Corporación Zona Franca Santiago by Thais de Andrade

MEMORIA ANUAL 2011

2 Memoria Anual 2011

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Memoria Anual 2011

4 MEMORIA ANUAL 2011 Corporación Zona Franca Industrial de Santiago, INC. Coordinación, Producción y Edición de Texto Rosa Taveras - RT Relaciones Públicas Proyecto Gráfico y Diagramación Thais de Andrade - Brazilian Design Fotografia Tony Núñez Impresión Editora Búho, Julio 2012

Memoria Anual 2011

ÍNDICE

Introducción

7 Zonas Francas, claves en la responsabilidad social empresarial 8

Informe del Presidente

Historias de Éxito

Estados Financieros

Informe de los Auditores Independientes

Estados de Activos Netos

Estados de Actividades

Estados de Flujos de Efectivo

Notas a los Estados Financieros

Socios

Miembros del Consejo Directivo

Asesores, Auditores Externos y Funcionarios

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TABACO • TEXTIL • TALLER INDUSTRIAL • CALZADOS • BIODISEL • COMPONENTES ELÉCTRICOS • ETIQUETAS • TROQUELES • CAJAS PARA CIGARROS • ARTE GRÁFICO • EMBLEMAS DEPORTIVOS • PIEL • GRAPAS • VELAS

Las zonas francas son un modelo de gestión empresarial que principalmente fortalece las exportaciones. Se ubican en todos los países bajo diferentes esquemas, solo en Estados Unidos operan más de 500 parques con miles de empresas bajo este sistema y otros países que han tenido un impresionante crecimiento en la última década deben en gran medida a las empresas que operan bajo estos sistemas, tal es el caso de China, Vietnam, Taiwan, Corea para solo mencionar algunos ejemplos. A nivel mundial existen mas de 515,000 empresas que generan empleos por encima de 50 millones de personas. A lo largo de su historia, las zonas francas han probado ser un mecanismo idóneo para fomentar las exportaciones, la innovación y el empleo en los diversos países, además de que trabajan bajo estrictos estándares internacionales de calidad, procesos y costos que, como consecuencia atraen personal profesional y laboral joven y generan una intensa cultura de calidad. Para poder competir en mercados internacionales eficientes y competitivos, las zonas francas se desarrollan bajo esquemas fiscales especiales que buscan compensar las desventajas competitivas que tiene un país respecto a otros a través de otorgar facilidades y ventajas fiscales y operacionales que coadyuvan a consolidar su capacidad exportadora y su habilidad de competir en calidad, precio y tiempo de entrega.

Las zonas francas en la República Dominicana generaron US$4,885 millones de exportaciones en el 2011, lo que representó un incremento del 15.8% respecto al 2010.

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ZONAS FRANCAS, CLAVES EN LA RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL La Corporación Zona Franca Industrial de Santiago, se enorgullece de formar parte de este entramado a nivel mundial que tiene la mirada fija en la creación de valor, el incremento de las exportaciones, la generación de empleo y la solidez de sus acciones de responsabilidad social corporativa.

En el año 2011, la Corporación dio grandes pasos encaminados a fortalecer la posición exportadora y oferta de empleo del país, y de modo especial de Santiago y del parque Industrial de Zona Franca Víctor Espaillat Mera. Las páginas que conforman esta Memoria 2011 pretenden ser una ventana abierta a los retos, éxitos, procesos y estrategias que conformaron el devenir de la Corporación durante el año 2011. Forman parte de los diversos esfuerzos del 2011: la consolidación de las operaciones del parque, su transformación y readecuación física, la diversificaciónde las empresas instaladas, el fortalecimiento de los lazos interinstitucionales e internacionales de la Corporación, el compromiso social corporativo y la gestación y puesta en marcha de nuevos proyectos e instituciones que complementan las empresas desde el punto de vista logístico y de capacitación de sus colaboradores. Esta memoria ofrece un atisbo a esta realidad que deseamos transformar día a día, pasando de la tradición a la innovación, acompañados de nuestra gente con una permanente actividad de actualización profesional y humana.

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Miguel A. Lama Rodríguez Presidente del Consejo Directivo

INFORME DEL PRESIDENTE En cumplimiento a lo dispuesto por los Estatutos Sociales de la Corporación Zona Franca Industrial de Santiago, Inc., y en nombre de su Consejo Directivo, me complace presentarles las memorias relativas al ejercicio social terminado el 31 de diciembre de 2011. Agradecemos su presencia en esta Asamblea, en la que pasaremos revista a las actividades desarrolladas durante ese año, así como a los hitos más importantes que han caracterizado este período. Al aproximarnos al Cuadragésimo Aniversario de la Corporación, nos preparamos para celebrar esa efeméride con responsabilidad y orgullo, conscientes no sólo del historial que nos han legado, sino también de los aportes a la sociedad que se espera de nuestra Corporación en las áreas de generación de empleo, fomento de las exportaciones y responsabilidad social corporativa.

El 2011 fue un año de grandes logros, en el que varios esfuerzos que se incubaron a lo largo del 2010 empezaron a dar sus frutos. Una de las aspiraciones de la ciudad, y de este parque en particular, era tener una más amplia oferta de posibilidades logísticas para la exportación de los productos de las empresas de Zona Franca de Santiago y el comercio internacional de todas las empresas de la Región Norte y el país. En el 2011, una de las empresas que fueron promovidas por la Corporación durante el año anterior: la Corporación Portuaria del Atlántico, S. A., firmó con la Autoridad Portuaria Dominicana los contratos pertinentes para administrar y operar el puerto y muelle de Manzanillo en la provincia de Montecristi. Hoy día ese puerto muestra signos muy evidentes de modernización, y se dan los pasos necesarios para una mayor frecuencia de transporte marítimo desde Manzanillo hacia los principales destinos de exportación del país. Especial énfasis ha recibido el área de seguridad y modernización de sus instalaciones. El rol de esta Corporación ha sido muy importante y junto con la Asociación para el Desarrollo Inc., el INDENOR y otros destacados actores, promover el arranque de la Corporación Portuaria del Atlántico S. A., y coadyuvar en la gestión de los permisos y

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destacando el entusiasmo y apoyo permanente que

espacio de última generación para la capacitación de profesionales. Con su

nos brindó el Presidente de la República Dr. Leonel

auditórium, sus ocho aulas, sus espacios para

Fernández Reyna para logar este objetivo.

reuniones y sus equipos tecnológicos esta nueva

contratos que llevaron a feliz término este proceso,

institución era uno de los más preciados proyectos Hoy es una realidad que tenemos disponible un

de la Corporación, y esto, porque entendemos que

puerto de alta categoría con las certificaciones

en el entorno cambiante en que vivimos, debemos

requeridas para ser un importante eslabón en el

capacitar y mantener actualizado a nuestro personal

crecimiento de las exportaciones desde la Región

para un mundo nuevo, con habilidades especiales,

norte del país

y con una amplia visión de futuro. Hoy, Capex es una realidad, y en la Corporación nos podemos

Por otro lado, el Centro de Innovación y Capacitación Profesional, Capex, fue inaugurado el 30 de marzo del 2011, ofreciendo a nuestro parque, a la ciudad de Santiago y en general a la región, un

sentir orgullosos de haber promovido este esfuerzo, en conjunción con la Asociación de Empresas de Zona Franca de Santiago. Dentro de Capex opera el programa denominado CETI: Centro de Excelencia en Tecnología de la Información, producto de un

Parte frontal de CAPEX

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acuerdo con el Gobierno de la India y el Centro de

como resultado de la implementación del plan

Exportación e Inversión de la República Dominicana

estratégico para relanzar, ampliar y modernizar

CEI-RD. Contamos actualmente con dos

la infraestructura y facilidades de nuestro parque

laboratorios de informática con 50 computadoras

industrial. Al borde de cumplir sus 40

y tres profesores provenientes de la India que de software. Poco a poco, pero a paso firme, Capex

años, el parque requería la readecuación de sus espacios, la remodelación de su paisajismo y algunas de sus estructuras,

se va instalando como una opción de capacitación

nuevas facilidades de comedores y cafetería y

que agrega valor y enfatiza nuestra fe en nuestros

una puesta al día en su estética general y las

recursos humanos y en nuestro futuro.

facilidades que ofrece. Hoy, si los señores asociados

imparten docencia en programación y el desarrollo

recorren las instalaciones de nuestro parque,

También en el 2011 se formó la Unidad de Desarrollo y Planificación dentro de la estructura organizacional de la Corporación. Esta Unidad asume las acciones

podrán observar a simple vista cambios notables

que han sido aprobadas por el Consejo Directivo,

mejor señalización del tránsito, pintura de las

Encuentro con Vicente Fox, ex-presidente de México, le acompañan miembros del Consejo de Administración.

en mejores estacionamientos para automóviles y motores, eliminación o sustitución de estructuras inadecuadas al lado de las estructuras originales,

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nuevos elementos de paisajismo, eliminación de

sus relaciones con diversas instituciones y visitas que nos honraron con su presencia,

espacios y estructuras obsoletas que no aportaban

creando un entramado de contactos que de seguro

a la seguridad, y en general, un remozamiento

aportarán sus beneficios en el futuro cercano.

notable a simple vista. El éxito de este proceso

Podemos destacar las dos visitas del Presidente

lo certifican las solicitudes de empresarios del

Constitucional de la República, Dr. Leonel

parque que nos han ido solicitando que sus naves y

Fernández Reyna; la primera dama de la República,

espacios exteriores sean incluidos en este proceso

Dra. Margarita Cedeño de Fernández; la Ministro de

que observan. Este proyecto garantiza la inserción

Educación, licenciada Josefina Pimentel; la Ministro

de nuestras instalaciones en un exclusivo círculo de

de Educación Superior, Ciencia y Tecnología,

instituciones que fomentan las mejores prácticas

licenciada Ligia Amada Melo Vda. Cardona.

de sustentabilidad acorde a los más exigentes

Asimismo participamos en una reunión almuerzo

estándares internacionales.

en las instalaciones de Capex con el Ministro de

naves, sustitución de techos con nuevos materiales,

Medio Ambiente, el Ing. Ernesto Reyna, en este

En el año recién transcurrido, la Corporación incrementó significativamente

encuentro surgió un interesante intercambio sobre las experiencias y situaciones que enfrentan las

Dr. Leonel Fernández y Dra. Margarita Cedeño de Fernández en la Inauguración de Capex le acompañan Miguel A. Lama y Aquiles Bermúdez.

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empresas del sector de Zonas Francas. Durante

representaciones comerciales de Francia, Austria

el 2011 en la Corporación también recibimos

y Haití. Del país nos visitaron ejecutivos del Listín

la visita de los ex presidentes Vicente Fox, de

Diario, FUNGLODE, oficiales del Ejército y de la

México; Marco Vinicio Cerezo, de Guatemala;

Policía Nacional, así como representantes del

Gloria Macapagal, de Filipinas; y Álvaro Uribe, de

Consejo Nacional de Competitividad, el Centro de

Colombia. Además, con mucho placer recibimos

Exportación e Importación de la Rep. Dominicana

altos funcionarios representantes de la Unión

(CEI-RD), el INFOTEP, entre otras entidades a

Europea, del Banco Interamericano de Desarrollo,

las que presentamos los planes y proyectos de

la Universidad de Stanford, la Universidad Carnegie

la Corporación y con quienes discutimos sobre

Mellon y los embajadores para la República

diferentes oportunidades, algunas de las cuales

Dominicana: de Alemania, señor Cristian Germann;

sirven hoy de base para impulsar nuevas iniciativas.

de Colombia, Gral. Mario Montoya Uribe; de la

En el ámbito del parque, la ocupación de naves

India, Deepak Bhojwani, y de Brasil,

durante el 2011 presenta características dinámicas y novedosas. producto de salidas

Dr. João Solano Carneiro da Cunha.

y consolidaciones de operaciones del mismo, con De igual manera, durante el 2011 fortalecimos

un balance positivo neto de nuevas empresas y

relaciones y evaluamos proyectos conjuntos con

áreas alquiladas de 7%. De las nuevas empresas

Álvaro Uribe, el ex-presidente de Colombia, recibe un presente de Miguel A. Lama en su visita a la Corporación.

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los que se encuentran: embobinado de tabaco

El nivel de empleo en el parque industrial Víctor Espaillat Mera se ha mantenido con una tendencia al crecimiento y cerca de los 18,000 empleados fijos. Este resultado

para exportación, biodiesel y combustibles,

es un éxito, ya que las seis empresas que cerraron

reconstrucción de motores automotrices, entre

o consolidaron sus operaciones durante el año

otros. La ocupación, entonces, al cierre del 2011,

recién pasado (80% de ellas en el sector textil)

representa un 82.5% del área disponible para

eran intensivas de mano de obra y la pérdida de

alquiler con una tendencia en la que se observa

empleo fue compensada por la creación de un igual

una importante reducción de salida de empresas

número de posiciones por las 12 nuevas empresas

existentes. Cabe destacar que para los seis

que entraron durante el período. Anticipamos que

primeros meses del 2012 hay comprometidos

los empleos se incrementarán significativamente

100,286 pies cuadrados de espacio para empresas

durante el año 2012, ya que no prevemos nuevas

que actualmente están ya instaladas o procesan su

salidas y sí nuevas empresas y la expansión de

documentación ante el Consejo Nacional de Zonas

algunas de las existentes.

corresponden a la industria del tabaco un 62%, con el restante 38% distribuido entre la industria textil y nuevos rubros de manufactura, entre

Francas de Exportación, lo que elevaría el área alquilada a 3,152,577 pies cuadrados, equivalente al

Los estados financieros de la Corporación, al 31

86% del área susceptible de alquiler y se proyecta

de diciembre del 2011, han sido auditados por la

llegar a un 90% a final del 2012.

firma Hahn Ceara & Asociados, que ha otorgado sobre los mismos un dictamen sin observación. Los activos totales cerraron en RD$1,714 millones, lo que representa un incremento de 15% respecto al cierre

Encuentro con Ligia Amada Melo, Ministra de Educación Superior Ciencia y Tecnología.

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del 2010. Con pasivos totales de RD$59.8 millones,

compromiso social para realizar propósitos que

el total de activos netos cerró en RD$1,654 millones,

tengan un impacto bajo criterios de calidad,

lo que significa igualmente 15% sobre el 2010.

desarrollo, prioridad a las personas, visión a largo

El total de ingresos fue de RD$512.5 millones, con

plazo, vinculación con la ciudad, la región y el país y

gastos totales de RD$322.3 millones, lo que arroja un

la construcción de relaciones.

resultado de RD$190.2 millones. Este resultado representa un incremento de 23.65%. Debido a

que la Administración adopta una cultura de control de costos y gastos apegada a los principios de austeridad y reducción del gasto, podemos afirmar que tenemos, pues, una institución sana y posicionada correctamente para enfrentar cualquier eventualidad negativa que se presentase.

En este sentido, bajo las categorías de Desarrollo Institucional, Cultura, Acción Social y Formación e Investigación, en la Corporación se organizó la primera jornada de reforestación de la mano del Plan Sierra, se sembraron más de 3,000 pinos Caribbean en San José de las Matas. En esta actividad participó el personal de la Corporación y de varias de las empresas del Parque se involucró de manera

De acuerdo a nuestro Manual de Proyectos de

espontánea y entusiasta para promover el cuidado

Gestión Social participamos en actividades de

medioambiental y reafirmar nuestro compromiso

Puerto de Manzanillo

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15 Nave Industrial remodelada.

con la sustentabilidad y las buenas prácticas de preservación de la naturaleza. Asimismo, y en apoyo al programa de desarrollo

Reconocemos que estos resultados no son

estratégico de Pepillo Salcedo que realiza la

fortuitos. Son producto de la gestión

Corporación Portuaria del Atlántico, S. A., entidad

de nuestros empleados y funcionarios,

de la cual formamos parte, la Corporación

que se han dedicado en cuerpo y alma

decidió donar al Ayuntamiento del Municipio de Pepillo Salcedo un camión compactador de basura, marca Chervolet,

a ofrecer servicios de calidad a un costo muy

para ser utilizado en mejorar la higiene, limpieza y

Directivo, que han dado de su tiempo, sus

salud del pueblo. También ofrecimos apoyo para la

directrices y su saber para hacer de nuestra

culminación del Plan Estratégico de Pepillo Salcedo

Corporación, su parque y sus proyectos, historias

como instrumento importante para el crecimiento

de éxito en favor de nuestra ciudad y región.

ordenado de ese territorio.

A todos ellos, nuestras más expresivas gracias.

Diversas acciones de apoyo a otras instituciones

De cara al futuro nos sentimos optimistas y esperamos que el 2012 tenga un crecimiento que permita a nuestro Parque operar a su máxima capacidad.

educativas y de servicio social y empresarial fueron realizadas durante este año recién concluido, siempre bajo la visión de contribuir al desarrollo

controlado. Igualmente, representa el apoyo decidido de los miembros de nuestro Consejo

social y económico de cada ciudadano. Trabajaremos para consolidar los proyectos iniciados y, además, en la planificación de nuevas iniciativas y proyectos para aumentar la oferta de este parque o la evaluación de tener nuevas instalaciones en otros

Nave Industrial remodelada.

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lugares. Igualmente evaluamos la posibilidad para

Actualmente las tendencias de la economía mundial

que la Corporación promueva proyectos en otras

representan una oportunidad única para nuestro país

áreas como lo es la de generación eléctrica.

y para el crecimiento industrial y de exportaciones basados en el modelo de zonas francas.

Confiamos que las nuevas autoridades que fortaleciendo el sector industrial, de manera especial

La República Dominicana y sus zonas francas son un referente mundial de éxito;

las exportaciones y la Generación de divisas,

nuestros principales competidores han venido

posicionando a las zonas francas como el motor

aquí a entender cómo funcionan para instaurar

de la creación de empleos dignos y de producción

nuestras prácticas en sus economías. Esta nueva

eficiente que este exitoso modelo ha probado ser

etapa de comercio internacional que se abre con el

durante más de tres décadas. En la Corporación

encarecimiento de los países asiáticos, las ventajas

estaremos siempre listos para trabajar hombro con

logísticas, la diversificación de las empresas y los

hombro con las autoridades locales y nacionales en

tratados de libre comercio, colocan a la República

los proyectos que persigan los fines de crecimiento

Dominicana y al sector de Zonas Francas en una

económico y social que nos guían.

posición inigualable para mantenerse dentro de los

asumirán el próximo 16 de agosto seguirán

países líderes y referentes mundiales de nuestro sector.

Nave Industrial remodelada.

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Mantenemos la creencia de que no existe en la economía nacional ningún sector capaz de crear tan rápido tantos empleos dignos, inyectando una cultura de exportación basada en estándares de calidad y eficiencia internacional como las Zonas Francas. Esto es especialmente importante cuando se cuantifica el alto nivel de inversión privada que se atrae y el efecto multiplicador que tiene en los diversos sectores de la economía. Con esta visión deseo agradecer a todos los socios la confianza que depositan en nuestro Consejo Directivo y los invito a que, juntos, sigamos haciendo de la Corporación el instrumento de desarrollo que lo ha distinguido durante casi cuatro décadas. Finalmente quiero también agradecer al Creador por habernos permitido contribuir en salud en el intento de hacer cada día un mundo mejor. Muchas gracias

Miguel A. Lama Rodríguez Presidente del Consejo Directivo

HISTORIAS DE ÉXITO

Al contar la historia del desarrollo de la ciudad de Santiago es necesario citar la Corporación de Zona Franca Industrial y al grupo de empresarios visionarios que hicieron realidad este proyecto. Cuando estamos frente a quienes han alcanzado el éxito en sus empresas, recibimos de inmediato el espíritu que rodea al emprendedor. Pero cuando estos nos relatan cómo y por qué triunfaron, entonces lo entendemos de forma más clara. Esos relatos nos hacen ver que no solo se trata de pensar y calcular la manera de desarrollar una empresa; más bien se trata de vivirla, de confiar y tener fe en lo que se hace, perseverar y concurrir hacia las metas con el convencimiento de que solo el trabajo hace posible las transformaciones a que aspiramos. De lo que nos hablan es de saber ver, actuar y avanzar sobre la confianza que nos dan los valores de sus convicciones, del enraizamiento y permanencia en prácticas de trabajo serio y constante como el mejor de los hábitos. Entonces el éxito es más bien la resultante lógica de una conducta que ya es parte esencial de su cotidianidad y lo nuevo es la reafirmación de esas buenas prácticas y de mantener la vista en el reloj de estos tiempos.

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Leonel Espinal Gerente de Bio Product 4u Dedicado al área: Fábrica de Biodiesel • Fundado en el año: 2010 Nuestro negocio es “un diamante en bruto”. Somos pioneros en República Dominicana en la fabricación de biodiesel. En la actualidad estamos produciendo 80,000 galones y esto representa solo un 5 por ciento de lo que proyectamos: un millón en los próximos 5 años. Esto será posible porque los productos verdes, amigables con el medio ambiente, son cada vez más demandados en todo el mundo. Parte de nuestro éxito radica en el apoyo que hemos recibido de la Corporación. Para nosotros, pertenecer a este grupo es un privilegio porque es un grupo de empresarios con metas definidas, claras; el respaldo recibido es invaluable; estamos aprovechado la logística y la vasta experiencia, aunado al esfuerzo y la perseverancia.

Roberto Fernández Gerente Minikin Togs, LTD Dedicado al área: Textil • Fundado en el año: 1979 Somos una empresa estable y sólida que puede garantizar la continuidad del trabajo sustentada en la calidad de los recursos humanos que la integran. Para nosotros, pertenecer a la Corporación Zona Franca de Santiago es importante porque nos permite mantener el contacto con otras empresas y empresarios del sector y estar al día sobre todo lo está pasando en el mundo empresarial. El impacto de este sector ha sido y sigue siendo fundamental para la economía de la ciudad por la cantidad de empleos que genera.

Edward Butler Gerente General de Swedish Match Dominicana Dedicado al área: Fabricación de cigarro a máquina • Fundado en el año: 1999 Las perspectivas en la fabricación de cigarros a máquina es realmente prometedora y una de las claves para nuestro éxito en la zona franca es precisamente la gestión del parque industrial como plataforma; esto aunado claro está, al marco legal que rige las operaciones y el manejo del personal. Los servicios del parque se han profesionalizado mucho y los aportes de la Corporación al empresariado; y por supuesto también a la ciudad, son muy importantes. En nuestro caso particular hemos recibido el respaldo y el apoyo de la Corporación en la interacción que desarrollamos con la comunidad vecina para fomentar y mantener una convivencia armónica.

Dedicado al área: Fabricación de cigarros a mano Fundado en el año: 1978 La visión que tuvo este grupo de empresarios y personas valiosas de la provincia, para conformar e impulsar el régimen de zona franca en la región fue determinante para el desarrollo de Santiago. Como toda actividad de corte económico, la zona franca ha jugado un papel fundamental e invaluable en el desarrollo de la ciudad, no sólo por sus aportes a la producción y a la generación de ingresos sino porque este impacto socio- económico hizo posible que captara muchos inmigrantes atraídos por la generación de empleos, lo que propició un notable crecimiento. Aunque en la actualidad enfrentamos un problema de falta de competitividad, la perspectiva del sector tabacocigarros es de crecimiento, y nosotros estamos trabajando para seguir creciendo a través de programas de investigación, sobre todo en la parte de cultivo y variedades para la innovación.

Kevin Cabral Gerente de Hilos A&E Dominicana Dedicado al área: Teñido y enconado de Hilos Fundado en el año: 1993 Nuestro norte es el servicio. Somos una compañía global que se caracteriza por la calidad de sus productosy el buen trato a su personal. La Corporación es una institución que se identifica con las necesidades del sector y por eso para nosotros es sumamente importante ser parte de ella: es como una sombrilla que nos cobija. En estos momentos, afortunadamente, parte del mercado está creciendo y fortaleciéndose en relación al país, y las perspectivas como empresa son muy esperanzadoras y están afianzadas en un valor de mano de obra con una calidad incuestionable. Vemos también posibilidades de crecimiento en la vecina nación de Haití.

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Jhonys Díaz Vicepresidente de Operaciones de General Cigar

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Carlos Fuente Presidente Tabacalera Fuente Dedicado al área: Fabricación de cigarros a mano Fundado en el año: 1980 La zona franca hizo posible que República Dominicana fuera el primer país del mundo en exportación de cigarros hechos a mano; gracias a ella centenares de personas viven de la industria tabacalera. La estructura de zona franca hizo posible que nosotros hoy estemos aquí. Cuando llegamos nos brindó seguridad, es como una embajada de las Naciones Unidas en el mundo empresarial, esta es mi casa. Mi esperanza es que se reconozca más ese aporte de la zona franca al país; los cambios se están viendo poco a poco porque llegan empresas con nuevas tecnologías y nos estamos preparando para recibir nuevos empresarios y que ellos también se sientan en casa.

Evelyn Abreu Gerente General de Notions Dominicana Dedicado al área: Servicios y logística Fundado en el año: 1995 La empatía con clientes y suplidores, la innovación en la oferta de productos y servicios y la calidad de nuestros recursos humanos han sido claves para la permanencia y el éxito de estas empresas. Los servicios de seguridad, suministro consistente de electricidad y facilidades de clase mundial para proveer entrenamiento a nuestro personal añaden valor y promueven un clima propicio para producir de manera efectiva en nuestro sector. La zona franca ha impactado el desarrollo social de la región, marcado por valiosos aportes realizados a través de los años en las áreas de: salud, transportación, conservación del ambiente, educación y cultura. Vislumbramos un futuro promisorio pues la Corporación se siente enfocada en modernizar las facilidades existentes, proporcionar los medios para tecnificar más la mano de obra de la región y promover la inversión y creación de nuevos empleos atrayendo nuevas empresas al Parque.

Dedicado al área: Fabricación de troqueles para calzados Fundado en el año: 1997 En nuestros inicios nos enfrentamos con muchos obstáculos, pero hoy día podemos decir que somos una empresa bendecida por Dios y nuestro secreto para el éxito es el trabajo apegado a valores como la honestidad, la honradez y el respeto, primero por nuestros empleados, porque gracias a ellos crecemos; así, junto empleadores y empleados, trabajamos con respeto para nuestros clientes y suplidores. Reconozco que Santiago nos abrió sus puertas y que es una ciudad de grandes oportunidades, donde encuentras diversidad de ofertas y acceso a suplidores e infraestructuras que facilitan la posibilidad de hacer negocios. Para nosotros es un privilegio pertenecer desde 1998 al sector zona franca, que ha sostenido la economía de Santiago, y a un grupo empresarial que tanto ha aportado. Hemos crecido juntos y continuaremos creciendo porque éste es un país de oportunidades.

Joseph Blumberg Vicepresidente de Ventas y Mercadeo del Grupo M Dedicado al área: Textil • Fundado en el año: 1986 En estos 26 años del “Grupo M” hemos crecido y madurado sobre la base del compromiso con el sector, la responsabilidad social y la pasión por el trabajo. Nuestro deseo es celebrar los 100 años de contínua labor y desde ya trabajamos para eso; ya tenemos cubierta la cadena de abastecimiento y el próximo paso es la diversificación en la categoría de los productos, explorando los sintéticos y preparándonos para afianzar nuestras relaciones comerciales en mercados globales creando una verdadera plataforma de competitividad, que disminuya el impacto negativo en el medio ambiente y manteniéndonos a la vanguardia en tecnología.

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Leo Van Helvert Presidente de Balance Point

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ESTADOS FINANCIEROS Informe de los Auditores Independientes

Estados Financieros Estados de activos netos, por los perĂodos terminados al 31 de diciembre 2011 y 2010

Estados de actividades, por los perĂodos comprendidos desde el 1ero. de enero al 31 de diciembre de 2011 y 2010

Estados de flujos de efectivo, aĂąos terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010

Notas a los estados financieros

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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Al Consejo Directivo de la Corporación Zona Franca Industrial de Santiago, Inc. Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de Corporación Zona Franca Industrial de Santiago, Inc., que comprenden el estado de activos netos al 31 de diciembre del 2011, el estado de actividades y estado de flujo de efectivo por el año que terminó en esa fecha, así como un resumen de políticas contables importantes y otras notas aclaratorias.

Responsabilidad de la administración por los estados financieros La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, aplicables a la entidad. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación y presentación razonable de los estados financieros

que estén libres de representaciones erróneas de importancia relativa, ya sea debidas a fraude o a error; seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas, y haciendo estimaciones contables que sean razonables en las circunstancias.

Responsabilidad de los auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra auditoría. Condujimos nuestra auditoría de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas requieren que cumplamos con requisitos éticos así como que planeemos y desempeñemos la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de representación errónea de importancia relativa. Una auditoría implica desempeñar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros.

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Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representación errónea de importancia relativa de los estados financieros, ya sea debido a fraude o a error. Al hacer esas evaluaciones del riesgo, el auditor considera el control interno relevante a la preparación y presentación razonable de los estados financieros por la entidad, para diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye evaluar la propiedad de las políticas contables usadas y lo razonable de las estimaciones contables hechas por la administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros. Creemos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría.

Opinión En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de Corporación Zona Franca Industrial de Santiago, Inc. al 31 de diciembre del 2011, y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por

el año terminado en esa fecha, de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, aplicables a la entidad.

Hahn, Ceara & Asocs. 16 de marzo del 2012

Contadores Públicos Autorizados & Asesores de Negocios • RNC 1-02-01710-7 Santo Domingo, Rep. Dom. • T. 809- 5675390 • Santiago, Rep. Dom. • T. 809- 581-9100 http:www.hahnceara.com.do • e-mail:hahn.ceara@codetel.net.do

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Hahn Ceara

ACTIVOS PASIVOS

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Hahn Ceara Contadores Públicos Autorizados & Asesores de Negocios • RNC 1-02-01710-7 Santo Domingo, Rep. Dom. • T. 809- 5675390 • Santiago, Rep. Dom. • T. 809- 581-9100 http:www.hahnceara.com.do • e-mail:hahn.ceara@codetel.net.do

CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO, INC. ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010 VALORES EN RD$

ACTIVOS 2011

2010

53,312,711

39,820,494

647,412,397 28,284,504 157,245 284,547

582,822,000 30,660,951 130,756 215,504

Total activos corrientes Documentos por cobrar a largo plazo (Nota 6) Inversión en acciones (Nota 7) Propiedad, planta y equipos, netos (Nota 8) Otros activos (Nota 9)

729,451,404 170,000,000 491,628,925 313,080,589 9,790,113

653,649,705 80,000,000 448,970,852 290,963,409 17,180,443

TOTAL DE ACTIVOS

1,713,951,031 -------------------------------------

1,490,764,409 -------------------------------------------

ACTIVOS CORRIENTES Efectivo en caja y bancos (Nota 3) Inversiones en certificados financieros (Nota 4) Cuentas por cobrar (Nota 5) Inventarios Gastos pagados por anticipado

* Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO, INC. ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010 VALORES EN RD$

PASIVOS 2011

2010

Cuentas por pagar Otras provisiones y acumulaciones por pagar (Nota 10) Depósitos de alquileres recibidos por anticipado y otros

24,850,377 20,498,783 14,458,404

15,924,071 19,179,067 17,437,940

Total pasivos corrientes Activos netos:

59,807,564

52,541,078

1,647,221,811 6,921,656

1,431,301,675 6,921,656

TOTAL ACTIVOS NETOS

1,654,143,467

1,438,223,331

TOTAL PASIVOS Y ACTIVOS NETOS

1,713,951,031

PASIVOS CORRIENTES

Activos netos no restringidos Activos netos restringidos

* Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

-------------------------------------

1,490,764,409

-------------------------------------------

Memoria Anual 2011

Hahn Ceara

Memoria Anual 2011

CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO INC. ESTADOS DE ACTIVIDADES PERÍODO COMPRENDIDO DESDE EL 1ERO. DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

2011

2010

157,870,478 60,544,073 46,384,627

150,996,077 67,805,479 40,812,588

Ganancia cambiaria neta

210,534,165 18,884,775 18,286,755

175,967,491 11,439,860 17,366,832

Total de ingresos

512,504,873

464,388,327

36,101,969 29,915,163 5,987,299 3,134,180 1,508,027 30,154,317 2,675,965 8,258,621 28,156,241 153,213,125

14,799,671 26,557,602 14,952,811 2,682,857 1,443,487 27,896,999 2,155,869 7,019,236 14,552,804 174,861,902

Total gastos de operaciones

299,104,907

286,923,238

Incremento en activos netos no restringidos Donaciones y contribuciones (Nota 11)

213,399,966 (23,247,276)

177,465,089 (23,697,154)

Cambios en activos netos Activos netos al inicio del año

190,152,690 1,438,223,331

153,767,935 1,226,052,499

25,767,446

58,402,897

Activos netos al inicio del año

1,463,990,777

1,284,455,396

Activos netos al final de año

1,654,143,467 -------------------------------------

1,438,223,331 -------------------------------------

INGRESOS Alquileres Participación de los beneficios en inversión (Nota 7) Intereses ganados en certificados financieros Ingresos por otros servicios Otros ingresos (Nota 12)

Gastos de operaciones: Reparación y mantenimiento infraestructura y edificios Sueldos y beneficios al personal Cuentas incobrables Costo electricidad y servicio de energía eléctrica Cuotas y suscripciones Depreciación (Nota 8) Reparación y mantenimiento maquinarias y equipos de transporte Promoción, participación ferias y eventos Gastos generales y administrativos Otros gastos por servicios

Ajustes de años anteriores (Nota 13)

* Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO INC. ESTADOS ESTADOS DE FLUJOS DE ACTIVIDADES DE EFECTIVO AÑOS PERÍODO TERMINADOS COMPRENDIDO EL 31 DE DICIEMBRE DESDE EL 1DEL ERO.2011 DE ENERO Y 2010 AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

2011

2010

190,152,690

153,767,935

Depreciación Retiro de activos fijos Provisión para cuentas dudosas Dividendos recibidos en acciones Ajustes de años anteriores Cambios en activos y pasivos corrientes

30,154,317 1,143,921 (6,327,075) (60,544,073) --

27,896,999 467,330 23,871,212 (67,805,479) 609,029

Cuentas por cobrar Cuentas por cobrar largo plazo Inventarios Seguros pagados por anticipado Otros activos Cuentas por pagar a proveedores Donaciones pendientes de pago Otras cuentas y acumulaciones por pagar Ajuste conciliación actividades de operación Efectivo neto provisto por actividades de operación Flujos de efectivo por las actividades de inversión: Inversión en propiedades y equipos Inversión en acciones, neto Efectivo neto usado en las actividades de inversión Flujos de efectivo por las actividades de financiamiento: Depósitos de alquileres recibidos y otros Efectivo neto provisto en actividades de financiamiento Aumento neto del efectivo durante el año Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año

8,703,522 (90,000,000) (26,489) (69,043) 7,390,331 8,926,306 -27,087,163 (73,561,120) 116,591,570

(21,160,875) (30,000,000) 279,730 (157,959) (6,960,766) 3,283,687 (32,785,228) 1,877,997 (100,584,324) 53,183,612

(53,415,420) 17,886,000 (35,529,420)

(16,087,573) 12,063,042 (4,024,531)

(2,979,536) (2,979,536) 78,082,614 622,642,494

1,495,019 1,495,019 50,654,100 571,988,394

FLUJOS DE EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Exceso de ingresos sobre gastos Ajustes para conciliar el exceso de ingresos sobre Gastos y el efectivo neto provisto por actividades de operación

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

* Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.

700,725,108

-------------------------------------

622,642,494

-------------------------------------------

Memoria Anual 2011

Hahn Ceara

Memoria Anual 2011

CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO INC. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

1. Organización y Políticas Contables La Corporación Zona Franca Industrial de Santiago, Inc., es una entidad legal regida por las disposiciones de la Ley No.122-05 del 22 de febrero del 2005. Su actividad principal consiste en realizar todo cuanto sea necesario para el buen funcionamiento, desarrollo e innovación de la Zona Franca Industrial “Lic. Víctor M. Espaillat Mera”. El domicilio social de la Corporación está ubicado en la avenida Mirador del Yaque, Santiago de los Caballeros. La Corporación lleva a cabo sus actividades al amparo de la ley especial 8-90 que fomenta el establecimiento de Zonas Francas nuevas y el crecimiento de las existentes, las operadoras de Zonas Francas y las empresas establecidas bajo este régimen, recibirán el 100% de exención del pago del impuesto sobre la renta. Ratificada en el Código Tributario (Ley 11-92) del 15 de mayo de 1992. Los principales funcionarios son: Nombre: Miguel A. Lama Rodríguez - Presidente José Armando Bermúdez Pippa - Vicepresidente Mauricio Haché Álvarez - Secretario José Augusto Vega Imbert - Tesorero Mario D. Dávalos S. - Administrador General Onis A. Polanco Polanco - Gerente de Contabilidad

2. Resumen de las Principales Políticas Contables Las políticas y prácticas contables principales que han sido utilizadas en los registros de las operaciones y preparación de los estados financieros de la Corporación son las siguientes: 2.1 Moneda en que se traducen las cifras: Los activos y pasivos en moneda extranjera, a la fecha de los estados financieros, están expresados en pesos dominicanos utilizando una tasa al 31 de diciembre del 2011 de RD$38.82 y en el 2010 una tasa de RD$37.54 pesos dominicanos por cada US$1.00 dólar estadounidense. Las transacciones ocurridas durante el año, los ingresos, costos y gastos en otras monedas se traducen a la tasa de cambio vigente en el mercado en la fecha en que se realizaron dichas transacciones.

CORPORACIÓN CORPORACIÓN ZONA FRANCA ZONA FRANCA INDUSTRIAL INDUSTRIAL DE SANTIAGO DE SANTIAGO INC. - PAG. INC. #2 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010 2.2 Cuentas por cobrar y estimación para cuentas de cobro dudoso: Las cuentas por cobrar de las operaciones se registran por el monto original facturado menos las estimaciones para cuentas incobrables. La estimación para cuentas incobrables es establecida para aquellas cuentas vencidas con más de 90 días. 2.3 Certificados financieros: Para el propósito de la preparación del estado de flujos de efectivo, los certificados financieros son considerados un equivalente de efectivo, debido a que los mismos pueden ser convertidos en efectivo en cualquier momento que considere la Corporación. 2.4 Inversiones en acciones e inversiones a corto plazo: Las inversiones en acciones están registradas en base al método participación, bajo el cual se reconoce el resultado anual de la participación y se elimina al momento de recibir el dividendo en efectivo, excepto las inversiones en acciones de La Corporación Portuaria del Atlántico, S. A y el Hospital Metropolitano de Santiago, C. por A. (HOMS). Las inversiones en certificados financieros están registradas al costo.

2.5 Propiedad, planta y equipos (netos): La propiedad, planta y equipos de la Corporación son registrados a su costo de adquisición y el cálculo de la depreciación se realiza en base al método de línea recta, el cual consiste en la distribución equitativa del costo de adquisición durante el número de años estimados de vida útil. El estimado de vida útil de los activos correspondientes se distribuye de la siguiente manera: TIPOS DE ACTIVOS AÑOS VIDA UTIL Naves industriales y edificios 50, 20 y 10 años Instalaciones y equipos para edificios 20 y 12 años Mobiliarios y equipos de oficina 20,15,10 y 5 años Vehículos 5 años Maquinarias y equipos 30, 25, 20 y 10 años Otros equipos 10, 6, 5 y 4 años

Memoria Anual 2011

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Memoria Anual 2011

CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO INC. - PAG. #3 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

Naves Industriales para Alquiler, Propiedad y Equipos y Depreciación: Las erogaciones incurridas para la adquisición, construcción, ampliación y mejoras importantes de estos activos se capitalizan al costo, y los terrenos se registran al costo de adquisición. Los desembolsos para reparaciones, sustituciones y mantenimiento menores se cargan a gastos corrientes. 2.6 Prestaciones laborales: El Código de Trabajo de la República Dominicana establece que los patronos están obligados a proveer un auxilio de preaviso y cesantía a aquellos empleados cuyos contratos de trabajo sean terminados sin causa justificada. La entidad posee una provisión para cumplir con estos requisitos, la cual está hecha tomando en consideración el tiempo trabajado que tienen los empleados y obreros en la Corporación. 2.7 Costos del proyecto energético: La Corporación reconoce como activo sujeto amortización en un período de cinco años el costo incurrido en el desarrollo del proyecto con fines de suministrar energía eléctrica al Parque Industrial. En octubre del año 2010 la Corporación dio por terminado el contrato de Compra y Venta de Energía Eléctrica suscrito con Edenorte Dominicana, S. A., quedando totalmente amortizado.

2.8 Reconocimiento de los ingresos, costos y gastos: La Corporación reconoce sus ingresos, costos y gastos por el método de lo devengado, el cual establece el registro de las transacciones en el momento en que ocurran las mismas, independientemente de que dichas partidas se hayan recibido o pagado en efectivo.

CORPORACIÓN CORPORACIÓN ZONA FRANCA ZONA FRANCA INDUSTRIAL INDUSTRIAL DE SANTIAGO DE SANTIAGO INC. - PAG. INC. #4 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

3. Efectivo en Caja y Bancos El efectivo en caja y bancos al 31 de diciembre del 2011 y 2010, se distribuyen como sigue: Caja Cuentas corrientes, incluyendo US$598,805 (2010 – US$747,827) Cuentas de ahorro, incluyendo US$173,905 (2010 – US$81,099.83)

2011

2010

13,000

34,000

44,938,731

36,742,006

8,360,980

3,044,488

53,312,711

-------------------------------------

39,820,494

-------------------------------------------

4. Inversiones en Certificados Financieros Las inversiones al 31 de diciembre del 2011 y 2010, se distribuyen como sigue:

Inversiones en RD$ Banco de Reservas de La República Dominicana Asociación Cibao de Ahorros y Prestamos Banco León Banco BHD, S.A. Banco Central de la República Dominicana

2011

2010

20,000,000 24,751,214 30,000,000 ---

---11,000,000 95,000,000

74,751,214

106,000,000

Inversiones en US$ Banco de Reservas de la República Dominicana Banco BHD, S. A.

12,525,137

11,075,137

1,001,568

1,225,000

625,000

557,909,478

464,120,295

572,661,183

476,822,000

Certificados restringidos en US$ Banco de Reservas de la República Dominicana Prima por inversión en moneda extranjera

647,412,397

-------------------------------------

582,822,000

-------------------------------------------

La inversión en RD$ se encuentra a tasas desde un 9.50% y 10% a un 18% anual (2010-6% y 18% anual). Las inversiones en US$ tienen tasas de interés de 2.65% a un 3.80% (2010-2.8% y 3.75% anual).

Memoria Anual 2011

Hahn Ceara

Memoria Anual 2011

CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO INC. - PAG. #5 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

5. Cuentas por Cobrar Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre del 2011 y 2010, se distribuyen como sigue: Alquileres de naves industriales y otros, incluyendo US$930,830 (2010 – US$1,356,312) Suministro de energía eléctrica Cuotas retenidas por otros servicios, incluyendo US$26,896 (2010–US$31,602) Funcionarios y empleados Otras, incluyendo intereses por cobrar US$595,687 (2010 – US$524,326) Total cuentas por cobrar Menos: Provisión para cuentas incobrables incluyendo US$1,389,185 (2010 – US$1,685,613)

2011

2010

40,770,249 16,383,466

62,057,382 14,412,393

1,635,031 912,082

1,845,268 939,056

36,147,823

25,298,074

95,848,651

104,552,173

(67,564,147)

(73,891,222)

28,284,504

-------------------------------------

30,660,951

-------------------------------------------

El Consejo Directivo de la Corporación extendió el plazo para las aplicaciones de los descuentos otorgados de un 20% y 15% hasta el 31 de diciembre del 2011, el mismo fue distribuido el 20% a las industrias textiles y un 15% a las demás empresas, en la facturación del alquiler mensual a las arrendatarias que estuvieren al día en el pago de sus obligaciones contractuales. El descuento aplicado a la facturación por el período antes mencionado ascendió a RD$28,141,633.45.

CORPORACIÓN CORPORACIÓN ZONA FRANCA ZONA INDUSTRIAL FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO DE SANTIAGO INC. - PAG. INC. #6 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

6. Documentos por Cobrar Largo Plazo Los documentos por cobrar a largo plazo corresponden a dos préstamos en Pesos Dominicanos al Fondo para el Desarrollo, Inc. (FONDESA), a una tasa de interés anual 11% y 5% para el 2011 y en el 2010 un 11%, sujeto a revisión, sin garantía, con vencimiento en septiembre 2014 y noviembre del 2016.

7. Inversión en Acciones Las inversiones en acciones al 31 de diciembre del 2011 y 2010, se distribuyen como sigue:

2011

2010

Aeropuerto Internacional del Cibao, S. A. Inversión -21.9933 del capital en circulación 129,120,000 129,120,000 Participación en utilidades a final de año en el Aeropuerto Internacional Del Cibao, S. A. y Subsidiarias a. 218,177,286 a. 191,527,213 Hospital Metropolitano de Santiago, C. por A. (HOMS) 124,250,557 124,250,557 Hotel Las Aromas b. 26,082 b. 26,082 Corporación Portuaria del Atlántico, S. A. Inversión – 21.15 del capital en circulación c. 20,005,000 c. 4,047,000 Centro de Innovación y Capacitación Profesional (CAPEX) 50,000 --

491,628,925

-------------------------------------

448,970,852

-------------------------------------------

a. Durante el período 2011 la participación en utilidades en los beneficios del Aeropuerto Internacional del Cibao, S. A., ascendieron a RD$60,544,073 y para el 2010 RD$67,805,479. Durante este período la Corporación recibió dividendos en efectivo por valor de RD$32,086,320.00 y en el 2010 RD$33,894,000, para un incremento neto en el período corriente de RD$26,650,073 y RD$33,911,480 en el 2010. b. Esta inversión corresponde a un aporte inicial en el proyecto del Hotel Las Aromas. Al momento de nuestro informe no se habían emitido los certificados de acciones correspondientes. c. La inversión en acciones de la Corporación Portuaria del Atlántico, S. A., están registradas al costo.

Memoria Anual 2011

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Memoria Anual 2011

CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO INC. - PAG. #7 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

8. Propiedad, Planta y Equipos La propiedad, planta y equipos al 31 de diciembre del 2011 y 2010, se distribuyen como sigue: 31 de diciembre de 2011 al costo

Terrenos

Edificios y Mejoras

Balance inicial Adquisiciones Transferencias Retiros Balance final

29,199,013 ---29,199,013

438,275,456 25,240,673 -(1,632,300) 461,883,829

46,879,007 15,577,450 -(80,520) 62,375,937

Vehículos, Muebles, Enseres y Otros Equipos 10,317,100 7,020,770 -(572,014) 16,765,856

---

209,031,522 22,158,742

18,183,103 6,390,342

7,239,038 1,605,233

Depreciación acumulada Balance inicial Gasto de depreciación Retiros Balance final Balance neto

Maquinarias y Equipos

Construcciones en Proceso

Total

746,496 7,434,511 -(1,857,984) 6,323,023

525,417,072 55,273,404 -(4,142,818) 576,547,658

---

234,453,663 30,154,317

-(699,235) (43,279) (398,397) (1,140,911) -230,491,029 24,530,166 8,445,874 -- 263,467,069 29,199,013 231,392,800 37,845,771 8,319,982 6,323,023 313,080,589 --------------------------------------------------------------------------------------------------- ------------------ ------------------ ------------------ ------------------ -----------------------------------

CORPORACIÓN CORPORACIÓN ZONA FRANCA ZONA INDUSTRIAL FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO DE SANTIAGO INC. - PAG. INC. #8 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

31 de diciembre de 2010 al costo

Terrenos

Edificios y Mejoras

Balance inicial Adquisiciones Transferencias Retiros Balance final

29,199,013 ---29,199,013

430,713,749 8,662,372 -(1,100,665) 438,275,456

40,617,134 7,660,178 -(1,398,305) 46,879,007

Vehículos, Muebles, Enseres y Otros Equipos 10,047,152 2,521,230 39,342 (2,290,624) 10,317,100

188,333,364

14,056,259

8,489,305

Depreciación acumulada Balance inicial Gasto de depreciación Retiros Balance final Balance neto

---29,199,013 -------------------------------

Maquinarias y Equipos

Construcciones en Proceso

Total

3,542,044 6,300,981 -(9,096,529) 746,496

514,119,092 25,144,761 39,342 (13,886,123) 525,417,072

210,878,928

21,405,511 5,514,114 977,374 -27,896,999 (707,353) (1,387,270) (2,227,641) -- (4,322,264) 209,031,522 18,183,103 7,239,038 -- 234,453,663 229,243,934 28,695,904 3,078,062 746,496 290,963,409 -------------------------------------------------------------------------------------- ------------------ ------------------ ------------------ -----------------------------------

Memoria Anual 2011

Hahn Ceara

Memoria Anual 2011

CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO INC. - PAG. #9 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

9. Otros Activos Los otros activos al 31 de diciembre del 2011 y 2010, se distribuyen como sigue: Depósitos y fianzas Proyecto Energético Carta crédito garantía y software Inversiones en Proyectos

Amortización Proyecto Energético y software

2011

2010

219,097 7,469,375 140,844 @ 9,439,914

219,097 7,469,375 453,872 16,507,474

17,269,230 (7,479,117)

24,649,818 (7,469,375)

9,790,113

-------------------------------------

17,180,443

-------------------------------------------

@ RD$9,068,738 corresponde al Proyecto Centro de Innovación y Capacitación Profesional (CAPEX) y RD$371,176 al proyecto Incubación de Empresas Innovadoras. La tasa de cambio usada para convertir a moneda nacional la moneda extranjera fue RD$38.82 US$1.00 y RD$37.54 US$1.00 al 31 de diciembre del 2011 y 2010, respectivamente.

10. Otras Provisiones y Acumulaciones por Pagar Las otras provisiones y acumulaciones por pagar al 31 de diciembre del 2011 y 2010, se distribuyen como sigue: Provisión prestaciones laborales Provisión bonificaciones Otras provisiones y acumulaciones

2011

2010

16,853,163 3,611,707 33,913

14,149,060 3,147,603 1,882,404

20,498,783

-------------------------------------

19,179,067

-------------------------------------------

CORPORACIÓN CORPORACIÓN ZONA FRANCA ZONAINDUSTRIAL FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO DE SANTIAGO INC. - PAG.INC. #10 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

11. Contribuciones y Donaciones Las contribuciones y donaciones al 31 de diciembre del 2011 y 2010, se distribuyen como sigue:

2011

2010

915,460

885,520

1,387,190

1,328,280

Donaciones a Haití, ayuda para los damnificados del terremoto ocurrido el 12 de enero del 2010.

1,608,495

Seminario Nacional Camino (Periódico Camino), recibió donaciones para promover la nueva imagen del seminario y algunos ejemplares del periódico y la Revista Celebraciones.

1,000,000

Universidad ISA, Inc., recibió donación para ser utilizados para cubrir el costo de construcción de las 17 aulas con que contará el edificio de tres niveles que dicha Universidad está construyendo dentro de sus instalaciones; aprobada mediante 2da. Resolución del Acta del Consejo de Directores No. 160 del 05 de marzo del 2010.

2,764,705

Plan Sierra, Inc., recibió una nueva donación según comunicación de fecha 15 de marzo del 2011, cuyos fondos habrán de utilizarse para el sostenimiento de los programas de conservación y manejo de los recursos naturales y promoción social.

5,000,000

Guarderías Infantiles, donaciones efectuadas para ser usadas en las operaciones de estas guarderías. Estación Auxiliar de Bomberos de la Zona Franca Industrial de Santiago, donaciones realizadas para operaciones de esta estación.

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CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO INC. - PAG. #11 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

2011

2010

Consejo Nacional de Zonas Francas, recibió una contribución para seguir con las actividades promocionales e incentivar el desarrollo de las Zonas Francas. Dicha donación fue aprobada mediante comunicación de fecha 12 de noviembre de 2010.

8,000,000

Asociación Para el Desarrollo, Inc.; Contribución con el objetivo del mejoramiento de la planta física de la entidad y adquisición de equipos audiovisuales. Dicha donación fue autorizada por el Consejo Directivo de fecha 13 de mayo del 2011.

1,000,000

957,000

Ayuntamiento Municipal de Santiago, contribución para el Proyecto Vuelta Larga. Dicha donación fue aprobada mediante comunicación de fecha 20 de julio del 2011.

3,700,000

Otras donaciones a instituciones y personas físicas, bajo presupuesto aprobado por el Consejo Directivo de la Corporación.

2,287,626

3,110,154

Universidad Católica Madre y Maestra, contribución para fines de propiciar un Centro para la Incubación de Empresas Innovadoras, a partir de las ideas emprendedoras que pudieran generarse de los proyectos desarrollados a lo largo del programa de maestría en Ingeniería de Software. Dicha donación fue aprobada mediante comunicación de fecha 20 de julio del 2011.

23,247,276

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23,697,154

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CORPORACIÓN CORPORACIÓN ZONA FRANCA ZONAINDUSTRIAL FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO DE SANTIAGO INC. - PAG.INC. #12 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010

12. Otros Ingresos Los otros ingresos al 31 de diciembre del 2011 y 2010, se distribuyen como sigue: Intereses ganados por atrasos Aduanas Recuperación cuentas malas Misceláneos

2011

2010

6,113,370 1,085,593 2,494,976 9,190,836

6,785,407 1,081,962 1,283,896 2,288,595

18,884,775

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11,439,860

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13. Ajustes de Años Anteriores El monto de RD$25,767,446 de ajustes de años anteriores, corresponde a la suma total que estaba registrada en una cuenta separada denominada “Plan de Pensiones y Jubilaciones de la Corporación”, cuyos fondos la Administración transfirió, en el año 2011, a los activos de la Corporación. Para el período 2010 el valor de los RD$58,402,897 corresponden a la participación de las utilidades del Aeropuerto Internacional del Cibao, S. A. y Subsidiarias de los años 2007, 2008 y 2009 por valor RD$57,793,868, y otros por valor de RD$609,029.

14. Administración de Riesgos Financieros Las actividades de la Corporación la exponen a una variedad de riesgos financieros cuyos potenciales efectos adversos son permanentemente evaluados por el Consejo Directivo y la Gerencia de la Corporación con el propósito de minimizarlos. A continuación presentamos los riesgos financieros a los que está expuesta la institución. Riesgo de Tipo de Cambio La Corporación está expuesta al riesgo de fluctuación en los tipos de cambio de moneda extranjera que surgen de su exposición principalmente frente al dólar estadounidense, según se refleja en los estados financieros.

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CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO INC. - PAG. #13 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010 Riesgo de Tasa de interés Los ingresos y los flujos de caja operativos de la Corporación son sustancialmente independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado. Sin embargo, la Corporación tiene activos significativos que devengan intereses que se encuentran colocados en instituciones financieras de probada solvencia moral y económica y que garantizan tasas de interés de acuerdo a la realidad del mercado. Riesgo de Crédito La Corporación tiene riesgos significativos de concentración de Crédito debido a las dificultades presentadas por el sector de Zonas Francas. No obstante, ha creado la provisión suficiente de las cuentas por cobrar que muestran atrasos importantes y cuyas naves se encuentran cerradas. La Corporación ha establecido políticas de cobro y seguimiento para asegurar que los ingresos por alquileres de las naves son realizables. Riesgo de Liquidez La administración prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y equivalentes de efectivo. La Corporación mantiene adecuados niveles de efectivo y líneas de crédito bancarios y otras fuentes de financiamiento disponibles, para ser usados cuando las circunstancias lo requieran.

15. Compromisos Acuerdos suscritos con AES Andrés, B. V. La Corporación suscribió el 16 de septiembre del 2010 un contrato de compra– venta de energía eléctrica con AES Andrés, B. V., cuyo contrato tiene por objeto establecer los términos, estipulaciones y demás condiciones bajo los cuales se regirá la compra y venta de energía activa y reactiva, potencia y derecho de conexión entre las partes. El suministro de energía y potencia contratado en el presente Contrato se inició el 01 de noviembre del 2010 y terminará el día 31 de octubre de 2013. No obstante lo anterior, las partes podrán revisar y acordar la renovación del presente Contrato a su vencimiento.

CORPORACIÓN CORPORACIÓN ZONA FRANCA ZONAINDUSTRIAL FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO DE SANTIAGO INC. - PAG.INC. #14 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010 Dentro de las obligaciones de las partes tenemos las siguientes: 1. Obligaciones del proveedor a. Proveerá y entregará la potencia contratada y la energía demandada según lo especificado por las resoluciones dictadas por la Superintendencia de Electricidad de la República Dominicana (SIE), de conformidad con las condiciones establecidas por el Sistema Eléctrico Nacional Interconectado (SENI). b. El proveedor deberá mantener en vigor todos los permisos, autorizaciones, licencias, contratos, concesiones, consentimientos y aprobaciones necesarias a fin de cumplir con sus obligaciones bajo el contrato. 2. Obligaciones del cliente a. El cliente se compromete a recibir y pagar la potencia contratada y energía recibida en la forma estipulada en el contrato. b. El cliente mantendrá su existencia corporativa en cumplimiento con las leyes de la República Dominicana, y en todo momento, hasta el punto que sea sustancial con respecto a sus obligaciones bajo el presente, además cumplirá con todas las leyes que le sean promulgadas por la Superintendencia de Electricidad de la República Dominicana. c. El cliente deberá mantener en vigor todos los permisos, autorizaciones, consentimientos y aprobaciones necesarias a fin de cumplir con sus obligaciones bajo este contrato. A favor de AES Andrés, B. V, como garantía del contrato por suministro de energía eléctrica, la Corporación posee en el Banco de Reservas de la República Dominicana dos certificados en dólares restringidos por valor de US $500,000.00 y US$125,000.00. Acuerdos suscritos con Electrical Equipment Supplier, Inc. La Corporación suscribió el 16 de septiembre del 2010 un contrato con Electrical Equipment Supplier, Inc. en el cual esta se compromete a proporcionar a la Corporación todos los servicios necesarios y los equipos que correspondan para la instalación, uso y manejo de una Subestación de Alta Tensión (69/12.47k).

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CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO INC. - PAG. #15 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011 Y 2010 Obligaciones de La Corporación Como compensación por la obtención del contrato con AES Andrés, antes mencionado, que incluye una tarifa reducida ya indicada, así como por la prestación de los servicios , y por las obligaciones que asume EES, La Corporación se compromete a pagar a EES, a partir de la efectiva entrada en vigencia del nuevo contrato, mensualmente y contra factura formal, a EES un centavo y medio de dólar estadounidense por cada kilovatiohora (1.5 usc/KWH) que consuma La Corporación, sólo durante el primer año de contrato y un centavo y un cuarto de dólar estadounidense por cada kilovatio-hora (1.25 usc/KWH) que consuma La Corporación, durante el segundo y tercer año de contrato por estos servicios. EES se compromete a vender a La Corporación y La Corporación a comprar a EES La Subestación, incluyendo todos sus componentes, al finalizar el tercer año de contrato por el valor de seiscientos mil dólares estadounidenses (US$600,000.00)., siempre y cuando dicha subestación y componentes se encuentren en óptimo estado de funcionalidad. La duración máxima de este contrato será de tres (3) años contados a partir del inicio de la efectividad del nuevo contrato con el suplidor de AES ANDRES, B. V. desde el 01 de noviembre de 2010, y terminará el día 31 de octubre de 2013.

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SOCIOS CORPORACIÓN ZONA FRANCA INDUSTRIAL DE SANTIAGO, INC.

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Carlos Sully Fondeur González J. Armando Bermúdez Pippa Simón Tomás Fernández Pichardo Octavio R. Almonte Fermín Estado Dominicano Ayuntamiento Municipal de Santiago Asociación para el Desarrollo, Inc. (APEDI) Asociación de Comerciantes e Industriales de Santiago, Inc. (ACIS) Cámara de Comercio y Producción de Santiago, Inc. Pontificia Universidad Católica, Madre y Maestra (PUCMM) Universidad ISA, Inc. Asociación de Industriales de la Región Norte, Inc. (AIREN) Asociación de Empresas de Zona Franca de Santiago Félix M. García Castellanos Carlos Alfredo Fondeur Victoria José Augusto Vega Imbert Mauricio Haché Álvarez Mons. Agripino Núñez Collado Francisco José Thomén Lembcke José Armando Bermúdez Madera Genaro A. Pérez Polanco Juan José Batlle Álvarez Celso A. Portela Alonso Iván José Reynoso Santana Ricardo José Fondeur Victoria José Ramón Vega Batlle Olivero A. Espaillat Torres Benito A. Ferreiras Rodríguez Miguel A. Lama Rodriguez

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MIEMBROS CONSEJO DIRECTIVO Miguel A. Lama Rodríguez - Presidente J. Armando Bermúdez Pippa - Vicepresidente Mauricio Haché Álvarez - Secretario José Augusto Vega Imbert - Tesorero Félix M. García Castellanos - Vocal Carlos Alfredo Fondeur Victoria - Vocal Juan José Batlle Álvarez - Vocal Aquiles Ml. Bermúdez Polanco Presidente Asociación de Empresas de Zona Franca Santiago - Vocal Luisa Fernández Durán Directora Ejecutiva Consejo Nacional de Zonas Francas de Exportación, en representación del Estado Dominicano - Vocal Ex-Oficio Nicasio Pérez Ayuntamiento Municipal de Santiago - Vocal Ex-Oficio Eduardo M. Trueba L. Presidente Asociación para el Desarrollo, Inc. (APEDI) - Vocal Ex - Oficio María Victoria Menicucci Presidente Cámara de Comercio y Producción de Santiago, Inc. - Vocal Ex-Oficio Anthony Marte Asociación de Comerciantes e Industriales de Santiago, Inc. (ACIS) - Vocal Ex-Oficio Mons. Agripino Núñez Collado Rector de la Pontificia Universidad Católica, Madre y Maestra (PUCMM) - Vocal Ex-Oficio Benito Ferreiras Rodríguez Rector Universidad ISA, Inc. - Vocal Ex-Oficio Lina García de Blasco Presidente Asociación de Industriales de la Región Norte, Inc. (AIREN) - Vocal Ex-Oficio

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ASESORES AUDITORES EXTERNOS FUNCIONARIOS Asesores Legales Dr. José A. Vega Imbert Lic. José Ramón Vega Batlle

Asesor Eléctrico Ing. Rafael Burgos

Asesor General Celso A. Portela

Asesor de la Planta de Tratamiento Ing. Nicolás Batlle

Auditores Externos Hahn, Ceara & Asociados

Funcionarios Mario D. Dávalos Sardiña - Administrador General

José Sánchez Castillo - Gerente Unidad de Planificación

Jorge Rodríguez Álvarez - Gerente de Operaciones

Eduardo Ortega Vargas - Unidad de Planificación

Polibio Ramón Collado - Encargado Departamento de Ingeniería

Dayanara Reyes Pujols - Coordinadora de Comunicaciones

Juan Ramiro Guzmán Sánchez - Supervisor General del Parque

Onis A. Polanco Polanco - Gerente de Contabilidad

José Manuel Báez Báez - Encargado de Seguridad del Parque

Australia S. Polanco de Silverio - Encargada Departamento de Cómputos

Gioconda Ma. Castillo Polanco - Encargada Planta de Tratamiento

Margarita Núñez Payamps - Secretaria Administrativa

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