691703037001
Razón Social:
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA
Tipo de Empresa:
Compañía Limitada
Representante Legal:
Oleas Altamirano Jorge Washington
Obligaciones Tributarias: Declaración de Impuesto a la Renta Sociedades Declaración de Retenciones en la Fuente Declaración Mensual de IVA Tipo de Contribuyente: Persona Jurídica
9
1.3.4 ANÁLISIS FODA Para realizar el análisis FODA de la compañía, fue necesario aplicar la lluvia de ideas a los colaboradores de la compañía a fin de recopilar los datos que permiten determinar certeramente fortalezas, amenazas, debilidades y oportunidades Cuadro No. 01 FORTALEZAS
OPORTUNIDADES
Posee Capital Propio
Creación de sucursales
Variedad de Servicios
Alto
Atención inmediata al clientes
crecimiento
de
la
delincuencia
Convenio con principales
Tecnología de actualidad a
instituciones del sector público
su alcance
Cumple con las obligaciones establecidas por la ley Capacitación al personal referente a la manipulación de armamento DEBILIDADES
AMENAZAS
No existe un sistema contable adecuado a las necesidades de la actividad de la empresa
contables de
Sistemas
de
seguridad
tecnológicos
Falta de informes y reportes Falta
La competencia
procedimientos
y
políticas contables que normen la gestión contable Falta de Publicidad y Promoción Sistema Tradicional de seguridad Fuente: Oleas Seguridad Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
10
Crisis económica del país
CAPITULO II FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
2.1.
INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO
“El análisis financiero, como una técnica formalmente constituida, se ubica en los EEUU de Norte América hacia la mitad de la segunda guerra mundial del siglo XIX. Su surgimiento respondió a dos requerimientos fundamentales.
a. La forma dominante de la organización comercial para surgir hacia delante con la gerencia y la administración. b. El
rol
creciente
de
las
empresas
comerciales
como
proveedoras de su capital
y su necesidad de analizar sus
estados financieros dentro
de cada periodo.
Casi todo lo que pasa en cualquier departamento de una empresa tiene a su dimensión contable y financiera.
De la misma forma un empresa quiere maximizar su calidad de sus productos o servicios debe mejorar en todos los frentes, para mejorar 11
su evolución contable no hay ningún departamento que pueda quedar al margen.
El Análisis Financiero en términos generales un estudio de los estados financieros de una empresa con el propósito de establecer debilidades y fortalezas de naturaleza financiera.2
La fortaleza financiera se mide con su capacidad para: Cumplir con sus proveedores. Aprovechar las oportunidades del entorno, utilización de activos. Continuar los pagos de intereses bancarios y cumplir con las metas y objetivos especialmente propuesto.
2.2
ESTADOS FINANCIEROS BASICOS
Son aquellos que muestran la situación económica de una empresa, la capacidad de pagos de la misma, en una fecha determinada; o bien, el resultado de operaciones obtenidas en un periodo o ejercicio pasado, presente o futuro, en cada año.
Los estados financieros describen el desempeño histórico de una empresa y proporcionan una base, con el análisis económico financiero, para realizar pronósticos a futuro.
2
BRAVO Mercedes Contabilidad General Pág. 68 12
Los estados financieros básicos que usan para informar acerca las actividades de una empresa son principalmente, el balance general o estado de situación financiera y el estado de resultados o situación económica financiera o de ganancias o pérdidas
2.2.1 BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Es un informe contable que ordena sistemáticamente las cuentas de Activo, pasivo y el Patrimonio y determina la situación financiera de la empresa en un periodo determinado.
En el balance general aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro diario y de los libros auxiliares. El mismo que se debe elaborar y presentar al final de cada año es decir cada 31 de diciembre. El balance general esta conformado por tres partes que son:
Encabezamiento.- Se escribe el nombre de la empresa como “OLEASSEG CIA. LTDA”
Texto.- Es la parte esencial que presenta las cuentas de Activo, Pasivos, y Patrimonio, distribuidos de tal manera que permitan efectuar un análisis financiero correcto.
13
Firmas de Legalización.- En este consta la firma y rubrica del contador y del gerente o propietario o de la autoridad que le aprueben.
El Balance General muestra lo que posee la empresa y la manera en la cual se encuentra.
Los bienes y derechos integran el ACTIVO del balance general, y las deudas forman parte del PASIVO de dicho balance a diferencia entre el activo y las deudas, se la denominan PATRIMONIO
o Se expresan en unidades monetarias y esta referido a una fecha
determinada.
Siempre cuadra, ya que el total del activo es siempre igual del pasivo.
o La igualdad anterior es consecuencia de que en el pasivo se ha incluido el patrimonio, que es la diferencia entre en total le activo y las deudas de la empresa.
Cuadro No. 02 ACTIVO
PASIVO
Bienes ( lo que la empresa tiene)
Deudas (lo que la empresa debe )
Derechos ( lo que a la empresa le
Patrimonio
deben) Cuadro 02. Conceptos básicos que integran el balance de situación a una fecha determinando
14
El Patrimonio da una idea de lo que se denomina el valor contable de una empresa, ya que refleja la diferencia entre lo que tiene (activo) y lo que debe (deudas).
El patrimonio neto esta integrado por las aportaciones de los propietarios de la empresa, denominada capital, y por los beneficios generados por ésta no han sido distribuidos, sino que se han reinvertido en la propia empresa.
Los beneficios reinvertidos reciben la denominación de las reservas desde otro punto de vista, el activo refleja las inversiones que han efectuado en la empresa y el pasivo de donde han salido los fondos que han financiados dichas inversiones.3
COMPONENTES DEL BALANCE GENERAL Como se ha indicado anteriormente tiene dos partes; el Activo y el Pasivo.
Cada una de estas partes a su vez está dividida en masas patrimoniales que agrupan elementes de características similares en lo que se refiere al plazo de realización
Las principales masas patrimoniales son las siguientes:
3
BRAVO Mercedes Contabilidad General Pág. 9 15
Activo Fijo Lo forman aquellos elementos del activo que permanecen en la empresa mas de un año. También recibe la denominación del activo inmovilizado se divide principalmente (Terreno, Edificio Maquinaria),
Activo circulante Son considerados activos corrientes el efectivo y todas aquellas otras cuentas que se espera que se conviertan, a su vez, en efectivo o que se hayan de consumir durante el ciclo normal de operaciones.
Disponible Como su nombre lo indica lo que la empresa dispone con mayor liquidez, para ello encontramos las cuentas de caja, caja chica y bancos.
Exigible. Todo lo que la empresa tiene pendiente por cobrar a terceros a corto plazo como ( cuentas por cobrar a clientes, documentos por cobrar).
16
Realizable Agrupan todos los derechos de cobros con vencimientos inferior o igual a un año (clientes, deudores, efectos comerciales a cobrar) Existencias Son todos los materiales que están destinados para la venta en transcurso del año.
Activo Diferido Son aquellos gastos realizados para constituir y lograr el e la empresa, tenemos los siguientes cuentas:
Gasto de Constitución y su cuenta de amortización acumulada gasto de constitución.
Otros Activos Dentro de este subgrupo tenemos las cuentas de: Impuestos SRI, y a continuación IVA Pagado (compras)
PASIVO Son las obligaciones que tiene la empresa con terceras personas: En el pasivo tenemos dos grupos:
Pasivo a Corto Plazo Pasivo a Largo Plazo
17
Pasivo a Corto Plazo Son las deudas que la empresa tiene que pagar en un periodo menor a un año. Tenemos las siguientes cuentas: Cuentas por pagar, documentos por pagar, comisiones por pagar, IEES por pagar, Impuesto por paga, Arriendos por pagar, publicidad por pagar.
Pasivo a Largo Plazo Son aquellas deudas que se debe pagar en un periodo mayor a un año.
PATRIMONIO Corresponde al capital de la empresa y resulta de los activos menos pasivos.
En el patrimonio están las cuentas de: Capital Social,
Reserva Legal, Utilidad del Ejercicio o Pérdidas del ejercicio
2.2.2 ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS O
RESULTADOS
DE
RESULTADOS
El estado de resulto o estado de ganancias y perdida, muestra como se ha obtenido utilidad o pérdida neta de un empresa durante un periodo contable.
Es un documento complementario donde se
informa detalladamente y ordenadamente como se obtuvo la utilidad del ejercicio contable.
18
El estado de resultados está compuesto por las cuentas nominales transitorias de resultados, o sea las cuentas de ingresos, costos y gastos.4
Los valores deben corresponder exactamente a valores que aparecen en el libro mayor.
La utilidad o pérdida del ejercicio se basa en la siguiente formula: INGRESOS – GASTOS = UTILIDAD (PERDIDA) NETA
El estado de resultado consta de las siguientes partes:
a) Encabezamiento Nombre de la empresa Identificación del Estado El periodo que corresponde dichos resultados
b) Texto del Estado Representa la parte sustancial del estado de resultados que presenta todos los ingresos, costos y gastos de distribución de tal forma que permita la realización de un análisis financiero.
c) Firma de Legalización Firma y Rubrica del gerente Propietario y del Contador.
4
SARMIENTO, Rubén Contabilidad General, 6ta Edición, 2001 Pág. 98 19
Concepto Es un informe que presente el resultadlo financiero de las operaciones de la empresa mediante un periodo determinado esto se logra por medio de la comparación del ingreso obtenido, con los gastos incurridos mediante el periodo el resultado final es la determinación de la utilidad o perdida mediante el periodo, el estado de resultados registra los cambios que sufre el patrimonio por efectos de la gestión productiva de la empresa.
“El estado de resultado mide los flujo de ingresos y de costos y gastos que incurren generalmente en un año
.
2.2.2.1 INGRESOS
Los ingresos reflejan las cantidades obtenidas por la venta de los productos de la empresa. Existen los siguientes subgrupos:
Ingresos Operacionales
Son los generados por la actividad propia que realiza la empresa.
Utilidad en Venta
20
Ingresos no Operacionales.-
Son aquellos ingresos
productos de otras actividades que no sean propias de la empresa. Intereses Ganados. 2.2.2.2 GASTOS Los gastos reflejan todas aquellas transacciones que hacen posibles que la empresa desarrolle su actividad.
Tenemos las siguientes
cuentas: Gasto de Administración Gasto de Ventas Gasto Financiero Otros Gastos
Gasto de Administración Son
los
gastos
de
administración
controlaran
los
costos
ocasionados por concepto de administración, también se derivan varias cuentas de costos y gastos así tenemos: Gasto Arriendo Gasto Depreciación Muebles y Enseres Gasto Depreciación Equipo de Oficina. Etc.
Gasto de Ventas Controla todos los costos ocasionados por la venta de bienes o servicios realizados por la empresa. Gasto Comisión 21
Gasto Publicidad Gasto Movilización.
Gasto Financiero.Controla los gastos generados por alguna actividad financiera, especialmente los gastos intereses.
Otros Gastos.En
estas
cuentas
registramos
ciertos
egresos
e
ingresos
provenientes de operaciones diferentes a las normales de la empresa.
2.3 MÉTODOS DE ANÁLISIS FINANCIERO “Por método de análisis como técnica aplicable a la interpretación podemos entender el orden que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numéricos que integran el contenido de los estados financieros. 5
2.3.1 DIAGNÓSTICO FINANCIERO “Es el método más profundo y completo de análisis financiero, utiliza varias técnicas con el objeto de conocer la situación financiera a una fecha
5
ROSERO Cesar Modulo de Análisis Financiero Pág. 98 22
determinada y los resultados de un ejercicio, correlacionados con aspectos y variables de gestión, es decir observar e investigar la causa-efecto de la decisiones gerenciales de producción, comercialización, administración, recursos humanos, tecnología, etc.
Con el fin de tomar medidas correctivas en estricto orden de prioridades y aprovechar las bondades de las variables analizadas.
2.3.2 ÍNDICE DE LIQUIDEZ A CORTO PLAZO “Muestran la relación que existe entre los activos circulantes de una empresa y sus pasivos circulantes; de tal forma, indican la capacidad de la empresa para satisfacer las deudas de vencimiento próximo”. Y para atender con normalidad sus operaciones, basándose en su habilidad para cumplir, sin tropiezos, las etapas y plazos del ciclo de operación”6
Índice de solvencia o Razón corriente,
Índice de Liquidez,
Índice de Liquidez Inmediata o Prueba ácida, Índice de Inventarios a Activo Corriente, e Índice Capital de Trabajo Índice de solvencia o Razón corriente
6
WESTON, J. Fred BRINGHAM, Eugene. 2000 Fundamentos de Administración Financiera” Décima Edición , 23
ÍNDICE DE SOLVENCIA O RAZÓN CORRIENTE Este indicador es la medida que se usa con mayor frecuencia para determinar la solvencia a corto plazo, indica en promedio, el número de dólares que dispondrá la empresa para cancelar cada dólar del pasivo corriente dentro del ciclo de operación, puesto que indica el grado en el cual los derechos de los acreedores a corto plazo quedan cubiertos por los activos que se espera que se conviertan en efectivo en un período aproximadamente equivalente al vencimiento de los derechos.
Un estándar que se utilizó durante mucho tiempo fue la razón de 2 a 1 pero su uso declinó durante la década de los ochenta. Actualmente el estándar está entre el 1.5 a 2.5 (dependiendo del tipo o naturaleza de la empresa).
ÍNDICE DE LIQUIDEZ Se calcula deduciendo los inventarios de los activos circulantes y dividiendo el resto para los pasivos circulantes. Es de gran importancia esta medida de la capacidad de la empresa para liquidar las obligaciones a corto plazo sin basarse en la venta de los inventarios.
24
El estándar tradicional era de 1 a 1 Se utiliza el estándar de 0.5 a 1.0
ÍNDICE DE LIQUIDEZ INMEDIATA O PRUIEBA ACIDA Mide la capacidad de pago inmediata que tiene la empresa frente a sus obligaciones corrientes. Es un índice más rígido para medir la liquidez de la empresa.
ÍNDICE DE CAPITAL DE TRABAJO Indica la cantidad de recursos con que cuenta la empresa para realizar
sus operaciones,
después de cubrir
sus deudas u
obligaciones a corto plazo. Este valor debe ser positivo es decir siempre mayor que cero.
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE – PASIVO CORRIENTE
2.3.3 ÍNDICES QUE MIDEN LA ACTIVIDAD O DE EFICIENCIA Índice de Rotación del Activo Fijo, Índice de Rotación de los Activos Totales, 25
Índice de Rotación del Capital total, Índice de Tasa de inversión
ÍNDICE DE RENTABILIDAD “Se relacionan con la capacidad que tiene la empresa para generar utilidades a través del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios en relación con la totalidad de recursos comprometidos y frente al rendimiento alternativo que esos mismos, recursos obtendrían en otra actividad de similar riesgo”.
“Estos índices también se denominan ROE (del inglés return on equito, rentabilidad del capital propio), para las empresas lucrativas estos índices son los más importantes ya que mide el beneficio neto generado en relación a la inversión de los propietarios de la empresa. Sin duda alguna, salvo raras excepciones, los propietarios de la empresa invierten en ella para obtener una utilidad suficiente. Por tanto, estos índices permiten medir la evolución del principal objetivo del inversor.
A medida que el valor del índice de rentabilidad financiera sea mayor, mejor será éste. En cualquier caso, como mínimo ha de ser positiva y superior a las expectativas del dueño de la empresa. Estas expectativas suelen estar representadas por el denominado coste de oportunidad, que indica la rentabilidad.
26
ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO La tasa de utilización de los activos fijos es de importancia crítica debido a que las inversiones en planta y equipo son cuantiosas y de larga duración.
Un error en las inversiones de activos fijos puede llegar a remediarse, pero es probable que sus consecuencias perduren largo tiempo.
Ó
=
ROTACIÓN DE LOS ACTIVOS TOTALES La rotación del activo total refleja la eficiencia de la administración de las inversiones en cada una de las partidas de activos. Se calcula de la siguiente manera: 𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆
R𝑂𝑇𝐴𝐶𝐼Ó𝑁 𝐷𝐸 𝐿𝑂𝑆 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿𝐸𝑆 = 𝐴𝐶𝑇𝐼𝑉𝑂𝑆
ROTACIÓN DEL CAPITAL TOTAL La rotación del capital total es de gran interés, porque el capital total representa la porción de los activos totales que es financiada por fuentes que ocasionan costos explícitos. Su fórmula es la siguiente:
Ó
=
27
2.5
ÍNDICES DE ESTRUCTURA FINANCIERA Y SOLVENCIA A LARGO PLAZO, (Endeudamiento) Los índices de endeudamiento se utilizan para diagnosticar sobre la cantidad y calidad de la deuda que tiene la empresa; así como para comprobar hasta que punto se obtiene el beneficio suficiente para soportar la carga financiera del endeudamiento.
“indican el monto de recursos de terceros que utiliza la empresa para financiar sus activos y operaciones. Permite apreciar la estructura de financiamiento a través del análisis de la participación relativa de acreedores ya accionistas en el financiamiento del activo”
Índice de Solidez, Índice de Patrimonio a Activo Total, Índice de Capital Neto a Pasivo Total o Apalancamiento Financiero. Índice de Pasivo a Largo Plazo a Capital permanente, Índice de Endeudamiento, e Índice de Capitalización
ÍNDICE DE SOLIDEZ Permite evaluar la estructura de financiamiento del activo total. Mientras menor sea la participación del Pasivo total en ele financiamiento del activo total, menor es el riesgo financiero de la
28
empresa, mayor es el margen de garantía y seguridad para los acreedores actuales y potenciales y mayor también la capacidad de endeudamiento adicional para atender expansiones.7
Un índice bajo (cercano a cero) puede impactar negativamente en la rentabilidad sobre el patrimonio.
ÍNDICE DE PATRIMONIO A ACTIVO TOTAL Indica el grado de financiamiento del activo total con recursos propios de la empresa, mientras más alto sea este índice, mejor será la situación financiera de la empresa. En consecuencia las principales fuentes de financiamiento han sido las contribuciones de capital y de las utilidades obtenidas por la empresa; aspecto de gran interés para los posibles prestamistas a largo plazo.
7
WESTON J, Fred, Tomas E, (2996), “Finanzas y Administración” Volumen I Novena Edición 29
ÍNDICE
DE
CAPITAL
NETO
A
PASIVO
TOTAL
O
APALANCAMIENTO FINANCIERO
Permite conocer la proporción entre el patrimonio y el pasivo total. Mientras mayor sea esta proporción, más segura será la posición de la empresa, si la proporción es menor la posición de la y meno garantía empresa estará comprometida y los acreedores tendrán mayor riesgo.
=
ÍNDICE DE ENDEUDAMIENTO Señala cuantas veces el Patrimonio está comprometido en el pasivo total, un índice alto compromete la situación financiera, la que podría mejorar con incrementos de capital o con la capitalización de utilidades.
=
ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN Mide la política de la empresa sobre las decisiones de reinversión en la empresa, de una parte o de la totalidad de las utilidades.
30
Ó
=
Para el cálculo de este índice se deben excluir del denominador las utilidades del ejercicio que se vayan a declarar como dividendos.
2.7 ÍNDICES DE RENTABILIDAD “Se relaciona con la capacidad que tiene la compañía para generar utilidades a través del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios en relación con la totalidad de recursos comprometidos y frente al rendimiento alternativo que esos mismos, recursos obtendrían en otra actividad de similar riesgo”.
“Estos índices también se denominan ROE (del inglés return on equity, rentabilidad del capital propio), para las empresa lucrativas estos índices son los más importantes ya que mide el beneficio neto generado en relación a la inversión de los propietarios de la empresa. Sin duda alguna, salvo raras excepciones, los propietarios de la empresa invierten en ella para obtener una utilidad suficiente. Por tanto, estos índices permiten medir la evolución del principal objetivo del inversor.
A medida que el valor del índice de rentabilidad financiera sea mayor, mejor será éste. En cualquier caso como mínimo ha de ser positiva y superior a las expectativas de los accionistas.
31
Estas expectativas suelen estar representadas por el denominado coste de oportunidad, que indica la rentabilidad que dejan de percibir los accionistas por no invertir en otras alternativas financieras de riesgo similar.”
RENTABILIDAD SOBRE VENTAS Esta razón generalmente recibe el nombre de margen de utilidades sobre ventas. Permite conocer la utilidad por cada dólar vendido, cuando es más alto representa mayor rentabilidad.
=
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO Mide el rendimiento a valor en libros para los accionistas, socio0s o propietarios de la empresa logrado en función de la propiedad de cada uno, por haber arriesgado un capital equivalente al patrimonio. Esta rentabilidad debe ser mayor a la que el equivalente monetario del patrimonio obtendría en una inversión alternativa de similar riesgo y de la tasa de inflación del ejercicio. Su fórmula es la siguiente:
=
32
RENTABILIDAD SOBRE EL CPAITAL PAGADO. Permite conocer el rendimiento del Capital efectivamente pagado. Si el capital hubiese tenido variaciones durante el período se debe calcular el Capital Promedio Pagado.
=
RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO TOTAL Trata de medir la eficacia con la cual la empresa ha empleado sus recursos
totales,
independientemente
de
sus
fuentes
de
financiamiento. Si el índice es alto es mejor la rentabilidad.
=
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS FIJOS O RENTABILIDAD ECONÓMICA Mide el grado de rentabilidad obtenida entre la utilidad neta del ejercicio y los activos fijos promedio. Es de mucha utilidad en el análisis de empresas industriales, mineras, de transporte, y en general de las que tengan una gran inversión en Activos Fijos.
33
=
2.8. MÉTODO DE ANÁLISIS VERTICAL O ESTÁTICO El método de Análisis Vertical se emplea para analizar estados financieros como el Estado de Situación Financiera y el Estado de situación Económica, comparando las cifras en forma vertical a determinada fecha o período sin relacionarlos o compararlos con otros.
El análisis vertical tiene la característica de estático y únicamente permite la obtención de índices financieros por la comparación porcentual de las cuentas respecto de subgrupos, grupos y sectores financieros.
Es un análisis estático porque estudia la situación económica o financiera en un momento determinado sin tener en cuenta los cambios ocurridos a través del tiempo.
En el análisis vertical se toma el total del activo como base porcentual (100%) y las demás cuentas como un porcentaje de dicha base. En el caso del Estado de pérdidas y Ganancias, a las ventas netas se las considera como base referencial (100%), y las demás cuentas de costos y gastos se expresan como un porcentaje de esa base.
34
2.9 ANÁLISIS HORIZONTAL O DINÁMICO “El análisis comparativo y horizontal, es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más períodos consecutivos, para determinar aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un período a otro.
Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la marcha.
A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo período, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un período a otro
. Muestra también las variaciones en cifras absolutas (unidades monetarias) como también en cifras relativas (porcentajes). L cual permite observar ampliamente el deterioro de un posición fuerte el fortalecimiento de una situación relativamente débil”. 8
8
RAZONES FINANCIERAS, Análisis Financiero 35
“En otras palabras, con este tipo de análisis es posible establecer las tendencias temporales históricas e cada una de las cuentas de los Estados Financieros y deducir si la evolución de la empresa ha sido satisfactoria; adicionalmente, también permite evaluar su posible evolución futura.
Si desea analizar:
Se debe aplicar:
UN ESTADO FINANCIERO
VERTICAL
DOS ESTADOS FINANCIEROS
HORIZONTAL
UNA SERIE DE ESTADOS FINANCIEROS DE LA MISMA EMPRESA
HISTÓRICO
ESTADOS FINANCIEROS PRO - FORMA
PROYECTADO
36
CAPITULO III
ANÁLISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA. DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTIÓN ECONÓMICA FINANCIERA
3.1
JUSTIFICACIÓN
La contabilidad representa y refleja la realidad económica y financiera de la empresa, de modo que es necesario interpretar y analizar la información de la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG Cia. Ltda. para poder entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos de la empresa.
Cada componente de un estado financiero tiene un significado y en efecto dentro de la estructura contable y financiera de la empresa, efecto que se debe identificar y de ser posible, cuantificar.
Conocer el por qué la compañía está en la situación que se encuentra, sea buena o mala, es importante para así mismo poder proyectar soluciones o alternativas para enfrentar los problemas surgidos, o para idear estrategias encaminadas a aprovechar los aspectos positivos.
37
Muchos de los problemas de la compañía se pueden anticipar interpretando la información contable, pues esta refleja cada síntoma negativo o positivo que vaya presentando la compañía en la medida en que se van sucediendo los hechos económicos.
Por lo tanto se justifica la investigación por contar con los conocimientos adquiridos en Contabilidad, Auditoria Financiera y Administrativa y Análisis Financiero, así como con todos los materiales necesarios para la investigación.
3.2
OBJETIVOS
3.2.1 Objetivo General Analizar e Interpretar los Estados financieros en la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba para mejorar la gestión económica-financiera.
3.2.2 Objetivos Específicos Desarrollar habilidades y destrezas para realizar el análisis financiero de la Compañía desde los estados financieros, que permitirán la toma de decisiones. Recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios presentados por las distintas operaciones de la Compañía.
38
Interpretar los datos obtenidos, mediante el análisis financiero, para que la gerencia mida el progreso de su compañía comparando los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados. Presentar los resultados del análisis para su consideración.
3.3. BENEFICIARIOS Los beneficiarios del presente trabajo es en primer lugar Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba, porque permitirá determinar la situación económica actual de la compañía y como optimizar los recursos; en segundo lugar son beneficiarias las personas que reciben el servicio porque podrán seguir recibiéndolo sin temor a que haya carencia de los recursos.
3.5. ALCANCE El alcance de la investigación esta direccionado al departamento contable de la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA.
39
3.6. ANÁLISIS FINANCIERO
COMPAÑÍA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA .LTDA BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE 2009-2010 2009
2010
ACTIVO CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos Crédito tributario a varios del sujeto pasivo IVA Crédito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA TOTAL ACTIVO CORRIENTE
52.554,49 2.924,46 8.147,64 63.626,59
$ 47.195,02 $ 1.744,66 $ 7.601,48 $ 56.541,16
ACTIVO FIJO Equipo de Computación y Software Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil (-) Depreciación acumulada activo fijo TOTAL ACTIVOS FIJOS
2.373,04 39.742,43 26.129,82 15.985,65
$ 3.600,72 $ 45.299,81 -$ 7.602,28 $ 41.298,25
TOTAL DEL ACTIVO
79.612,24
97.839,41
PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE Relacionados/Locales Impuesto a la renta por pagar Participación trabajadores por pagar del ejercicio TOTAL PASIVO CORRIENTE
3.816,66 4.629,78 9.019,35 17.465,79
$ 2.770,88 $ 6.160,46 $ 8.931,34
TOTAL DEL PASIVO
17.465,79
8.931,34
10.000,00 2.266,62 3.399,93 46.479,90 62.146,45
$ 10.000,00 $ 2.266,62 $ 3.399,93 $ 38.332,26 $ 34.909,26 $ 88.908,07
79.612,24
97.839,41
PATRIMONIO NETO Capital Reserva Legal Otras reservas Utilidad no distribuida ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO f) Gerente
-
f) Contadora
40
COMPAÑÍA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 -2010 2.009
2.010
$ 337.386,55 $ 110.567,88 $ 0,00 $ 447.954,43
$ 376.419,83 $ 0,00 $ 181,08 $ 376.600,91
$ 246.380,15
$ 236.968,93
$ 42.123,06 $ 2.164,00 $ 2.068,59 $ 2.777,89 $ 210,00 $ 18.219,82 $ 5,50 $ 6.448,28 $ 267,30 $ 97,21 $ 71,07 $ 8.739,42 $ 1.296,69 $ 52.914,96 $ 4.041,46 $ 387.825,40
$ 41.948,74 $ 3.857,00 $ 2.463,56 $ 2.484,41 $ 0,00 $ 18.229,16 $ 135,49 $ 414,74 $ 5.094,11 $ 2.270,53 $ 0,00 $ 0,00 $ 5.885,41 $ 952,09 $ 10.653,02 $ 4.174,00 $ 335.531,19
$ 60.129,03 $ 9.019,35 $ 51.109,68 $ 12.777,42 $ 38.332,26
$ 41.069,72 $ 6.160,46 $ 34.909,26 $ 8.727,32 $ 26.181,95
INGRESOS VENTAS NETAS LOCALES GRABADA CON TARIFA 12% VENTAS NETAS LOCALES GRABADA CON TARIFA 0% UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS
TOTAL INGRESOS COSTOS Y GASTOS SUELDOS, SALARIOS Y DEMÁS REMUNERACIONES QUE CONSTITUYEN MATERIA GRAVADA DEL IESS APORTE A LA SEGURIDAD SOCIAL (INCLUYE FONDO DE RESERVA) HONORARIOS PROFESIONALES Y DIETAS MANTENIMIENTO Y REPARACIONES COMBUSTIBLE PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD SUMINISTROS Y MATERIALES TRANSPORTE COMISIONES/LOCAL SEGUROS Y REASEGUROS (PRIMAS Y CESIONES) IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y OTROS GASTOS DE VIAJE IVA QUE SE CARGA AL COSTO O AL GASTO DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS/NO ACELERADA SERVICIOS PÚBLICOS PAGOS POR OTROS SERVICIOS PAGOS POR OTROS BIENES
TOTAL COSTOS Y GASTOS UTILIDAD BRUTA (-) 15% PARTICIPACIÓN A TRABAJADORES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA (-) 25% IMPUESTO A LA RENTA
UTILIDAD NETA
F) GERENTE
F) CONTADORA
41
3.6.1. ANÁLISIS VERTICAL COMPAÑIA OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009 ACTIVO
GRUPO
CUENTA
PASIVO
GRUPO
CUENTA
CORRIENTES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE
DISPONIBLE
Relacionados/Locales
$3.816,66
4,79%
$ 4.629,78
5,82%
$ 9.019,35
11,33%
Caja-Bancos Crédito tributario a varios del sujeto pasivo IVA Crédito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA
$ 52.554,49
66,01%
$ 2.924,46
3,67%
Impuesto a la renta por pagar Participación trabajadores por pagar del ejercicio
$ 8.147,64
10,23%
TOTAL PASIVO CORRIENTE
$ 17.465,79
TOTAL DEL PASIVO
$ 17.465,79
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
$ 63.626,59
80% 22%
ACTIVO FIJO Equipo de Computación y Software Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil
$ 2.373,04
2,98%
PATRIMONIO NETO
$ 39.742,43
49,92%
Capital
$ 10.000,00
12,56%
(-) Depreciación acumulada activo fijo
$ -26.129,82
-32,82%
Reserva Legal
$ 2.266,62
2,85%
Otras reservas
$ 3.399,93
4,27%
$ 46.479,90
58,38%
TOTAL ACTIVOS FIJOS
$ 15.985,65
20%
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio
TOTAL DEL ACTIVO
$ 79.612,24
F) GERENTE
100%
100,00%
TOTAL PATRIMONIO NETO
$ 62.146,45
78%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 79.612,24
100%
F) CONTADORA
100,00%
3.6.1.1. RESUMEN DEL ANÁLISIS VERTICAL.
CUADRO Nº 03 ESTRUCTURA DEL ACTIVO ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVO
2009 80.00% 20.00% 100,00%
GRÁFICO Nº 03
TOTAL DEL ACTIVO TOTAL ACTIVO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS FIJOS
20%
80%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L.
GRÁFICO Nº 04
ACTIVO CORRIENTE Caja-Bancos Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA 13% 4%
83% Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L.
46
GRÁFICO Nº 05
ACTIVO FIJO Equipo de Computación y Software Vehículos, equipo de transporte y caminero movil (-) Depreciacion acumulada activo fijo 4%
-38% 58%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L.
GRÁFICO Nº 06 ACTIVO Caja-Bancos Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA Equipo de Computación y Software Vehículos, equipo de transporte y caminero movil
-20% 40% 30% 2% 6%
2%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L.
CUADRO Nº 04 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO PASIVO 2009 PASIVO CORRIENTE 22.00% PATRIMONIO 78.00% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%
47
GRÁFICO Nº 07
TOTAL PASIVO Relacionados/Locales Impuesto a la renta por pagar Participación trabjadores por pagar del ejercicio
4,79% 11.33% 5,12%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L.
GRÁFICO Nº 08
TOTAL PATRIMONIO Capital
Reserva Legal
Otras reservas
Utilidad del ejercicio 12,56% 2,85% 4,27%
58,38%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L.
48
GRÁFICO Nº 09
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO
TOTAL PATRIMONIO NETO
22%
78%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L.
3.6.1.2. REPRESENTACIÓN DE LAS MASAS PATRIMONILES DEL ANALISIS VERTICAL CORESPONDIENTE AL AÑO 2009
BALANCE GENERAL AÑO 2009. GRÁFICO Nº 10
PASIVO 22 % ACTIVO CORRIENTE 80%
PATRIMONIO 78% ACTIVO FIJO 20%
Fuente: Balance General 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L. 49
INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORESPONDIENTE AL AÑO 2009.
En este año la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba se encontraba correctamente capitalizada puesto que su patrimonio representa el 78%, el Activo Corriente representa el 80% con respecto al total del Activo obteniendo el 66.01% en la cuenta CajaBancos, su Activo Fijo representa el 20% con relación al total del Activo obteniendo el 49.92% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil.
La compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial es la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener una excesiva cantidad de contratos vencidos.
El Pasivo Corriente representa
el 22%, las obligaciones adquiridas por
parte de la compañía están concentradas en la cuenta Participación Trabajadores por pagar con un 11.33% todo con relación al total del Pasivo y Patrimonio,
El Patrimonio representa el 78% siendo su capital el 12.56%, y la utilidad del ejercicio constituye el 58.38%, lo que implica que la Compañía tiene una rentabilidad
50
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001 ESTADO DE SITUACION 2010
CUENTA
ACTIVO
GRUPO
Cuenta
PASIVO
CORRIENTES
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE
DISPONIBLE
Relacionados/Locales
$ 2.770,88 $ 6.160,46
2,83% 6,30%
Caja-Bancos
$ 47.195,02
48,24%
Participación trabjadores por pagar del ejercicio
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA
$ 1.744,66
1,78%
TOTAL PASIVO CORRIENTE
$ 8.931,34
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA
$ 7.601,48
7,77% TOTAL DEL PASIVO
$ 8.931,34
$ 56.541,16
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
57,79%
Grupo
9,13%
ACTIVO FIJO Equipo de Computación y Software Vehículos, equipo de transporte y caminero movil (-) Depreciacion acumulada activo fijo
$ 3.600,72 $ 45.299,81 -$ 7.602,28
3,68% 46,30% -7,77% $ 41.298,25
TOTOAL ACTIVOS FIJOS
PATRIMONIO NETO
Reserva Legal
$ 10.000,00 $ 2.266,62
10,22% 2,32%
Otras reservas
$ 3.399,93
3,48%
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores
$ 38.332,26 $ 34.909,26
39,18% 35,68%
Capital
42,21%
Utilidad del ejercicio
$ 97.839,41
TOTAL DEL ACTIVO
F) GERENTE
100,00%
100,00%
F) CONTADORA
TOTAL PATRIMONIO NETO
$ 88.908,07
90,87%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 97.839,41 100,00% 100,00%
CUADRO Nº 05 ESTRUCTURA DEL ACTIVO ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FIJO TOTAL ACTIVO
2009 57.79% 42.21% 100,00%
GRÁFICO Nº 11
Activo Corriente 3%
Caja-Bancos
13%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA
84%
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández L.
GRÁFICO Nº 12
Activo Fijo -12%
Equipo de Computación y Software
6%
Vehículos, equipo de transporte y caminero movil (-) Depreciacion acumulada activo fijo
80%
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
52
GRÁFICO Nº 13
Total del Activo
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
42% 58%
TOTOAL ACTIVOS FIJOS
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
CUADRO Nº 06 ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO PASIVO 2009 PASIVO CORRIENTE 9.13% PATRIMONIO 90.87% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100,00%
GRÁFICO Nº 14
Pasivo Relacionados/Loca les
31%
Participación trabjadores por pagar del ejercicio
69%
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
53
GRÁFICO Nº 15
Patrimonio 3% 11%
Capital
4%
39% Reserva Legal 43%
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
GRÁFICO Nº 16
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 9%
TOTAL DEL PASIVO
TOTAL PATRIMONIO NETO
91%
Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
54
REPRESENTACIÓN DE LAS MASAS PATRIMONILES DEL ANALISIS VERTICAL CORESPONDIENTE AL AÑO 2010
BALANCE GENERAL AÑO 2010. GRÁFICO Nº 17
PASIVO 9,31%
ACTIVO CORRIENTE 58%
ACTIVO FIJO 42% PATRIMONIO90,87% Fuente: Balance General 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORESPONDIENTE AL AÑO 2010.
En este año la Compañía de Seguridad Privada OLEASSEG CIA .LTDA de la ciudad de Riobamba se encuentra correctamente capitalizada puesto que su patrimonio representa el 90.87%, el Activo Corriente representa el 58% con respecto al total del Activo obteniendo el 48.24% en la cuenta CajaBancos, su Activo Fijo representa el 42.21% con relación al total del Activo obteniendo el 46.30% en la cuenta Vehículos, equipo de transporte y caminero móvil.
55
La compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial es la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener una excesiva cantidad de contratos vencidos.
El Pasivo Corriente representa el 9.13%, las obligaciones adquiridas por parte de la compañía están concentradas en la cuenta Participación Trabajadores por pagar con un 6.30% todo con relación al total del Pasivo y Patrimonio,
El Patrimonio representa el 90.87% siendo su capital el 10.22%, y la utilidad del ejercicio constituye el 35.68%, lo que implica que la Compañía tiene una rentabilidad
56
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS 2009 INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12%
337.386,55
75,32%
Ventas netas locales grabada con tarifa 0%
110.567,88
24,68%
TOTAL INGRESOS
447.954,43
100,00%
COSTOS Y GASTOS Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS
246.380,15
55,00%
reserva)
42.123,06
9,40%
Honorarios profesionales y dietas
2.164,00
0,48%
Mantenimiento y reparaciones
2.068,59
0,46%
Combustible
2.777,89
0,62%
Promoción y Publicidad
210,00
0,05%
Suministros y materiales
18.219,82
4,07%
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
Transporte
5,50
Seguros y reaseguros (primas y cesiones)
0,0012%
6.448,28
1,44%
Impuestos,contribucioones y otros
267,30
0,06%
Gastos de viaje
97,21
0,02%
IVA que se carga al costo o al gasto
71,07
0,02%
Depreciacion de activos fijos/no acelerada
8.739,42
1,95%
Servicios Públicos
1.296,69
0,29%
Pagos por otros servicios
52.914,96
11,81%
Pagos por otros bienes
4.041,46
0,90%
TOTAL GASTOS
387.825,40
86,58%
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION
60.129,03
13,42%
15% Participacion a Trabajadores
9.019,35
2,01%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
51.109,68
11,41%
TOTAL COSTOS Y GASTOS
25% Impuesto a la Renta UTILIDAD NETA
F) GERENTE
F) CONTADORA
57
12.777,42
2,85%
38.332,26
8,56%
MASAS PATRIMONIALES ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS AÑO
2009
GRÁFICO Nº 18
COSTOS Y GASTOS 86,58%
IMPUESTOS 4,86%
UTILIDAD 8,56% Fuente: Estado de Resultados 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2009.
En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (86.58%) en gastos más 4.86% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como excedentes el 8,56%, es decir la compañía tiene una aceptación en la prestación de sus servicios en la ciudadanía
58
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS 2010 INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12%
$ 376.419,83
99,95%
$ 181,08
0,005%
Ventas netas locales grabada con tarifa 0% Utilidad en venta de activos fijos TOTAL INGRESOS
$ 376.600,91
100%
COSTOS Y GASTOS Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS
$ 236.968,93
6,29%
reserva)
$ 41.948,74
1,11%
Honorarios profesionales y dietas
$ 3.857,00
0,10%
Mantenimiento y reparaciones
$ 2.463,56
0,07%
Combustible
$ 2.484,41
0,07%
Suministros y materiales
Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
$ 18.229,16
0,48%
Transporte
$ 135,49
0,00%
Comisiones/local
$ 414,74
0,01%
Seguros y reaseguros (primas y cesiones)
$ 5.094,11
0,14%
Impuestos,contribucioones y otros
$ 2.270,53
0,06%
Depreciacion de activos fijos/no acelerada
$ 5.885,41
0,16%
$ 952,09
0,03%
Pagos por otros servicios
$ 10.653,02
0,28%
Pagos por otros bienes
$ 4.174,00
0,11%
Servicios Públicos
TOTAL GASTOS
$ 335.531,19
8,91%
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION
$ 41.069,72
1,09%
15% Participacion a Trabajadores
$ 6.160,46
0,16%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
$ 34.909,26
0,93%
25% Impuesto a la Renta
$ 8.727,32
0,23%
$ 26.181,95
0,70%
UTILIDAD NETA
F) GERENTE
F) CONTADORA
59
MASAS PATRIMONIALES ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS AÑO
2010
GRÁFICO Nº 19
COSTOS Y GASTOS 89,09%
IMPUESTOS 3,96% UTILIDAD 6,95% Fuente: Estado de Resultados 2009 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS DEL AÑO 2010.
En este año la Compañía del 100% de ingresos ha utilizado (89.96%) en gastos más 3.96% de impuestos, a utilizado 91,44% y obtiene como excedentes el 6,95%, es decir la compañía tiene una aceptación en la prestación de sus servicios en la ciudad de Riobamba
60
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001
ESTADO DE SITUACION 2009-2010 ACTIVO
2009
2010
VARIACION ABSOLUTA
VARIACION RELATIVA
Caja-Bancos
$ 52.554,49
$ 47.195,02
$ -5.359,47
-10,20%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA
$ 2.924,46
$ 1.744,66
$ -1.179,80
-40,34%
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA
$ 8.147,64
$ 7.601,48
$ -546,16
-6,70%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
$ 63.626,59
$ 56.541,16
$ -7.085,43
-11,14%
Equipo de Computación y Software
$ 2.373,04
$ 3.600,72
$ 1.227,68
51,73%
Vehículos, equipo de transporte y caminero movil
$ 39.742,43
$ 45.299,81
$ 5.557,38
13,98%
(-) Depreciacion acumulada activo fijo
$ -26.129,82
-$ 7.602,28
$ 18.527,54
-70,91%
TOTOAL ACTIVOS FIJOS
$ 15.985,65
$ 41.298,25
$ 25.312,60
158,35%
TOTAL DEL ACTIVO
$ 79.612,24
$ 97.839,41
$ 18.227,17
22,89%
Relacionados/Locales
3.816,66
$ 2.770,88
$ -1.045,78
-27,40%
Impuesto a la renta por pagar
$ 4.629,78
$ 6.160,46
$ 1.530,68
33,06%
Participación trabjadores por pagar del ejercicio
$ 9.019,35
$ -9.019,35
-100,00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE
17.465,79
$ 8.931,34
$ -8.534,45
-48,86%
TOTAL DEL PASIVO
17.465,79
$ 8.931,34
$ -8.534,45
-48,86%
Capital
$ 10.000,00
$ 10.000,00
0,00%
Reserva Legal
$ 2.266,62
$ 2.266,62
0,00%
Otras reservas
$ 3.399,93
$ 3.399,93
0,00%
$ 0,00
$ 38.332,26
$ 38.332,26
Utilidad del ejercicio
$ 46.479,90
$ 34.909,26
$ -11.570,64
-24,89%
TOTAL PATRIMONIO NETO
$ 62.146,45
$ 88.908,07
$ 26.761,62
43,06%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 79.612,24
$ 97.839,41
$ 18.227,17
22,89%
CORRIENTES DISPONIBLE
ACTIVO FIJO
PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE
PATRIMONIO NETO
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores
F) GERENTE
F) CONTADORA
61
CUADRO COMPARATIVO DE LOS ACTIVOS.
ANALISIS HORIZONTAL MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL. GRÁFICO Nº 20
2009
2010
ACTIVO CORRIENTE 80%
ACTIVO CORRIENTE 57,79%
ACTIVO FIJO 42,21% ACTIVO FIJO 20% Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
62
CUADRO COMPARATIVO DE LOS PASIVO Y PATRIMONIO.
ANALISIS HORIZONTAL MASASPATRIMONIALES BALANCE GENERAL. GRÁFICO Nº 21
2009
2010 PASIVO 9,31%
PASIVO 22%
PATRIMONIO 9,87%
PATRIMONIO 78%
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL CORRESPONDIENTE AL PERIODO 2009-2010 Para realizar el análisis Financiero se ocupará los cambios efectuados en las cuentas individuales de un periodo a otro, en este caso del año 2009 con relación al año 2010. Al Analizar el Activo de la Compañía podemos darnos cuenta que existe una disminución en la Cuenta Caja - Bancos correspondiente al -10.20% con relación al año 2009, esto se debe a que durante este año no hubo muchos ingresos ya que la compañía no se registró en el portal de compras públicas.
63
En la cuenta Crédito tributario a varios sujeto pasivo IVA de igual manera disminuyó en una 40.34% al igual que el crédito tributario a varios del sujeto pasivo RENTA en un -6.70% debido a que no hubo los ingresos que se esperaban el 2010. Con respecto a los activos fijos, durante el año 2010 se produjo un aumento del 51.73% debido a una adquisición un equipo de computo completo, de igual manera en los Vehículos y equipo de transporte se tiene un aumento del 13.98%.
Al analizar los pasivos o las deudas de la institución podemos darnos cuenta que la
Institución no contrajo obligaciones por pagar y en el año 2010
disminuye en un 27.40%, además adeudo al SRI un porcentaje de 33.06%, y tiene una deuda del 2009 en la participación trabajadores por pagar del 100%
De igual manera al analizar al Patrimonio, podemos observar algunas variaciones, no sin antes mencionar que durante todos los periodos el Capital Pagado se mantendrá. Una de los cambios que podemos observar es en la cuenta Utilidad del Ejercicio, que dependerá de los ingresos y gastos que la institución realiza.
En este caso podemos observar que el ejercicio económico correspondiente al año 2010 arroja una disminución de 24.89% debido a que se obtuvo una pérdida de $11570.64.
64
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO CORRIENTE.
GRÁFICO Nº 22
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 80% 58%
2009
2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO FIJO.
GRÁFICO Nº 23
TOTOAL ACTIVOS FIJOS 42%
20%
2009
2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
65
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL ACTIVO.
GRÁFICO Nº 24
TOTAL ACTIVO 2009
2010
80% 58%
42% 20%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
TOTOAL ACTIVOS FIJOS
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO CORRIENTE.
GRÁFICO Nº 25 TOTAL PASIVO CORRIENTE 22%
9,13%
2009
2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
66
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PATRIMONIO NETO.
GRÁFICO Nº 26 TOTAL PATRIMONIO NETO
90,87%
78%
2009
2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
CUADRO COMPARATIVO DEL TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO.
GRÁFICO Nº 27
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2009
2010 90,87% 78%
22% 9,13% TOTAL PASIVO CORRIENTE
TOTAL PATRIMONIO NETO
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
67
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS 2009 - 2010 2.009
2.010
VARIACION ABSOLUTA
VARIACION RELATIVA
$ 376.419,83
$ 39.033,28
11,57%
INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12%
$
337.386,55
Ventas netas locales grabada con tarifa 0%
$
110.567,88
Utilidad en venta de activos fijos
$
TOTAL INGRESOS
$
$ 0,00
$ -110.567,88
-100,00%
$ 181,08
$ 181,08
0,00%
447.954,43
$ 376.600,91
$ -71.353,52
-15,93%
246.380,15
$ 236.968,93
$ -9.411,22
-3,82%
reserva)
42.123,06
$ 41.948,74
$ -174,32
-0,41%
Honorarios profesionales y dietas
2.164,00
$ 3.857,00
$ 1.693,00
78,23%
Mantenimiento y reparaciones
2.068,59
$ 2.463,56
$ 394,97
19,09%
Combustible
2.777,89
$ 2.484,41
$ -293,48
-10,56%
$ -210,00
-100,00%
-
COSTOS Y GASTOS Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de
Promoción y Publicidad
210,00
Suministros y materiales
18.219,82
$ 18.229,16
$ 9,34
0,05%
5,50
$ 135,49
$ 129,99
2363,45%
-
$ 414,74
$ 414,74
0,00%
6.448,28
$ 5.094,11
$ -1.354,17
-21,00%
Impuestos,contribucioones y otros
267,30
$ 2.270,53
$ 2.003,23
749,43%
Gastos de viaje
97,21
-
$ -97,21
-100,00%
IVA que se carga al costo o al gasto
71,07
-
$ -71,07
-100,00%
Transporte Comisiones/local Seguros y reaseguros (primas y cesiones)
Depreciacion de activos fijos/no acelerada
8.739,42
$ 5.885,41
$ -2.854,01
-32,66%
Servicios Públicos
1.296,69
$ 952,09
$ -344,60
-26,58%
Pagos por otros servicios
52.914,96
$ 10.653,02
$ -42.261,94
-79,87%
Pagos por otros bienes
4.041,46
$ 4.174,00
$ 132,54
3,28%
387.825,40
$ 335.531,19
$ -52.294,21
-13,48%
60.129,03
$ 41.069,72
$ -19.059,31
-31,70%
TOTAL GASTOS TOTAL COSTOS Y GASTOS UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION 15% Participacion a Trabajadores
9.019,35
6.160,46
$ -2.858,89
-31,70%
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
51.109,68
34.909,26
$ -16.200,42
-31,70%
25% Impuesto a la Renta
12.777,42
8.727,32
$ -4.050,10
-31,70%
UTILIDAD NETA
38.332,26
26.181,95
$ -12.150,31
-31,70%
68
COMPARACION DEL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2009-2010 MASAS PATRIMONIALES ANÁLISIS HORIZONTAL. ESTADO DE RESULTADOS. GRÁFICO Nº 28
MASAS PATRIMONIALES 2009
2010
4,86%
3,96%
86,58% 89,09%
COSTOS Y GASTOS
IMPUESTOS
8,56%
6,95%
UTILIDAD
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
INTERPRETACION DEL ESTADO DE RESULTADOS CORESPONDIENTE AL AÑO 2009-2010.
Para realizar el análisis Horizontal del Estado de Situación Económica, igualmente compararemos al año 2009 con el año 2010. El principal ingreso que percibe la Compañía es por servicio de seguridad privada a las instituciones públicas y privadas de la ciudad de Riobamba, el mismo que durante el año 2010 aumentó en un 11.57% en relación al año anterior, de igual manera podemos observar que se produjo una disminución de los
69
gastos de la compañía por un valor de $52.294.21 que representa el 13.48% con relación al año 2009
INDICES FINANCIEROS. Para realizar el análisis de los Índices es importante indicar que los calcularé únicamente los que se pueda determinar.
INDICES QUE MIDEN LA LIQUIDEZ
Capital de Trabajo= Activo Corriente - Pasivo Corriente
Año 2009
$ 63.626.59 – $17.465.79 = $ 46.160.80
Año 2010
$ 56.541.16 – $8.931.34 = $ 47.609.82
GRÁFICO Nº 29 Capital de Trabajo $ 47.609,82
$ 46.160,80
2009
2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
70
Como se observar en grafico en el año 2009 arroja un saldo de $46.160.80 con el que contó la institución para cumplir con su ciclo de operación con tranquilidad aun cuando que para el 2010 existió una aumento de $1449.02 , el saldo sigue siendo positivo, lo que permite cumplir un ciclo de operación sin problemas. INDICE DE LIQUIDEZ CORRIENTE
=
Año 2009 =
Año 2010 =
GRÁFICO Nº 30
Liquidez Corriente Liquidez Corriente 6,33
3,64
2009
2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
71
Como se observa en los gráficos la Institución en los dos años presenta Índices de solvencia positivos, y muy favorables para la misma es decir el disponible y exigible que conforman el activo corriente, pueden cubrir sus obligaciones a corto plazo. Por lo tanto la compañía en los dos períodos cuenta con liquidez mediata (solvencia).
LIQUIDEZ INMEDIATA
=
Año 2009 =
Año 2010 =
GRÁFICO Nº 31
Liquidez Inmediata 6,33
3,64
2009
2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
72
La Compañía cuenta con liquidez ya que sumando su efectivo y sus cuentas por cobrar alcanza a cubrir sus obligaciones, es decir que por cada dólar de deuda contó con $3.64 en el 2009 y con $6.33 en el 2010.
LIQUIDEZ EFECTIVA O PRUEBA ACIDA
=
Año 2009 =
Año 2010 =
GRÁFICO Nº 32
Prueba Acida 5,28
3,01
2009
2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
73
Es evidente que la Compañía está en posibilidades de cubrir sus obligaciones el efectivo es suficiente, lo que le permite
de cierto modo
seguir con sus actividades.
RAZON ENDEUDAMIENTO
=
Año 2009 =
Año 2010 =
GRÁFICO Nº 33 Endeudamiento 0,22
0,09
2009
2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
La empresa mantiene recursos en el Activo pero el rubro de pasivos es también alto solo constituido de cuentas por pagar. Por cada dólar de Activo 74
el 0.22% les pertenece a los acreedores en el 2009 y en el 2010 por cada dólar de activo el 0.09% pertenece a los acreedores
RAZON ENDEUDAMIENTO DEL PATRIMONIO =
Año 2009 =
Año 2010 =
GRÁFICO Nº 34 Endeudamiento Patrimonio 0,28
0,10
2009
2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
Prácticamente el Patrimonio cubre el 72% de las obligaciones de “OLEASSEG” es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, es decir el capital está comprometido en un 28% hacia los acreedores en el 2009 y 75
en el 2010 el Patrimonio cubre el 90% de las obligaciones, es decir puede cubrir la totalidad del endeudamiento, por lo que el capital está comprometido en un 10% hacia los acreedores
RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSION
=
Año 2009 =
Año 2010 =
GRÁFICO Nº 35 Rent. Sobre Inv 0,48
0,27
2009
2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
El riesgo de invertir ha sido alto ya que apenas le genera 0.48 ctv. de utilidad por cada dólar de inversión en el 2009 y en el 2010 e genera 0.27 ctv. de utilidad por cada dólar de inversión, el rédito esperado no es
76
suficiente ya que al haber invertido en alguna otra actividad comercial o bancaria le hubiera salido más rentable
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO
𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 =
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
Año 2009 =
Año 2010 = GRÁFICO Nº 36 Rent. Sobre Patrimonio 0,62
0,29
2009
2010
Fuente: Balance General 2009 - 2010 Oleasseg Cía. Ltda. Elaborado: Inés Fernández
La rubro de patrimonio es considerable pero los niveles de inversión han sido en exceso y no ha justificado la rentabilidad esperada en el año 2010
77
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001
ESTADO DE SITUACION PROYECTADO DEL 2009-2014 ACTIVO
2009
2011
2010
2012
2013
2014
CORRIENTES DISPONIBLE Caja-Bancos
$ 52.554,49
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo IVA
$
47.195,02
$
63.065,39
$
56.634,02
$
75.678,47
$
67.960,83
$ 2.924,46
$ 1.744,66
$
3.509,35
$
2.093,59
$
4.211,22
$
2.512,31
Crédito tributario a varos del sujeto pasivo RENTA
$ 8.147,64
$ 7.601,48
$
9.777,17
$
9.121,78
$
11.732,60
$
10.946,13
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
$ 63.626,59
$ 56.541,16
$
76.351,91
$
67.849,39
$
91.622,29
$
81.419,27
ACTIVO FIJO Equipo de Computación y Software
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
$
-
3.960,79
$
2.871,38
$
4.356,87
57.229,10
$
65.231,73
$ 2.373,04
$ 3.600,72
$
2.610,34
$
Vehículos, equipo de transporte y caminero movil
$ 39.742,43
$ 45.299,81
$
47.690,92
$
54.359,77
$
(-) Depreciacion acumulada activo fijo
$ -26.129,82
-$ 7.602,28
$ -31.355,78
$
-9.122,74
$ -37.626,94
$ -10.947,28
TOTOAL ACTIVOS FIJOS
$ 15.985,65
$ 41.298,25
$
19.182,78
$
49.557,90
$
$
TOTAL DEL ACTIVO
$ 79.612,24
$ 97.839,41
$
95.534,69
$ 117.407,29
$ 114.641,63
$ 140.888,75
Relacionados/Locales
3.816,66
$ 2.770,88
$
4.579,99
$
3.325,06
$
5.495,99
$
3.990,07
Impuesto a la renta por pagar
$ 4.629,78
$ 6.160,46
$
5.555,74
$
7.392,55
$
6.666,88
$
8.871,06
Participación trabjadores por pagar del ejercicio
$ 9.019,35
$
10.823,22
$
-
$
12.987,86
$
-
23.019,34
59.469,48
PASIVO OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR CORRIENTE
TOTAL PASIVO CORRIENTE
17.465,79
$ 8.931,34
$
20.958,95
$
10.717,61
$
25.150,74
$
12.861,13
TOTAL DEL PASIVO
17.465,79
$ 8.931,34
$
20.958,95
$
10.717,61
$
25.150,74
$
12.861,13
Capital
$ 10.000,00
$ 10.000,00
Reserva Legal
$ 2.266,62
$ 2.266,62
$
2.719,94
$
2.719,94
$
3.263,93
$
3.263,93
Otras reservas
$ 3.399,93
$ 3.399,93
$
4.079,92
$
4.079,92
$
4.895,90
$
4.895,90
$ 0,00
$ 38.332,26
$
$
45.998,71
$
-
$
55.198,45
Utilidad del ejercicio
$ 46.479,90
$ 34.909,26
$
$
41.891,11
$
$
50.269,33
TOTAL PATRIMONIO NETO
$ 62.146,45
$ 88.908,07
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$ 79.612,24
$ 97.839,41
PATRIMONIO NETO
Utilidad no distribuida ejercicios anteriores
$ 10.000,00
$
55.775,88
$ 10.000,00
$ 10.000,00
66.931,06
$ 10.000,00
$ 72.575,74
$ 104.689,68
$ 85.090,89
$ 123.627,62
93.534,69
$ 115.407,29
$ 110.241,63
$ 136.488,75
Este Balance General de la Compañía está proyectado a cuatro años, en el que podemos ver su crecimiento es bueno y constante, sin embargo el futuro de la compañía continuara con un crecimiento paulatino.
OLEAS SEGURIDAD OLEASSEG CIA. LTDA. VIRGILIO CORAL 11 Y AGUSTIN DAVALOS RUC 0691703037001
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO DEL 2010 AL 2014 2.009
2.010
2.011
2.012
2.013
2.014
INGRESOS Ventas netas locales grabada con tarifa 12%
$
337.386,55
$ 376.419,83
$ 451.703,80
$ 542.044,56
$ 650.453,47
$ 780.544,16
Ventas netas locales grabada con tarifa 0%
$
110.567,88
$ 0,00
$ 132.681,46
$ 159.217,75
$ 191.061,30
$ 229.273,56
Utilidad en venta de activos fijos
$
TOTAL INGRESOS
$
$ 181,08
$ 190,13
$ 199,64
$ 209,62
$ 220,10
447.954,43
-
$ 376.600,91
$ 584.575,39
$ 701.461,94
$ 841.724,39
$ 1.010.037,82
246.380,15
$ 236.968,93
$ 284.362,72
$ 341.235,26
$ 409.482,31
$ 491.378,77
42.123,06
$ 41.948,74
$ 50.338,49
$ 60.406,19
$ 72.487,42
$ 86.984,91
Honorarios profesionales y dietas
2.164,00
$ 3.857,00
$ 4.628,40
$ 5.554,08
$ 6.664,90
$ 7.997,88
Mantenimiento y reparaciones
2.068,59
$ 2.463,56
$ 2.709,92
$ 2.980,91
$ 3.279,00
$ 3.606,90
Combustible
2.777,89
$ 2.484,41
$ 2.732,85
$ 3.006,14
$ 3.306,75
$ 3.637,42
-
$ 231,00
$ 0,00
$ 254,10
$ 0,00
COSTOS Y GASTOS Sueldos, salarios y demás remuneraciones que constituyen materia gravada del IESS Aporte a la seguridad social (Incluye fondo de reserva)
Promoción y Publicidad
210,00
Suministros y materiales
18.219,82
Transporte
$ 18.229,16
$ 19.140,62
$ 20.097,65
$ 21.102,53
$ 22.157,66
5,50
$ 135,49
$ 142,26
$ 149,38
$ 156,85
$ 164,69
-
$ 414,74
$ 497,69
$ 597,23
$ 716,67
$ 860,00
6.448,28
$ 5.094,11
$ 6.112,93
$ 7.335,52
$ 8.802,62
$ 10.563,15
267,30
$ 2.270,53
$ 2.724,64
$ 3.269,56
$ 3.923,48
$ 4.708,17
Comisiones/local Seguros y reaseguros (primas y cesiones) Impuestos,contribucioones y otros
Gastos de viaje IVA que se carga al costo o al gasto
97,21
-
$ 117,62
$ 129,39
$ 142,33
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
$ 0,00
Depreciacion de activos fijos/no acelerada
8.739,42
$ 5.885,41
$ 7.062,49
$ 8.474,99
$ 10.169,99
$ 12.203,99
Servicios Públicos
1.296,69
$ 952,09
$ 1.142,51
$ 1.371,01
$ 1.645,21
$ 1.974,25
Pagos por otros servicios
52.914,96
$ 10.653,02
$ 12.783,62
$ 15.340,35
$ 18.408,42
$ 22.090,10
Pagos por otros bienes
4.041,46
$ 4.174,00
$ 4.382,70
$ 4.601,84
$ 4.831,93
$ 5.073,52
387.825,40
$ 335.531,19
$ 399.099,76
$ 474.537,71
$ 565.361,56
$ 673.543,74
UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION
60.129,03
$ 41.069,72
$ 49.283,66
$ 59.140,40
$ 70.968,48
$ 85.162,17
15% Participacion a Trabajadores
9.019,35
6.160,46
$ 7.392,55
$ 8.871,06
$ 10.645,27
$ 12.774,33
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA
51.109,68
34.909,26
$ 41.891,11
$ 50.269,34
$ 60.323,20
$ 72.387,85
25% Impuesto a la Renta
12.777,42
8.727,32
$ 10.472,78
$ 12.567,33
$ 15.080,80
$ 18.096,96
UTILIDAD NETA
38.332,26
26.181,95
TOTAL GASTOS
71,07
$ 106,93
TOTAL COSTOS Y GASTOS
31.418,34
37.702,00
45.242,40
54.290,88
Este cuadro, muestra la proyección de cuatro años tomando como base el ejercicio del 2009 y 2010, las utilidades que se muestran en este estado son las que se van a comparar con las utilidades generadas en el estado proyectado.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES Al finalizar este trabajo investigativo se han determinado las siguientes conclusiones:
La Compañía de seguridad Oleasseg, durante los años 2009-2010 ha experimentado variaciones significativas, por lo que ha generado suficientes fondos para crecer y subsistir.
La Compañía no efectúa transacciones mayores, si no se sujeta a cobrar mensualmente por sus servicios y a cumplir con el pago de sus obligaciones administrativas.
El Activo de la Compañía está compuesto por una gran concentración de sus Activos Fijos permitiendo que en la Organización exista Liquidez inmediata, por lo tanto la compañía es una entidad solvente.
52
RECOMENDACIONES.
Elaborar un presupuesto mensual, identificando claramente cuales son las necesidades más básicas de “Oleasseg”, reduciendo los gastos a los estrictamente necesarios y separando los de índole personal.
Efectuar un estudio de mercado que le permita incursionar en nuevas actividades, conquistar nuevos mercados, diversificando productos que le faciliten llegar hacia un mayor número de consumidores.
La Institución debe elaborar anualmente presupuestos y planes operativos, los cuales deberán ser muy detalladas y servirán para transformar los planes estratégicos en acciones actuales y concretas, sirviendo como base para el control y la evaluación de las transacciones económicas de la institución.
53
RESUMEN El presente Proyecto contable titulado “ANALISIS FINANCIERO DEL PERIODO 2009 – 2010 EN LA COMPAÑÌA DE SEGURIDAD PRIVADA OLEASSEG CIA. LTDA DE LA CIUDAD DE RIOBAMBA PARA MEJORAR SU GESTION ECONÓMICA FINANCIERA”
La empresa de Seguridad Privada OLEASSEG Cía. Ltda. es una empresa que proporciona los servicios de protección y vigilancia de personas, bienes, muebles e inmuebles, investigación y custodia de valores, fue creada el 6 de agosto del 2000 e inscrita legalmente en la notaria Séptima del Cantón Riobamba el 24 de agosto del 2000, con el propósito de ofrecer una gama de servicios orientados a la protección y seguridad de diferentes tipos de empresas o personas naturales, contra amenazas internas o externas que pongan en peligro a las personas y los recursos que las forman.
La compañía inicia con un capital de $800.00 dividido en 80 participaciones indivisibles de $10.00 cada una. Con el transcurso del tiempo la Compañía decide aumentar su capital a un valor de $9.200.00 el mismo que es suscrito ante el Notario Séptimo del Cantón Riobamba.
La Compañía en la actualidad cuenta con 63 colaboradores los mismos que desempeñan funciones en los niveles Ejecutivo, Administrativo y Operativo
54
En lo que respecta al aspecto financiero se encuentra reflejada en las cifras de los Balances tanto de Situación Financiera como de Situación Económica, las cuales son alentadoras.
Para efectuar el análisis financiero antes mencionado se ha aplicado algunos métodos de análisis como el Análisis Vertical que en forma general ha mantenido una misma tendencia ya que se encuentra correctamente capitalizada
En lo que respecta al pasivo igualmente mantiene la tendencia ya que la compañía no tiene obligaciones por cobrar ya que su actividad comercial es la prestación de servicios de guardianía, lo que no le permite tener una excesiva cantidad de contratos vencidos.
Al aplicar el Análisis Horizontal y efectuar una comparación entre dos años seguidos se observa muy poca variación, debido a que mantiene los contratos con diversas Instituciones contribuyendo de esa manera a que incremente fuentes de trabajo.
Dentro de los Balances de Situación Económica la cuenta más importante es la Utilidad, ya que puede invertir en el mercado de inversiones dentro de una Entidad del Sistema Financiero y obtener mayores réditos y sin un riesgo tan significativo.
55
Al aplicar las Razones Financieras el cuadro financiero de “Oleasseg Cía. Ltda” no varía
El diagnóstico de “Oleasseg Cía Ltda.” es muy alentador, ya que en la actualidad los gastos se están reduciendo, se ha efectuado un plan de pagos para todos los proveedores y con una mejor organización y canalización de los recursos económicos se puede seguir adelante,
Lo que espero lograr al haber efectuado este estudio, es que los accionistas de ” Oleasseg Cía Ltda.”” utilicen este documento como una herramienta de apoyo para tomar futuras decisiones, que analicen las falencias actuales y eviten volver a cometerlas
.
56
SUMMARY This book project entitled "FINANCIAL ANALYSIS OF THE PERIOD 2009 - 2010 IN THE COMPANY OF PRIVATE SECURITY OLEASSEG CIA. LTDA RIOBAMBA CITY TO IMPROVE ECONOMIC AND FINANCIAL MANAGEMENT " The company Private Security Company OLEASSEG. Ltd. is a company that provides security services and surveillance of persons, goods, and real estate, research and custody, was created on August 6, 2000 and legally registered in the Notary of the Canton Seventh Riobamba August 24 2000 with the aim of offering a range of services aimed at the protection and safety of different types of businesses or individuals, internal or external threats that endanger people and resources that form.
The company starts with a capital of $ 800.00 divided by 80 undivided shares of $ 10.00 each. Over time the company decides to increase its capital to a value of $ 9.200.00 is the same as signed before the Notary of the Canton Seventh Riobamba.
The Company currently has 63 employees the same as serving on the executive level, Administrative and Operational
Regarding the financial aspect is reflected in the numbers of both Balance Sheet Balances as Economic Situation, which is encouraging.
To make the above financial analysis has been applied some methods of 57
analysis and vertical analysis that in general has remained the same trend as is correctly capitalized
With respect to liabilities also the trend because the company has no obligations receivable as their business is the provision of guardianship services, which is not allowed to have an excessive amount of expired contracts. Applying the Horizontal Analysis and a comparison between two consecutive years shows very little variation, because it maintains contracts with various institutions and thus contribute to increase jobs. Within the Economic Balance Sheet account is the most important utility, which can invest in the investment market in an entity of the financial system and obtain greater returns without a risk as significant. In applying the financial ratios of the financial picture "Oleasseg Cia. Ltda "does not change The diagnosis of "Oleasseg Co. Ltd." is very encouraging, as it now costs are being reduced, has made a payment plan for all suppliers and with better organization and channeling of economic resources can go ahead,
What I hope to accomplish by having carried out this study is that the shareholders of "Cia Ltda Oleasseg" "use this document as a tool to support future decisions, to analyze the current failures and avoid to repeat
58
GLOSARIO Accionista es aquella persona natural o jurídica que es propietaria de acciones de los distintos tipos de sociedades anónimas o comanditarias que pueden existir en el marco jurídico de cada país.
Activo: Conjunto de todos los bienes y derechos con valor monetario que son propiedad de una empresa, institución o individuo, y que se reflejan en su contabilidad.
Activo Fijo.- Son los bienes que han sido adquiridos para usarlos en la operación social y sin propósito de venderlos o ponerlos en circulación.
Análisis estático.- Método de análisis económico que consiste en estudiar las relaciones entre los factores que determinan una posición de equilibrio, o condiciones de equilibrio, sin hacer referencia al proceso de ajuste a través del cual se ha alcanzado este equilibrio. La denominada estática comparativa compara entre posiciones de equilibrio diferente, analizando los distintos valores que asumen en cada caso las variables económicas, pero sin considerar el proceso de cambio que lleva de una a otra posición. El análisis dinámico, por otra parte, examina la forma en que el precio y la cantidad pasan de la posición inicial a la nueva. A pesar de que el análisis estático se basa sobre una gran simplificación de lo que ocurre en la realidad, su utilidad es indudable, pues gracias al mismo pueden comprenderse los modelos básicos de comportamiento que dan lugar a situaciones más complejas.
59
Ahorro.- Es aquella parte de la renta que no es gastada en los bienes y servicios que forman parte del consumo corriente.
Asignación de recursos.- Distribución de los recursos económicos existentes entre diversos usos. El problema de la asignación de recursos se plantea porque la existencia de éstos es limitada, en tanto que las necesidades y deseos humanos no lo son; de allí surge la necesidad de combinar adecuadamente los recursos disponibles de modo de maximizar la utilidad del consumidor o la ganancia del productor.
La atención de los economistas se ha centrado en el problema de determinar la más eficiente asignación de recursos posible de modo tal de lograr, con la menor cantidad de estos, la máxima producción alcanzable. Si cada uno de los factores productivos tiene un costo de mercado y si cada uno de los productos que es posible producir se vende también a un precio de mercado, es posible resolver este problema mediante técnicas de programación lineal que dan la solución óptima para cada caso. Para ello es imprescindible tener en cuenta el concepto de costo de oportunidad, o sea los ingresos que dejan de obtenerse por no dedicar los recursos disponibles a otras actividades diferentes a las que se emprenden.
Balance Contable: Estado contable que muestra el total de activos, el total de pasivos y el patrimonio de una empresa en un momento del tiempo.
60
Compañía Empresa establecida sobre la base de la participación de los accionistas en su administración, beneficios y pérdidas de acuerdo con el capital que han aportado.
Contribuyente: Persona natural o jurídica que paga los impuestos o gravámenes fiscales por mandato de la ley
Control:
comprobación,
inspección,
intervención,
registro,
dominio,
supremacía.
Cuenta: Es el nombre que se utiliza para registrar en forma ordenada las operaciones realizadas diariamente en una empresa.
Cuenta de Pérdidas y Ganancias.- las cuentas de perdidas y ganancias comprenden con la debida separación los ingresos gastos del ejercicio y por diferencia de los resultados del mismo.
Contabilidad: Es la técnica que se registra analiza e interpreta cronológicamente los movimientos o transacciones comerciales de una empresa
Desgate: Deterioro producido por el uso, es uno de los factores que se tienen encuesta para el calculo del la depreciación que sufren los bienes de uso.
61
Deudores Incobrables.- Cuenta de resultados
a la cual se debitan las
cuentas los créditos incobrables con abono o crédito a la previsión para créditos incobrables.
Efectivo: Vocablo de sentido amplio asociado con cualquier transacción comercial que implique la utilización de dinero.
Eficacia: Capacidad de alguna cosa o persona para realizar aquello a lo que está destinado.
Eficiencia: Se refiere a la relación entre los recursos consumidos (insumos) y la producción de bienes y servicios
Empresa: Organización económica que, en las economías industriales, realiza la mayor parte de las actividades.
Finanzas.- En un sentido general, parte de la economía que estudia lo relativo a la obtención y gestión del dinero y de otros valores como títulos, bonos, etc. En un sentido más práctico las finanzas se refieren a la obtención y gestión, por parte de una compañía o del Estado, de los fondos que necesita para sus operaciones y de los criterios conque dispone de sus activos.
Ganancia: Utilidad o provecho que resulta de un trato del comercio, de la industria o de otra actividad.
62
Ganancia Neta.- Beneficio líquido que produce una empresa o una determinada operación.
Gestión.- Proceso emprendido por una o más personas para coordinar las actividades laborales de otros individuos. Todas aquellas actividades que en forma integral asume la organización con el propósito de obtener los objetivos y metas que a través del proceso de planeación se ha propuesto.
Indicadores Financieros.- Índices estadísticos que muestran la evolución de las principales magnitudes de las empresas financieras, comerciales e industriales a través del tiempo.
Indicadores Económicos.- Son valores estadísticos que reflejan el comportamiento de las principales variables económicas, financieras y monetarias, obtenidos a través del análisis comparativo entre un año y otro de un periodo determinado.
Ingreso: Aumento en el capital contable del propietario que se gana al entregarles bienes o servicios a los clientes
Inversión.- Es la aplicación de recursos financieros destinados a incrementar los activos fijos o financieros de una entidad. Ejemplo: maquinaria, equipo, obras públicas, bonos, títulos, valores, etc. Comprende la formación bruta de capital fijo y la variación de existencias de bienes
63
generados en el interior de una economía. Adquisición de valores o bienes de diversa índole para obtener beneficios por la tenencia de los mismos que en ningún caso comprende gastos o consumos, que sean, por naturaleza, opuestos a la inversión.
Inversiones reales.- Son gastos que generan flujos de caja en el futuro y que, a diferencia de las inversiones financieras, como acciones u obligaciones, no son instrumentos negociables en los mercados financieros.
IVA: Impuesto al valor agregado que graba el valor de las transacciones de dominio o la importación de bienes muebles de naturaleza corporal, en todas sus etapas de comercialización, y al valor de los servicios prestados.
Pasivo: Obligaciones de la empresa a favor de terceras personas (P=A-C)
Pasivo Fijo.- Comprende las deudas de largo a largo plazo y el no exigible.
Patrimonio: Es la diferencia entre el activo y el pasivo mas los aportes para futuras capitalizaciones, en el caso de que estos aportes no estuvieren registrados en el rubro del patrimonio.
Libro Diario.-
Es donde se registra individualmente las transacciones,
contiene las firmas de quienes elaboran, revisan y aprueban las transacciones.
64
Perdida: Una disminución en el capital contable del propietario que no es el resultado de un gasto o la entrega de utilidades al propietario de negocio.
Procedimiento: Acción de proceder. Método de ejecutar algunas cosas. Actuación por trámites judiciales o administrativos. Es la forma especificada para llevar a cabo una actividad o un proceso, es un documento que describe la realización de una actividad repetitiva de acuerdo con una sistemática preestablecida y unas guías normalizadas de actuación, con la finalidad de realizarla adecuadamente.
Registro: Formato donde se describen los pasos para llevar a cabo una actividad administrativa y facilitar la operatividad de la misma.
Reporte: son documentos que sirven de soporte para sustentar la actividad que ha sido realizada.
Saldo: Cantidad que en la liquidación de una cuenta resulta a favor o en contra de uno.
Seguridad.- término seguridad proviene de la palabra securitas del latín. Cotidianamente se puede referir a la seguridad como la ausencia de riesgo o también a la confianza en algo o alguien. Sin embargo, el término puede tomar diversos sentidos según el área o campo a la que haga referencia.
65
Transacción: Transacción comercial o económica es el intercambio de bines y /o
servicios necesarios
para la satisfacción
de las diversas
necesidades humanas.
Renta.- Renta, utilidad o beneficio que rinde un capital. Etimológicamente tiene el mismo sentido que rendimiento, pues procede de la misma raíz, e indica en general el retorno que produce una inversión.
Realizable.- Derechos de cobro susceptibles de ser transformados en efectivo dentro de un ejercicio económico, tales como clientes, efectos comerciales a cobrar, pagos anticipados , inversiones financieras, créditos concedidos a terceros, efectos comerciales descontados pudientes de vencimiento.
Rendimiento.- El rendimiento de un valor es la relación entre la renta que produce y el precio corriente que el mismo tiene en el mercado. El rendimiento no se calcula sobre el valor nominal sino sobre el que tiene en el mercado en un momento dado: así, si un título que da un interés del 10% y tiene un valor nominal de 100, se transa en el mercado a 120, el rendimiento no es entonces de un 10% sino de 8,33% (10x100/120).
Lo mismo se aplica para las acciones, bonos y toda clase de papeles. Los diferentes rendimientos que ofrecen los diversos valores reflejan el distinto grado de riesgo que está asociado a cada uno de ellos. Los papeles de deudas difíciles de cobrar o de dudoso respaldo, que se cotizan
66
normalmente muy por debajo de su valor nominal, ofrecen por lo tanto elevados rendimientos; ellos son el reflejo de la especial compensación que procuran los inversionistas cuando corren riesgos particularmente altos. Lo contrario ocurre con los títulos muy seguros, que ofrecen amplias garantías de recuperación pero rinden mucho menos.
Rentabilidad.- Porcentaje de utilidad o beneficio que rinde un activo durante un período determinado de tiempo. Rentabilidad, en un sentido más amplio, se usa para indicar la calidad de rentable -de producir beneficios- que tiene una actividad, negocio o inversión.
67
BIBLIOGRAFÍA BRAVO Mercedes “Contabilidad General” Sexta Edición CATACORA,
Fernando
(1999):”Sistemas
y
Procedimientos
Contables”. Editorial McGraw-Hill, Caracas. HARGADON Bernard, Principios de Contabilidad. KOHELER Earl, Diccionario de términos Económicos y Contables. LEY de Régimen Tributario Interno, TOMO I, Actualizada MELINKOFF, R. Procedimientos Contables. (1990). Microsoft Encarta 2008, “ Contabilidad” SARMIENTO, Rubén: Contabilidad General, 6ta. Edición, 2.007 VELA Pastor “Manual de Contabilidad” Edit. Ariel 1996 YENI Torres. “Didáctica de la Contabilidad y Administración” ZAPATA, Sánchez Pedro: Contabilidad General, Editorial Mc Graw Hill, 2.003
LINKOGRAFIA http://www.fao.org/Wairdocs/X5035S/X5035s0o.htm http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/pdf/NIC39.pdf http://www.monografias.com/trabajos12/norin/norin.shtml http://www.normasinternacionalesdecontabilidad.es/nic/nic.htm http://www.mailxmail.com/curso-contabilidad-practica-1organizaciones-sociedades-cuentas/cuentas-clasificacion-realesbalance http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/31/ciclo.htm http:/www.unmsm.edu.pe/ogp/ARCHIVOS/Glosario/inds.htm·16
68
ANEXO Nº 1 RUC
69
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ANEXO N 02 CARTA AUSPICIO
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