Boletín Economía de la Construcción 58 by Cámara Guatemalteca de la Construcción

BEC Boletín Economía de la Construcción | NO. 58

CONTENIDO Sección Los Expertos Opinan DIRECTORIO CONSTRUGUATE Lic. Xavier Andrade Presidente Construguate Ing. Jorge Toruño Presidente AGCC

Juan Pablo Estrada Presidente ANACOVI Ing. Rodolfo Martínez Director Ejecutivo Construguate Licda. Ana Morales Directora Ejecutiva AGCC Licda. Andrea Solares Tellez Directora Ejecutiva ANACOVI

DEPARTAMENTO DE PROYECTOS DE COMPETITIVIDAD Ing. Gerson Chavarría Coordinador

Situación económica y planes de inversión en el sector construcción 2022

Comportamiento económico mundial y nacional en 2021 y perspectivas para 2022

Perspectivas 2022 ¿Una oportunidad para el sector construcción?

Proyecciones y riesgos para el sector construcción

El primer paso hacia la transformación de la infraestructura en el país Sección Del Sector

Norman Leiva Analista Estadístico COMERCIALIZACIÓN Y EDICIÓN Lucero Bonilla Coordinadora de Publicaciones Jackelin del Cid Diagramación

DIRECCIÓN, EDICIÓN Y DISTRIBUCIÓN Cámara Guatemalteca de la Construcción Km.8 Carretera a Muxbal, Guatemala PBX: +502 2387 - 2727

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Índice de Confianza del Sector Construcción - Noviembre 2021

Sección Construcción En Cifras

Indicadores Macroeconómicos

Indicadores de la Construcción

Indicadores Prespuesto de Infraestructura

Indicadores Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA)

Sección Precios de Materiales

Precios Nacionales

- Precios Internacionales - Indicadores Económicos

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PRESENTACIÓN la CIG Dr. Nicholas Virzi, del Director de FUNDESA Juan Carlos Zapata y de Eddie Tabush, director del Buro de Inversión de AGEXPORT. Las presentaciones estuvieron muy buenas, si le interesa alguna de estas puede avocarse con nuestro equipo de Estadística en la Cámara de Construcción y con gusto se las compartimos. En esta edición del BEC 58 tenemos como expertos invitados al Presidente del Banco de Guatemala, Sergio Recinos, que escribe ampliamente sobre los datos y tendencias estadísticas de Guatemala. Asimismo, contamos con la participación de Luis Pablo San José de ASIES , que habla sobre perspectivas y oportunidades del sector construcción, y Enrique Oliveros de EY Law, que escribe sobre riesgos del Sector Construcción 2022. Por último, Kevyn Valencia Director Ejecutivo de ANADIE, escribe sobre El primer paso hacia la transformación de la insfraestructura en el país.

Lic. Fernando Estrada Director Comisión de Estadística Cámara Guatemalteca de la Construcción

Estimado lector, El 23 de marzo se llevó a cabo el foro empresarial con motivo del lanzamiento esta nueva edición del Boletín Economía de la Construcción – BEC Numero 58En el foro del lanzamiento del BEC el tema central fue la Situación Económica y los planes de inversión para Guatemala. En el Foro tuvimos la participación del Nuevo Ministro de Economía Janio Rosales, el Vicepresidente del BCIE Jaime Díaz, del Director de Análisis Estratégico de

Nuevamente, los invitamos a revisar un análisis sobre el Índice de Confianza del sector construcción por el Ing. Gerson Chavarría y nuestros indicadores macroeconómicos, de diferentes fuentes. Además tenemos contenido estadístico con datos histórico, que pueden usar para analizar tendencias. Esperamos que los datos les aporten valor. Es un gusto saludarlos,

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REVISTA CONSTRUCCIÓN | NO. 264

Sección

LOS EXPERTOS OPINAN

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Situación económica y planes de inversión en el sector construcción 2022

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En el marco del lanzamiento Boletín Economía de la Construcción número 58, se llevó a cabo un foro en el que se discutieron los planes de inversión y la situación económica, política y empresarial en el sector construcción para 2022

trabajan en cuatro ejes principales: generación de empleo, atracción de inversiones estratégicas, fomento de consumo de productos nacionales a nivel local regional y mundial, y el impulso a los procesos de digitalización en Guatemala.

El evento fue moderado por Fernando Estrada y contó con la participación como foristas de Janio Rosales, Ministro de Economía; Jaime Díaz, Vicepresidente ejecutivo del Banco Centroamericano de Integración Económica; Juan Carlos Zapata, Director Ejecutivo de Fundesa; Nicholas Virzi, Director de Análisis Estratégico de Cámara de Industria de Guatemala; y Eddy Tabush, CEO y Fundador de Urbana Housing Fund. A continuación, un resumen de las participaciones de cada uno:

Mencionó que el inicio de operaciones de La Ventanila Ágil de la Construcción (VAC), contribuirá a impulsar la economía y aumentará la certeza jurídica. Comentó que se continuará con la promoción y fortalecimiento del mercado interno por medio de la digitalización. Explicó sobre la importancia de la atracción de inversión extranjera para el sector construcción en la infraestructura del país y promover a Guatemala como destino de inversiones.

Planes económicos y de inversión en el país Janio Rosales enfatizó los planes económicos que se tienen en el país para este año. Dentro de los pilares fundamentales del plan general de gobierno 2020-2024 está la economía, competitividad y prosperidad; que se

Enfatizó sobre diferentes iniciativas que apoyan el desarrollo económico de la población, tales como un modelo competitivo para emprendedores, el fortalecimiento de becas de Empleo Digno, la reactivación de eventos en el país, la modernización de procesos, y los proyectos de vivienda social.

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Impacto del COVID-19 en el sector construcción y perspectivas económicas Por su parte, Jaime Díaz mencionó cómo la recesión económica mundial impactó el comercio, turismo y empleo. Mencionó que la mayor caída del PIB ocurrió en 2020, hubo recuperación en 2021, y que 2022 será un año de ajustes económicos en donde las expectativas se deben alinear. Indicó que la construcción es el quinto sector más importante en el país, al aportar alrededor del 5% al PIB y se espera que este año incremente, lo cual es un panorama positivo. Comentó la agenda de inversiones en infraestructura del BCIE en Guatemala 2022, en la que se encuentra un programa de apoyo a inversiones en el sector vial, el proyecto de transporte de Aerometro, y la implementación de la primera línea del TRANSMETRO 100% eléctrica, entre otros. Inversión en infraestructura “La construcción seguirá siendo uno de los motores más importantes de la estrategia de atracción de inversión y empleo, al ser sector estratégico para el desarrollo humano”, comentó el Juan Carlos Zapata, Director Ejecutivo de FUNDESA. Indicó que el sector privado a través de la CGC puede generar un observatorio por la transparencia y la calidad del gasto público. Explicó la importancia

de apoyar el trabajo en las diferentes ciudades intermedias para contar con planes de ordenamiento territorial que ayuden a planificar de mejor manera la infraestructura. Mencionó los diferentes proyectos de infraestructura y el impulso a leyes y reformas normativas para el desarrollo de esta. Enfatizó en la iniciativa de ley 5934: Aerometro, un sistema de transporte público por cable aéreo tipo teleférico en los municipios de Guatemala y Mixco. Esta iniciativa debe continuar a su tercer debate en el Congreso. También informó sobre la estructuración de proyectos por medio de la Agencia Nacional de Alianzas para el Desarrollo de Infraestructura Económica (ANADIE), como la Autopista Escuintla-Puerto Quetzal. Impacto de la situación política en la economía guatemalteca En tanto, Nicholas Virzi mencionó la designación de puestos clave que se tendrán en el país este año: Contralor General de Cuentas, Fiscal General y Jefe del Ministerio Público, Procurador de Derechos Humanos y el Director General del INACIF, y cómo causan cierto grado de inestabilidad, incertidumbre y conflicto en la población y economía. Sobre el contexto internacional, enfatizó la situación política entre Rusia y Ucrania y sus efectos en países en vías de desarrollo, al causar cierto grado de inestabilidad económica. Comentó sobre el aumento de migrantes en el último año y la importancia que los guatemaltecos

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quieran quedarse en el país. Habló sobre la relación con Estados Unidos, para quien estamos en su ámbito de influencia geopolítica y cómo las encuestas desfavorables hacia el presidente Biden pueden afectarnos. Asimismo, comentó la manera en que los daños a la marca país ahuyentan la inversión extranjera. Banco de Desarrollo El Buró es una Agencia de Banca de Inversión única especializada en bancos de desarrollo como fuente de financiamiento, y en dos tipos de operación: CAPEX y Supply-Chain Finance (SFC). El banco de desarrollo busca el crecimiento económico, innovación en estructuras financieras, inclusión de la población desatendida, y la resiliencia y sostenibilidad climática desde el diseño. Eduardo Tabush, CEO y Fundador en Urbana Housing Fund, explicó cómo SCF es una solución para empresas que buscan mejorar su capital de trabajo y su posición de flujo de efectivo, convirtiéndose en un aliado para su crecimiento, al mejorar su posición de liquidez.

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Comportamiento económico mundial y nacional en 2021 y perspectivas para 2022

ECONOMÍA INTERNACIONAL

Lic. Sergio Recinos Presidente Banco de Guatemala

Durante 2021 la recuperación de la actividad económica mundial continuó fortaleciéndose, por lo que las perspectivas de crecimiento económico global se mantuvieron positivas en 2021 y continuarían para 2022. Dicho resultado está asociado al impulso proveniente de los estímulos fiscales, especialmente en los Estados Unidos de América, a las posturas de política monetaria ampliamente expansivas, particularmente en las economías avanzadas, y a los avances en las campañas de vacunación contra el COVID-19; sin embargo, el aumento de la incertidumbre derivada de la rápida propagación de los contagios por la variante Delta del COVID-19, y más recientemente la variante Ómicron, así como las interrupciones en las principales cadenas de suministro a nivel mundial, estarían provocando una moderación en el ritmo de crecimiento de 2022. En este contexto, el Fondo Monetario Internacional (FMI) estima que el crecimiento de la actividad económica mundial fue de 5.9% en 2021 y proyecta que será de 4.4% para 2022. En las economías avanzadas, la actividad económica habría registrado un crecimiento de 5.0% en 2021 y se estima que crecería 3.9% en 2022. En los Estados Unidos de América, se registró una sólida recuperación económica con un crecimiento de 5.6% en 2021, debido a las medidas fiscales implementadas para atenuar el impacto socioeconómico de la pandemia, al mantenimiento de una postura monetaria ampliamente acomodaticia y a la consolidación

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del programa de vacunación contra el COVID-19, lo que favoreció la demanda interna; aunque se anticipa que el crecimiento de la actividad económica se moderaría a 4.0% en 2022. Por su parte, en la Zona del Euro, el crecimiento fue de 5.2% en 2021 y para 2022 el crecimiento económico sería de 3.9%. En las economías de mercados emergentes y en desarrollo, la recuperación económica también avanzó, aunque con divergencias importantes entre países y sectores productivos. En ese contexto, la actividad económica habría crecido 6.5% en 2021 y se anticipa que crecería 4.8% en 2022. El desempeño económico de este grupo de economías, fue favorecido por el dinamismo de las principales economías avanzadas, por la recuperación de los precios de las materias primas en los mercados internacionales (en el caso de los exportadores netos), por el mantenimiento de condiciones financieras internacionales aún favorables y por la reapertura gradual de la mayoría de actividades económicas. No obstante, las perspectivas económicas continúan sujetas a la evolución de la pandemia y a sus implicaciones sobre la actividad económica, especialmente frente al rezago en el acceso a las vacunas que tuvo este grupo de países, al reducido espacio fiscal que priva en la mayoría de estas economías y a

la posibilidad de que las condiciones financieras internacionales se restrinjan, particularmente, por los elevados niveles de inflación en los Estados Unidos de América. En Centroamérica, la actividad económica registró un crecimiento de 6.2% en 2021 y se estima que crecería 4.0% en 2022. Lo anterior, resultado del aumento de la demanda interna, en especial el consumo privado y la inversión, apoyado por la flexibilización de las medidas de restricción implementadas ante la pandemia y por el avance, aunque moderado, de las campañas de vacunación; el crecimiento de las remesas familiares, que son particularmente importantes para los países que integran el Triángulo Norte (Guatemala, El Salvador y Honduras); y la mejora de la demanda externa. Los precios internacionales de las principales materias primas registraron niveles superiores a los observados a finales de 2020. El precio del petróleo aumentó debido a las perspectivas positivas para la demanda del crudo, asociadas a la reactivación de la actividad económica mundial; a las restricciones de oferta, como consecuencia de los recortes a la producción de algunos de los productores más importantes, incluyendo a los miembros de la Organización de Países Exportadores

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de Petróleo (OPEP); a las interrupciones temporales causadas por condiciones climáticas adversas en los Estados Unidos de América; y al encarecimiento del gas natural y el carbón. A nivel internacional, la inflación se incrementó en 2021, debido, principalmente, a los efectos de cuellos de botella (restricción en las cadenas de suministro) por el lado de la oferta y del incremento del precio de las materias primas, incluido el petróleo y sus derivados; así como a las crecientes presiones provenientes de la demanda agregada, resultado de la rápida recuperación económica. En este entorno, los bancos centrales de las principales economías podrían incrementar las tasas de interés de política monetaria en el transcurso del presente año (como ya ocurrió en el caso del Reino Unido); en tanto que en algunas de las economías de mercados emergentes y en desarrollo, ya se han registrado algunos incrementos en las tasas de interés de política monetaria desde 2021.

consumo final privado y público, por el aumento de la formación bruta de capital fijo, así como por el dinamismo de la demanda externa. En el segundo semestre de 2021, el desempeño de la actividad económica continuó fortaleciéndose, lo cual se evidenció en el comportamiento de algunos de los principales indicadores de corto plazo, como el Índice Mensual de la Actividad Económica (IMAE), el Índice de Confianza de la Actividad Económica (ICAE), el crédito al sector privado, el ingreso de divisas por remesas familiares y el comercio exterior, entre otros. Para 2022 se estima un crecimiento económico en el escenario central de 4.5%. Gráfica 1 Producto Interno Bruto Anual (1) (2) (Variación interanual)

ECONOMÍA NACIONAL La actividad económica nacional registró un crecimiento de 7.5% en 2021, explicado, principalmente, por el dinamismo de la demanda interna, debido a la mejora en el gasto de consumo privado y por el aumento de la formación bruta de capital fijo (inversión), así como por el mayor impulso proveniente de la demanda externa. En el tercer trimestre de 2021 el crecimiento fue de 8.6% superior al registrado en el mismo trimestre de 2020 (-1.4%), resultado, principalmente, del proceso de recuperación de la actividad económica, que se evidenció en el comportamiento positivo de la demanda interna, la cual fue impulsada por el incremento del gasto de

(1) Variación interanual de los volúmenes valorados en millones de quetzales, referidos a 2013. (2) Cifras preliminares para 2018, 2019 y 2020, estimación de cierre para 2021 y proyección para 2022. Fuente: Banco de Guatemala.

Por el enfoque de la producción, en 2021 todas las actividades económicas registraron tasas de variación positivas, entre las cuales destacó la actividad de la construcción, con un crecimiento de 9.4%, luego de la caída de 6.2% reportada

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en 2020, con lo cual se consolidó como la quinta actividad económica con mayor participación en el PIB (4.3%), cuya incidencia directa e indirecta en el resto de las actividades económicas la convierte en uno de los sectores impulsores de la economía del país. Gráfica 2 Producto Interno Bruto Por Ramas de Actividad Económica (1) (Variación interanual) (Porcentaje) 2020 – 2021 2021

(1) Cifras preliminares Nota: Las cifras se presentan conforme la metodología del SCN 2008, con año de referencia 2013. Los valores en paréntesis corresponden al peso relativo de cada actividad en el PIB. Fuente: Banco de Guatemala.

La recuperación del sector construcción estuvo influenciada, por un lado, por el aumento observado en los metros autorizados de construcción a nivel nacional, que alcanzaron niveles promedio superiores a los registrados previo al inicio de la pandemia del COVID-19, lo que se reflejó, particularmente, en la evolución positiva de la construcción de edificaciones privadas para uso residencial; y por el otro, por el incremento en la construcción y mantenimiento de bienes nacionales de uso común por parte del Gobierno Central y de los Gobiernos Locales, tales como la creación de pasos a desnivel y la ampliación o mejoramiento de la infraestructura vial del país.

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Gráfica 3 Superficie de Construcción Autorizada a Nivel República (1) Período: Primer trimestre 2015 a cuarto trimestre 2021 (Miles de metros cuadrados)

(1) Cifras preliminares Fuente: Banco de Guatemala, con base en información proporcionada por las Municipalidades encuestadas a nivel república.

En materia de comercio exterior, el valor FOB de las exportaciones de bienes registró en 2021 un aumento de 22.5% respecto del año previo, explicado por el incremento tanto en el volumen exportado (11.3%) como en el precio medio de exportación (10.0%). El comportamiento de las exportaciones fue reflejo, principalmente, del incremento en los rubros de artículos de vestuario, grasas y aceites comestibles, café y materiales textiles. Por su parte, el valor CIF de las importaciones de bienes aumentó 46.1%, resultado del incremento en el precio medio de importación (24.8%) y en el volumen importado (17.1%). En ese contexto, el comercio exterior continuó impulsado por la recuperación de la demanda tanto externa como interna. Para 2022, se estima un crecimiento de las exportaciones de alrededor de 7.5%; por su parte, las importaciones estarían creciendo dentro de un rango de 6% y 9%. Al 31 de diciembre de 2021, el ingreso de divisas por remesas familiares alcanzó un monto de US$15,295.7 millones, superior en US$3,955.3 millones (34.9%), respecto del monto observado en igual periodo del año previo, respaldado, en buena medida, por la rápida recuperación del mercado laboral estadounidense, particularmente en el segmento de empleo hispano. Para 2022 se estima un crecimiento de 11%, equivalente a un ingreso de US$16,978.2 millones.

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El tipo de cambio nominal registró, al 31 diciembre de 2021, una apreciación interanual de 0.96%, congruente con la evolución de sus fundamentos, en particular, el crecimiento del flujo de remesas familiares y el comportamiento de las exportaciones. En ese contexto, el Banco Central continuó participando en el mercado cambiario con el objetivo de reducir la volatilidad del tipo de cambio nominal, sin alterar su tendencia, realizando mediante la regla de participación compras netas de divisas por US$618.9 millones; al mismo tiempo que, con el propósito de reducir el excedente de divisas en el mercado cambiario, efectuó bajo el mecanismo de acumulación de reservas monetarias internacionales, compras de divisas por US$1,500.0 millones. El ritmo inflacionario a diciembre de 2021 se ubicó en 3.07%, dentro de la meta de inflación establecida por la Junta Monetaria (4.0% +/- 1 punto porcentual). El comportamiento de la inflación estuvo influenciado de manera importante por el incremento de los precios en dos divisiones de gasto que componen el Índice de Precios al Consumidor (IPC), transporte y vivienda, agua, electricidad, gas y otros combustibles; las cuales han sido afectadas por importantes choques de oferta. Gráfica 4 Ritmo Inflacionario Total Período: 2013-2022 (a) (Porcentaje)

(a) Cifras Observadas en enero 2022. Fuente: Instituto Nacional de Estadística (INE) y Banco de Guatemala.

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En cuanto a las tasas de interés de corto plazo (particularmente de reporto a 1 día), estas se ubicaron en torno a la tasa de interés líder de política monetaria, mientras que las tasas activa y pasiva del sistema bancario disminuyeron ligeramente, situándose en niveles históricamente bajos, lo que evidencia los adecuados niveles de liquidez en la economía, en un contexto en el que las medidas de política monetaria han contribuido a generar un entorno monetario y financiero más favorable para la recuperación de la actividad económica. Por su parte, el crédito bancario al sector privado, al 31 de diciembre de 2021, mostró un desempeño positivo (incremento de 12.7%), acorde con el comportamiento de la actividad económica.

En el caso de la división de transporte, el aumento reflejó los mayores precios de los combustibles, derivado del alza en el precio internacional del petróleo. En cuanto a la división de vivienda, agua, electricidad, gas y otros combustibles, el incremento se debió tanto al aumento del precio del gas propano como al alza de las tarifas de energía eléctrica. Por su parte, el resto de divisiones de gasto, incluida la de alimentos y bebidas no alcohólicas, mostraron variaciones interanuales por debajo del valor central de la meta de inflación. En este contexto, los pronósticos de inflación anticipan que la inflación total se ubicaría en 4.00% en diciembre de 2022, es decir, en el valor central de la meta de inflación determinada por la autoridad monetaria.

En lo relativo a las finanzas públicas, destaca que continuó en vigencia el presupuesto del ejercicio fiscal de 2020, por un monto total de Q107,521.5 millones; sin embargo, en enero se anunció que el presupuesto para el ejercicio fiscal 2021 sería ajustado a Q94,354.0 millones, debido, principalmente, a que algunas fuentes de financiamiento del presupuesto no eran ejecutables. Por su parte, el Congreso de la República aprobó dos decretos que permitieron una readecuación del presupuesto: el primero hasta por Q1,500.0 millones, con el fin de canalizar los recursos necesarios para la adquisición de vacunas contra el COVID-19; y el segundo hasta por Q1,878.0 millones para el Ministerio de Salud Pública y Asistencia Social, para continuar atendiendo a la población expuesta a la pandemia. Con base en cifras preliminares del Ministerio de Finanzas Públicas (MINFIN) el déficit fiscal al 31 de diciembre de 2021 se ubicó en 1.2% del PIB (4.9% en 2020).

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Análisis de datos

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Perspectivas 2022 ¿Una oportunidad para el sector de la construcción? avanzadas, se generó mayor liquidez en el mercado de divisas, principalmente en el dólar estadounidense. Asimismo, la tensión entre Ucrania y Rusia ha causado incrementos en los derivados del petróleo, provocando una mayor presión en el índice de precios a nivel mundial.

Luis Pablo San José Gómez Analista económico independiente

El año 2022 avanza a la culminación de su primer trimestre, que se ha visto marcado por dos grandes acontecimientos que podrían afectar el desempeño económico a nivel mundial y, por ende, causar efectos en Guatemala. El primero venía presenciándose desde el 2021, con el alza generalizada de precios. Derivado de una mezcla de factores de índole política y comercial, así como las complicaciones de abastecimiento en la cadena de suministros y las medidas de estímulo implementadas en economías

La economía nacional no ha estado exenta de estos efectos. La inflación empezó a incrementar a partir de enero de 2021, llegando a un máximo de 6 % en febrero de ese mismo año, y, si a partir de ese mes ha ido en disminución y se mantiene entre las metas explicitas de inflación del Banguat , el desempeño de esta podría repercutir con los cambios del precio del petróleo y afectar el pronóstico de crecimiento económico, lo que a su vez afectaría los ingresos de la ciudadanía guatemalteca. En este contexto, se hace necesario tomar acciones orientadas a robustecer el crecimiento económico para dinamizar el mercado laboral, lo que a su vez puede generar una mejora en los ingresos y medrar las expectativas de los agentes económicos. En tal sentido varios sectores de la economía guatemalteca han evidenciado históricamente su potencial de crecimiento en los últimos años. Uno de ellos es el sector construcción, el cual ha presentado posibilidades de aumento en su actividad en los últimos cinco años. Según los datos

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preliminares y proyectados recopilados por la Cámara de la Construcción, este sector venia presentando una tasa de crecimiento aproximada de 2.7 % anual; si bien la pandemia afectó grandemente su desempeño, se puede observar que el crecimiento proyectado para el 2021 evidencia la resiliencia del sector.

Tasa de crecimiento

9% 7% 5%

8.3%

3% 1%

7.6%

5.1%

-1% -3%

-6.2%

-5% -7%

2017

2018

2019

2020

2021

Nota. Adaptado de (Boletín economía de la construcción, 2022) *Las cifras de 2020 y 2021 representan una proyección.

Ritmo inflacionario enero 2021 - febrero 2022 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Ja nFe 21 bM 21 ar -2 A 1 pr M 21 ay Ju 21 n2 Ju 1 l-2 A 1 ug Se 21 p2 O 1 ct N 21 ov D 21 ec Ja 21 nFe 22 b22

Porcentaje de inflación

Aunque estos números resultan esperanzadores, es imprescindible que se realicen otros esfuerzos que permitan mejorar el desempeño del sector y generar expectativas positivas de inversión. Para tal efecto, existen diversas herramientas que pueden ejecutar en conjunto el sector público y privado, entre las que destacan dos que podrían mejorar las condiciones actuales: la Ley de Interés Preferencial, que permitirá dinamizar y generar accesibilidad al mercado de la vivienda beneficiando a la población que no puede acceder a un crédito bancario, y las alianzas público-privadas, que pueden ser utilizadas para fortalecer el crecimiento económico y mejorar la infraestructura productiva del país. Sin embargo, es necesario también contar con una estrategia de comunicación eficiente que permita evitar la desinformación y que permita generar confianza, priorizando en la inversión logística orientada a mejorar los índices de competitividad del país y aprovechar la tendencia de la movilización de las cadenas globales de valor.

Crecimiento anual del sector construcción 2017 - 2021*

Nota. Adaptado de (Banguat,2022).

En conclusión, el sector construcción juega un papel importante en el crecimiento económico de muchos países y Guatemala no es la excepción. Las expectativas para el 2022 se ven positivas, sin embargo, las tensiones geopolíticas y el alza de precios podrían afectar su desempeño, por ello es necesario brindar una mayor certeza que permita un crecimiento sostenido y eficiente en los próximos años.

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Proyecciones y riesgos para el sector construcción

El debate sobre la necesidad urgente de invertir en infraestructura se ha vuelto un tema recurrente a nivel global. Guatemala no es la excepción, y la urgencia de desarrollar nueva infraestructura y/o modernizar la infraestructura existente no distingue zonas geográficas ni sectores, siendo común a los ciudadanos y empresas en todo el país. La pandemia del Covid-19 nos ha recordado de la necesidad imperiosa de invertir en infraestructura hospitalaria, mejorar las redes de comunicaciones. Sin embargo la necesidad de realizar inversiones significativas en infraestructura no es exclusiva de los países emergentes. Los países desarrollados también tienen una cartera importante de proyectos de infraestructura por financiar y desarrollar.

Lic. Enrique Oliveros Socio Líder EY Perú

Mientras en los mercados emergentes la inversión en infraestructura busca principalmente brindar a la población acceso a infraestructura y servicios con los que no cuenta, en los países desarrollados la inversión en infraestructura se orienta además a eliminar infraestructura obsoleta, poco amigable con el medio ambiente y reemplazarla por infraestructura “verde” y resistente al cambio climático. En este entorno sumamente competitivo donde a nivel global y regional hay una lucha feroz entre los países por atraer inversores y financistas para el desarrollo de proyectos de infraestructura en su localidad, la existencia de un marco regulatorio adecuado y el compromiso gubernamental con el respeto a la inversión privada y el capital extranjero. Para convertirse en un destino de inversión preferido, Guatemala

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debe preparase para presentarse ante los inversores como un mercado que destaca en lo anterior, además de contar con un portafolio de proyectos bien estructurados y que ofrezcan una rentabilidad atractiva para los inversores. Lo que es un denominador común a mercados desarrollados y emergentes es el uso cada vez mayor de las Asociaciones Público Privadas (APPs) para el desarrollo de infraestructura. La inversión privada en infraestructura mediante el uso de APPs es claramente beneficiosa para todos, contribuyendo a reducir la brecha existente y mejorando significativamente la calidad de vida de los ciudadanos. En ese sentido, en EY (Ernst & Young) estamos promoviendo activamente el uso de APPs asesorando a promotores privados y organismos gubernamentales en su implementación en diversas partes del mundo, contribuyendo así al desarrollo de más y mejor infraestructura globalmente. La infraestructura, independientemente del sector que consideremos, resulta una prioridad no solo por la satisfacción de necesidades públicas sino por la importancia que tiene en la competitividad y economía de un país, para la conectividad de puertos con las principales regiones y ciudades del país. Ahora bien, para lograr satisfacer las necesidades actuales de inversión en infraestructura, resulta trascendental la participación del sector privado ya que el Estado no cuenta con los recursos necesarios para llevar a cabo

todos los proyectos requeridos y el privado puede además aportar “knowhow” y tecnología de última generación. El uso adecuado de las APPs generará mayor eficiencia en el uso de los recursos del Estado, promoverá la transparencia de los procesos licitatorios y una mejor gobernanza institucional. Asimismo, la licitación de proyectos debe modernizarse ya que la nueva generación de APPs busca llevar al mercado proyectos más “maduros”, con mejores estudios y un adecuado análisis de “bancabilidad”. El desarrollo de un Plan Nacional de Infraestructura, la priorización de los proyectos contenidos en ese plan y la definición del mejor mecanismo para su ejecución (obra pública, APP u otro esquema permitido por la regulación) deberían ser un objetivo de mediano plazo del sector. Sólo así la inversión en infraestructura se convertirá en una prioridad nacional y contribuirá también a dinamizar la economía del país, generar más empleo y ofertar a la ciudadanía servicios públicos e infraestructura de mejor calidad. Bajo el liderazgo del gobierno guatemalteco y con la decidida colaboración del sector constructor doméstico esta alianza público-privada podría llevar al país a diferenciarse de sus competidores regionales, atrayendo un mayor flujo de inversión en infraestructura, con el consecuente beneficio para todos.

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El primer paso hacia la transformación de la insfraestructura en el país Este 2022 es crucial para la consolidación de la modalidad de Alianzas para el Desarrollo de Infraestructura Económica, conocidas internacionalmente como alianza público privadas. El trabajo transparente y profesional, a favor de la estructuración técnica del primer proyecto bajo este modelo, ha empezado a dar sus frutos, y es que recientemente, tras varias jornadas de discusión en el Organismo Legislativo, se dio luz verde para la aprobación del primer contrato de alianzas para el desarrollo de infraestructura económica, denominado “Rehabilitación, administración, operación, mantenimiento y obras complementarias de la Autopista Escuintla-Puerto Quetzal con cobro de peaje”.

Lic. Kevyn Valencia Director Ejecutivo ANADIE

Por ello, el 29 de marzo del presente año, se suscribió el primer contrato bajo el modelo de APP en Guatemala lo que le da vida a una obra que tendrá una inversión aproximada de USD125 millones. El 29 de marzo se suscribió el primer contrato bajo el modelo de APP en Guatemala y el inversionista asume el 100% de la inversión de la construcción, mantenimiento y servicios, que se estima será de USD125 millones y se espera la generación de 1,700 empleos directos e indirectos para la los habitantes del área sur del país. La modalidad de Alianzas Público Privadas -APP- representa para el país la

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oportunidad de desarrollar un proyecto de infraestructura con servicios, que incluye altos estándares de calidad, medidos bajo estrictos indicadores de desempeño, financiados total o parcialmente por un inversionista privado. En ese escenario, la futura implementación del primer proyecto de APP en el país marca un antes y un después. Con la construcción de la autopista se propiciará una reactivación económica en el área, el Estado de Guatemala recibirá un porcentaje de los ingresos que el inversionista obtenga por el cobro de peaje. (4% los primeros ocho años y 41.13% a partir del día uno del noveno año). Corredor estratégico El proyecto fue adjudicado mediante un proceso de licitación pública internacional al Consorcio Autopistas de Guatemala, S.A. -CONVIA-. Este asumirá el 100% de las inversiones para mejorar un trayecto vital y estratégico para la economía del país, pues comunica el área metropolitana con el Puerto Quetzal, terminal que mueve cerca del 56% de las importaciones y exportaciones por la vía marítima. A partir de la fecha de suscripción, el consorcio tendrá un máximo de ocho meses para realizar trabajos de

mejoramiento y limpieza del trayecto, previo al inicio de la fase formal de construcción. Posterior a estos trabajos, se desarrollará el estudio definitivo de ingeniería para arrancar con la fase de construcción y obras complementarias. La Autopista Escuintla-Puerto Quetzal permitirá probar un mecanismo transparente, técnico y objetivo de implementación de obra pública en el país y en consecuencia mejorar la experiencia de los usuarios. Acortar distancias En Guatemala la brecha de infraestructura, respecto a otros países de la región, sigue siendo preocupante. De acuerdo al Plan de Desarrollo Vial 2018-2032, elaborado por el Ministerio de Comunicaciones Infraestructura y Vivienda, la red vial en el país es de apenas 16 mil 456 kilómetros. De este universo sólo el 44.6% se encuentra pavimentada, porcentaje superior sólo al que tienen Honduras y Nicaragua que presentan un 23.9% y un 15.1% respectivamente. Costa Rica, El Salvador y Panamá, cuentan con 66.2%, 54% Y 46%. El estudio analiza los metros de carretera con relación a la superficie. En ese sentido el país presenta un índice de 67 metros pavimentados por kilómetro

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cuadrado, cifra muy por debajo de Costa Rica y el Salvador, que cuentan con 550 y 389 respectivamente. Por último, el plan hace alusión a la calidad de las carreteras. El documento cita al Informe Global de Competitividad 2017-2018, en el que Guatemala obtuvo una calificación de 3.1 puntos de 7 posibles, el penúltimo lugar de Centro América, sólo arriba de Costa Rica que obtuvo una calificación de 2.6. Honduras, El Salvador, Nicaragua y Panamá obtuvieron las puntuaciones de: 3.8, 4.0, 4.3 y 4.4 respectivamente. El Banco Mundial recomienda una inversión en materia de infraestructura de por lo menos un 3% respecto al Producto Interno Bruto -PIB-. Actualmente Guatemala invierte menos del 1% lo que acrecienta la brecha existente con otras naciones de la región. Datos de Infralatam dejan ver que países como Colombia, Honduras, Perú, invirtieron en 2019: USD2 mil 900 millones; USD 334 millones; y USD1 mil 897millones respectivamente en puertos. De estos fondos 88%, 85% y 91% se propiciaron bajo el mecanismo de APP.

Por ello, aunque resulta fundamental la aprobación y suscripción del primer contrato bajo este mecanismo, es necesario avanzar hacia la estructuración de más y nuevos proyectos. Para este año la ANADIE ha priorizado la Modernización del Aeropuerto Internacional La Aurora, proyecto que supone una inversión estimada de USD158 millones (unos Q1 mil 217 millones), con lo que se generar hasta 6 mil empleos durante el pazo del proyecto y más de 75 mil indirectos para los sectores de hotelería y restaurantes. En 2022 la ANADIE tiene como desafío continuar dando pasos firmes en el marco de la legalidad y la transparencia para avanzar hacia la estructuración de otros proyectos, a beneficio de los intereses del Estado y la ciudadanía. Este año, la suscripción del primer proyecto y el avance hacia un nuevo proceso de licitación pública internacional, serán fundamentales para la consolidación de un modelo que garantiza transparencia y calidad de la infraestructura pública, que forman parte del patrimonio del Estado, pero con son financiados total o parcialmente por inversionistas privados.

En lo referente a aeropuertos Honduras, Perú, Colombia y Costa Rica, invirtieron US89.07; USD 1 mil 019 millones; USD 1 mil 286 millones y 214.60 millones respectivamente. Todos estos bajo el modelo de APP. En ese contexto, el mecanismo alternativo de contratación mediante las APP ha demostrado ser no sólo más eficaz, sino que más transparente y conveniente para los intereses de los estados en América y en el mundo.

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Sección

DEL SECTOR

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Índice de Confianza del Sector Construcción - noviembre 2021

El objetivo de este Índice es medir la percepción que tiene un grupo de líderes empresariales del sector construcción de Cámara Guatemalteca de la Construcción y sus gremiales, sobre la situación económica actual y el ambiente para hacer negocios en el ámbito de la construcción. De igual forma, pretende obtener una apreciación sobre la evolución económica del sector construcción en el país en un futuro cercano. Para determinar el Índice, la encuesta cuenta con un total de seis preguntas, las cuales pretenden obtener las expectativas de los encuestados, principalmente en los temas de crecimiento del sector, así como lo factores que inﬂuyen en dicho crecimiento, situación del empleo en el sector construcción e inversión, entre otros.

Ing. Gerson Chavarría Coordinador de Competitividad y Estadística Cámara Guatemalteca de la Construcción

Gráfico No.1- ¿Cuál es su expectativa de crecimiento anual del sector Construcción? 53.8%

23.1%

Mejorará

Permanecerá Igual

Empeorará

| Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de Construguate.

Los datos presentados a continuación reflejan la confianza y expectativa de los líderes empresariales en el crecimiento del sector para el mes de marzo 2022. En la primera pregunta, se cuestiona la expectativa de crecimiento anual del sector construcción que se tiene. En el gráfico No.1 se observa que el 53.8% de los encuestados considera que el crecimiento del sector construcción empeorará durante el 2022 en relación con el 2021, por otra parte, el 23.1% considera que el sector construcción permanecerá igual y un 23.1% considera que el sector mejorará.

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En el gráﬁco No. 2 se muestra el promedio del porcentaje de crecimiento del sector que los encuestados creen que se dará durante los años 2022 y 2023. Para 2022 los encuestados consideran que el sector cerrará con un crecimiento alrededor del 4.2%.

Gráfico No. 2 - ¿Cuál es su expectativa de crecimiento anual del sector Construcción? 4.2

3.6

Mientras que para 2023, la perspectiva de crecimiento del sector construcción es del 3.6%. La segunda pregunta, se cuestionan los factores que pueden incidir en el crecimiento del sector construcción durante el 2022. Se les solicita que de una lista de doce factores elijan los tres que a su criterio tienen mayor incidencia. El gráﬁco No.3 muestra los doce factores de la lista y su posición en cuanto a la incidencia que poseen, se observa que Precios de Materiales de Construcción es el factor que más preocupa a los encuestados ya que el 76.9% de los encuestados lo seleccionaron como el principal factor de incidencia. En segunda posición se encuentra Incertidumbre política con el 53.8%, y ﬁnalmente en la tercera posición se encuentra para este mes las Alianzas PúblicoPrivadas con 46.2%.

2022

2023

| Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de Construguate.

Gráfico No. 3 - ¿Que factores podrían incidir en el crecimiento de la construcción para el 2022? Precios de materiales de construcción

76.9%

Incertidumbre política

53.8%

Alianzas Público-Privadas

46.2%

Tasas de interés

38.5%

Trámites de construcción

23.1%

Inversión extranjera en construcción

23.1%

Plan de Reactivación Económica del Estado post Pandemia COVID-19

15.4%

Subsidios a Vivienda

15.4%

Pago de deuda de obra pública

7.7%

Pandemia por COVID-19 (CoronaVirus)

0.0%

Impuestos

0.0%

Inseguridad Personal

0.0%

| Fuente: Gerson Chavarría - Departamento de Análisis Estadístico de Construguate.

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Gráfico No. 4 - ¿Cómo considera que evolucione el empleo en la construcción en el 2022? 53.8%

30.8% 15.4%

Mejorará

Permanecerá Igual

Empeorá

| Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de Construguate.

Gráfico No. 5 - ¿Considera usted que actualmente el sector construcción del país está mejor que hace un año? 61.5%

38.5%

| Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de Construguate.

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En la tercera pregunta, se cuestiona la evolución del empleo en el sector construcción para el 2022. En el gráﬁco No. 4 se observa que el 53.8% de los encuestados considera que el empleo en el sector permanecerá igual, el 30.8% considera que el empleo en el sector mejorará y el 15.4% considera que el sector empeorará. Llama la atención que la conﬁanza que genera el sector construcción en el empleo se mantiene, por lo que los empresarios consideran que se mantendrá el dinamismo del empleo durante el 2022.

En la cuarta pregunta, se cuestiona a los empresarios si consideran que la situación del sector construcción del país está mejor que hace un año. En el gráﬁco No. 5 se observa que el 61.5% de los encuestados cree que el sector construcción SI está mejor que el año anterior, mientras el 38.5% considera que NO está mejor el sector construcción que el año anterior.

En la quinta pregunta, se cuestiona a los empresarios si considera que la evolución del sector construcción mejorará durante el 2022. En el gráﬁco No. 6 se observa que el 69.2% de los encuestados cree que el sector construcción SI tendrá una mejor evolución durante 2022, mientras que el 30.8% de los encuestados considera que el sector construcción NO tendrá una mejor evolución durante el año. En esta pregunta se observa que existen opiniones muy divididas en cuanto a la evolución del sector construcción, esto como consecuencia de los factores evaluados en el gráﬁco No. 3. Sin embargo, los empresarios consideran que el sector seguirá evolucionando durante el 2022.

En la sexta y última pregunta, se cuestiona a los empresarios sobre la coyuntura actual de las empresas para realizar inversiones. En el gráﬁco No. 7 se observa que el 53.8% de los encuestados considera que no está seguro en invertir, el 38.5% considera que es buen momento para invertir y el 7.7% considera que es mal momento para invertir.

Gráfico No. 6 - ¿Espera usted que la evolución del sector construcción del país mejore durante el 2022? 69.2%

30.8%

| Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de Construguate.

Gráfico No. 7 - ¿Cómo considera que sea la coyuntura actual de las empresas de sector Construcción en el país para efectuar inversiones? 53.8%

38.5%

7.7%

Buen momento para invertir

Mal momento para invertir

No está seguro

| Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de Construguate.

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Dándole una ponderación a cada una de las preguntas anteriores se puede obtener el Índice de Confianza de la Actividad de la Construcción el cual se muestra en el gráfico No. 8, a continuación. El gráfico muestra el Índice de Confianza del sector construcción de marzo 2021 a marzo 2022. Se observa que para este mes el índice se sitúa en 57.69 puntos, lo que muestra que tuvo una notable baja de 21.64 puntos respecto al mes anterior y representa una variación de -27.28%. Cuando observamos la variación interanual del índice, vemos una baja de 9.70 puntos y una variación interanual respecto a marzo 2022 de -14.39%.

Gráfico No. 8 Índice de Confianza de la Actividad de la Construcción Marzo 2021 - 2022

67.39

68.75

66.43

67.50

55.00

Mar

Abr

May

64.71

71.67

56.67

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

63.75

Nov

70.00

79.14

79.33 57.69

Dic

Ene

Feb

Mar

2022 | Fuente: Gerson Chavarría - Departamento de Análisis Estadístico de Construguate.

En este mes se observa una baja en el índice en relación con el mes anterior, se observa notoriamente que la conﬁanza del sector construcción ha disminuido. A pesar de las incidencias principalmente de los factores mostrados como el de los Precios de Materiales de Construcción, vemos que los empresarios creen que el sector construcción cerrará con un crecimiento económico durante el último mes del año.

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Nuestro índice también concuerda con los resultados mensuales del Índice de Conﬁanza de la Actividad Económica que es publicado por el Banco de Guatemala en el que también se observa una baja con respecto al mes anterior. Ambos índices han tenido comportamiento similar y para marzo de 2022 se puede observar una leve diferencia ya que, el índice publicado por el Banco de Guatemala alcanzó un total de 71.11 puntos. Esto representa 13.42 puntos abajo del índice del sector construcción.

Índice de Confianza de la Actividad de la Construcción vrs. Índice de Confianza de la Actividad Económica Marzo 2021 - 2022

67.39

68.75

73.52

72.76 57.40

76.07

66.43

78.01 70.36

69.35

69.89

May

70.00

79.33 74.75

Jun

Jul

Ago

71.11

57.69

56.67

55.00

Abr

80.12 79.14

63.75

64.71

Índice de Confianza de la Actividad de la Construcción (DAE)

Mar

69.74 71.67

67.50

78.75

Índice de Confianza de la Actividad Económica (Banguat)

Sep

Oct

Nov

Dic

Ene

2021

Feb

Mar

2022

| Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de Construguate.

En términos generales, los líderes empresariales del país tienen un nivel de conﬁanza medio en cuanto al crecimiento económico nacional y del sector construcción, inﬂuenciado principalmente por los Precios de los materiales de construcción y la coyuntura actual del alza a los precios del combustible, lo cual crea incertidumbre y merma los pronósticos de crecimiento para este año.

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Sección

LA CONSTRUCCIÓN EN CIFRAS

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* Fuente: Departamento de Análisis Estadístico de Construguate con información del FHA

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M A Z A T E N A N G O

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Sección

PRECIOS DE MATERIALES

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