report_calcio_2011

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ABEL

pwc

I

ReportCalcio2011

Indice Focus

11

Parte Prima Il censimento del calcio italiano

17

Statistiche

17

C/lIb Ila/ia

31

Parte Seconda Analisi economico-f"manziaria del calcio italiano

39

Premessa

39

Risultati economici aggregali Serie A, B e Lega Pro

45

Serie A

53

Serie B

71

Lega Pro

87

Parte Terza Business highlights

91

Risultati sportivi e performance economiche

91

/ l contesto europeo

101

Stadi e sicurezza

111

AltratlivitĂ del calcio

12 1

Sponsor e m erchandising

129

Glossario

135

Nola: tut/e le tabelle e tutti i grafici potrebbero contenere scostamenli di W l valore massimo deff'l oo dovuti ad arrotondamenti.

3

Per un'industria sempre più competitiva di Enrico Letta Segretario generale dell'AreI L'AreI, l'Agenzia di ricerche economiche fondata - tra gli altri - da Nino Andreatta, Umberto Agnelli e Urbano Aletti, torna a occuparsi dell'industria del calcio in Italia. L'interesse suscitato dal libro La ripartenza, edito l'anno scorso nella collana AreI-il Mulino, ci ha spinto ad approfondire l'analisi economica e finanziaria di quello che emerge sempre più come uno dei settori industriali importanti del nostro paese. In quell'analisi, a partire da una cospicua quantità di dati, si era fatto un confronto con gli altri grandi paesi europei da cui si evidenziavano i punti di forza - e soprattutto quelli di debolezza del calcio italiano.

Il progetto ReportCalcio nasce con l'obiettivo di offrire a tutti coloro che sono interessati al Sistema calcio italiano un'analisi annuale che consenta di esaminare le tendenze e i cambiamenti in corso e di indicare gli obiettivi da perseguire per raggiungere livelli di maggiore competitività.

Questo progetto è frutto della collaborazione tra un centro di ricerche economiche, l'AreI, una importante società internazionale come PricewaterhouseCoopers e la Federcalcio, che con la sua partecipazione dimostra sensibilità, apertura, ma soprattutto volontà di affrontare secondo moderni criteri di competitività i problemi del nostro sistema.

Il primo ReportCalcio che presentiamo contiene quindi molti dati, sia sugli aspetti economico-finanziari sia su quelli organizzativi e ordinamentali, a partire dai quali sarà possibile sviluppare analisi, tracciare confronti e indicare proposte per migliorare la situazione. Molti di questi elementi confermano alcune delle principali conclusioni che nel libro La ripartenza erano state individuate.

Nel frattempo, i dati del nuovo anno sembrano approfondire criticità e problemi rispetto ai quali la necessità di interventi migliorativi appare improcrastinabile.

5

Questo, in particolare, anche per via dell'arrivo a breve Questo è lo spirito con il quale nasce questo primo delle nuove norme sul fair play finanziario a livello Uefa. ReportCalcio. Con l'augurio che questi dati ora e per i Rispetto agli altri esempi europei, infatti, è ancora prossimi anni possano essere utili anche a stimolare il troppo sbilanciato il rapporto tra ricavi dovuti ai diritti raggiungimento di quegli obiettivi di maggiore competitività indispensabili per rendere più forte televisivi e la rimanente parte di introiti delle società di calcio italiane. Questo squilibrio mina alla radice la !'industria del calcio in Italia. competitività delle società e una delle fondamentali conclusioni che emerge dai dati di ReportCalcio 2011 è proprio quella della necessità di sviluppare le altre voci.

I ricavi da stadio, i ricavi del marketing e merchandising e tutto il business che ruota attorno a squadre e stadi non possono più rimanere ai livelli insufficienti in cui oggi si trovano.

Se a questo si aggiunge il fatto che la questione degli stadi, anche dal punto di vista legislativo, appare ancora ÌlTisolta, si può facilmente cogliere il tasso di criticità che deve spingere a un impegno determinato a rimuovere ostacoli, dinamizzare il sistema e introdurre elementi di modernizzazione.

6 - Report Calcio 2011

I Dalla base al vertice per un calcio che deve crescere insieme di Giancarlo Abete Presidente FIGC La possibilità di sviluppare un primo lavoro dedicato ai numeri del calcio in Italia ha trovato sin da subito la Federcalcio disponibile ed entusiasta. È un percorso necessario per raccogliere e comprendere, monitorare e analizzare una serie di dati e nozioni a carattere scientifico in grado di fornirci indicazioni preziose per nuovi e importanti processi di crescita.

Il ruolo svolto da un importante istituto di ricerca come AreI e da una società internazionale dello spessore di PricewaterhouseCoopers sono risultati fondamentali per questo approccio.

Il rapporto si sviluppa nelle tre aree generali - il censimento del movimento, l'analisi economicofinanziaria e il business - dove il calcio ha una forte interazione, a dimostrazione di una significativa trasversalità di target e, soprattutto, di un forte radicamento di passione ben rappresentato dagli oltre trenta milioni di persone che seguono e vivono il calcio quotidianamente. Tutti questi tifosi hanno indicato di

amare la maglia azzurra: un risultato che ci rende felici e ci permette di accelerare verso la crescita culturale e sociale di questa passione anche attraverso il programma Vivo Azzurro, rivolto in particolare alle giovani generazioni.

Nell'area dedicata al censimento del sistema del calcio italiano abbiamo radiografato i tesserati della Federcalcio, le nostre società e le squadre che ogni giorno popolano gli oltre quindicimila campi di calcio ufficiali, ai quali vanno aggiunti i non meno importanti atleti che giocano a pallone negli oratori, nei campetti e nelle scuole. Proprio il movimento giovanile e l'intensa attività sul territorio permettono di guardare con fiducia al futuro e di questo bisogna dare atto a tutte le componenti del sistema.

L'attività sportiva è organizzata secondo il principio della solidarietà finanziaria e della competitività agonistica.

7

Questo primo rapporto ha voluto rappresentare anche una necessità di condivisione degli importanti dati economici dell'industria del calcio in Italia. Nel confronto con i competitor europei alcuni dati possono risultare non particolarmente brillanti, ma vanno letti in un'ottica di coscienza e conoscenza delle criticità e delle positività, e soprattutto delle opportunità che tutte le parti e tutte le componenti del sistema sono disponibili e pronte a cogliere.

L'eqlùlibrio economico-finanziario è fondamentale per dare continuità al nostro settore che, senza includere l'indotto, vale oltre 7 miliardi di fatturato.

I diritti televisivi, le sponsorizzazioni e le varie attività commerciali legate agli eventi non permettono al momento, a tutte le società, di sopperire alle necessità; sarà indispensabile nei prossimi anni avviare una nuova generazione di stadi: piccoli o grandi, ma sempre confortevoli e strettamente legati al territorio. È significativo il ritardo accumulato al riguardo e non è possibile accumularne altro.

8 - ReporlCalcio 20.11

Nelle prossime edizioni, tratteremo con particolare attenzione !'impatto sociale e clùturale del calcio, argomenti importanti a cui la Federazione sta dedicando risorse crescenti per affermare e trasmettere i principi fondamentali dell1osb'o sport.

I Il nostro calcio: comprenderne le dinamiche per costruirne ilfuturo di Emanuele Grasso Partner PricewaterhouseCoopers A tutti coloro che amano questo sport ed hanno la curiosità di voler capire che cos'è oggi il calcio italiano e dove, ragionevolmente, sarà tra qualche anno.

A coloro che il calcio lo hanno giocato, continuano a seguirlo con passione e sognano anche di capire quale sistema economico e finanziario si cela dietro 90 minuti di passione.

Statistiche, correlazioni tra risultati sportivi e performance economiche, indicatori patrimoniali e molto altro ancora.

Questo è ReportCalcio.

PricewaterhouseCoopers ha partecipato alla redazione di questo innovativo strumento di raccolta di informazioni statistico-economiche sul calcio italiano perché crede fortemente di poter contribuire allo sviluppo del football nel nostro paese.

!'industria del calcio e di poter analizzare i fattori economici che influenzano le performance dei nostri club.

La sfida è creare cultura e consentire a chi ama questo sport di comprenderne le dinamiche, soprattutto oggi che il nostro sistema sta vivendo le prime fasi di un profondo rinnovamento.

Il nostro calcio è già cambiato. Chi ignora ciò non potrà contribuire in maniera propositiva al suo sviluppo. Il modello di business del football italiano non potrà più essere sostenuto dalla passione e dal capitale di pochi investitori, ma dovrà cambiare alla luce del fair play finanziario e di un sistema sempre più competitivo a livello europeo e mondiale.

Il paradosso del nostro calcio è quello di essere lo sport più seguito e, allo stesso tempo, il meno conosciuto in molti dei suoi aspetti fondamentali. Per tale ragione riteniamo sia necessario creare strumenti di conoscenza che permettano a molti, e non ai soli addetti, di comprendere le logiche finanziarie che sostengono

9

La sostenibilità e la competitività del Sistema calcio si raggiungerà attraendo nuovi investitori, manager di qualità e nuove tipologie di tifosi. La combinazione di tutto ciò è alla base di un cambiamento che porterà ad infrastrutture, giovani talenti, nuove fonti di ricavi e maggiore qualità nella gestione delle strategie di business.

Se tutto ciò avverrà, saremo orgogliosi di aver contribuito tramite ReportCalcio a creare valore per chi il calcio lo gestisce, lo pratica con passione ovvero semplicemente lo segue con simpatia.

10 -

ReporlCalcio 2011

Focus La data della prima partita della storia del calcio italiano: a Ponte Carrega fra Genoa e Internazionale di Torino . Due mesi dopo nacque la FIGC. Il primo club fondato fu l'lnternational Football Club di Torino nel 1881. Il primo campionato fu vinto dal Genoa 1'8 maggio 1898.

1. 2 74.108

I tesserati della FIGC. I calciatori sono 1.108.479: 14-476 professionisti, 474.493 dilettanti, 619.510 pattecipanti alle attività di settore giovanile. I tecnici tesserati sono 23.857. Gli arbitri 33.040. I dirigenti 108.732. Vi sono inoltre 43.302 abilitati per ruoli tecnici attualmente non tesserati.

Le squadre in attività nel 2009-2010, appartenenti a 14.690 società differenti. Hanno disputato 588.770

gare ufficiali (il 10,9% in più rispetto alla stagione precedente) in 15.880 campi diversi. La regione che ha ospitato più partite è la Lombardia (102.493), seguita dal Veneto (60.342).

I tesserati che pattecipano a campionati di categorie giovanili, 7.204 le scuole calcio e i centri di base ticonosciuti dalla FIGC. Le società di Serie A nel 2009-2010 hanno investito nei settori giovanili (4.899 i tesserati) 67,8 milioni.

11

Focus 30.620. 000

Gli italiani fra i 15 e i 69 anni che si dico no interessati o molto interessat i al calcio, pari al 72% della popolazione. Si dichiara no sostenitori dell a Nazionale 30.232.000 di italiani, interessati alla Serie A 28.252.000 e seguono la Champions League in 25.594.000.

Gli spettatori che hanno assistito nella stagione 2009-2010 ai campionati di Serie A (incidenza sul t otale del 65,55%) , Serie B (17,65%) e Lega Pro (16,80%). Dato tendenziale nell'ultimo triennio in lieve crescit a in Serie A (+ 2,2%), in leggero decremento in B (-3,7%) e Lega Pro (-3,1%) . 14.632.874 gli spettatori complessivi che hanno assistito a tutte le manifestazioni del calcio professionistico, incluse anche le coppe internazionali e nazionali.

155

2

12 - ReporlCa lcio 2011

Le partite disputate dall e varie rappresentative nazionali nella stagione 2009-2010. TI bil ancio è di 82 vittorie, 25 pareggi e 48 sco nfitte.

La Nazionale A (7 vittorie, 4 pa reggi, 2 sco nfitte) è stat a eliminata nel girone eliminat orio dei Mondiali in Sudafri ca.

I successi internazionali riportati da un cl ub italiano nella stagione 2009-2010: l'Inter ha conquistato la Champions League battendo in fin ale il Bayern Monaco e la Fifa Club World Cup a Dubai, a coro namento di una stagione eccezionale che l' ha vist a aggiudicarsi anche campionat o di Serie A e Coppa Italia.

2·506.000.000

È il totale del Valore della produzione del calcio professionistico italia no nel 2009-2010 (+6,7% rispetto all a stagione precedente) . La Serie A genera 1'84% dei ricavi (era al 79% all'inizio dell'ultimo trie nnio), la Serie B 1'11% (era al 14%) e la Lega Pro il 5% (era al 7%) .

2 .836.000.000

È il t otale del Costo della produzione del calcio p rofessionistico italia no nel 2009-20 10 (+6,8 % rispetto all a stagione precedente).

La Serie A soppo rta 1'80% dei costi co mpl essivi (era al 76% all 'inizio dell'ultimo t riennio), la Serie B il 13% (era al 15%) e la Lega Pro i1 7% (era al 9%).

345·536.000

È la perdita netta prodotta dal calcio professionistico italiano nel 2009-2010, valore sostanzialmente in linea co n la stagione precedente (+1,5%), ma co n un tasso tendenziale medio negativo nel triennio del 15,1%. Il risultato è negativo in tutte le Leghe. So no 15 su 132 i club che hanno riportato un utile.

4060437 ·000

È il patrimonio netto del calcio p rofessionistico italia no nel 2009-2010 (-10,1% rispetto alla stagione precedente). L'indebitamento co mplessivo della Serie A è di 2.332.031 euro (+10%) .

L'indebita mento complessivo della Serie B è d i 358.418.0 0 0 euro (-6,4%) .

13

Focus L'incidenza dei diritti radiotelevisivi sui ricavi in Serie A (al netto delle plusvalenze e dei contributi) rispetto also% della Premier League, al 38% della Liga e a132% della Bundesliga.

A livello aggregato del calcio italiano, l'incidenza è deIS2,8%.

L'incidenza del costo del personale tesserato sui ricavi di vendita (al netto delle plusvalenze) in Serie A, valore in crescita di sette punti percentuali nell'ultimo triennio.

Percentuale che sale a11'84% in Serie B.

506.000.000

Il costo di ammOltamenti e svalutazioni nelle serie professionistiche nel 2009-2010, di cui 436 milioni in Serie A, dato pari al 20% del totale dei costi della produzione e in aumento del 19,8% rispetto alla stagione precedente. Le plusvalenze per cessione calciatori sono in crescita del 41% in Serie A e rappresentano il 18% del Valore della produzione. In calo del 28% le plusvalenze in Serie B.

Il tasso di crescita dei ricavi da stadio dal 1997-1998 a oggi in Serie A. Nel 2009-2010 i ricavi da stadio sono cresciuti del 3,4% rispetto alla stagione precedente, a fronte di un calo degli spettatori del 2,4%.

In Serie B nel 2009-2010 gli spettatori sono diminuiti dell 'l,S% rispetto alla stagione precedente.

14 - ReportCalcio 2011

1·536.000.000

Il fattu rat o della Serie A, al netto di plusvalenze e proventi diversi. Al comando della classifica delle Top League europee c'è la Premier inglese co n 2.440 milioni. Germania e Spagna si colloca no ai livelli dell'Italia.

61%

Il tasso di riempimento degli stadi italiani, rispetto al 92% degli stadi inglesi, all'88% dei tedeschi, al 73% degli spagnoli e al 69% dei francesi.

L'et à media degli impianti in Serie A è di 69 anni, 47 in Serie B.

45%

L'incidenza dei ricavi da sponsor e merchandising sul totale del fatturato dell a Bundesliga. L'Italia, si attesta al 20% del totale. In valori assolut i la Bundesliga fattu ra 697 milioni, la Premier League 610, la Liga spagnola 450 , la Ligue 1 francese 312 e la Serie A 310.

999-400.000

L'ammontare dei ricavi da diritti televisivi generati nel 2009-2010 dalle società dell a Serie A, con un'incidenza dei diritti derivanti dalle competizioni europee dell'1l,7%.

L'Italia è seconda in questa classifica alla sola Inghilterra (1.220 milioni) , al veltice con la Premier League per la valorizzazione dei diritti sul mercato domestico.

15

Focus 133

Le società professionistiche italiane che non si sono iscritte ai campionati di competenza negli ultimi 25 anni, 70 delle quali dal 2004 a oggi: 1 in Serie A, 8 in Serie B, 43 in Prima Divisione e 81 in Seconda Divisione.

19·000.000

La riduzione media del Valore della produzione registrata nei bilanci a seguito di retrocessione dalla Serie A alla Serie B. Tale dato tiene conto della mutualità garantita dalla Lega Serie A a ogni società retrocessa.

77·000.000

I ricavi da merchandising della Serie A (17 milioni generati da licensing), rispetto ai 190 milioni della Liga spagnola, ai 168 della Premier League, ai 130 della Bundesliga e ai 67 della Ligue 1 francese. Un dato tuttavia in crescita del 20,3% nell'arco del biennio.

114·700.000

Il valore dei diritti televisivi generati dalle nazionali di calcio nel quadriennio 2007-2010. Il 70,9% è garantito dalla Nazionale A, il 10,7% dalla Under 21. Lo share medio delle gare ufficiali è del 41%.

Nello stesso periodo è stato di 116,5 milioni (+18,4%) il valore dei ricavi da sponsor tecnico e partner commerciali della Federazione per le proprie attività.

16 - ReporlCalcio 2011

I

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Parte PrIma

Il censimento del calcio italiano Sezione 1 Statistiche

17

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La Federazione Italiana Giuoco Calcio

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Socie tà Settore Giovanile e

Settore tecnico

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Scolaslico

Associazione Italiana Arbitri

1% 79%

Settore Giovanile e Scolastico

132 11.642 2.916

Professionistiche Dilettantistiche Settore Giovanile e Scolaslico

484 17.157 52 .267

196 25% 74%

Professionistiche

Dilettantistiche

20%

Squadre

di cui:

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LEG A

PRO

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Associazio ni (calciatori, allenat01'i)

La Federazio ne Ita liana Giuoco Calcio organizza e gestisce il calcio ita lia no conciliando la dimens io ne professio nisti ca ed econo mica con q uella dilettantistica e socia le attrave rso una struttura articolata basata s ul ruolo di un organism o centra le (ne fanno pa rte anche i Settori inte rni alla Federazio ne come il Setto re Tecnico e il Setto re Giovanile e Scolastico), s u quello delle Leghe cui è de mandata l'orga nizzazio ne dei campionati, professionis ti e dilettanti (Lega Serie A, Lega Serie B, Lega Pro, Lega Nazionale Dilettanti), s u q ue llo de ll'Associazio ne Ar bitri e sulle Componenti Tecniche (Allenatori e Calciatori). Sul territo ri o, a li vello perife ri co, la rappresenta nza federale è a ffid ata ai Comitati regionali e alle Delegazioni Provinciali de lla LND. L'im patto s portivo e scx:iale del calcio in Ita lia è dato da i suoi nume ri .

Calciat ori tesserati

1.108.479

attività: Prof essionistica

14.476 di cui: Professionisti Giovani di Serie

3 .51 7

10·959

Dilettantistica Pu ro settol'e giovanile

474.493 619.510

Tecnici abiljtati FIGC Allenatori di cui:

67.15 9

Preparatori atletici Medici Operatori Sanitari

Arbitri di cui:

Dirige nti

1%

43%

5 6%

61.114 835 2 ·735 2 ·475

91% 1%

1.978

6% 94%

4% 4%

33·040 Organi Tecnici Nazionali Organi Tecnici Regionali

3 1 . 062

108.73 2 Dati FlGC 0130 giugno 2010

18 - ReportCa fcio 2011

L'attività professionistica

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Serie B

Calciatori per serie al 30-06-2010

Serie A e 8

Lega Pro Prima Div.

l ega Pro Seconda Div.

1.000

2.000

3.000

4.000

5 .000

6.000

7.000

Calciatori • Professionisti

_ Giovani di Serie

o Il calcio professio nistico nel 2009-2010 era composto dalla LNP (Lega Nazio nale Professionisti) che comprendeva la Serie A e la Serie B e dalla Lega Pro (Prima e Seconda Divis ione) per un to tale di 132 società professionisti che o Le socie tà calcistiche professionisti che in Inghilterra sono 92, in Germania 56, in Spagna 42 e in Francia 40 o 1145,7% dei calciatori professionisti è tesserato per società di Serie A e B (nel 2009-2010 Lega uni ca), il 24,1% per società di Prima Divisione, il 30,2% per società di Seconda Divisione o 11 38,8% dei giovani di serie è tesserato pe r società di Serie A e B, il 25,5% per socie tà di Prima Divisione, il 35,7% per società di Seconda Divisione o La categoria Giovanissimj Nazionali è riservata ai giocatori Under 15, la categoria Allievi Nazionali è riservata ai giocatori Under17 o Il campio nato Berretti è destinato a società di Lega Pro che vi possono schierare sq uadre di giocato ri Under 20. È ammessa facoltativamente la partecipazione di sq uadre di Serie AI Serie B e Dilettanti o Il campio nato Primavera è riservato a società di Seri e A e B che vi possono schjera re sq uadre di g iocato ri Undel' 20

Squadre per serie al 30/06/2010 120

110

100

80

Totale squadre = 484

60 40 20 Serie A

SerieB

Lega Pro Prima Div.

Lega Pro Seconda Div .

Primavera

Dante Berretti

Allievi Nazionali

Giovanissimi Nazionali

Fonte: FIGC

19

L'attività dilettantistica La Lega Nazionale Dilettanti riunisce una fascia molto ampia di attività: da quella di vertice, il campionato di Serie D (organizzato dal Comitato Interregionale), a quel1a territoriale, strutturata su campionati a livello regionale (Eccellenza, Promozione, Prima e Seconda Categoria) e provinciale (Terza Categoria). L'attività giovanile di Lega, inoltre, è rappresentata dal campionato Juniores (Nazionale per i club di Serie D, Regionale e Provinciale negli alhoj casi), nonché dal Campionato Nazionale Under 21 per]a Divisione Calcio a 5 e dal Campionato Nazionale Primavera della Divisione Calcio Femminile. Sono inquadrate nella LND la

Divisione Calcio a 5 e Calcio Femminile, che organizzano i campionati nazionali (Serie A, A2, B e dal 2011-2012 il Campionato Nazionale di Calcio a 5 Femminile so tto l'egida organizzativa della Divisione Calcio a 5) delle rispettive discipline, i cui campionati te rritoriali sono invece organizzati dagli stess i Comitati Regionali deUa LND. Alla LND, inolh'e, è affidata la promozione - in via diretta o per il h'amite dei propri Comitati regionalidell'attività amatOliale, nella quale è compreso il campionato di Serie A di Beach Soccer. organizzato da un apposito Dipartimento alle dirette dipendenze della Lega.

Società pure della LND (Calcio a 11 , Calcio Femminile, Calcio a 5)

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941

859 284

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652

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Totale società = 11.642

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Totale tesserati = 4740493

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"u Fonte: FIGC - LND

L'attività del Settore Giovanile e Scolastico L'attività calcistica d i ambo i sessi dai 5 ai 16 anni è disci plinata d a l Settore Giova nile e Scolastico, che si occupa inoltre della promozio ne d el calcio all'interno delle scuole attraverso iniziative tendenti a stimo lare lo sviluppo d ell'attività moto ria. Il SGS orga ni zza direttamente i campi onati Allievi e Giovanissimi Nazionali che comprendo no le squadre Und er 15 e Under 17 dei club professionistici, mentre gli stessi campionati riservati ai club dilettantistici e alle società d i Puro Settore Giovanile Scolastico sono o rga ni zzati d ai Comitati

Regionali e dalle Delegazio ni Provinciali e Distrettuali, i quali o rga nizzano anche tutte le a ltre attività delle categorie giova nili de lla LND. Sono 2.916 le società considerate "Società di Puro Settore Giovanile" che svolgono cioè solo attività fino alla categoria Allievi. Nel dato rigua rdante invece i tesserati , sono considerati tutti i calciatori che svolgono attività nelle categorie giovanili senza cons idera re la Lega di riferimento del proprio club.

Società pure SGS

Totale società ;2.916

700 600 500 ~ 400 300 Ih 200 100

581 365

363

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Calciatori Tesserati 2009-2010

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120.000 100.000 80.000 60 .000 40.000 20.000

Totale tesserati ; 619.510

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63.737

13.799

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11 .626

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~E • ii: FOllle : FIGC-LND

21

Gare disputate e campi da gioco Ogni anno in Italia si disputano 588.770 gare ufficiali nei diversi campiona ti, dalla Serie A ai Giovanissim i. In questo dalo non sono comprese le gare a carattere ama toriale, le gare dei tornei Esordienti e Pulcini, nelle quali non è previs ta la figura deU'arbitro e le gare amichevoli disputate nei tornei promossi nelJe pause dei rispettivi campionati. Un dalo in continua crescita nel co rso degli a nni, anche in virtù della cosiddetta "politica dei se rvizi", che ha determinato la scelta della FIGC di prevedere la gratuità de l cos to delle spese arbitl'ali a favore delle società.

Come per i tesscl'ati, l'impatto nume rico dell'attività dilettantistica e Gare ufficiali disputate 2007 -2010

Campi di gioco 2009-2010

600.000

588.770

580,000 560.000

e •

"

giovanile è importa nte con 586.075 ga re nel 2009-20.10. Le gare sono disputate per lo più su campi in erba naturale (8.675), ma il dato relativo ai campi in erba a rtificiale, autorizzata per l'attività giovanile e dilettantistica dal 2001 e successivame nte per quella professionis tica, è in costante a umento (1.545 realizzati in l O anni). Le ga rc di Calcio a 5 sono dis putate per la me tà su superfici indoor e pe r me tà all'a perto. Come pe r numc ro di tesse rati e di società rappresentate, ilmaggiol' num ero di gare disputate s i svolge in Lombardia (olh'e 100.000 l'anno, praticamente un quinto del tota le naziona le).

540.000

18.000 16.000 14.000 12.000 'c. 10.000 E o 8.000

15.880

8.675

•

520.000

6,000

500.000

4.000 2.000

480.000 460.000

1.153 in erba naturale

09-10

in erba artificiale

in terra battula

ciS normali

ciS indoor

totale campi

Calciatori tesserati 2009-2010

.~ ::

~

.--

72.417

80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000

5.003 o

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3.339

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Fonle: FlGC ~ LND

22 - Repol'lCalcio 2011

Densità dei tesserati delle serie dilettantistiche di cui:

Calciatori tesserati - Densità per regione 2009-2010

•

Giovani Calciatori tesserati - Densità per regione 2009-2010

Densità,. 3"/6 Densità tra 2,5% e 3"Ai Densità tra 2% e 2,SOAi

Densitil

Densità tra 1, 5 e 2%

Densita tra 1% e 1,30Ai

Densità < 1, 5%

Densitil < 1%

'l'olale Ca lciat o ri l esserali = 1.094.003

)o

1,'loAi

'l'olale Giovani Caleialori lesserali = 619.,510

Nota: La densità per regione è stata calcolata secondo j dali 15101, rappor /w!do rispettiuamente il numero di ÙJlcialori e Giotx1.ni Calciatori tessera li COli il numero di abitanti per regione.

Fonte: LND

23

I settori giovanili e le scuole calcio in Italia

Settori giovanili - Tesserati 2009-2010

Trend Scuole Calcio e Centri Calcistici di Base • Piccoli Amici U . 9 (5-8 anni)

. Pulcini U.11 (8-10 anni) _ Esordienti U.13 (10-12 anni) _ Giovanissimi U.15 (12-14 anni) _ Allievi U.17 (14-16

ann~

7.300 7.200 7.100 7.000 6.900 6.800 6.689 6.700 6.600 6.500 6.400

7.204

6.880 6.730

o Come è possibile notare nel grafico a fianco, tali società vengono ide ntificate in tre tipologie diverse a seconda dei requisiti di qualità posseduti. Le Scuole di Calcio Qualificate rappresentano il livello superiore

6.884

6.951

6.824 6.724

09-10

99-00

• Prima vera/ BerretlifJu n iores U .20 (16-19 anni)

o Nell'ambito dell'attività giovanile, negli ultimi lO anni, si è registrato un significativo aumento delle società che svolgono attività in almeno una delle tre categorie di base (Piccoli Amici, Pulcini, Esordienti). Infatti, dalle circa 6.700 società della stagione sportiva 1999-2000, nel 2009-2010 è s tato raggiunto il numero di 7·204 con Wl aumento pari al 7,7%

6.891

..-.-Scuole di calcio e centri calcistici di base

Ripartizione scuole calcio 2009-2010

3%

4% • Scuole di calcio qualificate I ,

• Scuole di calcio riconosciute

_ • Centri calcistici di base 73%

o Altrettanto significativo risulta essere il numero de i calciatori che partecipano all'attività giovanile: i tesserati sono 827.869, distribuiti nelle diverse categorie

Fonte: FIGC - Settore Giovanile e Scolastico

24 - Reporl Calcio 2011

Gli allenatori e gli altri tecnici della Federazione Tecnici tesserati 2005·2010

Molto stabile ne l corso delle stagioni è il numero d i tecnici tesserati per i club: negli ultimi 5 anni è osci llato tra le 22.000 e le 24 .000 unità, 23.857 ne ll'ultima stagio ne. Rientra no ne lla categoria non solo gli Allenato ri in senso stretto (lo scorso anno il 94% de l totale), ma anche i Preparatori atletici (1%), i Med ici (2%) e gli Operatori sanitari (3%). Nella categoria degli Allenatori, s i dist inguo no numerosi livelli : da lla Vefa Pro (o Prima Categoria) all'Allenatore d i Base.

Ris petto a i tecnici tessera ti, e d unq ue o perati vi in un club, nella stagio ne ris ultava no aver conseguito l'abilitazio ne per i ruoli tecnici previsti dalla FIGC oltre 67.000 Tecnici, d i cui il 91% (61.114) Allenatori.

2009- 2010

T e cn ici a bilitati FIGC

67. 1 5 9 - - - - di cui

Tecnici tesscl'ati FI GC

23. 8 57

35,6%

Allenatori

61.114

Allenatori

22·310

94%

91 %

di cui

di cui

Allenat01'e J Categoria- UEFA Pro Allenatore Il Categoria - UEFA A A llenatore III Ca tegoria Direttore Tecnico Istruttore Giovanili Allenatore di Base - UEFA B Allenatore Calcio a 5 Allenatore Calcio a 5 lO livello

Preparatori atletici Medici Operatori Sanitari

835 2·735 2·475

612

1%

1·4°3 15·336

2,3% 25,1%

42

0,1%

8470 3 1.575 3·464

13.9% 51.7% 5.7%

212

0,3%

1% 4% 4%

*11 Cagr (GJmpound Annual Growth Rate) è il/asso di crescita medio di Wl certo valore in

Allena tore J Categoria- UEFA Pro Allenatore Il Categoria - UEFA A A llenatore III Categoria Direttore Tecnico Istruttore Giovanili Allenatore di Base - UEFA B Allenatore Calcio a 5 Allena tore Calcio a 5 l° livello

Preparatori atletici Medici Operator'j Sanitari

Wl

263 577 7°7

284 678

3·990

1,3% 3% 17.9%

3

0,0%

1.276

5,7%

15·176

68% 3,5% 0,5%

786 117

1% 2% 3%

dato arco di tempo

Fonte: FlGC - Settore Tecnico

Tecnici tesserati dal 2005 al 2010 Il ruolo più rappresentato ne lla categoria dei Tecnici è quello dell'Allenatore di Base - UEFA B, figura istituita dopo la Convenzione Uefa di Gand, unificando la figura dell'Allenatore di Terza Categoria (campionati Dilettanti) e quella dell'Istruttore di Giovani Calciatori (Settori Giovanili). Con questo ruolo si può oggi allenare dai Istrullori Giovani Calciatori 2005·2010 2.000

-

Giovanissimi alla Serie D. In costante crescita il numero degli Allenatori di Base che ha raggiunto la quota r"'-md di oltre 15.000 unità. Nella stagione in corso la FIGC ha re introdotto una qualifica specifica a livello giovanile denominata Allenatore di Giovani Calciatori.

Allenatori di Base 2005·2010 15.500 15.000

1819 1.500

'u 'cu ....•

1640

1603 1399

-

1276

1.000

500

14.500

14536

.< 14.000

S

..• c

13.500

"

13.000 12.500

12826

12.000 11 .500

06-07

05·06

07-08

08-09

09-10

Allenatori di calcio a 52005·2010 900 800 700 600 'u 'cu 500 595 400 .... 300 200 100 50

05-06

06-07

679

730

786

605

•

800

700 584

65

84

06-07

07·08

Ali. Calcio a 5

_

98

08.09

Ali. Cak:io a 5 1· livello

117

.

09-10

651

658

516

551

561

195

226

213

06-07

07-08

08-09

613

600 • 'u 500 'cu 400 519 .... 300 191 200

09-10

..

707

•

•

_

08·09

Medici, Operatori sanitari e preparatori atletici 2005·2010

.

05-06

07-08

577

..

263

100

05-06 _

Medici

-

Operatori Sanitari

_

09-10

Preparatori Atletici

Fonte: F1GC - Settore Tecnico

2 6 - ReportCalcio 2011

Gli arbitri Organi Tecnici dell'AIA: Commissio ne Arbitri Nazio nale A . 't><-..

Commissio ne Arbitri Nazionale B Commissio ne Arbitri Nazio nale PRO Commissione Arbitri Nazio nale D Commissione At-bitri Interregionali COInJnissione Arbitri Nazionale Calcio a 5 Commissione Arbitri Nazionale Beach Soccer Organi Tecnici Regio na li Organi Tecnici Sezio nati Gli arbitri in attività al 30-06-2010

L'Associazione Italiana Arbitri (AlA) recluta, fo rma e inquadra tutti gli ufficiali di gara impegnati nelle com petizioni della FIGC e degli organismi internazionali cui aderisce la Federazione stessa.

Attua lmente vi sono oltre 33.000 arbitri in organico, tra quelli inseriti negli Organi Tecnici loca li, chiamati a dirigere ga re dei campionati regio nali e provinciali, e quelli inseriti negli Organi Tecnici Nazio nali (1.978, il 6% de l totale) che, in diversi settori, si occupano dei campio nati di maggior rilevanza. Dei quas i 2.000 arbitri a disposizione degli O.T.N. il 71% s i occupa prevalentemente d i campio nati dilettantis tici (CAN D, CAI, CAN 5) , mentre il 29% è impegnato dalla A alla Seconda Divisio ne. Nel dato è ancora conte mplata la CAN A-B , divisa da lla stagione in corso in due Commissio ni, a seguito della divis io ne delle Leghe di A e B. Gli arbitri O.T.N. in attività al 30-06-2010

_ CAN, A·B _ O.T.N. _ Calcio a Cinque R & P.

_ O.l .R _ O.T.P. e O.T.S

_ C.A.N. PRO _ CA N. D . CA N. 5 . C. A.I.

Campiona ti c tornei di COIll I)ctcnzu; CAN A-H: Campiona ti di Serie A, Be Coppa Italia CAN PRO: Prima e seconda division e Lega Pro, Coppa Italia lega Pro, P!imavera, Beretti CAN D: Serie D, Coppa Italia d ilettant i, allievi nazionali, giova nissimi nazio nali CAl : Eccellenza, Promozione, Coppa Italia dilettanti, Juniores nazionali e campionali femmin ili CAN 5: Tutte le manifestazion i/ torne i di Ca lcio Il 5

Fonte: FIGC - Settore Tecn ico

27

Import-Export di calciatori nel mondo

Calciatori importati 2009-2010

Calciatori esportati 2009-2010

250

300

200

250

283

200

150

150 100 100 50

50

Ci pro

Grecia

Portoga llo

InghiHerra

Brasile

Turchia

o Tra le cinque Top League europee soltanto l'Inghilterra fi gw'a anche tra i principali impOItatori di calciato ri o È s ingolare il primato di Cipro tra i paesi importatori, non sorprende trovare il Brasile, grande fabbrica di talenti, al comando della classifica dei paes i es portato ri

Argentina

Serbia

Urug uay

Fra ncia

Premier League

Liga

Età media calciatori importati 2009-2010 Top League Europee 25 25

o Nonostante un'età media complessiva elevata , la Serie A spicca per essere tra le cinque Top League eW'opee in testa alla graduato ria dei giocato ri più giovani scelti all'estero

24

o La Liga spagnola ha l'età media più alta di calciatori importati

23

24

S erie A

Lig ue 1

Bundesliga

Nola: Per calciatori imporlati/esportati si intel1dono esclusivamente i calciatori alloro primo trasferimento cross~borde r ,

Fonte: Global Player Migrah'on Repol't 2011

28 - ReportCa lcio 2011

I Licenze UEFA e Società non iscritte ai campionati professionistici

Licenze UEFA non concesse a Società italiane

Società italiane non iscritte ai campionati professionistici

25

20 15 10

5

08-09

09-10 _ Non concesse

o

o

o o

•

10-11

_ Concesse

In Italia in Serie A è obbligatorio prese ntare la domanda per o ttene re la Licenza UEFA, necessaria per disp utare le competi zioni euro pee Nel periodo di rife rime nto sono state ris pettivamente 21 (di cui una di Serie B), 20 e 21 (di cui una di Seri e B) le società che ne hanno fatto d omanda Per ('a mmissione alle competizioni e uropee per la s tagione 20102011 sono state ril ascia te 14 lice nze e nega te 7 Il moti vo principale per la mancata concessio ne è legato a l mancato rispetto d ei requisiti infrastrutturali ed economicofinan zia ri

SerieA : 1 Società (nella stagione 2005-2006) Serie B: 8 Società (di cui 6 dal 2004-2005 a oggi) Lega Pro Pr-ima Divisione:

43 Società (di cui 23 dal 2004-2005 a oggi) Lega Pro Seconda Divisione: 81 Società

(di cui 40 dal 2004-2005 a oggi)

Società non iscl"itte in Italia daIJa stagione 1986-1987 alla stagione 2010-2011 = 1:33

Fonle: FlGG

29

Parte Prima Il censimento del calcio italiano Sezione 2 Club/talia

31

Le nazionali italiane di calcio Le partite della Nazionale regione per regione

Dal 15 maggio 1910 al 24 giugno 2010 la Nazionale maggiore ha disputato 705 partite contro 79 avversari

Il bilancio generale è di 380 vittorie, 184 pareggi, 141 sconfitte

•• •

30-60 partite 30-10 partite

10-0 partite

La Nazionale maggiore ha disputato in Italia nella sua storia 319 partite, riparti te geograficamente come mostrato nella mappa La prima maglia della Nazionale è stata bianca. Oal1911 è stata introdotta la Maglia Azzurra

Nella stagione sportiva 2009-2010 le rappresentative nazionali italiane hanno disputato 155 partite. Bilancio: 82 vittorie, 25 pal'L,;gi e 48 sconfitte Nella stagio ne 2009-2010 la Nazionale italiana è stata eliminata nel primo girone della fase finale del Campionato del Mondo in Sudafrica Il bila ncio della Nazionale Under 2 1 è stato di 3 vittorie, 3 pareggi e 2 sconfitte

F01lte: FIGC - Club Italia

32 - Repol'tCalcio 2011

Le partite delle Rappresentative Nazionali 2009 - 2010

Naziona li Femminili

Partite Rappresentative Nazionali 2009-2010

17

18 16 14 12 10 8 6 4

2 A

U.21

U.20

U.19

U.18

U.17

A - Calcio a U.21· Calcio Beach Soccer

U.16

Cinque

*

Nazionale A - Partite 2001 -2010 16

_ Vittorie

_ Sconfitte

A FEM .

U,19 FEM .

U.17 FEM .

a Cinque

_ Pareggi

Nazionale U.21 - Partite 2001-2010 Vittoria Coppa del Mondo

25

14 12 10

20

Vittoria Europei U2 1

20 15

8 6

8

10

4

2

5 0 1-02

02.{)3

03-04

04-05

• Vittorie

05-06

_ Sconfille

06-07

_ Pareggi

07-08

08-09

09-1 0 01-02

02-03

03-04

04-05

_ Vittorie

05-06

_ Sconfitte

06-07

07-08

08-09

09-10

• Pareggi

Fonte: FlGG - Club Italia -LND

33

Le Nazionali azzurre Le Nazionali maschili

Palmarcs

Tecnioo in carica

Le Nazionali femminili

Nazionale A

4 Mondiali

C. Prandelli

Nazionale A

C. Ferrara

Nazionale U19

F. Rocca

Nazionale UI 7

I I

Nazionale U21

Pahnarcs

Tecnico in cru"ica

P. Ghedin

Europeo Torneo Olimpico

5 Europei

1 Europeo

C. Corradini

3 Tornei Mediterranei

Nazionale U20 Nazionale UI9

2 Europei

Nazionale Ul 7

D. Zomtto A.

Nazionale U18 I

Europeo

EUQlli

P. Salerno

Nazionale Ul6

I

Europeo

A. Roa:a

Nazionale Calcioa5

I

Europeo

R. Menichelli

Beacll Soccer

o La Nazionale A dal luglio del 2010 è guidata da Cesare Pra ndelli e sta affrontando la qualificazione per gli Europei di PoloniaUcraina de l 2012 o La Nazionale Under 21, dopo aver mancato l'ammissione alla

partecipazione al torneo di calcio delle prossime Olimpiadi di Londra 2012, è stata affidata a Ciro Ferrara e ne lla prossima

stagione affronterà il girone di qualificazione alla fase finale degli Europei 2013 o Nell'agosto 2010, Arrigo Sacchi è stato nominato coordinatore delle nazio nali g iovanili

Nazionale Calcio a 5 U2' Nazionale

E. Sbardella

R. A lbani 1 Europeo

M. Esposito

o La Nazionale femminile ha mancato ne llo spareggio con gli USA la qualificazione a lla fase finale dei ca mpionati del mondo.

Attua lmente sta preparando la qualificazione ag li Europei 2013 o Nel giugno 2011 in Italia si svolgerà la fa se finale del Campionato europeo Under 19 di Ca lcio femminile o Nel settembre 2011 a Ravenna si svolgerà il Mondiale di Beach Soccer FIFA

Fonle: FlGC - Club Italia

34 - Reporl Calcio 2011

La Nazionale A dal 2000 a oggi 2000-2004: Trapattoni Convocati

7 Portieri

2004-2006

Record presenze

G. Buffon 34

Convocati

c 2008-2010: Lippi Il

Portieri

27 Difensori

F. Cannavaro 39

33 Difensori

24 Centrocampisti

S. Fiore 25

37 Centrocampisti

19 Attaccanti

A. Del Piero 30

22

Risultati sportivi

Mondiali 2002: Ottavi di finale

Risultati sportivi

Convocati

G. Buffon 34

F. Cannavaro 40

Attaccanti

Europei 2004 : Giro ne eliminato rio

2006-2008:

Record presenze

A. GUardino 38

Mondiali 2006: Campioni Mondiali 2010 : Girone eliminatorio

I convocati e gli ex Under 21 nella Nazionale A

Donadoni

90

6 Portie ri 22

Record presenze G. Buffon 19

Difensori

G. Zambrotta 17

80

77

67

70 55

60 2 1 Centrocampis ti

A. Pirlo 18

16 Attaccanti

A. Di Natale 16

Risultati sportivi

Europei 2004: Quarti di tĂŹnale

54

50 40 30 20 10

Trapattoni

Lippi -1

Donadoni

Lippi - 2

Fon te: F/CC - Club Italia

35

I La Nazionale in pillole

lnumen

Gliazzum

i Mondiali vinti (1934, '938, 1982, 2006)

Y"~'uu

della prima parfita uJJiciale dalla NazionaLe

il record di presenze 0011 la maglia azzurra di Fabio Can nauaro

i gol segnati da Gigi Riva, capocannoniere della Nazionale

Le curiosità

il periodo di lempo che dal 1970 intercorre tra. lefinali d i Coppa del Mondo

azzu rri

le sconfitte della Naz ionale nelle fasi

jìnali della Coppa del MOlldo disputate ve8

il record di presenze da capitano di Fabio Cannaooro

le Coppe del Mondo vinte dall'Ilalia fuori dall'Europa

il numero di parlite nelle quali Enzo Bearzot ha diretto la Nazio nale italiana

la partila disputala da Roberto 8aggio conia/ascia d i capita no

le volte che Silvio Piola ha siglato una doppietta con la maglia aZZU1','Q

il numer'o di pareggi ottenuti dalla Nazionale con tro il Ga lles nelle 9 ga re (7 uitlvrie e 2

i gol siglati dagli azzurri nelle parlite ufficiali

16 anni, 3 mesi e 23 gi01"11i, il record di Renzo De Vecchi, il più giova ne a deb uttm'e con la NazionaLe

il numero di sconfitte degli azzw'ri con tro la Tw'chia (7 vittor'ie e 3 pareggi)

le partite giocate a Roma, la città che ha ospitato più matcl! della Nazionale Milano con e Torino con

i gol segnati da Paolo Rossi e TOlÒ ScMllad durallie lefasijìllali della del MOlldo

l'età media della Nazionale nella stagione della vittoria del quarto titolo mondiale

la miglior vittoria della Nazionale

(il 2 agosto 1948 con gli Slali Uniti) i calciatori azzurri provenienti dalla Juventus lnter 0011100

il numero di partite ufficiali giocate dalla Nazionale (380 vitlorie, 184

FOllte: F/CC - Club ItaLia

36 - Repor'lCalcio 2011

I Le vittorie in Coppa del Mondo

Fonle: FlGC - Club Italia

37

I

Parte Seconda Analisi economico-finanziaria del calcio italiano Premessa

39

Introduzione all'analisi di Cesare Bisoni Presidente CO.vi.So.C La ve rifi ca de lle condi zioni di eq uilibrio economico-fina nziario delle società di calcio è condi zio ne indis pensa bile non solo per il ris petto di no rme di legge e statutarie, ma anche per ga rantire continuità a un'industria unica, che muove passioni, interessi e capitali sempre più

consistenti e che ha assunto importanza crescente con il passare del tempo : a lla fine deUa stag io ne spo rtiva 2009-2010 il Valore della prod uzio ne aggregato ha superato i 2 miliardi e mezzo di euro.

Nelle pagine che seg uo no è conte nuta un'analis i accurata delle condizio ni econo mico-fin anziarie delle società di calcio. La decis io ne deUa Federazione di re ndere pubbliche, sia pure in forma aggregata, a nalisi che abitualmente so no effettuate a fini di mo nitoraggio rappresenta un importante passo in avanti verso la tras parenza de l setto re e permette agli o peratori del calcio e, più in generale, all'o pinione pubblica d i dis porre di informazioni ufficiali utili a fini conosciti vi e valutativi.

La base dati utili zzata consente di descrivere puntua lmente le condi zio ni del setto re, di po rre in luce le differenze tra i club appartenenti alle tre Leghe professionisti che e all'interno di ciascuna di esse e di effettuare an che confro nti a livello internazionale.

I ris ultati dell'analisi, che è s ta ta sviluppata con riferime nto alle tre ultime s tagio ni spo rti ve, fanno e merge re tali differenze e evide nziano significative tendenze.

La forte incidenza percentua le, s ul totale dei ricavi, dei diritti televisivi

(per la Serie A in va lore assoluto inferiori solo a quelli della Premier Leag ue), che no n h'ova analog ia nelle altre Top League europee, è segnale de Ua diffi coltà delle nostre società a svilu ppare a ltre forme di ricavo, tipicamente legate al potenziale s fruttamento del marketin g,

40 - Reporl Calcio 201 1

del merchandis ing e dello stadio, che potrebbe fornire, cosÌ come s uccede in altre realtà, soprattutto laddove gli impianti sono di proprietà, un importante contributo al raggiungimento di migliori condi7Joni di equilibrio eco nomico. Ciò tenuto conto, in particolare, della continua crescita, s ia pW'e in mis ura ridotta negli ultimi alUli, de i costi, all'interno dei quali continua ad assumere grand e rilievo il costo del lavoro, soprattutto se vi s i comprendo no gli ammo rtame nti derivanti dall'acquis izione dei diritti a lle pres ta zioni dei calciato ri.

L' Equity ratio segnala Wl peggio ramen to della struttura finanziaria delle società, sostan zialmente dovuta alla crescita sia dei debiti finanziari sia di que lli commerciali, mentre è complessivamente migliorata la s ituazione nei confronti del fisco e de l sistema previdenziale, anche a seguito dell'impeg no IX>sto dalla Federazione nell'arricchire il set di regole in materia di adempimenti nei confronti di tali soggetti. La strada da perco rrere è, quindi, quella della patrimonializzazione, per ga rantire condizio ni di equilibrio finanziario che non mettano a rischio la sopravvivenza dei club.

Il lettore troverà ulterio ri occasio ni di rifl essione attraverso l'esame dei dati aggregati s ulla base dell'appartenenza delle società a lle dive rse Leghe.

Il miglioramento de lla s ituazione econo mico-finan ziaria delle società è un obiettivo che occorre perseguire e che potrà essere raggiunto attraverso un incremento dei ricavi e una loro magg io re di vers ificazione, evitando che ciò de te rmini Wl effetto di lievitazione dei costi. È impo rtante, infatti, che s i liberin o risorse pe r investimenti negli stadi e nel setto re giovanile e che l'industria del ca lcio s ia sempre più attraente per i pote nziali inves tito ri.

Caratteristiche del campione analizzato Triennio 2007 - 2010 Nota Metodologica oNeHe stagioni sportive 2007-2008, 2008-2009 e 2009-2010 sono 396 le società che hanno partecipato (132 per stagio ne sportiva) ai campio nati professionistici di Serie A, Serie B e Lega Pro (Prima e Seconda Divisio ne)

o Le a nalisi sono state condotte su un campione di 343 bilanci (87%) 0 1 53 bilanci di esercizio (13%) che non sono s tati ana li zzati s i riferiscono a società che per differenti ragioni (no n iscrizione ai campionati pro fessio nistici causa retrocessio ne c/ o fallimento) no n erano tenute a presentare la documentazione contabile per le stagioni spOitive di riferimento o Si riepilogano di seguito i bilanci analizzati:

• 60 su 60 (100%) i bilanci analizzati delle Società partecipanti al campionato di Serie A nel triennio cons iderato

• 60 su 66 (91%) i bilanci ana lizzati de lle Società partecipanti al campionato di Serie B ne l triennio considerato • 92 s u 108 (85%) i bilanci analizzati delle Società partecipanti al ca mpionato di Lega Pro Prima Divis ione ne l triennio considerato

• 131 su 162 (81%) i bilanci a nalizzati delle Società pa.tecipanti a l campionato di Lega Pro Seconda Divisione nel trie nnio considerato

Serie A , B e Lega Pro 2007-2010 400 350 300 250 200 150 100 50 Serie A

Serie B

l ega Pro Prima Di".

• Società partecipanti

l ega Pro Seconda Di".

Totale

_ Bilanci analizzati

Fonte: Elaborazioni pwe

41

Caratteristiche del campione analizzato Stagione 2009 - 2010 o

132 le società partecipa nti ai 4 campiona ti professionistici an ali z7.at e nella Stagione s pOitiva 20 09-2 0 ] 0

o 106 (80%) i bilanci anali zzati o 81 società s ulle 106 analizzate (76 %) regis trano un Valore della produzione s uperiore al costo de l lavoro ne lla s tagione sportiva 200 9 -2010

Serie A, Serie B e Lega Pro- 2009-2010 140 120 100 '!'l o 'O

o

80

~

o 41 società s ulle 106 anali zzate (3 9%) presentano un Ebitda* positivo :i al te nlline della stagione s portiva 2009-2 010 o 15 società s ulle 106 analizzate (14%) presentano un risultato netto positivo al termine della s tagione s porti va 2009 - 2 010

60 40

20 20 'o

.~ z

15

10 6

5

"Ebilda o Margine Operativo Lordo, rappresen ta il risultato a/ netto di ammortam en ti, oner i e proucnlifinanziari, oner i e proventi ord inari/ s traordinari, imposte sul reddito

G§)

GD GD

--19

20

Serie A - 2009-2010 25

cm:>

18

GD

o 20 (100%) i bilanci analizzati delle società pa rtecipanti al campionato di Serie A 2 009-2010 o 19 società s u 20 (95%) della Serie A 200 9-2010 registrano un Valore della produzione s uperiore al costo del lavoro o 16 società s u 20 (80 %) della Serie A 2009-2010 presentano un Ebitda positivo o 8 società s u 20 (40%) de lla Serie A 2009-2010 riportano un reddito ante im poste positivo o 5 società s u 20 (25%) della Serie A 2009-2010 ottengono un ris ultano netto positivo • • • •

Società partecipanti Società con valoredelJa produzione::. costo del lavoro Società con Risultato operaOvo positNO Società con Risultato neHo positNO

• BiJancianaizzati • Società con Ebitda positivo • Società con Redditoante imposte POSitNO

Fonte: Elaborazioni PwC

42 - Reporr Ca lcio 2011

Caratteristiche del campione analizzato Stagione 2009 - 2010 o 20 s u 22 (91%) i bilanci analizzati delle Società partecipanti a l campionato di Serie B 2009-2010 o 4 Società sulle 20 a nalizzate (20%) della Serie B 2009-2010 presentano un ris uJtato netto positivo o 66 s u 90 (73%) i bilanci di esercizio a nalizzati delle Società partecipanti al campionato di Lega Pro Prima Divisione (36) e Seconda divisione (54) neUa stag io ne spOlt iva 2009-20 10 o 6 Società s ulle 66 analizzate (9%) della Lega Pro Prima Divisione (29) e Seconda Divisione (37) 2009-2010 presentano un risultato netto positivo

Serie B - 2009-2010

."•

25

:i

15

'0

" o~

:i

35

15

5

..3

5

3

G:)

55 50 45 40 '0 35 ~ 30 :i 25 20 15 10 5

GD

"

20

20

10

9

10

.•

30 25

16

~

Lega Pro Seconda Divisione - 2009-2010

40

'0

GQ.)

20

o

Lega Pro Prima Divisione - 2009-2010

.

22

---6

4

3

CV

26

• Società partecipanti

10

---

• Società con valoredellB produzione :> costodellsvoro _ Società con Risulatooperativo positivo

6

4

r-;;--.. ~

• Bilanci analizzati • Società con Ebitda positNO • Società con Reddito ante imposte positivo

. Società con Risulato netto positivo

Fonte: Ela borazioni PwC

43

I

Parte Seconda Analisi economico-finanziaria del calcio italiano Sezione 1 Risultati economici aggregati Serie A, B e Lega Pro

45

I Risultati aggregati Serie A, B e Lega Pro Ricavi 2.500

~

f

1

2.000 1.500

.E ·c

'"

Costi

1462 )

Risultato Netto 2.007-:wo8

I

1.000

500

(261)

imi

I

1

1500

)

Risultato Netto :wo8-2oo9

Risultato Netto

(340)

(346)

11.367)

2009- 2 010

1346) 1341

(500)

o

."• >;

il

~

•

~

'i

i o

•

l ~

u

o Nella stagione 2009-2010, il ris ultato netto aggregato del sistema calcistico professionistico resta in linea (+1,8% ) con i valori osservati nella stagione s portiva 2008-2009 e negativo per €346111 o Continua nel triennio la crescita complessiva del valore dei diritti radiotelevisivi raggiungendo la quota record di € l.033m (+€34m e +3,3% nella stagione sportiva 2009-2010 ris petto alla stagione precedente) . Tale crescita è stata influe nzata in particolare dai diritti derivanti dalla partecipazione alle competizioni internazionali o A fronte di un aumento dei ricavi da diritti tv, si è registrato nel1'al'co del hoiennio un aumento (+€93m e +6,8% ne ll'ultima s tagione sJX>rtiva) del costo del personale, che ne l 2009-2010 ha raggiunto il valore di C1.460m o Importante l'incre mento (+39%) nel triennio 2007-2010 della posta di bilancio rappresentata dagli ammortamenti , principalmente composti dalle quote inerenti i d iritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori, che al termine de lla s tagione sportiva 2009-2010 a mmontano a €s09m

Fonle: Elaborazion i pwe

.;6 - ReporlCalcio 2011

Valore della produzione

ValOl'c d e lla produzi one aggJ"egato

07-08

o8~09

°9-10

Ricavi da ingresso stadio

C276m

C272m

C27Sm

125'6

125'6

Il ?,,

C30S m

C3 1:nn

C3 6 9 m

135'6

135'6

155'6

C98 9 m

C999 m

C1.033 m

43 96

435'0

4296

C3 2 3m

C374 m

C4S7 m

14 %

1696

1796

C102m

€83 m

C94 m

4%

4 96

4 '/6

C3 16m

C3 0 4 m

C278m

14 96

13 5'6

11 9"

"6 su lo/ale produzio1le

Ricavi da sponso r e attivitil comme rcia li

'l" su lotale produzione Ricavi d a diritti televisivi e rad io 96 su totale produzione

Plusvalenze per cess ione calciatori 51" su lo/ ale produzione

Con tributi in conto esercizio 96 su lotale produzione

Altri ricavi e proventi d ive rsi % su totale produzione

o Si conferma la forte dipendenza del calcio italiano dai diritti

radiotelevisivi che rappresentano il 42% dei ricavi globali o Per la prima volta nel 2009-2010 i ricavi garantiti dalle tv hanno s uperato il muro del miliardo di euro o I ricavi da s ponsor e merchandising, in lieve crescita nel triennio in esame, arrivano a rappresentare il 15% del tota le O Resta non pienamente sfruttata la possibilità di trarre profitto dai ricavi da ingresso stadio, sostanzialmente bloccati lungo il triennio di analisi e pari a circa 1'11 % del totale

Valore della produzione aggregato 2007-2010

09-10 08-09 07-08

Totale Valore dell a produzione Variazione annua percentuale

C2·3 11m

C2.:J49m

C2·506m

+1,716

+6,~A,

500 .000

1 .000.000

1.500.000

2.000.000

2.500.000

%

• Ricavi da ingresso stadio

*/ncludol1o ricavi da sp01lsor e ricavi pubblicitari, commerciali e royalties; **lncludono plusvalenze per cessione calciatori, contributi in conto esercizio e altri ricavi e p /'oIJCnti diversi

• Ricavi commerciali·

• Ricavi da diritti televisivi

. AHri ricavi*"

Fonte: Elaborazioni pwe

47

Costo della produzione

Costo della produzione aggregata

07-08

08-09

°9-10

Costi pe r se rvizi

C377JTl

C361m

8366m

1590

J4 90

/35'0

C8sm

C88m

L93 m

3 , o'

3 96

3 90

CI.253 m

CI·30m

C1.460m

5090

5 / 96

5/ 90

UJ l4 m

{4 lOm

€4 11m

1;%

1596

14 90

C3 6 :nn

C430m

Cso6m

15°6

165'6

18 °0

96 su totClle cosli

Costo godime nto beni di terzi 96 SII toUlle costi

Costo del lavoro 96 SII rotaie costi

Al tri one ri diversi di gestione 06 su tolale costi

0

I costi del s istema ca lcio professio nistico italia no so no aumentati nelle ultime due stagioni SIxlItive rispettivamente del 6,4% e d el 6,8% raggiunge ndo ne l 2009-2010 la quota di €2.836m O Un aggravio derivante in larga mis ura da lla crescita, seppur rallentata, del costo d el lavoro (+ 6,8% nel 2009-2010 ris petto al +9,1% osse rvato nel 2008-2009) che rapprese nta i1 S1% d el totale o Da seg nalare nel 2009-2010 il cons iste nte a umento della voce aml1'lOrtamenti e svalutazioni che s i attesta a Cso6m (+17,8% nell'ultima stagio ne) O L'80% dei costi di esercizio aggregati è sostenuto da lla Serie A, il 13% da lla Seri e B e il 7% da lla Lega Pro O

Ripartizione % per Leghe dei costi Ammortamenti e sva lutazioni °6 ..tU Io/aie costi

di servizio aggregati 2007-2010 09-10

Totale Costi della pl'Oduzione

C2·496m C2.6s6 m C2.836m

Variazione annua pel'centuale Costi medi p e r Soci etù

0 7- 08

+6,4%

+6,8%

08-0 9

09-10

08-09 07-08

0%

S e rie A

C9S m

C103 m

CU3 m

ScricB

CI 9rn

Cl:nn

C19m

C3 m

C3 m

C3 m

Lega P ro

20%

60%

40%

80%

100%

% _ Serie A _ Serie B _ Lega Pro

Fonte: Elaborazioni PwC

48 - Reporl Ca lcio 2011

I Raffronto Valore e Costo della produzione

Valore della produzione per Lega 2007-2010 3.000.000

C2·3Um

C2·349rn

Valore e costo medio della produzione C2·50 6m

per società 2007-2010

121.943

140

2.500.000 m

2.000.000

..'"

1.500.000

:12

E

120

'c g

'E

1.000.000

...

500.000

€ l1om

e l23m

CU7ITI

C illm

C.21m

3

3

3

100 80 60 40 20

07-08

08-09

09·10 2008-2009

2007-2008 _ Serie A

_ Serie B

_ SerieA

• Lega Pro

Costo della produzione per Lega 2007-2010 C2.836m 3.000.000

C2·496m

C2.656m

07·08

08-09

2.500.000 m

:~

2.000.000

~ 1.500.000

...E

1.000.000 500.000

. Serie A . Serie B _ lega Pro

09-10

2009·2010

_ Serie B _ Lega Pro

o Si osserva, ne l triennio analizzato, una tendenziale crescita del Valore della produzione aggregata che si attesta al termine della stagione 2009-2010 a C2.506m o Aumenta il peso specifico della Serie A (da 79% a 84% del Valore della produzione totale) soprattutto a discapito della Serie B, in lieve ma costante calo di ricavi nelle ultime due stagioni sportive o L'incidenza de lla Serie A è maggiore di quella che ris ulta dai bilanci per la quota di mutualità versata annualmente alla Serie B o La Serie A mostra un trend positivo impermeabile anche alla crisi economico-finanziaria generale attestandosi nel 2009-2010 a C2 .097m

Fonte: Elaborazioni PlUe

49

Ebitda* e risultato netto di esercizio

Ebitda 2007-2010 250.000

200.000

182.092

177.898

: ~ 150.000

'"E \III

100.000

o L'Ebitda si mantiene positivo nell'arco del triennio, ma ris ulta in lieve calo (Cagr 2007-2010 -1,2%) o Il calo rilevato nel 2008-2009 è in parte ascrivibiJe a l minor valore di plusvalenze s u cessioni dei diritti di calciatori o L'incremento di €.82 m (+22%) delle plus vale nze su cessioni dei diritti pluriennali alle prestazioni di calciatori ne lla s tagione 2009-2010 non è stato sufficiente a limitare la perdita netta (€346m) che si è manten uta sostanzialmente in linea con quella fatta registrare nell'esercizio precedente, pari a - €340m

50.000

07-08

08-09

09·10

Risultato Netto 2007-2010

Cagr** 07-10 Ebitda Serie A, B e Lega Pro pari a -1,2%

Risultato netto medio per squadra da -C2,21n nel 2007-2008 a -C3,3m nel 2009-2010

(50.000) (100.000)

.• Media Ebitda aggregata per squadra da C1,5m nel 2007-2008 a C1,7111 nel 2009-2010

'"'E

Cagr 07-10 Perdita netta Serie A, B e Lega Pro pari a +15,1%

'"

(150.000) (200.000) (250 .000) (300.000) (350.000)

(340 .393)

(345.536)

08-09

09-10

(400.000) 07..Q8

*Ebitda o lv/argine Operativo Lordo, rappresenta il risultato al ncllo di ammortamen ti, oneri e proventifinanziari, olleri c p rove,,'i ordinari/straordinari, imposte sul reddito ··11 Gagr (Compound Annua! Craw'" a te) è il tasso di cresci/a m edio di Wl cerIo valore in un da/o arcodi tempo

Fonle: Elaborazioni PWC

50 - ReportCalcio 2011

Evoluzione patrimonio netto

Equity ratio aggregato 2007-2010

Patrimonio netto aggregato 2007-2010

18%

490.000 460.470

15%

452.32 1

15%

I

455.000

12%

o

13%

:~

~

;f<

420.000

'"

9%

• 11%

6%

385.000 3% 350.000 07-08

0%

08-09

09-10

C milio ni

07- 08

08-09

°9-10

Serie A

C4 0 3m

C3 8sm

C354 m

Serie B

Csom

CS7 m

C49m

C7fTl

ClO m

C3 m

Totale Patrimoni o Netto (P N)

C460m

C452m

C406m

Serie A

C2·549rn

C2·75 1m

C3 ·o36m

Serie B

C442m

C47 6m

C4S4m

Lega Pro

C149m

Cl74m

C1l7m

Lega Pro

Totale Attività ('l'A) EquihJ rcrtio (PNjrA)

07-08

08-09

09-10

o Il patrimonio netto dell'intero s is tema calcio professionistico italiano è calato nel 2009-2010 del 10,1% ris petto alla stagione precedente attestandosi a €406,4m o La Lega Pro, pur in presenza di numeri contenuti, nell'ultimo anno ha fatto regis trare un calo del 70% passando C10m a C3m o L'Equity ratio, rapporto tra patrimonio netto e totale attività, nel triennio s i è ridotto dal 15% all'11%. Un dato in parte influenza to dalla crescita del to tale delle attività (+1 4,9% nelll'iennio in esame)

C3·14o m Ca .401m C3·606m 15%

13%

,,%

Fonte: Elaborazio1li PwC

51

Risultati di sintesi 2009 Serie A, B e Lega Pro

2010

Serie A Campiolle a1lalizzato: 2'0 su 20 Società

Dati chiave / Indici Valore della produzione

Costo lavoro p.tesseratoj ricavi di vendita" Ebitda Utile/Perdita di esercizio

Patrimonio netto

-

\ ~~\ l"eo .....

Serie B °9-tO C2.097 m

64% C266m (8193 m)

C354 m

Campiolle analizzato: 2'0 su 22 Società

PRO

Lega Pro Campione a1lalizzalo: 66 su 90Socielà

Dati chiave / Indici

°9 -10

Dati chiave LIndici

09-10

Valo re della produzione

8 287J11

Valore della produzione

C 122m

Costo lavoro p.tesseratoj ricavi di vendita"

84%

Casto lavoro p.tesserato/ ricavi di vendita"

85%

Ebitda

(834m )

Ebitda

(CS4m )

Utile/Perdita di esercizio

(C83m)

Utile/ Perdita di esercizio

(C69m )

Patrimonio netto

C49m

Patrimonio netto

Patrimonio netto/ T'Otale attivo

12%

Patrimonio netto/Totale attivo

11%

Patrimonio netto/Totale attivo

Debitifina nziarijTotale debiti

2;7%

Debilifina1Jziari/Totale debiti

28%

Debiti finanziari/Totale debiti

C3 m

3% na

o Il Val ore del la produzione è cosÌ ripartito fra le Leghe professionistiche: €2.097m in Serie A (84%), €287m in Serie B (11%) e €122m in Lega Pro (5%) o La Serie A presenta un Ebitda aggregato positivo pari a €266m, che rappresenta un valore medio per società pari a CI3,31n o Le altre Leghe fanno invece registrare un Ebitda negativo: la Serie B per €3 4m (valore medio pari a -€1,7 milioni) e la Lega Pro (Prima e Seconda Divisione) per -€ 541n (valore medio pari a -€818mila) o Il calcio professionistico italiano opera complessivamente in perdita: il risultato netto è negativo in tutte e tre le Leghe professionistiche o La Serie A registra una perdita media per società pari a €9,6 milioni, la Serie B pari a {4, l milioni e la Lega Pro pari a € l,O milione o Il peso del costo del lavoro del personale tesserato sui ricavi. di vendi ta al netto delle plusvalenze è in progressiva crescita passando dalla Serie A (64%) alla Serie B (84%) alla Lega Pro (85%) o Il patTi ma nia netto per la Serie A si attesta a un valore di €354m (pari al 12% del totale attività), per la Serie B a un valore di €491ll (pari all'u% del totale attività) e per la Lega Pro di C3111 (pari al 3% del totale attività)

*A lnetlodelte plusvalellze d e,.ivanti dalla cessione de i d il'itti plul'iellllali sulle pl'estazioll i di calciatori

Fonte: Elaborazioni PWC

52 - ReporlCalcio 2011

I

Parte Seconda Analisi economico-finanziaria del calcio italiano Sezione 2

Serie A Conto Economico

53

Valore della produzione

Valore della produzi o n e Serie A

•

Ricavi da ingresso stadio 96 SII totale produzione

•

Ricavi da s ponso r e a ttività com m e rciali 96 SIl totale produzione

0 7-08

08-09

°9-10

C213, 2m

C219,2rn

C226,6m

1296

11 96

11 96

C264,8m

C262,7fT1

C3JO,3 m

1590

1496

155'6

C962, lm

€975,8m

€999,4m

5296

5 296

48 '/6

C217,9m

C272,om

€383,3 m

1296

1596

1896

C18,6m

CI3,7fTl

C29,6m

196

196

196

C139,8m

C130,6m

C148 ,om

8"' ,"

7 90

7 96

Ripartizione ricavi 2007-2010

09-10

]

+11 ,9%

08·09 ]

+3 .'%

07-08

•

Ricavi da diritti te levisivi e radio

w; su totale p roduzione

•

Pl usvalenze pe r cessio ne calciatori

.'

96 su totale produzione

Contributi in conto esercizio 96 su totale produzione

•• Altri ricavi e prove nti diversi 96 su totale produzione

Totale Valore della produzio n e Variazione a nnu a percentuale

Ct.8 t6,6m

Ct.874,2m €2.097,3 m

+3,1%

+11,9 %

500.000

1.500.000 1.000.000 € migliaia

2.000.000

2. 500.000

o Per la prima volta nella storia del calcio italiano la Serie A nella s tagione s portiva 2009-2010 ha sfondato il tetto dei 2 miliardi di Valore della produzione regis trando un incremento di C223m rispetto alla s tagione precedente (+11,9%) o Al netto delle plusvalenze il Valore della produzione si attesta a C1.714m, in crescita di C112m (+6,9%) rispetto alla stagione 2008-2009 o I diritti te levisivi incidono per il 48%, con il valore assoluto in aumento, ma con una incidenza percentuale in diminuzione di 4 punti ris petto al 2008-2009 o Il 2009-2010 si conferma per la Serie A la s tagione boom nella realizzazione di plusvalenze per cessioni calciatori (18% del fatturato), grazie soprattutto al trasferime nto di Ibrahimovic al Barcellona da parte dell'Inter (C54 m) e di Kakà al Real Madrid da parte del Milan (C63,7m) Fonte : Elaborazioni pwe

54 - ReportCalcio 2011

Valore della produzione

Valore della produzione al netto delle plusvalenze 1997-2010 CI·399m

1.800.000 1.600.000

1.400.000 ::!!'!:..~~~~~

IO 1.200.000 ~4lgl' 97.10 :::: 8 ,4% :~ 1.000.000 &"...

~ \1.1

800.000

C I . 150m

€ 1.12.6m

C.,161m

__C~'.~O=58~,=n~~==:;-~:=:-_:::-

~fl3m

€649111

600.000 400.000

200.000 97-98 _ Ricavi da ingresso sladio

• Sponsorizzazioni

_ Diri tti televisivi e new media

. Pubblicità, commerciali e royallies

_ Altri ricavi

o Da lla fine degli anni Novanta il trend del Valore della produzione al netto de lle plusvalenze si ma ntiene in costante crescita o Il Cagr dalla stagione sportiva 1997-1998 a lla stagione 2009-2010 segna +8,4% o Le due uniche stagioni in cui si reg is tra un decremento in termini assoluti sono 2003-2004, quando erano in Serie B società come Fiorentina, Napoli, Palermo, Cagliari, Torino, Genoa e Bari , e 2006-2007, con la presenza nella serie cadetta di Juventus, Napoli, Genoa, Bari e Bologna o L'evoluzione del peso de i diritti televisivi nel periodo preso in considerazione (Cagr 97-10 +12,6%) è superiore all'evoluzione de l Valore della produzione nello stesso periodo di 4,2 punti percentuali o Rimane sostanzialmente inva riato invece l'ammontare dei rica vi da ingresso s tadio: il Cagr 97-10 è positivo e pari a llo 0,3%

Fonte: Elaborazion i ?WC

55

Ricavi da stadio o l ricavi da stad io, composti da biglietti e abbonamenti, sono sostanzialmente invariati in Serie A da più di dieci anni. Lungo il periodo di osservazione (1997-2010) il tasso di crescita composto è sostanzialmente costante anche se nel corso del periodo analizzato sono presenti picchi dovuti a variazione dei bacini di utenza delle società coinvolte nel campionato (+0 ,3%) o La fOlte riduzione registrata nella stagione 2006-2007 è da attribuire agli effetti dello scandalo Calciopoli che hanno determinato la partecipazione della Juventus alla Serie B e la penalizzazione di a ltre squadre impOitanti nella massima serie o I ricavi. da abbonamenti nell'ultima stagione sono pari a €84milioni.

Seppur in lieve ripresa, si mantengono inferiori del 15,2% rispetto al tetto massimo toccato nella stagione sportiva 1998-1999 (C105m) o I ricavi da biglietti, pari a €143m nel 2009-2010, sono composti pe r €94m da ricavi da ga re di campionato, €29m da ricavi per coppe e uropee e per circa €20m da ricavi per gare di Coppa Italia e Amichevoli Ricavi da biglietti e abbonamenti 1997-2010

Ricavi da stadio 1997-2010 240.000

0-

220.000 :~

200 .000

"'E

180.000

I.g)

/

160.000 140.000 09-10

97-98

Ricavi da biglietti 1997-2010

160.000

100.000

140.000

80.000

ro :!§ 120.000

:~

60.000

E 100.000

"'~

40 .000

.."'

_o

80.000 60.000 97-98 98-99 99-00 00-01 01-0202-0303-04 04-05 05-06 06-07 07-08 08-09 09-10 ~ Rica v i

da biglietti

~A bbonamenli

09-10

97-98

Campionato

Coppe Europee

-

Coppa Italia -Amichevoli

Fonte: Elaborazioni PwC

56 - ReporlCalcio 2011

Ricavi da stadio

Ripartizione ricavi da stadio 2007-2010 C226,6m C213,2m

250.000

'"

attestandos i a C226,6m a fronte di una ditninuzione del numero

complessivo degli s pettatori del 2,4% o Le maggiori voci dei ricavi da gare s ono rappresentate per il 58% della vendita dei biglietti e per il 37% dal valore legato alla vendita degli abbonamenti

200.000

:12• C> E

o Nel 2009-2010 i ricavi da stadio in Serie A sono cresciuti del 3,4%

150,000 100.000

50.000

08-09

07-08 • Rica vi da biglietti

_ Abbonamenti

09-10

o I ricavi da abbonamenti s i mantengo no in termini assoluti in linea con g li im porti osservati nella s ta gione s pOitiva precedente (C84Am e C83,9m ris pettivamente) o Il costo medio del biglietto è incrementato nell'ultima stagione di CO,6 (+3,2%)

_ Amichevoli e giovanili

Prezzo medio del biglietto 2007-2010

Ripartizione ricavi da stadio 2009-2010

19,4

19,5

..

58% 37%

19,0

18,9

18,8

18,5

_ Abbonamenti

. Campionato

_ Amichevoli e giovanili . Tim cup

• Ricavi da gare in casa . Supercoppa di Lega

18,0 07·08

08-09

09·10

Fonle: Elaborazion i PwC

57

Ricavi da sponsorizzazioni e altre attività commerciali

o Nel triennio 2007-2010 i ricavi da s ponsor e merchandising hanno registrato un andamento crescente (Cagr 2007-2010 +S,3%)

Ricavi da sponsor e altre attività commerciali 2007-2010 320.000

o Lo sJX>nsor ufficiale continua a rappresentare la maggiore fonte di rica vo (58,3%) del settore. Il s uo peso specifico è cresciuto in misura rilevante nelle ultime due stagioni passando da CS5ITI nel 2007200S a C126 nel 2009-2010

300.000

• :!ii o, E

'"

280.000

260.000

o Nell'arco degli ultimi 12 anni, si osserva un sostanziale equilibrio fra i ricavi da sponsor tecnici ( 22,1% ne l 2009- 2010) e quelli da altri sponsor (19,6% nel 2009-2010)

240.000 220.000 07-08

09-10

08-09

Ripartizione ricavi da sponsor 1997-2010

Ripartizione ricavi da sponsor e altre attività commerciali 2009-2010 128.650

140.000 120.000

• :12

o, "E

100.000 80 .000 60 .000

42.882

20 .000

4... V

~2.864

~54:l21 L::::::

."<c:::=::====::;::;;,,...............

40 .000

15.92~ ~

97-98

_

Sponsor Ufficiali

09-10

- Sponsor Tecnico

-

Altri sponsor

_ Sponsor ufficia li

_ Sponsor tecnico

_ A ltri ricavi commerciali

Fonte: Elaborazioni pwe

58 - ReporlCalcio 2 011

Ricavi da diritti radio televisivi

o Nella stagione s portiva 2009- 2010 i ricavi complessivi da d iritti televis ivi delle squadre di Serie A hanno raggiunto il loro massimo s torico arrivando a sfiorare il tetto del miliardo di euro, va lore destinato ad aumentare nello-n grazie alla vendita collettiva del prodotto Serie A

Ricavi diritti televisivi 1997-2010 1.000.000

..,, ...E '"

800.000

600.000 400.000 241.303

o Nel 2009-2010 le società di Serie A hanno fatto regis trare un aumento del 2,4% (+C24 m circa) rispetto aUa s tagione precedente

200.000

o Il trend dei ricavi da diritti televis ivi da l 1997 a oggi risu lta essere costantemente positivo. L'unico calo momentaneo, nella stagione 97-98

-

09-10

Serie A

o Il Cagr 1997-2010 registra un valore positivo pari al +12,6%

Ripartizione ricavi da diritti televisivi 2007-2010

o Nella s tagione 2009-2010 i proventi da diritti televisivi generati dalla partecipazione alle competizion i euro pee (Champions ed Europa League) sono stati pari all'u,7% del totale, in aumento del 22,2% rispetto alla s tagione precedente, influe nza ti dalla vittoria della Champions League da pa.ie de ll'Inter

C975,8m

1.200.000

2006-2007, è lega to alla partecipazione della Juventus al campio nato di Serie B

1.000.000

800.000 600.000

o La quota della mutualità (proventi tv da squadre ospitanti) è s tata pari all'u ,8% del total e per un ammontare di CU 7m

400.000 200.000 07-08 • Proventi televisivi

08-09

09-10

• Proventi televisivi da squadre ospitanti

o La s tagione 2009-2010 è s tata l'ultima con la commercializzazio ne individuale, prima de ll'entrata in vigore della legge (MelandriGe ntilo ni) che ripristina la titola rità collettiva de i d iritti tele\~sivi

• Proventi televisivi da gare UEFA

Fonte: Elaborazioni PwC

59

Ricavi da plusvalenze

Ricavi medi da plusvalenze per cluster 2009-2010

Ricavi da plusvalenze 2007-2010 450 383,3

400 350

.,

.

300

.Q

250

E

200

.

50 45 40 35 ·c 30 ~ 25

44

--

E

'"

150 100 50 07-08

09-10

08-09

A'tedia Serie A

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _JL _ _ _ _ _ _ _ C19m 15 10 5 1°_4°

o Le plusvale nze realizzate dai club di Se rie A risultano in crescita progressiva ne ll'arco dell'ultimo trie nnio (Ca gr 20°7-2010 pari a Ricavi medi da plusvalenze per cluster 2007-2010

·c

g

.. ·e

45 40 35 30 25 20 15 10 5

- - - .. 07-08

- - - · 08-09

+32,6%) o Aumenta il peso specifico delle plusvalenze realizzate dalle società di Serie A nell'ultima stagione s portiva attestandosi a C383m (18% del totale d el Valore della produzione) o Nella s tagione 2009-2010 sono state le società qualificate per la Champio ns League a realizzare le plusvale nze magg io ri (valore medio per squadre pari a C44m) o A diffe renza de lle stagio ni precedenti, ne ll'ultima s tagion e spOitiva (2009-2010) le società qualificate in Europa League hanno rea lizzato ricavi medi da plusvalenze infe rio ri a Clom

- - - - 09- 10

Fo nte: Elaborazioni PwC

60 - ReportCalcio 2011

Costo della produzione

Costo della produzione Serie A

07-08

08-09

°9-10

Costi per servizi

C266m

C267 m

€ 265 m

14'16

13 96

12 96

'7 lm

C73m

C77m

4 90

4'J('

3 96

C950 m

CLo 54 m

C1.l66m

5 0 96

5190

5 196

C30 1m

C3 0 5m

C3 2 3 m

1696

15 96

14 96

C3°?m

C36.\m

C436m

1696

1896

2096

96 su totale costi

Cos to godimento beni d i terzi 96 su totale costi

Costo del lavoro 96 su to tale costi

Altri oneri diversi di gestione 96 su totale costi

Ammortamenti e svalutazion i 96 su/olale costi

o Nell'arco dell'ultimo tl'iennio in Serie A si registra un awnento tendenziale dei costi della produzione (Cagr 2007-2010: +9.4%) o Le ragioni della crescita sono in larga pmte dovute alla voce ammortame nti e svalutazioni, che ha fatto registrare un incremento del 19,8% nel 2009-2010 attestandosi a C436m; il valore risultava in crescita del 15,6% anche nella stagione sportiva precedente o Più contenuto nel 2009-2010 in termini percentuali (+10,6%) ma non assoluti (+C112m) l'aumento del costo del lavoro, pari a C1.166m, che rappresenta il 51% del costo totale della produzione o Sostanzialmente in linea gli altri oneri di gestione, mediamente pari al 15% dei costi totali della produzione

Costo della produzione 2007-2010 2.300

2.267

2.200

Totale Costi della produzione Variazione annua percentuale

CI.895m C2.o63m C2. 267 m

+8,9%

+9,9%

2.100

·c

,g

E

'"

2.000 1.900 1.800 1.700

Nota: La voce allri oll e"; diversi di gestione ricomprende al suo interno le millusvalcllze derivanti da cessiolle di personale tesserato il cui peso mcdio percentuale rispetto al totale dei costi di produzione è slalo lIcllriellllio di analisi pari alt' 1,255'6.

Fonte: Elaborazioni pwe

61

Costo del personale tesserato

Costo del personale tesserato su ricavi di vendita" 2007-2010

Costo del personale tesserato su ricavi di venditaper cluster 2009-2010

70%

80% 63%

65%

64%

74%

Media Serie A

75%

70% 60%

65%

fii!. 55%

~

60% 55%

50%

50%

45%

45%

40%

40%

07-08

08-09

09·10

o Nella stagione sportiva 2009-2010 la media del costo del personale tesserato s ui ricavi di vendita (Valore della produzione al netto delle plusvalenze) è pari al 64% o Il rapporto tra costa del persona le tesserato e ricavi di vendita è cresciuto nel triennio di 7 punti percentuali

1°-4 0

o Nella s tagione spOltiva 2009-2010, le prime della classe hanno in media ri portato un rapporto costo del personale tesscrato su ri cavi di

vendita pari a l 74% (lO punti percentuali sopra la media della Serie A) o Le uniche a scendere sotto il 64% sono state le società qualificate per l'Europa League (48%)

o Sono nove su venti le società di Serie A sopra alla media osservata (64%) nel corso dell'esercizio in esame

*/ ricavi di vendita S01l0 pari al l'alore delta produzione al netto delle plusualenze cessione calcia lori

Fonle: Elaborazioni pwe

62 - Repol'tCalcio 2011

Costo del personale tesserato e ammortamenti dei diritti pluriennali

Serie A: Costi relativi al personale tesserato c valore pl°oduzione C milioni

07-08

08- 09

°9-10

Stipendi personale tessero to

C894 m

CLoo3m

C 1.101m

Ammortamento diritti calciatori

C21 sm

C280 m

C392m

Costo imputabile al personale tesscrato

Cl. 109m

CI. 283 m Cl·493m

C1.817ITl

C1. 8 74 m

C2.097IT1

Total e ricavi di ve ndita* (ricavi)

C1.599m

C1.602m

CL714 m

S tipendi personale tesseratojv.pdz

49 96

5496

5396

Costo imputabile al personale tesseratol v.pdz

61 96

6896

725'6

Totale Valore della produz ione (v.pdz)

Stipendi personale tesserato/ricavi

569';-

63 96

645'6

CosIo imputabile al personale lessc/'atojricavi

69 90

8096

87'16

o Per misurare il costo del personale tesserato possono essere utilizzate due rilevazioni: considerare solo il costo del personale tesserato oppure anche gli ammortamenti sostenuti annualmente dai club per usufruire dei diritti alle prestazioni dei calciatori o Se si esamina l'andamento del solo costo del lavoro del personale tesserato (Cagr 2007-2010 +11%) si può notare un aumento tutto sommato in linea con !'incremento della produzione o Gli ammOItamenti invece hanno registrato nel triennio in esame un incremento considerevole (Cagr 2007-2010 +35%)

Serie A - Trend 2007-2010 2.500

o Il rappOIto che deriva tra il costo imputabile al personale tesserato e il Valore della produzione, plusvalenze comprese, nel 2009-2010 è pari al 72%, in crescita del 4% rispetto alla stagione precedente o Depurando da l denominatore gli introiti derivanti da plusvalenze il rappOlto si attesterebbe aI1'87%, in crescita di 7 punti percentuali ris petto alla stagione sportiva 2008-2009

2.000

."

.Q

1.500

E

1.000

.

500 Ammortamento diritti giocatori

Costo del lavoro personale lesseralo

Totale ricavi di vendita

Totate valore della produzione

_ 07_08 _ 08-09 _ 09-10

*Ricavi di vendita: Valore della produzione al /letto delle pJusvalenze

.Fonte: Elaborazioni PwC

Le risorse investite nel settore giovanile dalla Serie A

Settori Giovanili 2009-2010 - Tesserali

177 i giovani stranieri tesserati, di cui 48 cOIlluuitari (27t}{, ) e 129 e xhoaCOlllunitari ( 73 %)

226 le squadre che hanno partecipato ai canlpiollati giovanili

â&#x20AC;˘ Primavera

a Allievi

a Giovanissimi

_ Esordienti

_ Pulcini

Settori Giovanili 2009-2010 - Squadre

49

i calciatori fOrIuati n e i settori giovanili ed entrati nella rosa della prillla squadra

5,63%

67

le .isorse investite nel settore giovanile rispetto al fatturato

i tesserati dei settori giovanili convocati in gare ufficiali delle nazionali . Primavera

_ Allievi

_ Giovan issimi

a Esordienti

â&#x20AC;˘ Pulcini

Fonte: Elaborazioni PwC

64 - RepOl'l Calcio 2011

I

Parte Seconda

Analisi economico-finanziaria del calcio italiano Sezione 3 Serie A Stato Patrimoniale

Evoluzione della struttura patrimoniale

Ripartizione media totale attività 2007-2010 € milioni 7%

_ Diritti plll"iennaliprestazioni calciatori

~

OB-09

09-10

ImPllma

_ Altre attività

limi mi ID limi lmJ lmJ imi imi imi

Tota le Attività

= 2.549

_ Altre immobilizzazioni 37%

07-08

_ Attivo ci rcolante

• Patrimon io netto - Fondi rischi e TFR

_ Debiti _ Altre pa ss j v~à

07-08

BI imi 1m lEiI =

76%

Totale Passività

2.549

o Diritti s ulle prestazioni dei calciatori (31%), attivo circolante (37%) e altre immobilizzazioni (25%): la lettura dei bila nci dalle società di Serie A po rta a una s uddivisio ne in parti quasi uguali della to rta delle atti vità nel tl'ie nnio in esame

2.751

3.036

o Nel 2009-2010 si è registrato un calo dell'n ,9% dei diritti pluriennali alle prestazioni de i calciatori (€865m) ris petto ai va lori osservati nella s tagione 2008-2009 (€982m), ma un aumento de l 18,8% se confrontato con i va lori osservati nella stagione 2007-2008 (€728m)

08-09

09-10

o Le altre immobilizzazio ni regis trano un aumento di €30 5m (+60%) principalmente imputabile all'incremento di immobilizza zio ni finanziari e e altre immobili1.zazio ni immateriali

Ripartizione media totale passività 2007-2010 E milioni

o Il valore patrimoniale della Serie A al termine della stagione s portiva 2009-2010 è pari a € 3.036m

llD llD imi imi ElIO mEJ .mi 8I1I =

o l debiti rappresentano mediame nte più dei tre quarti (76%) delle passività delle società di Serie A o Ne ll'ultima stagione sono aumentati di € 221m (+10,5% rispetto alla stag ione 2008-2009)

=

2.751 3.036

o Nell'arco del triennio s i registra una contra zio ne del patrimonio netto di circa € 49m (-12 ,2%)

o In a umento nel 2009-2010 la voce Altre passività (+€90 milioni ris petto alla s tagione precedente) Fonte: Elaborazioni PwC

66· ReporlCa lcio 2011

Diritti pluriennali calciatori e immobilizzazioni

Diritti pluriennali prestazioni calciatori su attivo immobilizzato

Diritti pluriennali prestazioni calciatori su attivo immobilizzato per cluster 2007-2010

70%

80%

65%

70% ;f!. 60%

oe.

60% 50%

40% 50%

07-08

08-09

09-10

o La quota dei diritti s ulle prestazioni de i calciatori ris petto al totale dell'attivo immobilizzato in Serie A è rimasta sostanzialmente in linea nel triennio o Il cosiddetto "patrimonio calciatori" resta la componente principale delle immobilizzazioni e si aggira intorno al 61% de l totale de ll'attivo immobilizzato al termine della s tagione s portiva 2009-2010 o Nel triennio in esame, le società che hanno conquistato i primi quattro posti del ca mpionato hanno tendenzialmente ridotto l'incidenza dei diritti pluriennali delle prestazioni dei calciatori sul totale attivo, passando dal 78% nella stagione s portiva 2007-2008 al 64% registrato nella stagione 2 009-2010

o L'andamento regis trato dalle società qualificate per l'Ew'opa Leag ue si è invece sviluppato in maniera opposta, crescendo dal 50% del 2007-2008 al 75% del 2 0 0 9 -2010 o Un anda mento simile è stato registrato anche dalle società retrocesse (dal 51% al 75% nelle ultime tre stagioni sportive)

Fonte: Elaborazioni Fwe

Evoluzione Patrimonio netto

Serie A - Patrimonio netto 2007-2010

Serie A - Equity ratio 2007-2010

410.000

18%

400.000

16% •

390.000 402 .945

14%

380.000

12%

:!§ 370 .000

10%

ro

O>

E

360.000

'"

350.000

;f'

354.117

14%

..

12%

S% 6%

340 .000

4%

330.000

2%

320 .000 07-08

16%

0% OS.()9

09-10

o Nel tI'iennio analizzato l'Equity ratio registra Wl trend in leggera diminuzio ne, dal 16% al 12%, dovuto sostanzialmente a una mino re patrimonializzazione delle società o Nello stesso tl'iennio, tale tende nza è risultata maggiormente evidente per le società di alta classifica (1°_4° posto) , le quali hanno registrato nella stagione 2009-2010 un va lore negativo del rapporto in esame passando infatti dal 27% al -4% o Le società classificate tra il 50 ed il 7° posto hanno mante nuto nel tI'iennio un rappo rto uguale o s uperio re al 23%, raggiunge ndo un picco del 33% nella s tagione 2008-2009 o Si osserva che le società classificatesi tra l'So e il 170 posto hanno mantenuto il rapporto sostanzialmente in linea nel trie nnio analizzato o Le società classificatesi tra il ISO e il 20 0 posto hanno registrato, nel triennio a nali zza to, Wla costante riduzione del rapporto in esame passando dal 29% al 17%

07-08

08-09

09-10

Serie A - Eq uity ratio per cl uster 2007-2010

. 07-08 . 08-09 . 09-10

Fonte: Elaborazioni PwC

68 - ReporlCalcio 2011

Composizione ed evoluzione dei debiti

Serie A: Composizione ed evoluzione dei debiti € migliaia Debiti finanziari Debiti comme rciali Debiti tributari/previdenziali Debiti verso enti settore specifico AJtri de biti

Totale

07 -08 08 -09 422.098 493.173 249.001 277.066 258.030 247.137 421 .588 303.060 541.854 790.168 1.892.571 2.11 0.604

09 -10 619.058 343.070 249.629 291.352 828.921 2.332.031

Var %*

26% 24% 1% -4% 5% 10%

o La massa debitoria delle Serie A è in crescita ( +10% rispetto alla s tagione s portiva 2008-2009) attestandosi nelle ultime due stagioni al di sopra della soglia dei 2 miliardi di euro o Nell'arco del triennio si registra un trend costantemente al rialzo dei debiti finan ziari (+46,7% complessivo) che raggiungono al termine della stagione 2009-2010 la quota del 27% del tota le o In crescita anche l'indebitamento commerciale, che è salito del 24% nell'ultima stagione e del 37,8% nell'arco del triennio 20072010 o Migliora la situazione nei confronti del fisco e del sis tema previdenziale. La quota pUIte è ora scesa all'l1% deU'indebitamento generale della Serie A

Ripartizione debiti 2007-2010

o In forte diminuzione la quota dei debiti verso le altre società

(debiti verso enti settore s pecifico) , scesa nel triennio dal 22% al 12%

. Oebitifinanziari

. Oebiticommerciali

_ Oebititributarilprevidenziali

. Oebitiversoenti settore specifico . Altridebi l i

*Nota: variazione percentuale calcolata rispello alla stagione sportiva 2008-2009.

Fonte: Elaborazioni PWC

Indici di liquidità e indebitamento Indice di liquidità 2007-2010

Indice di indebitamento a breve termine 2007-2010 15,8 %

16%

80% 78%

16%

76% 15%

14,5%

15%

72 % ~

13,9%

"" 14%

"" 68% 70%

14%

66%

~_---'-:68'ì (::'"_---~ 63%

64 % ~

13%

62%

13% 07-08

09-10

08·09

60% 07-08

09-10

08-09

bulice di indcbilamenlo Il bl'Cve: (Debiti vs fomitOli + Debiti a breve tClmine)! Totale ntthità

Indice di Iiquidillì: (Crediti vs clienti + Disponibilità liquide)j ToL11e atthiL1.

Livello di disponibilità 2007-2010

Livello di indebitamento 2007-2010

76%

8,0

89%

74%

(100.000)

72 %

(200.000) (300.000)

70%

""

74% 72%

(400 .000) 68%

(500.000)

66%

(600.000)

3.0

84%

2,0 1.0

62%

(800.000)

82%

Margine di disponibilità

-

4.0

"" 85% 83%

_

5,0

86%

(700.000) 08-09

6,0

87%

64% 07-08

7,0

88%

07-08

09-10

Quoziente di disponibilità

I>isponibilità Quozi ente: (Rim:mcnze, Oeo:liti vs clienti e DisponibWLì liquide)j( Dcbiti vs fornitOli e debiti a breve tcmllnc) Margine: (Rim.1Ilcnze, Cl'edili vs clienti e Disponibilità liquide) - (Debiti vs fornitoli e debiti 11 breve tel1nine)

_

09-10

08-09

Quoziente di indebitamento

-

Indice di indebitamento

Tndebil8lnenlo Quozient e: (Totale passività - l'al:!imonio netto)jl'all"imonio nelto Indice: (Totale passività - Pal:!;monio n ello)j Tot.1l e Attivilà

Fonte: Elaborazioni PwC

70 - ReporlCalcio 2011

I

Parte Seconda

Analisi economico-finanziaria del calcio italiano Sezione 4 SerieB Conto Economico

71

Valore della produzione

Ripartizione del Valore della produzione 2007-2010

Valore della produzione Serie B

•

Ricavi da ingresso s tadio

C27,3m

C24,lm

C22,4 m

8"' ,"

896

8 ," "'

cto,6m

CS4,2m

CS9, lm

125'6

189"

21 5'0

C27,om

C23,sm

C34,om

8 ," "'

8 ," "'

125'65'6

C105,4 m

ClO l ,9m

C73,4 m

31 5'6

3496

2696

C71,4m

Css,8m

CS2,sm

21 5'6

195'6

1896

C63.4 m

{41,2m

C45,3 m

2096

13 90

15 96

C335,tm

C3 0 o,7 m

C286,6m

- 10,3%

-4;1J6

?" su totale produzione

•

Ricavi da sponsor e attività comme rcia li

9" su l otale produzio1l1!

•

Plusvalenze per cessione calciato ri

.'

96 s u totale produzione

Contributi in conto esercizio 96 su l otale produzione

_ , Altri ricavi e proventi diversi 96 su totale produzione

Totale Valore della p,"oduzione Variazione annua percentuale

08-09

07-08

Ricavi da diritti televisivi e radio 90' su totale produzionI!

•

09-10

50.000

100.000

150.000 200.000 € migliaia

250.000

300.000

350.000

o Nelle ultime due stagioni il Valore della produzione in Serie B è calato rispettivamente del 10,3% e del 4 ,7% o Il Valore della produzione comprende anche la mutualità che proviene dalla Serie A (C52,5m , pari a circa il 18% del Valore della produzione totale al termine della stagione 2009-2010) o Il peso dei ricavi da stadio è inferiore di circa 3 punti percentuali rispetto ai valori osservati per la Serie A o Vi è stata una crescita dei proventi da d iritti televisivi (+€10,5m rispetto alla stagione 2008-2009) anche se pare destinata almeno momentaneamente a interrompers i a causa del fallimento di Dahlia Tv o Il calo delle plusvalenze nel 2009-2010 (-28%) testimonia una difficoltà nella valorizzazione dei calciatori o Nell'arco del triennio diminuiscono (-€19m) i contributi in conto esercizio che rappresentano a fine stagione 2009-2010 i118% del Valore della produzione totale (21% nella s tagione 2007-2008) Fonte: Elaborazioni PwC

72 - ReportCalcio 2011

Valore della produzione

Valore della produzione al netto delle plusvalenze 1997-2010 500.000

C4 2 91l1

400.000

•

:~

c,

...'E 200.000 100.000

09-10

97-98 • Ricav i da ingresso stadio

• Sponsorizzazioni

• Diritti televisivi e new media

. Pubblicità, commerciali e royaHies

_ Altri ricavi

o In Serie B l'evoluzione da fine anni Nova nta a oggi del Valore della produzione al netto delle plusvalenze è positiva: il periodo 1997-2010 segna infatti un + 2 ,2% o La crescita è inferio re del 6,2 % rispe tto a que lla de lla Serie A e risente dell'eccezionalità della stagione 2006-200 7 con Juventus, Napoli,

Genoa, Bari e Bo logna partecipanti al campionato cadetto o II va lore med io de lla produzione nel periodo cons iderato s i aggira intorno a €2oom o 11 picco negativo di €161m s i registra ne lla stagio ne 2004-2005, dopo la promozione in Serie A di Fiorentina, Palermo e Cagliari

o Nella stagione s portiva 2006-2007, con la Juventus in Serie B, il Valore della produzione C€429m) fu s uperiore del 101,4% rispetto a quello registrato nel 2009-2010 (C213m)

Fon le: Elaborazioni PwC

73

Ricavi da stadio o È continuo il calo dei ricavi da stadio in Serie B. l valori attuali sono più bass i rispetto a 12 anni fa (4om nella stagione 1997-1998 contro i C22m nella stagione 2009-2010) e il Cagr è negativo per il 4,7% o La costante diminuzione sarebbe ancor più rilevante senza i due campio nati anomali (2003-2004 e 2006-2007) contrassegnati dalla presenza di Fiorentina, Napoli , Palermo, Cagliari, Torino, Genoa e Bari il primo e di Juventus, Napoli, Genoa, Bari e Bologna il secondo

Ricavi da stadio 1997-2010 60.000 50.000

• :§ :§! 40.000 E

'"

20.000

o La forbice fra biglietti singoli e abbonamenti si è progressivame nte rid otta da fine anni Nova nta a oggi fin o a raggiungere un divario di C4m al termine della stagio ne spo rti va 2009-2010. D'altra parte è interessante notare come ris petto alla Serie A i due indicatori abbiano seguito nel corso del tempo una tendenza molto simile Ricavi da biglietti e abbonamenti 1997-2010

- -- Ricavi da ingresso sladio

Ricavi da biglietti 1997-2010

40.000

35.000

35.000

30.000

.:§!, 20.000 ~

•

25.000

.-

25.000

:§ 20.000 c,

15.000 10.000

09·10

97·98

30.000 .~

30.000

.e:

15.000

'"

10.000

./

.'-.....

5.000

5.000 97-9898-9999-0000-01 01-0202-0303·0404-0505-0606-0707·08 08·09 09·10

_

Ricavi da biglietti

- Abbonamenti

09·10

97·98

- Ca mpionato

Coppa Italia· Amichevoli

Fonte: Elaborazioni FwC

74 - Reporl Calcio 2011

Ricavi da stadio

o Nel 2009-2010 i ricavi da stadio in Serie B sono calati d el 7%

Ripartizione ricavi da ingresso stadio 2007-2010 C27,3m C24 , lm

attestandosi a €22 ,4m a fronte di una diminuzione del numero

30.000

25.000 ro 20.000

:~

'"'E '"

15.000

10.000 5.000

08-09

07-08 _ Ricavi da biglielli

• Abbonamenti

09-10

complessivo degli spettatori del 1,5% o I ricavi da biglietti rappresentano il 56% dei ricavi da stad io d ella stagione 2009-2010 o Il'icavi da abbonamenti si mantengono in termini assoluti in calo (-C1,4m) ris petto all'importo realizzato nella stagio ne sportiva preced ente (ClO,5m) o Il costo medio del biglietto è C8 ,1, in discesa ris petto rispetto alla stagione precedente

_ Amichevoli e giovanili

Ripartizione ricavi da stadio 2009-2010

Prezzo medio del biglietto 2007-2010 11 ,0 10,0

9,0 8,0

7,0 42% 11/

6,0 5,0

4,0 3 ,0

2,0 • Abbonamenti _ Campionato

Amichevoli e giovanili _ Tim cup

• Ricavi da gare in casa . Superooppa di Lega

1,0 0 ,0

07-08

08.09

09-10

Fonte: Elaborazioni PWC

75

Ricavi da sponsorizzazioni e altre attività commerciali

o Nel periodo considerato i ricavi da sponsor e merchand ising in Serie B hanno avuto una forte crescita. Il periodo 2007-2010 segna un incremento del 20 ,2 %

Ricavi da sponsor e altre attività commerciali 2007-2010 70.000

60.000

o Per quanto concerne i soli proventi da sponsol'izzazioni, si sottolinea che il ris ultato della stagione 2006-200 7 è principalmente determinato dalla presenza di Juventus e Na poli nella Serie cadetta

50.000

• 40 .000 :§ o,

..·E

30.000

o I ricavi commerciali sono garantiti per larghissima palte (74,8%) dagli s ponsor ufficiali, voce che nel2oog-201o ha raggiunto il valore massimo (€26,7 milioni) , s uperiore anche rispetto alla s tagione cui partecipò la Juventus

20.000 10.000 08-09

07-08

09-10

Ripartizione ricavi da sponsor 1997-2010

Ripartizione ricavi da sponsor 2007-2010 26.709

30.000

40.000 35.000 30.000

25.000 20.000 ••~ 15.000

:~ 25.000

IV

E "'" 10.000

5.158

7

1.59

-._--_.-

.

5.000

~

._

./

7.357

'

;::=...i6 ~rs1~=~=::::::=:::::::::::::::::::::-~-~"""'~:::d1.657

09-10

97-98

Sponsor Ufficiali

Sponsor Tecnico

-

Altri sponsor

20.000 E 15.000

.

10.000

5.000 07-08 . Sponsor ufficiali

09-10

08-09 . Sponsor tecnico

• Altri sponsor

Fonte: E laborazioni PwC

76 - ReporlCalcio 2011

Ricavi da diritti radio televisivi

Ricavi diritti radiotelevisivi 1997-2010

Ricavi da diritti radiotelevisivi 2007-2010

300.000

35 .000 249.815

30.000

250.000

Ca

ro 200 .000

25.000

97-10 = -4,5% ro

:!!i

:!§ 20.000

rn ¡E

150.000

rn E

15.000

'"

100.000

'"

10.000

27.033

50.000

97-98

5.000 09-10

07-08

08-09

09-10

o Nel 2009-2010 la Serie B ha fatto registrato un aumento del valore complessivo dei diritti tele visivi del 44% ( + lom circa) rispetto alla s tagione precedente o Il trend dei ricavi da diritti televisivi dal 1997 a oggi in Serie B registra un Cagr decrescente pari a -4,5% o L'eccezionale ris ultato della s tagione 2006-2007 è determinato dalla presenza in Serie B della Juventus e di altre piazze calcisticamente rilevanti come Napoli, Genoa, Bologna e Bari o La promozione in Serie A al termine di quel campionato di Juventus, Napoli e Genoa determinò nella stagione successiva un crollo del valore dei diritti tv dell'89% o 10 spostamento del blocco principale delle partite di Serie B dalla domenica al sabato pomeriggio, operato nel 2004 per tentare di sottrarsi alla concorrenza de l campionato maggiore, non ha dato i risultati sperati almeno per q uanto riguarda la crescita del valore dei diritti televisivi

Fonte: Elaborazioni pwe

77

Costo della produzione

Costi della produzione Ser'ie B Costì per servizi 9" su totale cosli

Costo godimento beni di terzi S'6 su tolale cosli

Costo del lavoro 96 su Io/aie costi

Altri oneri diversi di gestione 96 su totale costi

Ammo rtamenti e svalutazioni 96 su totate costi

07-08

08-0 9

°9-10

C63m

Cs6m

C73 m

1790

1696

19 96

C12m

C12m

Cl 2m

3 96

3 96

3 90

Cl89 m

C180m

C19 1m

5196

5090

5096

Csom

(46m

C4sm

13 90

13 96

12 96

Cs6m

Csom

C61m

1596

15 96

16 9"

C37 0m

C344m

C382m

-7,0%

+11%

o Nell'arco dell'u ltimo trienn io in Serie B i costi della produzione sono rimasti sostanzialmente invariati. Il periodo 20°7-2010 segna +1,6% o L'andamento è s tato però oscil lante. Nel 2009-2010 si è registrato un aumento dell'l1% dopo che nella stagione precedente si era verificato un ca lo del 7% (-C26m)

o È cresciuto il valore degli ammortamenti e delle svalutazioni (+8,9% nel triennio), mentre il costo del lavoro è rimasto sugli stessi livelli del 2007-2008 rappresentando comunque il 50% del costo totale o Si segnala no costi per servizi in aumento di circa €17m rispetto alla stagione precedente Costo della produzione 2007-2010 420

Totale Costi della produzione Variazione annua percentuale

400 382

•

380

:~

'Cl 360

'E \11/

340 320 300 07-08

08-09

09-10

Nota: La voce altri oneri diversi di gestione ricomprende al suo interno le millusvalenze derivanti da cessione di personale tesserato il cui peso medio percentuale riST)etto al totale dei costi di produzione è stato nel triennio di analisi pari alI' 1,27'1("

Fonte: Elaborazioni PwC

78 - Repol'tCalcio 2011

Costo del personale tesserato

Costo del personale tesserato su ricavi di vendita 2007-2010 86%

Costo del personale tesserato su ricavi di vendita per cluster 2009-2010 85% 85%

84%

"11111111111111111111111111111111111111 "111111111111111111111111111111 77%

82%

;;;e. 80% 78%

97%

99%

76% 0%

74% 07·'08

08-09

o Sono otto le società che per questo parametro sfondano il muro del 100%, una che sta sopra il 90% e altre tre sopra 1'80%

40%

60%

80%

100%

120%

%

09-10

o In Serie B nella stagione 2009-2010 il rapporto fra costi per il personale tesserato e ricavi di vendita regis tra una percentuale pari all'84%

20%

o Come già rilevato nell'a nalisi relati va alla Serie A, le società "pendolari" fra i tornei di A e B presenta no le maggiori oscillazioni ne l l'appalto considerato, perché s pesso si trascinano contratti stipulati per i campionati precedenti

*/ ricaui d i uendila sono pari al Valore della produz io ne al netto delle plusvotenze cessione calciatori

Fonte: Elaborazioni PWC

79

Costo del personale tesserato e ammortamenti dei diritti pluriennali

o Anche in Serie B si registra un aumento (Cagr 200 7-2010 del costo degli ammortamenti

Serie B: Costi relativi al personale tcs scrato c valore pdz C milio ni

0 7-08

08-09

09-10

Stipend i personale tesserato

CI79m

C'168m

Cl79m

€39m

C40m

C49 m

C218m

C208m

C228m

€33Sm

C30 1m

C287ffi

Totale ricavi di vendita* (ricavi)

C230m

C199m

C2 13 m

S tipendi personale tesserato/ v.pdz

51%

56~o

63 ~h

57"0

68~o

So°' '0

Ammortamento diritti calciatori

Costo imputabile al personale t esse rato Totale Valore della produzione (v.pdz)

Costo imputabile al personale tessernto/ v.pdz S tipendi personale tesseralo/ ricavi

i 4?o

8596

8-/.90

CosIo imputabile al personale tessernlo/ ricavi

83°0

103 96

10790

o L'incidenza del costo imputabile a l pe rsonale tesserato sul Valore della produzione, p!usvalc nze comprese, nel 2009-2010 è pari all' 80%, in crescita di dodici punti percentuali ris petto alla s tagione precedente o Depurando dal de nominatore gli introiti derivanti da plusvalenze, il rapporto si attesterebbe al 107%, in crescita di quattro punti percentuali rispetto alla s tagione 2008-2009

+ 12%)

o 11 costo del la vo ro del personale tesserato presenta un andamento s tabile nel triennio (Cagr 2007-2010 + 1% ) , a differel17.8 degli a mmortamenti per i diritti dei calciatori che hanno registrato un increme nto considerevole (Cagr 2007-2010 + 12%)

Serie B, Trend 2007-2010 CaSI" 07-10; -896

•

400.000 350.000 300.000

·c

g E

..

aj~r 07-10: -4%

2S0.000 200.000 150.000 Cag r o7-!o: .H2~ 100.000 50.000 Ammortamento diritti Costo del lavoro giocatori personale tesserato

•

Totale ricavI di vendita

Totale valore della produzione

*Ricavi di ucndita: Valore della produzione al nellOdelle plusualellze

Fon le: Elaborazioni PwC

80 - J?eporl Calcio 2 011

I

Parte Seconda Analisi economico-finanziaria del calcio italiano Sezione 5 SerieB Stato Patrimoniale

81

Evoluzione della struttura patrimoniale Ripartizione media totale attività 2007-2010 € milioni

4%

07-08

_ Diritti plLriennaliprestazioni . . calciatori _ Altre immobilizzazioni _ Attivo c i rcolante

51% _ Altre attività

Totale Attività

08-09

09·10

ID II!III

-_ .. imi imi imi imi imi 11m! =

=

442

476

454

07-08

08-09

_ Oebiti _ Al tre passività 81%

Totale Passività

o Più della metà del totale delle attività (51%) è costituito dall'attivo circolante, in linea ris petto alle due stagioni precedenti o In Serie B i diritti plw'iennali alle presta zioni dei calciatori costituiscono il 22% delle attività a diffe renza delle Serie A dove il rapporto si attesta al 31%

09-10

IIDI _ _

• Patrimonio netto _ Fondi rischi e TFR

o Nelle ultime tre stagioni la situazione patrimonia le complessiva della Serie B è rimas ta sostanzialmente stabile

o J debiti dei club di Se rie B sono in calo (-1',,{, ne ll'ultima stagione), ma continuano a rappresentare il 79% delle passività

Ripartizione media totale passività 2007-2010 € milioni

o II valore patrimoniale della Serie B ammonta a l termine della stagione spOltiva 2009-2010 a C454m

. . . ImIlIIfD ED limi mi

o Il patrimonio netto costituisce med ian"lente )'11 % del totale delle passività, un dato sostanzialmente in linea con quello della Serie A (14%)

--442

= 476

=

454

Fonte: Elaborazioni PwC

82 - Rep01'lCalcio 2011

Diritti pluriennali calciatori e immobilizzazioni

Diritti pluriennali prestazioni calciatori su attivo immobilizzato 2007-2010 51 %

Diritti pluriennali prestazioni giocatori su attivo immobilizzato per cluster 2009-2010 50%

22%

50%

49%

45%

48%

'"

63%

47% 46%

54%

45%

0%

44% 07-'08

08-09

09-10

10%

20%

40%

30%

50%

60%

70 %

%

o La quota dei diritti alle prestazioni dei ca lciatori rispetto al totale dell'attivo immobiliz1..ato in Serie B si attesta a l 50% o Nel triennio esamina to, il rappOito tra diritti pluriennali alle prestazioni dei calciatori su attivo immobilizzato regis trato da lla Serie B ha avuto un andamento alta lenante (49% nel 2007-2008, 46% nel 2008-2009, 50% nel 2009-2010) o Nella stagione sportiva conclusa a giugno 2010 , le squadre promosse in Serie A hanno regis trato un'incidemr..3 dei diritti pluriennali a lle prestazioni dei calciatori s ull'atti vo immobilizzato del 54%, di 4 punti percentuali s uperiore alla media della Lega nella quale competevano o Ă&#x2C6; interessante notare come le societĂ classificatesi nelle ultime posizioni della Serie B evidenzino un parametro ne ttamente inferiore (22%) ris petto a lle societĂ con una simile posizione in classifica in Serie A (75%)

Fonte: Elabora:a.'olli PwC

Evoluzione patrimonio netto

Serie B - Patrimonio netto 2007-2010

Serie B - Equity ratio 2007-2010 20%

59.000

57.000

•

~O> 'E

..

56.688 15% 12%

55.000

53000 .

•

<f!. 10% 11%

51.000

11 %

49.000

5%

47.000 45.000

07-08

0% 08-09

Nel triennio analizzato l'Equity ratia registra un tre nd

08-09

09-10

Serie B - Equity ratio per cluster 2007-2010

sostanzialmente costante: o Le società di alta class ifica (1°-3° posto) hanno registrato nel triennio analizzato un rappOlto del 14% nella stagione 2007-2008, diminuendo s ig nificativamente al 6% ne lla stagione 2008-2009

pe r altestarsi al 10% della stagione 2009-2010 o Le società classificate tra i14° ed il 10 0 posto hanno mantenuto nel triennio analizzato un rapporto uguale o superiore all0% raggiungendo un picco del 17% nella stagione 2008/2009 o Si osserva invece una minore patrimonializzazione per le società di

r'----------------------,---------------------~

07-08

09-10

...

18% 16% 14% 12% 10% 8%

6% 4% 2% 0%

med io bassa classifica (11°-17° posto) che raggiungono un valore

massimo dell'8% nella stagione 2008/2009, diminuendo a14% nella stagione 2009/2010 o Anche per le società di bassa classifica (18° -20° posto) s i registra

_ 07-08 _ 08-09 _ 09-10

una nùnore patrimonializzazione, anche se s i osserva una crescita

de l rappOIto in esame che passa dal 3% della stagio ne spOItiva 2007-2008 a112% della stagione sportiva 2009-2010 Fonte: Elaborazioni PwC

84 - ReporlCalcio 2011

Composizione ed evoluzione dei debiti

Serie B - Composizione ed evoluzione dei debiti â&#x201A;Ź migliaia Debiti finanziari Debiti co mmerciali Debiti tributari /previde nziali Debiti verso enti settore specifico Altri debiti Totale

07-08 106.884 64.416 44 .565 80.849 70.348 367 .063

08 -09 94.932 47 .196 38.430 89.824 112.432 382.815

09-10 101.887 76.401 48.840 65.127 66.163 358.418

Var %'

7% 62% 27% -27% -41 % -6%

Ripartizione debiti 2007-2010

o La riduzione dei debiti (-6% ris petto al 2008-2009) è stata resa possibile dal migliorame nto de ll'indebita me nto verso le a ltre socie tà (-27%) e della voce Altri debiti (-4'%) o Nell'arco del trie nnio si registra un andamento oscillante dei debiti finanziari, diminuiti in mis ura consistente ne l 2008-2009 (-11,2%), salvo risalire (+7%) nell'ultima stagione o An che i deb iti commerciali regis trano un andamento oscilla nte, in aumento del 62% nel 2009-2010, dopo essere calati del 26,7% nella stagione precedente o Si assiste a un lieve peggioramento de lla situazione nei confronti de ) fisco e del sistema previde nziale, situazione che abb iamo visto invece in migliorame nto in Serie A o Al 30-6-2010 i debiti tributari e previde nzia li rappresenta no il 14% del totale

â&#x20AC;˘ Debiti finanziari

_ Debiti commerciali . Oebiti tributarilprevidenziali

_ Debiti verso enti settore specifico _ Altri debiti

6Nola: variazione percentuale calcolata rispetto alla stagione sportiva 2008-2009.

Fon te: Elaborazioni pwe

85

Indici di liquidità e indebitamento Indice di indebitamento a breve termine 2007-2010

Indice di liquidità 2007-2010

90% 30%

24,6%

25%

19%

81 % 80%

18,5%

20% ; (

"'-

85%

~

75%

H

"'-

15%

70%

100/0

65%

5%

60% 07-08

0%

07-08

08-09

Imi ice di liquidilà: (O-edili

l'S

09-10

livello di indebitamento 2007-2010

35% 30%

(100,000)

20% (150,000)

15% (200 ,000)

"'-

87% 86% 85%

5%

(2 50 .000)

0%

(300.000)

81 % 80%

_

08-09

Margine di disponibilità

-

7,6

7,2

6 ,8

09-10 Quoziente di disponibilità

DiS)lOIlibil ilà Q uo1jcntc: (Rin1ll.ncnzc, O-cdiii \'S clienti c Disponi bilit.ì liqlùdc)/{Ocbili vs f0l11ilol; c debiti Il breve teml ine) Mar'ginc: (Kimanenze. Crediti \'S cl ienti e Disponibilità liquide) - ( Debiti V5 (ol1liIOl; e debiti a brcvc tcn lline)

8,0

84%

83% 82%

10%

89.2%

90% 89% 88%

(50 .000)

25%

07-08

09-10

08-09

Indice di indc lJllnmc nlon breve: (Debiti \'S fOlllitoTi + Debiti Il bre'i ctclllline)/Tolnlc atthi tà

di cnti + Disponibilità liquidc)/ Tot.11c ll lti\il.~

livello di disponibilità 2007-2010

"'-

73%

75%

07-08

_

Ouozienle di

09-10

08-09 i ndeb~amenlo

-

Indice di indebitamento

Lnde bitamc nlo Quoziente: (Totale p.1Ssivi tà - l'atJ;mollio nctto )/ I',11Ii monio nctto Indice: (Tolale pllSsivitll- l'all;monio netto)! Tot.1Je AUh'ità

Fonte: Elaborazioni PwC

86 - Repor'tCalcio 2011

I

Parte Seconda Analisi economico-finanziaria del calcio italiano Sezione 6 LeguPro

Valore della produzione

Valore della produzione 2007-2010'

..,, '"E '"

Ripartizione Valore della produzione Lega Pro 2007·2010

200 .000 180.000 160.000 140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000

. Lega Pro - Prima Divisione

·Leggere allentamente la

o Al termine dell'ultima stagione s portiva il Valore della produzione per la Lega Pro ris ulta pari a C122m, attribuibili per il 60% alla Lega Pro - Prima Divisione (29 bilanci analizzati) e per il restante 40% alla Lega Pro - Seconda Divisione (37 bilanci analizzati)

Valore della produzione medio per squadra 2007-2010 2.300 2.200

..,,

'"

·E

'"

. Lega Pro - Seconda Divi sione

IlO/a

Cal,""

°7·,o ,=,

o Il calo registrato in termini assoluti rispetto a ll'esercizio precedente è da imputare alla diversa gra ndezza del campione analizzato (66 squadre nel 2009-2010 contro 80 squadre nella stagione precedente)

2.100 2.000 1.900 1.800 07-08

FY09

09-10

o Pertanto si ritiene 0pp0l1uno osservare la media di ricavi per squadra che s ubisce un trend decrescente passando da €2,1111 per squadra della s tagione 2007-2008 a Cl ,9m per squadra de lla stagione 2009-2010

Notel: Si segnala che i valori assoluti del vldo re della produzione nelle stagioni sportive oggetto di analisi S01l0 influenzati dallli diversa ampiezZlI del campione wmli7.zato come di seguito riportato: Stagione Oi-oB: 77 ; Stagione oB-09: Bo ; S tagione 09-10: 66.

FO'lte: Elaborazioni PwG

88 - ReportCalcio 2011

Costi della produzione

o I costi de lla produzione per la Lega Pro si attesta no a C187m a l ter mine de lla stagione spOIti va 2009-2010

Costo della produzione 2007-2010' 300.000

o Il ca lo reg istrato ris petto all'esercizio precedente anche in questa circostanza è da imputare alla d ive rsa grande1...za del cam pio ne

250.000

.â&#x20AC;˘ !P

'"E

'"

200.000

a na lizzato (66 sq uadre nel 2009-2010 contro 80 squadre nella

150.000

stagione precedente)

100.000

o Pertanto si ritiene anche qui opportuno osserva re la med ia di cos ti

50.000

07-08

08-09

09-10

per squad ra che nel triennio in analisi decrescono di C 0,06 m (da C 3,03m per squadra nella stagione 2007-2008 a C2,97m per squadra nella stagione 2009-2010) o In crescita nel triennio (+9%) invece il oosto del lavoro che nell'ulti ma stagione assorbe 1'85.4% del Valore della produzione

-Leggere atten tamente la 1l01a

Costo medio di produzione per squadra 2007-2010

Costo del lavoro su Va lore della produzione 2007-2010

3.200

90% 85%

â&#x20AC;˘ :12

3. 100 80%

'"E

75%

"" 3.000 70% 2.900

65%

07-08

08-09

09-10

07-08

FY09

09-10

Nola: Si segnata che i valori assolufi del costo della produzione ncllestagioni sportive oggetto di wlalisi sono influenzati dalla diversa ampiezza del campione aJlalizza to come di seguito riportato: Stagione 0 7-08: 77 ; Stagione 08-09: 80; Stagione 09-10: 66.

Fonte: Elaborazioni PWC

I Evoluzione della struttura patrimoniale Situazione patrimoniole 2007-2010' 140.000

o Il valore patrimoniale delle società di Lega Pro ne lla s tagione 20092010 s i è deteriorato in mis ura consistente in Prima Divisione, determ ina ndo una riduzio ne delle attivi tà pari a circa il 33,7%, tend e nza riscontrata a nche in Seconda Divis ione (-31,2% rispetto alla stagione 2008-2009) o I debiti rapportati al totale delle attività sono incrementati in Prima Divis ione dall'86% a l 92%; si osserva in vece una ten denza opposta pe r la Seconda Divisione (dal 92% al 90%)

121 .872

120.000

100.000

• :~

SO .OOO

'E

60.000

'"

40.000

c,

20.000 07.QS

o Si r id uce drasticamente il patrimo nio netto med io per club in Prima Divis ione da €326m a € SSITI

08-09

07-08

09-10

-Ù!ggere attentamente la Il ota

Seconda Divisione - -

Prima Divisione

Debiti su totale attivo 2007-2010' eu.gl" 07- 10 '"

96%

3

.~%

,-

..

Patrimonio netto medio per Società 2007-2010 326

350 300

92 % 92%

• :~

:§!

;o!!: 88%

250 200

E 150

'"

84%

100 50

80%

07-0S

08-09

09-10

Prima Divisione

--

07-08

08-09

09-1 0

Seconda Divisione

--

07-08

08-09

09-10

Prima Divisione

07-08

08-09

09-10

- - Se conda Divisione - -

*Leggere attentamente lo 1Iota

Nota: S i segnala che i valori assoluti del/a situazione patrimonio/e nelle s tagioni sportive oggetto d i a nalis i SOIl O influenzati dalla diversa ampiezza del campione w ra.lizzalo com e d i seguito riportato: Stagione 07-08: 77; Stagione 08-09: 80; S tagione 09-10: 66 .

Fonte: Elaborazioni ?wC

90 - Repo1"tCalcio 2 0 11

I

Parte terza Business highlights

Sezione 1 Risultati sportivi e perfo1 11tance economiche 8

91

Campionati e coppe nazionali Risultati sportivi Com petizi o n e

2 0 0 7 -20 08

. ..

2009-2010

2008-20 0 9

Vincito re Sc ricA

UEFA Ch a mpi o ns Le..'lguc

@il

Fase a gironi

Preliminare

~

lffiPA Eur'opa League

G t$ @

Re tr'ocessio ne Coppa Italia

Sunercoppo Italiana

'j

Vincitore Se rie 8

~

PI'o m a sse in Se rie A

tv

~ @

Retrocesse in Lega Pro

è 8 t, ~

Il

~.

P."o m asse in Serie B

$ +; " ,

;

O ~

Q

o Si conferma la s upremazia naziona le dell'Inter, prinla classificata in Serie A non solo nell'ul timo triennio, ma a nche nelle due stagioni precedenti (nel 2 0 05-2006 pe r effetto de lle decisioni della giusti zia sporti va) o Roma , Juventus e Milan si sono gara ntite l'accesso alla Cha mpions League per d ue volte nel triennio 2008-2010 o La Fiorentina, dopo due qualificazioni a i preliminari d i Champions League, nella s tagione 2009-2010 non si è qua lificata per le competizioni europee o Nel 2009-2 01 0 in Coppa Italia si è ri petuta fra Inter e Roma la s tessa finale del 2008, mentre la Lazio ha vinto la Supercoppa ita lia na contro l'lnter che l'aveva vinta nella stagione sporti v',1 precedente o Il Lecce ha riconquistato la Serie A dopo un solo a nno o Il Cesena ha ottenuto la seconda promozione consecutiva: da lla Serie B alla Serie A dopo essere s ubito risalita dalla Prima Divisione a lla Serie B o Il Novara è ritornato in Serie B dopo 33 a nni di assenza o Il Portogruaro si è affacciato in Serie B per la prima volta

Nola: L';\ uellino è stato ripescato al termine della stagione sportiva 2007-2008 a causa della mancata iscrizione del Messina.

Fonte: Dati pubblici

92 - Repol'l Calcio 2011

Serie A - Valore e Costo della produzione e risultati sportivi Evoluzione nel triennio Valore della produzione per cluster 2007-2010

Costo de l lavoro per cluster 2007 -2010 s"·r

240 (20)

190

·c g

.e

(40)

·c

140

g

(60) (80)

·e (100) 11/

90

(120) (140) (160) ---· 07~8

- - - - 08-09

- - - - 09-10

o Nel tl'iennio 20°7 -2010 le prime quattro squadre

classificate hanno sempre un Valore della produzione maggiore: in particolare i club ai vertici della classifica passano dai 180 milioni del 2007-2008 ai 200 del 2008-2009, fino ai 230 nella stagione 2009-2010 o Un dato s ignificativo riguarda la stagio ne 2008-2009, nella quale tra il quinto e il settimo posto s i sono classificate squadre con un Valore della produzione pari a circa 90 milioni di euro, inferiore rispetto al

e al 2009-2010 in cu i il Valore di produzione dei club di quel cluster ha toccato i 140 milio ni o Sia per le squadre dall'ottavo a l diciassettesimo posto che per quelle dal diciottesimo al ventesimo le curve 2007-2008

rimangono invariate

- - - - 07-08

- - - - 08-09

- - - - 09-10

o Le squadre dal primo al qUUIto posto della classifica ne l triennio hanno sempre un costo dellavol'o più elevato rispetto agli altri club . L'in cremento più evidente è stato registrato nel 2008-2009, passando da poco più di 100 milioni di e uro a 140 milioni. Stabile il valore per la stagione success iva o Per le squadre tra il quinto e il settimo posto, quelle tra l'ottavo e il diciassettesimo e quelle tra il diciottesimo e il ventesimo, il costo del lavoro è il medesimo nell'arco del triennio 2°°7-2010 . Unica eccezione, che è da compara re con il grafico relativo al Valore della produzione, la stagione 2008-2009, nella quale ad occupare le posizioni dal quinto al settimo posto, sono state società con un costo del lavo ro pari a 60 milioni di euro, al di sotto di circa 40 milioni rispetto al 20072008 e al 2009-2010 Fonte: Elaborazioni PwC

93

Serie A - Costo del lavoro su Valore della produzione e risultati sportivi Evoluzione nel triennio Andamento media costo del lavoro

Media costo del lavoro

su Valore della produzione per cluster 2007-2010

su Valore della produzione per cluster 2007-2010 70%

75%

",

....... ... ' ......... .............. . . . "....

60% ~

•

50%

......:':,..."';.., ......~~

70%

------ .------------_-_ ------ ----

~~~ --...... : ......

............

---- 07-08

---- 08-09

65%

...

_----------i

,

---- 09-10

o Il rapporto costo del lavoro/ Valore della produzione e ris ultati s portivi mostra un andamento diverso ne lle tre stagioni considerate

60%

°9- 10 55%

50%

08-09

45%

o Rispetto agli altri anni nel 2009-2010 si nota un appiattimento del trend, in pmticolare tra il quinto e il ventesimo posto, con una leggera risalita per le sq uadre classificatesi tra l'ottavo e il diciassettesimo posto o L'oscillazione della curva mostra un costo del lavoro pel'centualmente maggiore ne lle società al vertice della classifica (che sono quelle che hanno il rapporto più alto s ul Valore della produzione) e in quelle di coda. Più virtuoso il parametro per le società di media classifica

40%

35%

S"·17"

Focus area

Nota: Il costo delloooro è riferito alle remun erw,ioni erogate nei cO/ifro,," di personale tesserato e nOli.

Fonte: Elaborazioni PwC

94 - Repol'lCalcio 2011

Serie A - Risultato netto e performance sportive Evoluzione nel triennio Andamento e risultato netto medio per cluster 2007-2010

Risultato netto medio per cluster 2007-2010

5". 7°

18--20·

'o ,g

..

'E

S"·1r

(10) (20) (30)

(40)

(SO)

,,

"9- ' 0

(60) ~.

- - - - 07-08

- - - - 08-09

- - - - 09- 10

o Il ra pporto fra ris ultato netto e performance s portive rima ne sosta nzialmente immuta to nell'arco de ll'ulti mo triennio o La curva dimostra come le squad re che ottengono i migliori ris ultati sportivi sono quelle che ha nno i ris ultati economici me no brilla nti : il costo della vittoria si dimostra molto elevato o Inte ressante cons tatare come le società che otte ngono i migliori ris ultati economici tendono a piazza rsi in class ifica fra il sesto e il dodicesimo posto

/ Profitto Perdita

Fonle : Elaborazioni PWC

95

Spettatori e risultati sportivi

Serie A - Andamento spettatori per cluster 2009-2010

Serie A - Riempimento stadi per cluster 2009-2010

800

•

75%

:c • ~

600

65%

c

:~

E60%

o,

:i

70%

'c, 55%

400

E

•

~ 50% 8°.17"

Serie B - Andamento spettatori per cluster 2009-2010

8°_17°

o La curva dell'andamento della pl'csen'l.ll di spettatori allo s tadio in rapporto alle pres tazioni sporti ve in Serie A è lineare e discende nte

150

•

~

'"

100

" 50 ~------------~------------~------------~ 1°.3°

o La medesilTla curva riferita in vece alla percentuale di rie mpimento dello stadio assume un aspetto s inusoidale : le prime quattro non vanno oltre la soglia del 60%, me ntre le squad re piazzatesi fra il quinto e il settimo posto sfiorano o s uperano il 65%. La curva te nde a rialzars i nella w na de lla lotta per non retrocedere o In Serie B la curva de ll'andamento della presenza di spettato ri in rapporto alle prestazio ni sportive segna un evidente ribasso nella zona delle sq uadre che non lottano né pe r la pro mozio ne né per la salvezza

Fonte: Elaborazioni PwG

96 - ReportCalcio 2011

Impatto economico della promozione e della retrocessione dalla A alla B 2007-2010 -€16m Decremento medio dci ricavi da diritti l'udiotclevisivi

A

-€lOm medio del Costo della Pl'odllzione

DcCl'CI1lCnto

B

-€6,lm Decremento medio dcll'Ebitda

+€18m

A

medio dci l'icavi da diritti l'udiotclcvisivi 1I1CI'CItlCnto

+€20m

B

Incremento medio dci Costo della pl"odllZionc

-€l,lm DcCl'CI11cnto medio

dcU 'Ebitda

o La retrocessione dalla Se rie A alla Serie B comporta una diminuzione media del Valore della produzione di C19m. Tale va lo re sareb be più alto se no n ci fosse il cosiddetto mecca nis mo "paracadute" attraverso il quale ogni squadra retrocessa riceve un contributo dalla Serie maggiore o 1\ ca lo del Va lore della produzione è guidato dai ma ncati introiti legati ai diritti radiotelevisivi (-C16m) o A seguito della retrocessio ne, anche il Costo della produzione tende a diminuire, media mente di ClOm o L'impatto della retrocessio ne determina un risultato netto in calo di € 4,SIll

o La promozione dalla Serie A alla Serie B porta con sé un aumento di € 17ITI del Valore della produzione, ascrivibile in primo luogo al fOlte aumento dei ricavi da diritti rad iotelevis ivi (+€18m) o In caso di pro mozio ne, il Costo della produzio ne tende ad aumentare di €20m (€10m ascrivibili all'aumento del costo del lavoro) o L'impatto della promozione determina un ris ultato netto in calo di €3,7m o 1\ passaggio da una categoria a\l'altra ha un impatto negativo sul risultato netto delle squadre o Si segnala che le società promosse dalla Serie Balla Serie A versano a l campionato di Serie Buna nmtualità che va a incidere negativamente sul ris ultato netto

Fonl'e: Elaborazioni PwC

97

Impatto economico della promozione e della retrocessione dalla A alla B 2007 Valore e costo medio della produzione 2007-2010

.g"

45

...

35

·E

40

Valore e costo medio della produzione 2007-2010 52

55 50

48

~9

:

45

08-09 A -

Valore della produzione

...

09-10 A

"

...

5

--

09-10 A

(2)

•

•

(5) 12) (5) (10)

(15)

09-10 A

08-09 B Valore della prod uzione

_ C osto della produzione

Ebitda e risultato netto medio 2007-2010

08-09 A

(10)

28

_

2

5

57

60 55 50 43 45 40 35 40 30 25 20 07-08 A

- C osIo della produzione

Ebitda e risultato netto medio 2007-2010 07-08 B 10

.g" ·E

30 25 28 20

Q7-08 B

.g E

- 2010

.g" ...E

OB-09 B

07-08 A 13 11 9 7 9 5 3 1 (1) 2

09-10 A

5

-

IO) (2)

(3) -

Ebilda

_

Risultato nello

Analisi effettuate su un campione di 2 squadre che nel periodo in esame hanno partecipato ai campionati di A c di B, come ripO/-tata nci grafici

-

Ebilda

_ R i sultato nello

Analisi effel'tuate su un campione di 2 squadre clI C nel periodo in esame hanllo partecipato ai campionati di A e di B, come riportato nei grafici

Fonle: Elaborazioni PtvC

98 - ReporlCalcio 2011

Serie A - Performance sportive ed economiche in Europa

Risultati 2001-20 10

Vittorie Società Italiane nelle competizioni Europee e Mondiali

-----------1~99~1--1~9~92~1~9~9~3--19~9-4--19~9~5--1~99~6--1~99~7~1~9~98~1~9~9~9~~~~~~~~~~~~~~~~~~-2~O~O~8-2~O~O~9~20~l~ O~

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N olli: La Coppa delle Coppe 11011 èslala inserita all'interno della rifeuazione i/1 qua1lto competizione abolita al term ine della stagio ne sporlilXl J998-1999.

o Nel decennio 1991-2000 le squadre italiane sono arrivate per 27 volte alle finalissime deUe competizioni c w'opee o mondiali per club vincendone 13 (48%). Nel decennio 2001-2010 le finali sono state sola mente 11, ma la percentua le di successo è salita al 64% (7 vittorie) o Alla fine degli anni Novanta il fatturato della Serie A era ancora vici no a quello deUa Premier League e nettamente superiore rispetto a quelli di Bundesliga, Liga spagnola e Liguel francese. Al termine della stagione 2009-2010 il fatturato della Serie A è inferiore a quello della Premier League (superiore del 56,8%) e allineato a quello di Bundesliga (che ha comunque operato il sorpasso) e Liga spagnola (di poco inferiore) · Valore della produzione a/nello di p/usua/c!II ze ca/lri ricavi.

27

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2'

3'

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2000 €l , lmld

Il Il

I €O,53mld ----.J

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€O,53mld - - - - -

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4'

11

Ricavi· per Lega

€O,9mld

2010 €2,4mld

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€l ,55mld

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2'

€1 ,53mld

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lFP

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€O,52mld _ _ _ _ _ €1 ,04mld

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- '" FOllte: Elaborazioni PtvC

99

Parte terza Business highlights

Sezione 2 Il contesto europeo

10 1

Ricavi*

Top League - Ricavi 2009-2010 3.000 2.500

'o

2.000

1.548

~

1.500

l1li

1.000

'E

2.440

1.536

1.500

1.040 500

_ Inghilterra

_ Germania

_ Italia

_ Spagna

_ Francia

Top League - Ripartizione dei ricavi 2009-2010

Top League - Media ricavi per club 2009-2010 140

100%

122

120

80%

100

86

'o 80 g

..'E

o L'Inghilter ra è la "capolista" nella classifica del più a lto giro di affari con un Valore della produ zione al netto d i plusvalenze e altri ricavi pa ri a €2440 milioni o L'Ita lia oggi è il te rzo paese tra le Top League con un im porto pa ri a € 1.536m, preceduta dalla già citata Inghilterra e dalla Ge rmania o Confrontando l'Ita lia con le a ltre Leg he a ppare evidente la preponderan 7.a nella struttura dei ricavi de lla quota deri vante dai diritti televisivi (65%), 15 punti percentua li s uperiore a ll'Inghilterra (50%) o Le fonti d i ricavo della Spag na si d istribuiscono in maniera equa tra ingressi s tadio (32%), diritti televisivi (38%) e s ponsor/ mercha ndising (30%), ma due società rappresenta no i1 56% dei ricavi totali

77

60%

75 52

60 40

40% 20%

20

20

20

Società

Società

0% Inghilterra

_ I nghitterra

_ Germania

_ Ita lia

_ Spagna

• Francia

Germania

_ Ingressi da stadio

_ Diritti TV

Italia

Spagna

Francia

_ Sponsor e merchandising

* Valore della prod uzione all1ello di plusvatellze e altri ,'icavi FOTlte: Elaborariol1i PwC su dati UEFA

102 -

ReportCalcio 2011

Spettatori e stadi

Top League - Media spettatori 09-10 42.500

45.000

40.000 35.000

34.151 28.286

30.000

24 .957

25 .000

20.089

20.000

15.000

•

10.000

7 .006

5.000

• Inghilterra

. lIalia

• Gennania

. Spagna

_ Francia

. Media UEFA League

Top League - Media spettatori 09-10 vs 08-09 1%

-0 ,2%

-1 %

1

Riempimento medio degli stadi

--

<J! -2 %

92%

• 88%

69%

-4 %

I l

-4 ,1%

-4,1% 4 ,6%

-5%

_ Gennania

_ Italia

- Spagna

_ Francia

20

9

- 0 ,4%

-3%

_ Inghilterra

Società proprietarie di stadi

+

0 ,3%

-

0%

o Nella stagione 2 009-2010, per quanto ri guarda la media s pettatori, le società di Serie A si classificano quarte tra le Top Leag ue con una media di 24.957 a partita o In Inghilterra e Germania si ha il più alto tasso di riempimento degli stadi (ris pettivamente 92% e 88%), l'Italia è a161 % o I dati U EFA relativi a un paniere composto dalle 625 società di calcio dei campionati di vertice in EW'opa mostrano che solo 120 club (19%) dis pongono di uno stadio di proprietà. Queste società hanno ricavi da ingresso stadio maggiori rispetto a que lli generati da i club che non sono proprietari diretti o Allo s tato attuale neSSllil club italiano è proprietario diretto di uno stadio in uso. Ne l marzo 2008 la Juventus F.C. ha intrapreso la costruzione di uno stadio di proprietà che entrerà in uso con l'inizio della stagione s porti va 11-12

_ Media UEFA l eague

73%

G

cv

I l

Nola: le p resen ze medieCOl1siderallo mIChe le presenze rispetto alle partile per competizion i europee.

Fon te: Elaborazioni PwC su dah' UEFA

103

Ricavi a confronto

Top Club per Ricavi" 2009-2010

'g'E"

..

500 450 400 350 300 250 200 150 100 50

438,6

o Anche nella stagione 2009-2010 figw'ano 3 società italiane nella Top Te n de i club europe i con i maggio ri ricavi (Milan 7°, Inte r gOe Juventus 10°) o Real Madrid , Barcellona e Manchester Utd sono i 3 club em o pei con maggio ri ricavi o Il Bayern Monaco è l'unico club tedesco fra i Top Ten, nessuna società francese risulta tra le prime dieci

Ricavi" medi per Lega 2009-2010 o Escludendo Real Madrid e Barcellona, i ricavi medi della Liga spagnola (C37m) diminuiscono del 51% , risultando pertanto inferiori persino a quelli della Ligue1 francese (C42m)

140

122

120 100

o I ricavi delle To p League sono fortemente influenzati dai 2 To p Club di og ni Paese. In effetti, il ricavo medio per club escludendo i 2 Top Team diminuisce del 19%,22% e 21% ris pettivame nte per la Lig ue1 francese, la Serie A e Bundesliga o La Pre mier League è il campio nato che me no risente della concentrazio ne di ri cavi dei 2 Top Team con una riduzione del 17%

'gE" '"

••

Ricavi medi per Lega

Ricavi medi pe r Lega escludendo i 2 Top Club

86

80

77

75 52

60 40 20

@

_.

[I LlGA

-,

('Q)

...

~

;)~,

LF'

"Valore delta produzione al netto di plusualenze e allri ricavi

Fonte : Elaborazioni PwC

104 - ReporlCafcio 2011

Ricavi a confronto

o I tre Top Club italiani restano ancorati agli ultimi tre posti nella classifica dei ricavi da stad io

Top Club - Ricavi

ingressi stadio 2009-2010

150

o Il Real Madrid ricava dagli ingressi da stadio quasi C130m o Il Bayern Monaco si conferma in testa fra i Top Ten europei per

ricavi da sponsor e merchandis ing (€172,9m)

'"

100

g 'E

o Nei ricavi da diritti radiotelevisivi soltanto Real Madrid e Barcellona, che beneficiano della vendita individuale dei diritti nella Liga Spagnola, incassano più dei Top Club italiani

Top Club - Ricavi da Sponsor e merchandising 2009-2010

..

50

Top Club - Ricavi da diritti radiotelevisivi 2009-2010

200

200 172 ,9

150

'gE"

150 99,4

100

'" 50

178,1

I

75,8

I ®1I;m

'g"

..

E

68 ,8

56,7

53,7

457

34 ,5

100

50

IIII FOllie: Elaborazioni PwC

105

Ricavi da sponsorizzazioni e merchandising Top League - Ricavi da sponsor, pubblicità e merchandising 2009-2010

o La Germania (C697m) conferma nel 2009-2010 la leaders hip europea nei ricavi da s ponsor, pubblicità e merchandis ing

800

697 610

600

o Fra le cinque Top League europee l'Italia (C31Om) figura all'ultimo posto in questo setto re, s uperata anche dalla Francia (C312m) o Il Bayern Mo naco è la società con i maggiori proventi da sponsor, pubblicità e merchandis ing, davanti a Real Madrid e Barce llona

""g ...""

450 400

312

310

200

• Inghilterra

_ Germania

_ Italia

_ Spagna

_ Francia

Fonle: Elaborazione f'wC

Top Club Europei e Top Club ItalianiSponsor Ufficiale 2009-2010

Merchandising Top League europee 2008-2010

"g ...

"

200 180 160 140 120 100 80 60 40 20

19 0

• Merchandising

•

30

Licensing

Club Europei

Club Italiani

A-a. Standald

~ ChD r te,ed ~ _~

>27 130

07-08

09-10

Spllgllll

07-08

09-10

Inghilte rra

07-08

09-10

Germania

07-08

86

09-10

07-08

Ital ia

FOllie: SPORT+MARKT European Football Me rchwldising Report

106 - ReportColcio 2011

n

fT' 1\.,,,1>

•• '.1" ,.!t ....

20

",g ...E 10 09-10

Francia

Fonte: SPOR T+MARKT European Football Je rsey Repo,·t

Ricavi da diritti radio televisivi

o Nella stagione 2009-2010 per ammontare dei ricavi da diritti televis ivi l'ltalia (C999m) s i conferma al secondo posto, preceduta soltanto dall'Inghilterra (C1.22om)

Top League - Ricavi da diritti Iv 2009-2010 1.400

1.220

1.200

999

1.000

'g'"E

600

'"'

400

BOO

624

570

495

200

o Per quanto riguarda la cessione dei diritti per il mercato interno, l'Italia prod uce risultati migliori anche ris petto a quelli dell'Inglùlterra, C900m rispetto agli C800 incassati dalla Lega inglese

o Per nnghilterl'a i diritti es teri ammontano al 34% del totale mentre in Italia rappresentano il 10% _ Inghilterra

• Gennania

_ Italia

_ Spagna

_ Francia

o Fra le Top League europee, la Germania (C495) resta il fanalino di coda in quanto a ca pacità di generare risorse dal mercato televisivo Top League - Ricavi da diritti TV Domestici vs Overseas - 2010-2011

o L'inca pacità di fare s is tema penalizza nel va lore compless ivo la Spagna (C57om). Real Madrid e Barcellona da sole ne incassano il 59%

100% 80% 60%

'"

o I dati confermano lo scarso appeal del campio nato francese s ui

mercati interna zionali

40%

20% 0%

Inghilterra

Germania

• Diritti TV domestici

lIalia

Spagna

Francia

_ Diritti TV Overseas

Fonte: Elaborazioni Fwe

107

Trasferimenti calciatori: costi e ricavi

-

Top Club per ricavi da trasferimento calciatori

(50)

'o

~

'E

'"

Top Club per ricavi da trasferimento personale lesseralo 2009-2010

-40

-58 (100)

-97

-54

(150)

(200)

·227

(250) • Premier League

• Bundesliga

_ Serie A

. Uga

• Ligue 1

,

.',',',',

..

: :

.. ' , ' , ' , . . ....... .

D

......... o Nella campagna trasfe rime nti 2009-2010 fra le Top League europee è stata quella s pagnola a presentare la "bilancia dei pagamenti" più in l'osso: €227m

~ 56,5

o Molto atti va anche la Bundesliga (C97m) , mentre la Serie A ha presentato un saldo negativo della campagna trasferimenti limitato a € 4om complessivi o Fra i Top Club e uropei l'Inte r, come abbiamo visto grazie soprattutto a Ibrahimovic, ris ulta essere la società che ha ottenuto i maggiori ricavi da i trasferim enti dei propri calciatori (C118,3m), seguito da Manchester United (C113,sm) e Real Madrid (C9sm)

54,2

51,8

20

40

60

80

100

120

€milioni

Fonl'e: Ela borazioni pwe

108 - Reporl Calcio 2011

Trasferimenti calciatori: costi e ricavi

Top Club per spese da trasferimento personale tesserato 2009-2010

Top Club per risu ltato netto da trasferimento personale tesserato 2009-2010 90

83,7

80

279,5

70

.!l.

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160,0

g E

..

122,7

60 50

45 ,1

40,9

40 30 20 10

81,1

79,6

.....

.' .'

..

.'

o La cam pagna acquisti che ha pOliato a Madrid Cristian o Rona ldo, Kakà , Benzema e altri campioni è costata al Real C279,sm

.....

o Fra i c lub italiani è stata l'Inter a far reg istrare le s pese rnaggiori per l'ingaggio di nuovi ca lciatori (€ lo2,lm) , mante nendo un saldo positivo de lla campagna trasferimenti pCI' € 16,2m 50

100

150 E milioni

200

250

300

o Fra i To p Club europei nella stagione 2009-2010 il risultato ne tto miglio re al termine della campagna trasferimenti è stato registrato dal Manchested United (+C83,7m), dava nti al Milan (C61,4m)

Fonte: Elabo razioni PWC

109

Costo della produzione

o La Serie A fra le cinque Top League europee presenta nel 2009-2010 il peso specifico più alto di costo del la voro s ul Valore della produzione (al netto delle plusvalenze): 72%

Top League Costo del lavoro su ricavi di vendita'" 80% 70%

72%

70%

62%

60%

62 %

65%

o La Buncles liga s i conferma il campionato più virtuoso per quanto ri guarda questo parametro registrando un rapporto pari al 52%

52%

50%

'#. 40%

o Anche la Premier League e Liga spagnola s i collocano dieci punti sotto il dato italiano

30%

20% 10% 0% • Premier League

• Bundesliga

_ Serie A

. Liga

• Ligue 1

• Media UEFA League

o Sono 14 su 20 le società di Serie A che presentano un risultato operati vo negativo nella s tagione 2009-2010

Top League Club con risultato operativo negativo 2009-2010 18

o Soltanto la Liguel francese, fra le Top League eW'opee, presenta un dato peggiore: 16 società su 20

14

14 ~

~

o La Bundesliga ottiene la migliore performance: 16 società su 18 hanno ottenuto un risultato operativo positivo

16

16

,•

12

11

10

U)

cr

8

Z

6

8

4

2

2

• Premier l eague

. Bundesliga

. Serie A

. liga

. ligue 1

*Valore della produz ione al netto di plusvalcnze e altri ,oicavi

Fonte: Elaborazioni pwe su dati UEFA

110 -

Repol"/Calcio 2 0 11

I

Parte terza

Business highlights Sezione 3 Stadi e sicurezza

111

Spettatori

o Dal 2004-2005 al 2009-2010 i dati relativi a spettatori, abbonamenti e vendita di singoli biglietti, sono sostanzialmente costanti , sia per la Serie A che per la Serie B. Ai fini statistici, il picco negativo della stagione 2006-2007 de lla Serie A coincide con un incremento per la Serie B, a causa della retrocessione della Juventus in B e della presenza nella Serie cadetta di Napoli e Genoa e altre società con importanti bacini d'utenza

Serie A, B e Lega Pro - Spettatori aggregati 2007-2010 15,000.000

•

Cagt' 0 7.10 = +0,2% 14.500.000

il "•

14.054.658

13.987.084

14.000.000

~

o In Lega Pro i dati sono influenzati dai bacini delle società che vi prendo no parte e dalle loro performance spOItive. La Prima Divisione è in crescita nella s tagione 2009-2010 (+ 22% e media partita di 2894 spettatori) ris petto alla precedente, dopo un calo vistoso avuto l'anno prima. Calo sostanziale, da 779mila a 671mila ne lla Seconda Divisione (media partita 2009-2010 di 885 s pettatori) Serie A - Spettatori 2007-2010

________~c~a~g~'~O~7~ - 1~O~-~+O~.,~2~%~-------..

'"

13.500.000

13.000.000 07-08

09-10

Serie B - Spettatori 2007-2010

9.392.600

9.500.000

08-09

Cagr07-JO = -3, 7%

2.800.000 2.661.745

.

2.600 .000

9.000.000 .~

~• 2.400.000

a•

8.500.000

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'" 2.200 .000

'" 8 .000.000

2.000.000

7.500.000 07-08

08-09

09-10

07-08

08-09

09-10

F01lte: Lega Serie A, Lega Serie B e Lega Pro

112 -

ReportCalcio 2011

Spettatori

Lega Pro - Media spettatori per singola partita 2007-2010

Lega Pro - Spettatori 2007-2010

•

3.000.000

3.500

3.000

2.500.000

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2.000.000

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1.500.000

~

1.000.000

2.500 2.000

1.500 1.000

500

500 .000 07-08 . 1" Divisione

07-08

09-10

08-09

Media spettatori per singola partita 2004-2010 30.000

12 .554 11.567

12.000

•

:~ C,

'E

10.000 8.840

8.122

11.042

11 .438

7.771

8.042

11 .900

8.368

24.985

11 .637

25.000

.< 20.000 7.867

8.000

>l

•

"••

~

6.000 3.714

4.000

3.445

3.271

3.396

3.532

05-06

06-07

07-08

08-09

2.000

04-05

09-10

_ 2° Divisione

Serie A e Serie B - Spettatori 2004-2010 14.000

08-09

- - Spettatori

- - Abbonamenti

- - Biglietti singoli

3.770

15.000

10.000 5 .000 04-05

05-06

06-07

07-08

08-09

09-10

• Serie A • Serie B

Fonte: Lega Serie A, Lega Serie B e Lega Pro

113

Sicurezza o NellllodeUo italiano, l'attivilà di prevenzione e contrasto della violenza nelle manifestazioni sportive nasce e si sviluppa nell'Osservatorio Nazionale sulle Manifestazioni Sportive o Nel calcio il trclld positivo degli ultimi cinque anni, dimostra una diminuzione del numero di incontri con incidenti (-45,2%) e del numero delle persone arrestate (-43.2%) con un incremento de lle persone denunciate ( +3 2,7%) o Con il decreto 8 agosto 2007 vengono stabilite le modalità di organizzazione e servizio degli stcwal'd negli stadi italiani

Forze dell'ordine impiegate 2005-2010

Incidenti allo stadio 2005-2010

09_'0 ~~ .,

08-09 07-08 06-07 05-06

1.500

o L'utilizzo degli steward e la crescita della loro professionalità, ba permesso una diminuzione del 31,1% dell'impiego delle Forze di Polizia o A partire dalla data del I marzo 2008 il numero degli steward negli stadi è costantemente aumentato fino a raggiungere il numero di circa 190.000 unità. impiegate nella stagione 2009-2010 o Sempre nel 2010 è stata registrata la presenza di circa 250 delegati e vice delegati per la sicurezza che svolgono settimanalmente l'attività negli stadi italiani per le società professionis tiche

2-434 2-436 2-434 2-430 2-437

300.000 250.000 c

~ 200.000

.

E

-c

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1.900

2.100

2.300

2.500

150.000

~

N

1.700

100.000

"-

50.000

Incontri _ I nconlri senza incidenti

• Incontri con incidenti

Steward impiegati per incontro 2007-2010

Persone arrestate e denunciate 2005-2010 1.200 1.000

:sc

1.064

848

800

o

600

.5

400

u

243.315

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200 08-09

90 80 70 60 50 40 30 20 10

77

09-10 07-08

• Persone denunciate

08-09

09-10

• Persone arrestate

Fonte: Ministero degli Interni

J 14

- ReporlCalcio 2011

Gli stadi italiani Serie A e B - Stagione sportiva 2009 - 2010 San Nicola

Città: Bari Squadre :

Atle ti Azzurri d ' Italia

Città : Bergamo

r~

Squad re:

4 ~

~ ~

Sant'Elia

Da ll'Ara

Ange lo Massimino

Città : Bologna

Città: Cagliari

Città : Catania

Squadre:

Squadre:

Squadre:

f

I

Ca pie nza: 58.270

Cal,icnza: 24.726

Ca pie nza: 36,532

CUI,ic uza: 23.486

Ca pie nza : 21.530

Anno di c ostruzione: 1990

Anno di costruzion e: 1928

Anno di costruzione : 1927

Anno di costruzione: 1970

Anno di costruzion e : 1937

rro pl'k 1:à: Comun e di Bari

l'roprietà : Com une di Berga mo

Pro))rie tà : Comune d i Bologml

l)ropl'ic tù : Comune d i Ùlglial'i

.)rollrietà: Comune d i Ca tania

Armando Picchi

Giuse ppe Me azza

Città : Genova

Città : Livorn o

Cittù : Milano

Squadre:

Squad re:

Capie nza : 45.809

Capienza: 36.599

Ca pie nza: 19.238

Ca pic nza : 80.018

Ca pienza : 67-240

Auno di costruzion e: 1930

Anno di cost ruzio n e: 1909

Anno di costruzio n e: 1933

Anuo di cos truzione: 1925

Anno di costruzione: 1948

l'I'ollr ictà : Comune di Firenze

Proprietà : Comune di Genova

.' rol)r ic tà : Comune di Livorno

Proprietà : Comune d i !vlila no

P rol,rie tà : Comune d i Napoli

Arte mio Franchi

Città : Firenze Squlld re:

't'

Luigi Ferraris

@

Squad re:

~ t:ìl\ . .. ~

San Paolo

Città: Na poli Squadrc:

Fon te: Dati p ubblici

115

Gli stadi italiani Serie A e B - Stagione sportiva 2009 Re nzo Barbera

Citt.ì : Palermo Squadre :

rf3

Ennio Tardini

C ittà : Parma

U

Squadre :

2010

Olimpico di Ro ma

Montepaschi Arena

Città : Roma

C ittà : Siena

Squadre:

Squadre:

Olimpico di T'orino

Città : Torino

~

Squadre:

I D"

Ca pienza : 36.349

Capie nza :22.885

Capienza : 73.261

Ca.,icuza: 15.373

Capienza: 27.994

AIIIlO di costruzione: 1931

Anno di costruzione: 1923

Anno di costruzionc:1928

Anno di costruzione: 1923

Anno di costruzione: 2004

PrOI)rietà: Comune di Palermo

ProIJrict.:'; Comune di Parma

l)roprictà : CONI

Proprietà: Comun e di Siena

Proprietà: Comune di Torino

Fl'iuli

Marc.:1.ntonio Be ntegodi

o L'età media degli stadi di Serie A è 69 anni, l'ultimo interamente ricostruito è quello di Messina o In attesa del nuovo impianto della Juventus, risale al 2004 l'ultima ristrutturazione profonda di uno stadio di Serie A: il Comunale di Torino in occasione delle Olimpiadi invernali

Città: Udine

Città : Verona

Squadre:

Squadre:

Capie nza : 30.667

Capie nza: 38-402

o Lo stadio più vecchio in Italia è il Luigi Ferraris di Genova (1909)

Anno di costruzione: 1971

Anno di costruzione: 1963

o La capienza media degli stadi di Serie A è s uperiore ai

ProlJrictà: Comun e di Udine

Proprietà : Comune di Verona

®

o L'ultimo stadio di Serie A costruito ex novo è il San Nicola di Bari, realizzato in occasione dei Mondiali di calcio del 1990

40.000

posti

o Tutti gli stadi, a eccezione dell'Olimpico di Roma, sono di proprietà dei Comuni

Fon te,' Dati pubblici

116 - Repol'tCalcio 2011

I Gli stadi italiani Serie A e B - Stagione sportiva 2009 Dci Con ero

Cino e Lilla Del DuCo:'l

.

-f

.

-

' .

2010

Mario Rig~lmonti

Dino Manuzzi

-

Squadre:

O

Città: Ascoli Piceno

II

,

~~-

-- . .-

;:',;.~.;.-I'"

Squadre :

.......

~ -

"-' ~.~

Cina : Ancona

Pi e r CeSc"lr e Tombolato ~

Città : Brescia

Squadre:

V

. JL-i, -

,

*

Città : Cesena

Città : Cittadella

Squudrc: ,

Squadre :

Ca piCU7.a : 14.295

Ca IJic llza : 20.853

CallÌcnza: 16 .308

Capieuza : 23.380

Cal,icnza : 7-623

An 110 di costruzione: 1992

Anno di costruziolle: 1955

Anno di costruzione: 1959

Anno di costruzione : 1957

Anno dicostrtlzionc : 198 1

PrOIJrictà : Comune di Brescia

Proprietà : Comune di Cesena

I)rol,rictà : Comune di Cittadella

Antonio Bianco

C'lrlo Zccchini

Proprietà : Comune di Ancona

Proprietà : Comune di Ascoli Piceno

EzioScida

Carl o OlStcllani

Città : Crotone Squlldrc:

t;f

Comunale M~ltusa

Citta: Empoli

Città: Frosinone

V

Città: Gallipoli Squadre:

'-f

Città : Grosseto Squadrc :

Squadre: "

Squadre :

Ca llie nza : 9.547

Capie nza : 16.283

Capienza: 9.656

Capienza: 4.368

Ca)lic nza : 9.909

Anno di costruzione: 2000

An Ila di costruzion e: 1965

Anno di costruzione : 1932

Anno di costruzione : 1969

Anno di costr uzion e: 1956

ProJ,ricro : Comune di Crotone

IJroprictÌl : Comune di Empoli

Pl'oprida: Comune di Frosinone

ProJlrietà : Comune di Galli poli

I)roprictà : Comune di Grosseto

Fon te: Dati pubblici

117

Gli stadi italiani Serie A e B - Stagione sportiva 2009 Via d e l Mare

Dunilo Ma rte lli

-r:...;t.-;.;l-;r<r;; '), I • ':o,l •

.

CittlÌ : Man tova

~

Squadre:

Squadre:

Ca pie nza : 33.876

Cul,ic nza : 14.854

Anno di costruzione: 1966

Anllo di costruzione: 1947

O,'este Granillo

l'roprictà: Comune di Mantova

Arcchi

~

--- ~.~ \~ .~::

Città: Modena

Città : Padova

Città : Piacenza

Squadre:

Squadre : (j.~ .,

Squadre:

CaIJienza : 20.507

Capienza : 17.750

Ca pic lU:a : 17.821

Anno di costruzion e: 1936

Anno di costruzione: 1989

Anno di costruzio n e: 1969

Proprietà: Comune di Modena

I)roprictà: Comu ne di Padova

ProlJrietà : Comune di Piacenza

,•, a

~

NereoRocco

Città : Reggio Calabria

Città : Sn lcl'tl o

Città: Trieste

Squadre :

Squarll"c:

Squadre:

g

Leona"do Garilli

E.uganeo

,\i.;;",~~;,.i'J

~.'_'r- ~ ~ l- -:.~ 9'

Proprietà : Comune di Lecce

Al berto Bragl hl

;,.:~r

,

Città : Lecce

2010

B

O

Ro m eoMenti

Città: Vicenza Squadre:

f\lI

u lllic llza : 25.3 14

Capie nza : 3 1.300

Ca l,ienza: 28.656

Ca l)icnza: 12.653

Anno di costruzione: 1932

AliDO di costruzion e: 1984

Alino di costruzione: 1987

Anno di costruzione : 1934

Proprieta : Comun e Reggio Ca labria

IJro11rictà : Com une di Salerno

Proprietà : Comune di Trieste

I)roprietà : Comune di Vicenza

o Lo stadio della Serie B 2009-2010 con la minore capienza è l'Antonio Bianco di Gallipoli (4·368) o Nella stagione 20092010 la ca pienza media della Serie B è stata pari a 18.571 s pettatori o La percentua le di rien'lpimento si è attestata al 30% o L'età media degli stadi di Se rie B è di 47 a nni

Fonte: Dali pubblici

118 - Rcport Calcio 2011

Gli stadi italiani Lega Pro Prima Divisione - Stagione sportiva 2009 - 2010 , Studi Lega Pro Primo Divisione Squadra

Stadio

A lessa ndria

G iu seppe Moccagalta

A nd ria Arezzo

Deg li Ulivi

Benev ent o

Ca \' ese

C ittà di Arezzo

Sa n la Colom ba Sim onetta La m be rl i

Ca pi enza 5. 82 7 7·254

19 2 9 1949

7·53° 7·550 5. 200 7 ·331

196 1 1979 1969

Com o Cosen za Cr em onese

G iu se ppe S in iga g li a San V ito

Giovann i Zin i

7.5 2 6

Figlin e Fogg ia

Goffr edo del Hu ffa

1·575 7·499

23·974

Giu lian ova He llas Ve rona

Pino Zacc hc ria En zo Bla son e Rubens Fadin i Ma rea n lon io Ben legod i

Lecco

Rig amon l i Ceppi

Lum ezzan e Mo nza

Com unal c Briant eo

9·33 1

Nov ara

S ii " io Piola fo.·la r ce llo T o rr e G iu seppe Volt in i Re n atoCuri Adr ia li co De i Ma r si Pier Giova nn i Meee hia Al fred oVi"ian i C<l r lo Sper on i Br un o Ben e Ili

7.487 ... 6 17

Foligno

Paga nese Pe rgocrem a Peru g ia Pesca ra Pesc in a VG Portog ru a r o PoLe nza Pro Pat ria Rave n na Rea I ro.'larcia ni se

P r o~red itur

A uno di cost ruzionc

1927 1968

19 2 9 1965

5. 1 1 7

1982

19 2 3 1963

1·916

4·°95 23·625 23. 810 3. 6 9 2 3·3 55 5.0 1 7 3 ·910 11 ·545 1·920

! Rimini

ì Sorr e n to

! S pa l

! Taranto 1i ··I e rn ana I Va r ese

. iI V'laregglO

! V irlus Lan c i<l n o

Stadi Lega Pro Prim a Divisio n e Stndi o G ig li o Rom eo Ne ri Ila lia Pa olo Mazza Era sm la covon e Lib ero Libe r a ti Fr <l n co Ossol<l Tor<lualo Br escia ni G li id o Bio ndi

°

Cal,icnza

14 . 138 9·632 3. 0 54 7·000 10·706 I l. 6 2 5 5·72 4 4·3°0 5·3 58

A nn o di costruzi o n e

1995 193 4 1945 1928 19 6 5 1973 19 2 5 193 6 1960

1920

4 ·37 7

39 ·37' 4·995

!! Squadra ! Regg ia n a

1 9 22

1987 1985 19 76 1976 19 10 1975 1955 1941 1947 1934 1926 19 66 1930

o La capiema media degli stadi della Prima Divisione della Lega Pro supera gli 8.000 posti, con un'età media d i circa 60 ann i o A guidare la classifica degli impianti più capienti con 39.371 posti è il Bentegodi che ospita le gare casalinghe dell'Hellas Verona, mentre in coda spicca lo stadio Goffredo del Buffa del Figline, con 1.575 posti o L'impianto più recente è lo stadio Giglio di Reggio Emilia, unico impianto di proprietà in Italia, inaugurato ne11995. Il più vecchio è il Giuseppe Valtini, stadio del Pergocrema, costruito nel19lo o In Seconda Divis ione la capienza media degli stadi è di circa 3·700 posti, con un'età media di 44 anni. Lo stadio più capiente è l'AJberto Picco dello Spezia (10.366 posti) , il più recente Il Noce (2006), che os pita il Crociati Noceto, mentre il più vecchio in assoluto di tutte le serie professionistiche è il Comunale della Valenza na costruito nel 19 06

Fonte: FlGC e Lega Pro

119

Gli stadi italiani Lega Pro Seconda Divisione - Stagione sportiva 2009-2010 Stad i Lega Pro Seconda Di v is io n e

Stadi Lega Pr o Seco n da Di v isione

An llo di costruzion e

Squ adrn

Stndio

Alghero Allllll.J uvcn lus Fano

Ma riotti

2.815

n la

R.1ffclc Manci ni

1950

A n ve rsa Normanna

Rinasci ta Cosim o Pult illi Rino Mercan t e

4·014 2.628 4 .0 18

2·952

198 4

B..ulelta Bassa n o Virtu s Bell a ria Igea Marina

Bri ndisi Ca n avese

Enri co Na nn i Fran co Fanu7.zi

2·515 7.15 2

Fta n coCcr u tt i 2·51\ ì\hlndial '82 2. 5 17 Dc i Marmi 3·883 Gino Sa Iv e ti 3·3 10 Nico la Cer avolo 8·945 Fabio Piccon e 2.8 04 Flaminio 3.634 G ino l\'ian ni 1. 18 1 Il Noce 1. 6 4 1 Uno Turin a 2·364 Vin ccn zo Prest i 3.586 Sa v ino Bellin i 1. 55 2 Pie t r o Barbett i 4. 185 Ca d o S Ia g n o O'A1con tres 5·867 Nal.a r eth 3·033 G ino Colau ssi 1.518 Rom eo Me nti 7·200 G iova nni Mari 3.8 14 Par l a Eli sa 7 ·400 Miram a r e 4·020 ._. .. _._._..- .... ...__.""-' "''''''---''-''''''''--'''' -''- ''''-'''

Carpe n ed olo Carr a r ese Cass in o Cat anzaro Ce la n o Cisco Rom a Coll igia n a Cr oc ia I i Nocet o Fera lpisalò Gela G ia comcnse Gubb io Ig ea Virt u s 1l.1 r cell ona Isola Uri Ila la Sa n Ma r co Juve S IOlbi a Leg na n o Lu cch ese Libe rl as i\lan fr cd oni l1

._........... _..

Ca pi e n za

_-_..._._--_._-.__ __

_

nl' 1970

n/' 1929 1967 19 82 1955 1970 1971 198 7 19 59 19 8 1 2006 2003 n la

1988 1974 197 2 1940 1995 19 8 5 19 21

nl' ... _..2001 __ .. __ .__ ..

Squ adra

St a di o

l\'icl fi ì\'lczZOCOt on 11 Monopoli Noce r ina Noica t ta r o

ArluTo Va lerio Briamasco

Ca pie n 7.n

Vito S im ane V cn czia Il i

S. Fran cesco

Com u n a le Brt! no Nespoli Olbia Pa v ia Pie troForlunati Poggibon si S l e fanoLolli Pr a IO Lungobisenzio j)r o Be h ' ed ere Ver celli S ilv io Piola Pr o Ses Ia Br e da Pr o Va s t o A rag ona Pro Verccll i Si lv io Piola ! Rod e n goSaiano Comun a le ! Saci le Polisportivo XXV A pri le Sanbo nifa cese Renzo Tizia n O lim pico Sa n Marino Sang iova nn ese Vi r g ili o Fedi n i Sang iu stese Vi lla Sa n Filip po Com una le 1 Sca fa t ese Nicola De S im one S ira c u sa S pczia A Ibc rto Picco j Sii dt ir ol Ma r co Druso Va le n zana COlllun a le Lui g i Razza Vibon cse Itn \ia Vico ECI'Jc nse V ill a c id r csc Com una le

,

, i ! ! !

' 93 0 1983

t. 6 14

1972

4.5 2 0

' 99 0 1936

3·999 2 ·513 6.771 3. 2 77

3·557 4.63 1 3·277 2 ·503 1.78 4 1. 26 9 5.0 2 3 3.336 1.272 2.6 05 5·798 10·336 3·0 2 3 2.200

i

4 ·550 3·054 1.607

_-_._._.. !

1.....••. -

.................................

19 8 0

2·744 2 ·5 2 5 6.768 6.962

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I

A n no d i cost r u zi on e

. ....................................

n/'

19 5 0 1938 193 2 19 1 3 19 2 9 19 3 2 198 7 1976

n/' 1970 1966 1980 19 6 7 19 30 n l'

1936 1906 1928 194 5 194 5

. ..................... _... _...

FOllte: FIGC e Lega Pro

120 - Reporl Calcio 2011

Parte terza Business highlights

Sezione 4 AttratnvitĂ del calcio

121

Interesse per il calcio Benchmark Italia - Europa Volume di mercato in Europa

Interesse e preferenza in TV per il calcio 2009-2010

~ ~

--

I l

Popolaz ione (Totale)

60,86

44,47

59.13

POJX>lazione (15-69 anni)

43,10

32,46

Interessa ti al calcio (1 5-69

32, 16

an ni T OP 3 box)

(75%)

22,66 (70%)

I l

to tale

82,3 1

63,39

310,17

42,36

6 0 ,0 3

43,88

221 ,83

30,62 (72%)

4 6 ,47 (77%)

27. 82 (63%)

159,72

_ 65%

Interessati al calcio (15-69

an ni TOP 2 box)

25,30 (59%)

18,05

23,00

(56%)

(54%)

34,34 (57%)

19,22

_

Preferenza in TV

62% 58%

60% 54%

55%

119,9 1

Interesse

"

57"

50%

51%

45%

(44%) 40% Regno Unito

Ccllli lli/m /! di 3006 perso/,e Ira i Ise i 69 0/11/;, FOllie: S,w ,.'+Markl

Spagna

Italia

Germania

Francia

WP 3 bO1/:= il1olto interessCfto, interessat o, lfbbClstClJtZlI inl cressClto TOP 2 box= Alolto inleressCll o, ;nleressCllo

Italia 2005-2010 _

Molto Interessato

-

Interessato

40% 35%

35%

~

30%

"

~7% 28%

25%

27%

27%

06-07

07-08

28%

28%

26%

26%

08-09

09-10

20%

o L'interesse per il calcio risultata mediamente e leva to in tutti i principali Paesi europei o In Italia sono oltre 30 milioni le pers one interessate al calcio (oltre il 70% della pO]Xllazione fra i 15 e i 69 a nni), da to che sostanzia lmente coincide con quello s ugli appassio nati alla Nazio nale o Anche ne l Regno Unito, in Spagna e in Germania il calcio fa registrare un forte appeal per o ltre il 70% della ]Xlpolazione. Pi첫 indietro la Francia con il 63% o Per q uanto riguarda le preferenze in TV la leaders hip spetta a l Regno Unito che con il 62% stacca di circa lO punti Italia, Spagna e Germania che s uperano il 50%. Solo il 42% per la Francia

15%

05-06

Fonte: Sporl +Markt

122 - ReportCalcio 2011

Interesse per il calcio Benchmark Italia - Europa Regno Unito 2005-2010 -

Spagna 2005-2010 Mollo Interessato

-

40% 35%

Interessato 37%

34%

_ 40%

37%

35%

34%

35%

25% 20%

â&#x20AC;˘ 23%

'" 24%

24%

24%

24%

06-07

07-08

08-09

09-10

Germania 2005-2010 _ 40%

25%

05-06

_

_

Interessato 30%

37%

33%

34%

30%

27%

27%

--

06-07

23%

24%

25%

25%

Molto Interessato

08-09

09-10

07-08

08-09

Interessato

28%

'"

23%

22%

20%

09-10

20%

20".

08-09

09-10

17%

15% 06-07

_

19".

15%

05-06

07-08

33%

25%

25% 20%

30%

Francia 2005-2010 Mollo Inte ressato

35%

25%

35%

15%

05-06

'"

37% 34%

20%

15%

30%

Interessato

30%

30%

'"

_

Mollo Interessato

05¡06

06-07

07-08

Fonte: Sport+Markt

123

Interesse per il calcio Italia: Benchmark con altri sport o Il calcio è la passione degli ita lia ni. Trasversale nel ta rget

Profilo del calcio in Italia Attraente

o Ă&#x2C6; l'unico SpOIt che costa ntemente negli anni supera il 50% di interesse

o Il calcio viene considerato uno sport d ina mico da l 61% del cam pione, il 50% lo considera stimolante, Il"len tr e per il S7% risulta giovanile e attraente

,

Dinamico

" O "

Stimolante

o II 77% deg li ita liani di sesso maschile intervistati tra i 15 e 69 a nni ha nno dichiarato d i giocare a calcio

J1

Trendy I Giovanil e

,.

Innovativo

Tecnologico

o Solo il 31% lo reputa tecnologico e il 28% innovativo

Italiani di sesso maschile tra i 15 e i 69 anni che giocano a calcio

_ Giocatori

_ Non Giocatori

CClIIIIJiolle (Ii 710 cil/adilli i/aliall i Irti i 15 r. i 69 (//Illi i,,'er('$sa ti (// culcio

Livello di interesse dei maggiori sport 2007-2010 55%~.% ________________________ ~~ %_______________________~ ~%

Pallavolo -

Automobil ismo -

Motocicl ismo _

Calcio

Nuoto

Camp iolle di 600 ilClIKl1I i 1m i 15e i 69 cl/! lIi ili /er essa/i al calcio iII 'IV

Fonte: Sport+Markt

124 -

Repor/ Calcio2011

Interesse per il calcio Benchmark Nazionale - altri sport o L'interesse per la Nazionale è cresciuto in modo sostanziale nel 2 007, facend o registrare un aumento di circa dieci milioni di interessati in più ris petto all'anno precedente (da quas i 24 milioni a più di 33 rnilioni), complice anche la vittoria del Campionato del Mondo ne l luglio del 2006. Negli anni s uccessivi il tl'cnd s i è stabilizzato sopra i 30 milioni di interessati

Trend storico interesse per la Nazionale 40.000 .000 33.375 .000

35.000 .000 30.000 .000 25.000.000

30.257 .000

31 .178.000

30.232 .000

23 .833.000

20.000.000 15.000.000 10.000 .000

o Rispetto agli a ltri s port, negli ultimi quattro anni, la Nazio nale ha mantenuto la s ua leaders hip per quanto riguarda l'interesse degli itaLiani. Seconda la Serie A, con oltre 28 milioni, seguita dalla Formula 1 e dalla Champions League con oltre 25 milioni di preferenze

5 .000 .000

. giu-06 _ giu_07 . giu-OB . giu-09 . g iu-10

Bacino di interessati alla Nazionale di calcio 2007-2010 Naz ionale di rugby Giro d '/ta/ia 1'vlotomolld illlc Cl!ampiolls League Formula I

Serie A

Nazionale di calcio

5.000.000

10.000.000

15.000 .000

20 .000.000

25.000.000

30.000 .000

35.000 .000

FOllte: Stage UP per RCS

125

Scommesse 2010 Rapporto calcio - altri sport Top Ten Avvenitl1enti Calcistici 2010

C4·031ID Illllovhnellto netto generato dalle SCOllUllesse calcistiche nel 2010

N° A""cnimcuti Hayer {I.t onaca - In ter

Competizio ne Champions Lcaguc

Data Movimento Netto 22/05 Ct4.4m

2

O landa - Spngna

l'\'Iondiali

11 /07

€:t4.4 m

3

Gennan ia - Spagn a

[\'Iondi ali

07/07

4

Vincente Mondia li Calcio

Mondi ali

11 / 07

CIO.9m €<),7T"

5

Paraguay - Spagna

Mondiali

6 7

Argentin I! - GClm nnia Italia - Paragully

Mondiali Mondiali

8

U ruguay - Olanda

r·.londinli

03/0 7 03/07 14/ 06 06/07

9

Barcellona - Inte.'

Champio ns Lcngllc

28/04

'0

Siovacchia - Italia

Mondiali

24/06

'1'0'1'.

10,1% La crescita del nlovhllento netto 2010 rispetto al 2009

€9.l m CB,7m

€BAm €S,3m CB,2rn C7.4m C9g,SIlJ

Top Tell Altri Avvellhnenti Sportivi 2010 N° A""cnÌlucnti Be rdyeh - Nada l 2

3

92% Il peso delle SCOIlUllesse calcistiche sul totale delle SCOlluuesse spol~ve

Stosur - Sehiavone Soderling - NA da l

Compctizionc

Data

Tenn is Wimbledon

04/07

C942k

Te nn is Roland Garros Tennis Roland Gnrros

05/06 06/06

C808k €593 k

l\'londiAli I\'laschili Vollc}' 09/10 EuroLega Basket 11/02

C5 22 k

4

Italia · Bl'asile

5

M,P.S. Sie nll - Rca l Madrid

6

Pepsi Cascrln - Armani Milano

C1 m pionato Al Basket

10/06

7 8

Regal Bareclona ·Olympiakos M.P.S. Siena - Reg.11 Barcelona

EuroLcga Basket EuroLega Baske t

09/05 17 / 11

9

Maecabi 'l'cl Avi" - M.P.S. SienA

EuroLcgA Basket

00 GP di UnghClin '1'0'1'.

Mondia li Formula I

04/03 01/08

Mo\'unc nto Nctto

€485k €464k (461k C455k C45 2k €436k

C93,9ID Il gap tra illllovinlento netto generato dai top ten eventi calcistici e quello generato dai top ten altri eventi sportivi

C5,6m

FOllte:AAMS

126 - Rep orlCalcio 2011

Scommesse 2007 - 2010 Origine e ripartizione Ripartizione per sport 5.000 4.500

Ripartizione per origine d i ricavo

C3·909m 2010

4.000 3.500 3.000 g E 2.500 2.000 1.500 1.000

•

2009

'"

2008

500

,,1I1I~2IIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIII~1I1I1I1I1I1I1I1II

20%

0%

2008

2009 • Calcio

40%

60%

100%

80%

%

20 10

_ AHri sport

_ Gioco a dislanza

_ Gioco in agenzia

Origine di ricavo medio 2007-2010 120%

100% 80%

*

40%

20% 0%

6.'"

60%

6 ,2%

- -

5.0%

4 ,5 %

100% 3,4%

2.6%

1,8%

1.S'Ii

0.9%

0 .7 %

0.6%

O.6"Ao

0,3%

0 .1%

8 .4 %

29 .5%

• 14 .1%

9,0%

H mle: AA:\ifS

12 7

I

Parte terza Business highlights

Sezione 5 Sponsor e merchandising

129

Ricavi da sponsor di maglia

Ricavi da sponsor di maglia 1999-2010

Ripartizione ricavi da sponsor di maglia 2009-2010

450

405,3

400 322,0

350

'.

320,6

333,1

342,9

366,3

393,2

108 ,6

100

292,2

300

'c

g E

'"

120

395,5

~

.

E

150 100

80 60 40 20

50 99-00

09-10

Inghilterra

Spag na

Italia

Germania

Fra ncia

Ricavi medi da sponsor di maglia 1999-2010 3,7

4,0 3,2

3,7

3,6

3,7 3,0

2,9

3,0

3,1

3,0

~ 2,0 \11/

3,9

3,9

3,6

3,5

3,3

3,1

"g 2,5

3,7

3,7

o Dal 1999 al 2010 i ricavi da sponsor di maglia d elle societĂ ca lcistiche e uropee hanno fatto registrare una crescita g raduale e costan te, arr ivando, in Wl decennio, quasi a radd o ppiare il pro prio va lore o Nella riparti zio ne dei rica vi da sponsor di maglia l'Halia s i trova al terzo posto con 74,1 milioni di e uro, d ie tro la Germania (108,6) e l'lnghilterra (83,5), PiĂš staccate Spag na (48,6) e Francia (37,8)

1,5 1,9

1,0 0,5 0,0 99-00 _

Media ita liana

-

Media europea

o Cresce il fatturato del merchandis ing in Italia, Rispetto al 2008 passa da 64 a 76 milio ni, ancora lo ntano dai valori che riescono a fattw'are Spagna (190) , Inghilterra (167) e Germani a (129)

Fonte: Sponsor di maglia delle societĂ ca lcistiche europee

130 - Reporl Calcio 201 1

Sponsorizzazioni e partnership commerciali delle nazionali italiane

Partner commerciali l' IGC 2007-2010

Ricavi da sponsor tecnico e da partner commerciali

2003-2006 vs 2007-2010 Azienda

Marchio

Qualifica

Puma Telecom Itali a Compa ss Generali Acqua eTermedi tniveto PastificioAnton io Am ato Birra Peroni Fiat Unichips Obiettivo Lavoro Dolce & Gabbana Ceramich e del Conca Samsung Big Mat API Regione Ca lab ri a Procter & Gamble GruppoFini Bolton Manitoba Ahtalia Danone Ferrero Radio Italia Rcs Quotidiani Technogy m Six tu s

Puma Tim Compass Generali lfliveto Pa sta AntonioAmato Peroni Fiat Pai Obiettivo La voro Dolce & Gabbana Del Conca Sa m su ng Big Mat API / lP Regione Ca labr ia Gillette Fini Ornino Bianco Alitalia Actimel Nu tella Radio Italia Gazzetta dello Sport Techn ogy m Sixtus

Sponsor tecnico Sponsor ufficiale Sponsor ufficiale Partn er ufficiale Partn er ufficiale Partn er uffi ciale Partner ufficiale Partner ufficiale Partner ufficia le Partner ufficiale Partn er uffi ciale Partn er ufficiale Partner ufficiale Partn er ufficiale Partn er ufficiale Partner ufficiale Partner ufficial e Partn er ufficiale Partn er ufficiale Pa rtn er ufficiale Partner ufficiale Partner ufficiale Partner mu sicale Partn er m edia Fornitor e t ecni co Fornitore tecnico

70

"ยง

~

60 50 40 30

'" 20 10 2003-2006 _ Ricavi da sponsor tecnico'

2007-2010 โ ข Rica vi da partner commerciali

Nota: j ricavi da sponsor tecnico ricomprendono il corrispettivo fisso, royalty e fomitura materiali

o Nell' ultimo quaclriennio la Nazionale di calcio ha ottenuto un ottimo s uccesso commerciale: i ricavi da sponsor tecnico e da pmtnci' commerciali de lla Federcalcio sono aumentati del 18,4% rispe tto al quadriennio precedente (2003-2006) o Un incremento che ha portato i ricavi complessivi da 98,4 milioni a 116, 5 milioni di euro. Un particolare aumento si registra soprattutto nei ricavi da partne r commerciali che, da 43,3 milioni per il quadriennio 2003-2006, sono arrivati a 55,3 milioni per i quattro anni s uccessivi

---------------------------------------'

Fonte: FIGC- UfficioMarkeh"ng

1 31

I A Ud'lence 2007 -

2010

della Nazionale

Audience e share media gare amichevoli vs gare ufficiali

2007-2010 350 300 250 'c 200 ~ 'E 150 100 50

50%

41 %

40%

28%

30% 20%

0% _

UffICiali

Audience

~ Share

media

Audience media e share media per tipologia 2007-2010

12

80% 70% 50% 40%

10

30% 20% 10% 0%

5 Campionalo Confederalions Qualificazioni Europeo Cup Europei

_

Audience media

QualifICazioni Mondiali

~ Share

media

50%

44%

10

60%

'c 15 ~

o Nel period o considerato è il 2008, che ha coinciso con la fase finale del Campionato Europeo dis putato in Svizzera e Austria, l'anno in cui s i sono registrate le m edie più elevate di audience: 11 milioni di s pettatori e 44% di share , Negli altri anni il dato è pressoché costante, con un'audience media s ugli 8 milio ni e uno s hare poco s uperiore al 30% Audience media e share media 2007-2010

74%

20

'E

o In particolare l'evento più seguito è stato il Campionato Europeo, con un'audience media di 20 milio ni di s pettato ri e uno s hare pari al 74%

10% Amichevoli

25

o Nel quadriennio 2007-2010 le ga re ufficiali deUa Nazionale hanno fatto registrare un audience di 299 milioni di s pettatori, me ntre le partite amichevoli 111 milioni. Con uno s hare ris pettivamente del 41% e del 28%

'c g

'E

40%

8

30%

6 20%

4

10%

2

0%

Amichevoli

2008

2007

_

Audience media

2009

2010

- . - Share media

FOllle: FIGC - Tv Rights & New Media Department

J32 -

Repol'lCalcio 20n

Ricavi da diritti televisivi

Origine ricavi da diritti TV Nazionali 2007-2010

a NazionaleA a Nazionale Under21

• Bo n us europei a Bonus mondiali . Naziona~

giovaniti e femminiff

_ Diritti mini spot _ Diritti Pay-TV _ Diritti TV mobile e UMTS

Introiti diritti TV 2007-2010 90 80 70 '0 60 ~ 50 E 40 30 20 10

o È di circa 1,064 miliardi il valore de i diritti televis ivi complessivi prodotti dal calcio italiano nella stagio ne 2009-2010 o La Nazio nale A ha il più alto valore econol1"lico per gara: 4 milioni di e uro o l diritti, in forma aggregata, della Serie A e della Serie B nella stagione 2009-2010 hanno superato il tetto del miliardo di euro , Più che triplicato il va lo re negli ultimi 12 anni o Le compe tizioni e uropee hanno pOitato nelle casse delle socie tà italiane 116,8 milio ni nel 2 009-2010 o ]) trend dei valori de i diritti, pe r i campionati nazionali, ha favorito e sfrutta to le pos itive va riazioni di me rcato occorse negli anni: la nascita della Pay TV, po i la Pay per View, poi il digitale terres tre

Ricavi da diritti televisivi Serie A e B 1997-2010

81,3

1.200

1.033

1.000

'o g

...

6,0 Nazionale Nazionale Bonus A Under 21 europei

6 ,0

4,0

...E 2,5

1 ,6

Bonus Nazionali Diritti mini Diritti mondiali giovanili e spot Pay-TV femminili

1,0 Diritti TV mobile e UMTS

800 600 400 200

97-98

09-10

FOllie: FIGC - Tv Rights & New Media Department

J33

Glossario

135

Glossario dei termini e delle abbreviazioni

AIA

Associazione Italiana Arbitri

AIAC

Associazione Ital iana Allenatori Calcio

BlUldcsliga

Massima serie del campionato tedesco di calcio

C.A.I.

Commissio ne Arbitri Interregio nale

C.A.N路5

Commissio ne Arbitri Nazionale calcio a 5

C.A.N.A-B

Commissio ne Arbitri Nazionale A e B

C.A.N.BS

Commissio ne ArbilTi Nazionale per il Beach Soccer

C.A.N.D

Commissione Arbitri Nazionale D

C.A.N.PRO

Commissio ne Arbitri Naz ionale Pro

C.T.

Commissa rio Tecnico

Cag ..

Tasso d i crescita annuo composto

Calcio a 5 R. & P.

Arbitri calcio a 5 regio nale e provinciale

136 - Reporl Calcio 2011

Campionato Allievi Nazionali

Competizionecalcistica giovanile alla quale prendono parte i calciatori Under 17. Per questa categori a è prevista l'organizzazione del Campionato Nazionale Professionisti a cui prendono parte le società iscritte alle categorie professionistiche (dalla Serie A alla Lega Pro Seconda Divisio ne)

Call1pionato di Eccellenza Regionale

Sesto livello del campionato italiano di calcio nonché secondo livello dell a Lega Nazionale Diletta nti

Campionato di Promozione

Settimo livello del campionato italiano di calcio nonché terzo livello della Lega Nazionale Dilettanti

Campionato Giovanissillù Nazionali

Competizione calcistica giovanile al la quale prendono parte i calciatori Under 15. Per questa categoria è prevista l'organizzazione del Campionato Nazionale Professionisti a cui prendono parte le società iscrilte alle categorie professio nistiche (dalla Serie A al la Lega Pro Seconda Divisione)

Call1pionato Jwùorcs Nazionali

Competizione calcistica giovanile al la qua le prendono parte i calciatori Under 20. Per questa categoria è prevista l'organizzazione de) Campionato Nazionale a cui prendono parte le società iscritte alla Serie l)

Caulpionato Nazionale Dante Berretti

Com petizione calcistica giovanile, riservata alle società di Lega Pro Prima e Seconda Divisione e alle società di Serie A e d i Serie B che ne fanno richiesta, alla quale prendono parte i calciatori Under 20

Campionato Prunavera

Competizio ne calcistica giovanile, riservata a lle società di Serie A e di Serie B, alla quale pre ndono parte i calciatori Under20

Coppa !tal ia

Coppa naziona le calcistica italiana

Debiti finanziari

Debiti verso banche + debiti verso altri finanziatori

Ebitda

Risu ltato al netto di ammortamenti, oneri e proventi finanziari, oneri e proventi ordinarijslTaordinari, im JX>ste sul reddito

137

138 -

Equity l'atio

Patrimonio netto/Totale attività

FA Preuliel' League

Massima serie del campionato inglese di calcio

FIGC

Federazione I taliana Giuoco Calcio

Indice di indebit3Jucnto

(Totale passività - patrimonio netto)jTotale attività

Indice di indebitamento a breve

(Debiti verso fornito ri + debiti a breve termine)jTotale attività

Indice di liquidità

(Cred iti verso clienti + disponibilità liquideJ/ Totale attività

Lega Nazionale Dilettanti

Associazione che include le &Jcietà affiliate alla FI GC che partecipano alle competizioni agonistiche maschili e femminili di Calcio a Il , Calcio a 5 e Beach Soccer, a carattere nazionale, regionale e provinciale, avvalendosi esclusivamente delle prestazioni di calciatori e calciatrici non professioni sti

Lega PI'O

Lega Pro Prima Divisione e Lega Pro Seconda Divisione

Lega Pro P.·ima Divisione

Terzo livello professionistico del campionato italia no di calcio

Lega Pro Seconda Divisione

Quarto livello professionistico del campionato italiano di calcio

Liga/ P.·Ìlnera Division

Massima serie del campionato spagnolo di calcio

Ligue

Massima serie del campionato francese di calcio

1

ReporlCalcio 20J 1

Margine di disponibilità

(Ri manenze + crediti verso cl ienti + d isponibilità liquide) - (Debiti verso fornitori + debiti a breve termi ne)

O.T.N.

Organo Tecnico Nazionale

O.T.P.

Organo Tecnico Provinciale

O.T.R.

Organo Tecnico Regionale

O.T.S.

Organo Tecnico Sezionale

Panchina d'oro

Premio an nuale ri servato al miglior a llenatore d i Serie A della s tagione precedente asseg nato in base ai voti degli al tri tecnici

Quoziente di disponibilità

( Rimanenze + crediti verso clienti + d isponi bilità liquide) / (Debiti verso fo rnitori + debiti a breve termine)

Quoziente di indebitanlcnto

(Totale passività - patrimonio netto)/Patri moruo netto

Reddito ante hnpostc

Risultato a l netto delle im poste sul redd ito

Ric.avi

Valore della produzio ne al netto delle plusvalenze derivanti da ll a cessione dei diri tti plurie nna li sull e prestazioni di calciatori e a ltri proventi

Ricavi di vendita

Valore della produzione al netto delle plusvalenze derivanti dalla cessione dei diritti pl uriennali s ulle prestazioni di calciatori

Risultato operativo

Risultato al netto di oneri e proventi fina nziari, oneri e provenl; straord inari, imposte sul reddito

139

Serie A

Massima serie del campionato itali ano di calcio

Serie B

Second o livello professio nistico del campionato italiano di calcio

Serie D

Quinto livello del campionato ital iano di calcio nonché primo livello della Lega Naziona le Dilettanti

Settore Tecnico

APJXlsito Settore di cui si avvale la FIGC per svolgere direttamente att h~tà di studio e di qualificazione per la diffu sione e il miglioramento della tecnica del giuoco del calcio

SGS

Settore Giovanile e Scolastico: apJX>sito Settore attraverso il quale la FIGC promuove, discipli na e organizza, oon finalità tecniche, didattiche e social i, l'attività dei giova ni calciatori in età compresa tra i cinque e i sedici anni .

Supe."COppa Italiana

Coppa nazionale calcistica ital iana per club maschili in cui si affrontano i vinci tori del campionato di Serie A e i vincitori della Coppa Italia

Top League europee

FA Premier League, LigajPrimera Division, Serie A, Bundesliga e Ligue l

Torneo Esordienti

Attività calcistica giovanile alla quale pre ndono parte i calciatori Under 13 delle società sia professionisti che sia dilettantistiche che ne fa nno richiesta

Torneo PuJcini

Attività calcistica giovanile alla qual e prendono parte i calciatori Under dilettantistiche che ne fa nno richiesta

UEFA

Union of European Football Associations

140 - Repol'tCa lcio 2 011

Il

delle società sia professio nistiche sia