Ficha Resumen 8

INFORME 8

Silvia Barahona Gómez Mª del Mar Felipe Naranjo Isabel del Fresno Huertas Rosa Mª González Cózar María Naranjo Flores Matías Mecinas Sáez

FICHA RESUMEN Análisis de costes.

Tipos de costes e imputación de los costes indirectos

Costes fijos indirectos: Alquiler del local…………………………….…Imputación a todos los servicios al 100%.

Gastos de notaría…………………………………... Imputación a todos los servicios al 100%.

Prima de seguros……………………………………… Imputación a todos los servicios al 100%.

Publicidad y propaganda…………………………….. Imputación a todos los servicios al 100%.

Teléfono + adsl + teléfono móvil……………………Imputación a todos los servicios al 50% Sello de confianza online……………………………. Imputación a todos los servicios al 100%.

Coste dominio página web…………………………. Imputación a todos los servicios al 100%.

Protección de datos………………………………… Imputación a todos los servicios al 100%.

Material de oficina…………………………...……… Imputación a todos los servicios al 100%.

Impuesto de tracción mecánica........................................ Imputación a todos los servicios al 100%.

Retribuciones salariales y no salariales………......….. Imputación a todos los servicios al 100%.

SS.SS a cargo de la empresa………………………… Imputación a todos los servicios al 100%.

Cursos de formación……………………………….. Imputación a todos los servicios al 100%.

Cuota amortización propiedad industrial…………... Imputación a todos los servicios al 100%.

Cuota amortización aplicaciones informáticas……...Imputación a todos los servicios al 100%.

Cuota amortización de equipos para procesos de información…. Imputación a todos los servicios al 100%.  Cuota amortización para elementos de transporte……… Imputación a todos los servicios al 100%.  Cuotas de amortización para inmovilizado material……… Imputación a todos los servicios al 100%.                

Costes fijos directos: No tenemos ningún coste fijo directo.

Costes variables indirectos:  Comisión por pasarela de pago. Imputación a todos los servicios al 100%.  Comisiones c/c (mantenimiento y descubierto). Imputación a todos los servicios al 100%.  Intereses de los préstamos. Imputación a todos los servicios al 100%.  Intereses descubierto c/c. Imputación a todos los servicios al 100%.  Teléfono + adsl + teléfono móvil. Imputación a todos los servicios al 50%.

Costes variables directos:  Gasoil de la furgoneta. Imputables al 100%.  Disfraces. Imputables al 100%.

Costes imputados a cada unidad de venta.

ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Análisis económico-financiero.

Parámetros escenario normal:  

Tasa anual de rentabilidad requerida: 3,52% Valor de liquidación del negocio a los cinco años: 71.650,83 €

VAN:

VAN ESCENARIO NORMAL

19.311,44 €

ESCENARIO OPTIMISTA

23.530,64 €

ESCENARIO PESIMISTA

9.883,57 €

VAN €25.000,00 €20.000,00 ESCENARIO NORMAL

€15.000,00

ESCENARIO OPTIMISTA

€10.000,00

ESCENARIO PESIMISTA

€5.000,00 €0,00 ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO ESCENARIO OPTIMISTA PESIMISTA

TIR:

TIR ESCENARIO NORMAL

10,98%

ESCENARIO OPTIMISTA

12,55%

ESCENARIO PESIMISTA

9,46%

TIR 14,00% 12,00% 10,00% ESCENARIO NORMAL

8,00%

ESCENARIO OPTIMISTA

6,00%

ESCENARIO PESIMISTA

4,00% 2,00% 0,00% ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Pay back descontado:

PLAY BACK DESCONTADO ESCENARIO NORMAL

60

ESCENARIO OPTIMISTA

60

ESCENARIO PESIMISTA

60

PLAY BACK DESCONTADO 60 50 40

ESCENARIO NORMAL

30

ESCENARIO OPTIMISTA

20

ESCENARIO PESIMISTA

10 0 ESCENARIO NORMAL

ESCENARIO OPTIMISTA

ESCENARIO PESIMISTA

Fondo de maniobra:

FONDO DE MANIOBRA 2013

2014

2015

2016

2017

ESCENARIO NORMAL

11.752,72 €

397,74 €

4.805,18 €

11.971,89 €

20.832,21 €

ESCENARIO OPTIMISTA

11.901,29 €

989,52 €

6.258,83 €

14.042,33 €

22.327,37 €

ESCENARIO PESIMISTA

32.517,71 €

18.835,38 €

19.607,49 €

22.362,42 €

26.599,20 €

FONDO DE MANIOBRA €35.000,00 €30.000,00 €25.000,00 €20.000,00

ESCENARIO NORMAL

€15.000,00

ESCENARIO OPTIMISTA

€10.000,00

ESCENARIO PESIMISTA

€5.000,00 €2013

2014

2015

2016

2017

Ratio de liquidez:

RATIO DE LIQUIDEZ 2013 ESCENARIO NORMAL 1,652 ESCENARIO OPTIMISTA 1,635 ESCENARIO PESIMISTA 3,131

2014 1,021 1,050 2,180

2015 1,705 1,823 6,224

2016 2,696 2,729 6,752

2017 3,537 3,418 7,602

RATIO DE LIQUIDEZ 8,000 7,000 6,000 5,000

ESCENARIO NORMAL

4,000

ESCENARIO OPTIMISTA

3,000

ESCENARIO PESIMISTA

2,000

VALOR MEDIO ÓPTIMO

1,000 2013

2014

2015

2016

2017

Ratio de endeudamiento:

RATIO DE ENDEUDAMIENTO ESCENARIO NORMAL ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO PESIMISTA

2013

2014

2015

2016

2017

0,567

0,457

0,218

0,197

0,186

0,572

0,462

0,230

0,208

0,198

0,537

0,415

0,141

0,136

0,126

RATIO DE ENDEUDAMIENTO 0,700 0,600 0,500 0,400 0,300

ESCENARIO NORMAL

0,200 ESCENARIO OPTIMISTA

0,100

ESCENARIO PESIMISTA

2013

2014

2015

2016

2017

Ratio de garantía:

RATIO DE GARANTIA ESCENARIO NORMAL ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO PESIMISTA

2013

2014

2015

2016

2017

1,763

2,189

4,578

5,086

5,362

1,750

2,166

4,349

4,806

5,041

1,861

2,411

7,094

7,355

7,930

RATIO DE GARANTÍA 9,000 8,000 ESCENARIO NORMAL

7,000 6,000 5,000

ESCENARIO OPTIMISTA

4,000

ESCENARIO PESIMISTA

3,000 2,000 1,000 2013

2014

2015

2016

2017

Coste medio de la financiación:

COSTE MEDIO FINANCIACIÓN 2013

2014

2015

2016

2017

ESCENARIO NORMAL

2,494%

1,774%

0,841%

0,000%

0,000%

ESCENARIO OPTIMISTA

2,457%

1,724%

0,794%

0,000%

4,101%

ESCENARIO PESIMISTA

2,601%

1,909%

0,986%

0,000%

0,000%

COSTE MEDIO FINANCIACIÓN 4,500% 4,000% 3,500% ESCENARIO NORMAL

3,000% 2,500%

ESCENARIO OPTIMISTA

2,000% 1,500%

ESCENARIO PESIMISTA

1,000% 0,500% 0,000% 2013

2014

2015

2016

2017

Período medio de maduración (media de los cinco años): Periodo Medio de maduración Económica

Periodo Medio de maduración Financiera

35,85

35,85

36,93

36,93

37,25

37,25

Escenario Normal Escenario Optimista Escenario Pesimista

37,50 37,00 36,50

Periodo Medio de maduración Económica

36,00

Periodo Medio de maduración Financiera

35,50 35,00 Escenario Normal

Escenario Optimista

Escenario Pesimista

Umbral de rentabilidad general:

UMBRAL DE RENTABILIDAD 2013 ESCENARIO NORMAL

2014

2015

2016

87.567,95 € 87.190,56 € 87.713,70 € 88.505,41 €

2017

MEDIA

89.588,52 €

88.113,23 €

ESCENARIO OPTIMISTA 98.744,15 € 98.604,93 € 99.259,36 € 100.183,29 € 101.399,96 € 99.638,34 € ESCENARIO PESIMISTA

54.857,94 € 54.466,13 € 54.647,06 € 55.145,61 €

55.937,74 €

55.010,90 €

Umbral de Rentabilidad 120.000,00 € 100.000,00 € 80.000,00 €

ESCENARIO NORMAL

60.000,00 €

ESCENARIO OPTIMISTA

40.000,00 €

ESCENARIO PESIMISTA

20.000,00 € 0,00 € 2013

2014

2015

2016

2017

Rentabilidad económica:

RENTABILIDAD ECONOMICA ESCENARIO NORMAL ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO PESIMISTA

2013 -6,691% -6,317% -5,456%

2014 -0,424% 0,628% -2,403%

2015 8,931% 11,029% 2,742%

2016 16,553% 18,572% 8,569%

2017 21,126% 23,804% 13,406%

30,000% ESCENARIO NORMAL

25,000%

ESCENARIO OPTIMISTA

20,000%

ESCENARIO PESIMISTA

15,000% 10,000% 5,000%

Ratio ideal del sector (0,00)

0,000% 2013 -5,000% -10,000%

2014

2015

2016

2017

Rentabilidad financiera:

RENTABILIDAD FINANCIERA 2013 -15,915% -15,360% -13,057%

ESCENARIO NORMAL ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO PESIMISTA

2014 -3,034% -1,526% -5,526%

2015 7,763% 9,968% 1,533%

2016 15,453% 17,589% 7,438%

2017 19,476% 22,271% 11,506%

25,000% ESCENARIO NORMAL

20,000%

ESCENARIO OPTIMISTA

15,000%

ESCENARIO PESIMISTA

10,000% 5,000%

Ratio ideal del sector (0,01)

0,000% -5,000%

2013

2014

2015

2016

2017

-10,000% -15,000% -20,000% Dividendo por participación:

DIVIDENDO POR PARTICIPACIÓN ESCENARIO NORMAL ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO PESIMISTA

2013 0,00 € 0,00 € 0,00 €

2014 0,00 € 0,00 € 0,00 €

2015 0,00 € 0,00 € 0,00 €

2016 0,00 € 0,00 € 0,00 €

€0,90 €0,80 €0,70 €0,60 €0,50

ESCENARIO NORMAL

€0,40

ESCENARIO OPTIMISTA

€0,30

ESCENARIO PESIMISTA

€0,20 €0,10 €0,00 2013

2014

2015

2016

2017

2017 0,00 € 0,85 € 0,00 €