Julio Ayca Olga Egorova Marzo 2, 2017
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Qué Hacemos Nuestra misión es ayudar a crecer a Empresas Inclusivas que generan ingresos o ahorros sostenibles para personas en países en desarrollo. Apoyamos a empresas con 1) Financiamiento (Inversión) a Largo Plazo
Servicios de Asesoramiento Empresarial personalizados
Inversiones flexibles y personalizadas
2) Servicios de Asesoramiento Empresarial combinados para lograr objetivos financieros y sociales
Empresas Inclusivas
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Historia 2004 Grassroots Business Initiative (Parte de IFC, Grupo Banco Mundial)
2008
2011
Grassroots Business Partners (GBP)
GBP + Grassroots Business Investors Fund I (GBI-I)
• En 2011 GBF constituye su Fondo de Inversión de $49M + $7.5M para Servicios de Asesoramiento Empresarial (SAE) o BAS, por sus siglas en Inglés. • Los inversionistas son Instituciones Financieras de Desarrollo e Inversionistas Ángeles.
• $41.9 millones comprometidos hasta la fecha en 31 empresas incluyendo 13 salidas • $6.13 millones desembolsados a empresas del fondo hasta la fecha para SAE, de capital de donantes. • GBF tiene su oficina matriz en Washington, DC y 3 oficinas regionales en India, Kenia y Perú que gestionan inversiones en 11 países www.gbfund.org
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Empresas Inclusivas Tienen un fuerte compromiso en generar ingresos o ahorros directos, significativos y sostenibles para personas en países en desarrollo.
Su modelo de negocio les permite: - Incorporar cadenas de suministro inclusivas, - Proveer productos y servicios a personas de bajos recursos, - Generar empleo directo, formal y de cuantía relevante en zonas donde el empleo es escaso o para personas vulnerables. - Incorporar a personas de bajos o medios ingresos en áreas urbanas a una operación de oferta de servicios.
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Criterios de Inversión • Empresas en etapa de crecimiento, con trayectoria sólida y ventas anuales mayores a US$800,000 • Monto de inversión: US$750,000 a US$2,500,000 • Instrumentos de Inversión Mezanine: También llamados instrumentos de cuasi-deuda o cuasi-patrimonio, pues tienen características de deuda y patrimonio. Son flexibles: tienen períodos de gracia y se amoldan a los flujos de caja. GBF espera un retorno fijo (ejemplo: interés fijo) y otro variable (ejemplo: royalty sobre ventas incrementales). Los instrumentos más usados son: préstamos a tasa fija + royalty, préstamo a tasa fija + warrants (opción compra acciones), acciones preferentes, etc. • Ni Control ni Propiedad: GBF no busca el control político de la empresa ni ser propietario de acciones comunes con derecho a voto. • Periodo de inversión: Instrumento Mezanine a largo plazo; de 4 a 7 años. • GBF invierte cuando su financiamiento: Es clave para el crecimiento de la empresa, y Representa menos de 50% del capital a largo plazo (deuda de largo plazo + patrimonio neto) de la empresa www.gbfund.org
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Sectores GBF invierte en diversos sectores, con énfasis en: • Alimentos y agro industria. • Manufactura. • Tecnología aplicada a soluciones concretas, incluyendo e-commerce.
En todos los casos, las empresas de esos sectores caer dentro del concepto de Empresas Inclusivas.
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Servicios de Asesoramiento Empresarial (SAE) GBF trabaja junto con cada cliente para determinar el
Áreas de enfoque clave
SAE que necesita para tener éxito • Objetivo: Identificar y mitigar riesgos clave o identificar nuevas oportunidades para las empresas
• Dos tipos de SAE: Ofrecidos por el personal de GBF directamente o por terceros • Resultados: Una mejora en indicadores de gestión predeterminados
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Gestión Financiera
Legal y Regulatorio
Operaciones
Gobierno Corporativo
Estrategia Ambiental y Social
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Portafolio Global (al 31 de diciembre, 2016)
18 clientes en el portafolio
$31.2 millones Capital Comprometido
Por Industria
Portafolio GBF
Productos y Servicios 7%
(en US$) Artesanal 30%
Por Región Africa 12% Sudeste de Asia 9%
Agroindustria 63%
Por instrumento de Inversión Latinoamérica 55%
Cuasi-Equity 11%
Deuda 5% Equity 2%
Sur de Asia 24% Deuda Mezanine 82%
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GBF en LatinoamĂŠrica (al 31 de diciembre, 2016) Capital Comprometido por PaĂs
6 clientes
$6,878,000
en el portafolio
$12.68 millones Capital Comprometido
$2,500,000
$2,500,000 $803,600
Peru
Paraguay
Ecuador
Colombia
Capital Comprometido por Industria (en US$) Productos y Servicios 6% Artesanal 22%
Agroindustria 72%
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Ejemplo de Cliente Agroindustrial Sobre la empresa Empresa agroindustrial en Cajamarca, Perú, que exporta frutas orgánicas deshidratadas como aguaymanto, mango y otros productos naturales andinos como maca y quinua Asociación con GBF INVERSION Inversión a largo plazo para la construcción de la nueva planta Línea de crédito para capital de trabajo
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SAE Certificaciones Mejora de estándares sociales/medioambientales Promoción de las exportaciones Optimización del proceso de producción Gestión financiera Gobierno corporativo 10
Impacto: Cliente Agroindustrial
$8.2 millones de valor económico creado desde que se hizo la inversión en el 2012 La empresa acopia y exporta frutas de más de 2200 “Creo que son como un regalo de Dios porque es una empresa muy buena y muy cumplida.”
“Ahora que trabajamos con esta empresa, nos pagan más y el precio es estable.”
-Deysi Nuñez Barboza, Productora de Mango, Perú
-Pedro Chávez Alva, Productor de Maca, Perú
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agricultores de escasos recursos La empresa provee asistencia técnica constante en manejo sostenible de cultivos a los agricultores 11
Ejemplo de Cliente Artesanal con plataforma tecnológica Sobre la empresa La empresa conecta artesanos de países en desarrollo con mercados de consumo global a través de su plataforma web que ofrece una gran variedad de productos hechos a mano Asociación con GBF INVERSION Inversión a largo plazo para abrir una oficina regional en Guatemala Inversión a largo plazo para fortalecer el desarrollo regional www.gbfund.org
SAE Verificación de Impacto Social y mejoras de estándares sociales/medioambientales Proyecto de prendas de alpaca Programa de calidad: Joyería en África Occidental Programa de muebles desarmables Gestión financiera 12
Impacto: Cliente Artesanal con plataforma tecnológica La empresa conecta a más de
19,200 artesanos de países en desarrollo con mercados de consumo global “Con la empresa ahora soy capaz de crear mi propia vida, y ganar un ingreso constante.”
Los diseñadores de la empresa ayudan a los artesanos a mejorar
- Wayan Sarjana, Joyero, Bali
“Personas de diferentes orígenes me conocen de todo el mundo gracias a la empresa.” - Francis Oliveira, Joyera, Brazil
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la calidad y el diseño de sus productos para cumplir con estándares internacionales y a la vez
ser fieles a sus tradiciones 13
¿Preguntas?
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