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HOW TO TAKE CONTROL OF YOUR CREDIT
CÓMO TOMAR EL CONTROL DE SU CRÉDITO
IMPROVING YOUR CREDIT SCORE STARTS WITH UNDERSTANDING HOW ALL OF THE PIECES WORK TOGETHER AND CONTINUES WITH BUILDING A PLAN TO IMPROVE YOUR CREDIT. COMPRENDER CÓMO FUNCIONA UN CRÉDITO ES EL PRIMER PASO PARA MEJORAR SU PUNTUACIÓN CREDITICIA Y CONSTRUIR UN PLAN PARA MEJORARLA.
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By | Por: JPMorgan Chase
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Simply, a credit score is an indicator of how responsibly you handle your credit. Several factors impact your credit score, and you might be surprised what financial behaviors and information actually make a difference.
First, it’s important to know the difference between your credit score and your credit report. Your credit score is based on the items found on your credit report, similar to how grades are based on homework and class assignments.
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La puntuación crediticia es un indicador de la responsabilidad con la que usted maneja su crédito. Hay varios factores que in uyen en dicha puntuación, y puede que se sorprenda de qué comportamientos e información nanciera marcan realmente la diferencia.
En primer lugar, es importante conocer la diferencia entre su puntuación crediticia y su informe de crédito. La primera se basa en los elementos que se encuentran en su informe de crédito, de manera similar a como las cali caciones se basan en las tareas y los trabajos de clase.
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Here are four things that you might think matter – but don’t – and five that really do.
WHAT TRADITIONALLY DOESN’T MATTER
1. Employment history: Credit agencies might track your employment, but that information does not afect your credit score. Whether or not you have a job may afect your ability to obtain credit (such as a loan or credit card), but it’s not part of what determines the number. 2. Savings account balance: Your credit score is based solely on your credit history. Your bank account balance is not a part of your credit history. 3. Age: Your date of birth might be on your credit report, but it does not factor into the calculation of your credit score. 4. Where you live: Your location doesn’t affect your credit score. Your payment history does.
WHAT TRADITIONALLY MATTERS
1. Paying on time: “Pay all your bills on time. Every time.” This is the golden rule of credit. Unfortunately, one late payment can significantly impact your score. Even high-income people struggle with this one! 2. Your credit utilization: The balance of your accounts relative to your credit limits makes a difference in your credit report. The closer you are to maxing out, the worse the efect. Ideally, you’d keep this ratio to 30% or less, so if you have a $1,000 credit limit, a balance higher than $300 will start to drag your score down. 3. How long you’ve had credit: It’s called a credit history for a reason.
The further back you can demonstrate that you regularly pay your debts back, the better your score. The advice about keeping a zero-balance card open comes into play here – just to show how long you’ve had it. Ideally, you’d have at least one account that is at least ten years old.
4. New accounts and credit checks:
Opening a slew of new accounts (or attempting to) in a short period is a red flag to a lender. It can indicate that you’re planning a spending spree or expecting to lose your job. If you’re planning to apply for a mortgage or other loan where your credit score determines your interest rate, try to avoid applying for any new credit cards within 3-6 months.
5. The number and type of accounts:
There are such things as “good debts” and “bad debts.” Having a mortgage, student loan, or car loan looks better (as long as you don’t have late payments on your record) because it implies that you’re responsible enough to maintain a home, go to school, and take care of a car. Plus, the things that credit bought tend to last longer than the loan, making it good debt.
Credit card debt isn’t as flattering – especially a bunch of maxed out store cards.
Becoming creditworthy takes diligence and dedication. And, whether you’re a Chase customer or not, you can use Chase Credit Journey to monitor your credit score for free as often as you like without impacting it. Simply sign up online at no cost and start receiving alerts when there are changes to your credit report, or when your personal information is exposed in a data breach. z
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Aquí hay cuatro elementos que usted podría pensar que son importantes —pero no lo son— y cinco que sí lo son.
LO QUE TRADICIONALMENTE NO IMPORTA
1. El historial de empleo: las agencias de crédito pueden hacer un seguimiento de su empleo, pero esa información no afecta su puntuación crediticia. El hecho de que tenga o no un empleo puede afectar su capacidad de obtener un crédito (como un préstamo o una tarjeta de crédito), pero no es parte de lo que determina el número. 2. El saldo de la cuenta de ahorros: su puntuación crediticia se basa únicamente en su historial crediticio, y el saldo de su cuenta bancaria no forma parte de dicho historial. 3. La edad: su fecha de nacimiento puede gurar en su informe crediticio, pero no es un factor que afecte el cálculo de su puntuación. 4. Dónde vive: su ubicación no afecta su puntuación crediticia, su historial de pagos sí.
LO QUE TRADICIONALMENTE IMPORTA
1. Pagar a tiempo: pague todas sus facturas a tiempo. Siempre. Esta es la regla de oro del crédito. Por desgracia, un solo retraso en el pago puede afectar signi cativamente su puntuación. Incluso las personas con altos ingresos tienen problemas con esta regla. 2. Su utilización del crédito: el saldo de sus cuentas en relación con sus límites de crédito marca una diferencia en su informe crediticio. Cuanto más cerca esté de llegar al límite, peor será el efecto. Lo ideal es mantener esta proporción en un 30 % o menos, por lo que, si tiene un límite de crédito de 1.000 dólares, un saldo superior a 300 dólares empezará a arrastrar su puntuación. 3. Cuánto tiempo ha tenido crédito: se llama historial de crédito por una razón.
Cuanto más atrás pueda demostrar que paga regularmente sus deudas, mejor será su puntuación. Aquí entra en juego el consejo de mantener una tarjeta con saldo cero, solo para demostrar el tiempo que ha tenido. Lo ideal sería tener al menos una cuenta con mínimo diez años de antigüedad.
4. Nuevas cuentas y comprobaciones
de crédito: abrir un montón de cuentas nuevas (o intentarlo) en un periodo corto es una bandera roja para un prestamista.
Puede indicar que está planeando una carrera de gastos o que espera perder su trabajo. Si tiene previsto solicitar una hipoteca u otro préstamo en el que su puntuación de crédito determine el tipo de interés, intente evitar solicitar nuevas tarjetas de crédito en un plazo de 3 a 6 meses. 5. El número y el tipo de cuentas: hay
“deudas buenas” y “deudas malas”. Tener una hipoteca, un crédito estudiantil o un préstamo para el carro luce mejor (siempre que no tenga pagos atrasados en su historial) porque implica que es lo su cientemente responsable como para mantener una casa, ir a la escuela y cuidar un vehículo. Además, los bienes que se compran a crédito suelen durar más que el préstamo, lo que hace que sea una buena deuda. Las deudas de las tarjetas de crédito no son tan fáciles de pagar, sobre todo si se trata de un montón de tarjetas de crédito con el cupo al límite.
Llegar a ser solvente requiere diligencia y dedicación, y, tanto si es cliente de Chase como si no lo es, puede utilizar Chase Credit Journey para supervisar su puntuación de crédito de forma gratuita, tantas veces como quiera, sin que ello la afecte. Simplemente regístrese en línea, sin costo alguno, y comience a recibir alertas cuando haya cambios en su informe crediticio, o cuando su información personal esté expuesta a una violación de datos. z
