DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ASA PARTICIPAÇÕES 2012

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

KPMG Auditores Independentes Julho de 2013 KPDS 60464

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

Conteúdo Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras

3

Balanços patrimoniais

5

Demonstrações de resultados, individuais e consolidadas

6

Demonstrações de resultados abrangentes, individuais e consolidadas

7

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido

8

Demonstrações dos fluxos de caixa, individuais e consolidadas

9

Notas explicativas às demonstrações financeiras

2

10

KPMG Auditores Independentes SBS - Qd. 02 - Bl. Q - Lote 03 - Salas 708 a 711 Edifício João Carlos Saad 70070-120 - Brasília, DF - Brasil Caixa Postal 8587 70312-970 - Brasília, DF - Brasil

Central Tel Fax Internet

55 (61) 2104-2400 55 (61) 2104-2406 www.kpmg.com.br

Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras Aos Administradores e Quotistas da Asa Participações e Administração Ltda.

Brasília - DF

Examinamos as demonstrações financeiras da Asa Participações e Administração Ltda. (“Empresa”), individuais e consolidadas, que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas.

Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras A administração da Empresa é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção relevante.

Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras da Empresa para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Empresa. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

3 KPMG Auditores Independentes, uma sociedade simples brasileira e firma-membro da rede KPMG de firmas-membro independentes e afiliadas à KPMG International Cooperative (“KPMG International”), uma entidade suíça.

KPMG Auditores Independentes, a Brazilian entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (“KPMG International”), a Swiss entity.

ABCD

Opinião Em nossa opinião, as demonstrações financeiras, acima referidas, apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da Asa Participações e Administração Ltda. em 31 de dezembro de 2012, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. Ênfase Transações com partes relacionadas Chamamos à atenção para a Nota Explciativa nº 10 às demonstrações financeiras para o fato de que a Empresa realiza transações relevantes com partes relacionadas. Os resultados dessas transações poderiam ser diferentes se fossem realizadas em condições normais de mercado.

Nossa opinião não contém modificação relacionada a esse assunto.

Brasília, 8 de julho de 2013

KPMG Auditores Independentes CRC SP-014428/O-6 F-DF

Marcelo Faria Pereira Contador CRC RJ-077911/O-2

4

Asa Participações e Administração Ltda.

Balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Em milhares de Reais)

Controladora Ativo Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber Estoques Ativos biológicos Impostos a recuperar Devedores diversos Outras contas ativas

Controladora

31/12/2012

31/12/2011

31/12/2012

31/12/2011

5 6 7 8 9 -

30 599 99 3

134 599 99 -

4.965 50.695 20.064 54.283 12.595 99 3.905

6.898 41.741 19.130 46.160 8.429 98 3.523

731

832

146.606

125.979

Total do ativo circulante Ativo não circulante Realizável a longo prazo Partes relacionadas Contas a receber Depósitos, cauções e outros Outros créditos realizáveis a longo prazo Imposto de renda e contribuição social diferido Ativos biológicos

Consolidado

Notas

10 6

4.532 -

17 8

4.531 -

14.569 19.225 705 9.642 13.123 23.012

Passivo e patrimônio líquido Passivo circulante Empréstimos e financiamentos Fornecedores Obrigações trabalhistas e tributárias PAES Outras contas passivas

31/12/2012

31/12/2011

31/12/2012

31/12/2011

13 14 15 16 -

45 -

1 137 -

91.975 50.360 16.557 295 5.932

91.841 35.195 16.200 295 5.388

45

138

165.119

148.919

18.587 149 1.149

18.626 1.149

63.108 6.455 1.448 2.055 584 60.094

53.995 10.919 2.185 701 61.254

19.885

19.775

133.744

129.054

-

-

23.320

23.195

19(a)

29.655

29.655

29.655

29.655

19(d)

656 67.149 20.603

656 68.976 18.626

656 67.149 20.603

656 68.976 18.626

118.063

117.913

118.063

117.913

137.993

137.826

440.246

419.081

Total do passivo circulante Passivo não circulante Empréstimos e financiamentos Partes relacionadas PAES Obrigações trabalhistas e tributárias Provisão para riscos tributários, cíveis e trabalhista Imposto de renda e contribuição social diferido

11.245 20.493 548 5.154 14.185 24.168

13 10 16 15 15 17(b)

Total do passivo não circulante Participação de não controladores

4.532

4.531

80.276

75.793

128.904 1 3.824 1

128.637 1 3.824 1

5.015 673 207.064 612

6.087 767 209.917 538

Total do ativo não circulante

137.262

136.994

293.640

293.102

Total do ativo

137.993

137.826

440.246

419.081

Investimento em controladas Investimentos - Outros Ativo imobilizado Ativo intangível

11 12

Patrimônio líquido Capital social AFAC - Adiantamento de futuro aumento de capita Reservas Ajustes de avaliação patrimonia Lucros acumulados

Total do passivo e patrimônio líquido

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras

5

Consolidado

Notas

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações de resultados Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Em milhares de Reais)

Controladora Notas Receita operacional bruta de vendas Vendas de produtos: No mercado interno

Deduções de vendas Devoluções e descontos Impostos sobre as vendas

31/12/2012

20(a)

20(a) 20(a)

Receita operacional líquida Custo dos produtos vendidos

20(b)

Lucro bruto (Despesas) receitas operacionais: Administrativas e gerais Despesas com vendas Despesas financeiras Receitas financeiras Outras receitas e (despesas) operacionais Resultado de participações societárias

20(c) 20(d) 21 21 -

Lucro líquido antes do imposto de renda e da contribuição social Imposto de renda e contribuição social Corrente Diferidos

17(c) -

Participação dos minoritários

-

Lucro Líquido do exercício

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

6

31/12/2011

31/12/2011

31/12/2012

-

-

628.635

550.553

-

-

628.635

550.553

-

-

(26.966) (11.480)

(16.099) (12.779)

-

-

590.189

521.675

-

-

(493.985)

(429.350)

-

-

96.204

92.325

(810) (16) 1.170

(912) (4) 3.992 11.974

(19.289) (55.235) (28.171) 7.006 1.335 (559)

(16.868) (38.159) (32.549) 5.953 2.683 3.097

344

15.050

(94.913)

(75.843)

344

15.050

1.291

16.482

(194) -

Resultado antes da participação dos minoritários

Consolidado

-

150

15.050

-

-

150

15.050

(332) 99

(2.889) 1.201

1.058

14.794

(908) 150

256 -

15.050

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações de resultados Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Em milhares de Reais)

Controladora Notas

31/12/2012

Resultado líquido do período Outros componentes do resultado abrangente

-

Total do resultado abrangente do período

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

7

Consolidado

31/12/2011

31/12/2011

31/12/2012

150

15.050

150

-

-

-

150

15.050

150

-

15.050 -

-

15.050

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Em milhares de Reais)

Capital social Saldos em 31 de dezembro de 2010 Realização da reserva de reavaliação e custo atribuído Reserva de Incentivos Fiscais - SUDAM Lucro líquido do exercício Distribuição de lucros Adição de minoritários (aumento de capital nas investidas) Saldos em 31 de dezembro de 2011 Realização da reserva de reavaliação e custo atribuído Lucro líquido do exercício Distribuição de lucros Saldos em 31 de dezembro de 2012

Reserva de lucros

Ajustes de avaliação patrimonial

Lucros acumulados

Total Controladora

29.655

296

70.803

4.980

-

360 -

(1.827) -

1.827 (360) 15.050 (2.871) -

29.655

656

68.976

18.626

117.913

-

-

(1.827) -

1.827 150 -

150 -

29.655

656

67.149

20.603

118.063

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

8

105.734 15.050 (2.871) -

Participação de não controladores 21.986 (256) (2.703) 4.168 23.195 908 (783) 23.320

Total Consolidado 127.720 14.794 (5.574) 4.168 141.108 1.058 (783) 141.383

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações dos fluxos de caixa Exercícios findos em 31 de dezembro de 2012 e 2011 (Em milhares de Reais)

Controladora 31/12/2012 31/12/2011 Das atividades operacionais Lucro líquido antes do imposto de renda e da contribuição social Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades geradas pelas atividades operacionais: Depreciações e amortizações Valor residual de baixas do ativo permanente Resultado de equivalência patrimonial

344

Consolidado 31/12/2012 31/12/2011

15.050

1.291

16.482

(1.170)

(11.974)

36.323 368 559

31.584 248 (3.097)

(3) (1) (92) 149

(599) 656

(7.686) (9.057) (4.166) (5.028)

(5.105) (9.085) (1.315) (4.804)

1 22 -

15.165 204 1.898

11.158 3.534 1.350

(773)

3.156

29.871

40.950

(194)

-

(967)

3.156

29.539

38.061

Fluxo de caixa das atividades de investimento Acréscimo/(Diminuição) de investimentos Acréscimo do imobilizado Dividendos

904 -

(2.286) 13.039

1.166 (32.756) -

(4.737) (37.337) -

Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento

904

10.753

(31.590)

(42.074)

Fluxo de caixa das atividades de financiamento Participação de não controladores Amortização de empréstimos

-

-

(1.341) 9.247

4.564 (1.880)

Caixa líquido proveniente das (aplicados nas) atividades de financiamentos

-

-

7.906

2.684

Decréscimo (acréscimo) em ativos Contas a receber Estoques Tributos a recuperar Outros créditos (Decréscimo) acréscimo em passivos Fornecedores Obrigações trabalhistas e tributárias Outros passivos Caixa proveniente das operações Imposto de renda e contribuição social Caixa líquido proveniente das (aplicados nas) atividades operacionais

(332)

(2.889)

Das atividades de financiamento com acionistas Distribuições de lucros e juros sobre capital próprio Adiantamento para Futuro Aumento de Capital (AFAC) Contas a receber de partes relacionadas Contas a pagar para partes relacionadas

(1) (40)

(2.872) (4.592) (2.129) (4.185)

(3.324) (4.464)

(7.985) 6.074

Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento com acionistas

(41)

(13.778)

(7.788)

(4.783)

Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa No início do exercício No fim do exercício Aumento (Redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

9

-

(2.872)

(104)

131

(1.933)

(6.112)

134 30

3 134

6.898 4.965

13.010 6.898

(104)

131

(1.933)

(6.112)

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

Notas explicativas às demonstrações financeiras (Em milhares de Reais)

1

Contexto operacional A Asa Participações e Administração Ltda. (“Empresa” ou “Controladora”) foi constituída em 20 de maio de 1987, tendo como objeto principal a participação como sócia ou acionista em outras empresas ou companhias. Em 31 de dezembro de 2012, o Grupo Asa é formado pelas seguintes empresas investidas: Empresas consolidadas

Descrição

% - Participação

Asa Alimentos S.A. Asa Norte Alimentos Ltda.

Paraíso Ind. e Com. Alim. Ltda.

PGA - Águas Empr. Imob. S.A. A Empresas não consolidadas Marajó Imóveis Ltda.

Só Frango Alimentos Ltda.

Brookfield MB Empr. Imob. S.A.

Controlada Controlada Controlada Controlada

97,94 51,50 50 33,33

Coligada Coligada Coligada

31,48 50 10

Em 18 de março de 2012, houve a modificação da personalidade jurídica da controlada Asa Alimentos, passando de uma Sociedade Limitada para uma Sociedade por Ações, conforme estabelecido na Lei nº 6.404/76, mantendo-se na composição acionária os mesmos sócios, o mesmo capital social para cada um dos sócios, regendo-se a partir da data de sua modificação por Estatuto Social.

A atuação da Empresa e suas controladas (“Grupo”) abrange toda a cadeia produtiva: (i) criação e comercialização de aves avós, matrizes, frangos de corte, suínos vivos e abatidos e ovinos; (ii) fabricação de rações e armazenamento de grãos; (iii) abate, processamento e comercialização de alimentos refrigerados. A Empresa atua também no segmento de massas e industrializados.

As operações de suas principais investidas podem ser assim resumidas:

Asa Alimentos S.A. A companhia explora os seguintes ramos:

a.

Divisão de ovos férteis e de pintos de um dia Explora ovos férteis e pintos de um dia, com unidades industriais localizadas nos Estados de São Paulo e Tocantins e no Distrito Federal, e comercializa seus produtos por meio de incubatórios localizados nesses Estados.

b.

Divisão de frangos e suínos Explora frangos e suínos vivos e abatidos, com unidades industriais localizadas no Estado de Goiás e no Distrito Federal, sendo os produtos comercializados por meio de centros de distribuição localizados nas mesmas localidades das unidades industriais.

10

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

c.

Divisão de massas Comercializa pratos prontos (pizzas e lasanhas) com a marca Bonasa, nos Estados de Goiás e Tocantins e no Distrito Federal.

Asa Norte Alimentos Ltda.

A empresa explora o ramo de frangos vivos, e a partir de 2007 começou a operar com frango abatido na unidade industrial localizada na cidade de Aguiarnópolis, no Estado do Tocantins.

Entretanto, houve uma paralisação estratégica em 2010 na unidade de abate, para que possa aumentar o número de aves alojadas,que atualmente estão sendo comercializadas vivas.

Paraíso Indústria e Comércio de Alimentos Ltda.

A empresa explora frangos abatidos na unidade industrial localizada na cidade de Paraíso de Tocantins, no Estado do Tocantins. Adicionalmente, comercializa produtos de suínos industrializados.

PGA Águas Empreendimentos Imobiliários S.A. A companhia atua no ramo imobiliário, e sua operação constituiu basicamente na venda de um terreno em Águas Lindas de Goías, no Estado de Goiás, no exercício de 2010. Em 2011, essa controlada não apresentou transações.

2

Base para preparação

a.

Declaração de conformidade (com relação às normas do CPC) As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislação societária, os pronunciamentos, as orientações e as interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo histórico.

A autorização para a conclusão dessas demonstrações financeiras foi dada pela Administração em 30 de junho de 2013.

b.

Uso de estimativas contábeis As demonstrações financeiras foram elaboradas considerando-se as estimativas e as premissas, cujo objetivo é mensurar, entre outras, a amortização do intangível, a depreciação do ativo fixo, a realização de créditos tributários, as provisões para perdas de certos ativos e as provisões para demandas judiciais. Não obstante essas estimativas e premissas serem consideradas adequadas na atual circunstância e serem submetidas a revisões periódicas, os valores, que serão conhecidos e efetivados futuramente, podem ser diferentes. As principais estimativas utilizadas referem-se a: previsão de vida útil de bens do ativo imobilizado (Nota Explicativa nº 12), provisões para créditos de liquidação duvidosa (Nota Explicativa nº 5), provisões para contingências (Nota Explicativa nº 18) e mensuração dos instrumentos financeiros (Nota Explicativa nº 4).

c.

Moeda funcional e moeda de apresentação Essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas são apresentadas em Real, que é a moeda funcional da Empresa. Todas as informações financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para o milhar mais próximo, exceto quando indicado de outra forma.

11

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

3

Principais políticas contábeis As políticas contábeis descritas em detalhes abaixo têm sido aplicadas de maneira consistente a todos os exercícios apresentados nessas demonstrações financeiras individuais e consolidadas.

a.

Base de consolidação As demonstrações financeiras consolidadas incluem as demonstrações financeiras da Asa Participações e Administração Ltda. e suas empresas controladas e coligadas a seguir apresentadas: % - Participação Empresas Asa Alimentos Ltda.

Asa Norte Alimentos Ltda.

Paraíso Ind. e Com. Alim. Ltda.

PGA - Águas Empr. Imob. S.A. Marajó Imóveis Ltda.

Só Frango Alimentos Ltda.

Brookfield MB Empr. Imob. S.A.

31/12/2012

31/12/2011

97,94 51,50 50 33,33 31,48 50 10

97,94 51 50 33,33 31,48 50 10

Saldos e transações intragrupo, e quaisquer receitas ou despesas não realizadas derivadas de transações intragrupo, são eliminados na preparação das demonstrações financeiras consolidadas. Ganhos não realizados oriundos de transações com investidas registrados por equivalência patrimonial são eliminados contra o investimento na proporção da participação do Grupo na Investida. Prejuízos não realizados são eliminados da mesma maneira como são eliminados os ganhos não realizados, mas somente até o ponto em que não haja evidência de perda por redução ao valor recuperável.

Devido à inexistência de lucros não realizados em operações interempresas, o patrimônio líquido da Controladora é igual ao do Consolidado. As controladas em conjunto são consolidadas proporcionalmente pelo percentual de participação da Controladora.

b.

Apuração do resultado O resultado das operações é apurado de acordo com o regime da competência.

As receitas de venda estão sendo apresentadas brutas, ou seja, incluem os impostos incidentes sobre estas, os quais estão apresentados como contas redutoras das receitas. A receita de venda de produtos é reconhecida no resultado quando todos os riscos e benefícios inerentes ao produto são transferidos para o comprador.

Uma receita não é reconhecida se há uma incerteza significativa da sua realização.

c.

Informações por segmento Segmentos operacionais são reportados de maneira consistente com os relatórios internos entregues ao principal tomador de decisões operacionais, conforme CPC 22. O principal tomador de decisões operacionais foi identificado como a equipe da administração, incluindo o diretor executivo, o diretor de operações e o diretor-financeiro.

12

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

d.

Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa abrangem saldos de caixa, saldos em conta movimento, aplicações financeiras com liquidez imediata e com risco insignificante de mudança de seu valor de mercado.

e.

Contas a receber Apresentadas pelos valores nominais, líquidas das provisões em créditos de liquidação duvidosa e descontos comerciais.

f.

Estoques São avaliados ao custo médio de aquisição ou de fabricação, que não excede o valor de realização ou reposição. A provisão para perdas ou obsolescência é constituída quando identificada.

g.

Ativo biológico Os ativos biológicos são avaliados e reconhecidos pelo custo histórico e ao preço de formação.

A Empresa classifica aves e suínos vivos como ativo biológico.

Essa opinião está suportada por laudo técnico elaborado por especialista, no qual a vida útil de produção é de aproximadamente 11 meses, e a Administração da Empresa acredita que o valor histórico e o custo de formação dos ativos biológicos se aproximam substancialmente do valor justo devido ao curto ciclo de vida dos animais.

h.

Investimento em controladas Os investimentos em empresas controladas e coligadas (nas quais a Empresa possui influência significativa) são avaliados pelo método de equivalência patrimonial representando o lucro líquido atribuível aos sócios das controladas e coligadas.

As demonstrações financeiras das controladas são elaboradas para o mesmo exercício que a Empresa.

i.

Imobilizado Os grupos de terrenos e edificações são registrados ao custo de aquisição, formação ou construção, adicionado de reavaliação espontânea realizada em data anterior a 2005, acrescido do custo atribuído (deemed cost), em conformidade com o Pronunciamento Técnico 37 Adoção Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade e o ICPC 10 - Interpretação sobre a Aplicação Inicial ao Ativo Imobilizado emitidos pelo CPC, com base em avaliações efetuadas por avaliador independente, deduzida a subsequente depreciação, exceto para terrenos.

Para fins de avaliação de imparidade na Asa Norte Alimentos Ltda. foi levado em consideração os fluxos de caixa descontados de suas unidades geradoras de caixa, elaborados pela Administração em conjunto com empresa de consultoria independente contratada pela mesma, os quais levam em consideração a confirmação das expectativas da administração de que o abatedouro entrará em operação em outubro de 2013, bem como das condições de mercado e outras premissas contempladas na elaboração do mesmo, demonstrando a viabilidade do empreendimento nestas condições.

Demais itens estão registrados ao custo de aquisição, formação ou construção, adicionado de reavaliação espontânea realizada em data anterior a 2005. A depreciação dos bens é calculada

13

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

pelo método linear às taxas mencionadas na Nota Explicativa nº 12, que levam em consideração a vida útil econômica dos bens. O saldo da reavaliação, conforme facultado pela Lei nº 11.638/07 e mencionado na Nota Explicativa nº 9, será mantido até sua completa amortização, que segue a vida útil econômica do bem reavaliado.

j.

Arrendamento mercantil Os contratos de arrendamento mercantil financeiro, que transferem à Empresa basicamente todos os riscos e benefícios de propriedade, são reconhecidos no ativo imobilizado e no passivo de empréstimos e financiamentos, pelo menor entre o valor presente das parcelas mínimas obrigatórias do contrato ou o valor justo do ativo, dos dois o menor, acrescidos, quando aplicável, dos custos iniciais diretos incorridos na transação.

k.

Intangível Os intangíveis foram gerados internamente, excluídos os valores capitalizados de gastos com desenvolvimento de produtos, e são reconhecidos no resultado do exercício. Os ativos intangíveis com vida útil definida são amortizados de acordo com sua vida útil-econômica estimada; quando são identificadas indicações de perda de seu valor recuperável, são submetidos a teste de avaliação do valor recuperável. Os ativos intangíveis com vida útil indefinida não são amortizados, porém são submetidos a teste anual de redução do valor recuperável.

l.

Avaliação do valor recuperável de ativos (impairment) A Administração revisa anualmente o valor contábil líquido dos ativos, através de laudo elaborado por engenheiro terceirizado com o objetivo de avaliar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas, operacionais ou tecnológicas, que possam indicar deterioração ou perda de seu valor recuperável. Quando estas evidências são identificadas e o valor contábil líquido excede o valor recuperável, é constituída provisão para deterioração ajustando o valor contábil líquido ao valor recuperável. Essa opinião está suportada por laudos técnicos elaborados por especialista independente, contratado para avaliar o valor de mercado dos ativos imobilizados.

m.

Empréstimos e financiamentos Atualizados até a data dos balanços, e os juros respectivos transcorridos estão provisionados.

n.

Obrigações trabalhistas e tributárias Representam os valores de tributos e contribuições devidos pela Empresa até a data dos balanços. O referido grupo contempla também os valores a pagar a funcionários decorrentes de salários, benefícios, férias e encargos incorridos.

o.

Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro São calculados com base nas formas e nas alíquotas previstas na legislação vigente de imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido. Consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social para fins de determinação de exigibilidade.

Imposto diferido é gerado por diferenças temporárias na data do balanço entre as bases fiscais de ativos e passivos e seus valores contábeis.

14

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

Impostos diferidos ativos são reconhecidos somente na extensão em que for provável que as diferenças temporárias sejam revertidas no futuro próximo e o lucro tributável esteja disponível para que as diferenças temporárias possam ser utilizadas.

Imposto diferido relacionado a itens reconhecidos diretamente no patrimônio líquido também é reconhecido no patrimônio líquido, e não na demonstração do resultado.

Impostos diferidos ativos e passivos são apresentados líquidos se existe um direito legal ou contratual para compensar o ativo fiscal contra o passivo fiscal e os impostos diferidos são relacionados à mesma entidade tributada e sujeitos à mesma autoridade tributária.

p.

Outros ativos e passivos (circulantes e não circulantes) Um ativo é reconhecido no balanço patrimonial quando for provável que seus benefícios econômicos futuros serão gerados em favor da Empresa e seu custo ou valor puder ser mensurado com segurança. Um passivo é reconhecido no balanço patrimonial quando a Empresa possui uma obrigação legal ou constituída como resultado de um evento passado, sendo provável que um recurso econômico seja requerido para liquidá-lo. São acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e das variações monetárias ou cambiais incorridos. As provisões são registradas tendo como base as melhores estimativas do risco envolvido.

Os ativos e passivos são classificados como circulantes quando sua realização ou liquidação é provável que ocorra nos próximos 12 meses. Caso contrário, são demonstrados como não circulantes.

q.

Instrumentos financeiros Os instrumentos financeiros somente são reconhecidos a partir da data em que a Empresa se torna parte das disposições contratuais dos instrumentos financeiros. Quando reconhecidos, são inicialmente registrados ao seu valor justo acrescido dos custos de transação que sejam diretamente atribuíveis à sua aquisição ou emissão (quando aplicável). Sua mensuração subsequente ocorre a cada data de balanço de acordo com as regras estabelecidas para cada tipo de classificação de ativos e passivos financeiros.

i.

Registrados ao valor justo através do resultado Um instrumento é classificado pelo valor justo através do resultado se for mantido para negociação, ou seja, designado como tal quando do reconhecimento inicial. Os instrumentos financeiros são designados pelo valor justo através do resultado se a Empresa gerencia esses investimentos e toma decisões de compra e venda com base em seu valor justo, de acordo com a estratégia de investimento e gerenciamento de risco documentado pela Empresa. Após o reconhecimento inicial, os custos de transação atribuíveis são reconhecidos nos resultados quando incorridos. Instrumentos financeiros ao valor justo através do resultado são medidos pelo valor justo, e suas flutuações são reconhecidas no resultado.

ii.

Mantidos até o vencimento São ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis com vencimentos definidos e para os quais a Empresa tem a intenção positiva e a capacidade de manter até o vencimento. Investimentos mantidos até o vencimento são mensurados pelo custo amortizado, utilizando o método da taxa de juros efetiva, deduzido de eventuais reduções em seu valor recuperável.

15

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

iii.

Disponíveis para venda São instrumentos financeiros avaliados pelo valor justo inicialmente, e as suas flutuações, exceto reduções em seu valor recuperável, e as diferenças em moeda estrangeira desses instrumentos são reconhecidas diretamente no patrimônio líquido, líquido dos efeitos tributários.

Quando um investimento é baixado, o ganho ou a perda acumulada em outros resultados abrangentes é transferido para o resultado.

iv.

Empréstimos e recebíveis Após reconhecimento inicial, são mensurados pelo custo amortizado pelo método da taxa efetiva de juros. Os juros, a atualização monetária, a variação cambial, menos as perdas do valor recuperável, quando aplicável, são reconhecidos no resultado quando incorridos na linha de receitas ou despesas financeiras.

v.

Passivos financeiros São classificados entre as categorias abaixo de acordo com a natureza dos instrumentos financeiros contratados ou emitidos:



Passivos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado - Incluem passivos financeiros usualmente negociados antes do vencimento, passivos designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado e derivativos, exceto aqueles designados como instrumentos de hedge. A cada data de balanço são mensurados pelo seu valor justo. Os juros, a atualização monetária, a variação cambial e as variações decorrentes da avaliação ao valor justo, quando aplicáveis, são reconhecidos no resultado, quando incorridos, na linha de receitas ou despesas financeiras. Atualmente, a Empresa e suas controladas não operam com instrumentos financeiros derivativos.



Passivos financeiros não mensurados ao valor justo - Passivos financeiros não derivativos que não são usualmente negociados antes do vencimento. Após reconhecimento inicial, são mensurados pelo custo amortizado pelo método da taxa efetiva de juros. Os juros, a atualização monetária e a variação cambial, quando aplicáveis e incorridos, são reconhecidos no resultado na linha de receitas ou despesas financeiras.

vi.

Valor justo O valor justo dos instrumentos financeiros ativamente negociados em mercados organizados é determinado com base nos valores cotados no mercado na data de fechamento do balanço. Na inexistência de mercado ativo, o valor justo é determinado por meio de técnicas de avaliação.

r.

Ativos e passivos contingentes As práticas contábeis para registro e divulgação de ativos e passivos contingentes e obrigações legais são as seguintes:



Ativos contingentes - São reconhecidos somente quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, transitadas em julgado. Os ativos contingentes com êxito provável são apenas divulgados em nota explicativa.



Passivos contingentes - São provisionados quando as perdas forem avaliadas como prováveis e os montantes envolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes avaliados como de perdas possíveis são apenas divulgados em nota explicativa e os passivos contingentes avaliados como de perdas remotas não são provisionados nem divulgados.

16

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011



Obrigações legais - São registradas como exigíveis, independentemente da avaliação sobre as probabilidades de êxito.

s.

Subvenções e incentivos fiscais A Empresa possui subvenção de Imposto de Renda concedido pela Superintendência do Desenvolvimento da Amazônia - SUDAM, nas empresas investidas Asa Norte Alimentos Ltda. e Paraíso Indústria e Comércio de Alimentos Ltda. Este incentivo fiscal está diretamente ligado aos produtos frangos resfriado e congelado, sendo contabilizado diretamente ao resultado a crédito de Imposto de Renda e revertido ao patrimônio líquido como reserva de incentivos fiscais.

t.

Dividendos e juros sobre o capital próprio A proposta de distribuição de dividendos e JSCP é efetuada, de acordo com o contrato social, nos quatro meses seguintes ao encerramento do exercício.

4 4.1.

Instrumentos financeiro e gerenciamento de riscos Gestão de riscos A Administração da Empresa e de suas controladas têm total responsabilidade pelo estabelecimento e pela supervisão da estrutura de gerenciamento dos principais riscos da operação.

A Empresa possui comitê de liberação de crédito, o qual estabelece previsibilidade a eventuais riscos, objetivando definir limites e controles apropriados, de forma a propiciar monitoração permanente e aderência aos limites operativos estabelecidos para a Empresa. A Administração busca, efetivamente, a previsibilidade com vistas ao acompanhamento de operações que porventura possam comprometer a liquidez e a rentabilidade da Empresa.

A Empresa, por meio de seus atos normativos e de gestão em suas controladas, atua de forma a desenvolver um ambiente de controle disciplinado e construtivo, no qual as empresas ajustam seus padrões de riscos às recomendações da Administração. A Empresa somente contrata recursos em moeda nacional, com taxas pré-fixadas, visando à garantia do resultado esperado nas operações e em suas correspondentes liquidações. Dessa forma, a Administração entende que os riscos são minimizados e as operações do Grupo não correm riscos adicionados.

O Grupo mantém operações com instrumentos financeiros, cujos limites de exposição aos riscos de crédito são aprovados e revisados periodicamente pela Administração. Todos os instrumentos financeiros são inerentes à atividade operacional do Grupo, que não opera com instrumentos financeiros derivativos.

a.

Risco de crédito É o risco que a empresa está sujeita com créditos relacionados das contas a receber de clientes.

Geralmente, a Empresa não exige garantia para as vendas a prazo, porém visa a minimizar os riscos, pulverizando suas vendas, e adota um política de concessão de crédito a clientes com potencial financeiro que possam honrar as operações.

A Entidade não contrata instrumentos financeiros derivativos para gerenciar o risco de crédito.

17

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

b.

Risco de liquidez O risco de liquidez decorre da gestão de capital de giro das controladas e da amortização dos encargos financeiros e principal dos instrumentos de dívida. A empresa visa a minimizar os impactos causados por eventos que possam comprometer sua liquidez e o desempenho sob a perspectiva de caixa.

Controladora

c.

Consolidado

31/12/12

31/12/11

31/12/12

31/12/11

Passivos financeiros não derivativos (Consolidado) Fornecedores Obrigações trabalhistas e tributárias Empréstimos e financiamentos Demais obrigações Imposto de renda e contribuição social diferidos

194 1.149

1 137 1.149

50.360 18.612 155.083 8.045 60.094

35.195 16.901 145.836 7.868 61.254

Total

1.343

1.287

292.194

267.054

Risco de mercado (taxa de juros) O risco da taxa de juros é aquele no qual a Empresa poderá vir a sofrer perdas econômicas devido a alterações adversas nas taxas de juros. Esta exposição trata-se, principalmente, da mudança nas taxas de juros de mercado que afetem passivos e ativos da Empresa indexados pela Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) ou pela Taxa de Juros dos Certificados de Depósitos Interbancários (CDI). A Empresa monitora continuamente as taxas de juros de mercado visando a avaliar a eventual necessidade de contratação de operações com o objetivo de proteção contra a volatilidade dessas taxas.

d.

Risco operacional A Empresa vem investindo há alguns anos no controle sanitário e adotando processos de melhoria contínua que permitem eliminar ou minimizar riscos desta natureza. Outra preocupação da Empresa é com a segurança alimentar, e como medida preventiva vem rastreando o histórico de todos os itens produzidos em suas unidades, desde as matrizes até o produto distribuído ao consumidor final, incluindo controle de ração e medicamentos fornecidos aos animais. A Empresa matém seguros patrimoniais que protegem todas as unidades industriais, centros de armazenagem e distribuição de produtos, com cobertura para danos materiais e responsabilidade civil.

4.2.

Gestão de capital Os objetivos do Grupo ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade do Grupo para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas, além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo.

Para manter ou ajustar a estrutura de capital do Grupo, a Administração pode, ou propõe, nos casos em que os acionistas precisam aprovar, rever a política de pagamento de dividendos, devolver capital aos acionistas ou, ainda, emitir novas ações ou vender ativos para reduzir, por exemplo, o nível de endividamento.

O Grupo monitora o capital com base no índice de alavancagem financeira. Esse índice corresponde à dívida líquida expressa como percentual do capital total. A dívida líquida, por sua

18

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

vez, corresponde ao total de empréstimos (incluindo empréstimos de curto e longo prazos, conforme demonstrado no balanço patrimonial consolidado), subtraído do montante de caixa e equivalentes de caixa. O capital total é apurado através da soma do patrimônio líquido, conforme demonstrado no balanço patrimonial consolidado, com a dívida líquida.

Os índices de alavancagem financeira podem ser assim sumariados: 31/12/2012

31/12/2011

Total dos empréstimos (Nota 14) Menos: caixa e equivalentes de caixa (Nota 6)

155.083 4.965

145.936 6.898

Dívida líquida

150.118

139.038

Total do patrimônio líquido

118.063

117.913

29.655

29.655

127

118

Total do capital Índice de alavancagem financeira - %

4.3.

Hierarquia do valor justo A Empresa divulga seus ativos e passivos a valor justo, com base nos pronunciamentos contábeis pertinentes, os quais se referem a conceito de avaliação e requerimentos de divulgações.

O valor justo é a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado ou um passivo liquidado, entre partes conhecedoras e disposta a isso em transação sem favorecimento.

Para realizar a evidenciação, a Empresa usou uma hierarquia de valor justo que reflita a significância dos inputs usados no processo de mensuração. A hierarquia do valor justo deve ter os seguintes níveis conforme o CPC 40 (R1):

a.

(Nível 1) preços negociados (sem ajustes) em mercados ativos para ativos idênticos ou passivos.

b.

(Nível 2) inputs diferentes dos preços negociados em mercados ativos incluídos no Nível 1 que são observáveis para o ativo ou passivo, diretamente (como preços) ou indiretamente (derivados dos preços).

c.

(Nível 3) inputs para o ativo ou passivo que não são baseados em variáveis observáveis de mercado (inputs não observáveis).

A Administração concluiu que os saldos de caixa e equivalentes de caixa, contas a receber de clientes e contas a pagar a fornecedores estão próximos aos seus valores justos devido ao ciclo de curto prazo das operações.

O valor contábil de empréstimos e financiamentos registrados nas demonstrações financeiras se aproxima do valor justo pelo fato de a maioria das contratações estar atrelada a linhas pósfixadas indexadas à TJLP e ao CDI.

19

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

5

Caixa e equivalentes de caixa Controladora 31/12/2012

31/12/2011

31/12/2012

31/12/2011

30 -

134 -

199 4.554 212

233 4.813 1.852

30

134

4.965

6.898

Caixa Bancos conta movimento Aplicações financeiras (a)

(a)

6

Consolidado

As aplicações financeiras classificadas como caixa e equivalentes de caixa são consideradas ativos financeiros com possibilidade de resgate imediato e estão sujeitas a um risco insignificante de mudança de valor. Referem-se, em sua maioria, a CDB-DI, os quais são pós-fixados e rendem em média 100% do valor da variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro (CDI).

Contas a receber de clientes Consolidado 31/12/2012

31/12/2011

13.279 7.570 3.023 2.192 30.347 (1.845) (3.077) (794)

32.998 6.575 881 656 5.211 (1.096) (2.372) (1.112)

50.695

41.741

Contas a receber por venda de terrenos (b)

19.225

20.493

Total

69.920

62.234

Circulante

50.695

41.741

Não circulante

19.225

20.493

Duplicatas a vencer Duplicatas vencidas: De 1 a 30 dias De 31 a 60 dias De 61 a 90 dias Acima de 90 dias ( - ) Títulos e cheques descontados ( - ) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (a) ( - ) Provisão para descontos comerciais

(a)

A constituição da Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa é registrada na demonstração de resultado, quando esgotadas todas as alternativas de recuperação dos créditos, e tais valores serão baixados definitivamente para perdas.

20

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

(b)

7

Corresponde à venda de terrenos pela controlada PGA Águas Empreendimentos Imobiliários S.A., localizados no município de Águas Lindas de Goiás, cujo recebimento financeiro ocorrerá na medida em que o adquirente dos terrenos receber as vendas a serem realizadas em docorrência das respectivas benfeitorias.

Estoques Consolidado 31/12/2012

31/12/2011

4.990 7.385 7.689

7.227 8.255 3.648

20.064

19.130

Produtos acabados Matérias-primas Almoxarifado

Os estoques de produtos acabados correspondem substancialmente às aves e aos suínos abatidos e a seus respectivos produtos derivados que estão armazenados nos centros de distribuição para futura entrega.

A Empresa entende não ser necessária a constituição de provisão para perdas nos estoques, em razão de efetuar inventários mensais em suas unidades, e os ajustes decorrentes da identificação de produtos com pouca ou baixa movimentação, obsoletos ou danificados, foram efetuados dentro do período aos quais estão refletidos nas demonstrações financeiras.

A Administração espera que os estoques sejam recuperados em um período inferior a 12 meses.

8

Ativos biológicos Consolidado 31/12/2012

Descrição

31/12/2011

Quantidade (em milhares)

Valor

Quantidade (em milhares)

Valor

Aves imaturas Aves maduras Suínos imaturos Suínos maduros

14.728 811 38 94

38.741 579 14.681 282

13.266 6.761 49 92

31.768 3.413 10.760 219

Circulante

15.671

54.283

20.168

46.160

21

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

31/12/2012 Descrição

Quantidade (em milhares)

31/12/2011

Valor

Quantidade (em milhares)

Valor

Aves imaturas Aves maduras

549 1.137

9.489 13.523

567 1.140

11.266 12.902

Total não circulante

1.686

23.012

1.707

24.168

Circulante

Saldo final 2011 Aumento por aquisição Aumento por reprodução, consumo ração e GGF Amortização Redução por abate e venda Saldo final 2012

Não circulante

Aves

Suínos

Total

Aves

35.181 5.172 296.587 (297.620)

10.979 51.906 (47.922)

46.160 5.172 348.493 (345.542)

24.168 1.910 25.542 (28.608) -

39.320

14.963

54.283

23.012

Os ativos biológicos são compostos por animais vivos e foram segregados em consumíveis e de produção, de acordo com o CPC 29 - Ativo Biológico. Em princípio, estes devem ser mensurados a valor justo, desde que possam ser mensurados de forma confiável. Na impossibilidade de tal mensuração, a Empresa manteve seu ativo biológico valorizado pelo custo de formação menos qualquer amortização e perda por irrecuperabilidade identificadas.

Enquanto não atingem a idade para reprodução ou abate, são considerados imaturos, e quando estão aptos para reprodução ou prontos para abate, são considerados maduros, entendendo que: a.

Aves vivas (circulante) - Na atividade de criação de aves, seu ciclo de produção, que compreende o período entre o ovo até o momento do abate é de aproximadamente 66 dias, por essa razão a Empresa entende que o custo de produção está próximo ou igual ao valor justo.

b.

Aves vivas (não circulante) - Os animais classificados no subgrupo são aqueles que têm a função de reproduzir outros ativos biológicos (matrizes).

c.

Suínos vivos - São mantidos em sistema de confinamento e não há mercado ativo para tais atividades.

d.

Os custos das aves maduras de produção são amortizados linearmente pelo período de 11 meses.

9

Impostos a recuperar Consolidado 31/12/2012 Imposto sobre Circulação de Mercadorias (ICMS) Contribuição para Financiamento da Seguridade Social

22

3.891 6.401

31/12/2011 1.696 4.639

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

(COFINS) Programa de Contribuição Social (PIS) Contribuição Social sobre o Lucro (CSLL) Imposto de Renda Retido na Fonte e outros (IRRF) IRPJ

a.

1.290 1.013 -

925 80 901 188

12.595

8.429

ICMS O saldo de ICMS a recuperar advém da obtenção de créditos por compras de matérias-primas, insumos e materiais secundários, principalmente para a produção de ração (milho, sorgo, farelo de soja etc.) em volumes superiores aos débitos gerados pelas vendas. As saídas internas de rações são isentas de ICMS. De acordo com a Lei do Distrito Federal nº 3.791, de 2 de fevereiro de 2006, os créditos de ICMS podem ser transferidos a outros fornecedores e, desta forma, funcionam como moeda de pagamento na aquisição de insumos, após cumprirem certas exigências legais. Assim sendo, a Empresa está avaliando a possibilidade de utilizar este procedimento, com vistas a realizar os referidos créditos.

As saídas de ovos e pintos destinadas aos mercados locais e de exportação são isentas da tributação de ICMS.

b.

COFINS e PIS O saldo a recuperar de COFINS e de PIS advém da obtenção de créditos por compras de matérias-primas, insumos e de materiais secundários em volumes superiores aos débitos.

c.

IRRF Correspondem a retenções na fonte sobre aplicações financeiras e sobre o recebimento de juros sobre o capital próprio pela Controladora. A realização do imposto pode ser efetuada mediante compensação com impostos e contribuições federais a pagar.

10

Transações com partes relacionadas As transações com partes relacionadas são representadas por contratos de mútuo com empresas controladas e ligadas, as quais não sofrem atualização e não possuem vencimento determinado.

a.

Controladora Ativo - Mútuo Empresa/sócio José Luiz Aborihan Gonçalves Aroldo Silva Amorim Filho Asa Norte Alimentos Sérgio Costa Araújo Paulo Roberto Pulici Galleti Só Frango Alimentos Ltda.

Myrian Pinto de Amorim

23

31/12/2012

31/12/2011

1.039 349 1 241 271 -

1.039 349 241 271 -

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

João Batista Carneiro José dos Santos Carneiro Brookfild MB Empreendimentos

426 426 1.779

426 426 1.779

4.532

4.531

Passivo - Mútuo Empresa/sócio

31/12/2012

Marajó Imóveis Ltda.

Asa Alimentos Ltda.

Só Frango Alimentos Ltda.

Aroldo Silva Amorim Filho Myrian Pinto de Amorim - PF Paraíso Ind. Com. Alimentos Ltda.

b.

31/12/2011

186 13.177 919 7 300 3.998

13.181 1.227 7 2.147 2.064

18.587

18.626

Consolidado Ativo - Mútuo Empresa/sócio Asa Participações e Adm. Ltda.

Asa Norte Alimentos Carla Amorim Aroldo Silva Amorim Filho João Batista Carneiro José dos Santos Carneiro Sérgio Costa Araújo Paulo Roberto Pulici Galleti José Luiz Aborihan Gonçalves Brookfield MB Empreendimentos Só Frango Outros

24

31/12/2012

31/12/2011

13 5.668 2.383 2.383 231 271 1.039 1.779 792 10

2.063 840 2.168 1.416 1.416 231 271 1.039 1.779 22

14.569

11.245

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

Passivo - Mútuo Empresa/sócio

31/12/2012

31/12/2011

919 186 5.350

-

381 8.475 2.063 -

6.455

10.919

Só Frango Alimentos Ltda.

Marajó Imóveis Ltda.

Myrian Pinto de Amorim Paraíso Ind. Com. Alimentos Ltda.

José Luiz Aborihan Gonçalves Outros

11 a.

Investimentos Informação relevante sobre as investidas Patrimônio líquido Empresa/sócio Asa Alimentos Ltda.

Asa Norte Alimentos Ltda.

Paraíso Ind. e Com. Alim. Ltda.

Marajó Imóveis Ltda.

Só Frango Alimentos Ltda.

PGA - Águas Empr. Imob. S.A. Brookfield MB Empr. Imob. S.A.

b.

Resultado líquido do exercício

Participação

31/12/2012

31/12/2011

31/12/2012

31/12/2011

97,94% 51,50% 50,00% 31,48% 50,00% 33,33% 10,00%

110.898 10.705 7.759 495 1.842 17.944 38.403

110.098 9.086 7.518 564 2.374 19.140 46.239

799 1.930 708 898 (73) (22) (7.836)

9.670 (4.731) 3.691 2.867 (54) (10) 23.441

Movimentação dos investimentos Empresa/sócio Consolidadas Asa Alimentos Ltda.

Asa Norte Alimentos Ltda.

Paraíso Ind. e Com. Alim. Ltda.

PGA - Águas Empr. Imob. S.A.

Não consolidadas Marajó Imóveis Ltda.

Só Frango Alimentos Ltda.

Brookfield MB Empr. Imob. S.A.

Total

31/12/2011

Equivalência patrimonial

Adição/Baixa

31/12/2012

107.831 4.679 3.759 6.379

783 835 121 (7)

(392)

108.614 5.514 3.880 5.980

122.648

1.732

(392)

123.988

178 1.187 4.624

261 (37) (784)

(283) (230) -

156 920 3.840

5.989

(560)

(513)

4.916

128.637

1.171

(905)

128.904

25

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

12

Imobilizado Descrição Custo Saldo em 31/12/2011 Adição Baixa Ajuste corrente Transferência Saldo em 31/12/2012 Depreciação Saldo em 31/12/2011 Adição Baixa Ajuste corrente Transferência Saldo em 31/12/2012 Valor residual Saldo em 31/12/2011 Saldo em 31/12/2012 Taxa média anual de depreciação

Edificações

Terras nuas e terrenos

Máquinas e equipamentos

Caixas plásticas

Instalações

Móveis e utensílios

Equipamentos e informática

Veículos

Benfeitorias

Obras em andamento

Saldo

150.819

25.665

49.588

1.476

8.645

2.494

1.833

8.167

28.271

(9.091)

267.867

10 272

450 (245) -

2.275 (242) 186

251 -

16 10

209 (1) (8)

359 (2) (4)

1.074 (143) (2)

12 189

576 (643)

5.232 (633) -

151.101

25.870

51.807

1.727

8.671

2.694

2.186

9.096

28.472

(9.158)

272.466

(16.189) (1.781) 135

-

(17.275) (3.168) 122 (2)

(904) (201) -

(7.527) (217) (127)

(1.514) (126) 1 30

(1.168) (214) -

(4.029) (962) 141 (36)

(9.344) (1.047) -

-

(57.950) (7.716) 264 -

(17.835)

-

(20.323)

(1.105)

(7.871)

(1.609)

(1.382)

(4.886)

(10.391)

-

(65.402)

134.630 133.266

25.665 25.870

32.313 31.484

572 622

1.118 800

980 1.085

665 804

4.138 4.210

18.927 18.081

(9.091) (9.158)

209.917 207.064

2%

-

10%

50%

10%

10%

20%

20%

2%

-

-

Vide informações sobre a política contábil de reconhecimento, mensuração e critérios de redução a valor recuperável de ativos financeiros na Nota Explicativa nº 3 (i).

A Controladora possiu um terreno no valor de R$ 3.824 (treis milhões oitocentos e vinte e quatro mil reais), localizado no Lote 01 Quadra 800, Recanto das Emas - Distrito Federal.

26

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

13

Empréstimos e financiamentos Modalidade Fin. p/ aquisição de at.

Imobilizado - FINAME Fundo setorial do Centro-Oeste (FCO) Fundo setorial do Nordeste (FNO) Leasing

Indexador

% - Taxa média anual de juros

31/12/2012

TJLP

2.55% a 14,30%

4.264

-

8,5%

3.464

-

8,50% 2,42% a 25,19%

% - Taxa média anual de juros

Modalidade

31/12/2011 Garantias

36.533 349

4.406 Hipoteca cedular, aval e penhor Aval, hipoteca, penhor, 4.419 duplicatas e matéria-prima.

Aval, hipoteca, penhor, 39.548 duplicatas e matéria-prima.

978 Hipoteca cedular, aval e penhor

44.610

49.351

31/12/2012

31/12/2011 Garantias

Empréstimo para capital de giro Custeio EGF

5,74 a 6,75 6,75%

25.721 61.665

Capital de giro Conta garantia NPR

5,54% a 22,42% 4,91% a 69,58% 5,74% a 6,75%

Total geral Desmembramento Passivo circulante Passivo não circulante

17.298 5.789

Hipoteca cedular, aval, penhor, - duplicatas e matéria-prima 3.434 Hipoteca cedular e aval Hipoteca cedular, aval, penhor, 67.279 duplicatas e matéria-prima 15.595 Duplicatas e aval 10.177 Hipoteca cedular e aval

110.473

96.485

155.083

145.836

91.975 63.108

91.841 53.995

155.083

145.836

O vencimento do exigível a longo prazo compõe-se conforme apresentado a seguir: Dívida por ano

31/12/2012

2014 2015 2016 2017 2019 2024 2025

5.660 20.730 2.480 594 126 18.708 14.810 63.108

Financiamentos setoriais Os financiamentos obtidos pela Asa Alimentos desde 1994 no FCO foram utilizados na ampliação e na modernização do frigorífico de suínos, na ampliação da fábrica de ração e no armazém geral.

A Asa Norte obteve financiamento em 2005 no FNO para a construção do frigorífico de frango localizado na Cidade de Aguiarnópolis, no Estado do Tocantins.

27

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

BNDES - Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social Em 25 de março de 2010, foi assinado contrato no valor de R$ 30.000 (trinta milhões de reais), em moeda corrente. Em dezembro de 2012, o saldo a pagar é de R$ 5.661 (cinco milhões seiscentos e sessenta e um mil reais).

Compror Trata-se de notas de crédito dos fornecedores para financiamentos de compra de matériasprimas destinadas à produção.

14

Fornecedores Consolidado 31/12/2012

31/12/2011

32.757 9.286 8.317

14.824 2.303 18.068

50.360

35.195

Fornecedor de insumos Fornecedor de serviços (fretes) Outros

15

Obrigações fiscais, trabalhistas e sociais Controladora

Circulante

Consolidado

31//12/2012

31//12/2011

31//12/2012

31//12/2011

7

26

2.893

2.663

77 19 4 11 -

5.251 637 181 11 521 229 564 142 1.462 399 3.864 181

4.756 474 183 152 2.625 733 1 1.668 361 2.349 181

Outros

36 1 1 -

222

54

Total curto prazo

45

137

16.557

16.200

Salários e encargos sociais Provisões para férias e encargos previdenciários ICMS a recolher ICMS Goiás fomento COFINS - Parcelamento IRPJ a recolher IRPJ - Parcelamento CSLL a recolher CSLL - Parcelamento IRRF-PIS-COFINS-INSS - Retidos FGTS a recolher INSS a recolher INSS integrado sub judice

28

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

Controladora Não circulante

(a)

Consolidado

31//12/2012

31//12/2011

31//12/2012

31//12/2011

COFINS - Parcelamento INSS - Parcelamento CSLL - Parcelamento IRPJ - Parcelamento ICMS - Programa Produzir - Goiás (a)

149 -

-

489 107 532 894 33

489 100 9 103

Total longo prazo

149

-

2055

701

ICMS - Programa Produzir Goiás O ICMS Programa Produzir Goiás advém do financiamento de 73% do saldo do ICMS apurado da unidade de Nova Veneza - GO. De acordo com o Decreto nº 5.265 de julho de 2000, anualmente é feito a comprovação da adimplência para com as obrigações estabelecidas no mesmo, onde será determinado o percentual da concessão da subvenção.

Historicamente, a Empresa tem atingido os percentuais de 95% da concessão da subvenção concedida, com base na entrada de benefícios econômicos para a Empresa.

16

Parcelamento Especial (PAES) Em 31 de julho de 2003, a controlada Asa Alimentos aderiu ao Programa de Parcelamento Especial (PAES), conforme a Lei nº 10.864, de 30 de maio de 2003, declarando débitos existentes no âmbito da Secretaria da Receita Federal (SRF) e do INSS. A dívida consolidada está atualizada pela variação da Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) e será paga em 180 parcelas, e o saldo total devido em 31 de dezembro de 2012 é de R$ 1.743, segregado entre passivo circulante e passivo não circulante, conforme quadro abaixo: Consolidado

Passivo circulante Passivo não circulante

17 a.

31/12/2012

31/12/2011

295 1.448

295 2.185

1.743

2.480

Imposto de renda e contribuição social Composição dos tributos diferidos ativos Referem-se à provisão para impostos diferidos constituídos sobre o saldo de reavaliação efetuada em 2001 em diferentes itens do ativo imobilizado, custo atribuído registrado em 1º de janeiro de 2009 e sobre diferenças temporárias tributáveis relativas à depreciação acelerada, conforme a seguir:

29

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

Consolidado: IRPJ e CSLL

b.

Saldo em 31/12/2011

Constituição IR e CS

Baixa IR e CS

Saldo em 31/12/2012

14.185

-

(1.062)

13.123

14.185

-

(1.062)

13.123

Composição dos tributos diferidos passivos Referem-se à provisão para impostos diferidos constituídos sobre o saldo de reavaliação efetuada em 2001 em diferentes itens do ativo imobilizado na controlada Asa Alimentos S.A., dos reflexos da Controladora e investidas relativos ao custo atribuído registrado em 1º de janeiro de 2009 e sobre diferenças temporárias tributáveis relativas à depreciação acelerada, conforme a seguir:

Controladora: IRPJ e CSLL diferidos sobre reavaliação de ativos

Consolidado: IRPJ e CSLL diferidos sobre reavaliação de ativos IRPJ e CSLL diferidos sobre custo atribuído de ativos IRPJ e CSLL diferidos sobre depreciação acelerada

c.

Saldo em 31/12/2011

Constituição IR e CS

Baixa IR e CS

Saldo em 31/12/2012

1.149

-

-

1.149

Saldo em 31/12/2011

Constituição IR e CS

Baixa IR e CS

Saldo em 31/12/2012

5.623

-

(456)

5.167

31.768

-

(515)

31.253

23.863

2.137

(2.326)

23.674

61.254

2.137

(3.297)

60.094

A reconciliação da despesa de imposto de renda e contribuição social O imposto de renda foi apurado com base na alíquota de 15%, acrescido de adicional de 10%, e a contribuição social com base na alíquota de 9%, ambas aplicáveis ao lucro tributável, e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social, em 100% do lucro real.

30

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

Consolidado 31/12/2012

31/12/2011

Resultado antes dos tributos e participações

1.080

15.050

Encargo do IR (15%) e da CSLL (9%) Encargo do IR - Adicional 10% Reversão depreciação acelerada Ajuste de RTT - Lei nº 11.941/09 Outras adições Depreciação acelerada incentivada Compensação prejuízo fiscal Incentivos fiscais - PAT - LEI ROUANET - SUDAM Ajuste IR e CS

(259) (8) (943) (201) (291) 1.558 57 (245)

(3.612) (-1.109) (983) (199) (31) 808 1.364 831 42

Imposto de renda e contribuição social - Corrente

(332)

(2.889)

971 695 (1.567) 99

971 230 1.201

(233)

(1.688)

Realização IR e CS Diferido - Custo atribuído Realização IR e CS Diferido - Depreciação acelerada Constituição IR e CS Diferido - Depreciação acelerada Imposto de renda e contribuição social - Diferido Imposto de renda e contribuição social do período

Controladora 31/12/2012

31/12/2011

854

15.050

(1.680) -

(11.974) (3.992)

Base de cálculo IRPJ e CSLL

(826)

(916)

Ajuste contribuição social

(194)

-

Imposto de renda e contribuição social

(194)

-

Resultado antes dos tributos e das participações Exclusões: ( - ) Equivalência patrimonial ( - ) JSCP

18

Provisão para riscos trabalhistas, fiscais e tributários Processos trabalhistas A Empresa, com base em opinião de seus consultores jurídicos externos, classifica os riscos de perda nos processos judiciais como prováveis, possíveis ou remotos. Em 31 de dezembro de 2012, a Empresa é ré em ações de naturezas tributária, cíveis e trabalhistas oriundas do curso normal de seus negócios no montante de R$ 10.118. Dessas ações, apenas o montante de R$ 583 foi classificado com risco “provável” de perda para a Empresa, já registrado, e o montante de R$ 8.836 foi avaliado com o risco de perda “possível”. Com base na avaliação de risco feita pelos consultores legais, a Administração entende não ser necessária a constituição de

31

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

nenhuma provisão adicional relativa a tais processos. A seguir, a composição dos saldos das contingências de risco possível, por natureza: Natureza

a.

31/12/2012

31/12/2011

Cíveis Ambiental Trabalhistas Tributárias

196 2.602 2.021 4.017

153 2.602 847

Total

8.836

3.602

Cíveis As contingências cíveis referem-se principalmente a litígios relacionados com pleitos de indenização por perdas e danos, inclusive morais, oriundas de acidentes de trabalho, de relações de consumo e outros.

b.

Ambiental A Empresa foi acionada de forma administrativa em processo ambiental levantado pelo IBAMA, conforme Auto de Infração n° 563.344, de 13 de setembro de 2007. A Empresa apresentou os devidos recursos, os quais não foram julgados até o presente momento.

c.

Trabalhista Em 31 de dezembro de 2012, a Empresa era parte em ações de natureza trabalhista. Os pleitos, em sua maioria, estão relacionados a ações ingressadas por ex-empregados, e os principais itens reclamados dizem respeito ao pagamento de horas extras, adicional de insalubridade e verbas rescisórias.

d.

Tributário As contingências tributárias classificadas como risco de perda “possível” envolvem os seguintes processos:



PIS/COFINS - A Empresa entrou com mandado de segurança e discute administrativamente processo proveniente do pedido de suspensão da COFINS referente ao período de 2002, no qual houve um provimento parcial ao recurso pelo CARF e outro processo referente a aproveitamento de determinados créditos nas aquisições de insumos utilizados no processo de fabricação.



IOF - Em 31 de dezembro de 2012, a Empresa era parte do processo administrativo referente ao não recolhimento do IOF sobre operações de mútuos. A Empresa apresentou os devidos recursos, os quais não foram jugados até o presente momento.

19 a.

Patrimônio líquido Capital social O capital social da Empresa, subscrito e integralizado em 31 de dezembro de 2012, é representado por 29.655.067 quotas (mesmo em 2011), com valor de R$1,00 cada uma.

32

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

A composição dos quotistas em 31 de dezembro de 2012 é a seguinte:

Quantidade quota

% - Percentual de participação

Myriam Pinto Amorim Aroldo Silva Amorim Filho

29.586.351 68.716

99,77 0,23

Total

29.655.067

100,00

Quotista

b.

Reserva de lucros Refere-se à subvenção de Imposto de Renda concedido pela Superintendência do Desenvolvimento da Amazônia - SUDAM, nas empresas Asa Norte Alimentos Ltda. e Paraíso Indústria e Comércio de Alimentos Ltda.

c.

Reserva de reavaliação Refere-se à reserva de reavaliação efetuada em diferentes itens do ativo imobilizado na controlada Asa Alimentos transferida para lucros acumulados na proporção em que os bens, objeto de reavaliação, forem sendo realizados por depreciação, alienação ou baixa. O saldo desta reserva foi transferido para a conta de Ajuste de Avaliação patrimonial em 1º de janeiro de 2009.

d.

Ajuste de avaliação patrimonial Refere-se ao ajuste reflexo das investidas, provenientes do acréscimo no imobilizado decorrente do custo atribuído (deemed cost), em conformidade com a ICPC 10 - Interpretação sobre a Aplicação Inicial ao Ativo Imobilizado emitida pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), com base em avaliações efetuadas por avaliador independente.

Sobre o valor do respectivo custo atribuído foram apurados os impostos diferidos no percentual de 34%.

Ajustes de avaliação patrimonial IRPJ e CSLL sobre custo atribuído

Saldo 2011

Realização ajuste

Realização IR/CS

Saldo 2012

104.930 (35.954)

(2.768) -

941

102.162 (35.013)

68.976

(2.768)

941

67.149

33

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

20 a.

Desbobramento das contas de resultado Receita operacional Consolidado

b.

2012

2011

Receita operacional bruta Venda de produtos - Mercado interno

628.635

550.553

Deduções da receita ( - ) Devoluções e descontos ( - ) Impostos sobre vendas

(26.966) (11.480)

(16.099) (12.779)

Receita operacional líquida

590.189

521.675

Custos Consolidado

c.

2012

2011

Custos dos estoques Depreciação Amortização Salários e benefícios a empregados

414.238 7.076 28.608 44.063

360.939 7.511 23.075 37.825

Total

493.985

429.350

Despesas administrativas e gerais Controladora

Depreciação Salários e benefícios a empregados Transportes Comunicação, energia, água e esgoto Material de expediente Tributos Assistência técnica e consultoria Manutenção e reparos Aluguel e arrendamento Viagens e estadias Outras Total

Consolidado

2012

2011

604

627

192

26 251

9 5 810

34

2012

2011

6 2

618 10.795 501 752 733 495 1.858 226 230 648 2.433

551 9.599 477 657 688 628 1.414 251 302 505 1.796

912

19.289

16.868

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

d.

21

Despesas comerciais 31/12/2012

31/12/2011

Depreciação Salários e benefícios a empregados Transportes Comunicação, Energia, Água e Esgoto Material de expediente Assistência Técnica e Consultoria Aluguéis e Arrendamentos Viagens e Estadias Descontos concedidos Outras

20 16.048 24.732 234 139 133 2.101 230 7.561 4.037

15 12.913 20.417 373 332 581 1.836 329 0 1.363

Total

55.235

38.159

Resultado financeiro líquido Controladora

Despesa financeira Variações monetárias passivas Juros passivos Descontos financeiros concedidos Tarifas bancárias, IOF etc.

JSCP - Juros s/ capital próprio

Receita financeira Variações monetárias ativas Juros ativos Descontos obtidos JSCP - Juros s/ capital próprio

Valor líquido

22

Consolidado

31/12/2012

31/12/2011

31/12/2012

31/12/2011

(16) -

(4) -

(24.561) (264) (3.346) -

(6) (17.143) (8.795) (2.529) (4.076)

(16)

(4)

(28.171)

(32.549)

-

3.992

426 6.236 344 -

1.484 471 3.998

-

3.992

7.006

5.953

(16)

3.988

(21.165)

(26.596)

Seguros A Empresa adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens (imóveis próprios, lucros cessantes e outros) sujeitos a riscos por montantes considerados pela Administração como suficientes para cobrir eventuais sinistros, considerando a natureza de sua atividade.

As apólices estão em vigor e os prêmios foram devidamente pagos. O programa de gerenciamento de riscos busca no mercado coberturas compatíveis com o porte e as operações da Empresa. Em decorrência de os ativos segurados estarem multilocalizados, a Empresa contrata seguro com o conceito de perda máxima possível por unidade operacional, e os principais eventos segurados são: incêndio, inundação e desmoronamento.

35

Asa Participações e Administração Ltda.

Demonstrações financeiras em 31 de dezembro de 2012 e 2011

As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, não fazem parte do escopo da auditoria das demonstrações financeiras e, consequentemente, não foram auditadas pelos nossos auditores independentes

23

Informações por segmento de negócios As informações por segmento de negócios operacionais consolidados correspondem às informações gerenciais financeiras internas utilizadas pelos tomadores de decisão da Empresa, com fins de avaliação de desempenho e alocação de recursos. As receitas líquidas de vendas por segmentos de negócios da Empresa estão apresentadas a seguir: Descrição

24

2012

2011

Aves vivas e abatidas Suínos Massas e industrializados Outros

76.123 9.369 9.715 997

78.536 7.875 3.273 2.641

Total

96.204

92.325

Eventos subsequentes A controlada Asa Alimentos S.A., em março de 2013, emitiu debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie com garantia adicional real e fidejussória no total de R$ 50.000, com prazo de vencimento de 60 (sessenta meses), conforme registrado em Ata da Assembleia Geral Extraordinária, realizada em 18 de março de 2013.

36