AXA Barómetro Reforma - Síntese internacional

« AXA Barómetro Reforma » A reforma, uma nova vida depois do trabalho?

Síntese internacional

Austrália

Canadá Bélgica

Alemanha França

Hong Kong

Itália

Nova Zelândia Japão

Singapura Portugal

Estados Unidos

Países Baixos Espanha

Reino Unido

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005

Índice Introdução Objectivos Metodologia

Análise I – Tipologia transnacional de atitudes face à reforma II – Antecipar, condição para uma boa reforma III – Condições materiais favoráveis a uma boa reforma IV – Nestas condições, uma reforma feliz e activa

Anexos Resultados da tipologia por país « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 2

Introdução: objectivos do « AXA Barómetro Reforma » Explorar e compreender as atitudes face à reforma.

Comparar as percepções relativas à reforma e a realidade: de pessoas no activo e reformadas.

Analisar os resultados de um ponto de vista internacional.

Î

Um estudo de referência sobre a reforma

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 3

Metodologia Perímetro geográfico : no total, 9 299 pessoas entrevistadas em 15 países

Países Baixos Bélgica R.U.

Canadá

Espanha França

Arial 14

Portugal

E.U.A.

Alemanha Japão Itália

Hong Kong Singapura

Arial 14

Austrália

Nova Zelândia

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 4

Metodologia Estrutura da amostra nos países: 300 pessoas no activo e 300 reformadas, excepto nos Estados Unidos: 400 pessoas no activo e 400 reformadas.

Entrevistas telefónicas: efectuadas por Metris GfK Questionário: 20 minutos Trabalho de campo: 2 de Outubro a 26 de Novembro 2004

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 5

I - Tipologia transnacional de atitudes face à reforma

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 6

Tipologia transnacional de atitudes face à reforma Princípios da tipologia, método Constituição de grupos de indivíduos, homogéneos no seio de cada grupo, e diferentes dos outros grupos em termos de atitudes e de comportamentos face à reforma.

Método Os grupos tipológicos foram constituídos pelo conjunto dos 9 299 entrevistados (activos vs reformados) de todos os países.

As variáveis que constituem a tipologia são: - Opiniões sobre o nível de vida e o rendimento actual ou projectado no momento da reforma, - Preparação da reforma do ponto de vista financeiro (actividades, local da habitação), - Imagens associadas à reforma, - Actividades durante a reforma, reais ou projectadas.

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 7

Tipologia transnacional de atitudes face à reforma Resultados (1/3) 1.

Três factores gerais condicionam a visão da reforma:

a visão da vida, optimista ou pessimista;

as condições financeiras da reforma, suficientes ou insuficientes;

o estilo de vida mais ou menos activo.

Os comportamentos de preparação constituem uma dimensão suplementar, mais secundária, que através da antecipação e do controlo das condições de reforma, distanciam os fenómenos de ansiedade.

2.

Duas dimensões estruturam as atitudes e os comportamentos face à reforma:

uma reforma projectada ou vivida como activa ou inactiva;

uma visão da reforma optimista ou pessimista.

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 8

Tipologia transnacional de atitudes face à reforma Resultados (2/3) 3.

Sete tipos de atitudes face à reforma que se agrupam nos eixos seguintes:

A visão «dinâmica» da reforma que reúne 54% dos activos ou reformados no conjunto dos países e que se subdivide em quatro grupos:

o grupo mais importante, os «Previdentes» (25%), que vai buscar o seu optimismo na sua capacidade de antecipar e organizar a sua vida, incluindo a reforma; os «Positivos» (14%), muito optimistas sobre as condições materiais da sua reforma; os «Hiperactivos» (10%), para os quais a reforma continua a ser um momento de grande actividade dedicada, neste caso, aos próprios centros de interesse; os «pessimistas activos» (5%) é o grupo mais negativo de todos pelo facto de ver o lado obscuro da velhice. Contudo, esta atitude não conduz a uma ansiedade fonte de paralisia e de isolamento.

Os três primeiros grupos são muito optimistas sobre as condições materiais da sua reforma que até preparam activamente. O último grupo é mais dividido.

A visão «passiva» da reforma que reúne 40% das populações entrevistadas,

um grupo particularmente importante, os «Resignados» (28%) que se distinguem pela sua passividade, tipicamente os únicos reformados que verdadeiramente se aborrecem. os «Ansiosos» (12%) que sofrem ou sofrerão de condições materiais notoriamente insuficientes, o que gera uma angústia importante.

Por fim, um último tipo, os «Despreocupados» (6%), principalmente constituído por activos, pouco envolvidos na problemática da reforma. « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 9

Tipologia transnacional de atitudes face à reforma Resultados(3/3) 4.

Alguns destes tipos estão mais representados em certos países:

os «Previdentes», muito presentes na Alemanha e Nova Zelândia;

os «Positivos», em força no «Novo Mundo»: EUA, Canadá, Austrália;

os «Resignados», particularmente representados no Japão, em Portugal e Hong-Kong.

O resto da Europa, excepto Espanha e Países Baixos, sem nenhuma característica particular numa ou noutra atitude, situa-se mais na esfera dos «Dinâmicos».

Activos e reformados estão representados em cada um destes diferentes tipos, exceptuando alguns pequenos grupos. Neste sentido, a reforma não é uma ruptura entre vida no activo e cessação de actividade.

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 10

Tipologia transnacional: sete grupos (incluindo activos e reformados) Optimismo

«Os Dinâmicos» 54% Os Positivos

14% Os Previdentes

25%

Os Despreocupados

Reforma inactiva

6%

Os Hiperactivos

Reforma activa

10%

«Os Passivos» 40% Os Resignados

28%

Os Pessimistas activos

5%

Os Ansiosos

12%

Pessimismo

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 11

Tipologia transnacional: sete grupos (incluindo activos e reformados) Os Positivos (14%) • Caracterizam-se pela visão particularmente positiva das condições materiais da sua reforma, de um nível igual ou superior ao seu rendimento no activo (75%) e suficiente para manter um nível de vida para uma grande maioria (86%).

• Mais globalmente, esta atitude está ligada a uma concepção da vida fundamentalmente optimista. 95% declaram-se felizes e até muito felizes para um em cada dois em média (48%).

• A reforma é um assunto que eles tratam com cuidado, cedo (aos 38 anos em média), quer no plano financeiro - 92% dos Positivos iniciaram diligências - quer no plano mais psicológico, local para viver (62%) e actividades (52%).

• Para os Positivos, a reforma representa, antes de mais, um tempo para aproveitar a vida (18%), um tempo para eles próprios (14%), para fazerem o que lhes interessa (17%). As suas actividade principais, reais ou projectadas são voltadas para o exterior, particularmente as viagens (43%), mas também o desporto (23%). Ter uma vida social (9%) ou familiar (9%) e tratar da casa (11%) têm, para eles, um papel secundário.

• Este grupo é constituído por uma forte proporção de activos (54%), de homens (55%), de jovens (21%) e também de pessoas com idade superior a 65 anos (33%).

Estão, mais particularmente representados no mundo anglo-saxónicos fora Europa, Estados Unidos (22%), Canadá (22%), Austrália (20%) mas também em Espanha (20%). « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 12

Tipologia transnacional: sete grupos (incluindo activos e reformados) Os Previdentes (25%) • Caracterizam-se pelo nível de preparação da reforma particularmente alto: 90% escolheram o sítio onde vivem/ vão viver e 82%, as suas actividades. Esta atitude aplica-se quer ao aspecto financeiro da reforma, tendo a grande maioria efectuado investimentos para garantir os seus rendimentos (92%). Esta preparação garante-lhes um nível suficiente de rendimentos na reforma (71%), mesmo sendo inferior aos rendimentos quando no activo (81%).

• Este domínio das condições para a reforma permite-lhes encará-la de forma serena e consagrarem-se aos seus centros de interesse, quer sejam centrados na casa (27%), nas viagens (27%) ou no desporto (27%). Neste grupo, a vida social e familiar tem, comparativamente, um espaço reduzido.

• Este grupo também é representado na maioria dos países, exceptuando a Alemanha onde é sobre-representado (38%), e outros onde este é sub-representado: Hong-Kong (11%), Espanha (12%) e Portugal (13%).

• É constituído por uma maior proporção de reformados (55%), por conseguinte com mais de 55 anos (62%), bem como de homens (54%).

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 13

Tipologia transnacional: sete grupos (incluindo activos e reformados) Os Hiperactivos (10%) • Caracterizam-se pela diversidade dos seus centros de interesse e das suas actividades reais ou projectadas.

Os seus centros de interesse são múltiplos e denotam uma abertura aos outros (amigos: 48%, família: 43%), um interesse pela cultura (44%), um gosto pelas viagens (43%), pelo desporto (29%) e as actividades físicas (41%) sem negligenciar o seu interior (jardinagem e bricolage: 33%).

• Globalmente, beneficiam ou beneficiarão de rendimentos suficientes (66%) para viverem bem a sua reforma e levar a cabo os seus projectos. Quase unanimemente (95%), declaram-se felizes.

• Os «Hiperactivos» preparam a reforma cedo (aos 38 anos em média) quer no plano financeiro (93%) utilizando a diversidade dos meios que têm à sua disposição, quer no plano mais psicológico (local de habitação: 65% e actividades: 52%).

• Este grupo é, antes de mais, constituído por reformados (61%) que aproveitam plenamente deste período da vida. Poucos activos se projectam neste modelo. Trata-se, nomeadamente, de mulheres (64%), com a maior proporção nas que têm mais de 65 anos (42%).

• Está particularmente presente no mundo anglo-saxónico: Nova Zelândia (25%), Inglaterra (17%), Austrália (15%) e Europa, sendo mais representado na Bélgica (15%) e na Alemanha (13%).

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 14

Tipologia transnacional: sete grupos (incluindo activos e reformados) Os Pessimistas Activos (5%) • Caracterizam-se por terem uma visão cinzenta da reforma e da velhice e, assim, distinguem-se nitidamente dos outros grupos «Dinâmicos». No entanto, esta característica não os leva a isolar-se, pelo contrário. Os centros de interesse são variados, em primeiro lugar centrados sobre eles próprios, viagens (40%), paixões pessoais (21%), os seus próximos (19%), o interior da casa (19%) e o desporto (16%).

• Assim, declaram-se maioritariamente felizes (87%) e, mesmo se pensam que os seus rendimentos vão diminuir (76%), acham que serão suficientes para uma maioria (54%).

• Razoavelmente previdentes, os «Pessimistas Activos» preparam-se cedo para a reforma, aos 40 anos em média, no plano financeiro (86%). Recorreram às diferentes formas de investimento (3 em média) e preocuparam-se com o seu local de vida (56%). Pelo contrário, preocupam-se menos com as suas futuras actividades.

• Este grupo é composto por uma maioria de activos (59%) e de homens (53%). Está particularmente representado na Europa do Sul: França (11%), Itália (10%) e Portugal (9%), mas também na Bélgica (8%). Está, pelo contrário, sub-representado nos Países Baixos (2%), Ásia Japão (1%) e Hong-Kong (3%) – e na Austrália (3%).

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 15

Tipologia transnacional: sete grupos (incluindo activos e reformados) Os Despreocupados (6%) • Caracterizam-se pelo elevado nível de indiferença relativamente à reforma. Esta atitude não está unicamente relacionada com o facto de o grupo ter uma forte proporção de activos (65%) mas estará, sem dúvida, também relacionada com sistemas económicos e valores sociais específicos. Com efeito, encontramos aqui quase exclusivamente três países da Ásia, onde estão muito sobre-representados: Japão (28%), Singapura (21%) e também, apesar de muito longe destes últimos, Hong Kong (9%).

• Esta atitude de indiferença não esconde uma rejeição devida à reforma ou à velhice. Pelo contrário, a reforma beneficia de uma imagem globalmente positiva (41% vs 21%).

• Assim, este grupo prepara-se pouco, nitidamente menos que nos outros países: preocupa-se tarde com a preparação (43 anos em média). Preocupa-se um pouco mais com o seu local de vida (47%), das suas futuras actividades (39%). No entanto, não se projectam nesta nova vida.

• Fortemente composto por activos (65%), é também um grupo muito feminino (56% de mulheres vs 44% homens) e, fazendo ligação com a actividade, quatro pessoas em cada dez têm menos de 45 anos (42%).

• Muito representada na Ásia, este tipo de atitude não se encontra, ou muito pouco no mundo anglo-saxónico, Itália, Alemanha ou Bélgica.

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 16

Tipologia transnacional: sete grupos (incluindo activos e reformados) Os Resignados (28%) • Este grupo caracteriza-se por uma atitude de resignação face à reforma. Se as imagens associadas são tendencialmente positivas (43% vs 52% em média), de facto, a reforma será para este grupo sinónimo de tédio porque tem poucos centros de interesse, paixões na vida e projecta poucas actividades na reforma. Um grupo que, na vida, não é nem verdadeiramente feliz, nem verdadeiramente infeliz.

• A reforma também está associada a certas preocupações financeiras, nomeadamente no que diz respeito ao futuro rendimento (apenas 44% estimam que este será suficiente para viver). Apesar disso, não se preparam realmente para a reforma: no plano financeiro, menos do que a média internacional, recorrem a um fraco número de investimento (2,7); ainda menos no plano psicológico: não se preparam para o local de vida (30%) e menos ainda para as actividades (10%).

• É composto por uma maioria de activos (56% vs 44% para os reformados) e mulheres (52%).

• É um grupo muito forte na Europa do Sul, em Espanha (41%), em Portugal (34%) e na Itália (33%), mas também nos Países Baixos (37%) e na Bélgica (34%). É, ao contrário, nitidamente mais fraco na Alemanha (24%), Estados Unidos (22%), Austrália (19%), Japão (17%) e Nova Zelândia (15%).

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 17

Tipologia transnacional: sete grupos (incluindo activos e reformados) Os Ansiosos (12%) • É um grupo muito fortemente marcado por uma dupla inquietação: angustias face à reforma, associadas a inúmeras imagens fortemente negativas (50% vs 26% em média); fortes inquietações financeiras no que diz respeito aos futuros rendimentos da reforma, e vivência actual marcada pelo insuficiente nível das pensões: menos de um em cada dez estima «ter o suficiente para viver» (9%). Assim, este grupo é pouco feliz da sua vida (51%).

• Para compensar estas inquietações, este grupo prepara com cuidado a sua reforma relativamente ao local onde viverá. Com poucas paixões e centros de interesse, projectam uma reforma inactiva. No plano financeiro, estas inquietações não o conduzem, apesar disso, a preparar melhor os seus futuros rendimentos e os seus meios de poupança são clássicos e pouco diversificados (2,4%). É um grupo que conta muito mais com o Estado para garantir as reformas (78%) do que com a responsabilidade individual (59%).

• Composto por uma parte importante de reformados (59%), é um grupo muito feminino (54%) e tendencialmente com mais idade (40% de 65 anos e mais). Está muito representado em Portugal (23%), Hong-Kong (23%) e no Japão (21%). Encontra-se, particularmente, reduzido nos Países Baixos (6%), Nova Zelândia (6%), Singapura (7%), Austrália (8%) e Bélgica (8%).

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 18

Tipologia transnacional - Repartição activos vs reformados Os reformados e os activos repartem-se nos grupos de forma mais ou menos comparável. No entanto, certos grupos são mais especificamente constituídos por reformados, tanto na esfera dos «Dinâmicos» (Hiperactivos -61%, Previdentes -55%) como nos «Passivos» (Ansiosos -59%). O grupo dos « Despreocupados» é, pelo contrário, constituído por dois terços de activos (65%).

«Os Dinâmicos» 54%

Optimismo

Os Positivos

14% Activos : 65% Reformados : 35%

Os Despreocupados

Reforma inactiva

6%

Activos : 54% Reformados : 46%

Os Previdentes

25%

Reforma activa

Activos : 45% Reformados : 55%

Os Hiperactivos

10%

«Os Passivos» 40%

Activos : 39% Reformados : 61%

Os Resignados

28% Activos : 56% Reformados : 44%

Os Pessimistas activos

Activos : 41% Reformados : 59%

5%

Os Ansiosos

12%

Pessimismo

Activos : 59% Reformados : 41%

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 19

Preparação da reforma De forma geral, os grupos da esfera dos «Dinâmicos» são mais previdentes face à reforma, mais de um em cada dois preparam a sua reforma quanto às actividades e local de vida. A atitude dos Resignados está, ao contrário, numa posição de recuo.

« Os Passivos »

« Os Dinâmicos » 90

Em %

82

62

73

52 64

65 52

56

62

49

52

39

44

38

47

30 25

33 27

10

Os Positivos 14%

Os Previdentes 25%

Actividades

Os Hiperactivos 10%

Os Pessimistas Activos 5%

Local de vida

Os Resignados 28%

Os Ansiosos 12%

Os Despreocupados 6%

Prepararam a sua reforma

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 20

Imagens espontâneas associadas à reforma Os grupos «Dinâmicos» têm uma visão positiva da reforma, nomeadamente os Hiperactivos. Uma excepção notável, os Pessimistas activos, cujas percepções são mais repartidas. É também a atitude observada nos Resignados e nos Despreocupados, enquanto que a visão dos Ansiosos é particularmente negativa.

« Os Passivos »

« Os Dinâmicos »

Em %

84

64 55 50

50 45

43

41 28

20

Os Positivos 14%

16

Os Previdentes 25%

27 21

17

Os Hiperactivos 10%

Associações positivas

Os Pessimistas Activos 5%

Os Resignados 28%

Os Ansiosos 12%

Os Despreocupados 6%

Associações negativas

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 21

Actividades reais ou projectadas na reforma Os quatro grupos da esfera dos «Dinâmicos» têm ou encaram uma reforma particularmente activa, à volta de centros de interesse inúmeros e variados, abertos aos outros ou centrados neles próprios. Ao contrário, os Ansiosos e os Resignados projectam uma reforma tendencialmente inactiva, sem real eixo de interesse. Os Despreocupados sentemse ainda pouco envolvidos no assunto.

Optimismo

Activities and projects would most interest you when retired. (Q.28)

«Os Dinâmicos» 54% Travel : Sport : Voluntary work :

Travel : A hobby, a particular interest : Walking / hiking : Voluntary work : Social life, meet with friends : Sport :

27% 21% 12% 11% 10% 9%

Os Previdentes

25%

Os Despreocupados

Reforma inactiva

6%

Social life, meet with friends : Cultural interests, reading : A hobby, a particular interest : Travel : Visit the family : Walking / hiking : Join group / associations : Go on day / trips : Voluntary work :

«Os Passivos» 40% Os Resignados

28% Travel : A hobby, a particular interest : Gardening / DIY : Walking / hiking : Voluntary work : Sport :

24% 15% 10% 10% 9% 9%

A hobby, a particular interest : Gardening / DIY : Travel : Sport : Cultural interests, reading : Voluntary work :

20% 16% 12% 12% 10% 9%

Travel : Visit the family : Voluntary work : Social life, meet with friends :

Os Ansiosos

12%

40% 19% 12% 11%

Os Positivos

43% 23% 14%

48% 44% 44% 43% 43% 41% 33% 32% 32%

14%

A hobby, a particular interest : Travel : Sport : Voluntary work :

38% 27% 27% 13%

Reforma activa Os Hiperactivos

10%

Os Pessimistas activos

5%

Pessimismo « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 22

Repartição dos grupos por país (ver detalhe por país nos anexos)

Positivos

Previdentes

Hiperactivos

Pessimistas Activos

Despreocupados

Resignados

Ansiosos

Peso do grupo, em %

14%

25%

10%

5%

6%

28%

12%

Base total em efectivo = 9 299

n=1286

n=2330

n=883

n=495

n=578

n=2584

n=1143

AUSTRÁLIA

20%

33%

15%

3%

2%

19%

8%

NOVA ZELÂNDIA

16%

31%

25%

4%

3%

15%

6%

CANADÁ

22%

29%

8%

6%

3%

23%

10%

ESTADOS UNIDOS

22%

34%

6%

4%

2%

22%

10%

ALEMANHA

6%

38%

13%

6%

1%

24%

13%

REINO UNIDO

13%

25%

17%

4%

2%

26%

13%

FRANÇA

7%

26%

9%

11%

4%

31%

12%

BÉLGICA

10%

22%

15%

8%

2%

34%

8%

ITÁLIA

11%

21%

9%

10%

3%

33%

13%

ESPANHA

20%

12%

4%

4%

7%

41%

12%

PAÍSES BAIXOS

14%

28%

8%

2%

5%

37%

6%

SINGAPURA

14%

20%

6%

5%

21%

26%

7%

JAPÃO

4%

30%

1%

1%

28%

17%

21%

HONG-KONG

14%

11%

1%

3%

9%

38%

23%

PORTUGAL

12%

13%

5%

9%

3%

34%

23%

Superior à média

Inferior à média « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 23

II - Antecipar, condição para uma boa reforma

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 24

Quem deve ser responsável por providenciar a pensão de reforma?

Para o mundo anglo-saxónico, como Hong Kong e Singapura, a reforma é antes de mais uma responsabilidade individual. Um consenso quase generalizado sobre o papel do Estado.

O trabalhador Hong Kong Canada USA Singapore Australia UK New Zealand Germany Belgium Japan France Italy The Netherlands Portugal Spain

56

Em % de “SIM”

89 88 87 86 87 85 86 87 83 84 83 82 81 82 76 (*)

75 81 64 55 63 61 58 46 57 42 53 43 37 38

O Estado / as Instituições públicas Spain Belgium Japan UK Canada Portugal New Zealand Hong Kong France Singapore

Activos Reformados

Australia Italy USA The Netherlands

Q.19 Working and Retired: In your opinion, who do you think should be responsible in providing the pension? [AIDED QUESTION] (*) Social pension fund in Germany

Germany

91 90 90 89 90 88 83 88 82 88 80 89 77 86 76 77 75 72 74 71 71 74 63 74 60 56 44 40 Item not asked for Germans

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 25

Quem deve ser responsável pela reforma?

Uma clivagem entre os grupos de «Dinâmicos», para os quais a responsabilidade individual é essencial, e os «Passivos», para os quais o Estado é a chave mestra dos sistemas de reforma.

« Os Passivos »

« Os Dinâmicos » 73

75

78

75 69

68

70 64

67

78

71 66 66 59

Os Positivos 14%

Os Previdentes 25%

O Estado

Os Hiperactivos 10%

Os Pessimistas Activos 5%

Os Resignados 28%

O Empregado

Os Ansiosos 12%

Os Despreocupados 6%

Em %

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 26

Com que idade devem as pessoas preparar a reforma? Os activos preparam-na?

Os países anglo-saxónicos e do Norte da Europa preparam a sua reforma cedo e activamente, contrariamente à Europa do Sul e ao Japão.

Em %

% prepararam a sua reforma

Idade média

USA

73

UK

Canada

70

New Zealand

UK

67

USA

New Zealand

66

Canada

Germany

65

Hong Kong

Belgium

64

Germany

The Netherlands

62

The Netherlands

Australia

59

Australia

Hong Kong

58

France

48

Singapore France

42

Portugal

40 35

Spain

24

Italy Japan

12

Idade actual para preparar a reforma

Singapore Activos Reformados

Belgium Portugal Spain Italy Japan

Q.20 Working: At what age do you think people start preparing for their retirement? « AXA Q.20 Retired: At what age did you start preparing for your retirement? Q.21 Working: Have you prepared for your retirement?

31 35 32 39 34 36 34 38 34 49 34 51 35 34 36 40 37 39 37 41 37 43 46 50 46 53 51 54 52 55 Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 27

Com que idade devem as pessoas preparar a reforma?

Os grupos dos «Dinâmicos» preparam a sua reforma, em média, nitidamente mais cedo do que os «Passivos».

Os Despreocupados e Ansiosos, uns por não se sentirem envolvidos, os outros por angústia, são mais tardios.

Os Positivos 14%

38 anos

Os Previdentes 25%

38 anos

Os Hiperactivos 10%

« Os Dinâmicos »

38 anos

Os Pessimistas Activos 5%

40 anos

Os Resignados 28%

40 anos

Os Ansiosos 12%

43 anos

Os Despreocupados 6%

43 anos

« Os Passivos »

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 28

As pessoas preparam a sua reforma no plano financeiro?

No global, somente 13% dos activos e dos reformados não prepararam nada, ou não tinham preparado nada, para a reforma no plano financeiro. É essencialmente o caso do Japão e da Itália, a seguir vem Portugal e os Países Baixos. É na Europa do Sul que a diversidade dos investimentos é das mais fracas, bem como nos Países Baixos.

Pelo menos um investimento (em %)

Número de investimentos (em média)

100

Spain

4,1

USA

Singapore

97

Canada

3,7

UK

95

Singapore

3,7

Belgium

95

UK

3,4

Australia

95

New Zealand

3,3

USA

94

Germany

3,3

Canada

92

Belgium

3,3

New Zealand

92

Australia

3,1

Germany

90

France

3,0

France

89

Hong Kong

2,9

85

Hong Kong

76

The Netherlands Portugal

70

Italy

63

Japan

63

2,7

Japan

Activos

Spain

2,4

Portugal

2,3

The Netherlands Italy

Q.22 Working: From a financial point of view, what have you done, if anything, about securing your retirement income?

Retired: From a financial point of view, what had you done, if anything, about securing your retirement income?

2,1 1,5 « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 29

As pessoas preparam a sua reforma no plano financeiro?

Os grupos de «Dinâmicos» têm comportamentos de poupança com vista à reforma, nitidamente mais activos que os «Passivos», mesmo que o número de investimentos seja similar.

« Os Passivos »

« Os Dinâmicos » 10

92

100

93

92

86

9

84

90

75

8

75

80

7

70

6

60

5

50

4

3,4

3,5

3,3

40

3,0

3

2,7

2,4

2,8

30

2

20

1

10

0

0

Os Positivos 14%

Os Previdentes 25%

Os Hiperactivos 10%

Número médio de investimentos

Os Pessimistas Activos 5%

Os Resignados 28%

Os Ansiosos 12%

Os Despreocupados 6%

% de pessoas que efectuaram pelo menos um investimento

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 30

As pessoas consideram-se bem informadas sobre a futura reforma?

Os activos (pessoas que trabalham) sentem-se melhor informados da data de saída para a reforma do que do montante, com excepção dos Holandeses.

Data de saída para a reforma

Em % de “SIM”

Montante da reforma

The Netherlands

58

The Netherlands

59

USA

55

Germany

49 49

Germany

50

USA

New Zealand

50

UK

44

UK

48

New Zealand

42

Spain

46

Australia

39

Canada

45

Canada

36

Australia

40

Spain

Singapore

37

Belgium

26

Belgium

36

Singapore

24

Italy

30

Portugal

30 21

France

14

Hong Kong Japan

Activos

30

Portugal

19

Italy

17

Hong Kong

15

France

14

5

Q.22ter Working : Do you consider you are well informed about your retirement conditions concerning … ?

Q.22ter Retired : Do you consider you were well informed about your retirement conditions concerning … ?

[AIDED QUESTION]

Japan

3 « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 31

As pessoas consideram-se bem informadas sobre a futura reforma?

Os grupos de «Dinâmicos» estão nitidamente melhor informados do que os «Passivos» sobre a reforma.

Optimismo

«Os Dinâmicos» 54%

The date you will retire : 57% The amount of your retirement pension 55%

Do you consider you are well informed about your retirement conditions concerning … (Q.22ter)

The date you will retire : The amount of your retirement pension :

Os Positivos

31% 18%

14%

Where would you go for advice and information on retirement planning?

(Q.23)

The date you will retire : The amount of your retirement pension :

Os Previdentes

Os Despreocupados

Reforma inactiva

64% 60%

25%

6%

Reforma activa

The date you will retire : 59% The amount of your retirement pension : 57%

Os Hiperactivos

10%

«Os Passivos» 40% Os Resignados

The date you will retire : The amount of your retirement pension :

37% 34%

The date you will retire : 46% The amount of your retirement pension : 41%

28% The date you will retire : The amount of your retirement pension :

41% 36%

Os Pessimistas activos

5%

Os Ansiosos

12%

Pessimismo « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 32

III - Condições materiais favoráveis a uma boa reforma

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 33

Os rendimentos de reforma são suficientes? É na Ásia (excepto Singapura) e na Europa do Sul (excepto Espanha) que os futuros rendimentos de reforma são considerados insuficientes.

Em %

“Totalmente insuficiente + insuficiente”

The Netherlands Belgium Canada Singapore Australia New Zealand Germany USA Spain UK Hong Kong Italy France Portugal Japan Q.17 Working: Do you think that the amount of your retirement income will be…

Retired: Do you consider this amount to be…

26 27 31

47

31 32 32 35 33 30 34 40 37 35 38 35 40

Activos Reformados

61

40 39 44 52 45 62 49 44 53 68 59 54 « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 34

Os rendimentos da reforma serão idênticos ao rendimento de actividade?

Existe uma opinião generalizada de que a reforma corresponde a uma diminuição do rendimento, nomeadamente em França e na Alemanha.

Em %

“Rendimentos de reforma inferiores”

France Germany Belgium Japan UK Hong Kong Italy New Zealand The Netherlands Canada Australia USA Singapore Portugal Spain

88 79 87 75 81 78 79 80 78 76 72 84 71 69 69 83 69 62 67 68 66 79 62 74 59 75 57 58 55 69

Q.14 Working: Do you think that your retirement income will be higher, as high or lower than your last salary? Retired: Is your retirement income higher, as high or lower than your last salary?

Activos Reformados

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 35

IV - Nestas condições, uma reforma feliz e activa

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 36

Quais são as imagens espontaneamente associadas à reforma?

A reforma está associada simultaneamente a imagens positivas (tempo para si próprio, prazer, …) e negativas (doença, inutilidade social, …). Mas a dimensão positiva predomina a maior parte das vezes, excepto na Europa do Sul (Itália, Portugal, reformados espanhóis). Resultados mais ou menos homogéneos entre activos e reformados.

Total de imagens positivas Belgium

74

55

New Zealand Canada France

54

Japan

Singapore Hong Kong

39

Italy

36

53 57

52

UK The Netherlands Spain

35

Japan

27

34

Hong Kong

23

Germany The Netherlands France Activos Reformados

Q.25 Working and Retired: What thoughts come to mind when thinking about the word ‘Retirement’?

[SPONTANEOUS PRE CODED QUESTION]

USA Canada

14

48

32

25 23

Singapore

62

52 57 52

25 15

55

27 27 27

Spain

New Zealand

51 56 45 46

USA

UK

53

17

Belgium

65 60 60

Germany

39

Portugal

Australia

Em %

44

Italy

71 71 69 67 68 69 66

Australia

Portugal

Total imagens negativas

Em %

38 33

23

20 17 18 17 18 17 13 22 13 13 11 Pas disponible

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 37

Quais são as imagens espontaneamente associadas à reforma?

Para nenhum dos grupos, a reforma está associada à velhice.

Para os Hiperactivos, Previdentes e Positivos, a reforma é, antes de mais, um momento para si e para os outros, e de hobbies. É o mesmo caso para os Pessimistas Activos que multiplicarão as actividades de qualquer natureza.

Os Resignados e os Ansiosos, vivem no receio das dificuldades associadas à velhice.

Reencontrar o tempo para si e para os outros

Axe 2 - 26%

Hiperactivos 10%

Despreocupados 6%

Germany Finally time to spend for others Italy

UK

Previdentes 25% Finally time to spend for myself

Italy Old

Poor

Velhice Portugal Portugal

Spain

Germany

New Zealand Time to do things Singapore Netherlands Netherlands Finally enjoy my life UK Axe 1 - 31% New Zealand Belgium Ill Australia Belgium Spain Tempo Australia Singapore Japan France Live under the sun para o Japan France lazer Finally I have nothing to do Canada Pessimistas activos 5% Positivos 14% USA

Hong Kong I am interested

USA

Dependent Alone Death

Resignados 28% Hong Kong Useless

Ansiosos 12% Activos Reformados Q.25 Working and Retired: What thoughts come to mind when thinking about the word ‘Retirement’?

[SPONTANEOUS PRE CODED QUESTION]

Medos

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 38

As pessoas consideram-se felizes?

Reformados pelo menos tão felizes quanto os activos, até mais.

Os países anglo-saxónicos oferecem condições particularmente favoráveis: Estados Unidos, Canadá, Austrália e Nova Zelândia. % das pessoas MUITO felizes (top box) 32% 37%

27% 38% 44%

34% Canadá

31%

32%

Países Baixos Bélgica

24%

R.U França Espanha

Arial 14

35%

29%

Estados Unidos

11% 8%

22%

18% Japão

18%

Itália

Portugal

46%

18% Alemanha

27%

18%

33%

12%

Hong Kong 11% Singapura

17%

22%

Arial 14

35% 34% Austrália

% Activos % Reformados

Q.3 Working and Retired: Overall, to what extend do you consider yourself to be happy? Do you feel …?

40%

Nova 39% Zelândia 43% « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 39

As pessoas consideram-se felizes?

Exceptuando os Ansiosos, todos os grupos são tendencialmente felizes no seu próprio país.

« Os Passivos »

« Os Dinâmicos »

95%

97%

71

71

95%

91%

87% 75

89%

67

51%

64 47

62

58

64

55 64

72

65

42 48 35

37 22

Os Positivos 14%

Os Previdentes 25%

Muito felizes

Os Hiperactivos 10%

Os Pessimistas Activos 5%

25

19

9

Os Resignados 28%

Mais ou menos felizes

Os Ansiosos 12%

Os Despreocupados 6%

No seu próprio país

Em % Q.3 Working and Retired: Overall, to what extend do you consider yourself to be happy? Do you feel …?

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 40

Que países (exceptuando o seu) oferecem as melhores condições de vida?

As condições económicas percebidas representam O critério de avaliação do «viver bem», e não o calor dos países do Sul (Itália, Espanha…) % de citações por países mencionados

2% 2% Luxemburgo

4%

8%

Noruega Suécia

4% Alemanha

R.U

Canadá

5%

Suissa

10%

Arial 14

Espanha

Estados Unidos

4%

França

Itália

10%

5%

Arial 14

10%

Austrália

Nova Zelândia

Q.1 Working and Retired: In your opinion which country offers the best standard of living?

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 41

Que opinião face ao aumento da idade da reforma?

Na Europa, deseja-se aproveitar o mais cedo possível da reforma. Aqui, a oposição ao alargamento da idade da reforma é partilhada, qualquer que seja o país. A opinião é diferente fora da Europa. % de pessoas que não aprovam o alargamento da idade limite para a reforma

69 63

The Netherlands Italy

57

Belgium

48

Spain

51

France Portugal

USA

22

Activos Reformados

43 40 36

Canada

Japan

64

57 55 45 40

UK

Singapore

66

61 49 60 49 58 55

Germany

Hong Kong

69

19 17 14 9

Question non posée en Australie et Nouvelle Zélande car il n’y a pas d’âge limite de la retraite

Q.12 Working and Retired: What do you think about the increasing of the retirement age limit, for men and women?

Q.13 Working and Retired : In your opinion, up to what age can the retirement age limit be increased?

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 42

Qual a idade ideal para a reforma?

Os activos de hoje desejam partir mais cedo do que os seus predecessores, em média entre 55 e 60 anos.

Idade média na qual as pessoas desejam partir para a reforma

Singapore Australia Canada France USA Hong Kong New Zealand UK Belgium Portugal Spain Italy The Netherlands Germany Japan

54 60 55 58 55 58 55 58 55 59 55 61 56 60 56 60 57 60 57 60 57 62 58 58 59 60 59 61 61 65

Activos Reformados

Q.11 Working: And, ideally, at what age would you like to retire? Retired: If you had the chance to ‘retire again’, at what age would you have retired? « AXA Barómetro Reforma Q.10 Working: At what age do you think you will be able to retire? Retired: At what age did you retire?

» - Junho 2005 - 43

Que opinião face ao aumento da idade da reforma?

Os diferentes grupos são relativamente homogéneos entre eles: desaprovam, com excepção dos Despreocupados.

« Os Passivos »

« Os Dinâmicos »

77 71

41

69

77

73

74

63

44

41

44

50

29

41

45 30

Os Positivos 14%

28

Os Previdentes 25%

Aprovam

Os Hiperactivos 10%

33

29

27

Os Pessimistas Activos 5%

Os Resignados 28%

22

Os Ansiosos 12%

Os Despreocupados 6%

Desaprovam Em %

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 44

Com que idade somos velhos?

Tornamo-nos «velhos» tardiamente. Assim, a reforma começa num período no qual somos suficientemente jovens para aproveitar.

Reformados

Activos Singapura

71anos

Hong Kong

72 anos

Hong Kong

71 anos

Singapura

73 anos

Japão

72 anos

Japão

74 anos

Nova Zelândia

73 anos

Reino unido

74 anos

Canadá

73 anos

França

74 anos

Estados Unidos

73 anos

Espanha

74 anos

Reino Unido

74 anos

Nova Zelândia

75 anos

Portugal

74 anos

Canadá

75 anos

Bélgica

74 anos

Estados Unidos

75 anos

Austrália

74 anos

Portugal

75 anos

Alemanha

74 anos

Bélgica

75 anos

França

74 anos

Austrália

75 anos

Espanha

74 anos

Alemanha

75 anos

Países Baixos

75 anos

Itália

75 anos

Itália

75 anos

Países Baixos

78 anos

Q.33 Working and Retired: In your opinion, is somebody old when aged … ?

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 45

O que significa a entrada na velhice?

Qualquer que seja o país, é a doença e a perda de autonomia que significam a entrada na velhice. Em caso nenhum a reforma.

Perda de mobilidade/ mobilidade e autonomia reduzidas

Doença

56 60

Germany Belgium Portugal N. Zealand Hong Kong UK Italy France Singapore Australia Spain USA Canada The Netherlands Japan

32 36 31 46 30 27 28 27 28 27 27 39 26 41 26 28 26 25 24 28 21 30 21 24 14 22 7 12

New Zealand Australia Belgium Germany USA Portugal Spain Canada France UK Hong Kong Singapore Japan Italy The Netherlands

Perda de independência

39 Italy 49 38 New Zealand 56 36 France 29 34 Germany 31 30 Portugal 34 30 Belgium 32 29 UK 37 29 USA 29 29 Spain 26 24 Canada 48 21 The Netherlands 19 21 Singapore 15 16 Hong Kong 27 12 Australia 21 10 Japan 22

Q.35 Working and Retired: What are the moments? [SPONTANEOUS PRE CODED QUESTION]

Activos Reformados

18 22 13 9 10 9 10 5 9 9 8 11 8 9 7 4 5 5 5 4 5 4 5 1 0 0 0 0 0 0

Reforma France Italy Canada USA N. Zealand Belgium Singapore Portugal Australia Hong Kong Germany UK Spain The Netherlands Japan

Em %

13 6 7 6 7 2 6 2 6 2 5 4 5 1 4 3 4 2 3 3 3 2 2 2 1 6 1 1 0 2

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 46

Que actividades na reforma?

Todos os activos do mundo partilham o mesmo sonho, viajar. Na realidade, excepto os americanos, os reformados têm tendência a ficar em casa, centrados sobre o seu meio envolvente próximo, a casa, o jardim, as actividades quotidianas. Os países de cultura anglo-saxónica – América do Norte e Ásia – concedem um lugar mais importante, do que nos outros países, ao desporto.

Pessoas activas qualquer que seja o país

Australia Italy

Spain

Japan Canada Hong Kong

Axe 2 - 18% Hobby

Casa, família, Netherlands UK Belgique tomar New Zealand Cultural interests UK New Zealand Back to college Portugal Singapore Visit the family Belgique conta Join groups Germany Gardening/DIY Japan Voluntary work Netherlands Italy de si Spain

France

Travel

Paixões

Germ any

Australia Go on day trips/visits

Sport

Viagens, estar fora

France

Social life, meet with friends

Walking/hiking

Axe 1 36%

Hong Kong Canada Singapore

USA

Portugal

USA

Others

Activos Reformados

Actividades físicas

Q.28 Working: Which activities and projects would most interest you when retired?

Retired: What kind of activities do you do since you retired? [SPONTANEOUS PRE CODED QUESTION]

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 47

Anexo 1

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005

Tipologia transnacional - Repartição homem vs mulher e idade Quatro grupos são constituídos por uma parte maioritária de mulheres: os Hiperactivos (64%), os Despreocupados (56%), os Ansiosos (54%) e os Resignados (52%). Os mais de 65 anos dominam nos Hiperactivos (42%) e os Ansiosos (40%). Os menos de 45 anos encontram-se no grupo dos Despreocupados (42%), logicamente, mas também nos Resignados (37%).

«Os Dinâmicos» 54%

Optimismo

Gender (Q.S8)

Male : Female : 25-34 years : 35-44 years : 45-54 years : 55-64 years : 65-75 years : Children :

Age (Q.S10) Children (Q.D)

Male : Female : 25-34 years : 35-44 years : 45-54 years : 55-64 years : 65-75 years : Children :

44% 56% 20% 22% 18% 23% 16% 81%

Os Previdentes

25%

Os Despreocupados

Reforma inactiva

6%

«Os Passivos» 40% Os Resignados

28%

Male : Female : 25-34 years : 35-44 years : 45-54 years : 55-64 years : 65-75 years : Children :

48% 52% 18% 19% 14% 19% 30% 79%

Male : Female : 25-34 years : 35-44 years : 45-54 years : 55-64 years : 65-75 years : Children :

Os Ansiosos

12%

46% 54% 9% 11% 17% 24% 40% 84%

Male : Female : 25-34 years : 35-44 years : 45-54 years : 55-64 years : 65-75 years : Children :

Male : Female : 25-34 years : 35-44 years : 45-54 years : 55-64 years : 65-75 years : Children :

53% 47% 22% 17% 13% 19% 28% 75%

36% 64% 10% 12% 13% 23% 42% 83%

55% 45% 21% 17% 11% 18% 33% 78%

Os Positivos

14%

Male : Female : 25-34 years : 35-44 years : 45-54 years : 55-64 years : 65-75 years : Children :

54% 46% 9% 14% 14% 28% 34% 84%

Reforma activa

Os Hiperactivos

10%

Os Pessimistas activos

5%

Pessimismo « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 49

Anexo 2 Tipologia – Em Portugal

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005

Em Portugal Os «Passivos» estão sobre-representados em Portugal, tanto no que diz respeito aos Resignados (34% vs 28%) como aos Ansiosos (23% vs 12%). As atitudes mais viradas para o dinamismo são, desde logo, minoritárias, nomeadamente os comportamentos de antecipação (Previdentes - 13% vs 25%).

Optimismo

«Os Dinâmicos» 54% Portugal : 39% Os Positivos

14%

Reforma inactiva

Portugal : 12%

Portugal : 3%

Os Previdentes

Os Despreocupados

25%

Portugal : 13%

Reforma activa

6%

Os Hiperactivos

10%

«Os Passivos» 40% Portugal : 57%

Portugal : 5%

Os Resignados

28% Os Pessimistas activos

Portugal : 34%

5%

Os Ansiosos

Portugal : 23%

12%

Pessimismo

Portugal : 9%

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 51

Anexos 3 Tipologia - País por país (Restantes países versão inglesa)

« AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005

Australia Retirement is considered as a natural life transition. The percentage of active residents exceeds the global average: Cheerful (20% vs. 14%), Planners (33% vs. 25%) and Hyperactive (15% vs. 10%). Fewer people tend to be “Passive”, in particular Resigned but Content (19% vs. 28%) or Indifferent.

Optimism

“Dynamic” 54% Australia: 71%

Cheerful

14%

Australia: 2% Indifferent 6%

Inactive Retirement

Australia: 20%

Planners

25%

Australia: 33% Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40% Australia : 27%

Australia: 15%

Resigned but Content

28%

Active-pessimist

Australia: 19%

5% Worriers

Australia: 8%

12%

Pessimism

Australia: 3% « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 53

New Zealand Retirement is a new, active phenomenon in New Zealand. People are optimistic and financially prepare for the transition.

Three “Dynamic” attitude types in NZ exceed the global averages: Planners (31% vs. 25%), Hyperactive (25% vs. 10%) and Cheerful (16% vs. 14%). The most salient “Passive” categories – Resigned but Content and Worriers – are significantly below the global average.

“Dynamic” 54%

Optimism

New Zealand: 76%

Cheerful

14%

New Zealand: 3% Indifferent 6%

Inactive Retirement

New Zealand: 16%

Planners

25%

New Zealand: 31% Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40% New Zealand : 21%

New Zealand: 25%

Resigned but Content

28%

Active-pessimist

New Zealand: 15%

5%

Worriers

12%

Pessimism

New Zealand: 4%

New Zealand: 6% « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 54

Canada Retirement represents a new momentum of life. People are optimistic and prepare financially for the transition. Two out of four groups in this area exceed the global average: Cheerful (22% vs. 14%) and Planners (29% vs. 25%). The percentage of Indifferent people is below the global average (3% vs. 6%). Fewer people are “Passive”, in particular the Resigned but Content (19% vs. 28%).

Optimism

“Dynamic” 54% Canada: 65%

Cheerful

14%

Canada: 3% Indifferent 6%

Inactive Retirement

Canada: 22%

Planners

25%

Canada: 29% Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40% Canada: 33%

Canada: 8%

Resigned but Content

28%

Active-pessimist

Canada: 23%

5% Worriers

Canada: 10%

12%

Canada: 6% Pessimism « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 55

United States Americans are optimistic about retirement and people actively prepare for this transition. Extremely few people are Indifferent (2% vs. 6%). Many people plan ahead for retirement (Planners: 34% vs 25%), and a significant percentage of people are Cheerful (22% vs. 14%). The percentage of Resigned but Content residents is below the global average (22% vs. 28%).

“Dynamic” 54%

Optimism

US: 66%

Cheerful

14%

US: 22% US: 2%

Planners

25%

Indifferent 6%

Inactive Retirement

US: 34% Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40%

US: 6%

US: 32% Resigned but Content

28%

Active-pessimist

US: 22%

5%

Worriers

US: 10%

12%

Pessimism

US: 4% « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 56

Germany Most German residents are optimistic and actively prepare for their retirement. Extremely few people are Indifferent (1% vs.

6%). People plan ahead for retirement (Planners: 38% vs. 25%). However, fewer people are Cheerful (6% vs. 14%). The percentages of Hyperactives and Active Pessimists align with the global average.

Optimism

“Dynamic” 54% Germany: 63%

Cheerful

14%

Germany: 1% Indifferent 6%

Inactive Retirement

Germany: 6%

Planners

25%

Germany: 38% Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40% Germany: 37%

Germany: 13%

Resigned but Content

28%

Active-pessimist

Germany: 24%

5% Worriers

Germany: 13%

12%

Pessimism

Germany: 6% « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 57

United Kingdom Retirement is associated with a new momentum. Like elsewhere, people tend to be optimistic (Cheerful: 13%), plan ahead for retirement (Planners: 25%), but UK residents tend to be more Hyperactive (17% vs. 10%). The percentage of “Passive” people aligns with the global average.

Optimism

“Dynamic” 54% UK: 59%

Cheerful

14%

UK: 2% Indifferent 6%

Inactive Retirement

UK: 13%

Planners

25%

UK: 25% Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40% UK: 39%

UK: 17%

Resigned but Content

28%

Active-pessimist

UK: 26%

5%

Worriers

12%

Pessimism

UK: 4%

UK: 13% « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 58

France French residents tend to be more or less optimistic about their retirement. The percentage of people who plan ahead for retirement aligns with the global average (26% vs. 25%). Fewer people are Cheerful (7% vs. 14%), while more people are Active Pessimists (11% vs. 5%). The percentages of Passive and Indifferent residents align with the global average.

Optimism

“Dynamic” 54% France: 53%

Cheerful

14%

France: 4% Indifferent 6%

Inactive Retirement

France: 7%

Planners

25%

France: 26% Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40% France: 43%

France: 9%

Resigned but Content

28%

Active-pessimist

France: 31%

5% Worriers

France: 12%

12%

Pessimism

France: 11% « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 59

Belgium Belgian residents are reasonably optimistic about retirement and see it as a time to pursue personal projects. A majority of people are “Dynamic”, especially Hyperactives (15% vs. 10%) and Active Pessimists (8% vs. 5%); The percentage of Cheerful people is slightly below the global average (10% vs. 14%), while the percentage of Resigned but Content people exceeds the global average (34% vs. 28%). Relatively few people are Worriers about retirement (8% vs. 12%).

Optimism

“Dynamic” 54% Belgium: 55%

Cheerful

14%

Belgium: 2% Indifferent 6%

Inactive Retirement

Belgium: 10%

Planners

25%

Belgium: 22% Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40% Belgium: 42%

Belgium: 15%

Resigned but Content

28%

Active-pessimist

Belgium: 34%

5% Worriers

Belgium: 8%

12%

Pessimism

Belgium: 8% « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 60

Italy A slight majority of Italian residents are active about retirement. The percentage of Planners residents aligns with the global average (21% vs. 25%), although the country has a lower percentage of Cheerful residents (11% vs. 14%) and a higher percentage of Active Pessimists (10% vs. 5%). A significant percentage of residents are Resigned but Content (33% vs. 28%).

Optimism

“Dynamic” 54% Italy: 51%

Cheerful

14%

Inactive Retirement

Italy: 3%

Planners

Indifferent 6%

Italy: 21%

Italy: 11%

25%

Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40% Italy: 46%

Italy: 9%

Resigned but Content

28%

Active-pessimist

Italy: 33%

5% Worriers

Italy: 13%

12%

Pessimism

Italy: 10% « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 61

Spain People have different opinions about retirement. While many have “Dynamic” attitudes with a positive image of retirement (Cheerful: 20% vs. 14%) many others tend to be “Passive”, expressing feelings of resignation. Resigned but Content residents make up the largest category (41% vs. 28%). Relatively few people anticipate and financially prepare for retirement (Planners: 12% vs. 25%).

Optimism

“Dynamic” 54% Spain: 40%

Cheerful

14%

Planners

Spain: 7% Indifferent 6%

Inactive Retirement

Spain: 20%

25%

Spain: 12% Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40% Spain: 53%

Spain: 4%

Resigned but Content

28%

Active-pessimist

Spain: 41%

5% Worriers

12%

Spain: 12%

Spain: 4% Pessimism « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 62

Netherlands Dutch residents tend to have a positive attitude towards retirement. Their level of material preparation aligns with the global average. However, a significant percentage of Passive people are Resigned but Content (37% vs. 28%); However, few people are Worriers about retirement (6% vs. 12%).

“Dynamic” 54%

Optimism

Netherlands: 52%

Cheerful

14% Netherlands: 14% Netherlands: 5% Inactive Retirement

Indifferent 6%

Planners

25% Netherlands: 28% Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40%

Netherlands: 8%

Netherlands: 43% Resigned but Content

28% Netherlands: 37%

Active-pessimist

5%

Worriers

12% Netherlands: 6%

Netherlands: 2% Pessimism « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 63

Singapore Singapore residents tend to be Indifferent about retirement (21% vs. 6%). A significant percentage of people are Resigned but Content (26%) while few people are Worriers about retirement (7% vs. 12% on avg.). Among the “Dynamic” population, Planners people make up the most salient group, although the percentage remains below the global average (20% vs. 25%)

Optimism

“Dynamic” 54%

Singapore: 45%

Cheerful

14%

Singapore: 21% Indifferent 6%

Inactive Retirement

Singapore: 14%

Planners

25%

Singapore: 20% Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40% Singapore: 33%

Singapore: 6%

Resigned but Content

28%

Active-pessimist

Singapore: 26%

5% Worriers

Singapore: 7%

12%

Pessimism

Singapore: 5% « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 64

Japan Residents are divided relatively evenly over the different Passive groups, with an above average percentage of Worriers people (21% vs. 12%); A third of people are Planners (30% vs. 25%); and a quarter of the population is Indifferent, well above the global average (28% vs. 6%).

Optimism

“Dynamic” 54% Japan: 36%

Cheerful

14%

Japan: 28% Indifferent 6%

Inactive Retirement

Japan: 3%

Planners

25%

Japan: 30% Hyperactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40% Japan: 38%

Japan: 1%

Resigned but Content

28%

Active-pessimist

Japan: 16%

5% Worriers

Japan: 21%

12%

Pessimism

Japan: 1% « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 65

Hong Kong Hong Kong residents are not optimistic about retirement. Roughly four out of 10 residents are Resigned but Content (38% vs. 28%). Worriers people are the second most represented. (23% vs. 12%). Only a handful of residents have “Dynamic” attitudes (Planners: 11% vs. 25%; Hyperactive: 1% vs. 10%).

“Dynamic” 54%

Optimism

Hong Kong: 29%

Cheerful

14%

Inactive Retirement

Hong Kong: 14%

Hong Kong 9%

Planners

Indifferent 6%

Hong Kong: 11%

25%

Proactive

Active Retirement

10%

“Passive” 40% Hong Kong: 61%

Hong Kong: 1%

Resigned but Content

28%

Active-pessimist

Hong Kong: 38%

5% Worriers

12%

Pessimism

Hong Kong: 3%

Hong Kong: 23% « AXA Barómetro Reforma » - Junho 2005 - 66