Informe gestion 2015 by Wladimir Giraldo Velásquez

Producción Agrícola. Una hoja con gráfica.

En el año 2015 la compañía cafetera la Meseta S.A en su proyecto de expansión de su frontera agrícola adquirió varios predios en el área rural chinchinense para empezar con lo anteriormente mencionado dichas fincas fueron: Berlín, Palonegro y la Juana situadas en la vereda la floresta y la hacienda la Francia en el Trébol para un total de 214 hectáreas de aumento en el año quedando así con un total de 310.2 hectáreas pertenecientes a la compañía y destinadas a producción de café.

En el año 2015 se realizó una siembra de 140.000 árboles nuevos en la hacienda Berlín que ya para este 2016 esperamos empiecen a producir. En la ampliación hacia la Francia se proyecta la siembra de aproximadamente 600.000 árboles para hacer el cambio de pasto a café.

Hasta hoy se cuenta con un total de 1'387.684 árboles. Las fincas cuentan con 19 personas contratadas con todas las prestaciones, se mantiene un promedio de 80 trabajadores temporales en época fría y de 180 en temporada de siembras, renovaciones, fertilizaciones, fumigaciones y labores varias. Se llegaron a tener hasta 350 recolectores en la fincas en los meses de cosecha para llegar a un total en el año de 41.000 @ de c.p.s. con una productividad promedio de 210 @ por hectáreas.

Lo principales logros del han año han sido sacar una cosecha sana, sin inconvenientes en la consecución de personal ofreciéndoles excelente alimentación y hospedaje. Se logró la siembra exitosa de 140.000 árboles de café que están listos para darnos su fruto este año. También se certificaron las fincas Berlín y Palonegro en UTZ como sello de calidad integrándolas en el grupo de certificación perteneciente a la compañía el cual pasó de 51 fincas certificadas en el 2014 a 56 en el 2015; La trilladora la Meseta fue recertificada como cadena de custodia para este mismo sello y la hacienda la Guamera se certificó con el sello de RAINFOREST ALLIANCE.

Lo mejor fue la oportunidad de poder dar empleo a tantas personas de la región y por ende un beneficio a las familias de la zona y con la meta de ofrecer el doble de empleo de la Hacienda la Francia y su retorno hacer una gran finca cafetera.

Introducción Con el informe de gestión 2015, Compañía Cafetera La Meseta S.A pretende hacer un reconocimiento al café, al poder y maravillosidad del producto fuente de inmensas posibilidades y satisfacciones, a un grano cuya esencia le permite trascender constantes obstáculos y dificultades en su producción y comercialización, un reconocimiento al producto y a su capacidad para romper barreras y fronteras. Esta convicción sobre el poder del café es la razón de ser de la creencia de la Compañía en el negocio cafetero desde sus orígenes, es parte además de la justificación para que en 2015 se haya consolidado la unidad agrícola como una unidad estratégica de la Meseta representada en la adquisición de 4 importantes haciendas productivas que vuelcan nuevamente la atención de la empresa y sus directivos a la tierra y a las raíces de la Compañía previo a un año 2016 que se proyecta a ser el de la Consolidación empresarial de la Meseta.

La Gesti贸n en Cifras a. Ventas, crecimiento en ventas.

CRECIMIENTO EN VENTAS (Valores en pesos) 400.000.000.000

352.805.401.524

350.000.000.000 300.000.000.000

258.136.126.163

250.000.000.000 200.000.000.000 150.000.000.000 100.000.000.000 50.000.000.000

2014

2015

b. Distribuci贸n ventas.

EXCELSO EXPORTADO

COPRODUCTOS

CISCO

27 8.3 53

.01 1 1.0 58

2.7 67 .99 8

2.4 80 .88 3

5.9 88 .70 8

9 .97 56 7.7

27 .91 6.6 63

.74

2.0

KILOGRAMOS VENDIDOS 2015 2014

EXCELSO NACIONAL

c. Número de Hectáreas Adquiridas. Potencial de producción.

214

310,2

800.000 Kg / Año

Hectáreas Adquirida

Hectáreas Totales

Potencial de Producción

d. Inversión. (Maquinaria de selección y trilla, optimización beneficio).

Trilladora La Meseta a. Sistema refrigeración positiva electrónicas b. Sistema de extracción (en curso) c. Línea malla 18 d. Red regulada electrónicas e. Red neumática f. Electrónica Satake g. Trilladora Apolo 4 h. Alimentación CPS i. Repotenciación Subestación Eléctrica

j. Pre-limpiadora k. Conjugada l. 2 Mesas Densimetrías m. Bodega empaque n. Sistema Muestreo Materia Prima o. Bascula Despachos p. Plataforma Descargue q. Volqueta Cap. 10 TN r. Planta Electrógena CAT s. Cubierta Standing Seam en sanduche Planta de Producción y Despachos t. Banda Telescópica Despachos.

Beneficio Ínsula u. Avance proyecto silos de secado. v. Repotenciación banco de condensadores y tableros eléctricos de potencia y control. w. Sistema de control y seguridad en accesos a silos de secado.

e. Participaci贸n en el mercado.

Participaci贸n Meseta 2014 (Sacos 70 Kg.)

398.503 4.3%

4% 8.993.181

96%

Exportaciones Meseta

Otros

Participaci贸n Meseta 2015 (Sacos 70 Kg.)

495.000 4.6%

4% 10.402.570

95%

Exportaciones Meseta

Otros

Contexto Cafetero 2015 El contexto internacional en el año 2015 continuó marcado por un muy leve positivismo sobre la recuperación del crecimiento mundial, con continuos rumores y noticias poco alentadoras sobre las expectativas de crecimiento de China y demás economías emergentes con excepción de la India, con una zona Euro dando muy débiles señales de recuperación y con los ojos y esperanzas puestas en el crecimiento de Estados Unidos con cifras alentadoras en términos de empleos. En este panorama continuó 2015 y se hizo efectiva, aunque muy sutil la expectativa del incremento de la tasa de interés de Estados Unidos. En paralelo a este contexto las pantallas de la gran mayoría de traders continuaron ocupadas casi con una exagerada monotonía en el seguimiento al comportamiento del precio del petróleo, el cual continuando con la tendencia e insistentes noticias sobre la sobreproducción mundial y poco interés de la OPEP de restringir la oferta, operó a la baja a lo largo de todo el año llegando a finales de 2015 a niveles cercanos a los 30 dólares el crudo. Estas circunstancias fueron seguidas por una muy fuerte valorización en el precio internacional del dólar.

Contexto local Bajo esta situación de lánguido crecimiento internacional, sumada a la baja del precio del petróleo y detrás de este sus fieles seguidores, los demás commodities, entre ellos el café, los países en vía de desarrollo han tenido muy bajos niveles de crecimiento y enfrentan, cada uno con sus particularidades, una coyuntura económica compleja, acompañada por fuertes valorizaciones en el precio del dólar e importantes déficits en cuenta corriente. Y el café qué? En el anterior contexto de reajuste de precios internacionales de commodities y divisas, el precio internacional del café tuvo una desvalorización del 24,8%, pasando de 1,65 dólares por libra a principios de 2015 a 1,24 dólares por libra al final del año. Por otro lado el precio del dólar/peso continuó su senda de valorización, acumulando en 2015 un 31,8% pasando de un dólar de $2.390 a principio de año a $3.149,5 al final de 2015. Caficultura Colombiana Sobre este panorama internacional es importante aclarar que a pesar de la contundente valorización del precio del dólar, el precio interno del café pergamino seco no sufrió incrementos de similar magnitud debido a la desvalorización del precio internacional del grano. Pasamos de un precio de $78.000 por arroba a inicio de 2015 a $80.000 a finales del mismo año.

INDICATIVO PRECIO CAFÉ PERGAMINO SECO LA MESETA S.A 83.000

82.047

81.000

80.526

79.000

80.000

78.411 78.000

77.000

77.437

74.280

75.000 73.000

71.026 70.125

69.000 67.000

ic 31-D

re emb Dici

bre Nov iem

ubr Oct

ptie

mb re

Ag os

Ju lio

io Ju n

ril Ab

zo Ma r

o er br

ro ne -E 01

Ma yo

66.401

65.000

74.116

73.385

71.962 72.121

71.000

Como bien conocemos, el año estuvo marcado por un intenso fenómeno del niño, que si bien fue favorable para mantener importantes niveles de producción (14,2 millones de sacos de 60 kilos), generó grandes problemas de calidad de mayor o menor magnitud dependiendo la zona del país. La zona centro, alrededor de los municipios de Chinchiná tuvo considerables afectaciones que por fortuna no fueron de la misma magnitud en las haciendas de la Meseta. Este deterioro de calidad trajo consigo importantes retos en la producción en trilla, especialmente en un año con grandes expectativas de crecimiento. Vale la pena resaltar la buena voluntad de la Federación en cabeza de su nuevo gerente para finalmente permitir la exportación de productos inferiores, decisión que conocemos el mercado ha asumido positivamente para el bien del caficultor.

Incremento Producción café Colombia 2015

14,2

Millones

Producción café Colombia 2014

12,1

Millones

17,4%

Estimated increase in global production of Robusta coffees in 2015/16 Fuente OIC http://www.ico.org/monthly_coffee_trade_stats.asp

Desempeño del negocio 1. Producción Agrícola. En el año 2015 La Meseta S.A dio pasos de gran relevancia en su proyecto de expansión de la frontera agrícola con la adquisición de importantes haciendas en el área rural del municipio de Chinchiná. Los predios adquiridos fueron: Hacienda Berlín, Hacienda Palonegro y Finca La Juana en el año 2015 y a principios de 2016 se concretó la adquisición de la Hacienda La Francia, todas las anteriores situadas entre las veredas La Floresta y el Trébol, representando un total de 214 hectáreas de aumento en capacidad productiva, alcanzando un potencial productivo de 310.2 hectáreas destinadas en su totalidad a la producción de café de Colombia de alta calidad. Derivado de lo anterior, en el año 2015 se realizó la siembra de 140.000 nuevos árboles en la Hacienda Berlín, cultivos de los cuales se espera su primera producción en el segundo semestre del año 2016. El proyecto de mayor envergadura lo constituye la Francia, esta imponente Hacienda de pasado cafetero que se encontraba dedicada en su totalidad a la Ganadería. La Meseta en su vocación cafetera se ha volcado desde el día siguiente a su adquisición a la conversión a café de un total de 190 cuadras en las que se sembrarán un total de 700.000 árboles de los cuales se espera su primera cosecha en el segundo semestre de 2017. A finales de 2015 se cuenta con un total de 1'387.684 árboles. Las fincas generan 19 empleos directos así como un promedio de 80 empleos indirectos a lo largo de todo el año que se pueden incrementar a 180 trabajadores en temporada de siembras, renovaciones, fertilizaciones, fumigaciones y labores varias y hasta 350 contratistas en temporada de cosecha para labores de recolección. Con la actual estructura se llegó a una producción total de 41.000 @ de c.p.s. con una productividad promedio de 210 @ por hectárea.

Los principales logros del han año han sido obtener una cosecha sana, sin inconvenientes en la consecución de personal ofreciéndoles excelente alimentación y hospedaje. Se certificaron las fincas Berlín y Palonegro en UTZ como sello de calidad integrándolas en el grupo de certificación perteneciente a la compañía el cual pasó de 51 fincas certificadas en el 2014 a 56 en el 2015; Adicionalmente La trilladora la Meseta fue recertificada como cadena de custodia para este mismo sello y la hacienda la Guamera se certificó con el sello de RAINFOREST ALLIANCE. El aspecto de mayor relevancia fue la oportunidad de poder dar empleo a un número importante de personas de la región y por ende un beneficio a las familias de la zona y con la meta de ofrecer el doble de empleo de la Hacienda la Francia y su retorno a ser una gran hacienda cafetera. Aprovisionamiento (Acopio y beneficio) La unidad de aprovisionamiento tuvo una participación de gran relevancia haciendo frente a la consecución de materia prima para apalancar el crecimiento de La Compañía. Se fortaleció la presencia en el Sur del país con importantes compras en los departamentos de Cauca y Nariño que alcanzaron a representar un 3% de las compras totales de Café pergamino seco.

DISTRIBUCIÓN DE COMPRAS CAFÉ PERGAMINO SECO

40.371.511 Kg.

91% 510.719 Kg.

TRILLADORA MESETA SANTA ROSA

1.757.024 Kg.

1.518.076 Kg.

85.214 Kg.

353.523 Kg.

ACOPIO HUILA INSULA Y MESETA

ACOPIO CAUCA Y NARIÑO ACOPIO CHINCHINA

La Meseta contó en 2015 con una base de datos de 2.254 proveedores, desde comercializadores grandes, medianos y pequeños, pasando por grandes y medianos productores hasta pequeños productores. Esta atomizada estructura de Acopio es uno de las grandes fortalezas de la Compañía en las cuales soporta su crecimiento.

Grupo Grandes Acopiadores Acopiadores Medianos y Pequeños Grandes y Medianos Productores Pequeños Productores

Número de Proveedores 45 60 200 1949

COMPRAS EQUIVALENTES CAFÉ PERGAMINO (Kg.) 45.000.000 40.000.000 35.000.000 30.000.000 25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000

ACOPIO CAUCA ACOPIO CHICHINA ACOPIO HUILA Y NARIÑO PERGAMINO SECO MOJADO

1.518.076

85.214

20.211

395.387

1.757.024

SANTA ROSA

TRILLADORA LA MESETA

INSULA MESETA

510.719

40.371.511

353.523

957.809

1.495.975 1.880.626

SECO

ACOPIO CHINCHINA 2.709 Kg.; 1% ACOPIO HUILA 11.243 Kg.; 3% ACOPIO CAUCA Y NARIÑO 8.496 Kg.; 3% INSULA MESETA 20.588 Kg.; 6%

TRILLADORA LA MESETA

266.120 Kg.

SANTA ROSA 8.287 Kg.; 3%

84%

Compras totales Millones

COMPRAS DE PASILLA 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 ACOPIO CAUCA ACOPIO CHICHINA ACOPIO HUILA Y NARIÑO

SANTA ROSA

INSULA MESETA

1.455.430

PASILLA TRILLADA

7.658

PASILLA SECA

TRILLADORA LA MESETA

10.725 4.421

PASILLA MOLIDA

229.268

85.087

862.059

15.244

39.265 21.730

Es de resaltar el importante incremento en compras de excelso, lo cual muestra la proyección de la compañía hacia la comercialización gracias al importante nombre que se ha ganado en el mercado nacional e internacional.

CRECIMIENTO COMPRAS EXCELSO (SACOS)

55.932

60.000 50.000

40.000 30.000 20.000

14.172 4%

10.000

2014

2015

COMERCIALIZACIÓN DE EXCELSO

2. Operaciones (Transporte) La Gerencia de Operaciones buscó en el año 2015 lograr los mejores resultados en pro de la estrategia planteada como compañía, desde 5 flancos integrados como lo son: Manufactura con todo su proceso de transformación de Café Pergamino Seco a Café Excelso de Exportación en almendra; Calidad de producto y proceso enfocados en un Mejoramiento Continuo del Sistema de Gestión de la Calidad; Gestión del Mantenimiento como proceso de apoyo a la continua operación de la planta en un año colmado de montajes de nueva maquinaria y equipos; Gestión de Compras de insumos, repuestos, suministros y servicios en general, centralizados para todas las áreas de la compañía. Por último las Operaciones Logísticas que involucran procesos desde la recepción de materias primas hasta el despacho a puertos de producto terminado y la gestión del transporte en general y de los vehículos propios. El desarrollo del Talento Humano, la Tecnología en los Procesos, las Instalaciones y el Control y Planificación de la Producción, fueron las palancas de fabricación motivo de ajuste durante el año, para incrementar los niveles de capacidad de producción de la compañía. Como resultado fueron 473.000 sacos producidos en nuestra planta, repartidos en 377.000 sacos de excelso de exportación y 96.000 sacos de coproductos.

Maquinaria y Equipo en Planta de Producción. Un año de mucha inversión. La inversión y los proyectos de desarrollo no se hicieron esperar; se aumentó la capacidad de Prelimpieza y Selección Mecánica con nuevos equipos y reingeniería de flujos de producción. Se implementó un proceso de producción más efectivo para las condiciones de materia prima obtenida para este año. Igualmente, a la Selección Electrónica por color se adicionó un equipo de última tecnología que nos pone a la vanguardia en rendimiento y calidad del producto ofrecido a nuestros clientes; todo lo anterior acompañado de muchas más inversiones que complementan un correcto balance y puesta a punto de línea, que diera cabida a los nuevos equipos y a su optimización. Para mantener la planta de producción en funcionamiento, se instaló todo un sistema de generación de energía para mantener el ritmo de trabajo, buscando autonomía en caso de interrupción del suministro de energía y manteniendo los costos. Para el año 2016 se busca trabajar intensamente en la reestructuración del área de mantenimiento y la aplicación de técnicas que permitan mejorar los indicadores CMD (confiabilidad – Mantenibilidad – Disponibilidad) de la compañía, de igual forma dar inicio a trabajos de automatización industrial y eficiencia energética. Desde la recepción de Materias Primas hasta el despacho de Productos Terminados. Los flujos de operaciones logísticas se fortalecieron aún más con inversión en equipos, tecnología, buenas prácticas y gestión del talento humano. Nuestro proceso de recepción de materias primas, único en el sector y ejemplo de desarrollo, nos permite una negociación transparente con proveedores y a su vez integra hacia adelante toda la cadena de valor con planificación y control; como “camino hacia la logística integrada”. Partiendo de un buen análisis de la materia prima (c.p.s) se diseñó un programa de pretrilla que permite conocer, medir y levantar muy puntualmente niveles estadísticos sobre el café que transformamos en un producto de exportación. Este es un logro impresionante de la compañía, generando un panorama muy medible en nuestra línea comercial, operativa, administrativa y económica por la transparencia y la oportunidad de ser competitivos en razón de saber medir nuestro costo de producción en la transformación industrial. Esta misma claridad de poder conocer nuestro material de trabajo, nos permite que hoy día de forma muy disciplinada administremos muy puntualmente los resultados, los datos y toda aquella información derivada de nuestro proceso. La posibilidad de dos basculas camioneras abrió la oportunidad de independizar en espacio físico las operaciones de recepción y despachos, agilizando completamente ambas actividades, garantizando mantener en un mínimo de tiempo el ciclo de operaciones con más volumen; con una capacidad de recepción de 200 mil kilos de café pergamino en dos turnos de trabajo diario y una jornada diaria igualmente de 16 horas para los despachos, sin afectar la operación de otras actividades. Nuestra unidad de transporte movilizó 114.000 sacos de Café Excelso, equivalentes a 4,5 despachos por semana con tres (3) equipos, correspondientes al 23% del total de sacos exportados en el año.

Coproductos. Gran crecimiento. El ejercicio del 2.015 muestra un gran crecimiento en este segmento; las compras, producción, comercialización y operaciones de coproductos alcanzan niveles record en la historia de la compañía, provocado quizás por las condiciones de calidad de las cosechas en el país; visionando una importante oportunidad en el mercado nacional y una gran consolidación de esta unidad de negocio para la compañía. Esto nos llevó a implementar planes en el área para cubrir las necesidades de volumen para el mercado nacional, sin afectar el rendimiento de las operaciones propias del mercado internacional. El total de sacos vendidos a la industria nacional fueron 115.295 sacos para un total de 7´233.062,5 kilos netos. Se implementaron los procedimientos para el manejo, control y desarrollo de coproductos de la compañía dentro del marco de nuestro Sistema de Gestión y se evidencia muy bajo porcentaje de rechazos en la entrega a clientes nacionales, posicionándonos en un alto nivel como proveedores.

3. Mercadeo y Ventas. En el año 2015 es importante resaltar el significativo incremento de las ventas al cliente Mitsui, la notable consolidación de la imagen de la Compañía en el mercado, tanto en el sector cafetero nacional como internacional donde es percibida como un competidor fuerte con gran acogida. Durante el año 2015 la Compañía Cafetera la Meseta continuó su proceso de expansión comercial, obteniendo el objetivo de ventas de 500.000 sacos y superándolo, con unas exportaciones de 496.101 sacos y ventas de excelso en el mercado local por 18.418, representando esto un crecimiento del 24,5% con respecto al año 2014 en exportaciones de café excelso. Este crecimiento se constituye una vez más en una muestra de la confianza que ha generado el desempeño de la compañía con sus clientes viendo a La Meseta cada vez más como a un aliado fundamental en sus compras de café Colombiano. A la par con este segmento la Compañía tuvo un fuerte incremento en la comercialización de cafés certificados hasta 40.601 sacos en el año y fue evidenciado el gran apetito internacional por el café con sellos

VOLÚMENES COMERCIALIZADOS

600.000 496.101

500.000 400.000

398.942

300.000 200.000

95.675 4.106

100.000

2014 2015

EXPORTACIONES (SACOS70Kg)

VTAS NALES EXCELSO (SACOS70Kg)

398.942 496.101

4.106 18.418

119.795

18.418

VENTAS INFERIORES (SACOS 62,5Kg)

95.675 119.795

Así como se ha tenido un gran fortalecimiento en el mercado de los cafés convencionales, se han dado pasos importantes en el conocimiento del mercado de los especiales, siendo testigos del apetito del mercado mundial, en especial los tostadores, por nuevos productos con los cuales se puedan diferenciar de la competencia. La anterior refuerza en La Meseta la gran importancia que tiene el desarrollo de esta línea con cafés diferenciados, llamativos y que presenten características diferentes e innovadoras en taza. Producto de lo anterior en 2015 Se comercializaron 2338 sacos de cafés especiales de origen Nariño (Fiesta e Inga Aponte) y Guamera, así como la venta de 765 sacos de cafés especiales vía proceso Honey y Natural y se obtuvo un primer reconocimiento a esta trabajo como lo fue el premio otorgado al café Honey la Guamera en el Golden Bean Coffee Roasters Competition. Adicional a lo anterior tenemos la posibilidad de seguir adelante con los cafés nuestros tipo honey y natural, que han tenido una aceptación muy interesante. La Meseta ha avanzado en el proyecto de internacionalización con la contratación del agente comercial en Europa, el señor Jairo Pérez Alfonso con el propósito de tener una presencia cada vez más directa, con el enfoque en el mercado de los cafés especiales europeo. Durante 2015 se tuvo la primera participación como expositores en la feria de cafés especiales World of Coffee 2015 en Gothenburg – Suecia, contando con una gran acogida hacia diferentes productos. La Meseta está convencida que Colombia tiene un gran potencial para la producción de cafés especiales y se están realizando los estudios, investigación y trabajo para ingresar con fuerza en este segmento. Este año 2015 la compañía continuó sus planes de expansión mundial, exportando el primer contenedor de café Colombiano a Irán y a Albania, destinos no convencionales para café con lo cual se sigue demostrando que el café no tiene barreras ni fronteras!

4. Logística y Exportación. La gestión del área logística se determinó por el importante aumento en las exportaciones de café con respecto al año 2014, crecimiento que representó un 24,5%. A pesar de los importantes retos que se tuvieron durante el año especialmente en cuanto a la calidad de las materias primas producto del verano y algunos cuestionamiento de lotes en puerto, La Compañía logró optimizar la logística de exportaciones de tal forma que se cumpliera a cabalidad con los compromisos contraídos con los clientes para embarcar su café mes a mes, logrando atender las necesidades logísticas de la Compañía. Desde el área logística se realizó seguimiento al 98% de los pagos, obteniendo disminuciones importantes de hasta en 3 y 4 días para los pagos en algunos clientes. En 2015 hubo retos importantes para la gestión de cobro de embarques debido a demoras en la consecución de certificaos UTZ consecuencia de inconvenientes con el portal así como por embarques específicos a Costa Rica que tuvieron dificultades en el recibo y envío de documentos. Es importante resaltar gestiones obtenidas para la aceptación por parte de importantes clientes de BLS SWB lo que permite el pago a partir de documentos escaneados mejorando notablemente los tiempos de pago. La Meseta tuvo un ciclo logístico integral de 31 días medidos desde la fecha de despacho del café de las instalaciones de la trilladora hasta el momento del pago de documentos por parte del cliente.

CICLO LOGÍSTICO LA MESETA S.A 2015 31 DÍAS

5 7

Días Envio Dctos VS Arribo Dctos

Días Arribo Dctos Vs Pago

Días Envio Dctos VS Arribo Dctos Días Fecha de despacho VS zarpe

13 6

Días Fecha de despacho VS zarpe

Días Zarpe VS fecha Envío Dctos

Días Arribo Dctos Vs Pago Días Zarpe VS fecha Envío Dctos

5. Gestión de Sistemas y Redes. La Compañía Cafetera la Meseta para el 2015 transformó su área de Sistemas de Información, formando un equipo de trabajo competitivo y teniendo una evolución en el área que corresponde al crecimiento general de la compañía, entendiendo la importancia de las TIC como parte fundamental de su desarrollo empresarial. Seguridad informática: La seguridad de la información, a nivel de usuario final, fue uno de los enfoques del área en el año 2015 desarrollando un esquema que brinda las garantías necesarias para soportar la operación de la compañía. Este enfoque garantiza para la Meseta un nivel superior de seguridad y respaldo en sus transacciones informáticas, con un sistema de seguridad moderno, con protección contra intrusos, control al acceso a la red y a internet, además de proteger la totalidad de los activos informáticos.

Infraestructura tecnológica: Se tuvo un desarrollo muy importante en infraestructura tecnológica. Se adquirió una plataforma de servidores adecuada al desarrollo de la compañía, que soporta el crecimiento de sus operaciones y el aumento en el número de transacciones. Esta infraestructura permite tener más garantías sobre la información que la compañía almacena, se cuenta con un conjunto redundante

de discos independientes y fuentes de poder redundantes que permiten obtener el soporte requerido ante la falla de cualquiera de estas unidades. Centralización de la administración: Se implementó el servicio de directorio activo (Active Directory) que brinda la posibilidad de administrar los inicios de sesión de los equipos conectados a la red de la empresa permitiendo tener control por medio de la administración de políticas en toda la red. Infraestructura de Comunicaciones: Se desarrolló un sistema de comunicación moderno, escalable, con el que se conectaron todas las sedes de la compañía. El sistema de comunicación actual nos permite tener 100 conexiones recurrentes, con lo que se garantiza un sistema escalable que nos permite crecer al ritmo que marca la compañía. Sistemas de Información: Se avanzó en la optimización de los sistemas de información actuales, buscando mejor velocidad de respuesta y sistematizando nuevos procesos según las necesidades identificadas en la compañía. Se hicieron avances significativos en procesos de planeación para la adquisición de nuevas tecnologías de información, lo le permitirá a La Meseta en el corto plazo ser un referente en el uso de las TIC en el sector cafetero. La gestión de la información es un recurso corporativo y como tal la compañía tiene en el corto plazo un plan ambicioso para aprovechar éste recurso y generar ventajas competitivas que le permitan estar a la vanguardia en el sector cafetero nacional y mundial. Licenciamiento: La Compañía Cafetera la Meseta cumple con la disposición legal y cuenta con todas las licencias de software instalado en los equipos de cómputo.

6. Gestión del Talento Humano. Estructuración El 2015 se fortaleció la estructuración del Departamento de Gestión del Talento Humano, logrando definir las políticas y procedimientos que rigen la administración del personal de la empresa tales como: selección, contratación, vinculación y desvinculación del personal y administración de incapacidades. Se actualizaron el Reglamento Interno de Trabajo y el Organigrama Organizacional y se contrató un firma externa especializada en Legislación Laboral con el objetivo de lograr una eficiente gestión del personal y de los riesgos laborales. Beneficios El levantamiento del procedimiento para la evaluación del desempeño de nuestros colaboradores permitió conocer sus oportunidades de mejora y estructurar planes de crecimiento individual así como abrió las puertas a la creación de una Política de Beneficio Educativo que a su vez logró otorgar tres becas universitarias, una beca de especialización y varios diplomados enfocados a requerimientos específicos de actualización para diferentes cargos. Crecimiento Durante el 2015 la Compañía tuvo un crecimiento del 53,2% en personal contratado, dicho crecimiento obedece a: a- La consolidación de los Departamentos Gestión del Talento Humano y Contabilidad y a la creación del Departamento de Sistemas y Telecomunicaciones, Auditoria Interna y control de riesgos como estrategia de estructuración de la Gerencia Financiera y Administrativa de la Compañía, la cual creció en un 44%. b- El reordenamiento de la Gerencia de Operaciones que lidera el 59% del personal de la empresa específicamente en las siguientes áreas: Logística y Operaciones para el ingreso de materia prima, despacho de productos terminados y administración de inventarios, atendiendo a la necesidad de ampliar los horarios de atención a proveedores y de despacho de vehículos y de esta manera incrementar la rotación del producto.  Departamento de Transporte en sus cargos administrativos y operativos atendiendo a la misma necesidad de oportunidad y agilidad para la rotación de materias primas y productos desde los puntos de acopio a la trilladora y del producto terminado a destino.  Consolidación del Departamento de Co-productos como estrategia para el crecimiento y comercialización de co-productos a nivel nacional y en miras a la exportación. 

c-Creación de la Gerencia Agrícola en respuesta a la adquisición de nuevos terrenos para el cultivo del café.

d-La Gerencia de Aprovisionamiento de la compañía que abarca el 25% del personal de la empresa presentó un importante crecimiento en la Central de Beneficio la Ínsula y con el objetivo de suministrar a la empresa materia prima para la comercialización de cafés especiales, creo el cargo de Coordinador de Certificaciones quien apoyo especialmente este año la provisión de los sellos UTZ y Rainforest.

CRECIMIENTO PERSONAL POR GERENCIAS 2014 -2015 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 FINANCIERA Y ADMINISTRATIVA

APROVISIO NAMIENTO

AGRICOLA

OPERACIONES

COMERCIAL

2014

2015

Manufactura. Nuestra columna vertebral. En el año 2.015 se logra con el esfuerzo de otras áreas y la firme convicción desde la Gerencia, establecer una estructura de trabajo transparente y sana. Todos los funcionarios regidos por un programa de trabajo bien dispuesto, que respeta la integridad, la salud y el bienestar de los empleados. Con la puesta en marcha de las jornadas ocho (8) horas, la rotación de turnos y el funcionario de rotación entre puestos operativos, no sólo se logró mermar la carga laboral que tenían algunos colaboradores, sino que también nos comprometemos con el buen uso del recurso económico al tratar de disminuir los costos operativos generados por la operación. Conscientes que debemos mejorar en los resultados de productividad, calidad del producto, y reducción de los costos de producción; no debemos dejar de lado que la operación de la empresa creció a un nivel sorprendente. Este aumento de comercialización generó que esta factoría superara todas las líneas productivas, derivando en una necesidad enorme de fortalecer su administración, se están escribiendo y actualizando sus procedimientos para construir un gran sistema de gestión, documentado y que garantice el mejor desarrollo posible de sus procesos.

Gestión de Riesgos. El proceso de gestión de riesgos de la Compañía se puede resumir en tres importantes pilares: Gestión de riesgo de mercado, Gestión de riesgos administrativos, Sistema de gestión en seguridad BASC. a. Gestión de riesgo de mercado. Estrategia de cero riesgo. La Meseta continúa fortaleciendo su política de cero riesgo de mercado y la decisión de mantener en niveles mínimos la exposición a cambios de precios en un año de gran volatilidad, especialmente en el tipo de cambio. En el año 2015 se optimizó el sistema de posición financiera, el cual garantiza la eficiencia y oportunidad en la información de exposición a los cambios de precios. Adicionalmente se desarrolló y consolidó la posición pasillas para medir permanentemente la exposición a los riesgos en cambios de precios de los productos inferiores. A la par con esta gestión se han desarrollado importantes y definitivas actividades relacionadas con la gestión de derivados, futuros y coberturas como lo son:   

 

El incremento en las negociaciones de futuros de productores locales así como su respectiva cobertura. La venta anticipada de producciones propias para la cobertura de su rentabilidad. La cobertura del tipo de cambio e índice internacional de café haciendo frente a los importantes incrementos en las volatilidades internacionales producto de la volatilidad del petróleo. Se sistematizó la cobertura de gastos indexados al dólar como contribución cafetera y otros gastos en dólares. Se exploró la negociación de compra de café excelso por diferencial, compras de excelsos de terceros, riesgos de esta operación y necesidad de mitigación de los mismos.



Se identificó la cada vez mayor necesidad de identificar riesgos de liquidez y llamados al margen asociados a las negociaciones de café a futuro y su respectiva cobertura en Forward y cobertura del precio internacional del café.

b. Gestión de riesgos administrativos, legales y financieros. En el año 2015 a la par con el crecimiento de las operaciones de la Compañía y conscientes de los riesgos implícitos a una operación de tal magnitud, se ha consolidado una importante área de riesgos con una coordinación jurídica y coordinación de auditoría, ambas coordinaciones bajo el liderazgo de la revisoría fiscal para la gestión de operaciones de control interno y gestión de riesgos legales. A la par de esto se fortaleció el modelo de auditoría de los puntos de acopios y presentó mensualmente desde el segundo semestre un análisis de rentabilidad y costos de beneficio de los diferentes puntos brindando herramientas definitivas para la toma de decisiones oportunas a la dirección. c. Sistema de gestión en seguridad BASC. Por último, pero no menos importante, se ha incrementado la consciencia sobre la necesidad de optimizar un sistema integral de seguridad a la par con el cumplimiento de los estándares BASC. Se han tenido importantes avances en el funcionamiento del sistema en todos sus estándares, desde los asociados al negocio, seguridad de los procesos, seguridad de las instalaciones, sistemas de información, capacitación, etc. con el ánimo de brindar la seguridad que requiere la compañía en un volumen de operaciones cada vez mayor.

Resultados e indicadores financieros. Comenzaremos por representar el estado actual de la estructura financiera de la Compañía, un análisis de la productividad del capital de trabajo, adicionalmente haremos una descripción de la estructura de gastos presentados por la Compañía en 2015 y por último daremos respuesta a algunas preguntas frecuentes que recibimos por parte del sector financiero. Estructura Financiera La Meseta S.A Fue evidente el importante incremento en la estructura financiera de la Compañía con el fin de apalancar el crecimiento vivido en 2015. Es importante anotar que este incremento en el nivel de activos de la Compañía así como el endeudamiento y en especial de corto plazo se debió además del crecimiento a la eliminación en un alto porcentaje de la figura del factoring, el cual en años anteriores apoyaba en un porcentaje importante la financiación de la Compañía, sin evidenciarse en el tamaño de sus activos.

ESTRUCTURA FINANCIERA 2015

PATRIMONIO 9.488.059.220

18%

PASIVO CP 28.387.227.326

53%

FINANCIACIÓN ESPONTANEA 3.996.661.924

COMPRAS TOTALES(MILLONES $) TRILLADORA LA MESETA; 266.120 ; 84%

PASIVO LP 11.467.767.353

22%

PASIVO CP

PASIVO LP

FINANCIACIÓN ESPONTANEA

PATRIMONIO

Debemos anotar adicionalmente que a la par del incremento en la estructura del pasivo, el Patrimonio de la Compañía se ha incrementado desde $7.334.006.599 hasta $9.488.059.220 siguiendo la dinámica que ha tenido la empresa desde su nacimiento de tener un fortalecimiento patrimonial y una participación cada vez mayor en el financiamiento del negocio.

ESTRUCTURA FINANCIERA 2014

PATRIMONIO 7.334.006.599

23%

PASIVO CP 11.148.246.112

35%

FINANCIACIÓN ESPONTANEA 3.415.362.273

11%

COMPRAS TOTALES(MILLONES $) TRILLADORA LA MESETA; 266.120 ; 84%

PASIVO LP 10.065.888.180

31%

PASIVO CP

PASIVO LP

FINANCIACIÓN ESPONTANEA

PATRIMONIO

ACTIVOS FIJOS + LEASING;

15.855.730.480

30%

ACTIVO CORRIENTE;

36.984.050.051

70%

Productividad del capital de trabajo. La Compañía presentó en 2015 un incremento en sus necesidades de Capital de trabajo para apalancar el incremento de sus operaciones, sin embargo este efecto es en gran parte visual pues el incremento de 21.534.834.717 hasta 33.287.388.127 se explica en parte por la disminución en las operaciones de Factoring las cuales a cierre de 2015 estaban en 0 pesos. Esta situación ha representado un incremento en las cuentas por cobrar a lo largo de 2015. Por otra parte el incremento se debe al capital de trabajo requerido para apalancar el crecimiento de operaciones en 2015. Es por las anteriores razones que un incremento de 8,34% hasta 9,44% en la productividad de capital de trabajo de la Meseta se considera sano para el estado actual de la Compañía.

PRODUCTIVIDAD DEL KTNO 35.000.000.000 30.000.000.000 25.000.000.000 20.000.000.000

21.534.834.717

33.287.388.127

8,34%

9,44%

15.000.000.000 10.000.000.000

9,60% 9,40% 9,20% 9,00% 8,80% 8,60% 8,40% 8,20% 8,00% 7,80% 7,60%

5.000.000.000

2014 CAPITAL DE TRABAJO

2015 PRODUCTIVIDAD KTNO

COMPOSICIÓN DEL ACTIVO ACTIVOS FIJOS 13.074.730.542

CAJA y BANCOS 750.478.216

25%

LEASING 2.780.999.938

5% CUENTAS x COBRAR 13.629.646.521

26% INVENTARIOS 22.780.534.207

43% CAJA y BANCOS

CUENTAS x COBRAR

INVENTARIOS

ACTIVOS FIJOS

LEASING

DISTRIBUCIÓN DE COSTOS Y GASTOS

2015

2014 91,79% Costo de la mercancía vendida

92,48% Costo de la mercancía vendida

5,57% Gastos admon y ventas

4,78% Gastos admon y ventas

1,59% Coberturas

1,62% Coberturas

0,87% Int fact

0,97% Int fact

0,37% Otros ingresos 0,27% Tx0 0,18% Margen neto

0,51% Otros ingresos 0,32% Tx0 0,33% Margen neto

Preguntas frecuentes sector financiero Con el fin de apoyar al sector financiero en sus procesos de tomas de decisiones, nos permitimos responder algunas de las preguntas más frecuentas que nos envían las áreas de riesgos. 1. ¿Quiénes son los principales mercados y clientes? Las exportaciones se realizan principalmente a Estados Unidos, Japón y Alemania. Las exportaciones se hacen en un 95% a comercializadores internacionales, el restante 5% a tostadores. Los pagos de este 95% de clientes se hacen contra entrega de documentos, lo que implica un promedio de 8 días para el pago desde el zarpe del buque. A nivel nacional los principales clientes son Nestlé, Colcafé y la Federación de Cafeteros con un período de pago máximo de 5 días. 2. ¿Quiénes son sus principales proveedores? ¿Qué plazos manejan? Nuestros proveedores de materia prima se dividen en dos importantes categorías: a) Productores de café. b) Acopiadores independientes o pergamineros. C) Cooperativas de Caficultores. El pago del café para ambos proveedores se realiza de estricto contado frente a la presentación de la mercancía en instalaciones de la trilladora la Meseta o cualquiera de sus puntos de acopio. 3. ¿Por qué se dio el incremento en cuentas por cobrar e inventarios y cuál es la política de cobro de la Compañía? El incremento de la cartera en el año 2014 y más significativo en el 2015, se debe a que la Compañía en los años anteriores al año 2015, realizaba sus operaciones de exportación en un 80% por contratos de factoring, lo cual se veía reflejado en que la cuentas por cobrar se cancelaban inmediatamente pues se vendían las facturas de exportación a los IMC (intermediarios del mercado cambiario). En el año 2015 y en especial a partir del segundo trimestre de este periodo se han obtenido líneas de crédito con entidades financieras del exterior, lo que ha permitido tener capital de trabajo para el pago de proveedores, de esta forma permitiéndonos esperar que el cliente del exterior nos cancele directamente con un plazo promedio de 10 días desde el zarpe del café y facturación del mismo. La política del manejo de cartera en la Compañía Cafetera La Meseta S.A., es que el cliente debe pagar de contado, pero se debe entender que en el caso de los clientes de

exterior estos no realizan los pagos hasta tanto no reciban todos los documentos que le garanticen que la exportación efectivamente ya se despachó para este caso sería BL (documento de embarque) y la factura de exportación, el promedio de rotación de cuentas por cobrar es de 8 días. Los importantes incrementos en cantidades comercializadas y vendidas en 2014 y 2015 (30% aproximadamente) han generado que a la misma velocidad de rotación de inventarios, el valor de los inventarios sea mayor. El periodo de rotación de inventario se encuentra entre 15 y 20 días, muy cercano a sus niveles óptimos pues con nuestra capacidad limitada de almacenamiento nos obligamos a tener una rotación integral de efectivo record en el sector cafetero para apalancar nuestro crecimiento. 4. ¿A qué se debe el incremento en obligaciones financieras de corto plazo al corte de Diciembre de 2015? Se convirtió parte de la deuda de largo plazo que era para capital de trabajo por prefinanciación de exportaciones con condiciones más competitivas para corto plazo. Adicionalmente el fuerte incremento de operaciones en 2015 exigió un incremento en el apalancamiento financiero. 5. ¿A qué se debe el alto nivel de endeudamiento de la Compañía? El negocio de comercialización de café es un negocio extraordinariamente líquido, caracterizado por una exigencia de pago inmediato a sus proveedores. Esta exigencia sumada a la impecable sanidad de las cuentas por cobrar, así como su alta rotación y la de sus inventarios permite que el sector maneje altos niveles de endeudamiento sin representar riesgo de liquidez. 6. ¿Cómo se gestiona el riesgo de tipo de cambio, por qué se han presentado los últimos años montos tan alto de devolución forward y diferencia en cambio? Compañía Cafetera La Meseta S.A. trabaja bajo una política de 0 riesgo. Esto significa que el 100% de nuestros ingresos se encuentran cubiertos frente al riesgo cambiario a través de 2 vías: 1) Vía prefinanciación de exportaciones o deuda en dólares que se constituye en cobertura natural. 2) El financiamiento en pesos, sea recursos propios o capital financiero es cubierto mediante operaciones forward de venta de dólares.

Los gastos por diferencia en cambio y gastos forward se deben a: 1) Diferencia en cambio: Diferencia contable que resulta de la diferencia de precio del tipo de cambio que existe al momento de realizar la factura y al momento de monetizar la factura. 2) Gastos Forward: Saldo de compensación que resulta al final de un proceso de venta anticipada de dólares (con fines de cobertura o fijación del tipo de cambio para garantizar el ingreso), este saldo de compensación resulta de la diferencia entre el precio del dólar vendido y el precio del dólar en el vencimiento de la operación de cobertura. En caso de una valorización del dólar la compensación resulta en un giro de pesos al banco y se debe contabilizar como un gasto, en caso de desvalorización del dólar la compensación resulta en un giro de pesos del banco a nosotros que se deben contabilizar como ingreso. Ni los ingresos son utilidad ni los egresos son pérdida. En caso de ser pérdida, esta pérdida se vería reflejada en la utilidad neta, esto no sucede pues esta pérdida se ve compensada por un importante incremento en la utilidad operacional. 7. A qué se debe el incremento en los gastos administrativos y de ventas? El principal gasto de administración y ventas lo constituye la contribución cafetera, este es un tributo que se le debe pagar a la Federación Nacional de Cafeteros por cada saco de café exportado, debido a esto es un gasto difícilmente gestionable, que se ha incrementado por estar indexado al dólar Por otra parte, nuestro objetivo en los demás rubros de administración y ventas es que los gastos por administración y ventas por cada saco de excelso exportado disminuyan gracias a la economía de escala en el crecimiento de las exportaciones.

Aspectos Tributarios en Colombia EFECTOS REFORMAS TRIBUTARIAS LEY 1607 DE 2012 Y LEY 1739 DE 2014 El sistema tributario Colombiano actual castiga la eficiencia económica, la formalidad laboral y la competitividad empresarial. Como consecuencia, reduce las tasas de inversión, crecimiento económico y generación de empleo formal. Esta estructura encarece en exceso la inversión, debido a la presencia de impuestos antitécnicos, como el de riqueza, el de transacciones financieras (G.M.F) y el ICA, así como en razón de una tasa nominal sobre utilidades (sumando el CREE y el impuesto a la renta) más alta que en cualquier otro país de la región. Según la estadística de la carga fiscal país reportada por el Banco Mundial; de 198 países que conforman nuestro planeta, de menor a mayor con la tarifa impositiva más alta, Colombia ocupa el puesto 179. Los países miembros de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) tienen una tarifa de tributación país promedio del 41,46%, según informe del Banco Mundial. MATRIZ IMPOSITIVA AÑO GRAVABLE 2015 - CAMPAÑÍA CAFETERA LA MESETA S.A. CONCEPTOS

VR.CONTABLE RENTA

CREE

SOBRETASA CREEE

RIQUEZA

TOTAL

UTILIDAD CONTABLE ANTES DE IMPUESTOS

1.592

645

2.33,4

998,4

G.M.F PAGADO DURANTE EL AÑO VALOR NO DEDUCIBLE G.M.F - 50%

1.053 526,5

132

179

SUBCAPITALIZACIÓN - INTERÉS NO DEDUCIBLE

134

645

233

998,4

TOTALES

% TASA IMPOSITIVA

62,71%

La tarifa impositiva consolidada por el año gravable 2015 es del 62,71%, situación que obedece a los cambios introducidos por la Ley 1607 de 2012 y Ley 1739 de 2014, en especial lo referente a la sobretasa del CREE ($90 millones), impuesto a la riqueza ($30 millones), al mayor impuesto de renta y cree generado por la no deducibilidad del 50% del gravamen a los movimientos financieros ($179 millones) y por la no deducibilidad de intereses financieros –subcapitalización ($46 millones). Las Personas Jurídicas son las que soportan el gran peso de los impuestos nacionales y territoriales, siendo este el factor principal de la informalidad empresarial. Proyectó: MGG.

Informe de la Revisoría Fiscal DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL Chinchiná, febrero 19 de 2016 Señores Asamblea General de Accionistas COMPAÑÍA CAFETERA LA MESETA S.A. Ciudad A la Asamblea General de "COMPAÑÍA CAFETERA LA MESETA S.A.” Hemos examinado el Balance General y/o Estado de Situación Financiera de la COMPAÑÍA CAFETERA LA MESETA S.A., al 31 de diciembre de 2015 y 2014 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de la Situación Financiera, del Estado de Flujos de Efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables más significativas, que han sido preparadas como lo establece la ley 1314 de 2009 y sus decretos reglamentarios 2784 de 2012, decreto 3023 de 2013 y decreto 3024 de 2013 (Para efectos fiscales conforme a los decretos 2649 y 2650 de 1993). Se ha manejado un paralelo de la contabilidad bajo COLGAAP y NIIF- NIC. Dichos Estados Financieros fueron preparados y certificados bajo la responsabilidad de la Administración. Una de nuestras responsabilidades es la de expresar una opinión sobre dichos estados financieros certificados y si entre ellos existe la debida concordancia. Nuestro examen fue practicado de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas y en consecuencia, incluyó la obtención de la información necesaria para el fiel cumplimiento de nuestras funciones. Se realizaron pruebas de los documentos y registros de contabilidad y se aplicaron otros procedimientos de Auditoría. En nuestra opinión, los Estados Financieros anteriormente mencionados, tomados fielmente de los libros y adjuntos a éste informe, presentan razonablemente la Situación Financiera de COMPAÑÍA CAFETERA LA MESETA S.A. al 31 de diciembre de 2015 y 2014, al igual que los Resultados de sus Operaciones, los Cambios en el Patrimonio, los Cambios en la Situación Financiera y los Flujos de Efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia para efectos tributarios y para efectos de normas internacionales de información financiera (NIIF-NIC), y aplicadas uniformemente. Estos Estados Financieros son concordantes con el informe de Gestión, preparado como lo establece la Ley 222 de 1995 y que incluyó la expresión por parte de la gerencia de la validez del software y del cumplimiento de las normas sobre derechos de autor que establece la ley 603 del año 2.000. Esta Revisoría Fiscal dictamina además, que la empresa cumple con las normas establecidas por el sistema de seguridad social integral de acuerdo con los artículos 11 y 12 del Decreto 1406 de 1999, por el cual se adoptan disposiciones reglamentarias de la Ley 100 de 1993, se reglamenta parcialmente al artículo 91 de la Ley 488 de Diciembre 24 de 1998, se dictan disposiciones para la puesta en operación del Registro Único de Aportantes al Sistema de Seguridad Social Integral y se dictan otras disposiciones.

Basados en el alcance de nuestro examen, conceptuamos que la contabilidad se realiza conforme a las normas legales y a la técnica contable; que las operaciones registradas y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos de la Compañía, a las disposiciones de la Asamblea General y a las decisiones de la Junta Directiva. Que la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas se llevan y conservan debidamente; que existen y son adecuadas las medidas de control interno. Dejamos además constancia que el software utilizado por la empresa tiene licencia y cumple por lo tanto con las normas relacionadas con los derechos de autor como consta en documentos recibidos de la empresa y en la cual lo certifican. Sobre ese aspecto como ya se dijo, también se pronunció el Representante Legal en su informe de gestión. Además es adecuada la conservación y custodia de los bienes de la entidad o de terceros eventualmente en su poder. Los informes sobre el Control Interno fueron presentados en el transcurso del año a medida que se realizaron las pruebas y su implementación estuvo a cargo de la administración. La empresa se encuentra al día con todas sus obligaciones tributarias nacionales, departamentales y municipales, en especial con el pago de retenciones en la fuente y por lo tanto no está incurso en delitos penales. Informo que se han implementado los mecanismos para la prevención y control de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, de acuerdo a la Circular Externa N. 100-00005 de 2014 de la Superintendencia de Sociedades, y que la aplicación de los controles y políticas se iniciaran a aplicar a partir del año 2014, y se hará un monitoreo y seguimiento permanente, implementando los ajustes a que haya lugar. Atentamente,

C.P. MARIO GIRALDO GALLEGO c.c. 4.479.757 de Palestina T.P. 67332-T Revisor Fiscal Dirección Revisor Fiscal: Calle 11 N. 8-46, Chinchiná, Caldas. Cel. 313.767.3589.

BALANCE GENERAL COMPARATIVO A DICIEMBRE 31 DE 2015 2015

2014

VARIACION

114.822.238 584.655.978 51.000.000 13.629.646.521

262.290.825 4.084.349.204 51.000.000 5.494.780.889

-147.468.587 -3.499.693.226 0 7.934.930.340

22.613.573.362 165.981.732 23.326.399

13.922.492.005 118.971.594 558.000

8.691.081.357 47.010.138 22.768.399

979.113 0

9.829.232 0

37.183.985.343

23.944.271.749

-8.850.119 0 0 13.039.778.302

6.249.123.385 1.336.214.794 182.054.832 3.164.618.516 84.096.356 196.276.547 57.178.800 61.616.836 11.331.180.066

752.417.800 694.105.995 0 2.270.364.840 42.211.218 124.044.573 54.926.000 0 3.938.070.426

1.401.683.524 3.145.234.000

950.673.360 3.145.234.000

5.496.705.585 642.108.799 182.054.832 894.253.676 41.885.138 72.231.974 2.252.800 61.616.836 7.393.109.640 0 451.010.164 0

13.074.730.542

6.132.631.066

6.942.099.476

4.003.098.672 1.222.098.734

2.712.206.105 825.605.756

2.780.999.938

1.886.600.349

1.290.892.567 396.492.978 0 894.399.589

53.039.715.823

31.963.503.164

20.876.277.367

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE CAJA BANCOS INVERSIONES CUENTAS POR COBRAR (Nota 1)

NOTA 1

INVENTARIOS MATERIA PRIMA MATERIAL DE EMPAQUE REPUESTOS GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO CARGOS DIFERIDOS

NOTA 2

PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

NOTA 3

TERRENOS CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES MAQUINARIA EN MONTAJE MAQUINARIA Y EQUIPO MUEBLES Y ENSERES EQUIPO DE COMPUTO FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE ACUEDUCTO PLANTAS Y REDES SUB-TOTAL (-)DEPRECIACION ACUMULADA (+)VALORIZACIONES

OTROS ACTIVOS INTANGIBLES - DERECHOS (-)AMORTIZACION DERECHOS

TOTAL DEL ACTIVO:

NOTA 4

0 EL REPRESENTANTE LEGAL Y EL CONTADOR PUBLICO DEJAN CONSTANCIA CON SU FIRMA, QUE HAN VERIFICADO PREVIAMENTE LAS AFIRMACIONES CONTENIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS, CONFORME AL REGLAMENTO, Y QUE LAS MISMAS SE HAN TOMADO FIELMENTE DE LOS LIBROS

BALANCE GENERAL COMPARATIVO A DICIEMBRE 31 DE 2015 2015

2014

VARIACION

1.431.852.542 20.272.109.386 803.294.771 1.922.473.218 2.986.603.474 970.893.935 0

711.794.391 10.436.451.721 781.766.603 797.093.485 859.012.717 830.576.944 0

28.387.227.326

14.416.695.861

720.058.151 9.635.722.373 21.528.168 1.125.379.733 2.127.590.757 140.316.991 0 0 13.770.596.173

14.954.995.130 0 209.434.147 15.164.429.277

10.065.888.180 0 146.912.524 10.212.800.704

4.889.106.950 0 62.521.623 4.951.628.573

43.551.656.603

24.629.496.565

18.722.224.746

CAPITAL AUTORIZADO CAPITAL POR SUSCRIBIR CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO

4.000.000.000 0 4.000.000.000

4.000.000.000 1.000.000.000 3.000.000.000

RESERVA LEGAL RESERVA PARA IMPUESTO RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES RESULTADOS DEL EJERCICIO SUPERAVIT POR VALORIZACION

203.027.639 15.323.955 1.500.000.000 624.473.626 3.145.234.000 9.488.059.220

117.096.378 212.363.608 859.312.613 3.145.234.000 7.334.006.599

0 0 -1.000.000.000 1.000.000.000 0 85.931.261 15.323.955 1.287.636.392 -234.838.987 0 2.154.052.621

53.039.715.823

31.963.503.164

20.876.277.367

PASIVO PASIVO CORRIENTE SOBREGIROS BANCARIOS OBLIGACIONES FINANCIERAS PROVEEDORES (Nota 3) OTRAS CUENTAS POR PAGAR (Nota 3) INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO IMPUESTO DE RENTA IMPUESTO A LAS VENTAS

PASIVO A LARGO PLAZO OBLIGACIONES FINANCIERAS PROVISION IMPUESTOS PRESTACIONES SOCIALES

NOTA 5 NOTA 6 NOTA 7 NOTA 8

NOTA 5 NOTA 9

TOTAL PASIVO PATRIMONIO

NOTA 10

TOTAL PASIVO+PATRIMONIO

EL REPRESENTANTE LEGAL Y EL CONTADOR PUBLICO DEJAN CONSTANCIA CON SU FIRMA, QUE HAN VERIFICADO PREVIAMENTE LAS AFIRMACIONES CONTENIDAS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS, CONFORME AL REGLAMENTO, Y QUE LAS MISMAS SE HAN TOMADO FIELMENTE DE LOS LIBROS

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO ENERO 1 A DICIEMBRE 31 DE 2015 2015

2014

VARIACION

VENTAS CAFE EXCELSO EXPORTACION VENTAS EXCELSO NACIONAL VENTAS INFERIORES POR RENDIMIENTO VENTAS CISCO DEVOLUCION Y DESCUENTO EN VENTAS

307.375.543.110 87,12% 8.554.272.687 2,42% 37.246.609.320 10,56% 303.979.359 0,09% -675.002.952 -0,19%

230.199.837.656 89,18% 1.238.114.930 0,48% 27.448.273.341 10,63% 200.002.650 0,08% -950.102.414 -0,37%

77.175.705.454 7.316.157.757 9.798.335.979 103.976.709 275.099.462

VENTAS NETAS

352.805.401.524 100,00%

258.136.126.163 100,00%

94.669.275.361

323.838.638.019

238.732.851.184

85.105.786.835

323.838.638.019 91,79%

238.732.851.184 92,48%

85.105.786.835

INGRESOS

(-) COSTO DE VENTAS

NOTA 11

NOTA 12

TOTAL COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA EN VENTAS (-) GASTOS DE ADMON Y VENTAS (Nota 4)

28.966.763.505 NOTA 13

UTILIDAD OPERACIONAL (+) INGRESOS FINANCIEROS FORWARD (+) INGRESOS FROS DIF. EN CAMBIO (+) OTROS INGRESOS (Nota 5) (-) GASTOS FINANCIEROS (-) GASTOS FCROS DIFERENCIA EN CAMBIO (-) GASTOS FORWARD (-) OTROS EGRESOS (Nota 6)

19.653.753.625 9.313.009.880

NOTA 14

8,21%

19.403.274.979

7,52%

12.342.607.010 2,64%

3.081.462.167 10.683.533.419 1.308.643.811 3.086.077.867 9.036.445.494 10.342.950.892 328.751.463

7.060.667.969

9.563.488.526 7.311.146.615

2,74%

1.120.658.479 2.896.448.974 1.316.173.366 2.470.377.742 4.309.463.858 3.894.645.562 31.936.331

2.252.341.911 1.960.803.688 7.787.084.445 -7.529.555 615.700.125 4.726.981.636 6.448.305.330 296.815.132

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

1.592.423.561

0,45%

1.687.525.295

0,65%

6.353.203.596

(-) PROVISION PARA IMPUESTOS

967.949.935

0,30%

828.212.682

0,35%

139.737.253

624.473.626

0,18%

859.312.613

0,33%

-234.838.987

UTILIDAD NETA

Notas a los estados ﬁnancieros 2015 ENTIDAD REPORTANTE Compañía Cafetera la Meseta S. A. Nit. 900.298.861-9 con domicilio principal en la ciudad de Chinchiná, Departamento de Caldas, Colombia, Sur América, con domicilio social en la Carrera 5 N. 6-30, constituida mediante Escritura Pública No. 482 de la Notaria Segunda de Chinchiná de fecha Junio 17 de 2009, inscrita en la Cámara de Comercio de Chinchiná el día 6 de Julio de 2009 bajo el registro No. 00001897 del Libro IX y matricula mercantil No.17440. Su vigencia es hasta el 31 de diciembre de 2040. Su objeto social es 1) La compra, venta, importación, exportación, comercialización, distribución, representación y agencia de toda clase de mercancías nacionales o extranjeras. 2) La organización, explotación, administración y operación de establecimientos de comercio destinados a la comercialización de toda clase de mercancías y, especialmente, la producción de café, su trilla, y la compra, venta y exportación de café en todas sus presentaciones. Para el cumplimiento del objeto la sociedad podrá, especialmente, celebrar toda clase de actos y contratos relacionados con el manejo de inmuebles, adquirir bienes muebles o inmuebles a cualquier título, enajenarlos o de cualquier otra forma disponer de ellos, gravarlos con prenda o hipoteca, limitar su dominio, darlos en garantía a terceros por obligaciones propias; dar o tomar en arrendamiento o comodato bienes muebles o inmuebles; celebrar operaciones sobre establecimientos de comercio, participar como socio o accionista en la constitución de toda clase de sociedades comerciales o civiles y adquirir a cualquier título cuotas, partes o acciones en ésta misma clase de sociedades; dar, aceptar, negociar, pagar, endosar, cancelar, vender, revender títulos valores de toda clase, celebrar el contrato de mutuo a interés o sin él, con garantía o sin ella, celebrar contratos bancarios, en general realizar toda clase se actos y operaciones civiles y mercantiles, explotar actividades empresariales, siempre en relación con el objeto indicado, sin que pueda decirse que la sociedad carece de capacidad para desarrollar cualquier acto de tal naturaleza. 3. La cereza resultante del beneficio del café podrá procesarla con destino a la obtención del producto final HUMUS (Abono Orgánico) para enajenarlo en los mercados nacionales e internacionales. PARAGRAFO 1°: De acuerdo con la ley, se entienden incluidos en el objeto social los actos directamente relacionados con el mismo y los que tengan como finalidad ejercer los derechos o cumplir las obligaciones legal o convencionalmente derivadas de la existencia de la sociedad. PARAGRAFO 2°: La sociedad podrá fusionarse con otra u otras sociedades que tengan un objeto social igual o parecido al que la sociedad se propone, podrá, igualmente, absorber o fusionar otra u otras sociedades, o escindirse. PARAGRAFO 3°: Podrá la sociedad, además, y para el cumplimiento de su objeto, participar en todo género de licitaciones y/o convocatorias públicas o privadas para la ejecución de las actividades o la prestación de los servicios que constituyen su objeto social principal. PARAGRAFO 4: Queda prohibido a Compañía Cafetera la Meseta S.A., prestar fianzas o avales de cualquier clase o garantizar con su firma o con sus bienes obligaciones de terceros, salvo que se trate de afianzar, avalar o garantizar operaciones de terceros en las que compañía tenga un interés directo. PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRACTICAS CONTABLES Sistema Contable: La contabilidad y los Estados Financieros de la Compañía Cafetera La Meseta S. A., se ciñen a las normas y prácticas de contabilidad generalmente aceptadas, disposiciones de

la Superintendencia de Sociedades y normas legales expresas en Colombia, Decretos 2649 y 2650 de 1993, que han sido reemplazados por la ley 1314 de 2009 y sus decretos reglamentarios 2784 de 2012, decreto 3023 de 2013 y decreto 3024 de 2013. El año 2014 fue el inicio del período de transición que consiste en manejar un paralelo de la contabilidad bajo COLGAAP y NIIF- NIC, la empresa por pertenecer al grupo I, lleva 2 años consecutivos en la implementación de las NIIFNIC, presentando oportunamente los estados financieros en normas internacionales a la superintendencia de sociedades Unidad Monetaria: De acuerdo con las disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por la compañía para las cuentas de Balance y Estado de Resultados es el peso colombiano. Diferencia en Cambio: Las Cuentas por Cobrar y las Cuentas por Pagar en moneda extranjera son convertidas en pesos colombianos a la tasa representativa de mercado al cierre del ejercicio, para el 31 de diciembre de 2015 la TRM certificada por la Superintendencia Financiera fue de $3.149,47 La diferencia en cambio generada se registra en las cuentas de resultado. NOTAS DE CARÁCTER GENERAL: Deudores: La cartera con clientes tiene una rotación de 10 días, no se realizaron provisiones por no existir cartera vencida. En cuanto a los otros tipos de deudores, dependiendo su origen deben efectuar las revelaciones respectivas. Inventarios: Se contabilizan al costo de adquisición por el sistema del Inventario permanente y su método de valoración es promedio ponderado. Propiedades, planta y equipo: Se registran por su costo de adquisición, su depreciación se realiza con base del método de línea recta. Los gastos por reparaciones y mantenimiento se cargan a los resultados del ejercicio en la medida en que se incurren. Para aquellos activos que requieren reparación o mantenimiento para incrementar su vida útil, debe ser re calculada su depreciación en la misma proporción. La compañía emplea las técnicas y procedimientos para la depreciación que en términos fiscales, contables y tributarios son aplicadas en Colombia, así: * * * *

Para edificios Para muebles y enseres Para equipos de computación Para vehículos

5% 10% 20% 20%

- 20 años - 10 años - 5 años - 5 años

Diferidos: Están compuestos por gastos pagados por anticipado, en donde se registran seguros y mantenimientos amortizados a un ( 1) año, y activos diferidos originados principalmente en: Gastos de Instalación y Montaje amortizados a cinco(5 ) años y software a tres(3 ) años. Valorizaciones y Provisiones Propiedades, planta y equipo: Conforme a lo dispuesto el Decreto 2649 de 1993, la sociedad reconoce las valorizaciones o provisiones que resultan de

comparar los avalúos técnicos con su valor neto en libros. La sociedad nació en el año 2009, por consiguiente ya existió la obligación legal de efectuar avalúos técnicos, para el año 2016 se tiene programado realizar un nuevo avaluó de su propiedad planta y equipo.En cuanto a las obligaciones financieras y los demás acreedores deben de igual manera, efectuar las revelaciones respectivas, dependiendo su origen.Provisión para Impuesto de Renta: La provisión para impuesto de renta corresponde para el año gravable respectivo, al mayor valor determinado resultante de los cálculos efectuados por el método de renta líquida y el de renta presuntiva, aplicando a dicho valor la tarifa de impuesto vigente del 25% para el impuesto renta y complementarios y el 9% para el impuesto renta para la equidad CREE y 5% para la Sobretasa al CREE por el año gravable 2015. La tarifa de impuesto a la equidad será 9% por los años 2013 a 2015, y 8% a partir del año 2016. Obligaciones laborales: El 95% del personal es contratado a término indefinido razón por la cual se consignaran las cesantías en un fondo. Reconocimiento de Ingresos y Gastos: Los ingresos, costos y gastos se contabilizan por el sistema de causación. NOTAS DE CARÁCTER ESPECIFICO NOTA No.1.

Cuentas por Cobrar DICIEMBRE DE 2015

DICIEMBRE DE 2014

Clientes nacionales

1.079.151.751

247.973.506

Clientes del exterior

10.973.704.157 -

3.759.833.842 -

184.432.340

148.706.514

270.334.631

225.641.228

858.458.318

872.744.594

Cuentas por cobrar a Empleados

28.512.634

7.407.099

Otras Cuentas por cobrar

15.325.690

85.849.106

219.727.000

146.625.000

13.629.646.521

5.494.780.889

3.484.301,85

1.571.534,67

Cuenta Corriente Comercial ( Finca ) Anticipos y avances a proveedores Deposito en Garantía - Negociación de futuros Anticipos de impuestos y contribuciones (Retenciones en la Fuente por renta y complementarios, Cree)

IVA por cobrar TOTAL DEUDORES Cantidad en Dólares Clientes del Exterior

NOTA No 2. Diferidos Los gastos pre operativos por la creación de la compañía se amortizarán a cinco (5) años y las licencias a tres (3) años. DICIEMBRE DE 2015 Gastos pagados por anticipado Seguros Responsabilidad civil, Sustracción, transporte Otros Gastos pagados por anticipado (Mulas) Licencias de Software Organización y Preoperativos

DICIEMBRE DE 2014

979.113

TOTAL

9.829.232

979.113

9.829.232

NOTA No.3. Propiedad planta y equipo DICIEMBRE DE 2015

DICIEMBRE DE 2014

Bienes Inmuebles Rurales y Urbanos Construcciones en curso Construcciones y edificaciones Maquinaria y Equipo en Montaje

6.249.123.385 1.336.214.794 182.054.832

752.417.800 694.105.995 -

Maquinaria y Equipo

3.164.618.516

2.270.364.840

84.096.356

42.211.218

196.276.547

124.044.573

Flota y Equipo de Transporte

57.178.800

54.926.000 -

Acueductos Plantas y Redes

61.616.836

Muebles y Enseres Equipo Computación y Comunicación

11.331.180.066

3.938.070.426

Depreciación Acumulada

1.401.683.524

950.673.360

Valorización Activos

3.145.234.000

13.074.730.542

6.132.631.066

Subtotal

Total Propiedad planta y equipo Neto

Informe de Avalúos El Avalúo de la Propiedad, planta y equipo fue realizado por parte de la Corporación Lonja de Profesionales de Avaluadores PROLONJAS, De acuerdo a la NIIF, se tiene programado realizar un nuevo avaluó en el año 2016, con el fin actualizar los valores actuales de la propiedad planta y equipo. Depreciación acumulada La depreciación contable se aplica con criterios económicos pero utilizando el método de línea recta y la depreciación fiscal se aplica buscando las alternativas que alivien el pago de impuestos de acuerdo con las normas colombianas.

NOTA No. 4. Intangibles – Derechos Los intangibles – Derechos están conformados por leasing en maquinaria que la compañía ha venido adquiriendo a través de los periodos 2010 al 2014, durante el año 2015 la empresa tomo cuatro leasing discriminados: con Bancolombia Panamá, uno para la adquision de maquinaria (maquina seleccionadora y densimetría), con Banco BBVA para la compra de una Volqueta International, para transporte de materia prima, con Bancoldex para la compra de la finca la Juana, con el fin de tener producción propia de cafés especiales y con Banco BBVA para la adquisición de una camioneta Suzuki Vitara para el gerente de proyectos, en este mismo año se terminó de pagar a leasing con Coltefinanciera de una Maquina Electrónica Clasificadora , trasladando su valor a la cuenta de 15 Propiedad Planta y Equipo (Maquinaria y Equipo)

CONTRATO INICIAL

AMORTIZACION

4.003.098.672

1.222.098.734

1.039.263.004

796.768.300

83.780.106

27.228.552

Maquina Seleccionadora (Leasing de Occidente)

156.748.942

50.943.399

Maquina Seleccionadora (Leasing de Occidente)

174.140.000

75.191.841

Vehículos Volquetas (Leasing Occidente)

167.092.992

84.167.657

Bodega Ubicada Calle 6 No 6-60

550.000.000

34.650.000

Vehículo Volqueta Kenworth

238.000.000

63.466.667

Vehículo Land Rover

174.900.000

46.640.000

Maquina Seleccionadora y Densimetrica (Leasing Bancolombia)

663.751.628

27.656.318

Volqueta International Contrato 1394

184.632.000

15.386.000 -

Finca La Juana Leasing Bancoldex Contrato 1404700

500.000.000

Leasing Financiero Vehículos Mulas (Leasing Bancolombia) Compresor de Tornillo Sullair (Leasing de Occidente)

Campero Suzuki Grand Vitara (Leasing BBVA)

70.790.000

NOTA No.5.

Obligaciones financieras DICIEMBRE DE 2015

Obligaciones Financieras Corto Plazo.

Banco Popular

1.042.500.000

442.500.000 -

Davivienda Banco Pichincha Bancoldex Obligaciones Financieras Largo Plazo. Banco de Bogotรก

600.000.000 12.248.536.211 386.807.103

Banco Agrario de Colombia

1.000.000.000

Banco Caja Social

900.017.997

Bancolombia

11.536.645

Bancoomeva

1.651.234.466

Davivienda

2.000.000.000

Prefinanciaciรณn de Exportaciones

19.229.609.386

Banco de Bogotรก

USD$202.000

636.192.940

Banco BBVA

USD$135.800

427.698.026

Banco Davivienda

USD$920.000

2.897.512.400

Bancolombia

USD$1.540.000

4.850.183.800

Responsability

USD$2.109.383

6.843.373.770

Colpatria

USD$635.000

1.999.913.450

Coltefinanciera

USD$500.000

1.574.735.000

Oikocredit,Ecumenical Development USD$2.000.000 Leasing Financiero

6.298.940.000 2.706.458.919

TOTAL OBLIGACIONES

35.227.104.516

NOTA No.6. Proveedores DICIEMBRE DE 2015

DICIEMBRE DE 2014

Proveedores Nacionales Empaque e Insumos

501.223.129

308.593.317

Proveedores Materia Prima

302.071.642

473.173.286

803.294.771

781.766.603

DICIEMBRE DE 2015

DICIEMBRE DE 2014

1.542.492.210

484.845.725

92.196.000

54.344.000

6.030.000

3.132.000

Impuesto de Industria y Comercio retenido

21.401.999

12.371.000

Retenciones y aportes de Nomina

28.369.778

22.885.220

Acreedores Varios

33.657.358

20.711.900

Tarjeta Cafetera

198.325.873

198.803.640

Impuesto de Renta por pagar

970.893.935 -

830.576.944 -

2.893.367.153

1.627.670.429

DICIEMBRE DE 2015

DICIEMBRE DE 2014

263.463.182 2.723.140.293

859.012.717

DICIEMBRE DE 2015

DICIEMBRE DE 2014

209.434.147 -

146.912.524 -

209.434.147

146.912.524

NOTA No 7. Cuentas por Pagar

Costos y gastos por pagar Retenciones en la Fuente por Pagar Impuesto a las ventas por pagar retenido

Impuesto a la Riqueza y Normalizaci贸n Tributaria

NOTA No.8. Ingresos Recibidos por anticipado

Ingresos Recibidos por anticipado de Futuras ventas Ingresos Recibidos para terceros

NOTA No.9. Pasivos Estimados y Provisiones

Obligaciones Laborales -Cesant铆as, intereses, vacaciones y prima legal. Provisi贸n Impuesto de Renta

NOTA No.10. Capital DICIEMBRE DE 2015

DICIEMBRE DE 2014

Jorge Hernán Muñoz Castaño

1.866.667.000

1.400.000.000

Jose Fernando Muñoz Castaño

1.200.000.000

900.000.000

Gloria Clemencia Muñoz Castaño

133.333.000

100.000.000

Luz Estela Muñoz Castaño

133.333.000

100.000.000

Carlos Alberto Muñoz Castaño

400.000.000

300.000.000

Juan David Muñoz Castaño

266.667.000 -

200.000.000 -

4.000.000.000

3.000.000.000

Se realizó la capitalización de mil millones ($ 1.000.0000.000) de las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores. Reserva Legal La empresa requiere que cada año, se apropie como Reserva Legal, el 10% de sus utilidades netas hasta completar el 50% de su Capital suscrito. Además para el año 2016 se creara una reserva de las utilidades del 2015, para el pago del impuesto a la riqueza. Para el año 2009 se obtuvo utilidad de $5.754.242 donde se constituyó reserva legal del 10% por valor de $575.424. Para el año 2010 se obtuvo utilidad de $573.703.687 donde se constituyó reserva legal del 10% por valor de $57.370.369 y el resto se llevó a utilidades acumuladas. Para el año 2011 se obtuvo utilidad de $349.789.392 donde se constituyó reserva legal del 10% por valor de $34.978.939 y el resto se llevó a utilidades acumuladas. Para el año 2012 se obtuvo utilidad de $241.716.458 donde se constituyó reserva legal del 10% por valor de $ 24.171.646 y el resto se llevó a utilidades acumuladas. Para el año 2013 se generó una pérdida de $ 41.503.793, razón por la cual no se efectuó reserva legal para este año, está perdida se llevó contra las utilidades de ejercicios anteriores quedando utilidades acumuladas de ejercicios anteriores al 2014 por valor de $ 212.363.608 para una futura capitalización. Para el año 2014 se generó una utilidad de $ 859.312.613, donde se constituyó una reserva legal del 10% por valor $85.931.261 y una reserva para el impuesto a la riqueza por valor de $ 45.744.960 el resto se llevó como utilidades acumuladas, las cuales fueron capitalizadas en el 2015.

NOTA No.11. Ingresos Los ingresos operacionales se descomponen de la siguiente forma:

Operacionales Exterior - Café Excelso Operacionales Nacionales Operacionales Nacionales- Pasilla Operacionales Nacionales - Venta CISCO Menos : Devoluciones Otros Ingresos Ingresos netos Tasa Representativa del Mercado Marzo Cantidad en Dólares de operaciones del exterior

DICIEMBRE DE 2015

DICIEMBRE DE 2014

307.375.543.110 8.554.272.687 37.246.609.320 303.979.359 (675.002.952) 352.805.401.524 $ 3.149,47

230.199.837.656 1.238.114.930 27.448.273.341 200.002.650 (950.102.414) 258.136.126.163 $ 2.392,46

97.595.958,40

96.218.886,69

NOTA No.12. Costo de ventas El costo de ventas se aplica el 95% a la producción del excelso y el restante a la venta de pasilla, y se descompone de la siguiente forma:

Café Excelso Venta de Exportación Café Venta Nacional Café Pasilla Venta Nacional

DICIEMBRE DE 2015

DICIEMBRE DE 2014

292.006.765.955 8.126.559.053 23.705.313.012 323.838.638.019

218.689.845.773 1.176.209.184 18.866.796.227 238.732.851.184

NOTA No.13. Gastos de Administración Los Gastos de Administración se descomponen de la siguiente forma: GASTOS DE ADMINISTRACION Gastos de personal Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y Afiliaciones Seguros Servicios Gastos legales Mantenimiento y reparaciones Adecuación e instalación Gasto de viaje Depreciaciones Amortizaciones Diversos

DICIEMBRE DE 2015

DICIEMBRE DE 2014

808.892.017 53.396.745 88.762.931 8.020.523 29.324.000 12.808.050 128.499.100 17.049.334 21.696.969 9.737.355 18.301.196 88.694.799 9.579.391 96.118.506 1.390.880.916

616.002.281 117.524.353 40.710.061 6.217.005 16.763.248 5.654.077 176.339.571 38.092.676 16.723.151 520.688 7.175.364 56.326.287 12.707.541 92.188.090 1.202.944.393

NOTA No.13. Gastos de Venta GASTOS DE VENTAS

DICIEMBRE DE 2015

DICIEMBRE DE 2014

262.145.403

207.032.835

136.977.370 14.255.068 792.264 30.000 2.302.484.842 27.371.558 365.878.027 13.179.279.760 1.511.985.567

22.849.378 54.905.050 8.001 1.977.150.991 9.920.448 230.605.730 7.278.795.015 1.079.191.770

3.524.105 120.000 1.971.883 48.095.301 404.496.335 3.465.226 18.262.872.709

1.028.050 210.051 2.136.246 275.629.252 199.800 11.139.662.617

Gastos de personal Honorarios Impuestos Seguros Servicios Públicos y aseo y vigilancia Servicios Transportes, Fletes y Acarreos Ventas Propaganda y Publicidad Gastos Uso Instalación carga - Exportaciones Contribución Fondo Nacional del Café Otros gastos de Exportación / Almacenaje / documentación / Selección Café Gastos legales Mantenimiento y reparaciones Adecuación e instalación Gasto de viaje Diversos (Gastos representación en el exterior) Amortizaciones

NOTA No.14. Otros ingresos y gastos no operacionales OTROS INGRESOS Ingresos no Operacionales Intereses y/o Pronto Pago Otras Ventas Diferencia en Cambio Ingresos Forward Comisiones Arrendamiento Recuperaciones Indemnizaciones - Incapacidades Ingresos de ejercicios anteriores Dividendos o Participaciones Utilidad en la Propiedad Planta y Equipo Diversos Total Ingresos no operacionales

DICIEMBRE DE 2015 343.988.226 908.860.082 10.683.533.419 3.081.462.167 25.862.069 23.662.943 6.267.091 3.400 15.073.639.397

DICIEMBRE DE 2014 266.655.805 920.347.814 2.896.448.974 1.120.658.479 8.578.203 94.969.121 1.807.575 17.500.000 6.314.848 5.333.280.819

OTROS EGRESOS

DICIEMBRE DE 2015

DICIEMBRE DE 2014

Gastos bancarios Comisiones Intereses Venta de Cartera (Descuento Factoring) Diferencia en Cambio Gastos Forward Gravamen a los movimientos Financieros 4 x mil Costos y gastos de ejercicios anteriores Perdida en venta y retiro de Bienes (Castigo Cartera) Impuestos asumidos Diversos Impuesto a la Riqueza y Normalización Tributaria

21.272.853 283.093.920 1.244.788.849 300.167.404 9.036.445.494 10.342.950.892 1.053.267.393 119.190.720 183.487.448 1.773.712 57.787.031 150.000.000

Total Egresos

22.794.225.716

39.168.664 187.548.508 797.009.888 612.418.117 4.309.463.858 3.894.645.563 834.232.563 14.843.505 9.647.510 7.445.317 10.706.423.493

IMPUESTOS RENTA La Sociedad calcula su Impuesto de Renta para el año 2015 sobre la base de Renta Líquida. IMPUESTOS SOBRE LAS VENTAS La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de responsables del Impuesto al Valor Agregado (IVA), y por su calidad de exportador presenta saldos a favor de IVA y para el año 2015 solicitó devolución de IVA por valor de $ 375.378.000 de los cuales se tienen pendientes por reintegrar por parte de la administración impuestos $ 219.727.000 INDUSTRIA Y COMERCIO Compañía Cafetera la Meseta S.A. al iniciar su etapa productiva en Noviembre de 2009 como empresa nueva y por cumplir con los requisitos establecidos en los artículos 394 – 395 – 397 – 402 – 403 del acuerdo No. 037 de diciembre de 2008 de Chinchiná; a través de la Resolución 293 de abril 30 de 2010 se le concede la exoneración del 100% del impuesto de industria y comercio y de predial durante los primeros diez años de trabajo (hasta el 2020). La Exoneración de industria y comercio por el año fiscal 2014 es del orden de los $173.000.000 millones.

ESTADO DE GANANCIAS RETENIDAS (DEFICIT ACUMULADO) COMPARATIVO A DICIEMBRE 31 DE 2015

SUPERAVIT ACUMULADO GANANCIA DEL EJERCICIO SUBTOTAL APROPIACIONES PARA RESERVAS DIVIDENDOS DECRETADOS EN ACCIONES DIVIDENDOS DECRETADOS EN EFECTIVO

GANANCIA ACUMULADA DIC 31

2015

2014

VARIACION

1.071.676.221 624.473.626

212.363.608 859.312.613

859.312.613 -234.838.987

1.696.149.847

1.071.676.221

624.473.626

0 0 0

1.696.149.847

1.071.676.221

624.473.626

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA A DICIEMBRE 31 DE 2015 2015

2014

VARIACION

37.183.985.343 28.387.227.326

23.944.271.749 14.416.695.861

13.039.778.302 13.770.596.173

CAPITAL DE TRABAJO

8.796.758.017

9.527.575.888

-730.817.871

UTILIDAD DEL EJERCICIO MAS PARTIDAS QUE NO IMPLICAN EROGACION DE FONDOS: DEPRECIACION AMORTIZACION DIFERIDOS REVALORIZACION PATRIMONIO-NORMALIZACION

624.473.626 0 0 451.010.164 396.492.978 1.500.000.000

859.312.613 0 0 380.369.174 143.346.454 0

-234.838.987 0 0 70.640.990 253.146.524 1.500.000.000

INGRESOS GENERADOS POR OPERACION

2.971.976.768

1.383.028.241

1.588.948.527

INCREMENTO CAPITAL SOCIAL INCREMENTO DIFERIDOS INCREMENTO COMPRA PROP. PLTA Y EQUIPO

1.000.000.000 -1.290.892.567 -7.393.109.640

1.000.000.000 -268.076.234 -1.118.879.484

0 -1.022.816.333 -6.274.230.156

TOTAL FUENTES

-4.712.025.439

996.072.523

-5.708.097.962

-4.951.628.573 0 970.421.005

-4.749.980.612 0 0

-201.647.961 0 970.421.005

-3.981.207.568

-4.749.980.612

768.773.044

-730.817.871

5.746.053.134

-6.476.871.005

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

FUENTES:

APLICACIONES OBLIGACIONES FRAS A LARGO PLAZO PROVISION IMPUESTOS VARIACION NETA RESERVAS Y CAPITALIZACION TOTAL APLICACIONES

VARIACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO PARA EL AÑO TERMINADO EN 2015 2015

2014

624.473.626

859.312.613

451.010.164 396.492.978 0 0 1.471.976.768

380.369.174 143.346.454 0 0 1.383.028.241

Movimiento neto del capital de trabajo Cuentas por cobrar Inventarios Cargos diferidos y Gtos pagados por anticipado Sobregiro bancario Obligaciones financieras a corto plazo Cuentas por pagar Pasivos acumulados Pasivos diferidos Prestaciones sociales

-8.134.856.632 -8.760.859.894 8.850.119 720.058.151 9.835.657.665 1.146.907.901 140.316.991 2.127.590.757 62.521.623

-1.543.496.637 -4.211.455.996 13.232.235 -623.496.474 3.605.017.874 743.948.320 487.339.171 -220.808.753 36.154.843

EFECT. NETO ACTIVIDADES OPERAC

-1.381.845.551

-330.537.176

-970.421.005 -970.421.005

0 0

Movimiento neto de propiedad planta y equipo Activos diferidos - Derechos

-7.393.109.640 -1.290.892.567

-1.118.879.484 -253.247.584

EFECT. NETO ACTIVIDADES INVERSION

-8.684.002.207

-1.372.127.068

Aumento de capital social Aumento normalización Obligaciones financieras

1.000.000.000 1.500.000.000 4.889.106.950

1.000.000.000 0 4.713.825.769

EFECT. NETO ACTIVIDADES FINANCIAC

7.389.106.950

5.713.825.769

-3.647.161.813 4.346.640.029

4.011.161.525 335.478.504

699.478.216

4.346.640.029

Flujos de efectivo proven. actividades operativas: Utilidad o pérdida del ejercicio PARTIDAS QUE NO AFECTAN EL EFECTIVO Depreciacion neta Amortizaciones Otros Resultado neto de ajustes por inflación FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES OPER.

flujo de efectivo en actividades de inversón Variacion Neta en Reversas y Capitalizacion

Flujo neto de efectivo en actividades de financiación

Incremento neto de efectivo EFECTIVO INICIAL

TOTAL EFECTIVO

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO A DICIEMBRE 31 DE 2015 2.015

2.014

VARIACION

4.000.000.000 0 0 4.000.000.000

4.000.000.000 1.000.000.000

0 -1.000.000.000

3.000.000.000

203.027.639 15.323.955 1.500.000.000 624.473.626 0 3.145.234.000 9.488.059.220

117.096.378 0 212.363.608 859.312.613 0 3.145.234.000 7.334.006.599

1.000.000.000 0 85.931.261 15.323.955 1.287.636.392 -234.838.987 0 0 2.154.052.621

PATRIMONIO CAPITAL AUTORIZADO (-) ACCIONES SUSCRIBIR CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO RESERVA LEGAL RESERVA PARA EL IMPUESTO RIQUEZA UTIL (O PERD) EJ.ANTERIOR UTILIDAD (O PERD) PTE.EJERCICIO SUPERAVIT POR VALORIZACIONES

TOTAL AUMENTO PATRIMONIO ENERO A DICIEMBRE 2014-2015 TOTAL AUMENTO VALORIZACIONES ENERO A DICIEMBRE 2014-2015

2.154.052.621 0

TOTAL AUMENTO (DISMINUCION) A DICIEMBRE 31 DE 2015

2.154.052.621