Выпуск №5(15) от 20.06.2012
Интервью с Константином Шилиным
Интервью с Константином Шилиным
Константин Шилин – сертифицированный специалист по торговле ценными бумагами и управлению активами, руководит департаментом торговых операций и продаж ИФК «АРТ Капитал». Константин - безоговорочный лидер среди сотрудников компании, чей грамотный менеджерский подход к управлению департаментом ведёт «АРТ Капитал» к вершинам рейтингов среди брокерских компаний Украины. Как давно вы работаете на фондовом рынке? С чего начинали? Какие этапы прошли в своей карьере? На фондовом рынке где-то с середины 2006 года. Тогда я работал в финансовом консалтинге. В то время специального образования не было. Начинал со штудирования нормативных документов и понимания функционирования сферы институционального инвестирования в Украине. Работать на растущем тренде 2007 года было приятно. Временные просадки по позициям с лихвой вознаграждались новыми взлетами рынка. Но в 2008г. ясное солнце украинского
Валютный рынок Forex фондового счастья скрылось за тучами мирового кризиса. Тогда спасло желание сохранить капитал, пусть даже и с локальными убытками. Трезвящим моментом в идее пересидеть ситуацию, усреднить позицию и т.д. стал анализ ретроспективы кризисов, проведенный нашей командой. 2008 год хорошо продемонстрировал, что, несмотря на сильную фундаментальную оценку, определяющим для движения цен на акции являются текущий спрос и предложение. Понимание этой стороны поведения цен на акции позволило не только сохранить, но и приумножить капитал в управлении на этом падении. После этого я стал сторонником краткосрочной торговли. Текущая яркая фаза кризиса и поведение фондовых индексов лишний раз подтверждают, что рынок быстрых и ленивых заработков, когда купил и просто созерцаешь, как растет благосостояние, прошел. С приходом интернет-трейдинга, алгоритмической и маржинальной торговли, глобализации рынков необходимо полностью менять свои подходы. Трейдинг, как бизнес, кардинально отличается от инвестиций в свободное от работы время. Какими инструментами предпочитаете торговать? Для краткосрочной торговли больше нравятся фьючерсы. Для трендовых идей - акции, ETF на индексы и товары. Фьючерсы, учитывая их маржинальную природу, более волатильны и дают возможность зарабатывать на коротком промежутке времени – от 5 минут до 1 дня. Акции - более плавны, на них хорошо работают трендовые стратегии, в тоже время за акциями стоят реальные предприятия. Акции, входящие в индекс, имеют наибольшую институциональную поддержку, что делает их достаточно ликвидными (в зависимости от рынка) инструментами для среднесрочных вложений (от 3х до 12 мес). ETF в связи с меньшей спекулятивной составляющей сглаживают колебания базового актива, давая возможность зайти в намеченный тренд. Как вы бы могли охарактеризовать свой стиль торговли? Я краткосрочный трейдер. К сожалению, разучился высиживать длинные тренды. Идеальная сделка - когда цена сразу идет в мою сторону. Стараюсь не делать много сделок.
Украинская биржа. Топ - идеи Чем руководствуетесь в принятии торговых решений? Есть ряд зарекомендовавших себя стратегий для разных задач: краткосрочная торговля, среднесрочная торговля. Параллельно постоянно ведется работа по разработке новых алгоритмов. Успешные находят отражение в продуктах компании, таких как «Индивидуальный трейдер», «АРТ Копилка» и «АРТ Фишка». Наряду с активной работой в Украине, ищем для себя решения на иностранных рынках акций и деривативов. Пользуетесь ли рекомендациями аналитиков? Больше интересуют макро обзоры. Здесь важно понимать, куда пойдут деньги, в какие активы. Другими словами, где будет неудовлетворенный спрос или избыточное предложение. Вместе с тем, отдельные корпоративные новости позволяют обратить внимание на акции «в игре». Ваши планы на будущее? Мне нравится трейдинг. Вместе с тем, есть много идей, которые нельзя реализовать в одиночку. Поэтому в обозримом будущем буду продолжать строить системный бизнес. Надеюсь, что старания команды «АРТ КАПИТАЛ» будут по достоинству оценены нашими клиентами.
www.artcapital.ua/private/fishka
Валютный рынок Forex
Учитывая пожелания клиентов, компания «АРТ Капитал» предлагает прозрачный и законодательно урегулированный способ вложения денег на валютном рынке с помощью украинского банка-провайдера.
Бывшее еще недавно традиционным представление о бирже, как о шумном и многолюдном сборище, в суете которого может разобраться лишь опытный маклер, более не соответствует современным реалиям. Поистине революционное развитие интернета и появление компьютерных торговых терминалов сделало биржевую торговлю доступной практически любому человеку, пожелавшему испытать свои силы в этой сфере. Наиболее привлекательной и широко разрекламированной биржей сегодня, безусловно, является валютный рынок Форекс, который считается самым ликвидным и динамичным. Основными участниками рынка Форекс являются около 300 известных международных банков, которые круглосуточно осуществляют транзакции от имени крупных компаний и правительств. Форекс обладает несколькими особенностями, которые отличают его от остальных рынков (опционы,
фондовый рынок акций, фьючерсы). У него нет определенного места торговли. Форекс представляет собой сеть, которая с помощью телекоммуникаций соединяет валютных дилеров всего мира. Они работают круглосуточно, словно один механизм. Торговать можно через компьютерные терминалы или по телефону, благодаря этому сделки заключаются во множестве банков по всему миру одновременно. «Форекс (Forex, от англ. FOReign EXchange — валютный обмен) — глобальный международный рынок, на котором совершаются сделки по купле/продаже мировых валют» Можно получать значительную прибыль даже при небольших колебаниях на валютном рынке. Объем торговли на Форекс около 3 триллионов долларов. Чтобы достичь таких показателей, например, НьюЙоркской фондовой бирже придется работать 3-4 месяца. Основная часть операций на рынке, около 80%, это получение прибыли за счет спекуляций на изменениях рыночных курсов валют, остальные - сделки с реальной поставкой валют. Разнообразие участников рынка огромно. На Форекс представлены как крупные компании, так и небольшие. По количеству над банками и международными инвестиционными фондами существенно превалируют частные инвесторы. Возможность получения прибыли за счет спекуляций на рынке приводит на Форекс множество людей, вне зависимости от социальных факторов. Форекс предполагает возможность работы с большим количеством валют. Несмотря на разнообразие, среди валют есть лидеры, с которыми предпочитают работать участники рынка. Это – английский фунт стерлингов, евро, доллар США, австралийский доллар, швейцарский франк и японская йена.
Огромные денежные потоки, которыми оперирует валютный рынок Форекс, а также полная свобода открытия/закрытия позиции по рыночной котировке, которая существует в текущее время, обеспечивают ему высокую ликвидность. Это является очень привлекательным для инвесторов, которые в результате могут работать с позициями любого объема. Спекулятивные операции на рынке форекс основаны на принципах маржинальной торговли (margin trading). Подобная торговля предполагает наличие финансового партнера, который предоставляет так называемый «рычаг» (leverage) - то есть, обеспечивает основную сумму договора, оставляя за трейдером необходимость внести лишь маржинальный залог, находящийся, как правило, в пределах 1-10% от общей суммы. Именно использование маржинальной торговли делает профессию валютного дилера сегодня столь доступной. Впрочем, согласно статистике, только 5% участников этого рынка получают прибыль, остальные 95% имеют убыточный баланс – такая ситуация наблюдается по всем открытым позициям в любой конкретный момент времени. Это необходимо учитывать всем тем, кто собирается примкнуть к рядам трейдеров, польстившись на кажущуюся простоту торговли на валютном рынке. Хотя порой играет свою роль и везение, для выхода на рынок необходима серьезная теоретическая и психологическая подготовка, а также правильный выбор компании-брокера. Материальные же затраты составят всего несколько тысяч долларов, что, конечно же, несравнимо с суммой, которая потребуется для открытия реального бизнеса. Подробнее о том, кого выбрать для торговли на Форексе, банк-брокера или дилинговый центр, читайте в следующем номере.
Итоги торгов за май 2012 года
Общий объем торгов на «Украинской бирже» в мае вырос на 32,61% и составил 2 811 562 245 грн., а общее количество сделок увеличилось на 79,27%, что составило 248 489. Объем торгов на срочном рынке «Украинской биржи» за месяц составил 1 915 139 558 грн. (1 728 101 контрактов), что на 81,38% больше, чем в предыдущем месяце. Количество сделок выросло на 116,09% и составило 197 339. Объем торгов ценными бумагами за месяц составил 896 422 686 грн. (из них объем торгов акциями - 791 638 771 грн.), а количество сделок, заключенных на бирже в мае, составило 51 150. По итогам торгов за май 2012 года Индекс украинских акций, рассчитываемый «Украинской биржей», понизился на -26,14% с 1 399,14 до 1 033,47 пункта.
Почему некоторые люди почти всегда зарабатывают деньги на фондовых биржах? Все мы прекрасно знаем, в каком состоянии сейчас находится экономика Украины и о затяжном падении её фондового рынка. Обстановку нагнетают постоянные публикации в СМИ о том, что фондовый рынок умирает медленной смертью, о негативных настроениях инвесторов и бесперспективности рынка в целом. Это пишут люди, которые о фондовом рынке знают только понаслышке, которые являются лишь сторонними наблюдателями, а не его участниками. Наглядные примеры наших клиентов показывают совершенно другое. Не все знают, но во время падения рынка ТАКЖЕ МОЖНО ЗАРАБАТЫВАТЬ! Покажем это на примере одного из наших клиентов, который за 15 дней заработал 22,9% либо 550% годовых. Позиция была открыта 23 мая, и при сумме на счету 15 000 грн. по состоянию на 7 июня прибыль составила 3435 грн. Для сравнения, индекс UX упал за это время на 23%. Так в чём секрет? Секрет в алгоритмах торговли, над которыми постоянно трудятся наши трейдеры. Стратегия, которая принимается в продукте «Индивидуальный трейдер», ориентирована на заработок на существенных движениях рынка, так называемых трендах. Эффективность
Лидерами оборота в мае стали акции «Мотор Сич», объем торгов по которым составил 89 672 580 грн., на втором месте бумаги «Центрэнерго» – 50 150 600 грн., далее следует «Алчевский металлургический комбинат» – 33 608 615 грн.
Лидеры оборота за май
СЕВЕРНЫЙ ГОК (SGOK)
Рекомендация
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
Код
Наименование
Объем, грн.
МОТОР СИЧ (MSICH)
MSICH
Мотор Сич
89 672 580
Рекомендация
CEEN
Центрэнерго Алчевский ALMK металлургический комбинат Авдеевский AVDK коксохимический завод
50 150 600 33 608 615 29 942 763
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
ЦЕНТРЭНЕРГО (CEEN)
Рекомендация
Енакиевский металлургический завод
18 449 873
AZST
МК Азовсталь
16 952 699
BAVL
Райффайзен Банк Аваль
13 674 778
КРЮКОВСКИЙ ВАГОНЗАВОД(KVBZ)
USCB
Укрсоцбанк
10 671 728
Рекомендация
UNAF
Укрнафта
9 168 103
KUBI
ЗНПИФ Индекс Украинской Биржи
7 857 891
ENMZ
данной стратегии увеличивается в то время, когда на рынке наблюдается четкое направленное движение. При этом подобные движения не обязательно должны быть восходящими. Система отлично работает и на падающем рынке, особенно таком, которое мы наблюдаем последние несколько месяцев. Эта услуга подойдет всем тем, кто не имеет возможности или желания глубоко вникать в рынок. Подробнее можно узнать на сайте http://artcapital.ua/private/individual_ trader
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
МХП (MHPC LI)
Рекомендация
Текущая цена, $ Целевая цена*, $ Потенциал роста
АСТАРТА (AST PW)
Рекомендация
Текущая цена, PLN Целевая цена*, PLN Потенциал роста
ЯСИНОВСКИЙ КХЗ (YASK)
Рекомендация
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста Цель Минимальная сумма Стратегия
Приумножение 15 000 грн. Умеренно-агрессивная
Инструменты
100% - фьючерс на Индекс украинских акций
Историческая доходность
100%
Потенциальный риск
20%
Рекомендуемый срок инвестирования
3 месяца
Вывод средств
В течение 3-х дней после подачи распоряжения на вывод средств
ПОКУПАТЬ 11,2 15,6 40% ПОКУПАТЬ 2 160 5 593 160% ПОКУПАТЬ 5,6 17,6 213% ПОКУПАТЬ 18,2 39,8 120% ПОКУПАТЬ 11,0 22,5 105% ПОКУПАТЬ 59 110 86% ПОКУПАТЬ 0,8 2,9 274%
*На 12 месяцев, расчет цены произведен на основе фундаментального анализа.
Информация на 18 июня 2012 года.
Индекс UX и объемы торгов
Изложенные материалы не могут рассматриваться как руководство к действию по приобретению или продаже ценных бумаг. Выраженные прогнозы и оценки, отражают личные мнения аналитиков и могут не совпадать с мнениями ЧАО «ИФК «АРТ КАПИТАЛ».
АРТ Капитал – среди лидеров рейтинга Thomson Reuters Extel Survey Ведущее международное информационное агентство Thomson Reuters опубликовало результаты ежегодного исследования финансовых рынков Thomson Reuters Extel Survey 2012. Согласно результатам исследования, компания «АРТ Капитал» заняла 6-е место в категории аналитика по Украине, набрав 194 балла и улучшив свои позиции на 4 пункта по сравнению с 2011г. Данный рэнкинг впервые был составлен в 1974г. и считается самым престижным в сфере инвестиционного банкинга и управления активами. Он основан на результатах голосования участников мирового финансового рынка, которое проводилось с марта по май. В 2012 году рэнкинг отражает мнение свыше 14000 профессиональных инвесторов, которые отдали более 950000 голосов. Независимую проверку методологии и результатов голосования обеспечивает Deloitte. Украина была включена в данное исследование восемь лет назад.
№5(15) от 20.06.2012 Учредитель и издатель: ООО “АРТ-КАПИТАЛ Партнерс” Свидетельство регистрации КВ 18351-7151Р от 24.10.2011
Определены победители третьего месяца в конкурсном проекте «Рейтинг трейдеров»
Приглашаем посетить бесплатный семинар «Правда о Forex в Украине»
По итогам третьего месяца конкурса «Рейтинг трейдеров», стали известны трое победителей в номинации «Самый доходный трейдер». По условиям проекта отличившимся участникам будет компенсирована брокерская комиссия за месяц с 12 мая по 12 июня. Лучший результат по доходности за месяц продемонстрировал трейдер под ником Kvadro_63, увеличивший свой капитал на +44,64%, что составляет 535,68% годовых. Трейдеру компенсируется 50% уплаченной комиссии. Второе место в рейтинге занял участник КОB. Его доход +34,55% за месяц или 414,60% годовых. Компенсация для этого участника - 30% от брокерской комиссии. Трейдер Sanetchek стал бронзовым призером, который за месяц заработал +26.04% (312,48% годовых) к своему капиталу. За третье место трейдеру компенсируется 20% комиссии. Рейтинг трейдеров продолжается. Все также еженедельно определяются самые активные трейдеры, а по итогам месяца побеждают трейдеры с самой высокой доходностью. Подробная статистика доступна на сайте проекта. Поздравляем призеров и желаем всем участникам хороших результатов! Смотрите итоги рейтинга трейдеров за месяц и видео поздравление призеров на странице Биржевого канала в You Tube: www.youtube.com/kanalwebinar Запишитесь на ближайшую группу обучения на странице Первой Школы Трейдинга: www.artcapital.ua/school
Если вы хотите более подробно узнать, что из себя представляет рынок Форекс в Украине на сегодняшний день, приглашаем Вас посетить семинар на тему «Правда о Forex в Украине, или как уберечь свои деньги от преподавателей дилинговых центров». На семинаре мы будем обсуждать особенности и проблемы торговли на рынке Forex в Украине и пути их решения с помощью клиентского сервиса АРТ КАПИТАЛ. После окончания семинара вы получите бесплатно обучающий материал по рынку Форекс, за который в дилинговых центрах с Вас бы взяли от 500 до 2000 грн. Долгое время компания ощущала спрос среди клиентов на валютные активы, однако не имела возможности предоставить им достойное решение» - говорит финансовый директор АРТ КАПИТАЛ, Дмитрий Мельник. «Теперь мы готовы предложить нашим клиентам прозрачный и законодательно урегулированный способ вложения денег с помощью украинского банка-провайдера на валютном рынке» - подытожил он. Семинар пройдет в субботу 23 июня в офисе «АРТ Капитал» по адресу ул. Народного Ополчения, 1 и будет транслироваться онлайн на Биржевом канале. Участие бесплатное по предварительной регистрации: по тел. 044 490 51 85 или forex@artcapital.ua Для просмотра семинара онлайн на Биржевом канале пройдите по ссылке http://artcapital.ua/TV
Адрес редакции: г. Киев, ул. Народного Ополчения 1, Телефон: +38 (044) 490 51 85 E-mail: sales@artcapital.ua Шеф-редактор: Дарья Микуленко Редактор: Наталья Хрусталева Дизайнер: Илья Нестеров
ПрАТ “ІФК “АРТ КАПІТАЛ”. Ліцензія ДКЦПФР на здійснення брокерської діяльності серія АГ №579775 від 13.08.2011 р, Ліцензія ДКЦПФР на здійснення діяльності з управління цінними паперами серія АГ №399306 від 28.09.2010 р.