Fondos de Inversión Publicación mensual de Sabadell Inversión dirigida a inversores
30 de septiembre de 2014
CLAVES ECONÓMICAS DEL MES 4 El Banco Central Europeo inicia la inyección de liquidez en la Zona Euro 4 Ligera recuperación de las rentabilidades de la deuda pública en Estados Unidos y Alemania 4 El dólar se fortalece frente al euro y el yen 4 La bolsa europea sube 4 Mayor volatilidad en los mercados emergentes 4 La bolsa de Brasil cae con fuerza
FONDO ESTRELLA FONDO ESTRELLA
NUEVAS OPORTUNIDADES
Sabadell España Bolsa, FI Supera el +20% de rentabilidad en los últimos doce meses
Sabadell Garantía Extra 19, FI Fondo de Inversión garantizado
4
Sabadell Garantía Extra 19, FI es un Fondo de Inversión que garantiza, al vencimiento de la garantía, el capital inicial y una revalorización variable, ligada a la evolución del índice de bolsa EURO STOXX 50*
Evolución de la revalorización en los últimos doce meses 125% 120% 115%
100%
inversión inicial garantizada
+50%
de la revalorización de la media de las observaciones mensuales del EURO STOXX 50
4
Además, el 5 de diciembre de 2014 obtendrá una prima de bienvenida al Fondo de un +1% sobre el valor de su inversión inicial
4
El vencimiento de la garantía se ha fijado para el 31 de enero de 2022, transcurridos aproximadamente siete años y dos meses desde la fecha inicial
4
4
Invirtiendo en Sabadell Garantía Extra 19, FI se accede a las ventajas fiscales de los Fondos de Inversión** que no tributan hasta que se desinvierte. Por traspasar el capital acumulado a otro Fondo de Inversión no se pagan impuestos Siempre con la tranquilidad de conservar el capital invertido al vencimiento de la garantía
110% 105% 100% 95%
30/09/2013
31/12/2013
31/03/2014
30/06/2014
30/09/2014
4
Sabadell España Bolsa, FI invierte en acciones de compañías cotizadas en las bolsas españolas que tienen una atractiva valoración fundamental. Su especialización le lleva a tomar posiciones significativas en empresas de elevada y mediana capitalización
4
En los últimos doce meses ha subido un +20,10% superando el resultado de su índice de mercado de referencia IBEX 35
4
En un entorno en que la situación económica española ha alcanzado un punto de inflexión, con tasas de crecimiento positivas, la inversión en Sabadell España Bolsa, FI es una excelente oportunidad de inversión para participar en el crecimiento de las empresas españolas
* Consulte el folleto del Fondo donde se explica detalladamente el mecanismo de cálculo de la garantía. Excepto en la fecha de vencimiento de la garantía, el valor de la inversión está sujeto a las fluctuaciones del mercado. Existen cláusulas que condicionan la efectividad de la garantía que pueden consultarse en el apartado "garantía de rentabilidad" del folleto ** Para personas físicas residentes en España, según la legislación fiscal vigente
Evolución económica y de los mercados financieros 4 El Banco Central Europeo inicia la inyección de liquidez en la Zona Euro
En Europa, el ruido político ha centrado la atención de los mercados durante el mes de septiembre. En particular, en Reino Unido, en el referéndum por la independencia de Escocia, el no ganó con un 55% de los votos, mientras que en España, el Tribunal Constitucional suspendió cautelarmente la consulta soberanista en Cataluña prevista para el próximo 9 de noviembre. Asimismo, se ha observado cierta incertidumbre política en países como Italia y Francia. En relación a los datos económicos, la inflación se mantuvo en niveles muy reducidos (+0,3% interanual), al tiempo que la actividad permaneció estancada. En este contexto, el Banco Central Europeo (BCE) volvió a rebajar el tipo de interés oficial y el marginal de depósito 10 p.b., hasta el +0,05% y el -0,20%, respectivamente, y amplió su programa de compra de titulizaciones a la adquisición de cédulas hipotecarias. Draghi indicó que con estos programas y con las operaciones de financiación a largo plazo ligadas a la concesión de crédito (TLTROs) el BCE pretende incrementar su balance hasta los niveles alcanzados a principios de 2012. Asimismo, se celebró la primera TLTRO, a través de la cual el BCE inyectó casi 83 mil millones de euros, cantidad inferior a la esperada por el mercado. En Estados Unidos, los últimos datos de actividad han mostrado un tono mixto. La inflación se ha deslizado a la baja, situándose en sus menores niveles desde principios de año (IPC: +1,7% interanual). La Reserva Federal (Fed), por su parte, mostró en septiembre un tono menos acomodaticio de su política monetaria. En particular, revisó al alza los niveles previstos para los próximos años del tipo de interés de referencia y publicó información acerca de la normalización de su política monetaria.
4 Ligera recuperación de las rentabilidades de la deuda pública en Estados Unidos y Alemania 30.09.2014
31.08.2014
31.12.2013
Bono EEUU a 10 años
2,49%
2,34%
3,03%
Bono Alemania a 10 años
0,95%
0,89%
1,93%
Las rentabilidades de la deuda pública a largo plazo de Alemania y de Estados Unidos mostraron cierto repunte durante septiembre. El movimiento se vio influido por las expectativas de cambio de la política de comunicación de la Fed, pese a que ello se vio parcialmente contrarrestado por unos datos de actividad algo menos favorables en ambas regiones y la baja inflación en la zona euro. En relación a las primas de riesgo en Europa, éstas se redujeron apoyadas por las medidas anunciadas por el BCE a principios de mes.
4 La bolsa europea sube 30.09.2014
Revalorización Revalorización mes año
Standard & Poor's 500
1.972,29
-1,55%
+6,70%
STOXX Europe 50
3.067,29
+0,75%
+5,07%
IBEX 35
10.825,50
+0,90%
+9,16%
En Estados Unidos, el índice tecnológico Nasdaq 100 ha bajado un -1,9% y el Standard & Poor s 500 ha bajado un -1,55%, siendo los sectores de telecomunicaciones, farmacia y consumo no discrecional los de mejor comportamiento. En Europa, los principales mercados financieros tienen un compartamiento mixto. Los sectores que se han comportado mejor en Europa son farmacia, seguros y ocio.
4 Mayor volatilidad en los mercados emergentes
La volatilidad en los mercados emergentes se ha incrementado en el último mes, de la mano de las preocupaciones respecto a las subidas de tipos que pueda iniciar la Fed el próximo año y de la inestabilidad política en distintas regiones. En particular, ha sido noticia: la escalada del conflicto en Siria e Irak; las nuevas sanciones económicas de Occidente a Rusia y la continuación del conflicto armado en el Este de Ucrania, pese al alto el fuego anunciado; la inestabilidad político-social en Hong Kong y la mejora del resultado de la presidenta de Brasil en las encuestas electorales para las elecciones del 5 de octubre, lo que ha sido valorado negativamente por el mercado.
4 La bolsa de Brasil cae con fuerza 30.09.2014
Revalorización Revalorización mes año
4 El dólar se fortalece frente al euro y el yen
Brazil Bovespa
54.115,98
-11,70%
+5,06%
30.09.2014
31.08.2014
31.12.2013
Russian RTS
1.123,72
-5,59%
-22,11%
1,263
1,315
1,379
Shanghai SE Composite
2.363,87
+6,62%
+11,72%
Dólar/Euro
El dólar ha continuado apreciándose frente al euro y el yen, apoyado por la divergencia en el tono de las políticas monetarias y, en el caso del euro, por los peores datos de actividad en la zona euro. La libra esterlina también se ha apreciado en su cruce frente al euro, aunque el movimiento estuvo sujeto a cierta volatilidad en la primera parte del mes por la incertidumbre acerca del resultado del referéndum de independencia en Escocia.
En el terreno económico, en China, los datos económicos de agosto han mostrado un peor tono. Por su parte, la economía de Brasil retrocedió un -0,9% interanual en el segundo trimestre del año, la primera caída desde 2009. También el crecimiento económico mostró un peor comportamiento en Europa del Este. Por último, en positivo, la actividad ha mostrado un mejor tono en México e India.
Fondos de Inversión TESOREROS Sabadell Progresión, FI Sabadell Progresión Institucional, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
-0,18 0,04
-0,23 0,10
0,83 2,07
1,15 1,29 1,44 1,63
1,42 1,64 1,84 2,09
6,58 7,43 8,08 8,89
Invierte en activos monetarios y de renta fija de calidad crediticia media emitidos en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los seis meses. El Fondo orienta así la construcción de su cartera a la consecución de una progresión constante del valor liquidativo.
Sabadell Rendimiento, FI Sabadell Rendimiento PYME, FI Sabadell Rendimiento Empresa, FI Sabadell Rendimiento Institucional, FI Invierte en activos monetarios y de renta fija emitidos en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dieciocho meses. No existe predeterminación de la calificación crediticia de las inversiones. Con todo, se persigue un rendimiento regular, marcado por los tipos de interés a corto plazo en los mercados monetarios y de renta fija del euro.
RENTA FIJA CORTO PLAZO Sabadell Interés Euro 1, FI Sabadell Interés Euro 3, FI Sabadell Bonos Corto Plazo, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
1,60 2,09 0,44
1,97 2,63 -
10,14 12,27 -
2,07
2,72
10,13
Invierten en activos de renta fija a corto plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera de cada Fondo no supera en condiciones normales los dos años. Los Fondos orientan la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo.
Sabadell Fondtesoro Largo Plazo, FI El Fondo invierte principalmente en Deuda del Estado español o en bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado denominados en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dos años. El Fondo orienta la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo.
RENTA FIJA LARGO PLAZO Sabadell Bonos Euro, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
9,66
10,73
24,56
Invierte en activos de renta fija a largo plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija.
RENTA FIJA PRIVADA Sabadell Euro Yield, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
4,94
7,55
31,48
0,87 0,89 0,90
4,22 4,24 4,26
35,06 35,08 35,11
Invierte principalmente en renta fija privada. Alrededor de la mitad de la inversión se dirigirá a bonos de alto rendimiento, mientras la otra mitad se invertirá en bonos de calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. El objetivo es el de proporcionar al inversor una rentabilidad superior a la que obtendría a través de la inversión en deuda pública de la zona euro, adquiriendo activos de rating inferior o sin rating.
Sabadell Financial Capital, FI Base Sabadell Financial Capital, FI Plus Sabadell Financial Capital, FI Premier Invierte en valores de renta fija privada, subordinada y emitida por sociedades adscritas a los sectores de actividad de naturaleza financiera y en mayor medida en la deuda bancaria conocida como Tier One Capital, es decir, en instrumentos de renta fija de vencimiento predeterminado, o incluso perpetuo, sin garantía hipotecaria o real, con un cupón o pago periódico normalmente condicionado a la distribución de dividendos a los accionistas y cuyo orden de prelación es posterior al de acreedores comunes y subordinados.
Fondos de Inversión RENTA FIJA INTERNACIONAL Sabadell Dólar Fijo, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
12,65
10,53
9,15
11,12
7,97
10,66
13,13
11,58
Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados en dólares que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio dólar/euro.
Sabadell Bonos Internacional, FI Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados tanto en euros como en otras divisas que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija.
Sabadell Bonos Emergentes, FI
19,69
Invierte en activos de renta fija de emisores de países emergentes. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. El Fondo gestiona activamente su exposición a las monedas distintas al euro.
RENTA FIJA MIXTA ESPAÑA Sabadell Renta Fija Mixta España, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
3,03
4,76
11,31
Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones, principalmente de compañías cotizadas en las bolsas españolas, que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 10% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, sin superar nunca el 30%.
RENTA FIJA MIXTA INTERNACIONAL InverSabadell 10, FI InverSabadell 10 Premier, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
1,93 2,55
2,74 3,43
13,68 14,25
2,05 2,54
3,69 4,12
18,66 20,35
Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones, principalmente de compañías cotizadas en las bolsas europeas, que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 10% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, sin superar nunca el 30%.
InverSabadell 25, FI InverSabadell 25 Premier, FI Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones, principalmente de compañías cotizadas en las bolsas europeas, que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 25% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, sin superar nunca el 30%.
RENTA VARIABLE MIXTA ESPAÑA Sabadell Renta Variable Mixta España, FI Reparte su inversión de forma equilibrada entre bonos denominados en euros y acciones, principalmente de compañías cotizadas en las bolsas españolas, que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 50% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, con un máximo del 75% y un mínimo del 30%.
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
5,64
11,32
30,00
Fondos de Inversión RENTA VARIABLE MIXTA INTERNACIONAL
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
InverSabadell 50, FI InverSabadell 50 Premier, FI
2,14 2,73
5,45 6,24
26,82 29,60
InverSabadell 70, FI InverSabadell 70 Premier, FI
1,96 2,62
6,21 7,07
33,95 36,73
12,08
11,03
27,97
9,45
20,10
59,04
4,17
16,19
45,08
Reparte su inversión de forma equilibrada entre bonos denominados en euros y acciones, principalmente de compañías cotizadas en las bolsas europeas, que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 50% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, con un máximo del 75% y un mínimo del 30%.
Invierte fundamentalmente en acciones de compañías, principalmente cotizadas en las bolsas europeas, que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La posición principal en renta variable se complementa con bonos. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 70% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, con un máximo del 75% y un mínimo del 30%.
Sabadell Emergente Mixto Flexible, FI
Invierte combinando una posición en bonos, con una presencia activa en acciones, de entidades que mantengan su sede social y/o la mayor parte de sus intereses productivos y/o comerciales en estados considerados países emergentes, que incluyen estados de Latinoamérica, Asia, Europa del Este y África. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 30% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas, con un máximo del 50% y un mínimo del 10%.
RENTA VARIABLE ESPAÑA Sabadell España Bolsa, FI Invierte preferentemente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no ha sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante.
Sabadell España Dividendo, FI Invierte principalmente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de títulos es de estilo valor y se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de empresas infravaloradas con gran potencial de apreciación de su cotización a medio y largo plazo. El Fondo no sigue ningún índice de referencia e invierte a lo largo de todo el espectro RENTA VARIABLE ESPAÑA de capitalización bursátil, con posiciones mayoritarias en empresas de mediana y pequeña capitalización
RENTA VARIABLE ZONA EURO RENTA VARIABLE ESPAÑA Sabadell Euroacción, FI Invierte mayoritariamente en acciones cotizadas en las bolsas de los países europeos pertenecientes a la zona euro. La selección de títulos se lleva a cabo mediante el análisis fundamental de situaciones en que el valor intrínseco de las acciones no haya sido recogido por su cotización. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante.
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
0,41
8,17
50,83
Fondos de Inversión RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EUROPA Sabadell Europa Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
0,33
8,95
50,18
2,72
9,02
54,50
Invierte en acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas. El ámbito de la inversión cubre tanto los países de la Unión Económica y Monetaria como Gran Bretaña, Dinamarca, Suecia, Noruega y Suiza. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante.
Sabadell Europa Valor, FI Invierte principalmente en acciones de compañías europeas que presentan una atractiva valoración fundamental, beneficios recurrentes y una elevada rentabilidad por dividendo.
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL ESTADOS UNIDOS Sabadell Estados Unidos Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
13,91
23,70
80,95
Invierte en acciones cotizadas en las bolsas de Estados Unidos. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio dólar/euro.
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL JAPÓN Sabadell Japón Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
0,43
-0,81
19,56
Invierte mayoritariamente en acciones de compañías de elevada capitalización de la bolsa japonesa. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante.
RENTA VARIABLE INTERNACIONAL EMERGENTES Sabadell América Latina Bolsa, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
7,81
2,95
-8,28
-11,63
-14,35
-9,24
9,57
11,05
21,51
Invierte en acciones de compañías de América Latina cotizadas tanto en los mercados locales latinoamericanos como en Nueva York o en España. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio.
Sabadell Europa Emergente Bolsa, FI Invierte principalmente en acciones de compañías de Europa Central y del Este. El ámbito de la inversión cubre países como Rusia, Turquía, Polonia, Hungría y República Checa. También podrá invertir en empresas del resto de países europeos con fuertes intereses económicos en la zona. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio.
Sabadell Asia Emergente Bolsa, FI Invierte principalmente en acciones de compañías de la zona de Asia Oriental y del Pacífico Sur, con la excepción de Japón. El ámbito de la inversión cubre mercados como China, India, Corea del Sur, Singapur, Taiwán, Malasia, Indonesia, Tailandia y Filipinas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio.
Fondos de Inversión GLOBAL Sabadell Selección Alfa 1, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
2,62
4,11
8,18
Invierte mayoritariamente en una cartera de IIC diversificada por tipos de activos y por gestores, con un enfoque de maximizar la rentabilidad incurriendo en un nivel de riesgo moderado en términos de volatilidad y de máxima caída acumulada. El Fondo invertirá como mínimo el 50% del patrimonio en otras IIC, normalmente ese porcentaje será cercano al 100% de la cartera de inversión. En situaciones normales, el porcentaje invertido en renta variable se situará alrededor del 10%, realizándose una gestión activa del mismo en función de las expectativas sobre la evolución de los distintos mercados.
GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO Sabadell Garantía 130 Aniversario, FI Sabadell Garantía Fija 5, FI Sabadell Garantía Fija 6, FI Sabadell Garantía Fija 8, FI Sabadell Garantía Fija 9, FI Sabadell Garantía Fija 10, FI Sabadell Garantía Fija 11, FI Sabadell Garantía Fija 12, FI Sabadell Garantía Fija 14, FI Sabadell Garantía Fija 15, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
2,54 0,37 0,71 2,97 2,50 0,95 8,69 6,37 2,52 5,00
3,59 0,74 1,22 4,33 3,56 1,41 12,80 8,37 3,58 6,77
15,89 12,74 10,24 19,23 14,87 18,75 15,67 17,54
La gestión está encaminada a la obtención de un objetivo concreto de rentabilidad sobre el capital inicial suscrito, establecido como un porcentaje fijo de revalorización sobre el precio de las participaciones a una fecha inicial. La garantía del capital al 100% y el objetivo de rentabilidad se alcanzan al final de un período de tiempo predeterminado*.
GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO VARIABLE Sabadell Garantía Extra 1, FI Sabadell Garantía Extra 3, FI Sabadell Garantía Extra 10, FI Sabadell Garantía Extra 14, FI Sabadell Garantía Extra 15, FI Sabadell Garantía Extra 16, FI Sabadell Garantía Extra 18, FI Sabadell Garantía Extra 20, FI Sabadell Garantía Extra 21, FI Sabadell Garantía Superior 3, FI Sabadell Garantía Superior 4, FI
Revalorización acumulada (%) año actual 12 meses 36 meses
4,29 3,63 2,99 5,11 8,11 4,39 7,29 3,66 0,23 1,34 0,06
6,43 14,09 4,49 2,32 7,11 109,16 7,01 33,00 7,31 12,88 4,02 12,36 0,54 8,55 2,33 8,06 0,33 6,45
La gestión está encaminada a la obtención de un objetivo concreto de rentabilidad sobre el capital inicial suscrito, referenciado a la evolución de un índice o de una cesta de índices, de Fondos de Inversión o de unas acciones cotizadas, a partir de unas fechas iniciales. La garantía del capital al 100% y el objetivo de rentabilidad se alcanzan al final de un período de tiempo predeterminado*.
* Consulte el folleto del Fondo donde se explica detalladamente el mecanismo de cálculo de cada garantía Excepto en la fecha de vencimiento de la garantía, el valor de la inversión está sujeto a las fluctuaciones del mercado Existen cláusulas que condicionan la efectividad de la garantía que pueden consultarse en el apartado "garantía de rentabilidad" del folleto
Tema de inversión del mes CARTERAS DE FONDOS GESTIONADAS: BS FONDOS GRAN SELECCIÓN
4
BS Fondos Gran Selección es un servicio de gestión discrecional de carteras de Fondos de Inversión que permite acceder, de forma diversificada, a las mejores oportunidades de inversión en los mercados financieros internacionales. Se seleccionan los mejores Fondos de cada especialidad
4
Los servicios de gestión profesional y dedicada de carteras de Fondos suelen ofrecerse exclusivamente a grandes patrimonios, pero BS Fondos Gran Selección los pone al alcance de todos los inversores interesados, a partir de tan sólo 20.000 euros
4
Se proponen cinco estrategias diferentes gestionadas activamente con el objetivo de superar el resultado de los mercados financieros de referencia. El inversor puede escoger la estrategia de inversión que mejor se adapte a su aspiración de rentabilidad y a su aversión al riesgo
4
El proceso de inversión combina un horizonte estratégico a largo plazo con las posibilidades de acción táctica que aprovechan los movimientos de los mercados de capitales a corto plazo
La adecuada distribución de los activos de las carteras y una excelente selección de Fondos impulsa las rentabilidades acumuladas por todas las estrategias Rentabilidad acumulada 12 meses
+9,78% +8,85% +7,38% +5,43% +4,19%
Selección 10
Selección 25
Selección 50
Selección 75
Selección 90
Revalorización de las estrategias de BS Fondos Gran Selección Personal desde 30 de septiembre de 2013 hasta 30 de septiembre de 2014
4
Recomendación de inversión: CONTRATAR BS FONDOS GRAN SELECCIÓN
Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Existen a disposición del público, para cada uno de los Fondos de Inversión, folleto informativo completo, documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la Sociedad Gestora, al teléfono 902 323 555 de Banco Sabadell y pueden obtenerse directamente de la web bsinversion.com, también pueden consultarse en los registros de la C.N.M.V., donde se encuentran inscritos, o a través de su web cnmv.es.
Sabadell Inversión
Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva Registro C.N.M.V. nº 58
BancoSabadell Entidad Depositaria Registro C.N.M.V. nº 32