INFORME 8
Silvia Barahona Gómez Mª del Mar Felipe Naranjo Isabel del Fresno Huertas Rosa Mª González Cózar María Naranjo Flores Matías Mecinas Sáez
FICHA RESUMEN Análisis de costes. Tipos de costes e imputación de los costes indirectos
Costes fijos indirectos: Alquiler del local…………………………….…Imputación a todos los servicios al 100%. Gastos de notaría…………………………………... Imputación a todos los servicios al 100%. Prima de seguros……………………………………… Imputación a todos los servicios al 100%. Publicidad y propaganda…………………………….. Imputación a todos los servicios al 100%. Teléfono + adsl + teléfono móvil……………………Imputación a todos los servicios al 50% Sello de confianza online……………………………. Imputación a todos los servicios al 100%. Coste dominio página web…………………………. Imputación a todos los servicios al 100%. Protección de datos………………………………… Imputación a todos los servicios al 100%. Material de oficina…………………………...……… Imputación a todos los servicios al 100%. Impuesto de tracción mecánica........................................ Imputación a todos los servicios al 100%. Retribuciones salariales y no salariales………......….. Imputación a todos los servicios al 100%. SS.SS a cargo de la empresa………………………… Imputación a todos los servicios al 100%. Cursos de formación……………………………….. Imputación a todos los servicios al 100%. Cuota amortización propiedad industrial…………... Imputación a todos los servicios al 100%. Cuota amortización aplicaciones informáticas……...Imputación a todos los servicios al 100%. Cuota amortización de equipos para procesos de información…. Imputación a todos los servicios al 100%. Cuota amortización para elementos de transporte……… Imputación a todos los servicios al 100%. Cuotas de amortización para inmovilizado material……… Imputación a todos los servicios al 100%.
Costes fijos directos: No tenemos ningún coste fijo directo.
Costes variables indirectos: Comisión por pasarela de pago. Imputación a todos los servicios al 100%. Comisiones c/c (mantenimiento y descubierto). Imputación a todos los servicios al 100%. Intereses de los préstamos. Imputación a todos los servicios al 100%. Intereses descubierto c/c. Imputación a todos los servicios al 100%. Teléfono + adsl + teléfono móvil. Imputación a todos los servicios al 50%.
Costes variables directos: Gasoil de la furgoneta. Imputables al 100%. Disfraces. Imputables al 100%. Costes imputados a cada unidad de venta. ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
Análisis económico-financiero. Parámetros escenario normal:
Tasa anual de rentabilidad requerida: 3,52% Valor de liquidación del negocio a los cinco años: 71.650,83 €
VAN:
VAN ESCENARIO NORMAL
19.311,44 €
ESCENARIO OPTIMISTA
23.530,64 €
ESCENARIO PESIMISTA
9.883,57 €
VAN €25.000,00 €20.000,00 ESCENARIO NORMAL
€15.000,00
ESCENARIO OPTIMISTA
€10.000,00
ESCENARIO PESIMISTA
€5.000,00 €0,00 ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO ESCENARIO OPTIMISTA PESIMISTA
TIR:
TIR ESCENARIO NORMAL
10,98%
ESCENARIO OPTIMISTA
12,55%
ESCENARIO PESIMISTA
9,46%
TIR 14,00% 12,00% 10,00% ESCENARIO NORMAL
8,00%
ESCENARIO OPTIMISTA
6,00%
ESCENARIO PESIMISTA
4,00% 2,00% 0,00% ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
Pay back descontado:
PLAY BACK DESCONTADO ESCENARIO NORMAL
60
ESCENARIO OPTIMISTA
60
ESCENARIO PESIMISTA
60
PLAY BACK DESCONTADO 60 50 40
ESCENARIO NORMAL
30
ESCENARIO OPTIMISTA
20
ESCENARIO PESIMISTA
10 0 ESCENARIO NORMAL
ESCENARIO OPTIMISTA
ESCENARIO PESIMISTA
Fondo de maniobra:
FONDO DE MANIOBRA 2013
2014
2015
2016
2017
ESCENARIO NORMAL
11.752,72 €
397,74 €
4.805,18 €
11.971,89 €
20.832,21 €
ESCENARIO OPTIMISTA
11.901,29 €
989,52 €
6.258,83 €
14.042,33 €
22.327,37 €
ESCENARIO PESIMISTA
32.517,71 €
18.835,38 €
19.607,49 €
22.362,42 €
26.599,20 €
FONDO DE MANIOBRA €35.000,00 €30.000,00 €25.000,00 €20.000,00
ESCENARIO NORMAL
€15.000,00
ESCENARIO OPTIMISTA
€10.000,00
ESCENARIO PESIMISTA
€5.000,00 €2013
2014
2015
2016
2017
Ratio de liquidez:
RATIO DE LIQUIDEZ 2013 ESCENARIO NORMAL 1,652 ESCENARIO OPTIMISTA 1,635 ESCENARIO PESIMISTA 3,131
2014 1,021 1,050 2,180
2015 1,705 1,823 6,224
2016 2,696 2,729 6,752
2017 3,537 3,418 7,602
RATIO DE LIQUIDEZ 8,000 7,000 6,000 5,000
ESCENARIO NORMAL
4,000
ESCENARIO OPTIMISTA
3,000
ESCENARIO PESIMISTA
2,000
VALOR MEDIO ÓPTIMO
1,000 2013
2014
2015
2016
2017
Ratio de endeudamiento:
RATIO DE ENDEUDAMIENTO ESCENARIO NORMAL ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO PESIMISTA
2013
2014
2015
2016
2017
0,567
0,457
0,218
0,197
0,186
0,572
0,462
0,230
0,208
0,198
0,537
0,415
0,141
0,136
0,126
RATIO DE ENDEUDAMIENTO 0,700 0,600 0,500 0,400 0,300
ESCENARIO NORMAL
0,200 ESCENARIO OPTIMISTA
0,100
ESCENARIO PESIMISTA
2013
2014
2015
2016
2017
Ratio de garantía:
RATIO DE GARANTIA ESCENARIO NORMAL ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO PESIMISTA
2013
2014
2015
2016
2017
1,763
2,189
4,578
5,086
5,362
1,750
2,166
4,349
4,806
5,041
1,861
2,411
7,094
7,355
7,930
RATIO DE GARANTÍA 9,000 8,000 ESCENARIO NORMAL
7,000 6,000 5,000
ESCENARIO OPTIMISTA
4,000
ESCENARIO PESIMISTA
3,000 2,000 1,000 2013
2014
2015
2016
2017
Coste medio de la financiación:
COSTE MEDIO FINANCIACIÓN 2013
2014
2015
2016
2017
ESCENARIO NORMAL
2,494%
1,774%
0,841%
0,000%
0,000%
ESCENARIO OPTIMISTA
2,457%
1,724%
0,794%
0,000%
4,101%
ESCENARIO PESIMISTA
2,601%
1,909%
0,986%
0,000%
0,000%
COSTE MEDIO FINANCIACIÓN 4,500% 4,000% 3,500% ESCENARIO NORMAL
3,000% 2,500%
ESCENARIO OPTIMISTA
2,000% 1,500%
ESCENARIO PESIMISTA
1,000% 0,500% 0,000% 2013
2014
2015
2016
2017
Período medio de maduración (media de los cinco años): Periodo Medio de maduración Económica
Periodo Medio de maduración Financiera
35,85
35,85
36,93
36,93
37,25
37,25
Escenario Normal Escenario Optimista Escenario Pesimista
37,50 37,00 36,50
Periodo Medio de maduración Económica
36,00
Periodo Medio de maduración Financiera
35,50 35,00 Escenario Normal
Escenario Optimista
Escenario Pesimista
Umbral de rentabilidad general:
UMBRAL DE RENTABILIDAD 2013 ESCENARIO NORMAL
2014
2015
2016
87.567,95 € 87.190,56 € 87.713,70 € 88.505,41 €
2017
MEDIA
89.588,52 €
88.113,23 €
ESCENARIO OPTIMISTA 98.744,15 € 98.604,93 € 99.259,36 € 100.183,29 € 101.399,96 € 99.638,34 € ESCENARIO PESIMISTA
54.857,94 € 54.466,13 € 54.647,06 € 55.145,61 €
55.937,74 €
55.010,90 €
Umbral de Rentabilidad 120.000,00 € 100.000,00 € 80.000,00 €
ESCENARIO NORMAL
60.000,00 €
ESCENARIO OPTIMISTA
40.000,00 €
ESCENARIO PESIMISTA
20.000,00 € 0,00 € 2013
2014
2015
2016
2017
Rentabilidad económica:
RENTABILIDAD ECONOMICA ESCENARIO NORMAL ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO PESIMISTA
2013 -6,691% -6,317% -5,456%
2014 -0,424% 0,628% -2,403%
2015 8,931% 11,029% 2,742%
2016 16,553% 18,572% 8,569%
2017 21,126% 23,804% 13,406%
30,000% ESCENARIO NORMAL
25,000%
ESCENARIO OPTIMISTA
20,000%
ESCENARIO PESIMISTA
15,000% 10,000% 5,000%
Ratio ideal del sector (0,00)
0,000% 2013 -5,000% -10,000%
2014
2015
2016
2017
Rentabilidad financiera:
RENTABILIDAD FINANCIERA 2013 -15,915% -15,360% -13,057%
ESCENARIO NORMAL ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO PESIMISTA
2014 -3,034% -1,526% -5,526%
2015 7,763% 9,968% 1,533%
2016 15,453% 17,589% 7,438%
2017 19,476% 22,271% 11,506%
25,000% ESCENARIO NORMAL
20,000%
ESCENARIO OPTIMISTA
15,000%
ESCENARIO PESIMISTA
10,000% 5,000%
Ratio ideal del sector (0,01)
0,000% -5,000%
2013
2014
2015
2016
2017
-10,000% -15,000% -20,000% Dividendo por participación:
DIVIDENDO POR PARTICIPACIÓN ESCENARIO NORMAL ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO PESIMISTA
2013 0,00 € 0,00 € 0,00 €
2014 0,00 € 0,00 € 0,00 €
2015 0,00 € 0,00 € 0,00 €
2016 0,00 € 0,00 € 0,00 €
€0,90 €0,80 €0,70 €0,60 €0,50
ESCENARIO NORMAL
€0,40
ESCENARIO OPTIMISTA
€0,30
ESCENARIO PESIMISTA
€0,20 €0,10 €0,00 2013
2014
2015
2016
2017
2017 0,00 € 0,85 € 0,00 €