Informe financiero 2015 by Colombo Medellín

Informe Financiero

Annual Report

2015

Informe Financiero 2015

DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL Medellín, marzo 7 de 2016 Al Consejo Superior del Centro Colombo Americano de Medellín He auditado el balance general del Centro Colombo Americano de Medellín al 31 de diciembre de 2015 y el correspondiente estado de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujo de efectivo, por el año terminado en esa fecha, así como las políticas contables y revelaciones incluidas en los estados financieros comparativos, los cuales han sido preparados por la Administración de acuerdo con las disposiciones establecidas en el Decreto 2649 de 1993 y las normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Sociedades y la Gobernación de Antioquia para las entidades sin ánimo de lucro. Los estados financieros del año 2014 fueron auditados por otro contador público vinculado a JBP & Cía S. A. S. quien el 16 de marzo de 2015 emitió una opinión sin salvedad sobre los mismos. La Administración es responsable de la preparación y la adecuada presentación de los estados financieros comparativos, la cual incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación, presentación, revelación y uniformidad de los mismos, para que estén libres de errores de importancia relativa, así como seleccionar las políticas contables adecuadas y realizar las estimaciones contables necesarias. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mí auditoria para lo cual obtuve la información necesaria para cumplir con mis funciones de revisoría fiscal y para llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia, las cuales requieren que se obtenga evidencia válida y suficiente por medio de técnicas de auditoría adecuadas a las circunstancias, que permitan obtener una seguridad razonable en cuanto a que los estados financieros estén libres de errores materiales. Una auditoría incluye el examen, sobre una base selectiva, de las evidencias que respaldan las cifras y las revelaciones a los estados financieros; también incluye la evaluación de las normas o principios contables utilizados y la uniformidad en la aplicación de los mismos y de las principales estimaciones efectuadas por la Administración, así como la evaluación global de la presentación de los estados financieros comparativos. El alcance y las pruebas de auditoría utilizados dependen de mi juicio como Revisor Fiscal y se basan en los resultados de mi evaluación del sistema de control interno diseñado por la Administración de la Institución para la preparación de sus estados financieros comparativos. Dicho examen, y la evidencia obtenida, es la base para la opinión que emito a continuación. En mi opinión, el balance general del Centro Colombo Americano de Medellín al 31 de diciembre de 2015 y el correspondiente estado de resultados, de cambios en el patrimonio, de cambios en la situación financiera y de flujo de efectivo comparativos, por el año terminado en esas fechas, auditados por mí, y que fueron tomados fielmente de los libros oficiales del Centro Colombo Americano de Medellín, presentan razonablemente en todos los aspectos de importancia relativa la situación financiera de la Institución, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio, los cambios en la situación financiera y su flujo de efectivo, comparativos, de conformidad con las normas y principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, los cuales han sido uniformemente aplicados. Annual Report

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Con base en las pruebas de auditoría realizadas por mí, para cumplir las demás labores de revisoría fiscal consignadas en la normatividad vigente, dictamino que: a) La contabilidad se llevó de conformidad con las normas legales y la técnica contable. b) Las operaciones registradas en los libros oficiales y los actos de los administradores se ajustaron a los estatutos y a las decisiones del Consejo Superior y la Junta Directiva. c) La correspondencia, los soportes de las transacciones y los libros de actas se han llevado y conservado adecuadamente. d) La Institución cumplió con el pago oportuno de las obligaciones relacionadas con el sistema de seguridad social integral y los aportes parafiscales de acuerdo con la normatividad vigente, y tomó la información usada en el cálculo de los salarios base de cotización de la información contable y los soportes en su poder. e) El sistema de control interno diseñado por la Administración de la Institución para la preparación de los estados financieros comparativos, sin dejar de lado las limitaciones inherentes a la efectividad del mismo, el cual puede afectarse por circunstancias externas o imprevistas, mantiene un nivel adecuado de efectividad. f) La Administración de la Institución, ha mantenido los bienes de la Institución y de terceros bajo su custodia bajo adecuadas medidas de control interno. g) La información contable incluida en el informe de gestión preparado por la Administración de la Institución corresponde con la información revelada en los estados financieros comparativos y las notas que los acompañan; además de esto los administradores en cumplimiento de la ley, dejaron constancia en dicho informe, que no entorpecieron la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores. Durante la vigencia con corte a diciembre 31 de 2015 informé en forma oportuna y permanente a la Administración de la Institución acerca de las observaciones identificadas durante mis revisiones a la información contable y al control interno, mediante comunicaciones sobre el control interno, los cuales fueron tomados en cuenta por la Administración para implementar procesos de mejora.

Cordialmente,

ANDRÉS VÁSQUEZ GIRALDO Revisor Fiscal T.P. 94034 - T En representación de JB Pérez & Cía. S.A.S.

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CERTIFICACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Medellín, marzo 7 de 2016

A los señores miembros del Consejo Superior CENTRO COLOMBO AMERICANO DE MEDELLÍN

El suscrito representante legal y contador, del Centro Colombo Americano de Medellín, certifican que los estados financieros de la entidad al 31 de diciembre de 2015 y 2014 han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos: 1. Los activos, pasivos y patrimonio existen y las transacciones registradas en el estado de resultados existen. 2. Todos los hechos económicos realizados por la Compañía, durante los años terminados al 31 de diciembre de 2015 y 2014, han sido reconocidos en los estados financieros. 3. Los activos representan probables beneficios económicos, los pasivos representan probables sacrificios económicos. 4. Todos los elementos enunciados fueron reconocidos por sus valores adecuados y fueron clasificados y revelados adecuadamente. 5. Todos los hechos económicos que afectan la Compañía han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros.

MICHAEL JAMES COOPER Director

WILSON PUERTA RUIZ Contador TP 58124-T (ver certificación adjunta)

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BALANCE GENERAL COMPARATIVO A DICIEMBRE 31 DE (Cifras en miles de pesos colombianos)

ACTIVOS Disponible Inversiones Deudores Inventarios Total Activo Corriente Propiedades, planta y equipo Diferidos Otros Activos Valorizaciones

2014

Nota 3 Nota 4 Nota 5 Nota 6

$1.122.135 $1.153.491 $475.394 $733.338 $3.484.358

$1.094.302 $1.230.825 $631.402 $374.727 $3.331.256

$27.833 -$77.334 -$156.008 $358.611 $153.102

2,54% -6,28% -24,71% 95,70% 4,60%

Nota 7

$6.047.752

$5.782.779

$264.973

4,58%

Nota 8 Nota 9 Nota 10

$1.472.551 $264.000 $14.449.751

$1.474.038 $264.000 $6.861.477

-$1.487 $0 $7.588.274

-0,10% 0,00% 110,59%

$25.718.412

$17.713.550

$8.004.862

45,19%

2015 $148.289 $256.595 $204.178 $149.083 $1.301.475 $8.670 $2.068.290 $270.000 $97.058 $367.058

2014 $134.736 $5.076 $214.389 $178.308 $1.310.733 $13.923 $1.857.165 $390.000 $0 $390.000

VARIACIÓN VARIACIÓN ABSOLUTA % $13.553 10,06% $251.519 4955,06% -$10.211 -4,76% -$29.225 -16,39% -$9.258 -0,71% -$5.253 -37,73% $211.125 11,37% -$120.000 -30,77% $97.058 100,00% -$22.942 -30,77%

$2.435.348

$2.247.165

TOTAL ACTIVOS

PASIVOS Obligaciones Financieras Proveedores Cuentas por Pagar Obligaciones Laborales Ingresos diferidos Otros pasivos Total Pasivo Corriente Obligaciones Financieras Cuentas por pagar Total Pasivo Largo Plazo TOTAL PASIVOS

Annual Report

VARIACIÓN VARIACIÓN ABSOLUTA %

2015

Nota 11 Nota 12 Nota 12 Nota 13 Nota 14 Nota 11 Nota 12

$188.183

8,37%

Informe Financiero 2015

PATRIMONIO

Nota 15

Fondo Social Superávit de Capital Revalorización del Patrimonio Resultado del Ejercicio Resultado ejercicios anteriores Superavit por valorizaciones Total Patrimonio TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

MICHAEL JAMES COOPER Director

VARIACIÓN VARIACIÓN ABSOLUTA % $0 0,00% $0 0,00%

2015

2014

$3.293.826 $1.372.502

$4.293.309

0,00%

$228.409

-$651.055

$879.464

-135,08%

$930.067

$1.581.126

-$651.059

-41,18%

$13.164.951 $23.283.064

$5.576.677 $15.466.385

$7.588.274 $7.816.679

136,07% 50,54%

$25.718.412

$17.713.550

$8.004.862

45,19%

ANDRÉS VÁSQUEZ GIRALDO Revisor Fiscal T.P. 94034 -T J.B. PEREZ Y CIA. S.A.S.

WILSON PUERTA RUIZ Contador TP 58124-T (ver certificación adjunta)

(ver opinión adjunta)

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Informe Financiero 2015

ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO ENERO 1 A DICIEMBRE 31 DE (Cifras en miles de pesos colombianos)

2015

Part %

2014

Part %

VAR. ABSOL.

VAR %

INGRESOS OPERACIONALES

Nota 16 $14.674.323 100%

$12.658.974 100%

$2.015.349

15,9%

COSTO DE VENTA

Nota 17 $11.315.239

77%

$10.147.211

80%

$1.168.028

11,5%

$3.359.084

23%

$2.511.763

20%

$847.321

33,7%

$3.198.028

22%

$3.228.584

26%

-$30.556

-0,9%

MARGEN OPERACIONAL Nota 18

$161.056

1,1%

-$716.821

-5,7%

$877.877

-122,5%

EBITDA

$975.972

-$42.299

6,7%

-0,3%

MARGEN BRUTO GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

Nota18

EBITDA %

$1.018.271 -2407,3%

GASTOS NO OPERACIONALES

Nota 19

$32.607

$6.210

$26.397

425,1%

INGRESOS NO OPERACIONALES

Nota 19

$99.960

$71.976

$27.984

38,9%

$67.353

$65.766

$1.587

2,4%

$228.409

-$651.055

-5%

$879.464

-135,1%

0,0%

$228.409

-$651.055

-5%

$879.464

-135,1%

RESULTADO NETO NO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DE IMPUESTO DE RENTA (20%) IMPUESTO DE RENTA

EXCEDENTE (PERDIDA) NETO

Nota 20

MICHAEL JAMES COOPER Director

ANDRÉS VÁSQUEZ GIRALDO Revisor Fiscal T.P. 94034 -T J.B. PEREZ Y CIA. S.A.S. (ver opinión adjunta)

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WILSON PUERTA RUIZ Contador TP 58124-T (ver certificación adjunta)

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO COMPARATIVO ENERO 1 A DICIEMBRE 31 DE (Cifras en miles de pesos colombianos)

CUENTA

2014

DISMINUCIÓN

AUMENTO

2015

Fondo Social

$ 3.293.826

Superávit de Capital

$ 1.372.502

Revalorización del Patrimonio

$ 4.293.309

Resultado del Ejercicio

-$ 651.055

$ 879.464

$ 228.409

Resultado ejercicios anteriores

$ 1.581.126

$ 651.059

$ 930.071

Superavit por valorizaciones

$ 5.576.676

$ 7.588.274

$ 13.164.950

$ 15.466.384

$ 651.059

$ 8.467.738

$ 23.283.064

SUMAS

MICHAEL JAMES COOPER Director

ANDRÉS VÁSQUEZ GIRALDO Revisor Fiscal T.P. 94034 -T J.B. PEREZ Y CIA. S.A.S.

WILSON PUERTA RUIZ Contador TP 58124-T (ver certificación adjunta)

(ver opinión adjunta)

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Informe Financiero 2015

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO COMPARATIVO ENERO 1 A DICIEMBRE 31 DE (Cifras en miles de pesos colombianos)

EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:EAO

2015

2014

1.000.232

-14.348

Utilidad del Ejercicio

228.409

-651.055

+ Gasto Depreciación

404.044

399.757

+ Gasto Amortización

367.779

236.950

Variaciones de:

-83.705

807.876

(+/-) INC Inversiones temporales

77.334

822.776

(+/-) INC Inventario

-358.611

18.570

(+/-) INC Proveedores

251.519

-29.189

(+/-) INC Impuestos por pagar

-2.410

-8.856

(+/-) INC Otros pasivos / diferidos

-51.537

4.575

EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

916.527

793.528

2.015

2.014

156.008

21.136

Propiedad PE

-669.018

-408.134

Otros activos

-366.295

-934.548

EFECTIVO ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

-879.305

-1.321.546

Generación Interna de Fondos G.I.F

- Ingreso no efectivo

EFECTIVO ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: EAI Cuentas por cobrar Inversiones permanentes

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EFECTIVO ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: EAF

2.015

2.014

Obligaciones financieras CP

13.553

102.152

-120.000

390.000

97.058

EFECTIVO ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

-9.389

492.152

VARIACIÓN DE EFECTIVO:EAO+EAI+EAF

27.833

-35.866

Saldo Inicial Periodo

1.094.302

1.130.168

Saldo Final Disponible

1.122.135

1.094.302

Bonos Obligaciones financieras LP Otras Cxp Excedentes Aplicados

MICHAEL JAMES COOPER Director

ANDRÉS VÁSQUEZ GIRALDO Revisor Fiscal T.P. 94034 -T J.B. PEREZ Y CIA. S.A.S.

WILSON PUERTA RUIZ Contador TP 58124-T (ver certificación adjunta)

(ver opinión adjunta)

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Informe Financiero 2015

ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA COMPARATIVO ENERO 1 A DICIEMBRE 31 DE (Cifras en miles de pesos colombianos)

APLICACIONES

2015

2014

Aplicaciones de Corto Plazo

440.391

38.045

Efectivo

27.833

Cuentas por Cobrar

Inversiones temporales

358.611

FUENTES

2015

2014

Fuentes de Corto Plazo

498.414

1.005.075

35.866

Cuentas por Cobrar

156.008

21.136

Inversiones temporales

77.334

822.776

18.570

Obligaciones Financieras

13.553

102.152

Obligaciones Financieras

Proveedores

251.519

Proveedores

29.189

Impuestos por pagar

2.410

8.856

Otros pasivos / diferidos

4.575

Otros pasivos / diferidos

51.537

97.058

390.000

Inversiones permamentes

Propiedad PE

Efectivo

Inventario

Fuentes de Largo Plazo

Otros activos Bonos

Obligaciones Financieras LP

390.000

97.058

1.000.232

(14.348)

Utilidad del Ejercicio

228.409

(651.055)

+ Gasto Depreciación

404.044

399.757

+ Gasto Amortización

367.779

236.950

- Ingreso no efectivo

Otras Cxp Generación Interna de Fondos G.I.F

TOTAL FUENTES

Annual Report

1.595.704 1.380.727

Inventario

Aplicaciones de Largo Plazo

1.155.313 1.342.682

Inversiones permamentes

Propiedad PE

669.018

408.134

Otros activos

366.295

934.548

120.000

Capital

Reserva

Utilidad del Perìodo/ Excedentes Aplicados

Bonos Obligaciones Financieras LP

SUBTOTAL APLICACIONES Distribución de Utilidades

1.595.704 1.380.727 0

TOTAL APLICACIONES 1.595.704 1.380.727

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Aumento (disminución) capital de trabajo

2015

2014

(58.023)

(967.030)

Capital de trabajo al inicio

1.474.091 2.441.121

Capital de trabajo al cierre

1.416.068 1.474.091

CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO Aumento (disminución) del activo corriente Efectivo y equivalente

27.833

(35.866)

Cuentas por cobrar

(156.008)

(21.136)

Inventarios

358.611

(18.570)

(77.334)

(822.776)

153.102

(898.348)

(251.519)

29.189

2.410

8.856

Obligaciones bancarias

(13.553)

(102.152)

Otras obligaciones

51.537

(4.575)

Acreedores varios

(211.125)

(68.682)

Gastos pagados por anticipado Inversiones temporales Disminución (aumento) del pasivo corriente Proveedores Obligaciones laborales Impuestos por pagar

Aumento (disminución) (58.023) en el capital de trabajo

MICHAEL JAMES COOPER Director

(967.030)

ANDRÉS VÁSQUEZ GIRALDO Revisor Fiscal T.P. 94034 -T J.B. PEREZ Y CIA. S.A.S.

WILSON PUERTA RUIZ Contador TP 58124-T (ver certificación adjunta)

(ver opinión adjunta)

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NOTAS EXPLICATIVAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CON CORTE DICIEMBRE 31 DE 2015 (Cifras en miles de pesos colombianos)

NOTA 1 LA ENTIDAD El Centro Colombo Americano de Medellín, es una entidad sin ánimo de lucro con duración indefinida, constituida mediante resolución 044 del 30 de abril de 1947 y con certificado especial expedido por la Gobernación de Antioquia el 27 de marzo de 2003; fue inscrita en la Cámara de Comercio de Medellín en el libro 1, bajo el número 769. Su objeto social es fomentar el intercambio cultural entre todos los países y en particular, entre Colombia y Estados Unidos.

NOTA 2 POLÍTICAS CONTABLES Los registros contables de la entidad se rigen por las normas contenidas en los decretos 2649 y 2650 de 1993, al igual que las normas que lo modifiquen o adicionen y las normas fiscales vigentes para las entidades sin ánimo de lucro. Las principales prácticas y políticas contables de la entidad son las siguientes: a) Unidad Monetaria: Para el registro de las operaciones y preparación de estados financieros, es el peso colombiano. b) Efectivo y equivalentes: Registran el recaudo de los dineros en caja, cuentas corrientes, de ahorro, fiduciarias y otras inversiones. c) Deudores: Registra la facturación a los clientes, anticipos y avances a proveedores, empleados y deudores varios. d) Propiedad, planta y equipo: Son registrados a su costo y se deprecian con el método de línea recta de acuerdo a las vidas útiles estimadas en materia fiscal para efectos contables. De la siguiente manera: Construcciones y edificaciones 5%, maquinaria y equipo 10%, muebles y enseres 10%, equipo de computación y comunicación 20%. e) Cargos diferidos: Se registran los gastos pagados por anticipado, amortizándose durante el tiempo de utilización y los cargos diferidos como son las adecuaciones de los locales donde funcionan las sedes alternas de la entidad y su amortización se realiza el 20% a 5 años, que es el tiempo estimado de aprovechamiento. f) Valorizaciones: Corresponden al reconocimiento entre el mayor valor entre el valor neto en libros y los avalúos técnicos, realizados por personal independiente. g) Impuestos. Gravámenes y tasas: La entidad por pertenecer al régimen tributario especial y dado que sus excedentes son reinvertidos en su objeto social; no es contribuyente del impuesto sobre la renta y complementarios, por lo tanto tampoco contribuye con el impuesto del CREE y solo paga impuestos como el predial, industria y comercio y presenta y cancela cada mes la declaración de contribución de cine.

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h) Obligaciones laborales: Las obligaciones laborales se ajustan al fin de cada ejercicio con base en las disposiciones legales. i) Reconocimiento de ingresos, costos y gastos: Los ingresos provenientes de ventas se reconocen cuando el producto es despachado y los provenientes de servicios durante el período contractual o cuando se prestan los servicios. Los otros ingresos y los costos y gastos se registran con base en el sistema de causación. j) Otros activos: Se registra en este rubro lo concerniente a lo pagado por el registro de la marca DeseartePaz, los libros de la biblioteca provenientes de donaciones y las obras de arte. Todo lo anterior ajustado por inflación de acuerdo a las normas vigentes hasta el año 2006. k) Las obligaciones financieras corresponden a Tarjetas de crédito corporativas y el saldo clasificado en corto y largo plazo de los créditos obtenidos para adecuación de sedes. l) Para la preparación de los estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, se requiere hacer ciertas estimaciones que afectan los montos de los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos incurridos durante cada período y el resultado final puede diferir de estas estimaciones. m) El patrimonio: Representa los recursos con que cuenta la entidad para poder funcionar. Sus variaciones pueden corresponder a excedentes acumulados o perdidas acumuladas, excedentes del ejercicio o perdidas del ejercicio, valorizaciones o desvalorizaciones.

NOTA 3 DISPONIBLE

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$1,122,135

$1,094,302

$27,833

2.54%

Caja

$148,179

$108,968

$39,211

35.98%

Bancos

$744,631

$694,592

$50,039

7.20%

$229,325

$290,742

-$61,417

-21.12%

Disponible

Cuentas de Ahorro

Corresponde a los fondos fijos, las cuentas corrientes y de ahorro tanto en moneda nacional como extranjera. Se observa un aumento leve del 2.54%.

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NOTA 4 INVERSIONES

Inversiones Carteras Colectivas

2015

2014

ABSOLUTA VARIACIÓN

VARIACIÓN %

$1,153,491

$1,230,825

-$77,334

-6.28%

$1,153,491

$998,300

$155,191

15.55%

$232,525

-$232,525

-100.00%

CDT

Las inversiones están representadas principalmente en tres entidades como son Valores Bancolombia, Fiduciaria Corficolombiana y Banco BBVA, sumando entre las tres aproximadamente $1.368 millones de pesos. Al corte de diciembre 31 de 2015, se cuenta con un portafolio de $1.153 millones de pesos; inferior al registrado en el mismo periodo de 2014 en un 6.28%, explicado por el uso de recursos para la operación. Dichos recursos están libres de restricciones de uso.

NOTA 5 DEUDORES 2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$475,394

$631,402

-$156,008

-24.71%

Clientes/Ingresos por cobrar

$264,450

$211,915

$52,535

24.79%

Anticipos y Avances

$120,386

$336,080

-$215,694

-64.18%

Ant. Impto. Renta / Retefte/Iva

$59,641

$42,776

$16,865

39.43%

Empleados - Varios

$30,917

$40,631

-$9,714

-23.91%

Deudores

Corresponde a los saldos por Programas Corporativos, cartera de estudiantes, eventos culturales y académicos, suscripciones a Kinetoscopio, anticipos a proveedores, préstamo a empleados para educación y calamidad doméstica. Su disminución del 24,71% obedece principalmente a la gestión de recaudo de cartera, la amortización de los anticipos a proveedores. También es importante anotar que al 31 de diciembre de 2015 se dió de baja al saldo de la cartera de Corp. Imagen y Raza después de provisión por valor de $22.584 mil pesos.

NOTA 6 INVENTARIOS

Inventarios Textos y Libros Insumos

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$733,338

$374,727

$358,611

95.70%

$729,664

$370,058

$359,606

97.18%

$3,674

$4,669

-$995

-21.31%

Están los insumos, los textos de inglés, y literatura; debidamente costeados al promedio ponderado. Su aumento del 95.70% obedece a la compra de textos para los programas de Inglés Jóvenes y Niños y por el cambio del texto en el programa de inglés para Adultos.

Annual Report

Informe Financiero 2015

NOTA 7 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$6,047,752

$5,782,778

$264,974

4.58%

$719,657

0.00%

$8,476,557

$8,366,531

$110,026

1.32%

$685,124

$526,321

$158,803

30.17%

Equipo de Oficina

$2,500,940

$2,358,020

$142,920

6.06%

Equipos de procesamto. de datos

$2,190,034

$1,932,765

$257,269

13.31%

Depreciación acumulada

-$8,524,560

-$8,120,515

-$404,045

4.98%

Propiedades, planta y equipo Terrenos Construcciones y edificaciones Maquinaria y Equipo

Corresponde a los terrenos, la edificación, parqueadero, maquinaria y equipo, muebles y enseres y los equipos de computación y telecomunicaciones. Se observa un crecimiento neto de 4,58% dado por la variación de la depreciación acumulada que asciende a $404.045 mil pesos, la cual fue cargada a resultados por el año 2015 en comparación con el mismo periodo del año anterior que ascendió a $399.757 mil pesos. Las inversiones ascienden a $669.018 mil pesos y corresponden a Construcciones y Edificaciones $110.026 mil pesos, Maquinaria y equipo por $158.803 mil pesos, Equipo de Oficina por $142.920 mil pesos y Equipos de Procesamiento de Datos por $257.269 mil pesos. Gran parte dotación tecnológica y mobiliaria en la sede Centro y Rionegro.

NOTA 8 DIFERIDOS

Diferidos Gastos pagados por anticipado Cargos diferidos

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN

$1,472,551

$1,474,038

-$1,487

-0.10%

$27,744

$28,415

-$671

-2.36%

$1,444,807

$1,445,623

-$816

-0.06%

Corresponde a seguros, software (Académico), remodelaciones y adecuaciones. Su disminución del 0.10% obedece principalmente al movimiento entre las adecuaciones de la sede Rionegro y las amortizaciones. La amortización cargada a resultados por el año 2015 asciende a $367.779 mil pesos y en el año 2014 por $236.950 mil pesos.

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Informe Financiero 2015

NOTA 9 OTROS ACTIVOS

Otros Activos Obras de Arte Biblioteca Intangible - Marca Desearte Paz

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$264,000

0.00%

$3,090

0.00%

$251,344

0.00%

$9,566

0.00%

Este rubro no tuvo variación y comprende las obras de arte, la colección de la Biblioteca y el valor del registro de la marca DeseartePaz.

NOTA 10 VALORIZACIONES 2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$14,449,751

$6,861,477

$7,588,274

110.59%

$271,899

$206,979

$64,920

31.37%

$3,789,303

$126,416

$3,662,887

2897.49%

$5,511

100.00%

Terreno Local 332 San Fernando Plaza

$642,375

100.00%

Terreno Local 334 San Fernando Plaza

$946,591

100.00%

Edificación Rural – Finca Badajoz (Rionegro)

$243,817

$104,493

$139,324

133.33%

$4,226,717

$1,537,053

$2,689,664

174.99%

Parqueadero 802B

$10,500

$9,727

$773

7.95%

Local 332 San Fernando Plaza

$329,125

$897,049

-$567,924

-63.31%

Local 334 San Fernando Plaza

$761,413

$757,260

$4,153

0.55%

$3,222,500

0.00%

Valorizaciones Terrenos Rurales – Finca Badajoz (Rionegro) Terrenos Urbanos – Sede Principal (Medellín – Centro) Terreno Parqueadero 802B

Edificación Urbana – Sede Principal (Medellín – Centro)

Valorización Otros Activos Colección Biblioteca (Estimado)

En cuanto a valorizaciones se encuentran la colección de la Biblioteca por un valor estimado internamente por personal especializado. En cuanto a los terrenos, edificaciones rurales y urbanos de acuerdo a las instrucciones del Decreto 2649 de 1993 y para el Balance de Apertura bajo NIIF se realizó avalúo técnico por tercero independiente y a diciembre 31 de 2015 arrojó una variación positiva de $7.588 millones. En general los activos de la institución registran un aumento del 45,19%. Esta variación se ubica muy por encima de la inflación acumulada para el año que registró a diciembre 6,77%.

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Informe Financiero 2015

NOTA 11 OBLIGACIONES FINANCIERAS Obligaciones Financieras

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

Corto Plazo

$148,289

$134,736

$13,553

10.06%

Crédito de Consumos - T/C

$28,289

$14,736

$13,553

91.97%

Crédito Bancolombia

$120,000

0.00%

$270,000

$390,000

-$120,000

-30.77%

$270,000

$390,000

-$120,000

-30.77%

Largo Plazo Crédito Bancolombia

Las cuentas por pagar por los bienes y servicios adquiridos por medio de la tarjeta de crédito empresarial y el saldo del crédito obtenido con Bancolombia para financiar las adecuaciones de la sede Bello, el cual está clasificado adecuadamente en el corto y largo plazo. Aumenta en un 10,06% básicamente por el incremento en el saldo de la tarjeta de crédito empresarial. Las tasas de interés promedio están en el orden de 9% mv. El crédito de Bancolombia se clasifica así: Años 2017, 2018; $120 millones en cada año y en el año 2019 $30 millones de pesos. La tasa de interés en la T/C no se genera porque todas las compras se hacen a una sola cuota.

NOTA 12 PROVEEDORES:

Proveedores Nacionales De textos Películas para exhibición

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$256,595

$5,076

$251,519

4955.06%

$251,561

$3,383

$248,178

7336.03%

$5,034

$1,693

$3,341

197.34%

Corresponde a las compras de mercancías para la librería y los derechos de exhibición de películas. Tiene un comportamiento de aumento del 4.955,06%, por el incremento en la compra de material educativo.

Annual Report

Informe Financiero 2015

CUENTAS POR PAGAR CORTO PLAZO 2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$204,178

$214,389

-$10,211

-4.76%

Costos y gastos por pagar

$59,164

$77,152

-$17,988

-23.32%

Retención en la Fuente / IVA / Renta

$15,578

$18,113

-$2,535

-14.00%

Cuotas de fomento Cinematográfico

$125

$180

-$55

0.00%

Retenciones y Aportes de Nomina

$114,936

$102,742

$12,194

11.87%

Acreedores Varios

$14,375

$16,202

-$1,827

-11.28%

Cuentas por pagar

Las cuentas por pagar por los bienes y servicios (diferentes a proveedores de libros y distribuidores) adquiridas para el desarrollo del objeto social, las obligaciones fiscales, parafiscales y seguridad social y los acreedores varios (T/C AMEX), disminuyen un 4,76% en general. Explicándose por el cierre de proyectos y disminución de la actividad operativa por cierre de año académico y cultural.

CUENTAS POR PAGAR LARGO PLAZO

Cuentas por pagar Otras C x P Fondo de Valorización

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$97,058

100%

$97,058

100%

Este pasivo tiene plazo de 72 meses a una tasa promedio de 8,74% M.V. Se clasifica así: 2017, 2018, 2019, 2020, 2021, 2022 $18.133 mil pesos por cada año y en el año 2020 $6.394 mil pesos.

NOTA 13 INGRESOS DIFERIDOS

Ingresos Diferidos Matriculas Aportes proyectos

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$1,301,475

$1,310,733

-$9,258

-0.71%

$1,037,799

$1,005,125

$32,674

3.25%

$263,676

$305,608

-$41,932

-13.72%

Son Los dineros recibidos para los programas de inglés, representados en las matriculas de adultos y niños, para el año 2016 y que deben ser amortizados durante el tiempo que dure cada uno de los programas. Las consignaciones pendientes por aplicar que se legalizan en el periodo siguiente mediante la matrícula del estudiante y la conciliación de cartera.

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Informe Financiero 2015

También comprende este rubro los aportes y/o anticipos recibidos pendientes por ejecutar en los diferentes proyectos culturales y académicos para el año 2016, cofinanciados por la Embajada de los Estados Unidos, básicamente. Para diciembre 31 de 2015 se observa que disminuye un 0,71%, donde en forma independiente el comportamiento en matriculas que fue de aumento del 3,25%. Los aportes para proyectos académicos y culturales disminuyen 13,72% debido a la culminación de muchos de ellos.

NOTA 14 OTROS PASIVOS

Otros Pasivos Valores recibidos para terceros

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$8,670

$13,923

-$5,253

-37.73%

$8,670

$13,923

-$5,253

-37.73%

Disminución del 37,73% explicado básicamente por el saldo de los aportes en la feria de Heartists para las actividades de Arte e Infancia 2016.

NOTA 15 PATRIMONIO

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$3,293,826

0.00%

$1,639

0.00%

Asignaciones permanentes

$2,260,002

0.00%

Asignaciones permanente Inversión

$1,032,185

0.00%

Superávit de Capital

$14,537,453

$6,949,179

$7,588,274

109.20%

Donaciones

$1,372,502

0.00%

Valorizaciones

$13,164,951

$5,576,677

$7,588,274

136.07%

Revalorización del Patrimonio

$4,293,309

0.00%

Resultado del Ejercicio

$228,409

-$651,055

$879,464

-135.08%

Resultado ejercicios anteriores

$930,067

$1,581,126

-$651,059

-41.18%

$23,283,064

$15,466,385

$7,816,679

50.54%

Patrimonio Fondo Social Aportes iniciales

Total Patrimonio

El aporte inicial de sus fundadores, las asignaciones permanentes, el superávit de capital, la revalorización del patrimonio, el excedente del ejercicio y resultado de ejercicios anteriores componen este rubro. Para este comparativo se tiene un incremento del 50,54% justificado por el rubro de valorizaciones explicado en la Nota 10. Este incremento del patrimonio está muy por encima de la inflación acumulada para el año que registró en 6,77%.

Annual Report

Informe Financiero 2015

NOTA 16 INGRESOS OPERACIONALES

VARIACIÓN VARIACIÓN ABSOLUTA %

2015

2014

515,374

597,425

-82,051

-13.7%

Enseñanza Programa Inglés Adultos

9,349,228

7,533,415

1,815,813

24.1%

Enseñanza Programa Inglés Niños

3,356,351

3,023,456

332,895

11.0%

Otras Actividades de Enseñanza - Cultura

605,820

627,673

-21,853

-3.5%

Asesoría estudios en el exterior

501,877

431,769

70,108

16.2%

Programa cine

242,369

224,162

18,207

8.1%

Otros Ingresos Operacionales

103,304

221,074

-117,770

-53.3%

14,674,323

12,658,974

2,015,349

15.9%

Libros, Revistas y Papelería

TOTALES

Los ingresos operacionales aumentan 15,9% respecto al mismo periodo del 2014, explicado básicamente por el Programa de inglés de Adultos y el Programa de inglés de niños con aumento del 24,1% y aumento de 11% respectivamente; esto se da por el buen desempeño de las sedes San Fernando Plaza, Molinos, Bello y el aporte de Rionegro en su primer año. La librería tiene una disminución del 13,7%, lo cual implicó una sensibilización a los estudiantes mediante campaña institucional de la importancia de tener el texto guía. La Asesoría de estudios en el exterior con aumento del 16,2%, se explica por el nivel adecuado en el número de administración de exámenes y el ajuste de precios provocado por la devaluación. El Cine con un aumento del 8,1%. Consideramos esto como un éxito de la digitalización de las dos salas, dado que se tienen más estrenos a lo largo del año, lo que atrae más público. En cuanto a otros ingresos de enseñanza y cultura provenientes principalmente de aportes a eventos entre otros, los cuales disminuyen levemente en el 3,5%. Los otros ingresos operacionales, obedecen a arrendamiento de espacios y recuperación de gastos de personal, a través de las indemnizaciones por incapacidades; estos disminuyen un 53,3% explicado porque en el año 2014 se habían clasificado como otros operacionales los rendimientos financieros y para el 2015 fueron clasificados como ingresos financieros.

Annual Report

Informe Financiero 2015

NOTA 17 COSTO DE VENTAS EN LIBRERÍA, ACADEMICO Y CULTURAL

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

340,746

396,269

-55,523

-14.0%

6,922,991

6,483,061

439,930

6.8%

Honorarios

455,149

357,647

97,502

27.3%

Impuestos

135,710

127,575

8,135

6.4%

Arrendamientos ( Sedes y Películas )

936,268

678,693

257,575

38.0%

Contribuciones-Afiliaciones y Seguros

27,277

33,162

-5,885

-17.7%

Servicios Vigilancia - Temporales

156,726

177,618

-20,892

-11.8%

Servicios Públicos

368,255

354,343

13,912

3.9%

Otros Servicios

26,566

39,220

-12,654

-32.3%

Gastos Legales

16,330

15,649

681

4.4%

Mtto.-Reparaciones y Adecuaciones

71,352

59,936

11,416

19.0%

Gastos de Viaje

200,444

137,307

63,137

46.0%

Depreciaciones y Amortizaciones

681,936

485,711

196,225

40.4

Intereses

43,093

37,813

5,280

14.0%

Libros-Suscripciones- Pap.- Aseo y Suministros

192,682

189,562

3,120

1.6%

Taxis-Buses-Parqueaderos y Admón.

181,328

163,750

17,578

10.7%

Publicidad-Afiches-Volantes e Impr.

109,753

67,844

41,909

61.8%

Exámenes

294,234

212,957

81,277

38.2%

Otros

154,399

129,094

25,305

19.6%

11,315,239

10,147,211

1,168,028

11.5%

Libros, Revistas y Papelería Académico y Cultural Gastos del personal

TOTALES

Se observan mezclas de aumentos y disminuciones, pero, en promedio obtenemos un incremento en los costos del 11,5% cuya variación se explica por el incremento de costos fijos y variables por el aumento en los ingresos de las sedes y la puesta en marcha de la Sede Rionegro.

Annual Report

Informe Financiero 2015

NOTA 18 GASTOS OPERACIONALES

2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

1,744,410

1,728,406

16,004

0.9%

Honorarios

134,841

157,231

-22,390

-14.2%

Impuestos

105,415

96,521

8,894

9.2%

Arrendamtos

23,051

25,780

-2,729

-10.6%

Contribuciones-Afiliaciones y Seguros

16,013

16,555

-542

-3.3%

Servicios Vigilancia - Temporales

169,021

149,509

19,512

13.1%

Servicios Públicos

194,736

168,471

26,265

15.6%

Otros Servicios

45,959

56,615

-10,656

-18.8%

Gastos Legales

29,814

4,294

25,520

594.3%

Mtto-Reparaciones y Adecuaciones

76,936

73,168

3,768

5.1%

Gastos de Viaje

35,630

30,378

5,252

17.3%

Depreciaciones / Amortizaciones

89,887

150,998

-61,111

-40.5%

Libros-Suscripciones Pap y Aseo y Suministros

88,556

87,745

811

0.9%

Taxis-Buses-Parqueaderos y Admón.

18,977

20,028

-1,051

-5.2%

Publicidad-Afiches-Volantes e Impresos

187,019

232,899

-45,880

-19.7%

Diversos

237,763

229,986

7,777

3.4%

3,198,028

3,228,584

-30,556

-0.9%

Gastos del personal

TOTALES

GASTOS DEL PERSONAL

Es un rubro que muestra un incremento del 0,9%, teniendo en cuenta el reajuste de salarios del 4%, algunas indemnizaciones pagadas en 2015, el comportamiento fue muy positivo.

HONORARIOS

Su disminución del 14,2%, es el resultado de la estrategia del ahorro y también se da por la finalización del acompañamiento de la firma para la obtención del certificado de calidad.

IMPUESTOS

Su aumento del 9,2% debido al ajuste en los avalúos catastrales de los predios y el mayor uso de recursos financieros que son gravados con el 4*1000.

ARRENDAMIENTOS

Su disminución del 10,6% se debe a la finalización de contratos de arrendamientos de vallas publicitarias.

CONTRIBUCIONES-AFILIACIONES y SEGUROS

Está compuesto por las diferentes membresías con entidades de la ciudad y los seguros distribuidos en las diferentes áreas. Su disminución del 3,3% nos muestra un uso racional y un comportamiento estable de este ítem.

Annual Report

Informe Financiero 2015 SERVICIOS VIGILANCIA - TEMPORALES

Su variación de 13,1% de aumento obedece a los servicios adicionales por reemplazos en el personal de aseo, reubicaciones y nueva sede.

SERVICIOS PÚBLICOS

Su variación de incremento del 15,6%, es el reflejo de la operación de la nueva sede en Rionegro, el incremento en la demanda de servicios públicos por nuestros usuarios y el incremento por el IPC.

OTROS SERVICIOS

Este rubro se compone por asistencia técnica, correo, portes y telegramas, transporte, fletes y acarreos, señalización, fumigación, control plagas y recarga de extintores. Su disminución del 18,8% se puede explicar por la estrategia de austeridad llevada durante todo el 2015.

GASTOS LEGALES

Corresponde a la renovación de visas, renovación de registro mercantil y establecimientos de comercio. Tiene un aumento del 594,3% dado que en el 2015 se realizó el pago al INCONTEC por la certificación.

MANTENIMIENTO - REPARACIONES Y ADECUACIONES

La variación de aumento del 5,1% se explica porque las erogaciones fueron las básicas sin ejecutar proyectos extraordinarios.

GASTOS DE VIAJE

Su comportamiento de aumento del 17,3% obedece a los tiquetes aéreos y hospedaje por viajes a Estados Unidos, por eventos y gestiones culturales y académicas por parte de la Dirección General.

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

Corresponde al agotamiento que se calcula en los activos fijos y diferidos. Presenta un disminución del 40.5% debido a la terminación de depreciación y amortizaciones de adecuaciones y activos fijos en la sede centro administrativa.

LIBROS-SUSCRIPCIONES-SUMINISTROS-PUBLICIDAD-AFICHES & VOLANTES

Estos ítems comparados con el año 2014, resultaron muy estables, lo cual es muy positivo porque los ingresos fueron superiores con gastos muy controlados.

GASTOS DIVERSOS 2015

2014

VARIACIÓN %

Gastos de Representación

$ 20,572

$ 19,882

3.5%

Bancarios

$ 148,529

$ 139,039

6.8%

Otros/IVA

$ 68,662

$ 71,065

-3.4%

$ 237,763

$ 229,986

3.4%

TOTAL

Sus variaciones se destacan en el aumento de rubros como otros que corresponde al IVA del grupo de gastos diversos, bancarios y restaurante. En general se observa que los gastos operacionales administrativos disminuyen un 0.9%. Comportamiento muy importante por el nivel de ingresos logrado en el 2015.

Annual Report

Informe Financiero 2015

EL EBITDA indica la capacidad de generar caja operativa en un periodo de tiempo. A diciembre 31 del

2015 la operación generó $976 millones de pesos, equivalente al 6,7% de los ingresos, recuperándose con respecto al mismo periodo de 2014. Es de anotar que este superávit está dado por el aumento de los ingresos y el control ejercido a los costos y gastos.

NOTA 19 GASTOS NO OPERACIONALES 2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

$ 32,607

$ 6,210

26,397

425.1%

Financieros

$ 3,158

$ 1,982

1,176

59.3%

Perdida en Venta y Retiro de Bienes

$ 28,170

$ 4,050

24,120

595.6%

Extraordinarios y diversos

$ 1,279

$ 178

1,101

618.5%

GASTOS NO OPERACIONALES

Su aumento del 425,1% explicado principalmente por el castigo de algunas cuentas por cobrar no recuperables.

INGRESOS NO OPERACIONALES 2015

2014

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

99,960

71,976

27,984

38.9%

Financieros

69,859

100.0%

Recuperaciones

24,749

57,668

-32,919

-57.1%

Indemnizaciones

170

100.0%

5,182

14,308

-9,126

-63.8%

INGRESOS NO OPERACIONALES

Diversos

Aumenta el 38,9% por el incremento en la recuperación de gastos y la presentación en este ítem de los ingresos financieros que fueron presentados en el 2014 como otro ingreso operacional.

NOTA 20 EXCEDENTE NETO A diciembre 31 de 2015 se registra un excedente de $228 millones de pesos frente a una pérdida neta registrada en el mismo periodo de 2014 por $651 millones de pesos con una variación positiva del 135,1%.

Annual Report