Problemy modelirovaniya riskov bankrotsva v usloviyah mongolii

Page 1

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №5/2016 ISSN 2410-700X

8. Коське М.С., Мишучкова Ю.Г Затраты в российском бухгалтерском учете: экономическая сущность и нормативное закрепление // Международный бухгалтерский учет. 2015. № 32. С. 51–63. 9. Коське М.С., Шлаева А.В. Бухгалтерские и налоговые аспекты отражения технологических потерь // Вестник Оренбургского государственного университета. 2004. № 5. С. 76-80. © Шевченко А.С., 2016

УДК 336 Чойжил Энхбаяр канд. экон. наук, профессор МонГУ, г.Улаанбаатар, Монголия Содномдаваа Цолмон аспирант МонГУ г.Улаанбаатар, Монголия ПРОБЛЕМЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ РИСКОВ БАНКРОТСВА В УСЛОВИЯХ МОНГОЛИИ Аннотация Проблемы моделирования рисков банкротсва хотя имеют общие основания и причинные связи, однако имеют свои особенности и вполне определенные ограничения их действий. Сегодня у нас в финансовом анализе большинство акционерных компаний, более того в Министерстве финансов, на Фондовом рынке использует модель Э.Альмана, причем образца 1968 года. Однако многими экономистами и экспертами довольно подробно выявлены недостатки модели Альтмана, что обуславливают отмеченные выше проблемы. Поэтому важно представить новую модель управления финансовыми рисками, соотвествующую нашим реалиям. Ключевые слова Финансовый риск, банкротство, модель Пробит JEL: G33, G14 В последнее время нашими экономистами и исследователями были сделаны первые попытки использовать различные подходы к прогнозированию финансовой ситуации, многие из которых довольно сильно проработаны в современной экономической науке. Однако из них только одна модель Альтмана используется в финансовом анализе ситуации и прогнозировании рисков банкротства, что было рекомедовано приказом №133 министра финансов от 11.05.2001 года и отражена в “Методике финансового анализа” для хозяйственных единиц нашей страны. Модель Альмана в первоначальном варианте была разработана и применена в США в 1948-1965 годах. Но сегодня по многим причинам не может соответствовать нашим условиям. Не только, потому что масштабы и структура нашей экономики не позволяет в полной мере использовать прогнозный потенциал модели Альтмана. Недостатки ее прежде всего в самой структуре модели, что правильно отмечают исследователи и практики. Например, Z – инкексы Альтмана не обладают устойчивостью к вариациям в исходных данных. Даже если предположить, что статистика, на которую опирается Альтман и его последователи, репрезентативна, то она, как минимум, не обладает важным свойством – статистической однородностью выборки событий. К тому же, при использовании Z –модели Альтмана возникают передержки. В университетских программах, учебниках по финансовому анализу, а также во всевозможных методиках, для наших компаний встречаем одну только формулу Альтмана образца 1968 года, и ни слова не говорится о допустимости этого соотношения в анализе ожидаемого банкротства в современных условиях. С таким же успехом в формуле Альтмана могли бы стоять 248


Turn static files into dynamic content formats.

Create a flipbook
Issuu converts static files into: digital portfolios, online yearbooks, online catalogs, digital photo albums and more. Sign up and create your flipbook.