т
чка
13| 10| 2011
свежая киевская газета
Успех Яблока мог бы стать и Вашим успехом
Как накопить на Бентли
Как накопить на Бентли
Спрос на легковые автомобили бьет все рекорды – люди панически забирают из банков депозиты и покупают на них машины. Довольно спорная стратегия – с одной стороны риски инфляции и девальвации оправдывают покупку именно сейчас, но с другой – машина денег не приносит. Ну да ладно, допустим, реши-
INVEST EXPO 2011 28-29 октября «Украинский дом» Киев, ул.Крещатик, 2 Организатор «Сбондс-Украина», генеральный партнер «Украинская биржа», партнер ИГ «АРТ КАПИТАЛ»
ли купить авто, собрали свои кровные $10 000 на приличного представителя отечественного автопрома. Но разве не стоит подождать год и купить Бентли? Практически все известные инвесторы, сколотившие миллиарды на операциях с капиталом, заработали основную часть своего состояния при помощи кризиса. Как дружба проверяется в беде, так и реальные возможности открываются только в критических ситуациях. При этом есть две стратегии заработка на кризисе, которые можно обозначить как темную и светлую. Суть темной стратегии – играть на усугубление кризиса. На фоне проблем средней сложности инвестор, используя пиар и различные другие методы влияния, доводит ситуацию до панической, при этом зарабатывая на том, что стоимость активов стремится к нулю. Эта стратегия вывела в люди Сороса и Полсона, и еще множество кумиров, однако она имеет ряд существенных не-
ПРИМИ УЧАСТИЕ В РОЗЫГРЫШЕ ПРИЗОВ ОТ АРТ КАПИТАЛ! Поездка на Bentley с личным фотографом 5 книг по биржевой торговле 5 сертификатов на 75% скидку на обучение
переверните страницу Газета внутри
Ожидаем вторую волну кризиса? достатков. Во-первых, она «темная», то есть противоречит принципам морали и благородства, ну а во-вторых, для ее реализации необходимо иметь значительный стартовый капитал и значительное влияние. В противовес тёмной существует светлая стратегия, суть которой сводится к игре против паники – скупке активов в кризис, в момент, когда все боятся и
продают. Светлая стратегия, наоборот, является благородной и соответствует высоким моральным принципам, и в то же время доступна всем.
Да, темная стратегия приносит, как правило, больше доходности и за более короткий срок, но она и более рискованная, на грани с отчаянием. Светлая стратегия более консервативная, несмотря на то, что все равно требует от того, кто ее использует, железных нервов. Теоретически обе стратегии могут комбинироваться, но на практике очень сложно понять: паника только начинается, паника уже в разгаре, или это уже конец паники? Если бы можно было это понять, фондового рынка бы не существовало в таком виде, как он есть, и заработать на нем было бы практически невозможно. Сейчас настало идеальное время для светлой стратегии. Для начала паники уже явно поздно, ну а конец это или середина, на самом деле не так уж и важно – это только вопрос купите ли Вы Бентли
Успех Яблока мог бы стать и Вашим успехом
через год или через два. Практическая реализация стратегии выглядит очень
«Практическая реализация стратегии выглядит очень просто – нужно отстраниться от всех пессимистических настроений, выйти на рынок и сформировать портфель из сильных бумаг» просто – нужно отстраниться от всех пессимистических настроений, выйти на рынок и сформировать портфель из сильных бумаг. Это может сделать любой, но сделают только те, у кого не пропал дух авантюризма, и в то же время логика сильнее страха. Результат наглядно можно продемонстрировать на примере прошлого кризиса, который был всего 2 года назад. Выйдя на рынок успешными людьми, мы хотели бы быть на их месте, но вряд ли кто-то представлял себя на месте Стива Джобса – ведь сразу чувствуется, что быть им просто невозможно. Можно было бы представить себя на месте украинского олигарха или даже президента США, но не на месте руководителя самой передовой корпорации в мире – такого особого виденья мира ни у кого нет. Мечтая быть рядом с ним, разделить его успех, большинство покупают iPhone или iPad, но это всего лишь потребление - приятно, но совсем не делает Вас ближе к Apple.
«Инвестиции – это то, что создает наш завтрашний мир»
Трагическая смерть харизматичного лидера корпорации Apple заставила всех вспомнить его историю, его слова, его путь к успеху. Стив Джобс – уникальная личность, больше похож на поэта или художника, чем на технического специалиста и бизнесмена. Часто наблюдая за
Ожидаем вторую волну кризиса?
Продолжающиеся проблемы в ЕС и США усиливают вероятность второй волны полноценной глобальной рецессии. Пока вероятность этого сценария не превышает 25%, но оценить последствия для экономики Украины, тем не менее, стоит. При условиях отрицательной динамики ВВП развитых стран нас ожидает существенное сокращение спроса на ключевых рынках. Однако, даже в таком случае падение не будет столь глубоким, просто потому, что Украинская экономика еще очень далека до уровня 2007 года, с которого мы падали в кризис, а соответственно, у нас нет просто столько потенциала падения. Падение ВВП
А ведь на самом деле не так это и сложно вовлечься в мир Apple. Вам нужно выйти на биржу и купить акции Apple – и вот Вы уже владеете частью мира Стива Джобса. Пусть крохотной, но частью доходов и прибыли, инноваций, мыслей и идей, которые пока еще только где-то в чертежах. Фондовый рынок позволяет разделить успехи и неудачи наших кумиров. В случае со Стивом Джобсом это вероятно не превысит 3-5%, однако нисходящий тренд может продлиться более одного года.
«вероятность второй волны глобальной рецессии не превышает 25%»
Из основных рисков, как и в 2008 году, это дефолт страны по своим внешним обязательствам. В 2008-2009 году ситуация в Украине была практически аналогичной ситуации Греции сейчас. В 20082009 от дефолта Украину спасли только низкий уровень долга и МВФ. С тех пор уровень долга вырос в три раза, поэтому риски дефолта в критической ситуации также выше. Наиболее вероятным негативным последствием глобальной рецессии станет очередная значительная девальва-
в марте 2009 с $10 000, получив от брокера кредит, можно было сформировать пакет акций на $50 000. А уже через год Ваш пакет стоил бы $250 000, чего вполне хватило бы на машину-мечту, Бентли. При этом речь идет об акциях крупнейших предприятий страны, риски по которым минимальные. Да, мы взяли «идеальную» ситуацию, но при этом совершили всего две операции куплипродажи. А ведь можно торговать чаще и зарабатывать на обороте больше. Так что в целом цифры довольно реальные. P.S. Если все так просто, то почему все так не делают? Это нелегко. Это требует незаурядного мужества, железных нервов, знаний и авантюризма. Легких денег не бывает в принципе. Но это реально, и реально именно сейчас. И возможно Вашей следующей машиной будет Бентли. конечно же успех – купив акции Apple год назад, Вы бы сейчас имели порядка 35% прибыли, и это с учетом того, что весь мир охвачен паникой, а на фондовом рынке наблюдается кризис. Немного перефразируя слова лидера Apple, можно сказать: инвестируйте в то, что любите, в то, что Вас вдохновляет, и не обращайте внимание на шум чужих голосов. Фондовый рынок открывает перед Вами возможностью стать частью великих компаний, не игнорируйте ее. Инвестиции – это то, что создает наш завтрашний мир, нужно помнить об этом, когда выбираете, куда вкладывать деньги. Если Вы запасаетесь долларом, то завтра у Вас будут только эти зеленые бумажки, если Вы торгуете на понижение рынка, тогда завтра Вас ждет обвал. Но если Вы вкладываете в те компании, которые стремятся сделать мир лучше, создать лучшие самолеты, лучшие компьютеры или даже спасти экологию на нашей планете, значит, Вы помогли им стать на шаг ближе к этой цели, и это фантастическое будущее скорее всего придет к Вам. ция гривны, так как со времен кризиса 2008 года в структуре экономики ничего не поменялось. Украина по-прежнему очень зависит от импорта, в первую очередь энергоресурсов, потребление которых отличается низкой цикличностью и незначительно снижается во время кризиса. Соответственно, экспорт падает существенно, импорт намного меньше, а финансовые ресурсы утекают из страны вдвое большими темпами, чем они сюда приходили – в результате гривна теряет финансовую основу, и вопрос девальвации – вопрос времени. Тем не менее, пока настроения инвесторов намного хуже реального положения дел, так что ожидать «сценария 2008» пока не стоит, но и забывать о его возможности также не стоит.
Итоги торгов за сентябрь 2011 года Общий объем торгов на «Украинской бирже» в сентябре составил 3 884 011 158 грн., а общее количество сделок 210 273. Объем торгов на срочном рынке «Украинской биржи» за месяц составил 1 725 013 762 грн. (1 145 784 контрактов), а количество сделок достигло значения 113 531. Объем торгов ценными бумагами в сентябре составил 2 158 997 396 грн. (из них объем торгов акциями - 2 066 637 795 грн.), а количество сделок, заключенных на бирже за месяц, составило - 96 742. В сентябре Индекс украинских акций, рассчитываемый «Украинской биржей», понизился на -17,27% с 1 743,82 до 1 442,73 пунктов. Лидерами оборота в сентябре стали ак-
Гривна устоит под давлением негативных настроений В сентябре золотовалютные резервы Украины снизились с $38,3 млрд. до $35,0 млрд., потеряв $3,3 млрд. Основную часть, $2 млрд. составили интервенции НБУ. При этом чистые покупки населения составили $2,1 млрд., вдвое выше среднего за год. Также известно, что НБУ продал порядка $870 млн. НАК «Нафтогаз»
«мы не ожидаем существенной девальвации гривны, так как фундаментальных предпосылок для этого на данный момент немного» для расчетов за газ. Еще одним фактором, который способствовал снижению резервов, было укрепление доллара, что снизило стоимость резервов в евро. Данное снижение стало рекордным с периода кризиса 2008, что свидетельствует об ухудшении ситуации на валютном рынке. В основе проблем на валютном рынке лежат ожидания
ции «Мотор Сичи», объем торгов которых составил 252 515 351 грн., на втором месте «Алчевский металлургический комбинат» - 203 911 935 грн., далее следует «Центрэнерго» - 199 457 327 грн. Доля указанных ценных бумаг в обороте составила 21,67%, 17,5% и 17,12% соответственно.
Лидеры оборота за сентябрь 2011 года Наименование
Объем, грн.
Мотор Сич
252 515 351
Алчевский металлургический комбинат
203 911 935
Центрэнерго
199 457 327
МК Азовсталь
103 646 780
Авдеевский коксохимический завод
95 345 557
СЕВЕРНЫЙ ГОК (SGOK)
Рекомендация
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
МОТОР СИЧ (MSICH)
Рекомендация
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
ЦЕНТРЭНЕРГО (CEEN)
Рекомендация
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
Крюковский ВАГОНЗАВОД(KVBZ)
51 150 398
Рекомендация
Укрнафта
26 831 662
Укртелеком
24 015 536
«прогноз курса гривны к доллару на конец года 8,1 грн/$» няя девальвация польского злотого и российского рубля. Мы считаем данный повышенный спрос на валюту временным и ожидаем, что после таких существенных вливаний со стороны НБУ, а также ужесточения регулирования обмена валют, которое было введено в сентябре, рынок сбалансируется и курс стабилизируется. В связи с подобным развитием событий мы повышаем наш прогноз курса гривны к доллару на конец года с 8,0 до 8,1 грн/$, при этом мы по-прежнему не ожидаем существенной девальвации гривны, так как фундаментальных предпосылок для девальвации на данный момент немного.
1 663 5 048 204% ПОКУПАТЬ
81 766 312
населением девальвации гривны. Именно спрос со стороны населения (чистые покупки населения составили $2,1 млрд.) стал основной причиной интервенций НБУ. Несмотря на то, что платежный баланс Украины сформирован с профицитом в $2 млрд., негативное торговое сальдо вместе с неоднозначной политикой правительства формируют негативные ожидания курса гривны. Также на мнение инвесторов влияет недав-
8,5 17,8 109% ПОКУПАТЬ
Укрсоцбанк Енакиевский металлургический завод Райффайзен Банк Аваль
36 861 846
ПОКУПАТЬ
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста МИРОНОВСКИЙ ХЛЕББОПРОДУКТ (MHPC LI)
8,3 18,7 126% ПОКУПАТЬ 17,5 48,9 179% ПОКУПАТЬ
Рекомендация
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
КЕРНЕЛ (KER PW)
Рекомендация
Текущая цена, грн Целевая цена*, грн Потенциал роста
99,7 200,3 101% ПОКУПАТЬ 150,7 276,2 83%
*На 12 месяцев, расчет цены произведен на основе фундаментального анализа.
Информация на 10 октября 2011 года.
ВВП, % ИПП, % ИПЦ, % ИЦП, %
Авг 9,6 8,9 20,0
Сен* 7,0 5,9 21,3
2011* 4,5 8,0 9,5 18
2012* 5,0 7,0 8,0 14
ПБ** ТС** ФС**
0,2 -1,0 1,2
-0,2 -0,7 0,5
1,0 -5,5 6,5
-0.5 -5,5 5,0
UAH/$, ср.
7,99
8,00
7,99
8,0
* - прогнозы Арт Капитал ** - платежный баланс, текущий и финансовые счета, $млрд. Источник: Укрстат, НБУ Изложенные материалы не могут рассматриваться как руководство к действию по приобретению или продаже ценных бумаг. Выраженные прогнозы и оценки, отражают личные мнения аналитиков и могут не совпадать с мнениями ЧАО «ИФК «АРТ КАПИТАЛ».
Конкурс «Лучший частный инвестор» — стань чемпионом по интернет-трейдингу! «Приумножить свой капитал на 100% за два месяца» - рекламное объявление по привороту денег? Нет, это результаты победителя конкурса «Лучший частный инвестор 2010», организатором которого является «Украинская биржа». Конкурс «ЛЧИ» - это единственный в Украине биржевой конкурс среди частных инвесторов, благодаря которому любой желающий может попробовать свои силы в трейдинге. Так, первый конкурс в Украине состоялся в 2010 году, победитель которого за 2,5 месяца увеличил свой капитал на 126,38%. Этой осенью борьба за звание «Лучшего» инвестора продолжается. К началу соревнования, 16 сентября 2011 года, желающих побороться за первое место было более 180 человек, а спустя месяц количество конкурсантов составило порядка 450. Это и не удивительно, ведь призовой фонд в этом году превышает 300 000 грн. Главный призер за первое место получит Звание «Лучший частный инвестор 2011» и денежный приз 50 000 гривен. Участник, занявший 2-е место – 30 000 грн., 3-е место – 20 000 грн. Также у каждого участника кон-
курса есть шанс стать победителем в отдельной номинации: «Самый прибыльный трейдер», «Лучший алгоритмический трейдер», «Лучший трейдер фондового рынка» и «Лучший трейдер срочного рынка», и выиграть 20 000 грн. Кроме того, участники, занявшие места с 4-го по 10-ое – получают по 4 000 грн. Но, помимо денежной мотивации, конкурсанты преследуют и другие цели: «Я получаю огромное удовольствие от соревнования. Кроме того, это прекрасная возможность обучиться и приобрести новый опыт, - рассказывает призер конкурса ЛЧИ-2010. – Так, участие в ЛЧИ2010 позволило мне выработать свою торговую стратегию, лучше понять определенные бумаги и сам рынок, а также значительно повысить торговую дисциплину и уверенность в себе». Начинающие инвесторы также могут почерпнуть для себя много полезного, наблюдая за ходом конкурса. На официально сайте Конкурса раскрывается вся статистика и информации о сделках конкурсантов, поэтому у всех желающих есть возможность перенимать положительный опыт лидеров. Шанс стать победителем есть у каждого, главное его не упустить! Заявки на участие в Конкурсе принимаются до 1 декабря 2011 года. Стартовая сумма составляет 5 000 гривен и может быть увеличена в течение конкурса. Больше информации о Конкурсе и условиях участия узнавайте на сайте www.investor.ux.ua, а также по тел. (044) 490-51-85.
Общий призовой фонд Конкурса — более 300 000 грн. Денежные призы: 1-е место - Звание "Лучший частный инвестор 2011" и 50 000 гривен 2-е место - 30 000 гривен 3-е место - 20 000 гривен "Топ-10" - участники, занявшие места с четвертого по десятое - 4 000 гривен Шеф-редактор: Дарья Микуленко Редактор: Наталья Хрусталева Дизайнер: Илья Нестеров
АРТ КАПИТАЛ приглашает на бесплатные семинары! Компания «АРТ КАПИТАЛ» проведет в ноябре цикл семинаров по наиболее часто задаваемым вопросам и будет рада всем желающим узнать больше о заработке на фондовой бирже Украины. 8 ноября «Враги начинающего трейдера, и как с ними бороться» • 20 ошибок начинающего трейдера • Советы профессионалов • Основные принципы рискменеджмента 9 ноября «Заработай больше! Маржинальная торговля» • Что такое маржинальная торговля? • Как увеличить прибыль в несколько раз? • Заработать на падении цен – реально • Решения для тех, кто в убытках • Как это работает? • Преимущества и возможности маржинальной торговли 9 ноября «Торгуем будущим – фьючерс на индекс Украинской биржи» • Что такое фьючерс? Срочный рынок в Украине. • Как торговать всеми акциями одновременно? • Как увеличить прибыль в 5 раз: механизм торговли фьючерсом. • Как заработать на фьючерсе: стратегии торговли. • Преимущества и недостатки торговли на срочном рынке. По вопросам регистрации, а также за дополнительной информацией обращайтесь по тел.: (044) 490 51 85 или e-mail sales@art-capital.com.ua
Преимущества для клиентов «АРТ КАПИТАЛ»: •cпециальные тарифы •cкидка 50% на обучение в «Первой школе трейдинга» •билеты на футбольные Еврокубки, теннисные турниры, абонементы в спортклубы. •возможность стать одним из трейдеров компании «АРТ КАПИТАЛ» и получить деньги в управление
МЫ ПОМОЖЕМ ВАМ ВЫИГРАТЬ! За подробной информацией обращайтесь по телефону (044) 490-51-85 или e-mail: sales@art-capital.com.ua
Контакты: Украина, 03151, г. Киев, ул. Народного Ополчения 1, Телефон: +38 (044) 490 51 85 (83, 84) Факс: +38 (044) 490 51 84 E-mail: sales@art-capital.com.ua
ПрАТ “ІФК “АРТ КАПІТАЛ”. Ліцензія ДКЦПФР на здійснення брокерської діяльності серія АГ №579775 від 13.08.2011 р, управління цінними паперами серія АГ №399306 від 28.09.2010 р.