Economic Report - Trimestre I

ECONOMIC REPORT

PANORAMA ECONÓMICO

COMERCIAL ENTRE PERÚ Y EL

REINO UNIDO

MARZO 2024

4

BALANZA

COMERCIAL PERÚ

Balanza Comercial del Perú y sus cifras de exportación e importación

6

LOS PRINCIPALES PRODUCTOS DE EXPORTACIÓN E IMPORTACIÓN

Cifras de exportación e importación de los principales productos del mercado peruano

5

RESERVAS

INTERNACIONALES NETAS

Análisis del estado actual de las Reservas Internacionales Netas (RIN) del país

8

BALANZA COMERCIAL

UK - PERÚ

Análisis de la Balanza Comercial entre UK y Perú durante el último trimestre y desempeño de la moneda GPB/PEN

10

LOS PRINCIPALES PRODUCTOS DE IMPORTACIÓN

Cifras de Importación de los principales productos del mercado peruano y las principales empresas importadoras

12

PRINCIPALES EMPRESAS QUE EXPORTAN DE PERÚ A UK

9

LOS PRINCIPALES PRODUCTOS DE EXPORTACIÓN

Cifras de Exportación de los principales productos del mercado peruano y las principales empresas exportadoras

11

PRINCIPALES MARCAS QUE SE EXPORTAN DE UK A PERÚ

13

NOTA ECONÓMICA

Análisis del Panorama Económico del Perú a cargo de Cesar Peñaranda, Economic and Infrastructure Policy Lead, de la Embajada del Reino Unido en el Perú

PERÚ

BALANZA COMERCIAL

Balanza Comercial del Perú y sus cifras de exportación e importación

Según nuestras proyecciones y data disponible del Banco Central de la Reserva del Peru (BCRP) la balanza comercial en el primer trimestre del 2024 registraría un superávit de US$ 4754 millones, aumentando en US$ 406 millones el monto registrado en el mismo periodo en el año 2023.

PROYECIONES DE LA BALANZA COMERCIAL

Según el último reporte del BCRP, se estima que la balanza comercial alcance un superávit de US$ 15 527 millones en 2024, y de US$ 16 643 millones en 2025. Montos superiores a los previstos en el reporte de inflación de diciembre del 2023 La revisión de ambos años se debe a una disminución en el volumen de importaciones, especialmente en las adquisiciones de insumos industriales y bienes de capital

Importaciones

El reporte del BCRP estima que en el año 2023, las importaciones sumaron US$ 49 840 millones, significando una disminución de US$ 6062 millones (-10,8 por ciento) en comparación con el año 2022. Esta reducción se explica tanto por un efecto de menor volumen, como por un efecto de menores precios, asociados en gran medida a la corrección a la baja del petróleo y sus derivados.

Las proyecciones de las importaciones para 2024 han sido revisadas a la baja debido a un menor nivel de importaciones en 2023 y menores precios de petróleo e insumos industriales Sin embargo, para 2025, se espera un crecimiento de 3.4% de las importaciones, en línea con la reactivación de la demanda interna.

Exportaciones

El último reporte de proyecciones del BCRP menciona que en 2023, las exportaciones alcanzaron los US$ 67241 millones, lo que representa un incremento de US$ 1006 millones en comparación con 2022. Este incremento se atribuye a un mayor volumen exportado de productos tradicionales, principalmente debido al incremento de los precios del oro, harina de pescado y productos agropecuarios no tradicionales.

La proyección de las exportaciones se ajustó a la baja para 2024, reflejando un menor crecimiento del volumen y una mayor caída de precios. Esto se debe principalmente a menores envíos de productos no tradicionales, afectados por diversos factores como las altas temperaturas previstas para 2024, menor demanda en textiles por parte de EE.UU y el impacto en la oferta de pota debido al enfriamiento del mar.

Fuente: Panorama Actual y Proyecciones Macroeconómicas 2024-2025 (BCRP); Cámara de Comercio Peruano Británica

RESERVAS INTERNACIONALES NETAS (RIN)

Análisis del estado actual de las Reservas Internacionales Netas (RIN) del país

Hasta el 8 de marzo de 2024, las Reservas Internacionales Netas (RIN) del Perú alcanzaron un total de US$ 75 571 millones Esta cifra ha experimentado un incremento comparada con el mismo periodo del año anterior donde al finalizar el trimestre las reservas internacionales netas alcanzaron un total de US$ 74 305

Fuente: BCRP Data

CALIFICACIÓN CREDITICIA

*La más reciente calificación de Fitch fue actualizada el 25 de Octubre del 2023

*A la fecha S&P aún no ha actualizado su ultima calificación con respecto a la calificación del Economic Report - IV Trimestre 2023

*A la fecha Moody s aún no ha actualizado su ultima calificación con respecto a la calificación del Economic Report - IV Trimestre 2023

BBB- Baa1- BBB-

LOS PRINCIPALES PRODUCTOS DE EXPORTACIÓN- I TRIMESTRE

Cifras de Exportación de los principales productos del mercado peruano

Las exportaciones peruanas de los principales productos en el primer trimestre del 2024 sumaron un valor FOB de US$ 891 millones aproximadamente. Siendo estas inferiores a las del primer trimestre del 2023 en un 16.2%. Este trimestre, las cifras de exportación sufrieron esta reducción principalmente en la exportación del Gas Natural. A su vez, la cifra de exportación de los principales productos fue sostenida por los volúmenes de exportación de arándanos y gas natural licuado. Los destinos con mayor recepción de nuestros principales productos de exportación fueron Estados Unidos (30 8%), Corea del Sur (15 8%)), y Países Bajos (13%). Reino Unido se sitúa en el séptimo lugar con (3.4%).

Productos Tradicionales

Productos No Tradicionales

*Valores redondeados a un punto decimal

Fuente: Veritrade

LOS PRINCIPALES PRODUCTOS DE IMPORTACIÓN - I TRIMESTRE

Cifras de Importación de los principales productos del mercado peruano

Las importaciones peruanas en el primer trimestre del 2024 sumaron un valor CIF de US$ 40 millones aproximadamente, siendo éstas inferiores a las cifras del primer trimestre del 2023 en 13.5%. Dentro de los principales productos importados, la leche y nata, granulada o en polvo fue nuevamente el de mayor volumen.

Estados Unidos lidera el puesto de ser el principal proveedor del país consolidando su puesto nuevamente este trimestre con una participación del 30.6% en nuestras importaciones. China, Nueva Zelanda, y Reino Unido le siguen con participaciones del 18.4%; 10 7%; y 10% respectivamente

Bienes de Capital & Materiales de Construcción

*Valores redondeados a un punto decimal

Fuente: Veritrade

Bienes de Consumo

UK PERÚ

Análisis de la Balanza Comercial entre el Reino Unido y Perú durante el último trimestre

El Perú muestra un intercambio comercial positivo con el Reino Unido en el primer trimestre del 2024 con una cifra de US$ 28 millones aproximadamente. La balanza comercial muestra una reducción de aproximadamente 88.5% comparado con el mismo periodo del año anterior.

*Numeros redondeados al primer decimal

Fuente: Veritrade

Las exportaciones al Reino Unido mostraron una reducción del 74.1%. Las importaciones también se redujeron en un 34 1% comparadas con el mismo periodo del año anterior Es importante señalar que la disminución en las cifras económicas en comparación con el año anterior puede atribuirse a la normalización de los mercados internacionales tras la guerra entre Rusia y Ucrania. Sin embargo, esta cifra se ha mantenido gracias a los volúmenes de exportación de arándanos y otros productos.

CLASIFICACIÓN DE DIVISA (GPB/PEN)

Desempeño de la moneda GBP/PEN

El precio promedio del tipo de cambio fue S/ 4.77 por libra esterlina durante el primer trimestre del presente año.

En este trimestre también se obtuvo las siguientes variaciones en el precio:

Valor máximo: 4.89

Valor mínimo: 4.64

Cambio GBP - PEN (Enero - Marzo 2024)

*Data extraída el 31 de Marzo del presente año

Fuente: XE com

PRINCIPALES PRODUCTOS

EXPORTADOS DE PERÚ A UK I TRIMESTRE

Cifras de Exportación de los principales productos y las principales empresas exportadoras

Las exportaciones peruanas al Reino Unido en el primer trimestre del 2024 sumaron un valor FOB de US$ 85,573,429 aproximadamente

74.3% de reducción comparado con la cifra del mismo periodo del año anterior.

$20.1

Arándanos o Murtones y demás frutos del género Vaccinium frescos

*ElvalorUS$FOB fueextraídoel1deAbrilde2024

Fuente:Veritrade

Principales Productos Exportados del Perú al Reino Unido (Millones $US)

*Valoresredondeadosalprimerpuntodecimal Mangos y Mangostanes frescos o secos

Principales Empresas Locales Exportadoras al Reino Unido (TI- 2024) (TI - 2024)

Aceites esenciales de limón

Plata en bruto sin alear, incluida plata dorada y platinada en bruto

Aguacates (Paltas), frescas o secas

VIAS DE TRANSPORTE: EXPORTACIÓN PERÚ - UK

Fuente: Veritrade

84.37%

15.63%

PRINCIPALES PRODUCTOS

IMPORTADOS DE UK A PERÚ I TRIMESTRE

Cifras de Importación de los principales productos y las principales empresas importadoras

Principales Empresas Locales Importadoras del Reino Unido (TI- 2024) (TI - 2024)

Las importaciones británicas al país en el primer trimestre del 2024 sumaron un valor CIF de US$ 57,794,140 aproximadamente

27.2% de reducción comparado con la cifra del mismo periodo del año anterior.

Principales Productos Importados del Reino Unido al Perú (Millones $US)

$3.5 $2.4 $2 $1.7 $1.6 Whisky Ensamblados

Los demás libros, folletos, e impresos similares, incluso en hojas sueltas

*ElvalorUS$CIF fueextraídoel1deabrilde2024

*Valoresredondeadosalprimerpuntodecimal

Fuente:Veritrade

Grupos electrógenos petroleros, de corriente alterna, de potencia >375KVA

Los demás palas mecánicas, excavadoras, cargadoras y palas cargadoras

VIAS DE TRANSPORTE: IMPORTACIÓN DESDE UK A PERÚ

Fuente: Veritrade

68.99%

30.3%

0.71%

EXPORTAN DE UK A PERÚ TRIMESTRE I

Las 10 principales marcas que fueron exportadas desde el Reino Unido hacia el mercado peruano en el primer trimestre del 2024 sumaron un valor FOB de US$ 23,281,534. Esta cifra experimentó una reducción de aproximadamente 55.7% comparado con la cifra del mismo periodo del año anterior.

Las 10 principales marcas que se exportan de UK a Perú

S/M

FOB: $5,183,088

FOB: $2,273,542

FOB: $2,152,845

FOB: $1,929,661

FOB: $1,325,727

FOB: $3,656,346

FOB: $2,194,127

FOB: $2,020,846

FOB: $1,340,274

FOB: $1,205,078

*Data extraída el 3 de Abril de 2024

Fuente: Veritrade; Cámara de Comercio Peruano Británica

Las 10 principales marcas exportadas del Reino Unido a Perú

(T1 - 2024)

PRINCIPALES EMPRESAS QUE EXPORTAN DE PERÚ A UK TRIMESTRE I

Las 10 principales empresas que exportaron del Perú al Reino Unido en el primer trimestre del 2024 sumaron un valor FOB de US$ 46,804,672. Esta cifra experimentó una reducción de aproximadamente 83% comparado con la cifra del mismo periodo del año anterior, explicada principalmente por la reducción en la exportación de gas natural.

Las 10 principales empresas que exportan de Perú a UK

FOB: $9,069,713

FOB: $6,810,086

FOB: $4,561,454

FOB: $2,632,638

FOB: $7,520,256

FOB: $6,604,900

FOB: $3,084,551

FOB: $2,480,310

FOB: $1,325,727

FOB: $1,205,078

*Data extraída el 3 de Abril de 2024

Fuente: Veritrade; Cámara de Comercio Peruano Británica

Las 10 principales empresas exportadoras de Perú al Reino Unido

(T1 - 2024)

NOTA ECONÓMICA

Análisis del panorama económico del Perú a cargo de Cesar Peñaranda, Economic and Infrastructure Policy Lead de la Embajada del Reino Unido en Peru

Visión General

Se espera que la economía peruana logre un crecimiento del 3,0% en el 2024, con una perspectiva optimista respaldada por la recuperación de las expectativas empresariales y menores probabilidades de que se produzcan shocks de oferta negativos. Los fundamentos macro permanecen intactos. Si bien no se logró cumplir con la regla fiscal, el nuevo Ministro de Economía y Finanzas (MEF) ha prometido disciplina y las agencias calificadores lo consideran no estructural. La clave sigue siendo incentivar la inversión privada, pero se necesita retomar las reformas pendientes

Siempre es más oscuro antes del amanecer…

El 2023 fue duro para el Perú En su último Informe de Inflación, el Banco Central informó un crecimiento negativo, del -0,6%, en un contexto de choques de oferta provocados por el ciclón Yaku y el Fenómeno de El Niño, además de expectativas debilitadas de los inversores a raíz de los conflictos sociales de principios de año. La mayor caída se dio en los sectores no primarios (-1,5%), mientras que los sectores primarios crecieron moderadamente (2,9%), con la minería (9,5%) como principal sostén de la economía.

Por el lado de la demanda, el consumo privado apenas creció (0,1%), al igual que la inversión pública (1.4%)- incluso tras los estímulos fiscales- debido a la reducción en los gobiernos subnacionales (nuevas autoridades) y empresas estatales. Dicho esto, el dato más relevante fue la importante caída de la inversión privada (-7,2%), motor de la economía, que representa el 80% de la inversión total.

Pero las expectativas empresariales están en clara recuperación, y los riesgos se mantienen moderados...

En febrero, la confianza empresarial de 3 meses en la economía se acercó al umbral de optimismo (de 50) y alcanzó su pico desde marzo de 2021, un mes antes de que el ex-Presidente Castillo ganara la primera vuelta de las elecciones generales (y luego la Presidencia) De manera similar, la confianza empresarial a 12 meses superó el umbral de 60 por primera vez desde marzo de 2021.

Paralelamente, la cartera de APPs ha recuperado su dinamismo, y se espera que ProInversión adjudique $ 8 mil millones este año. Asimismo, la cartera de proyectos mineros cuenta con $ 4.6 mil millones de inversión, a través de 7 nuevos proyectos, además de las operaciones en curso

Asimismo, la probabilidad de que se produzca un Fenómeno de El Niño moderado e incluso débil ha disminuido significativamente, con un volumen de precipitaciones marginalmente superior a lo normal en la costa y el norte de la Sierra durante el verano. El desafío ahora podría ser una probabilidad mayor de tener el Fenómeno de La Niña, ya que la deficiencia de lluvias predomina en el sur de la Sierra, aunque sería de baja intensidad.

Análisis del panorama económico del Perú a cargo de Cesar Peñaranda, Economic and Infrastructure Policy Lead de la Embajada del Reino Unido en Peru

Además, los fundamentos macroeconómicos siguen siendo sólidos. La inflación regresará al rango meta (1-3%) en el 2024. De igual forma, si bien el déficit fiscal fue de 2,8% del PIB en el 2023, debido a la caída de los ingresos fiscales, e incumpliendo la regla fiscal (2,4%) por primera vez en 22 años, según Moody's, “ no se espera que afecte significativamente la credibilidad del MEF” Además, aun bajo este contexto el Perú presenta el segundo déficit más bajo de la región y el nuevo ministro del MEF, José Arista -ex viceministro de Hacienda- ya se comprometió a cumplir la regla para el 2024 (2%), citando la relevancia del gasto de calidad.

Algunas reformas en buen pie, pero la mayoría pendiente, mientras Perú se vuelve vitrina al mundo... Si bien hay algunas reformas importantes en curso, sobretodo ligadas a infraestructura- caso la reforma a la ley de contrataciones del Estado- y el uso cada vez mayor de mejores prácticas devenidas de los acuerdos gobierno a gobierno, como los contratos estándar y oficinas de gestión de proyectos (PMO), se necesita retomar la agenda de las reformas microeconómicas- laboral, tributaria, del Estado, entre otrasque cree un ambiente adecuado de negocios. El elevado nivel de informalidad (más del 70%) se sustenta en el poco tratamiento a estas reformas, al mismo tiempo que en otras cruciales de largo plazo, como las ligadas al capital humano (educación y salud). Una buena “excusa” para delinear una agenda interna multianual de reformas es el proceso de adhesión a la OCDE

Este año y en los venideros el Perú será vitrina para el mundo como anfitrión de APEC y, particularmente, a través de su proceso de adhesión a la OCDE, que este año entrará en una fase con hitos relevantes. El Perú será evaluado por 24 Comisiones independientes, en temas diversos que van desde la gobernaza pública y políticas regulatorias, hasta temas medioambientales y de derechos humanos No vemos mejor oportunidad para planificar y ejecutar esa agenda interna. Además, Lima se adjudicó la organización de los Juegos Panamericanos del 2027, una gran señal después de los Juegos del 2019, también organizados en la capital, y entregados a través de un exitoso acuerdo gobierno a gobierno con el Reino Unido.

CESAR PEÑARANDA

Economic and Infrastructure Policy Lead

British Embassy Lima

Foreign, Commonwealth and Development Office

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