Fondos de Inversión Publicación mensual de Sabadell Asset Management dirigida a inversores
31 de enero de 2021
CLAVES ECONÓMICAS DEL MES
4 Estados Unidos se recupera 4 La atención se centra en la Reserva Federal y su futura política monetaria 4 El dólar detiene su caída 4 Las bolsas internacionales se toman un respiro 4 China lidera el crecimiento 4 La bolsa de China cierra el mes en positivo NUEVAS OPORTUNIDADES Gama de Fondos Sabadell Sostenible Invertir hoy para un mañana mejor
FONDO ESTRELLA FONDOS ESTRELLA Fondos temáticos Invertir en tendencias a largo plazo Rentabilidades históricas positivas*
4
Los Fondos sostenibles integran en su proceso de inversión criterios financieros y extra-financieros de sostenibilidad: medioambiental, social y de buen gobierno, también conocidos por su acrónimo en inglés "ESG"
4
Sabadell Acumula Sostenible, FI invierte hasta el 30% de su patrimonio en acciones cotizadas en las bolsas internacionales y el resto en bonos, mientras que Sabadell Crece Sostenible, FI, un Fondo a más largo plazo, invierte entre el 30% y el 75% en bolsa y el resto en activos de renta fija
4
La selección de activos integrando factores de sostenibilidad consigue una mitigación de los riesgos a los que están expuestas tanto la actividad económica general como la de las empresas
4
La gestión de estos Fondos cuenta con la experiencia ESG acumulada por Amundi, con más de 30 años de experiencia en inversión responsable
Año 2020
Año 2021
Sabadell Economía Verde, FI
+14,92%
+1,44%
Sabadell Economía Digital, FI
+38,93%
+1,56%
4
Los Fondos temáticos de Sabadell permiten acceder a las principales megatendencias globales. Se gestionan junto con el centro especializado de inversión temática de Amundi
4
Sabadell Economía Digital, FI invierte en acciones de empresas que incorporan procesos digitales en sus cadenas de valor o en sus productos o servicios. Es una oportunidad de inversión en una tendencia con crecimientos de beneficios empresariales esperados superiores
4
El Fondo Sabadell Economía Verde, FI está dirigido a aquellos inversores que desean participar en el fuerte impulso de la nueva economía verde. Invierte en acciones de las empresas cuyo negocio se beneficia de los programas gubernamentales y de los cambios en las preferencias de los agentes económicos a favor de mejorar el medioambiente *Las rentabilidades corresponden a la clase Base. En el año 2021 son las rentabilidades desde el 31 de diciembre de 2020 hasta el 31 de enero de 2021. Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras.
Evolución económica y de los mercados financieros
4Estados Unidos se recupera
4Las bolsas internacionales se toman
Los mercados cerraron 2020 con una base sólida. La reciente victoria demócrata en Estados Unidos hace más probable un mayor impulso fiscal, lo que lleva a elevar nuestro pronóstico de crecimiento del PIB para este país en 2021, hasta un rango entre el +5,2% y el +5,7%, un 1% por encima de estimaciones anteriores. Esto marca una gran divergencia entre Estados Unidos y el resto de mercados desarrollados, donde hemos ido bajando nuestras previsiones. Los mercados están cuestionando repentinamente la narrativa de no inflación para siempre, especialmente en Estados Unidos, en medio de una economía en aceleración. Los rendimientos de la deuda pública americana han aumentado y la curva de tipos de interés se ha positivizado rápidamente. Las expectativas de inflación también han aumentado hasta niveles máximos de los últimos dos años. Si bien los mercados de bonos se han ido ajustando a esta aceleración en el posible retorno de la narrativa inflacionaria, la renta variable no se ha debilitado. El ajuste en cambio se ha sentido en algunos activos sobrecalentados, como la criptomoneda. El paquete de ayuda COVID-19 de 1,9 billones de dólares, propuesto por el presidente Biden, respalda aún más esta tendencia, que también ha afectado a la divisa.
4La atención se centra en la Reserva Federal y su futura política monetaria 31/01/2021
31/12/2020
31/12/2019
Bono EE.UU. a 10 años
1,07%
0,92%
1,92%
Bono Alemania a 10 años
-0,52%
-0,57%
-0,19%
La Reserva Federal se ha comprometido a mantener unas condiciones financieras acomodaticias, pero en enero este compromiso ha sido puesto a prueba por unos mercados que descontaban un gran estímulo fiscal. Al entrar en 2021, la política monetaria sigue determinando la dirección de los mercados, especialmente si se vislumbran cambios. Esto explica nuestra postura vigilante sobre los activos de riesgo y también subraya el papel de "motor de mercado" de bonos del Tesoro a 10 años. En Europa estas tensiones no son visibles y se mantiene el apoyo del Banco Central Europeo. El crédito sigue estable y es una alternativa a los tipos negativos de la deuda, favorecido por las compras constantes de los bancos centrales.
4El dólar detiene su caída Dólar/Euro
31/01/2021
31/12/2020
31/12/2019
1,214
1,223
1,121
El dólar se ha recuperado frente al euro, tras la fuerte depreciación del año anterior, como consecuencia del tensionamiento en la curva de tipos americana. La libra esterlina continúa la apreciación que inició a final de 2020, tras resolverse las incertidumbres de última hora sobre el Brexit.
un respiro 31/01/2021
Revalorización Revalorización mes año
Standard & Poor's 500
3.714,24
-1,11%
-1,11%
STOXX Europe 50
3.075,34
-1,06%
-1,06%
IBEX 35
7.757,50
-3,92%
-3,92%
Los retrasos en las vacunas contra el COVID-19 y las consecuencias en cuanto a la prolongación de los confinamientos en países desarrollados, especialmente en Europa, han sembrado dudas en unos mercados de acciones que todavía se mantienen en unos niveles cercanos a los máximos. En Estados Unidos, el Standard & Poor s 500 ha caído un -1,11%, destacando las acciones de los sectores de energía, farmacéutico y del sector inmobiliario. En Europa, el STOXX Europe 600 ha cedido un -0,80%, destacando las acciones de compañías de telecomunicaciones, tecnología y recursos básicos. El IBEX 35 español ha caído un -3,92%.
4China lidera el crecimiento El crecimiento del PIB en China se ha estabilizado en el +6,5% interanual en el cuarto trimestre, desde el +4,9% interanual del tercer trimestre, finalizando el año con una fortaleza sorprendente. Sin embargo, la recuperación es desigual. Mientras que las exportaciones y la producción industrial siguen al alza, la recuperación del consumo ha sido menos impresionante. En Brasil, la recuperación desigual en forma de V se está moderando claramente bajo los tres vientos en contra del endurecimiento fiscal, el deterioro relacionado con el COVID-19 y un menor apoyo monetario. El Banco Central ha mostrado poca convicción en su previsión de mantener tipos bajos. La economía de México tiene una sólida evolución en el cuarto trimestre impulsada por la demanda externa, pero mucho menos tirón interno, con una recuperación sin crédito y un lento retorno del empleo declarado, un claro signo de la fragilidad de la economía nacional y testimonio de la falta de apoyo político.
4La bolsa de China cierra el mes en positivo 31/01/2021
Revalorización Revalorización mes año
Brazil Bovespa
115.067,60
-3,32%
RTS Index
1.367,64
-1,43%
-1,43%
Shanghai SE Composite
3.483,07
+0,29%
+0,29%
-3,32%
Los índices bursátiles de América Latina cierran enero en negativo, con caídas en Brasil superiores al -3%. Las principales bolsas de Europa Emergente también caen, aunque con menos fuerza. La mayoría de bolsas emergentes asiáticas han sido la excepción y han terminado el mes con ganancias. El índice chino Shanghai SE Composite se ha revalorizado un +0,29%.
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
INVERSIÓN RESPONSABLE MULTIACTIVO
12 2021 meses
2020
Sabadell Acumula Sostenible, FI - Clase Base
-0,47
1,50*
-0,20
4,42*
2019
2018
2017
2016
2016
Es un Fondo de Inversión Socialmente Responsable. Invierte siguiendo criterios de inversión financieros y criterios extra-financieros de inversión sostenible, medioambientales, sociales y de buen gobierno, también conocidos como ESG . Invierte en activos de renta fija pública y privada y en activos de renta variable, sin restricciones geográficas, de capitalización o de divisa de denominación. La posición en renta variable se sitúa entre un 0% y un 30% del patrimonio del Fondo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Crece Sostenible, FI - Clase Base
Es un Fondo de Inversión Socialmente Responsable. Invierte siguiendo criterios de inversión financieros y criterios extra-financieros de inversión sostenible, medioambientales, sociales y de buen gobierno, también conocidos como ESG . Invierte en activos de renta fija pública y privada y en activos de renta variable, sin restricciones geográficas, de capitalización o de divisa de denominación. La posición en renta variable se sitúa entre un 30% y un 75% del patrimonio del Fondo. *Rentabilidad desde el 30/06/2020. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
PERFILADOS
12 2021 meses
2020
2019
2018
2017
Sabadell Prudente, FI - Clase Base
-0,18
-0,16
0,44
4,92
-5,15
1,57 0,14
-0,04
2,51
2,83
0,00
4,70
4,55
PLANIFICACIÓN
2021
12 meses
2020
2019
Sabadell Planificación 25, FI - Clase Base
-0,22
-1,32
-0,71
4,62
Ofrece una solución de inversión con Asset Allocation activo incorporado, instrumentada como Fondo de Fondos, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad, sin superar una volatilidad propia de un perfil de riesgo prudente. La posición en renta variable se gestiona activamente y se sitúa entre el 0% y el 30% del patrimonio del Fondo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Equilibrado, FI - Clase Base
12,50
-9,28 5,73
0,05
Ofrece una solución de inversión con Asset Allocation activo incorporado, instrumentada como Fondo de Fondos, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad, sin superar una volatilidad propia de un perfil de riesgo equilibrado. La posición en renta variable se gestiona activamente y se sitúa entre el 25% y el 75% del patrimonio del Fondo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Dinámico, FI - Clase Base
22,02 -13,44 9,70 1,42
Ofrece una solución de inversión con Asset Allocation activo incorporado, instrumentada como Fondo de Fondos, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad, sin superar una volatilidad propia de un perfil de riesgo dinámico. La posición en renta variable se gestiona activamente y se sitúa por encima del 75% del patrimonio del Fondo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Invierte en activos de renta fija en euros y de renta variable internacional. En condiciones normales, el nivel de inversión en renta variable estará en torno al 25% del patrimonio. El Fondo realiza cuatro reembolsos trimestrales, por una tasa fija anual, que inicialmente será del +1,60%, equivalente a un +0,40% trimestral. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Planificación 50, FI - Clase Base
-0,46 -0,03
1,18
-0,42
2,21
Invierte en activos de renta fija en euros y de renta variable internacional. En condiciones normales, el nivel de inversión en renta variable estará en torno al 50% del patrimonio. El Fondo realiza cuatro reembolsos trimestrales, por una tasa fija anual, que inicialmente será del +3,20%, equivalente a un +0,80% trimestral. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Planificación 70, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija en euros y de renta variable internacional. En condiciones normales, el nivel de inversión en renta variable estará en torno al 70% del patrimonio. El Fondo realiza cuatro reembolsos trimestrales, por una tasa fija anual, que inicialmente será del +4,40%, equivalente a un +1,10% trimestral. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
0,25
2018
2017
2016
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
MULTI-ACTIVO FLEXIBLES
12 2021 meses
2020
2019
2018
2017
InverSabadell 10, FI - Clase Base
-0,17 -1,13
-0,52
2,58
-3,68
0,01 0,53
-0,16 -1,41
-0,81
4,70
-4,78
0,98 1,07
-0,21 -0,94
-0,31
10,29 -8,22
-0,22
-1,08
-0,40
-0,18 -1,34
-1,79
2016
Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones internacionales. Su asignación de activos se orienta primero a los bonos de emisores tanto públicos como privados y, en segundo término, a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de los países emergentes. La cartera está normalmente invertida alrededor del 10% en renta variable. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
InverSabadell 25, FI - Clase Base Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones internacionales. Su asignación de activos se orienta primero a los bonos de emisores tanto públicos como privados y, en segundo término, a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de los países emergentes. La cartera está normalmente invertida alrededor del 25% en renta variable. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
InverSabadell 50, FI - Clase Base
2,91
2,36
14,34
-9,83 4,25
2,91
3,56
-5,29 1,26
-0,16
Reparte su inversión de manera equilibrada entre bonos denominados en euros y acciones internacionales. Su asignación de activos se orienta por igual a los bonos de emisores tanto públicos como privados y a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de países emergentes. La cartera está normalmente invertida alrededor del 50% en renta variable. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
InverSabadell 70, FI - Clase Base Invierte combinando una posición predominante en acciones internacionales con una presencia activa en bonos denominados en euros. Su asignación de activos se orienta primero a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de países emergentes y, en segundo término, a los bonos de emisores tanto públicos como privados. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor del 70% en renta variable. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Inversión Ética y Solidaria, FI - Clase Base Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones de compañías que superen los criterios éticos, principalmente cotizadas en las bolsas europeas y que ofrecen a la vez una gran capitalización bursátil y las mejores perspectivas de revalorización. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor de un 20% en renta variable, aunque esta proporción se gestiona activamente situándola por encima o por debajo de este nivel en función de las expectativas de subida de las bolsas. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Emergente Mixto Flexible, FI - Clase Base Invierte mayoritariamente en activos, títulos, valores y otros instrumentos financieros de renta fija, pública y privada, y de renta variable, sin límite de capitalización, de entidades que mantengan su sede social y/o la mayor parte de sus intereses productivos y/o comerciales en estados considerados países emergentes en cada momento y/o que se negocien en mercados organizados de dichos países, que incluyen estados de América Latina, Asia, Europa del Este y África. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
En fecha 15/09/2017 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
0,88
-0,24
-0,67
14,98
-3,85
0,22 9,77
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
ESTRATEGIAS DE RENTA FIJA
12 2021 meses
2020
2019
Sabadell Rendimiento, FI - Clase Base
0,00
-0,26
-0,28
-0,03 -0,49
-0,12
-0,77
-0,65
-0,59
-0,08 -0,87
-0,68
0,08
-0,86 -0,16 0,05
0,00 -0,01
0,04
-0,48 0,33
2,98
3,11
-0,81 -0,17 1,89
-0,37 -5,54
-1,43
7,64
3,39 -10,56 3,45
-0,35 -2,50
1,20
6,01
1,47
-5,83 3,12
-0,50
-3,34
11,54
-1,41
-5,22 7,91
2018
2017
2016
-0,10 0,11
Invierte en activos monetarios y de renta fija emitidos en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dieciocho meses. No existe predeterminación de la calificación crediticia de las inversiones. Con todo, se persigue un rendimiento regular, marcado por los tipos de interés a corto plazo en los mercados monetarios y de renta fija del euro. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Fondtesoro Largo Plazo, FI
-0,65 -0,59
0,09
Invierte en Deuda del Estado español o en bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado denominados en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dos años. El Fondo orienta la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Interés Euro, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a corto plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dos años. Orienta la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Flotantes Euro, FI - Clase Base Invierte más del 50% en activos denominados en euros con tipo de interés variable o flotante, entendiendo éstos como valores de renta fija cuya rentabilidad y cupón están ligados a la cotización o evolución de un índice de tipos de interés con revisión o cálculo periódico (principalmente Euribor). En condiciones normales, la duración financiera de la cartera será como máximo de 12 meses. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Euro, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a largo plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Dólar Fijo, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados en dólares que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Internacional, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados tanto en euros como en otras divisas que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Emergentes, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija de emisores de países emergentes. La duración financiera se sitúa entre dos y quince años. La misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
-6,30
Fondos de Inversión
Revalorización acumulada en %
ESTRATEGIAS DE RENTA FIJA
12 2021 meses
2020
2019
2018
Sabadell Bonos Inflación Euro, FI - Clase Base
0,43 -0,36
-0,06
2,76
-1,79
0,51
0,18
7,94
-6,66 6,72 0,99
-0,09 -0,01
0,79
6,76
-3,98
2,99
8,47
-0,93
9,74
-7,43
5,85
7,28
2019
2018
2017
2016
2017
2016
Invierte en bonos ligados a la inflación denominados en euros. Los bonos ligados a la inflación son activos de renta fija que pagan cupones a intervalos fijos y devuelven el principal a vencimiento y que se caracterizan por ajustar el cupón y el principal de forma periódica en función de la evolución del índice de precios al que van referenciados. La duración media de la cartera de renta fija será como máximo de 10 años. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Financial Capital, FI - Clase Base Invierte en valores de renta fija privada, subordinada y emitida por sociedades adscritas a los sectores de actividad de naturaleza financiera, incluyendo instrumentos de renta fija de vencimiento predeterminado, o incluso perpetuo, sin garantía hipotecaria o real, con posibilidad de reducción de capital o de conversión en acciones, con un cupón o pago periódico normalmente condicionado a la distribución de dividendos a los accionistas así como en activos cuyo orden de prelación sea posterior al de acreedores comunes y subordinados. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Euro Yield, FI - Clase Base
-0,19
Invierte en renta fija privada. Alrededor de la mitad de la inversión se dirigirá a bonos de alto rendimiento y la otra mitad se invertirá en bonos de calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. El objetivo es el de proporcionar al inversor una rentabilidad superior a la que obtendría a través de la inversión en deuda pública de la zona euro, adquiriendo activos de rating inferior o sin rating. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Bonos Alto Interés, FI - Clase Base
0,03
-0,99
Invierte principalmente en bonos de alto rendimiento que presentan una baja calidad crediticia. Las inversiones se realizan en deuda denominada en euros de empresas domiciliadas en Europa, aunque también se podrán aprovechar oportunidades en instrumentos de deuda no denominados en euros. La posición en divisas diferentes del euro no superará el 10%. La duración financiera se sitúa en condiciones normales entre dos y siete años. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
ESTRATEGIAS DE RENTA VARIABLE
12 2021 meses
2020
Sabadell Europa Bolsa, FI - Clase Base
-1,16
-8,86
-7,90
25,14 -18,16
-1,75 -3,12
-3,20
21,54 -24,60 10,40 1,66
9,64 -2,88
Invierte en acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas. El ámbito de la inversión cubre tanto los países de la Unión Económica y Monetaria como Gran Bretaña, Dinamarca, Suecia, Noruega y Suiza. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Euroacción, FI - Clase Base Invierte mayoritariamente en acciones cotizadas en las bolsas de los países europeos pertenecientes a la zona euro. La selección de títulos se lleva a cabo mediante el análisis fundamental de situaciones en que el valor intrínseco de las acciones no haya sido recogido por su cotización. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell España Bolsa, FI - Clase Base
-2,57 -18,18 -22,62 4,43
-18,21 8,07 -9,98
Invierte preferentemente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no ha sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Europa Valor, FI - Clase Base Invierte principalmente en acciones de compañías europeas que presentan una atractiva valoración fundamental, beneficios recurrentes y una elevada rentabilidad por dividendo. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
-0,74
-8,29
-9,84
22,17 -20,79 10,57 -1,87
Fondos de Inversión ESTRATEGIAS DE RENTA VARIABLE Sabadell España Dividendo, FI - Clase Base Invierte principalmente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de títulos se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de empresas infravaloradas con gran potencial de apreciación de su cotización a medio y largo plazo. No sigue ningún índice de referencia e invierte a lo largo de todo el espectro de capitalización bursátil, con posiciones mayoritarias en empresas de mediana y pequeña capitalización. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Estados Unidos Bolsa, FI - Clase Base
Revalorización acumulada en % 2021
12 meses
-4,16 -9,34
2020
-11,22
2019
2018
2017
2016
10,02 -16,50 18,97 -4,66
En fecha 07/07/2017 se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión.
0,19
7,02
6,09
27,90
-4,78
8,70 10,97
-0,56
-0,21
-0,23
20,20
-9,68
7,63
-24,40 -23,51
18,75
-7,20
5,17 27,19
18,51
15,00
-8,17 18,98 7,20
0,36 -20,78 -23,42
24,19
-9,37
3,77 25,37
12 2021 meses
2019
2018
2017
Invierte en acciones cotizadas en las bolsas de Estados Unidos. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Japón Bolsa, FI - Clase Base
3,31
Invierte mayoritariamente en acciones de compañías de elevada capitalización de la bolsa japonesa. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell América Latina Bolsa, FI - Clase Base
-7,12
Invierte en acciones de compañías de América Latina cotizadas tanto en los mercados locales latinoamericanos como en Nueva York o en España. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Asia Emergente Bolsa, FI - Clase Base
3,65
8,34
Invierte principalmente en acciones de compañías de la zona de Asia, con la excepción de Japón. El ámbito de la inversión cubre mercados como China, India, Corea del Sur, Singapur, Taiwán, Malasia, Indonesia, Tailandia y Filipinas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Europa Emergente Bolsa, FI - Clase Base Invierte principalmente en acciones de compañías de Europa Central y del Este. El ámbito de inversión cubre países como Rusia, Turquía, Polonia, Hungría y República Checa. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
TEMÁTICOS Sabadell Economía Digital FI - Clase Base
1,56
35,47
2020
2016
38,93
Invierte en acciones y en IIC que invierten en acciones de empresas de los sectores de tecnología y telecomunicaciones así como de aquellas otras empresas cuyo modelo de negocio esté basado o pueda mejorar o desarrollarse a partir del uso de tecnologías digitales independientemente del sector de actividad económica al que pertenecen. El caso de inversión está fundamentado en la convicción de que los modelos de negocios propios de la nueva economía digital se beneficiarán de una tendencia de crecimiento sostenible y superior. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Sabadell Economía Verde FI - Clase Base
1,44 15,49
14,92
Invierte en acciones y en IIC que inviertan en acciones de empresas cuyo negocio se desarrolle con el impulso de programas gubernamentales y de cambios en las preferencias de los agentes económicos para mejorar el medio ambiente, independientemente del sector de actividad económica. Esta oportunidad, definida como economía verde , tiene como objetivo mejorar el bienestar humano y la equidad social, reducir los riesgos ambientales y la presión sobre los sistemas naturales y armonizar el desarrollo económico y el consumo eficiente de recursos. Indicador de riesgo: 1 2 3 4 5 6 7
Se puede obtener una descripción más completa de la política de inversión de cada Fondo en el documento con los Datos Fundamentales para el Inversor ("DFI") disponible en sabadellassetmanagement.com.
Tema de inversión del mes FONDOS PLANIFICACIÓN: FONDOS DE INVERSIÓN CON REEMBOLSOS TRIMESTRALES
Fondos Planificación están dirigidos a inversores que desean recibir un interesante 4 Los ingreso trimestral, conocido de antemano e incorporado en su estrategia de inversión, que se instrumenta como un reembolso de participaciones. Fondos multi-activo flexibles de inversión directa, con diferentes asignaciones de cartera 4 Son entre renta fija y renta variable con el objetivo de perseguir el crecimiento del capital invertido a largo plazo, con mayor o menor nivel de riesgo.
Sabadell Planificación 25, FI Fondo mixto de renta fija Indicador de riesgo:
Los Fondos Planificación pagan una tasa de reembolso fija anual, en cuatro reembolsos trimestrales. Este ingreso para el partícipe es independiente de la revalorización del Fondo y puede ser superior, o inferior, a su rentabilidad
Reembolso: +1,60% anual
Sabadell Planificación 50, FI Fondo mixto de renta variable Indicador de riesgo: Reembolso: +3,20% anual
Sabadell Planificación 70, FI Fondo mixto de renta variable Indicador de riesgo: Reembolso: +4,40% anual
el actual contexto de tipos de interés ultra-bajos, los Fondos Planificación son una atractiva 4 En opción de inversión. Están especialmente indicados para aquellos inversores que quieran poner sus ahorros a trabajar a más largo plazo y, a la vez, recibir un ingreso periódico.
Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Existen a disposición del público, para cada uno de los Fondos de Inversión, folleto informativo completo, documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la Sociedad Gestora y pueden obtenerse directamente de la web sabadellassetmanagement.com. Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva Registro C.N.M.V. nº 58
Entidad Depositaria Registro C.N.M.V. nº 32
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