. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Voor aandeelhouders en financiers

AANDEELHOUDERS

RAI Amsterdam heeft twee aandeelhouders: RAI Vereniging en Gemeente Amsterdam.

FINANCIERING

In april 2020 zijn we met drie banken een nieuwe financiering overeengekomen waarmee een herfinanciering is afgerond. Dat betekent dat we voor de aankomende jaren ook verzekerd is van een portefeuille aan langlopende financieringen en rekeningen courant. De clubdeal-financiering met Deutsche Bank en Rabobank Amsterdam, die in 2013 is afgesloten, is hiermee volledig afgelost.

STEUNMAATREGELEN CORONAPANDEMIE

We hebben gebruik gemaakt van de regelingen NOW 1, 2 en 3. Er is uitstel van belastingbetaling verkregen. Ook is gebruik gemaakt van een GO-C financiering.

vast, geïndexeerd bedrag met carry forward van maximaal één jaar

Aandeelhouders

RAI Amsterdam (RAI Holding B.V.) heeft twee aandeelhouders: RAI Vereniging en Gemeente Amsterdam. RAI Vereniging is een branchevereniging en houdt 75 procent van de aandelen. Zij behartigt de belangen van fabrikanten en importeurs van personenauto’s en vrachtauto's, aanhangwagens en opleggers, carrosserieën en speciale voertuigen, motorfietsen en scooters, brom- en snorfietsen en fietsen. De overige 25 procent van de aandelen is in handen van de Gemeente Amsterdam.

In het verslagjaar is het contact met aandeelhouders geïntensiveerd in verband met zowel COVID19 en de gevolgen voor de organisatie en het masterplan 2030. In 2020 vonden twee buitengewone aandeelhoudersvergaderingen plaats.

Dividend

Dividendbeleid Het meest recente dividendbeleid is vastgesteld voor de periode 2013 - 2018. Hierin is onder andere bepaald dat we jaarlijks aan onze aandeelhouders een vast dividend uitkeren van € 2,24 miljoen (prijspeil 2014; jaarlijks geïndexeerd op basis van de prijsindex voor de gezinsconsumptie CBS). Mocht het nettoresultaat lager zijn, dan wordt het dividend verlaagd tot maximaal dit nettoresultaat en zal het niet uitgekeerde bedrag aan dividend in het daaropvolgende jaar, indien het nettoresultaat hiervoor dan toereikend is, alsnog uitgekeerd worden. Het cumulatief verschuldigd dividend over voorgaande boekjaren zal hierbij nooit hoger zijn dan het (geïndexeerde) vaste dividend over het laatste boekjaar.

dividend 2019 gedeeltelijk niet betaald, daarna geen dividendbesluit meer genomen

financieringsarrangement met twee banken in 2020 afgelost

herfinanciering, arrangement met met drie banken

additionele financiering onder Garantie

Ondernemingsfinanciering In afwijking van voornoemd beleid is in 2019 een eenmalig dividend vastgesteld van € 9,9 miljoen, uit te keren in 2019 (€ 2,4 miljoen) en 2020 (€ 7,5 miljoen). De uitkering in 2020 heeft slechts gedeeltelijk plaatsgevonden als gevolg van de situatie waarin we ons bevonden in verband met de coronapandemie: in januari 2020 is € 3,75 miljoen betaalbaar gesteld. In verband met de pandemie is in het voorjaar van 2020 besloten over 2019 geen dividendbesluit te nemen. Over 2020 zal eenzelfde besluit moeten worden genomen want er kan geen dividend worden uitgekeerd; dit is een conditie voor de Garantie Ondernemersfinanciering (GO-C financiering). Dividenduitkering is niet eerder mogelijk dan het moment waarop de GO-C is afgelost: in december 2023 of zoveel eerder als mogelijk.

Financiering

De in 2013 afgesloten clubdeal-financiering met Deutsche Bank en Rabobank Amsterdam liep af in 2020. De banken participeerden op gelijke wijze in het financieringsarrangement. Aan de bancaire financiering lagen twee identieke kredietovereenkomsten met beide banken ten grondslag met exact dezelfde tarieven, convenanten en standaardvoorwaarden. De verhouding tussen de twee banken was geregeld d.m.v. een intercreditor-overeenkomst.

In april 2020 zijn we een herfinanciering overeengekomen, waarmee een financieringsarrangement is afgesloten met drie banken: ING Bank N.V., Deutsche Bank AG en de Coöperatieve Rabobank U.A., in gelijke verhouding. Dit arrangement bestaat uit drie delen:

Faciliteit A: ter grootte van € 24 miljoen Faciliteit B: Bulletlening ter grootte van € 36 miljoen Faciliteit C: een rekeningcourant ter grootte van € 30 miljoen

Als gevolg van de coronapandemie heeft RAI Holding B.V. per december 2020 een additionele financiering afgesloten van in totaal € 20 miljoen met de eerder genoemde banken. Deze additionele financiering kent een looptijd van 3 jaar en is gebaseerd op de Garantie Ondernemingsfinanciering (GO-C financiering). Deze GO-C financiering is een faciliteit waarbij de staat voor 80% garant staat. Voor verdere informatie zie de toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december 2020, onder 'langlopende leningen'.

Voor financiering van zonnepanelen zijn in 2014 twee leningen aangegaan: één met Triodos Bank en één met het Amsterdams Investeringsfonds van de Gemeente Amsterdam. De omvang van beide leningen samen bedraagt eind 2020 € 0,3 miljoen.

Voor een verdere toelichting op de financieringsposities verwijzen we u naar de toelichting op de geconsolideerde balans, in de jaarrekening (1.1.7 en 1.1.8).

GO-C financiering, NOWregelingen, uitstel van betaling belasting

Steunmaatregelen coronapandemie

De GO-C financiering is een van de steunmaatregelen waar we gebruik van maakten om de coronapandemie het hoofd te bieden. De andere steunmaatregelen waar we gebruik van maakten gemaakt, zijn:

NOW 1, 2 en 3: een steunmaatregel waarbij een deel van de loonkosten wordt gecompenseerd, bedoeld voor werkgevers die te maken hebben met een omzetverlies van tenminste 20% Bijzonder uitstel van betaling vanwege de coronacrisis. Inmiddels hebben we bevestiging van de belastingdienst dat bijzonder uitstel verkregen is voor die belastingen die daarvoor in aanmerking komen

In 2021 komen we ook in aanmerking voor de tegemoetkoming vaste lasten (TVL). Deze regeling is bedoeld om een tegemoetkoming te krijgen voor de vaste lasten voor werkgevers die minimaal 30% omzetverlies hebben. Inmiddels is de benodigde aanvraag ingediend.