Выпуск №2(12) от 20.03.2012
Интервью со Светланой Шевчун
Интервью со Светланой Шевчун
«Финансовый консультант» продолжает знакомить читателей с успешными трейдерами фондового рынка. На этот раз с нами беседовала Светлана Шевчун, частный трейдер срочной секции РТС. Недавно Светлана начала преподавать свой курс по рынку «FORTS» в «Первой Школе Трейдинга», и ее занятия уже пользуются популярностью и собирают полные группы. О взглядах трейдера на торговлю и обучение читайте в интервью. Как Вы попали в трейдинг? Я пришла в интернет-трейдинг из инвестиционного консалтинга в 2005 году. Позже компания создала Торговца ценными бумагами, и я познакомилась с рынком. Можно сказать, что я попала в трейдинг случайно. Сначала занималась аналитикой, параллельно изучая технический анализ. Применение данного инструмента было для украинского рынка в диковинку. С 2007 года была трейдером в ИК «Универ капитал», позже старшим трейдером в ИГ «Арт Капитал» и ИГ «Инвестиционный капитал Украина». В августе 2011 года приняла решение уйти из торговли украинскими активами на более развитые рынки. Почему перешли на торговлю на российском рынке? В какой-то момент мне стала более ин-
©ÅǺŹÂÖ Ä· ÈÇÅÎÄÅà ÇÒÄÁ¼ §ÅÈÈ¿¿
Куда стоит вкладывать деньги в марте тересна динамичная маржинальная торговля. Рынок РТС очень быстрый, есть возможность постоянно работать и можно не жалеть об упущенной возможности – она есть ежедневно. С другой стороны, я считаю, что время инвестиционных прибылей и больших волн проходит. И, в ближайшем будущем, навыки краткосрочной торговли на ликвидных рынках будут более доходными. Какую доходность приносит такая торговля? Я торгую по своей системе, которая дает в среднем 2% день, если я торгую несколько часов в день. (2% в день – это 40% в месяц или почти 5000% в год, если применять сложный процент). Стараюсь сделать план во время утренней торговой сессии. Как проходило Ваше обучение торговле? Книги, наблюдение за рынком и конечно же, практика. Я прочитала все книги по трейдингу, которые нашла. Но книги не дают 100% ответа, как торговать прибыльно. Очень важно наблюдать за рынком, иметь способность анализировать и самостоятельно принимать решения. Как скоро Вы начали получать прибыль? Торговать прибыльно начала с самого начала, хоть в книгах и пишут, что это неправильно, и потом можно потерять много денег. Тем более, что кризис 2008 года наступил тогда, когда опыта у меня было еще мало, а акций много. В конце января 2008 года анализ рынка указал на разворот, и я продала все акции. Этот год принес нам неплохую прибыль. Как бы посоветовали начинать торговлю на срочной секции РТС? Для начала, необходимо понять, что торговать (инвестировать, торговать по часовым графикам, свинги внутри дня или скальпинг). Это зависит от многих факторов – наличия времени, желания, психологического состояния и тд. Далее
¨ÆÅÉŹÒÀ ÇÒÄÅÁ
·¾ÆÇÅà ¨¸¼Ç¸·ÄÁ ¿ É »
¼Ä¼½ÄÒÀ ÇÒÄÅÁ »ÅÂÂ·Ç ¼¹ÇÅ ÇʸÂÓ
Основные новости рынков разработать соответствующую систему и открыть небольшой счет (около 8 тыс. грн.) и начать торговлю 1 фьючерсным контрактом на индекс РТС. В чем, на Ваш взгляд, отличие женского трейдинга от мужского? Считаю, что для женщин этот бизнес идеален. Женская психика устроена так, что мы можем делать несколько дел одновременно – я торгую дома и иногда в офисе. Я могу торговать, выставляя сигналы, и параллельно заниматься домашними делами. Мужчины же целиком отдаются одному занятию и делают его основательно, но отсюда и больший стресс. Я стараюсь не находится все время у терминала. Как справляетесь с психологически сложными моментами рынка? Когда возникают сложные моменты, знаю, что в таких ситуациях торговать нельзя. Нужно отойти от терминала и заняться другими делами, при этом всегда нужно верить в свою систему, не сомневаться и не паниковать. Сейчас Вы проводите обучающий курс по срочному рынку FORTS в «Первой Школе Трейдинга». Расскажите немного о нем. Курс отличается насыщенной практической подготовкой и тем, что я торгую на лекциях. Мы обсуждаем утренние сделки мои, а также других участников проекта. Трейдеры обучаются 5 торговым стратегиям, которых нет в книжках, но они хорошо работают на FORTS. Второй плюс— то, что после курса идет « техническая поддержка» на неопределенное время. У нас есть общий чат, в котором мы обмениваемся сделками, мыслями, торговыми идеями. Проект новый, сейчас проходит обучение третья группа, но уже можно сделать кое-какие выводы. Все, кто прошли курс торгуют, даже если никогда до этого не сталкивались не только с FORTS, но и с внутридневной торговлей даже на украинском рынке. И частенько они показывают результаты даже лучше моих.
©Å¹·ÇÄÒÀ ÇÒÄÅÁ ļËÉÓ ¾ÅÂÅÉÅ ¿ É »
Ä»¼ÁÈÒ §©¨ ££
© F NBJM TBMFT!BSU DBQJUBM DPN VB
Куда стоит вкладывать деньги в марте
В феврале было интересно наблюдать за курсом евро и банковскими ставками по вкладам. К примеру, евровалюту постоянно «штормило», бросая вверх-вниз, но месяц она закончила подорожанием. В то же время ставки по «коротким» гривневым депозитам медленно, но уверенно снижались. В результате за месяц такие вклады подешевели сразу на 1%. При этом золото весь февраль особенно не привлекало внимания, зато в последний день «спикировало» на мировых рынках сразу на 5% вниз. ДОЛЛАР: ПРИЧИН ДЛЯ РОСТА НЕТ После того как в январе курс доллара уверенно держался отметки 8,06 грн/$, его февральские колебания в пределах 8,06—8,02 оказались неожиданными. Впрочем, в ближайший месяц гривня предположительно особо не подорожает — курс не опустится ниже 8,02—8,04 грн/$. Вероятнее всего гривна по отношению к доллару останется стабильной. Украина планирует выпуск еврооблигаций, который принесет стране порядка 1,5 млрд. долларов, возможно и больше. Платежный баланс сохраняет риски для стабильности гривны, однако возможности НБУ по поддержанию курса пока непоколебимы. В то же время ожидать укрепление гривны не стоит, так как фундаментальных предпосылок для этого нет. ЕВРО МОЖЕТ ДЕШЕВЕТЬ Незначительное подорожание евро в январе «перекинулось» и на следующий месяц. В феврале курс евро был неустойчив и малопредсказуем, но месяц все же «закрыл» ростом. Он «приподнялся» с 10,59 до 10,82 грн/евро. В марте ситуация скорее всего будет повторяться. За последние 2 недели февраля курс евро вырос по отношению к доллару довольно существенно — на 3%, до 1,35 $/ евро. Динамика курса евро будет определяться курсом на глобальном рынке, который, в
свою очередь, зависит от очень многих факторов. В марте наиболее вероятным остается стабильность пары евро/доллар, так как США демонстрирует хороший темп роста экономики, а Европа провела очередной раунд вливания ликвидности в банки, что снижает риски проблем в финансовом секторе. ДЕПОЗИТЫ «УДЛИНЯТ» Важной новостью февраля стала передача права ликвидации проблемных банков от НБУ к Фонду гарантирования вкладов. Благодаря этому, в частности, срок проведения выплат гарантированных сумм сократился с 2 мес. до 7 дней. А новость марта — начало ликвидации «Инпромбанка». Теперь банков с временной администрацией в Украине нет.
не в январе золото «подскочило» с 440 грн/г до 470 грн/г, возникли сомнения в его способностях к дальнейшему росту. За февраль цена на золото снизилась с 470 грн/г до 465 грн/г. При относительной стабильности на финансовом рынке в марте следует ожидать и неизменности цен на золото. Каких-либо существенных факторов, способных повлиять на цену золота в марте, пока не видно. ФОНДОВЫЙ РЫНОК Ситуация как на мировых финансовых рынках, так и в Украине остается неопределенной, а риски переоценены, что и является основной для формирования инвестиционной стратегии. Если говорить о периоде инвестирования в 1-2 года, то наиболее интересными остаются акции ликвидных компаний украинского (и не только) фондового рынка. Потенциал роста этих бумаг составляет порядка 100%, что обеспечивает максимальную доходность среди доступных финансовому инвестору инструментов. В статье использованы материалы газеты «Сегодня»
¨ ¾·¸ÅÉÅÀ Å ·È ¿ ·Ï¿Ì »ÅÌÅ»·Ì «УДЛИНЕНИЕ» ВКЛАДОВ. Что касается депозитов, то в феврале ставки по «коротким» гривневым вкладам (на 1—3 мес.), по данным Нацбанка, упали на 1% — с 17,7% до 16,7%. При этом по «длинным» (от 12 мес.) они снизились лишь на 0,1% или с 17,5% до 17,4%. По краткосрочным долларовым вкладам они снизились на 0,2% — с 6,9% до 6,7%, а по долгосрочным — выросли на 1,2%, или с 6,9% до 8,1%. Эксперты объясняют это стремлением банков привлекать деньги населения на длительный срок. Поэтому они и принялись улучшать условия по вкладам на полгода-год. В то же время ставки по евродепозитам остались на уровне 3—5%. ЖДЕМ СНИЖЕНИЯ. В марте средние ставки по «коротким» вкладам снизятся еще на 0,5—1,5% — в среднем до 15,2—16,5% (в гривнях), а «длинные» могут остаться на прежнем уровне или даже подорожать на 0,5% — до 17,9%. ЗОЛОТО: БЕЗ РЕЗКИХ ИЗМЕНЕНИЙ После того как из-за проблем в еврозо-
¡ª§¨ ¤ ® ¤ µ° ·É· ķη· ·ÆǼÂÖ
¡ª§¨ ©§ § ·É· ķη· ÷ÇÉ·
¡ª§¨ ¦§¥« ¨¨ ¥¤ ¢ ·É· ķη· ¼½¼»Ä¼¹ÄÅ
¡ª§¨ ¨¡ ¢³¦ ¤ ·É· ķη· ÷ÇÉ·
¡ª§¨ «¥§©¨ ·É· ķη· ÷ÇÉ·
¥¸ÊηÀɼÈÓ ¿ ¾·Ç·¸·ÉÒ¹·Àɼ
Итоги торгов за февраль 2012 года Общий объем торгов на “Украинской бирже” за месяц вырос на 6,73% и составил 2 524 388 004 грн., общее количество сделок составило 190 294, увеличившись при этом на 32,6%. Объем торгов на срочном рынке “Украинской биржи” за февраль увеличился на 22,27%, что составило 1 312 675 627 грн. (859 447 контрактов), а количество сделок выросло за месяц на 50,5% и достигло значения 130 682. Объем торгов ценными бумагами за месяц составил 1 211 712 376 грн. (из них объем торгов акциями - 1 173 062 777 грн.), а количество сделок, заключенных на бирже в феврале, составило 59 612, что на 5,17% больше, чем в прошлом месяце. По итогам торгов за февраль 2012 года Индекс украинских акций, рассчитываемый “Украинской биржей”, понизился на -2,66% с 1 514,35 до 1 474,12 пункта. Лидерами негативного влияния на Индекс украинских акций стали имен-
S&P понижает Украину, потеряв доверие к политике правительства Рейтинговое агентство Standard & Poor's 15 марта изменило прогноз долгосрочных суверенных рейтингов Украины на «негативный» со «стабильного». Как говорится в пресс-релизе, S&P опасается усиления рисков в отношении рефинансирования, если Украине не удастся выполнить условия предоставления кредитов Международного валютного фонда. Кроме того, на ухудшение прогноза повлияли неясные перспективы переговоров по новой цене на газ с Россией. Неопределенность во внешнеполитическом векторе, и упорство в невыполнении требований МВФ о повышении тарифов на газ для населения формируют растущие риски для Украины, поэтому снижение прогнозов рейтинга, так же как и самого рейтинга нельзя назвать неожиданным. Тем не менее, мы ожидаем, что правительство всё-таки будет вынуждено пойти на уступки МВФ и возобновить кредитование в ближайшие полгода, после чего прогноз рейтинга улучшиться. Несмотря на практически тупиковую ситуацию в переговорах с Фондом, другого выхода как дого-
ные простые акции ПАО “Укртелеком” (UTLM), влияние которых составило -8,97 индексных пункта, ПАО “Крюковский вагоностроительный завод” (KVBZ) (-8,65 пункта) и ПАО “Центрэнерго” (CEEN) (-8,11 пункта). Лидерами оборота в феврале стали акции “Мотор Сич”, объем торгов по которым составил 93 378 929 грн., на втором месте бумаги “Центрэнерго” – 58 081 501 грн., далее следует “Алчевский металлургический комбинат” – 47 621 432 грн.
Лидеры оборота за февраль
СЕВЕРНЫЙ ГОК (SGOK)
Рекомендация
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
Наименование
Объем, грн.
Мотор Сич
93 378 929
ЦЕНТРЭНЕРГО (CEEN)
CEEN
Центрэнерго
58 081 501
Рекомендация
Авдеевский коксохимический 35 404 713 завод
2 393 5 048 111% ПОКУПАТЬ
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
8,0 17,6 121%
Крюковский ВАГОНЗАВОД(KVBZ)
ENMZ
Енакиевский металлургический завод
25 469 554
USCB
Укрсоцбанк
25 140 836
AZST
МК Азовсталь
21 035 201
UNAF
Укрнафта
19 252 149
BAVL
Райффайзен Банк Аваль
12 708 784
МХП (MHPC LI)
DOEN
Донбассэнерго
9 419 946
Рекомендация
ворится с ним у украинского правительства нет, так как возврат средств МВФ в 2012 году снизит резервы НБУ до критического уровня, что приведет к потере доверия инвесторов к Украине, что в свою очередь вплотную приблизит страну к дефолту. Кроме этого, необходимо понимать, что в 2013-2014 годах Украина должна будет возвращать МВФ ежегодно еще больше средств, чем в 2012 году, а затягивание переговорного процесса может привести к тому, что Фонд выдвинет новые требования к Украине. В целом, можно сказать, что снижение прогноза рейтинга как нельзя кстати для Украины, так как должно стать дополнительным стимулом для активных действий правительства по снижению рисков экономики страны. Дополнительного оптимизма в ожидании того, что Украина всё-таки восстановит сотрудничество с МВФ, прибавляют новые назначения в правительстве. В частности, «повышение» Валерия Хорошковского до первого вице-премьера и назначение Юрия Колобова, бывшего первого заместителя главы НБУ, на пост министра финансов. Учитывая прошлый опыт и публичную позицию как Валерия Хорошковского, так и Юрия Колобова, можно сделать вывод, что данные назначения призваны как раз ускорить возобновление сотрудничества с МВФ.
ПОКУПАТЬ
Рекомендация
Код
AVDK
11,9 15,6 31%
МОТОР СИЧ (MSICH)
MSICH
Алчевский металлургический ALMK 47 621 432 комбинат
ПОКУПАТЬ
Рекомендация
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
ПОКУПАТЬ 21,8 44,4 104% ПОКУПАТЬ
Текущая цена, $ Целевая цена*, $ Потенциал роста
13,7 21,9 60%
АСТАРТА (AST PW)
ПОКУПАТЬ
Рекомендация
Текущая цена, PLN Целевая цена*, PLN Потенциал роста
65 103 58%
ЯСИНОВСКИЙ КХЗ (YASK)
Рекомендация
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
ПОКУПАТЬ 1,3 2,9 123%
*На 12 месяцев, расчет цены произведен на основе фундаментального анализа.
Информация на 16 марта 2011 года. 2011-2012 Эконом. активность Промпроизводство. г/г С/х. производство. г/г, н.* Розничные продажи. г/г Реальные зарплаты. г/г Индексы цен Потребительских. г/г Производителей. г/г Платежный баланс Текущий счет. $ млрд. Финансовый счет. $млрд. Платеж. баланс. $млрд. Валютный курс Грн./$ межбанк.. средн.
Ноя
Дек
Янв
Фев
3.8% 16.5% 10.8% 10.1%
-0.5% 17.5% 12.3% 11.0%
2.0% 0.5% 12.3% 14.4%
1.6% 0.4% 14.0% 12.0%*
5.2% 4.6% 3.7% 3.0% 17.3% 14.2% 11.8% 7.5% -1.6 0.8 -0.9
-1.2 1.1 -0.1
0.4 -1.3 -0.9
-0.4* 0.3* -0.1*
8.01
8.02
8.02
8.02
* - прогнозы Арт Капитал; «н» - накопительным итогом с начала года. Источник: Госстат, НБУ Изложенные материалы не могут рассматриваться как руководство к действию по приобретению или продаже ценных бумаг. Выраженные прогнозы и оценки, отражают личные мнения аналитиков и могут не совпадать с мнениями ЧАО «ИФК «АРТ КАПИТАЛ».
В Киеве состоялся мастер-класс «Идеи для бизнеса. На чем зарабатывать в 2012 г.»
15 марта компания «АРТ КАПИТАЛ» при поддержке «Украинской биржи» провела большой мастер-класс «Идеи для бизнеса. На чем зарабатывать в 2012 г.», который посетило более 200 человек. Целью мероприятия было рассказать о новых возможностях для заработка при помощи инвестиционных инструментов фондового рынка и дать практические рекомендации по их использованию для организации собственного бизнеса. Впервые на рынке идея торговли акциями на бирже была подана как бизнес. В основу легла история клиента «АРТ КАПИТАЛ», который получил деньги у государства под разработанный им бизнес-план торговли акциями на бирже с помощью интернет-трейдинга. Все присутствующие смогли подробно узнать о торговле ценными бумагами украинских предприятий, услышали прогноз развития экономики Украины, получили рекомендации, в чем лучше держать деньги в 2012 г., а также узнали историю успеха частного инвесторапризера конкурса ЛЧИ-2011 Рудницкого Олега. На мастер-классе состоялась презентация образовательных программ «Первой Школы Трейдинга», среди присутствующих были разыграны сертификаты на прохождение бесплатного обучения и подарены книги по основам трейдинга на фондовом рынке Украины.
Новый конкурсный проект «Рейтинг трейдеров»
12 марта 2012 г. стартовал Рейтинг трейдеров на срочной секции фондового рынка Украины. Каждый участник, присоединившийся к проекту, имеет возможность продемонстрировать свои способности и навыки трейдинга, научиться торговать, найти единомышленников и привлечь инвесторов для своих торговых стратегий. 12 июня 2012 г. по результатам доходности за 3 месяца будут определены пять лучших трейдеров, которые получат возможность управлять деньгами частного фонда на общую сумму 100 тыс грн. Более того по итогам каждой недели предусмотрены вознаграждения для самых активных участников, и для самых доходных - по результатам месяца. Конкурсанты, показывающие отрицательную доходность, смогут воспользоваться скидками на обучение или пройти бесплатные занятия. Система рейтинга, активное освещение конкурса на «Биржевом канале», работа и самореализация - позволят каждому участнику найти что-то интересное для себя. Статистика конкурса регулярно обновляется на странице проекта на сайте «Арт Капитал». Присоединиться к конкурсу можно, заполнив заявку и открыв брокерский счет в компании «АРТ КАПИТАЛ». К рейтингу допускаются трейдеры с любой стартовой суммой! По вопросам участия, пожалуйста, обращайтесь по тел. (044) 490 51 85 или e-mail: sales@art-capital.com.ua Организатор: «АРТ КАПИТАЛ» Партнер: «Ассоциация независимых трейдеров фондового рынка», «АРТ КАПИТАЛ» Информационная поддержка: «Биржевой канал»
«АРТ КАПИТАЛ» - генеральный партнер чемпионата «IASA CaseChamp»
Компания “АРТ КАПИТАЛ” выступает генеральным партнером открытого студенческого чемпионата по решению бизнес-кейсов “IASA CaseChamp”. Студенты, принявшие участие в проекте, смогут испытать себя в решении реальных практических проблем и задач от ведущих компаний Украины. Конкурсанты углубят свои знания, решая конкретные задачи в сферах финансов и реальной экономики, получат опыт работы в команде и презентации своих решений. Открытый чемпионат по решению бизнес-кейсов «IASA CaseChamp» проводится в два этапа. На первом этапе командам необходимо будет предоставить решение предложенного бизнес-кейса. Пятерка команд, чьи ответы будут оценены членами жюри наивысшими баллами, будет приглашена на второй этап — для полноценной, живой презентации своего решения перед аудиторией — представителями компаний-организаторов и другими командами. «Очный» этап будет проведен 11-го апреля на базе Учебно-научного комплекса «ИПСА» НТУУ «КПИ». Среди пятерки лучших и будет определен окончательный победитель. Компания “АРТ КАПИТАЛ” подготовила задания, а также примет участие в оценке решений студентов. Партнером и информационным партнером чемпионата также являются “Первая Школа Трейдинга” и “Биржевой канал”.
САМЫЕ ВАЖНЫЕ НОВОСТИ ЦЕННЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ «Ê ȽÆÊ Ç½Ê½È ÃÅ¿ËÀË Ë¾ÖÂÊÅÜ Ê½ ÏÂÉÐ Î˾ØÏÅÆ ÑÅʽÊÎË¿ËÀË ÍØÊǽ
№2(12) от 20.03.2012 Учредитель и издатель: ООО “АРТ-КАПИТАЛ Партнерс” Свидетельство регистрации КВ 18351-7151Р от 24.10.2011
Адрес редакции: г. Киев, ул. Народного Ополчения 1, Телефон: +38 (044) 490 51 85 E-mail: sales@art-capital.com.ua Шеф-редактор: Дарья Микуленко Редактор: Наталья Хрусталева Дизайнер: Илья Нестеров
АКТУАЛЬНЫЕ ТОРГОВЫЕ ИДЕИ ПрАТ “ІФК “АРТ КАПІТАЛ”. Ліцензія ДКЦПФР на здійснення брокерської діяльності серія АГ №579775 від 13.08.2011 р, Ліцензія ДКЦПФР на здійснення діяльності з управління цінними паперами серія АГ №399306 від 28.09.2010 р.