JAARVERSLAG ZETES 2013 | INVESTEREN IN HET HEDEN, DE TOEKOMST CREËREN
"INNOVATIE IS ONS PASPOORT VOOR DE TOEKOMST"
Geachte dames en heren, beste aandeelhouders, De Raad van Bestuur heeft de eer u verslag uit te brengen over het boekjaar 2013. Dit verslag behandelt zowel de enkelvoudige jaarrekening als de geconsolideerde financiële staten. De Raad verklaart dat de enkelvoudige jaarrekening en de geconsolideerde financiële staten een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële situatie en de resultaten van Zetes Industries NV en, wat de geconsolideerde financiële staten betreft, van de ondernemingen die in de consolidatie zijn opgenomen. De Raad verklaart eveneens dat het verslag van de Raad van Bestuur over de geconsolideerde financiële staten een getrouwe uiteenzetting omvat van de ontwikkeling en de resultaten van de activiteiten en de positie van de vennootschap, met inbegrip van de ondernemingen die in de consolidatie opgenomen zijn, evenals een beschrijving van de voornaamste risico’s en onzekerheden waarmee ze geconfronteerd worden. De geconsolideerde financiële staten zijn opgesteld in EUR conform de IFRS-normen die de Europese Unie aangenomen heeft. Toelichting bij de gang van zaken en de positie van de vennootschap Gezien de beperkte operationele activiteiten van de vennootschap Zetes Industries NV verwijzen we naar de geconsolideerde financiële staten, die hierna toegelicht worden, om een juist beeld te krijgen van de financiële positie en de resultaten van de Zetes Groep (Zetes Industries NV en dochterondernemingen). De geconsolideerde financiële staten worden voorgesteld vóór de resultaatsverdeling waarover de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 28 mei 2014 zal beraadslagen.
8
Na 2012, een jaar dat gekenmerkt werd door een volatiele order intake en lagere rentabiliteit, presteerde de divisie Goods ID in 2013 duidelijk beter, vooral in het tweede semester. Dit goede resultaat is voornamelijk toe te schrijven aan de goede kostenbeheersing. Parallel hiermee heeft de divisie voortgewerkt aan de uitvoering van de strategie die gebaseerd is op de ontwikkeling van de zes sleuteloplossingen. De divisie People ID tekende een lichte omzetdaling op in vergelijking met 2012, wat te wijten is aan een minder grote activiteit in kortetermijnprojecten. Dit had een weerslag op de resultaten van het tweede semester. Het feit dat er in 2013 meerdere langetermijncontracten gesloten en voorbereid werden, versterkt het vertrouwen van de vennootschap in de positieve evolutie van People ID de komende jaren. Balans en cashflow De grote investeringen in Goods ID (ontwikkeling van de sleuteloplossingen, verhuur van apparatuur aan klanten) en in People ID (eVisa-infrastructuur in Senegal en Ivoorkust, productie- en back-upsite voor het Belgische rijbewijs, productieinfrastructuur voor het Belgische paspoort …) hebben een aanzienlijke impact op de balans van de Groep. Naast de verhoging van de vaste activa (nettotoename van € 7 miljoen in vergelijking met december 2012) heeft de vennootschap een groot aandeel van haar middelen besteed aan de voorbereiding van de uitvoering van de People ID-contracten. Dat verklaart de evolutie van de post over te dragen kosten (met betrekking tot ondertekende contracten) en van de post constructiecontracten, die samen met meer dan € 1,9 miljoen toegenomen zijn ten opzichte van 2012. Deze twee posten maken het mogelijk de kosten die aan een project verbonden zijn te spreiden over de volledige duurtijd ervan, wat garant staat voor een coherente rentabiliteit in de tijd.
"De solvabiliteitsratio blijft met 47,23 % op een zeer hoge niveau. " Deze inspanningen hebben uiteraard een impact op de schuldenstructuur van de Groep. De nettoschuldpositie is geëvolueerd van een positieve kaspositie van € 7,5 miljoen eind 2012 naar een nettoschuld van € -3,0 miljoen eind 2013. Deze schuld is structureel van aard aangezien de toename van de financiering gekoppeld is aan specifieke investeringen. De beschikbare liquiditeiten dalen licht tot € 10,6 miljoen (tegenover € 12,8 miljoen in 2012). Het balanstotaal stijgt met € 4,2 miljoen van € 159,0 miljoen naar € 163,2 miljoen. De nettobehoefte aan werkkapitaal gaat ook in stijgende lijn en bedraagt € 15,9 miljoen tegenover € 12,7 miljoen eind 2012. Dit is vooral toe te schrijven aan de impact van de constructiecontracten. Het niveau van de voorraden daalt licht tot € 14,3 miljoen, wat een goed resultaat is gezien de stabiliteit van de omzet van de Groep. Met een eigen vermogen van € 77,1 miljoen op een balanstotaal van € 163,2 miljoen blijft de solvabiliteitsratio op het zeer hoge niveau van 47,23 % (48,8 % in 2012 en 47,9 % in 2011). Deze ratio blijft op dit hoge niveau, hoewel de vennootschap beslist heeft in 2013 over te gaan tot de uitkering van een dividend van € 2,9 miljoen, rekening houdend met het vertrouwen in de vooruitzichten van de Groep. Zetes hecht belang aan een sterke balansstructuur. Dit laat haar toe om - als de kans zich voordoet - heel grote opdrachten aan te nemen. De activiteiten hebben een totale kasstroom gegenereerd van € 4,0 miljoen, waarvan € 10,3 miljoen afkomstig is uit de resultatenrekening en € -6,3 miljoen wordt toegewezen aan de grotere behoefte
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
aan werkkapitaal (variatie in “cash”). Deze aanzienlijke stijging houdt met name verband met: •
de toename van de constructiecontracten en de vooruitbetaalde kosten voor de projecten van People ID (€ 1,9 miljoen)
•
de verhuurde apparatuur (€ 2,1 miljoen vorderingen op lange termijn, opgenomen in de behoefte aan werkkapitaal)
•
de niet-structurele daling van de betaling van de leveranciers (€ 2,3 miljoen).
De investeringen van Goods ID bedragen € 5,8 miljoen, wat een nieuwe stijging betekent ten opzichte van de vorige boekjaren (€ 4,1 miljoen in 2012). Deze investeringen bestaan uit apparatuur voor intern gebruik (€ 2,4 miljoen), activa in verband met contracten voor operationele leasing (€ 0,6 miljoen) en financiële overnames (€ 0,3 miljoen). Er werden tevens ontwikkelingskosten geactiveerd voor een bedrag van € 2,6 miljoen (tegenover € 1,8 miljoen in 2012). Ze houden verband met de 6 sleuteloplossingen van de Groep. In People ID hebben de investeringen uiteraard betrekking op de voorbereiding van de uitvoering van de verschillende langetermijncontracten. Ze vertonen een aanzienlijke toename tot € 4,8 miljoen, tegenover € 1,2 miljoen in 2012. In totaal vertegenwoordigden de investeringen dus een bedrag van € 10,7 miljoen, vanuit historisch oogpunt een bijzonder hoog niveau. Ze worden gedeeltelijk door de bank gefinancierd en voor het overige door het eigen vermogen.
"De omzet van de Groep blijft met ruim € 211 miljoen stabiel ten opzichte van 2012 "
Raad van Bestuur Van links naar rechts en van boven naar onder: Floris Vansina, Jean-François Jacques, Paul Jacques, Jean-Marie Laurent Josi, Hiram Claus, Pierre Lambert, José-Charles Zurstrassen, Michel Allé, Alain Wirtz, Olivier Gernay
In 2013 verwierf de Groep eigen aandelen voor een bedrag van € 0,2 miljoen. Op 31 december 2013 hield ze 234.322 eigen aandelen (4,35 %) aan. Resultatenrekening De omzet van de Groep blijft met ruim € 211 miljoen stabiel ten opzichte van 2012 (-1,2%). Het aandeel van de recurrente omzet blijft aanzienlijk, want deze vertegenwoordigt meer dan 40% van de geconsolideerde omzet. De recurrente omzet bestaat uit de omzet van langetermijncontracten (“Build and Operate”) in People ID en de omzet uit onderhoud en verbruiksgoederen in Goods ID. De bijdrage van beide divisies aan de resultaten van 2013 verschilt gevoelig. De divisie Goods ID is erin geslaagd haar resultaten significant te verbeteren: hoewel de omzet en marge weinig verschillen van die van vorig jaar, stijgt de courante EBITDA met 22,4 % dankzij een goede kostenbeheersing (-4,3 %). In de divisie People ID werd de tweede helft van het jaar gekenmerkt door de daling van de inkomsten van het type “Build and Transfer”, wat zich vertaalde in de inkrimping van de omzet met 5,5% en van de courante EBITDA met 22,3%. Deze evolutie is echter
van voorbijgaande aard, want voor het overige werd in 2013 een grote order intake van langetermijncontracten opgetekend. Deze contracten zijn in ontwikkeling en zullen vanaf 2014 een goede omzetgroei ondersteunen. De courante EBITDA bedraagt in 2013 € 13,5 miljoen, wat een lichte daling betekent ten opzichte van 2012 (-1,5%). Er worden niet-recurrente kosten geboekt voor een nettobedrag van € 0,8 miljoen. Ze hebben vooral betrekking op bedrijfsherstructureringen in Goods ID om de divisie af te stemmen op de meer softwaregerichte strategie. De afschrijvingen op vaste activa bedragen € 5,0 miljoen, wat erg vergelijkbaar is met de bedragen van 2011 en 2012. De waardeverminderingen op voorraden (€ 0,6 miljoen) en op handelsvorderingen (€ 0,2 miljoen) liggen in de lijn van de cijfers van vorig jaar. De afschrijvingen op ontwikkelingskosten bedragen € 1,7 miljoen. De EBIT bedraagt € 5,9 miljoen in 2013, waarvan 71 % gerealiseerd werd in het tweede semester. Het financieel resultaat bestaat uit bankkosten (€ 0,274 miljoen, grensoverschrijdende
9
Het MCL mobility platform wordt goed onthaald
Eerste referenties: retail non-food en transport
betalingen en verschillende garanties zoals de bid bonds of performance bonds evenals bankkosten voor investeringsfinancieringen), wisselkoerseffecten (€ 0,273 miljoen) en ten slotte interestkosten (€ 0,229 miljoen). De belastingvoet bedraagt 21,6 % voor een totaal bedrag van € 0,94 miljoen. Er wordt een nettoresultaat van € 3,4 miljoen opgetekend, wat een daling van 3,6 % betekent ten opzichte van 2012. Rapportering per sector Divisie Goods ID Het jaar 2013 is heel wat beter geëindigd dan het begonnen was: in het begin van het jaar vertraagde de order intake immers, terwijl de periode vanaf de zomer positiever verliep en er grote projecten binnengehaald werden. De impact van de omzetgroei vertaalt zich duidelijk in de courante EBITDA die bijna verdubbelt tussen het eerste en tweede semester (€ 3,1 miljoen vs. € 6,0 miljoen). De retailsector blijft een belangrijke opdrachtgever. Deze sector is steeds op zoek naar productiviteitsverhogingen via een betere traceerbaarheid van de toeleveringsketen. De oplossingen van Zetes (met name ZetesMedea en ZetesChronos) bieden een antwoord op het probleem en maken een snelle return on investment mogelijk. Door de concurrentie tussen fabrikanten staat de marge op mobiele terminals en
10
andere apparatuur nog steeds onder grote druk. Dankzij de verkoop van diensten (life cycle management) en van software (in de vorm van prestaties en in toenemende mate van licenties) kan Zetes deze druk compenseren en haar marges handhaven.
"In het begin van het jaar vertraagde de order intake, terwijl de periode vanaf de zomer positiever verliep en er grote projecten binnengehaald werden. "
Een goede kostenbeheersing in combinatie met productiviteitswinsten hebben Zetes in staat gesteld haar resultaten te verbeteren, zelfs zonder omzetgroei. Zo is de ratio EBITDA/omzet met 1 % gestegen, namelijk van 4,3 % in 2012 naar 5,3 % in 2013. Tegelijkertijd heeft de divisie verder geïnvesteerd in de zes sleuteloplossingen die deel uitmaken van haar expertisedomein. De eerste commerciële successen die opgetekend worden, bevestigen dat de strategische keuze van Zetes klopt. Zo wordt het MCL Mobility Platform heel goed
onthaald omdat de klant er zijn park van mobiele terminals veel efficiënter mee kan beheren. De eerste referenties zijn geïnstalleerd in de retailsector non-food en in de transportsector. Dankzij de verkoop van de 6 sleuteloplossingen kon de permanente druk op de prijzen en hardwaremarges gecompenseerd worden voor de financiële resultaten van 2013. Zetes verwacht evenwel dat de impact ervan nog sterker zal zijn in de financiële resultaten van 2014. De voorlopende indicatoren, zoals de opvolging van de verkoopcycli, wijzen immers duidelijk op een toenemende belangstelling bij de klanten voor deze oplossingen. Naast de impact op de business in de betrokken landen was de evolutie van de wisselkoersen, vooral tussen de ZuidAfrikaanse rand en de euro, ongunstig voor de divisie Goods ID. Bij constante wisselkoersen zou de omzet met 1,9 % zijn toegenomen en de brutomarge met 0,6 %. Divisie People ID De omzet bedraagt € 40,3 miljoen, wat een daling van 5,5% ten opzichte van 2012 betekent. 2013 werd gekenmerkt door een belangrijke order intake voor langetermijncontracten (Belgisch paspoort, biometrisch visum in Senegal, Gambiaans paspoort …). Met uitzondering van Senegal, waar het systeem geïnstalleerd is en sinds juli 2013 inkomsten genereert, hebben de andere contracten echter veel middelen op het
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
"2013 werd gekenmerkt door een belangrijke order intake voor langetermijncontracten. " vlak van ontwikkeling en voorbereiding gevergd, en beginnen ze pas in de loop van 2014 inkomsten te genereren. De omzet van 2013 omvat ook geen grote “Build and Transfer”-projecten met een sterke hardwarecomponent. Het gaat doorgaans om contracten voor de voorbereiding van verkiezingscycli waarbij verkiezingslijsten voorbereid worden op basis van de biometrische registratie van de bevolking. Het sluiten van het contract en de uitvoering volgen dan snel. In 2013 werden slechts twee “Build and Transfer”projecten gerealiseerd, namelijk voor Togo en de Republiek Guinee. Beide bestonden vooral uit diensten en leverden dus beperkte inkomsten op, zij het met een hoge marge.
In 2013 is in totaal 80 % van de omzet afkomstig van de “ Build and Operate”contracten, met een brutomarge van 57,4 %, wat de strategie inzake toegevoegde waarde van de divisie weerspiegelt. Deze langetermijncontracten worden vaak gesloten met regeringen die aan Zetes de verantwoordelijkheid voor een bevolkingsdatabank toevertrouwen evenals de bijbehorende uitgifte van identiteits- of reisdocumenten. Zetes staat meer bepaald in voor het systeem van elektronische identiteitskaarten in België, Israël en Portugal, evenals voor het rijbewijs in België. Sinds enkele jaren beheert Zetes eveneens, voor rekening van Ivoorkust, een volledig systeem van biografische en biometrische registratie van de burgers en de uitgifte (personalisering) van hun elektronisch paspoort. In 2013 heeft de Gambiaanse regering aan Zetes de concessie verleend voor een gelijkaardig paspoortsysteem in Gambia (model “Build and Operate”).
400.000
Belgische paspoorten per jaar
En in augustus 2013 heeft de Belgische regering de uitgifte van het paspoort voor Belgische burgers aan Zetes toevertrouwd. De laatste maanden werden gebruikt om deze contracten voor te bereiden. De uitgifte van documenten zal voor beide contracten aanvangen in de loop van het tweede kwartaal van 2014. De opsplitsing per semester weerspiegelt duidelijk het gebrek aan inkomsten uit “Build and Transfer”-contracten tijdens het tweede semester. Bovendien heeft de divisie vanaf juli 2013 de beveiligde distributie van de identiteitsdocumenten aan de Belgische gemeenten inbesteed. Tot dan toe werd de distributie verzekerd door een onafhankelijke transportfirma waarvan de kosten als aankopen geboekt werden. We zien dan ook een verhoging van de brutomarge tijdens het tweede semester en als gevolg daarvan een toename van de bedrijfskosten. De courante EBITDA bedraagt € 7,7 miljoen, wat 22,3% minder is dan in 2012, maar de courante EBITDA ten opzichte van de omzet blijft hoog, op 19,1 % (23,2% in 2012). De redenen hiervoor zijn enerzijds dat de omzet van de “Build and Transfer”-contracten een aanzienlijk deel “diensten” omvat en anderzijds het feit dat de “Build and Operate”-contracten kapitaalintensief zijn. Dit impliceert dat de afschrijvingen op investeringen gedekt zijn. Er wordt een EBIT van € 6,0 miljoen opgetekend. Goodwill In het eerste semester heeft Zetes een asset deal gerealiseerd: het nam een team van 10 medewerkers gespecialiseerd in logistieke processen voor e-commerce, de intellectuele eigendom en het klantenbestand van de onderneming L4 Epsilon in Frankrijk over (€ 0,2 miljoen).
Grenscontrole
Deze overname heeft een beperkte aanvullende goodwill van € 45.725 gegenereerd. De goodwill verandert dus
11
JAARVERSLAG ZETES 2013 | INVESTEREN IN HET HEDEN, DE TOEKOMST CREËREN
omzeggens niet ten opzichte van 2012 en bedraagt € 39,9 miljoen. De validatietest van de goodwill (onderzoek van de invorderbare waarde) heeft geen tekort aangetoond dat de boeking van een waardeverminderingsverlies zou vereisen. Daarnaast heeft Zetes 15 % van de aandelen van Zetes Industries Israël gekocht voor een bedrag van € 0,2 miljoen. Deze operatie heeft geen aanvullende goodwill gegenereerd. Personeelsbeleid en milieuacties In 2013 is het personeelsbestand aangegroeid (+4,5%). Naast de overname die Goods ID in Frankrijk realiseerde (zie hierboven), heeft de divisie People ID de distributie van identiteitsdocumenten aan de Belgische gemeenten inbesteed. Doordat Zetes ook sterker aanwezig is in West-Afrika, is de divisie People ID met meer dan 37 medewerkers aangegroeid.
Het totale personeelsbestand van de Groep is geëvolueerd van 1.070 medewerkers eind 2012 naar 1.118 eind 2013. Net zoals de intellectuele eigendom vormen de human resources een essentieel onderdeel van de Groep. Dankzij
"Dankzij de organisatie die in 2012 werd ingevoerd, kan de kennis en vakbekwaamheid die in heel de Groep aanwezig is beter benut worden. "
de organisatie die in 2012 werd ingevoerd, kan de kennis en vakbekwaamheid die in heel de Groep aanwezig is beter benut worden, in het bijzonder in het domein van de zes sleuteloplossingen. De vennootschap en haar medewerkers zijn zich bewust van hun verantwoordelijkheid op het vlak van milieuzorg. Ze zetten zich hier dagelijks voor in door hun verplaatsingen te beperken, zuinig om te gaan met energie, afval te sorteren, … Voornaamste risico’s en onzekerheden
ZetesAtlas - BMS - Frankrijk
12
De Raad van Bestuur geeft zijn inschatting van de risico’s voor de vennootschap in het deel “Financiële informatie en corporate governance” van het jaarverslag. Deze risico’s hebben betrekking op geschillen, personeelsbeleid, milieuaangelegenheden, uitzonderlijke gebeurtenissen, overnames, nieuwe producten en technologieën en fraude. De blootstelling van de Groep aan het prijsrisico, kredietrisico, liquiditeits- en kasrisico, wisselkoersrisico en interestrisico wordt er eveneens beschreven. Voor de indekking van bepaalde risico’s doet de vennootschap een beroep op traditionele financiële instrumenten. De vennootschap vermijdt het gebruik van
complexe financiële instrumenten met een eventueel gebrek aan transparantie. De financiële instrumenten die momenteel worden gebruikt, worden ook beschreven in het gedeelte “Financiële informatie en corporate governance” van het jaarverslag. Gebeurtenissen na balansdatum Sinds de afsluiting van het boekjaar heeft er zich geen specifieke gebeurtenis voorgedaan die een invloed heeft op de jaarrekening die voorgelegd wordt aan de Algemene Vergadering. Vooruitzichten voor 2014 en omstandigheden die de ontwikkeling van de vennootschap aanmerkelijk kunnen beïnvloeden De divisie Goods ID heeft 2014 ingezet met meer solide resultaten tijdens het eerste kwartaal dan de twee vorige boekjaren. De macro-economische indicatoren verbeteren en de klanten lijken meer geneigd om te investeren. Dat geldt voor alle sectoren, al blijft retail de motor van de investeringen. De strategie van de Groep wordt in alle landen geïmplementeerd en zoals eerder gemeld, hoopt Zetes er vanaf dit jaar de eerste vruchten van te plukken. De markt blijft veel belangstelling betonen voor de verschillende oplossingen. Zetes zal dan ook blijven investeren in nieuwe functiemogelijkheden om ze zo aantrekkelijk mogelijk te maken. Zetes kan steunen op haar recurrente business (tussen 25 % en 30 % van de omzet afhankelijk van de maturiteit van de dochterondernemingen). Deze business was tot nog toe gebaseerd op de levering van onderhouds- en reparatiediensten en op de verkoop van verbruiksgoederen (etiketten, linten, …), en wordt in bepaalde landen nu al versterkt met inkomsten uit “managed services”. In People ID blijven de vooruitzichten heel goed voor alle contracten op lange termijn (“Build and Operate”). De start van de productie van het Gambiaanse en
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
het Belgische paspoort is gepland voor het tweede kwartaal van 2014. Alle andere contracten zouden moeten bijdragen tot de goede resultaten van de divisie.
€ 2,8 miljoen
ontwikkelingskosten
In het begin van dit jaar voert Zetes een contract uit voor de levering van biometrische kits (“Build and Transfer”) voor de Republiek Oeganda. Momenteel worden ook andere kleine projecten uitgevoerd. Samen dragen ze bij tot de verwezenlijking van de budgettaire doelstellingen van 2014. Samengevat wordt verwacht dat de goede vooruitzichten voor Goods ID, in combinatie met een reeks contracten op korte en lange termijn in People ID, tot aanzienlijk betere resultaten zullen leiden voor 2014 in vergelijking met 2013. Onderzoek en ontwikkeling
ZetesMedea - CERP Rouen - Frankrijk
"De divisie Goods ID heeft 2014 ingezet met meer solide resultaten tijdens het eerste kwartaal dan de twee vorige boekjaren."
In 2013 bedragen de ontwikkelingskosten € 2,8 miljoen (€ 1,8 miljoen in 2012). Ze hebben voornamelijk betrekking op softwareontwikkelingen. De inspanningen om de 6 sleuteloplossingen om te zetten in gestandaardiseerde producten en de functiemogelijkheden ervan te verbeteren, zullen in 2014 voortgezet worden. Dit zou tot ontwikkelingskosten van dezelfde orde als in 2013 moeten leiden.
Bijkantoren De activiteiten van de Groep worden georganiseerd via lokale vennootschappen, die rechtstreeks of onrechtstreeks dochterondernemingen zijn van Zetes Industries NV. Zetes Industries NV beschikt enkel over een bijkantoor in Ierland dat momenteel geen activiteiten heeft. Verklaring met betrekking tot corporate governance De verklaring met betrekking tot corporate governance is opgenomen in het hoofdstuk “corporate governance” van het jaarverslag 2013. Deze verklaring omvat onder meer een beschrijving van de samenstelling en werking van de Raad van Bestuur, de voornaamste kenmerken van de systemen voor interne controle en risicobeheer, de samenstelling en werking van het Uitvoerend Comité, de samenstelling en werking van de comités in de Raad van Bestuur, het verloningsbeleid
en het laatste verloningsverslag, het aandeelhouderschap van Zetes Industries NV en haar beleid inzake maatschappelijk kapitaal, de maatregelen die Zetes Industries NV genomen heeft om zich aan te passen aan de Belgische regelgeving inzake marktmisbruik, de gedragscode van de Groep en tot slot het dividendbeleid. Belangenconflicten tussen bestuurders en de vennootschap De Raad van Bestuur heeft geen enkel besluit moeten nemen dat aanleiding geeft tot de toepassing van artikel 523 of 524 van het Wetboek van Vennootschappen. Transacties met verbonden partijen De transacties die tijdens de verslagperiode met verbonden partijen werden uitgevoerd, bestaan voornamelijk uit de vergoeding van het Uitvoerend Comité (3 personen) voor een bedrag van € 966.900 (tegenover € 875.981 in 2012). De transacties met vennootschappen die verbonden zijn
13
JAARVERSLAG ZETES 2013 | INVESTEREN IN HET HEDEN, DE TOEKOMST CREËREN
aan de leidinggevenden werden verricht onder voorwaarden gelijkwaardig aan de voorwaarden die gelden in een zakelijke, objectieve transactie tussen onafhankelijke partijen. Meer informatie over de transacties tussen verbonden partijen vindt u in het deel “Financiële informatie en corporate governance” van het jaarverslag.
Uitgifte van inschrijvingsrechten
Artikel 74 van de wet van 1 april 2007
Inkoop van aandelen
De informatie met betrekking tot artikel 74 van de wet van 1 april 2007 op de openbare overnamebiedingen wordt verstrekt in het hoofdstuk “Verklaring met betrekking tot corporate governance” (deel Structuur van het aandeelhouderschap) van het jaarverslag.
In 2013 heeft Zetes Industries NV 18.553 eigen aandelen ingekocht tegen de gemiddelde koers van € 15,61. Op 31 december 2013 beschikte de vennootschap over 234.322 eigen aandelen, die 4,35% van het kapitaal vertegenwoordigen voor een fractiewaarde van € 2,2 miljoen. Deze
In 2013 heeft de vennootschap geen inschrijvingsrechten uitgegeven. De bevoegdheden van de Raad van Bestuur met betrekking tot de uitgifte of inkoop van aandelen zijn opgenomen in de artikels 6 en 7 van de statuten van de vennootschap.
aandelen worden met name aangehouden in het kader van vergoedingen aan het personeel of bedrijfscombinaties door middel van aandelenruil. Auditcomité Op 31 december 2013 bestaat het auditcomité uit vier niet-uitvoerende bestuurders, van wie er twee onafhankelijk zijn: • Gema SPRL, vertegenwoordigd door dhr. Michel Allé (voorzitter van het auditcomité, onafhankelijk, nietuitvoerend bestuurder) • Dhr. Paul Jacques (onafhankelijk, nietuitvoerend bestuurder)
1.118
medewerkers
ZetesChronos - An Post - Ierland
14
ZetesChronos - Jerónimo Martins - Portugal
VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR
•
Dhr. Hiram Claus (niet-onafhankelijk, niet-uitvoerend bestuurder)
•
Floris Vansina SPRL, vertegenwoordigd door dhr. Floris Vansina (nietonafhankelijk, niet-uitvoerend bestuurder)
De onafhankelijkheid van dhr. Paul Jacques (die geen familiebanden heeft met JeanFrançois Jacques) en van dhr. Michel Allé wordt gewaarborgd door het feit dat geen van beiden (of andere personen met wie ze verbonden zijn) een participatie heeft van meer dan 10 % van de stemrechten in de vennootschap Zetes Industries NV. Ze ontlenen hun bevoegdheid aan hun opleiding en beroepservaring in de financiële sector. Verslag van de commissaris De controle van de geconsolideerde jaarrekening van de vennootschap werd uitgevoerd door het revisorenkantoor RSM Réviseurs d’Entreprises Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door dhr. Laurent Van der Linden en dhr. Thierry Dupont. De commissaris heeft meegedeeld dat hij een verklaring zonder voorbehoud zou formuleren.
Voorstel tot bestemming van het resultaat van Zetes Industries NV (moedermaatschappij van de Groep) Uit de enkelvoudige resultatenrekening van de vennootschap Zetes Industries NV blijkt een omzet van € 5,7 miljoen (€ 5,7 miljoen in 2012) en een nettowinst van € 1,5 miljoen (€ 1,1 miljoen in 2012). Met € 60,9 miljoen aan eigen vermogen (vóór resultaatsbestemming) heeft de vennootschap een heel hoge solvabiliteitsratio van 92,8%. Er is een beknopte versie van de enkelvoudige jaarrekening van Zetes Industries NV opgenomen in het jaarverslag (deel Financiële Informatie). De Raad van Bestuur zal de uitbetaling van een gewoon brutodividend van € 0,55 per aandeel voorstellen (wat overeenstemt met een pay-outratio van 83,8% van de geconsolideerde nettowinst, aandeel van de Groep), betaalbaar na de Algemene Vergadering van Aandeelhouders. Rekening houdend met het bezit van 234.322 eigen aandelen op 31/12/2013, waarvoor een onbeschikbare reserve van € 3,6 miljoen werd aangelegd, stelt de Raad van Bestuur voor om de resultaten van Zetes Industries NV, zoals beschreven in de enkelvoudige jaarrekening van de vennootschap, als volgt te bestemmen:
Kwijting aan de bestuurders en aan de commissaris Er wordt voorgesteld om kwijting te verlenen aan de bestuurders en aan de commissaris. Brussel, 31 maart 2014 Voor de Raad van Bestuur,
M. Alain Wirtz Chief Executive Officer
Pierre Lambert Chief Financial Officer
In € Te bestemmen winstsaldo
1.534.994
Te bestemmen winst van het boekjaar
1.465.753
Overgedragen winst van het vorige boekjaar Onttrekking aan het eigen vermogen
69.241 1.400.000
Aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies Aan de reserves
1.400.000
Toevoeging aan het eigen vermogen Toevoeging aan de wettelijke reserves Brutodividend Over te dragen winst
73.288 2.835.466 26.240
15