CRE Russia #14 (166) by CRE .ru

COMMERCIAL REAL ESTATE КОММЕРЧЕСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ

# 14 (166) / 16–31.07.11

2011 54:

Стройки на паях / SHARED CONSTRUCTION

58:

Вписаться в новый виток / A NEW SURGE

72:

На дне / AT THE BOTTOM

50:

САМЫЕ СВЕЖИЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО АРЕНДЕ И ПРОДАЖЕ / LATEST LEASE AND SALE OFFERS

22: CRE Summit 2011: Изменяя очевидное / CRE SUMMIT: CHANGING THE OBVIOUS

30: Уверенный шаг в будущее №14 (166) 16–31.07.2011

A SURE STEP INTO FUTURE 3 CRE St. Petersburg & Federal 30: Awards 2011: Поборовшие A турбулентность / CRE ST. PETERSBURG & FEDERAL AWARDS 2011: THEY PREVAILED OVER TURBULENCE

CRE_#166_Cover.indd 1

13.07.2011 14:43:49

CRE_#166_Cover.indd 2

13.07.2011 14:44:10

ОТ РЕДАКТОРА

FROM THE EDITOR

Кирпичный год

Year of Bricks

В конце июня в Санкт-Петербурге прошла премия CRE St. Petersburg & Federal Awards 2011. Победители получили свои «золотые кирпичи», а Анастасия Цыганова из GVA Sawyer, угадавшая всех лауреатов петербургской премии, – поездку в Черногорию. Премия меняется с каждым годом. Так, в этом году организаторы добавили новую номинацию – «Управляющая компания года» – и в московскую, и в петербургскую премии. Это стало необходимым, потому что рынок управляющих компаний достиг определенной степени зрелости, и то, что не смогла сделать западная идеология, внушавшая российским девелоперам необходимость пользоваться услугами профессиональных УК, легко и непринужденно сделал кризис. Собственники теперь даже в регионах серьезно задумываются о привлечении внешних УК. Так что не исключено, что скоро номинация «Управляющая компания года» появится и в списке номинаций федеральной премии. В новой рубрике «Мнение» мы продолжаем публикацию записок экспертов о рынке, погоде на нем и глобальной ментальности населения и профессионалов. Свои отзывы о журнале, его контенте и личностях журналистов направляйте на rafael@impressmedia.ru.

Late in June the CRE St. Petersburg & Federal Awards 2011 was staged in Saint Petersburg. The winners were presented their “golden bricks while GVA Sawyer’s Anastasia Tsyganova who rightly guessed all winners of the Petersburg Awards was rewarded with a trip to Montenegro. The Awards are creatively refined every year. This year a new nomination called The Management Company of the Year was added by the organizers both to the Moscow and St. Petersburg versions of the Awards. This became necessary because the market of management companies matured enough during the crisis for Russian developers to start outsourcing property management services. Even in the regions landlords are seriously contemplating the outsourcing of management services so it is not excluded that soon the Management Company of the Year nomination can be added to the list of Federal Awards. Under the new Opinion heading we continue publishing the notes of experts on the market, weather and global mentality of population and professional community. Please send your feedback on the magazine, its contents and columnists to rafael@impressmedia.ru

Рафаэль Хайбрахманов

Коммерческая недвижимость № 14 (166), 16–31.07.11 Над номером работали: Главный редактор: Рафаэль Хайбрахманов Редактор специальных проектов: Татьяна Ломакина Отдел новостей: Вера Новоруссова, Михаил Рычагов Редакционный отдел: Людмила Бокина, Николай Кириллов, Игорь Поспехин, Михаил Рычагов, Елена Сухарева, Павел Чернышов, Алексей Пастушин Руководитель фотослужбы: Дмитрий Четверухин Фото на обложке: Дмитрий Четверухин Ведущий дизайнер: Ольга Джумаева Отдел производства: Алексей Кошелев, Валерий Иванов Дизайн-макет: Александр Никитин Адрес электронной почты для пресс-релизов: news@cre.ru

ООО «Импресс Медиа, Маркетинг» Генеральный менеджер и издатель: Дэвид Тзор Коммерческий директор: Татьяна Мартынова Руководитель отдела продаж: Ирина Мухина Издатель: Ирина Завьялова Заместитель генерального директора: Людмила Михайлова Руководитель отдела подписки: Екатерина Беляева Руководитель отдела распространения: Инна Сергеева Руководитель онлайн-проектов: Ирина Чернобровкина Отдел on-line проектов: Николай Заводя, Алексей Чернышов Руководитель отдела организации премии CRE Awards: Залина Хамизова Руководитель направления IM Events: Александра Сморжевская Главный редактор сайта CRE.ru: Екатерина Крылова Руководитель отдела производства: Елена Гусева Дизайнеры: Екатерина Парамонова, Ирина Никифорова, Александр Никитин Отдел телесэйлз: Краверская Елена, Черненко Татьяна

По вопросам рекламы обращаться тел.: +7 (495) 926 7340; e-mail: sales@impressmedia.ru

Информация о распространении Журнал Commercial Real Estate / Коммерческая Недвижимость можно найти в более чем 150 бизнес-центрах класса А и В Москвы и других городов России, в более чем 90 агентствах недвижимости, а также в девелоперских и управляющих компаниях, банках и финансовых компаниях, инвестиционных и консалтинговых компаниях, компаниях, оказывающих инжиниринговые услуги, элитных домах, в логистических компаниях, отелях и автосалонах. Оформить подписку на журнал Commercial Real Estate / Коммерческая Недвижимость вы можете через подписные агентства: «Интер-Почта-2003», «Урал-Пресс XXI»; Агентства «Артос-Гал», «АП Деловая пресса», «Орикон», «Информнаука», в Санкт-Петербурге – по каталогу «Прессинформ» (подписной индекс 82130), а также в редакции по телефону горячей линии подписки (495) 926 4575.

003 Letter_I+к.indd 3

Commercial Real Estate / Коммерческая Недвижимость – журнал, учрежден и издается ООО «Импресс Медиа, Маркетинг». Отпечатано ООО «Репаблика» в ОАО ПК «Пушкинская Площадь». Выход в свет –16.07.2011 Тираж – 20 000 экз. Цена свободная Авторское право – Commercial Real Estatе / Коммерческая Недвижимость. Все права защищены. Торговая марка Commercial Real Estate принадлежит ООО «Импресс Медиа, Маркетинг». Перепечатка материалов журнала разрешается с обязательной ссылкой на CRE и автора публикации. Воспроизведение в сети Интернет должно сопровождаться, кроме того, активной гиперссылкой на сайт издания www.cre.ru Издание зарегистрировано Министерством РФ по делам печати, телерадиовещания и средств массовых коммуникаций. Свидетельство о регистрации ПИ № ФС77-32543.

Рекламные материалы публикуются со значком Р. Commercial Real Estate founded & published by Impress Media, Marketing. Printed by OOO Republica at PK Pushkinskaya Ploschad. Release Date – July, 16, 2011 Print run 20, 000 Price – not fixed Commercial Real Estate – All Rights Reserved. Commercial Real Estate is a trademark and belongs to Impress Media, Marketing. Reprint of the materials of the magazine is allowed with the obligatory reference to CRE and the author of the publication. Reproduction in Internet should be followed with an active hyperlink to the website: www.cre.ru Registered with the Ministry of Print, Broadcasting and Mass Media. Certificate ПИ № ФС77-32543.

Ad-materials are published with single P. Горячая линия для подписчиков По всем вопросам и замечаниям относительно подписки обращайтесь по тел. +7(495) 926 4575 или subscription@impressmedia.ru Hotline for subscribers: +7(495) 926 4575 or subscription@impressmedia.ru

Адрес редакции и издателя: 115191, Россия, Москва, 4-й Рощинский пр-д, 20, стр. 9 Те лефон редакции издателя: +7(495) 926 7340 Факс: +7(495) 926 7215 E-mail: info@cre.ru, www.cre.ru Editorial and Publisher address: 20, bldg. 9, 4th Roshchinsky Proezd Moscow, Russia, 115191 Editorial and Publisher Telephone: +7(495) 926 7340 Fax: +7(495) 926 7215 E-mail: info@cre.ru, www.cre.ru

Best regards, Rafael Khaibrakhmanov

Commercial Real Estate № 14 (166), July 16, 2011 Working on this issue: Editor-in-Chief: Rafael Khaybrakhmanov Special Projects Editor: Tatiana Lomakina News Department: Vera Novorussova, Mikhail Rychagov Editorial Team: Lyudmila Bokina, Pavel Chernyshov, Alexei Pastushin, Igor Pospekhin, Mikhail Rychagov, Nikolay Kirillov, Elena Sukhareva Head of Photography Department: Dmitry Chetverukhin Cover photo: Dmitry Chetverukhin Leading Designer: Olga Dzhumaeva Design and Production: Alexei Koshelev, Valery Ivanov Creational Designers: Alexander Nikitin Forward press releases to news@cre.ru

Impress Media, Marketing General Manager and Publisher: David Tzor Сommercial Director: Tatiana Martynova Head of Sales Development: Irina Mukhina Publisher: Irina Zavyalova Deputy General director: Lyudmila Mikhailova Head of subscription department: Ekaterina Belyaeva Head of Distribution Department: Inna Sergeeva Head of on-line projects: Irina Chernobrovkina CRE-online department: Nikolay Zavodja, Alexey Chernyshov Head of Commercial Real Estate Awards Department: Zalina Khamizova Head of IM Events Departments: Alexandra Smorzhevskaya Chief editor of the CRE.ru site: Ekaterina Krylova Head of production department: Elena Guseva Designers: Ekaterina Paramonova, Irina Nikiforova, Alexander Nikitin Telemarketing Department: Elena Kraverskaya, Tatiana Chernenko

For advertising contact us at Tel.: +7 (495) 926 7340 (multi-channel); E-mail: sales@impressmedia.ru

Distribution Information Commercial Real Estate is available in 150 business centers in Moscow and other cities of Russia, in more than 90 real estate agencies, as well as in the offices of development and management companies, banks and finance companies, investment and consulting companies, companies supplying engineering services, elite housing, logistics companies, hotels and car showrooms. Subscriptions to Commercial Real Estate can be made through the subscription agencies: Inter-Pochta-2003, Ural-Press XXI; the agencies Artos-Gal, AP delovaya pressa, Informnauka, in St. Petersburg through the Pressinform catalog (subscription index 82130) and also by phone at the editorial office’s subscription hotline: (495) 926 4575.

12.07.2011 12:19:33

С о д е р ж а н и е / C ont ent s:

Новости / News

В мире / In the World

Residential News

Цифры и факты / Facts and Figures

CRE Summit 2011

CRE St. Petersburg & Federal

Awards 2011 54

Новости / News

Тема номера / Cover Story

В складском комплексе класса «А» Springs Park продано здание площадью 8 тыс. кв.м. Покупателем стала ГК «Энергомаш». Сумма сделки, которую провела компания S. A. Ricci, не разглашается. В Springs Park это уже вторая сделка по продаже склада конечному пользователю.

Стройки на паях Shared Construction

Девелопмент / Development Вписаться в новый виток A New Surge

30 CRE St. Petersburg & Federal Awards 2011 30 июня в Санкт-Петербурге в гостинице «Коринтия Невский Палас» были вручены «золотые кирпичи» премии в области коммерческой недвижимости Commercial Real Estate Federal and Saint-Petersburg Awards 2011.

004-005 Content_I.indd 4

13.07.2011 15:10:26

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

Девелопмент / Development

CRE Summit 2011 В Санкт-Петербурге в отеле «Коринтия Невский Палас» в конце июня проходил двухдневный ежегодный саммит рынка коммерческой недвижимости – CRE Summit 2011. Организатор саммита – IM Events.

К новому витку спроса на складском рынке Москвы оказались готовы единицы, те, кто сориентировался и запустил новые проекты.

Мысли вслух / Outspoken Thoughts

Интернет / Internet Профессиональное сообщество коммерческой недвижимости Professional Commercial Real Estate Community

Практика / Practice Все в САД ACS for Everything

Тема номера / Cover Story Во всем мире для реализации крупных инфраструктурных проектов и проектов в сфере недвижимости активно используется инструмент государственно-частного партнерства (ГЧП).

Регионы / Regions 70 Новости / News 72 На дне/ At the Bottom Мнение / Opinion

72 Регионы / Regions Сегодня рынок коммерческой недвижимости Сибири активно выбирается из ямы, в которую скатился несколько лет назад.

Возвращение блудного аналитика Return of the Prodigal Researcher

Объекты / Listings 5

004-005 Content_I.indd 5

13.07.2011 15:10:26

Новости:

В Springs Park продали склад Сделка

складском комплексе класса «А» Springs Park продано здание площадью 8 тыс. кв.м. Покупателем стала ГК «Энергомаш». Сумма сделки, которую провела компания S. A. Ricci, не разглашается. В Springs Park это уже вторая сделка по продаже склада конечному пользователю. Напомним, что в конце прошлого года 8 тыс. кв.м приобрела компания «Бытпласт». По словам Владимира Авдеева, партнера компании S. A. Ricci, сейчас ведутся переговоры уже по покупке третей очереди Springs Park. Springs Park расположен в 16 км от МКАД, на Егорьевском шоссе. Общая площадь участка составляет 32 га, площадь застройки после реализации всех планируемых очередей составит около 100 тыс. кв.м. Объем инвестиций в проект более – $100 млн. Девелопером и инвестором проекта выступает компания Springs Group. Финансирование осуществляет КБ «Центркредитбанк», строительство ведет ПСК «Стройиндустрия». «Springs Park выбран нами в первую очередь из-за хорошего качества проектирования и строительства. Модуль такого формата – обособленный склад необходимой нам площади с отдельным земельным участком на удаленности до 15–20 км cегодня практически не представлен на рынке», – отмечает Андрей Ткачук, директор инвестиционного департамента ГК «Энергомаш». На сегодняшний день реализовано 100% двух построенных очередей Springs Park общей площадью 65 тыс. кв.м, ведется строительство третьей очереди. В ближайшее время в Springs Park будет построено 14 тыс. кв.м морозильных помещений и 16 тыс. кв.м сухих складских помещений. Сейчас на объекте ведется строительство собственной газогенераторной подстанции мощностью до 4,5 МВт.

Проект

В Москве появится «Олимпик Холл» Компания ООО «Олимпик Боулинг Центр» построит новый многофункциональный комплекс «Олимпик Холл». Объект расположится на Олимпийском проспекте, вл.16, в 5-этажном здании общей площадью 23 107 кв.м, где предусмотрена офисная часть площадью 11 000 кв.м. На первом этаже здания расположена торговая часть, где планируется размещение кафе, ресторана, банка, аптеки и др. В комплексе предусмотрена подземная парковка на 152 машино-места. В настоящий момент ведется строительство здания, завершить которое планируется в I квартале 2012 года. Cushman & Wakefield является эксклюзивным агентом по маркетингу и сдаче в аренду офисной и торговой части комплекса. Ранее эксперты компании консультировали собственников по вопросам концепции и оценки здания. «Данный район Москвы в настоящий момент активно формируется, и через 2–3 года здесь может возникнуть отдельная бизнес-зона со своим типом арендаторов, – считает Андрей Малков, аналитик отдела исследований Cushman & Wakefield. – Его отличает удачное месторасположение – близость Садового кольца, удобные выезды в любом направлении на все близлежащие магистрали (проспект Мира, ТТК,

006-13 News_I+к.indd 6

Олимпийский проспект) и достаточно большой выбор офисных зданий». Среди существующих объектов можно выделить Olympic Plaza I, II, Etmia I, II, «Щепкина тауэр», Chaika Plaza IV, Diamond Hall, а также бизнес-центр «Призма». При этом уровень вакантных площадей ниже среднего показателя по Москве и составляет порядка 11% (средний показатель по Москве 12%), что говорит о стабильном спросе. Арендные ставки составляют порядка $700–750 за кв.м в год, рассказал аналитик.

В Ярославле построят гостиницу Park Inn

бюль с зонами для встреч и отдыха, а также современная конференц-зона. «Park Inn Ярославль» – это третий совместный проект ООО «Региональная гостиничная сеть» и гостиничного оператора The Rezidor Hotel Group. Первым проектом двух компаний стала гостиница «Park Inn Казань» (победитель в номинации «Гостиничная недвижимость» CRE Federal Awards 2011), которая открылась в октябре 2010 года. Второй отель – «Park Inn Астрахань» будет открыт в конце июня 2011 года. Открытие же гостиницы в Ярославле планируется в начале 2013 года. Компания ЗАО «Желдорипотека» также является участником совместной деятельности,

выполняя функции технического заказчика на разных стадиях развития проекта. «Мы стремимся диверсифицировать нашу деятельность. Строительство гостиничных комплексов в партнерстве с ООО «Региональная гостиничная сеть» – это один из самых интересных проектов на сегодняшний день, – отмечает Алексей Горшков, генеральный директор ЗАО «Желдорипотека». – Мы надеемся, что компании «Желдорипотека» удастся внести посильный вклад в создание сети трехзвездочных гостиниц международного класса в крупных городах России, таких как Ярославль, Волгоград, Новосибирск, Сочи, Нижний Новгород и Челябинск».

В Ярославле начались строительномонтажные работы по возведению гостиничного комплекса «Park Inn Ярославль», расположенного на улице Павлика Морозова. Техническим заказчиком выступает ЗАО «Желдорипотека». Проект предусматривает возведение 12-этажного здания в зоне пешеходной доступности центрального железнодорожного вокзала, который обеспечивает ежедневное сообщение Ярославля с Москвой. Въезд на территорию гостиничного комплекса будет с улицы Павлика Морозова. Здесь же запроектированы открытые автостоянки на 26 машино-мест. К услугам будущих гостей отеля «Park Inn Ярославль» 167 номеров, ресторан на 100 мест и лобби-бар на 20 мест, удобный вести-

Кто, что, где строит? Узнай здесь! 13.07.2011 14:51:22

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| Cодержание | Новости

| |

| В мире

Найди дешевый офис! 006-13 News_I+к.indd 7

13.07.2011 14:51:24

Самые свежие предложения по аренде и продаже / Latest lease and sale offers

Новости:

page 50

Сделка

«Еврострой» возведет «О'КЕЙ» в Подмосковье Группа компаний «Еврострой» выступила генподрядчиком строительства в деревне Путилково Московской области торгововыставочного комплекса «О'КЕЙ», сообщили в пресс-службе компании. Построить объект общей площадью более 23 тыс. кв.м компания намерена в кратчайшие сроки.

Завершение строительства торгового комплекса планируется уже к концу декабря 2011 года. Группа должна выполнить полный комплекс строительно-монтажных работ на объекте. «О'КЕЙ» в Путилково – шестой торговый комплекс, который «Еврострой» возведет в Московской области. В феврале 2011 года группа завершила строительство гипермаркета «Леруа Мерлен» в Химках.

подписали соглашение о выкупе компанией земельного участка площадью 16,4 га по Ленинградскому шоссе, сообщается в пресс-релизе ИКЕА. На этом участке располагается один из проектов ООО – бизнес-парк «Химки». В соответствии с соглашением ИКЕА передаст городу мост, построенный за счет ООО «ИКЕА Мос», а также часть арендуемого земельного участка, на котором администрация в будущем планирует построить железнодорожную станцию. Сумма сделки не раскрывается. В дальнейшем «ИКЕА Мос» намерена также выкупить земельный участок площадью 44 га, на котором располагается семейный торговый центр «Мега Химки». В настоящее время ведется подготовка необходимых документов для заключения договора, который планируется подписать к осени 2011 года.

Проект

«Детский мир» возобновляет региональную ИКЕА купила землю экспансию ООО "ИКЕА Мос (Торговля и Недвижимость)" и администрация Химок

Крупнейшая торговая сеть детских товаров группа компаний «Детский мир»

утвердила программу регионального развития до 2013 года. В ближайшие два года сеть откроет более 50 новых магазинов в десятках регионах России. Объем инвестиций составит около 1 млрд рублей, а общая торговая площадь сети к 2013 году увеличится более чем на 70 тыс. кв.м. Торговая площадь большинства магазинов составит от 1500 до 3000 кв.м, в зависимости от концепции торгового объекта, его месторасположения и ожидаемого потока посетителей. Планируется, что новые магазины сети будут открываться в обновленной концепции с использованием современных торговых технологий. Как сообщил заместитель генерального директора по развитию сети «Детский мир» Теймураз Шенгелия, у компании уже достигнуты соглашения об аренде 6 объектов, еще по 10 помещениям ведутся активные переговоры и более 20 торговых объектов находятся в проработке. Между тем, по мнению ведущего специалиста по работе с брендами департамента торговой недвижимости NAI Becar Ильи Красильникова, планы компании выглядят очень амбициозными: «Исходя из заявленных планов, «Детский мир» должен открывать по одному магазину в месяц в течение 3 лет». «Региональный рынок торговой недвижимости только начинает восстанавливаться после кризиса: в существующих объектах «Детскому миру» довольно проблематично будет найти помещения такой большой площади, а новые качественные объекты заявлены не во всех крупных городах», – считает эксперт. С амбициозностью планов согласен и Денис Колокольников, гендиректор консалтинговой компании RRG. Однако срок, который анонсировал ритейлер, он назвал большим: «Задача по открытию 50 магазинов представляется сложной, но выполнимой. Что касается площадок, то «Детский мир» достаточно

Отставки / Назначения Константин Королевский ушел из Минрегионразвития

По данным, размещенным на сайте Минрегиона, Константин Королевский занимал должность заместителя министра регионального развития РФ с июня 2010 года. Доктор экономических наук, профессор. Награжден медалью ордена «За заслуги перед Отечеством» II степени, медалью «В память 850-летия Москвы», удостоен почетного звания «Заслуженный строитель Российской Федерации».

Борис Кузинец оставил пост гендиректора RGI

Константин Королевский / Konstantin Korolevsky Заместитель министра регионального развития Российской Федерации Константин Королевский, согласно заявлению об увольнении по собственному желанию, освобожден от занимаемой должности в связи с переходом на другую работу. В Министерстве регионального развития РФ Константин Королевский курировал вопросы строительного комплекса.

006-13 News_I+к.indd 8

Основатель девелоперской компании RGI International Борис Кузинец покинул пост генерального директора компании и занял пост президента компании и директора по девелопменту RGI International, пишет РИА «Новости» со ссылкой на сообщение компании. Финансовый директор RGI Алан Хибберт назначен членом совета директоров, а также временно исполняющим обязанности генерального директора до назначения нового руководителя компании. Эммануэль Блуэн назначен независимым неисполнительным директором, увеличив их количество в совете до четырех человек, а Сергей Озеров занял должность операционного директора RGI.

гибок и может размещать при удачной локации свои магазины не только в ТЦ, но и в секторе стрит-ритейла, что облегчает задачу по подбору помещений». Гендиректор City Retail Group Игорь Чаплинский также считает, что осуществить планы по региональной экспансии непросто, но возможно. «На сегодняшний день альтернатив в сегменте детских товаров немного. Особенно с точки зрения развития в регионах», – говорит эксперт. По его мнению, проблема, скорее, не в поиске торговых точек, а в организации последующей работы всех подразделений для открытия магазинов. В первую очередь в компании «Детский мир» заинтересованы в городах областного значения – это, например, Иркутск, Мурманск, Архангельск. Интересными являются также торговые объекты в таких городах, как Тюмень, Сургут, Нефтеюганск, Ноябрьск, то есть в нефтегазовых регионах с высоким уровнем потребительской активности. «Кроме того, мы продолжим развитие в Московском регионе, где привлекательными для нас являются спальные районы на востоке города», – отметил Теймураз Шенгелия.

В рамках программы развития до конца 2011 года сеть «Детский мир» начнет работу в Астрахани, Старом Осколе, Орске, а также расширит свое территориальное присутствие в Москве, Новосибирске, Челябинске, Екатеринбурге, Саратове. Он также отметил, что «для более интенсивного роста компания не исключает возможность приобретения других игроков рынка, но обсуждать какие-либо конкретные объекты пока не готовы». Между тем стало известно, что «Детский мир – Центр» рассматривает возможность приобретения сети магазинов товаров для матери и ребенка «Кенгуру» (17 торговых точек в Москве и регионах). Об этом агентству Reuters заявил вице-президент АФК «Система», которой принадлежит «Детский мир», Феликс Евтушенков. Стоимость сети «Кенгуру», по его словам, менее чем $100 млн. Газета «Коммерсант», ссылаясь на источник, близкий к Сбербанку, сообщает, что обсуждается вариант покупки «Кенгуру» на структуру банка и последующая интеграция сети в «Детский мир». «Детский мир» смотрит на возможность покупки и других активов на рынке детских товаров и консолидации этого рынка, цитирует газета господина Евтушенкова.

Сними торговое помещение здесь! 13.07.2011 14:51:25

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| Cодержание | Новости

| |

| В мире

Индексы профессиональной востребованности в недвижимости от HeadHunter за 16 – 30.06.2011 / Indices of Demand for Real Estate Occupations from HeadHunter, as of June 16 – 30

Два этажа в МФК Summit на Тверской, 22, общей площадью 2656 кв.м займет юридическая компания Hogan Lovells / Hogan Lovells has rented two floors (2,656 sq m) at the new MFC Summit on 22 Tverskaya St

Сделка

Вакансии на сайте hh.ru / Vacancies on hh.ru

Средняя зарплата, руб. / Average Wages, rubles

Кол-во вакансий / Number of Vacancies

Индекс HeadHunter* / HeadHunter Index*

Руководитель отдела коммерческой недвижимости / Director of CRE department

87 785

0.8

Брокер (консультант по торговой недвижимости) / Broker

75 494

1.0

Аналитик / Analyst

48 750

1.7

Резюме на сайте hh.ru / CVs on hh.ru

Средняя ожидаемая зарплата, руб. / Average Expected Wages, rubles

Кол-во резюме / Number of CVs

Индекс HeadHunter / HeadHunter Index

Руководитель отдела коммерческой недвижимости / Director of CRE department

85 053

Брокер (консультант по торговой недвижимости) / Broker

100 000

Аналитик / Analyst

67 941

*Количество соискателей на одну вакансию / *A number of applicants per vacancy

Проект

Hogan Lovells заселилась в Summit

Третья очередь «Северного Домодедово»

Новый офис международной юридической компании Hogan Lovells, общей площадью 2656 кв.м займет два этажа в многофункциональном комплексе Summit на Тверской, 22. Владельцем здания является управляющая компания «Уникор». Hogan Lovells планирует переехать в новый офис осенью 2011 года. Сделку сопровождали сразу два консультанта – Knight Frank и Cushman & Wakefield. Как заявила CRE старший директор, отдел комплексных корпоративных решений компании Cushman & Wakefield Наталия Кутеригина, проект Summit отвечал запросам Hogan Lovells по многим критериям: центральное местоположение, качество здания и его готовность, а также возможность произвести отделку и переехать в новый офис в кратчайшие сроки. В свою очередь Евгения Лучицкая, заместитель директора департамента офисной недвижимости, компании Knight Frank Russia & CIS отметила, что сотрудничество с компанией «Уникор» в рамках проекта Summit позволило создать проект премиум-класса, удовлетворяющий самым высоким требованиям как российских, так и международных компаний. «Высокий интерес арендаторов к нашему бизнес-центру подтверждает востребованность современных и отвечающих всем техническим и инфраструктурным требованиям офисных помещений в центре столицы, а также созданных девелопером характеристик объекта, в том числе за счет синергетического эффекта многофункционального комплекса», – отметила Анжела Кузьмина, коммерческий директор УК «Уникор». По ее словам, с учетом совершенной сделки в бизнес-центре МФК Summit реализовано более 90% офисных площадей.

Крупнейший производственнологистический комплекс «Северное Домодедово» построит еще около 300 000 кв.м складских помещений. Третью очередь инфраструктурного логопарка планируется вводить поэтапно. Начало строительства намечено на весну 2012 года. Как рассказал журналистам на прессконференции генеральный директор ПЛК «Северное Домодедово» Эрисхан Куразов, комплекс финансируется за счет привлеченных средств. Общий объем инвестиций в проект составит от $250 млн до $270 млн и будет привлекаться по классической схеме: 80% – заемные деньги и 20% собственных средств. В компании сейчас рассматривают предложения субподрядчиков по строительству и ведут переговоры с финансирующими структурами, одной из которых является «Бинбанк». «Мы предполагаем, что третья очередь должна быть завершена в течение 3,5 лет, и собираемся поэтапно выходить на рынок с построенными корпусами, поскольку понимаем, что если на рынок единовременно выйдет 280 тыс. кв.м, то мы сами от этого и пострадаем», – сообщил гендиректор компании. Он отметил, что в планах компании в следующем году ввести в эксплуатацию два корпуса общей площадью 90 тыс. кв.м. С такой позицией согласен и директор отдела складской, индустриальной недвижимости, земли Knight Frank Вячеслав Холопов: «С точки зрения логики и уменьшения рисков лучше строить по 100 тыс. кв. м». Напомним, логистический комплекс «Северное Домодедово» введен в эксплуатацию в 2007 году. Общая площадь объекта превышает 540 тыс. кв.м. Логопарк расположен в 11 км к югу от Москвы – между федеральными трассами М4 и М2. Общий объем инвестиций в строительство

первых двух очередей составил $250 млн. Территория комплекса рассчитана на 16 складских корпусов, из которых в настоящее время функционируют 11. В 12 корпусах проектом предусмотрены железнодорожные подъездные пути к зданиям. Для удобства разгрузки в помещениях работает система кросс-докинга. Автостоянки с площадками для маневрирования большегрузных машин способны вместить 2200 легковых и 1100 грузовых автомобилей. По мнению Вячеслава Холопова, появление

Поделись своим мнением! 006-13 News_I+к.indd 9

комплекса такого масштаба своевременно. «Рынок складской недвижимости Московского региона испытывает недостаток современных спекулятивных складских площадей. В этих условиях развитие уже хорошо известной рынку производственноскладской площадки является своевременным и экономически обоснованным, что подтверждает развитие тенденции по продолжению строительства складских комплексов на подготовленных земельных площадках», – сказал эксперт.

13.07.2011 14:51:26

New s:

Warehouse sold at Springs Park

experts provided the owners with consultations on the concept and carried out an appraisal of the building. “This district of Moscow is actively being shaped today, and in 2-3 years there may appear a separate business zone, complete with its own type of tenants,” believes Andrey Malkov, research department analyst at Cushman & Wakefield. “It has a good location close to the Garden Ring, convenient access in all directions to the nearby main highways such as Prospekt Mira, the Third Ring Road, Olimpiysky Prospekt, and a rather wide choice of office buildings.” Among the existing objects, the Olympic Plaza I and II, Etmia I and II, Shchepkina Tower, Chaika Plaza IV, Diamond Hall, as well as the Prizma BC are worth mentioning. Meanwhile the vacancy rate is lower than the average figure for Moscow, and today is only about 11% (in comparison with the Moscow’s average of 12%), which suggests a steady pattern of demand. Leasing rates are about $700-$750 per sqm per year, the analyst informed.

Project

Detskiy Mir once again embarks on regional expansion

Transaction

n 8,000-sqm building in the ‘Class A’ Springs Park Warehousing Complex was sold to the Energomash Group of Companies. The amount of the transaction, facilitated by S.A. Ricci, has not been disclosed. This is the second such sale of storage space to the end consumer at Springs Park. We should recall that at the end of last year, the Bytplast Company also purchased 8,000 sqm in this complex. According to Vladimir Avdeyev, partner of S.A. Ricci, negotiations for the sale of the third phase of Springs Park are already underway. Springs Park lies 16 km past the MKAD, down the Yegoryevsk Motorway. The total area of the land lot is 32 hectares, and the built-up area will cover about 100,000 sqm, after all planned phases are completed. The amount of investment into the project will surpass $100 million. Springs Group acts as the project’s developer and investor, while Centercreditbank Commercial Bank provides the financing and Stroyindustriya Design and Construction Company does all the construction works. “We chose Springs Park, above all, because of its good quality design and construction. A module of such a format – a separate warehouse building, on its own land, with the area we needed, and only 15-20 km from Moscow – is virtually impossible to find in the market today," said Andrey Tkachuk, director of investments at the Energomash Group. Very soon, another 14,000 sqm of freezer storage and 16,000 sqm of dry storage space will be built in Springs Park. Currently a gas generator plant with a capacity of 4.5 MW is being built for exclusive servicing of the warehousing complex.

Project

Olympic Hall to appear in Moscow The Olympic Bowling Center will build a new multifunctional complex, the Olympic Hall. The object will be located on Estate 16 of Olimpiysky prospekt, in a five-storey building with total built area of 23,107 sqm, with the office part occu-

006-13 News_I+к.indd 10

pying 11,000 sqm. On the first floor of the building, there is a commercial part, consisting of a cafe, a restaurant, a bank, a drugstore and other sales outlets. The complex features an underground parking lot for 152 vehicles. At the present moment, the building is under construction and scheduled to be completed in the 1st quarter of 2012. Cushman & Wakefield is acting as its exclusive agent for marketing and leasing of office and commercial parts of the complex; previously, the company’s

The Detskiy Mir, a largest children’s goods chain approved of its program for regional development by 2013. In the next two years, the chain will add more than 50 new stores in dozens of regions all over Russia. The amount of investments will climb up to nearly 1 billion rubles, while the total sales area of the chain will grow by more than 70,000 sqm by 2013. The sales area of most stores will vary between 1,500 and 3,000 sqm, depending on the concept of a particular object, its location and expected customer traffic. Plans call for opening of new stores with a renewed concept, making use of modern commercial technologies. As reported by Teymuraz Shengelia, deputy general director for development at Detskiy Mir, the company has already reached agreements to lease six objects, and active negotiations on another 10 objects are underway, with more than 20 other objects under examination. Meanwhile Ilya Krasilnikov, leading specialist for working with brands from the retail properties department at NAI Becar, sees the company’s plans as overambitious. “Looking at the plans they have announced, Detskiy Mir will have to open one store every month, and continue doing so for three years. The regional retail real estate market has only started to recover after the recession, and it will be quite difficult for Detskiy Mir to find such large premises in the existing properties, while new quality objects are available only in some

large cities,” the expert concludes. Denis Kolokolnikov, CEO of RRG Consulting Company, also agrees with such evaluation of these plans. However, he says the terms announced by the retailer are too long: “the goal of opening 50 stores seems to be a complicated, but possible target to hit. As to the sites, Detskiy Mir is rather flexible and can place its stores, wherever the location is favorable, not only in shopping malls but also in the street retail sector, which makes it easier to select premises.” Igor Chaplinsky, CEO of the City Retail Group, also agrees that it is not easy to realize such regional expansion plans, but it is still possible. “Today, there are very few alternatives in the children’s goods segment, especially from the viewpoint of development in the regions,” said the expert. He believes that the problem is in organizing the subsequent work of all departments in opening the stores, rather than in finding sales outlets. In the first place, Detskiy Mir is interested in regional centers where the chain is not represented yet, such as Irkutsk, Murmansk, and Archangelsk. It is also interested in having trading objects in such cities as Tyumen, Surgut, Nefteyugansk, and Noyabrsk, i.e. in the regions with oil and gas industry and high consumer activity. “In addition, we will continue our development in the Moscow region, where we are interested in bedroom communities in the eastern part of the city,” notes Teymuraz Shengelia. Within the framework of the development program, the Detskiy Mir chain will start work in Astrakhan, Stary Oskol, and Orsk by the end of 2011, and expand its presence in Moscow, Novosibirsk, Chelyabinsk, Yekaterinburg, Saratov, and other large cities. He also noted that “to ensure a more intensive growth, the company will not exclude the possibility of purchasing other market players, but it is not ready to discuss any particular objects yet.” At the same time, it is known that Detskiy Mir is considering the opportunity to purchase the Kenguru chain, which sells goods for young mothers and children (17 sales outlets in Moscow and the regions). Reuter’s news agency learned this from Felix Yevtushenkov, vice president of JSFC Sistema, which owns the Detskiy Mir retail chain. In his words, the cost of the Kenguru chain is less than $100 million. With reference to a source close to Sberbank, the Kommersant newspaper reports that a variant of purchasing the Kenguru chain is being discussed in a bank-related institution, and further integration of the chain into the Detskiy Mir is under discussion now. Detskiy Mir is also considering purchasing other assets in the children’s goods market and consolidating it, the Kommersant quoted Mr. Yevtushenkov.

Share your opinion 13.07.2011 14:51:31

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| Contents | News

| |

| In the World

006-13 News_I+к.indd 11

13.07.2011 14:51:43

Павел Логинов: Мы видим достаточно много неуспешных примеров выхода на российский рынок иностранных инвесторов, которые «зарыли» здесь свои миллионы, но так ничего и не добились.

New s:

стр. 22

Appointments Konstantin Korolevsky leaves the Ministry of Regional Development

Konstantin Korolevsky / Константин Королевский Deputy Minister for Regional Development of the Russian Federation is leaving his post for a new job. His voluntary resignation request was accepted by the government. In the Ministry of Regional Development of the Russian Federation, Konstantin Korolevsky supervised the construction sector. According to the information posted on the website of the Ministry, Konstantin Korolevsky has held the post of Deputy Minister for Regional Development of the Russian Federation since June 2010. Konstantin Korolevsky is Professor holding a Doctor of Economic Sciences degree. He has been awarded the “Order of Merit for Service to the Country” 2nd Degree, the “In Memory of the 850th Anniversary of Moscow” medal, and the “Honored Builder of the Russian Federation” certificate.

Boris Kuzinets is no longer the general director of RGI Founder of the development company RGI International, Boris Kuzinets, has resigned as the company’s general director and as director of development, reports RIA Novosti, quoting the company's sources. The financial director of RGI, Alan Hibbert, has been appointed to the board of directors and will also be the acting general director until a new CEO is appointed. Emmanuel Blouin became an independent non-executive director, thus increasing the number of such directors on the board to four, while Sergey Ozerov was given the position of Director of Operations for RGI Company.

Project

Park Inn hotel to rise in Yaroslavl Construction and erection works have begun in Yaroslavl on the Park Inn Yaroslavl Hotel Complex on Pavlik Morozov Street. The technical customer of the hotel is Zheldoripoteka. The project calls

006-13 News_I+к.indd 12

for the erection of a 12-storey building within a walking distance from the central railway station that provides everyday traffic between Moscow and Yaroslavl. The entrance to the territory of the hotel complex will open from Pavlik Morozov Street, where an open parking lot for 26 vehicles will also be situated. Future guests of the Park Inn Yaroslavl hotel will stay in one of 167 rooms, eat at a restaurant that provides the seating for 100 people, or take a refreshing drink at a lobby bar that seats

20. There is also an entrance hall with zones for meetings and recreations, and a modern conference zone. Park Inn Yaroslavl is a third joint project of the Regional Hotel Network and The Rezidor Hotel Group, a hotel operator. The first project of the two companies was the Park Inn Kazan hotel (CRE Federal Awards 2011 prize-winner in the “Hotel Real Estate” category), which opened its doors in October of 2010. The second Park Inn Astrakhan Hotel will open in late June 2011. The opening of Park Inn Yaroslav Hotel is scheduled for the first months of 2013. Zheldoripoteka also participates in joint activities by acting as the technical customer at various stages of the project development. “We are trying to diversify our activities. Building hotel complexes in partnership with the Regional Hotel Network is one of the most interesting projects these days,” notes Alexey Gorshkov, general director of Zheldoripoteka. “We hope that our company will be able to make a significant contribution in the creation of a three-star international class hotel network in large Russian cities such as Yaroslavl, Volgograd, Novosibirsk, Sochi, Nizhny Novgorod and Chelyabinsk.”

We should remember that the North Domodedovo logistics complex was commissioned in 2007. The object’s total area exceeds 540,000 sqm. The logistics park is situated just 11 km south of Moscow, between the M4 and M2 Federal Highways. The total amount of investments into construction of the first two phases comprised $250 million. The territory of the complex is designed for 16 warehousing buildings, 11 of which are operating now. In 12 of the buildings, the design provides for access railways to the warehouses. To make the unloading process more convenient in the premises, a cross docking system has been implemented. Parking lots with special sites for handling long and heavyduty vehicles can admit 2,200 cars and 1,100 trucks. Viacheslav Kholopov believes that the emergence of such large-scale complex is very timely. “The industrial real estate market of the Moscow area lacks modern speculative storage space. Under these conditions the development of a well-known industrial and warehousing site would be timely and economically justified. The best proof is the tendency towards continued construction of warehousing complexes on plots of land provided with engineering infrastructure,” said the expert.

Third phase of North Eurostroy to Domodedovo build O’KEY A largest industrial and logistics complex, in Moscow Oblast the North Domodedovo, will get about 300,000 sqm of storage space expansion. The third phase of the infrastructural logistics park is planned to be commissioned stepwise. The kick-off of construction works is scheduled for the spring of 2012. At the press conference, Eriskhan Kurazov, general director of the North Domodedovo industrial and logistic complex, told journalists that the complex is financed on borrowed funds. The total level of investments into the project may range from $250 million to $270 million, that will be raised by means of a classical formula of 80% borrowed funds and 20% equity capital. Now the company is considering the offers from construction subcontractors and negotiating with lending institutions, one of which is Binbank. “We suppose that the third phase will be completed in 3.5 years, and therefore plan to enter the market stepwise with already commissioned buildings, because we realize that injecting 280,000 sqm onto the market at one time would negatively impact our interests,” said the company’s general director. He noted that for the next year they are planning to commission two buildings with a total area of 90,000 sqm. Vyacheslav Kholopov, deputy director of warehousing, industrial real estate and land at Knight Frank, also agrees with this statement, “From the viewpoint of logic and risk reduction, it is better to build by sections of 100,000 sqm each.”

Eurostroy Group of Companies will act as the general contractor for construction of O’KEY Shopping and Exhibition Complex in Putilkovo Village (Moscow Oblast), the company’s press service informs. The company is going to build a 23,000-sqm property within the shortest time, planning to complete the construction by late December 2011. The group will have to perform the whole range of construction and erection works on the object. The O’KEY in Putilkovo is the sixth shopping complex built by Eurostroy in Moscow Oblast. In February 2011, the group finished construction work on the Leroy Merlin Hypermarket in Khimki.

Learn who plays the “first violin” on the market! 13.07.2011 14:51:48

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

More than 90% of office space in the Summit MFC have already been rented out / Более 90% офисных площадей в МФК Summit к настоящему моменту уже сданы в аренду

Transaction

Hogan Lovells moves to the Summit A new office of the international law firm Hogan Lovells, with a total area of 2,656 sqm, will occupy two stories in the Summit Multifunctional Complex on 22 Tverskaya Street. The owner of the building is the Unicor Management Company. Hogan Lovells is planning to move into its new offices in the autumn of 2011. Two consulting firms, Knight Frank and Cushman & Wakefield, supported the transaction. As CRE has learned from Natalia Kuterigina, senior director of complex corporate solutions at Cushman & Wakefield, the Summit project met all the main requirements of Hogan Lovells, such as central location, building quality and state of readiness, as well as the opportunity to complete finishing works and move into the new offices within the shortest time. In her turn, Eugenia Luchitskaya, deputy director of office real estate at Knight Frank Russia & CIS, noted that their cooperation with Unicor on the Summit Complex allowed the company to create a premium class project that meets the highest requirements of both Russian and international companies. “The considerable interest of tenants shown in our business center proves the high demand for office premises

006-13 News_I+к.indd 13

in the center of Moscow, those which meet all technical and infrastructural requirements, and demand for specific characteristics of a project created by its developer, including those produced via the synergy effect of a multifunctional complex,” commented Angela Kuzmina, commercial director of Unicor. According to her, more than 90% of office areas in the Summit complex have now been rented out if this latest transaction is taken into consideration.

IKEA buys land IKEA MOS (Retail and Real Estate) and the administration of Khimki City have signed an agreement on the sale of a 16.4-hectare lot situated along the Leningradsky Highway to the company, an IKEA pressrelease announced. Located on this lot is one of the company’s projects – the Khimki Business Park. According to the agreement, IKEA will give to the city a bridge that will be built at the expense of IKEA MOS, as well as a part of a leased land lot where the administration is planning to build a railway station some time in the future. The parties refused to disclose the amount of the transaction. At a later stage, IKEA MOS is also planning to buy a 44-hectare lot where the MEGA Khimki Family Shopping Center is situated. The preparation of documents, required to conclude the agreement, is currently underway, with signing of the agreement scheduled for the autumn of 2011.

13.07.2011 14:51:49

В м и р е:

Шотландцы забрали Marriott

oyal Bank of Scotland получил контроль над 42 отелями Marriott по всей Великобритании, попросив Ernst & Young назначить совет директоров для подготовки к продаже портфеля недвижимости. Права на собственность перешли к RBS от Professional Ventures Corporation после того, как последняя не смогла реструк-

BNP Paribas Real Estate готовится купить DTZ Сделка между конкурирующими компаниями BNP Paribas Real Estate и DTZ набирает обороты и может быть закрыта уже к концу июля. Образованная в результате компания станет крупнейшей на европейском рынке консалтинга коммерческой недвижимости. Процесс несколько продвинулся после наступившего на этой неделе дедлайна по приему других предложений о покупке акций консультантов. В настоящее время DTZ ведет активные переговоры с французским концерном Saint George Participations, контролирующим мажоритарный пакет ее акций (54,4%), о скорой продаже BNP Paribas Real Estate. Согласно заявлению, недавно сделанному представителями DTZ на Лондонской фондовой бирже, «руководство компании продолжит изучать предложения, касающиеся ее акций, включая и то, что было сделано Saint George Participations и поддержано BNP Paribas, а также предоставлять информацию сторонам для облегчения процессов инвестиционной оценки». В то же время в DTZ подчеркнули, что обсуждения находятся на ранней стадии, поэтому «не может быть никакой уверенности в том, что каким-то предложениям будет дан «зеленый свет» или что будут поставлены какие-то ультиматумы». Первоначальное предложение о переговорах поступило от SGP в мае, вызвав 30%-ный рост акций DTZ до 51 пенса. В свою очередь руководство DTZ решило назначить дедлайн для ставок от других претендентов купить акции компании. SGP в ближайшие две недели может конкретизировать свое предложение, назначив цену в 60 пенсов за 1 бумагу, или 162 млн, или около 240 млн с учетом долга.

Шанхай на грани блэкаута

Офисы и магазины в Шанхае будут вынуждены закрываться в самые жаркие дни этого лета. Рационализация энергопотребления – это вынужденная мера, вызванная недостатком электричества в Китае. По словам местных властей, электросети, обеспечивающие энергоснабжение финансового центра, не смогут справиться со скачком энергопотребления во время летней жары. Поэтому план по рационализации энергопотребления вступит

в силу, как только температура воздуха перевалит за 37 градусов. Китаю приходится справляться с дефицитом мощностей с марта из-за проблем с поставками угля и засухи. Согласно информации китайских газет, от электричества будут отключены примерно 24 тыс. предприятий, в основном заводов и прочих производств. Владельцев около 3 тысяч предприятий неиндустриальной отрасли – в основном торговых и офисных центров – также настоятельно попросят закрыться. При недостатке электричества приоритетным для местных властей становится жилой сектор. Корень проблемы кроется в том, что сильно выросшие в этом году цены на уголь сделали невыгодным производство электроэнергии. При этом около 80% энергии в Китае производится на угольных электростанциях. На фоне засухи сократился также объем энергии, вырабатываемой ГЭС. Прошедшие в середине июня ливневые дожди лишь несколько облегчили ситуацию в некоторых районах, но не изменили ее в целом. Как ожидается, сокращение энергоснабжения затронет по крайней мере 10 провинций Поднебесной.

турировать один из крупнейших займов, сделанных в период бума на рынке недвижимости. Банк продал эту недвижимость в 2007 году за $1,8 млрд, при этом RBS имеет право на истребование кредита примерно в $1,148 млрд, привлеченного для сделки. Сегодня этот гостиничный портфель стоит $1,64 млрд, пишет Financial Times. Marriott International Inc. продолжит управлять отелями, а решение RBS не повлияет на посетителей, поставщиков или обслуживающий персонал, подчеркнули в Ernst & Young.

меньше показателей 2008 года – $106,65 и $54,42 соответственно. Но несмотря на это, объем сделок на рынке гостиничной недвижимости увеличился на 25% в этом году, сообщают в Jones Lang LaSalle. При этом сумма транзакций, совершенных инвестиционными трастами, составила $1,6 млрд в I квартале. Это 44% рынка и в пять раз больше всего объема покупок, совершенных трастами в 2007 году.

Леваев продает апартаменты на Манхэттене

Гостиничный рынок не поспевает за инвесторами Рекордные суммы, уплачиваемые инвесторами за американские отели, могут опережать восстановление гостиничной индустрии в стране, которое замедлилось из-за низкого темпа восстановления экономики. Цены на гостиничные объекты выросли до $185 тыс. за комнату, отмечает исследовательская компания Real Capital Analytics Inc. Пять лет назад цены достигали $153 тыс. за комнату, упав два года спустя на 37%. Нынешний скачок цен стал результатом резкого роста сделок в люксовом гостиничном сегменте, а также выросшего объема покупок инвестиционными трастами, особенно в крупных городах. Вместе с тем эксперты отмечают, что выручка отелей сегодня не может соответствовать ценам, уплаченным за некоторые объекты. Средняя заполняемость гостиничных номеров на 25 главных североамериканских рынках выросла до 63% в I квартале, что на 3% больше прошлогоднего результата, отмечается в материалах Smith Travel Research Inc. В отелях, расположенных на береговой линии, она выросла до 67% против 63% годом ранее. В то же время восстановление американской экономики в последнее время замедлилось. Индекс Standard & Poor 500 упал на 5,9% по сравнению с достигнутым в апреле трехлетним максимумом, показатели промышленного производства, занятости и жилой сектор не оправдывают ожиданий аналитиков. В феврале этого года отель JW Marriott New Orleans был продан за $94,3 млн – против $55 млн, уплаченных за него в январе 2008 года. В сентябре прошлого года Hilton Garden Inn Chelsea в Нью-Йорке ушел за $68,4 млн, на 24% превысив цену октября 2007 года в $55 млн, свидетельствуют данные Real Capital. В то же время, по информации аналитиков, средняя цена на номер в прошлом году составила $94,05, а показатель выручки на номер (RevPar) – $42,4. Это существенно

Лев Леваев продает люксовые апартаменты в пригороде Манхэттена TriBeCa за $222 млн. Купить башню с 352 апартаментами собирается чикагская инвестиционная компания Waterton Associates LLC, в собственности и управлении которой уже находятся свыше 15 тыс. апартаментов по всей стране. Об этом сообщил неназванный источник агентства Bloomberg. Между тем глава американского дивизиона израильской Africa-Israel Investments Ltd. Тамир Азиз отказался комментировать имя покупателя. Спрос на апартаменты на Манхэттене растет на фоне того, как восстанавливается городской рынок аренды. Ставки аренды выросли на 7,4% в первом квартале по сравнению с прошлым годом. Согласно данным компаний Miller Samuel Inc. и Prudential Douglas Elliman Real Estate, объем новых сделок на рынке увеличился более чем в два раза на фоне сокращения безработицы. В последнее время AFI работает над реструктуризацией и рефинансированием задолженности на более чем $1,5 млрд, возникшей во время бума на рынке недвижимости США. Продажа здания на 88 Leonard cнизит долг Africa Israel на $156 млн. Строительство 88 Leonard завершилось в 2007 году. Апартаменты с одной спальней, джакузи на открытом воздухе и бильярдной гостиной здесь можно арендовать за $4,3 тыс. в месяц. Двуспальные апартаменты обойдутся в $6 тыс. в месяц. В ближайшие 60 дней Africa Israel продаст 49% своего пакета акций этого объекта за $37 млн. Шестью месяцами позже компания продаст оставшиеся акции примерно за $17 млн. Кроме того покупатель покроет долг по мезанинному кредиту в $24 млн и возьмет на себя уплату $132 млн по старшей закладной.

014-15_In_The_World_I+к.indd 14

13.07.2011 14:53:29

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

RBS takes control of Marriott Hotels in UK Royal Bank of Scotland Group Plc (RBS), Britain’s biggest government-owned bank, has taken control of 42 Marriottbranded hotels across the U.K and appointed Ernst & Young as receivers for the owner of the hotels. The Edinburgh-based bank named Ernst & Young as receivers for Professional Ventures Corporation, the owner of the portfolio of hotels. RBS has assumed control of the 1 billion-pound ($1.64 billion) property portfolio after failing to obtain a debtfor- equity restructuring of one of its largest real estate loans completed in the property boom, the Financial Times reported. The properties were acquired from the bank for about 1.1 billion pounds in 2007, and RBS owns about 700 million pounds of the debt that was used to finance the acquisition in a syndicated loan structure, the FT said. Ernst & Young will appoint a board of directors to run the properties and prepare a sale.

BNP Paribas Real Estate’s DTZ takeover on target A merger between rival property services firms BNP Paribas Real Estate and DTZ is on track to be sealed by the end of July. The merger stepped up a gear this week after the deadline for rival bids passed. DTZ is effective in exclusive talks with its majority shareholder, the French consortium Saint George Participations (SGP), which would then sell DTZ to BNP Paribas Real Estate in a complex transaction. SGP, which owns 54.4% of DTZ, made an initial approach in May, causing shares in DTZ to shoot up by more than 30% to 51p. DTZ said it was reviewing “approaches”, including the one from SGP, and is understood to have given potential bidders to SGP a deadline this week to submit an offer. SGP could make an offer within the next two weeks at 60p a share for DTZ,

which would value the company at 162m GBP, or around 240m GBP, if its debt is included. DTZ did not give much away on Monday when it issued an update to the London Stock Exchange. “The board continues to review approaches of interest in the company’s shares, including one from Saint George Participations, supported by BNP Paribas, and to provide information to parties to facilitate their investment evaluation processes,” it said. If the merger between BNP Paribas Real Estate and DTZ goes through, it would be the largest property services firm in Europe with combined revenue of 772m GBP.

Shanghai is rationalising electricity Offices and shopping malls in the Chinese city of Shanghai will be urged to close their doors on the hottest days of the year this summer. The power rationing is necessary due to the country's shortage of electricity. The electricity grid serving China's financial hub does not have the capacity to meet peak demand the authorities say. When the mercury in the thermometer hits 37C (98.5F) – not that unusual in summer here in Shanghai – power rationing will get under way. Some 24,000 businesses – mainly factories and other industrial plants – will face mandatory power cuts. But this year, in what the Chinese newspapers are describing as an unprecedented move, 3,000 non-industrial businesses – mainly shopping malls and office blocks – will be asked to close their doors too. When power is running out, households are the priority for the authorities here. The problem is that coal prices surged earlier in the year, making generating electricity less profitable. About 80% of the power produced for the electricity grid in China comes from coal-fired power stations. A drought here has also cut the amount of power available from hydro-electric facilities as water levels in reservoirs have fallen. It is thought likely there will be power shortages in at least 10 provinces as demand surges on the hottest days this summer.

| News | In the World

| |

| Residential News

by real estate investment trusts, particularly in large cities. Occupancies in the top 25 U.S. markets climbed to 63 percent in the first quarter from 60 percent a year earlier, according to Smith Travel Research Inc. of Hendersonville, Tennessee. At hotels with the costliest rooms, stays rose to 67% from 63%. The U.S. recovery is showing signs of slowing. The Standard & Poor’s 500 Index has tumbled 5.9 percent from an almost three- year high in April, and manufacturing, employment and housing are trailing economists’ estimates. The JW Marriott New Orleans sold in February of this year for $94.3 million, up from the $55 million price paid in January 2008. The Hilton Garden Inn Chelsea in New York City sold in September 2010 for $68.4 million, 24 percent higher than its $55 million price in October 2007, Real Capital said. Daily room rates averaged $94.05 last year, and revenue per available room, an industry measure of occupancy and rate, was $42.40, according to Real Capital. That’s “well below” the 2008 peaks of $106.65 and $54.42, said Ben Thypin, an analyst at the firm. Hotel sales in the Americas are likely to jump as much as 25 percent this year, Jones Lang LaSalle Inc.’s hotel investment-services unit said on Jan. 4. Values have been driven up chiefly by demand from REITs, which purchased $1.6 billion of hotels in the first quarter. That’s 44 percent of those traded and five times the

total of REIT purchases in all of 2007, the peak year for hotel sales, Real Capital said.

AFI Said to Sell Manhattan Apartment Africa Israel USA, billionaire Lev Leviev’s U.S. real estate unit, agreed to sell 88 Leonard, a luxury apartment building in Manhattan’s TriBeCa neighborhood, for $222 million. Waterton Associates LLC, a Chicagobased investment firm that owns and operates more than 15,000 apartments nationwide, is in contract to purchase the 352-unit tower, according to a person who asked not to be named. Demand for Manhattan apartments is climbing as the city’s rental market tightens. Rents increased 7.4 percent in the first quarter from a year earlier and newly signed leases more than doubled amid an improving job market, according to appraiser Miller Samuel Inc. and broker Prudential Douglas Elliman Real Estate. In the next 60 days, Africa Israel will sell 49 percent of its stake in the property for $37 million. Six months later, the company will sell its remaining share for about $17 million. The purchaser will also pay off a $24 million mezzanine loan on the building and assume a $132 million senior mortgage.

Hotel investors inflate property prices Record prices being paid by investors for U.S. hotels may be outpacing gains in room rates and stays as the slow economic recovery damps a lodging revival. Prices for lodging properties climbed to about $185,000 a room in the first quarter, according to research firm Real Capital Analytics Inc. Values had peaked at $153,000 per room in 2006, then plunged 37 percent to a low two years ago. This year’s jump is the result of a surge in luxury-hotel transactions and more purchases

014-15_In_The_World_I+к.indd 15

13.07.2011 14:53:29

Resident i a l New s:

Бизнес-класс идет в Подмосковье

Исследование Рынок первичного жилья ближнего Подмосковья, традиционно ориентированный на покупателей экономкласса, пополняется более комфортными новостройками. Причем подобные проекты в последнее время выходят за рамки престижного –

западного – направления и реализуются в самых разных городах «ближнего пояса». Такую тенденцию отмечают специалисты компании «Домус финанс». Все последнее время в ближайших к столице городах активно развивалось строительство жилья экономкласса, которое

Сделка

«Мосстройреконструкция» и «Миэль» договорились ЗАО «Мосстройреконструкция» (предприятие Группы ЛСР) заключило агентский договор с компанией «МиэльНовостройки» на привлечение людей к участию в долевом строительстве жилого комплекса экономкласса «Новое Нахабино» на северо-западе Московской области. Строительство жилого комплекса «Новое Нахабино» было начато в августе 2010 года. На сегодняшний день возведены десять домов первой очереди строительства комплекса. Всего в первой очереди предусмотрено строительство 66 домов: первые 10 из них будут сданы госкомиссии в сентябре 2011 года, следующие 19 домов – в декабре 2011 года, завершить строительство всего малоэтажного микрорайона планируется в I квартале 2012 года. В следующих очередях проектом предусмотрено строительство среднеэтажных и многоэтажных домов общей жилой площадью около 150 тыс. кв.м. Полностью возведение жилого комплекса «Новое Нахабино» планируется завершить в 2015 году.

«Абсолют Менеджмент» вернулся к элитному сегменту УК «Абсолют Менеджмент» выводит на продажу несколько домов в элитном коттеджном поселке «Нахабино-Кантри», расположенном в 15 км от Москвы по Новорижскому шоссе. Поселок полностью завершен и сдан, в нем расположен 61 дом. «Абсолют Менеджмент» в партнерстве с ГК «Статус» начала проект «Нахабино Кантри» еще до кризиса. «В кризис спрос на дорогую недвижимость резко упал. Продолжая инвестировать в строительство элитных поселков, наша компания сосредоточилась на новом для посткризисного рынка формате – поселках с участками без подряда. За два года мы вывели на рынок пять таких поселков, один из них уже сдан, остальные пока строятся. Между тем у покупателей вновь появляется интерес к дорогим загородным проектам,

привлекало покупателей в основном за счет цены. Статус столичного жителя перестал играть столь значимую роль, как это было раньше. И покупателимосквичи с готовностью меняли «прописку» ради возможности приобрести более просторное жилье. «В последнее время девелоперы обратили свое внимание и на бизнес-класс, – отмечает Андрей Глебов, директор департамента продаж и маркетинга компании «Домус финанс». – Такое жилье также оказалось востребовано: ведь по сравнению с московскими жилыми комплексами его цена оказывается вполне доступной». Микрорайон Немчиновка стал одним из ярких примеров новой тенденции на рынке новостроек – строительства жилья бизнес-класса в ближнем Подмосковье. Так, по данным риелторов, реализующих квартиры в этом комплексе, сейчас 1-комнатная квартира площадью 38,8 кв.м стоит 3 млн 841 тыс.

поэтому элитный сегмент опять входит в орбиту нашего внимания», – комментирует Анна Шишкина, директор по стратегическому развитию УК «Абсолют Менеджмент». На продажу в «Нахабино Кантри» «Абсолют Менеджмент» предлагает несколько домов из клееного бруса площадью 260 кв.м и участок в 15 соток. Средняя стоимость домовладения – $1,8 млн. Поселок примыкает к известному подмосковному гольф-клубу Le Meredian Moscow Country Club, в котором кроме поля для гольфа есть широкий набор развлекательной и спортивной инфраструктуры.

Группа ЛСР строит для военных Девелоперская Группа ЛСР объявила, что ее дочернее предприятие ЗАО «ДСК «Блок» заключило контракт с Главным управлением обустройства войск на строительство двух жилых домов для военнослужащих в городе Балашиха Московской области, микрорайон Салтыковка. Сумма контракта составляет 1,536 млрд рублей. ДСК «Блок» осуществит разработку рабочей документации и возведет два 17-этажных дома на 568 квартир общей площадью 38 802 кв.м. Срок завершения строительства – ноябрь 2012 года. Кроме того, «Мосстройреконструкция» (предприятие Группы ЛСР) заключила два контракта с Главным управлением обустройства войск на проектирование и строительство жилого комплекса для военнослужащих в городе Солнечногорске Московской области. Общая сумма контрактов составила 3,6 млрд рублей, включая НДС. Новый жилой комплекс будет состоять из многоэтажных жилых домов серии «Евро’Па» и микрорайона малоэтажной застройки. ЗАО «Мосстройреконструкция» обеспечит выполнение работ по проектированию, инженерным изысканиям, разработке рабочей документации, а также возведение зданий, строительство инфраструктуры и подключение к магистральным сетям. Выход на строительную площадку малоэтажного микрорайона на 1000 квартир запланирован уже в ноябре 2011 года. На земельном участке в 53,7 га компания возведет дома «ЕВРО» высотой до 3 этажей, проекты которых являются собственной разработкой компании. В первом квартале 2012 года «Мосстройреконструкция» приступит к строительству

рублей. А если учесть, что на начальном этапе продаж такая квартира стоила 2 млн 522 тыс. рублей, то становится очевидным и инвестиционная привлекательность данного комплекса. Если раньше новостройки бизнес-класса в подмосковных городах можно было увидеть только на довольно престижных направлениях, таких как Одинцовский район, то теперь подобные комплексы начинают появляться и на других направлениях. В частности, недавно стартовали продажи в доме бизнес-класса на Парковой улице в городе Подольске. Минимальная цена 1-комнатной квартиры в этом доме составляет 2,4 млн рублей. По оценке Андрея Глебова, к моменту планируемой сдачи в эксплуатацию в III квартале 2013 года цены здесь вырастут до 90 000 руб./кв.м. А это значит, что доходность для инвестора составит в среднем 35–40%.

многоэтажных домов на соседнем земельном участке площадью 5,7 га. Передача малоэтажного микрорайона запланирована на апрель 2013 года, многоэтажных домов – на ноябрь 2013 года.

Проект

Сбербанк выдал 2 млрд на дом в Сочи Юго-Западный банк Сбербанка России выделил девелоперской компании пятилетний кредит в размере 2,072 млрд рублей на строительство жилого комплекса в Сочи, говорится в пресс-релизе банка. Проект «Актер Гэлакси» планируется построить на территории 4,5 га (первая линия берега Черного моря) в Сочи – 30-этажный дом из 621 апартамента. MR Group работает на рынке недвижимости Москвы и Сочи более 7 лет. В настоящее время в портфеле компании 16 проектов, их общая площадь превышает 4,5 млн кв.м.

ГК «Эталон» построит ЖК площадью 50 тыс. кв.м Группа компаний «Эталон» приобрела в Московском районе Санкт-Петербурга участок земли площадью 2,1 га, на котором планирует построить жилой комплекс класса «массмаркет» площадью 50 тыс. кв.м. На участке, который уже полностью обеспечен необходимой инженерной инфраструктурой, в том числе электро-, тепло- и водоснабжением, будет построен многоэтажный жилой комплекс, включающий парковочные места и коммерческие помещения. Начать строительство планируется в 2012 году. Участок расположен рядом с Пулковским шоссе, аэропортом «Пулково» и железнодорожной станцией. От нового жилого комплекса пешком можно будет добраться до торгового центра «Лето», гипермаркета «О'КЕЙ», магазина «Касторама», гипермаркета «Лента», торговоразвлекательного центра «Пулково-3» и магазина METRO Cash & Carry. На автомобиле до центра города можно будет доехать за 15 минут.

016-17_News_Rezident_I+к.indd 16

12.07.2011 12:34:16

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

Transaction

LSR Group builds for the military LSR Development Group announced that its affiliate DSK Block has concluded an agreement with the Chief Directorate for Troop Accommodations for the construction of two residential buildings for military personnel in the Saltykovka Neighborhood of Balashikha (Moscow Oblast). This contract was worth 1.536 billion rubles. DSK Block will develop the design documents and build two 17-story buildings comprised of 568 apartments, with a total area of 38,802 sqm. The construction should be completed by November 2012. Moreover, Mosstroyrekonstruktsiya (a member of LSR Group) concluded two contracts with the Chief Directorate for Troop Accommodations for the design and construction of a residential compound for military service personnel in the town of Solnechnogorsk in the Moscow Oblast. The total amount of the contracts is 3.6 billion rubles including VAT. The new residential development will feature multi-story “Euro’Pa” type of residential buildings and a low-rise community of 1,600 apartments with a total area of 90,239 sqm. Mosstroyrekonstruktsiya will provide the design work and engineering surveys, as well do the construction of the buildings, infrastructure, and connecting roads to the highway network. The start of construction works on the low-rise community with 1,000 apartments, is planned for November 2011. On a 53.7-hectare land lot, the company will build housing by European standards, up to three stories high, the designs of which have been created by the development company itself. In the 1st quarter of 2012, the company will start the construction of multi-story buildings on the adjacent 5.7-hectare lot. The commissioning of the low-rise community should take place in April 2013, and that of the multi-story buildings in November 2013.

Mosstroyrekonstruktsiya and Miel reach agreement Mosstroyrekonstruktsiya (a member of the LSR Group) concluded an agency agreement with the Miel-Novostroyki Company to attract people into the participatory construction of “Novoye Nakhabino” economy-class residential complex in the north-west of the Moscow Oblast. Construction of the Novoye Nakhabino Residential Complex

| In the World | Residential News

| |

| Facts&Figurs

began in August 2010. By now, ten buildings of the first phase have been built, and facade and interior finishing works are underway. The first phase of construction calls for the erection of 66 buildings, with the first group of 10 to be commissioned in September 2011, and the second group of 19 – in December 2011, while the low-rise community should be fully completed in the 1st quarter of 2012. The following stages will involve the construction of mid-rise and high-rise buildings with a total residential area of about 150,000 sqm. Construction of the Novoye Nakhabino Residential Complex should be completed by 2015.

Absolut Management returns to the elite segment Absolut Management Company has begun selling some houses in Nakhabino-Country elite villa community, situated 15 km from Moscow down the Novorizhskoe Highway. This community consists of 61 houses, its construction is now complete and the buildings have been commissioned. For about 70% of owners, these houses serve as a permanent residence, the company reports. In partnership with Status GC, Absolute Management started the Nakhabino-Country project before the recession. “During the recession, the demand for expensive real estate had dropped sharply. While continuing investments into construction of elite communities, our company focused on the format that would be needed in the post-recession market – residential communities with land and without contracts. In two years, we brought five such communities out to the market, with one of them already commissioned and four others currently under construction. Meanwhile, the consumer’s interest in expensive suburban projects is reviving, so we will be paying more attention to the elite segment once again, commented Anna Shishkina, director for strategic development at Absolut Management. In Nakhabino-Country, Absolut Management is offering for sale several 260-sqm houses made of laminated veneer lumber standing on 0.15-hectare lots. The average price of such housing estates is $1.8 million. The community borders on the famous golf club – the Le Meredian Moscow Country Club, which has a wide choice of entertainment and sports infrastructure, in addition to the golf field itself. “Today the market has very few elite villa communities, because during the recession many of them were redesigned into business-class and economy-class settlements. In addi-

tion, developers are not taking keen interest in land to build elite suburban real estate – this can potentially produce a “vacuum” of high-quality suburban projects in another 3 to 5 years,” remarked Anna Shishkina.

Project

Sberbank allocates 2 billion RUR for a building in Sochi Yugo-Zapadny (South-Western) Branch of the Sberbank of Russia has provided a 2.072 billion RUR loan to a development company to build a residential complex in Sochi, according to the bank’s press release. The Actor Galaxy project, a 30-story building, with 621 apartments, will be built on a 4.5-ha lot, on the first coastal line of the Black Sea. The developer, the MR Group, has been working in the real estate market of Moscow and Sochi for more than 7 years already. Today the company’s portfolio includes 16 projects with a total area of more than 4.5 million sqm.

Etalon GC to build a 50,000sqm residence The Etalon Group of Companies has purchased a 2.1-ha lot in Moscovsky district of St. Petersburg, where it is planning to build a 50,000-sqm mass-market residential development, says the company’s press release. This is the second project of the group after it floated its IPO on the London Stock Exchange this April. On the land lot, which is already fully outfitted with engineering infrastructure a multi-story residential development will soon rise, together with parking lots and commercial premises. The start of construction is scheduled for 2012. The land lot is located near Pulkovo Highway, Pulkovo Airport and the railway station. Several bus stops are within a five-minute walking distance. From the new residence one can walk to the Leto SC, O’KEY hypermarket, Kastorama Store, Lenta Hypermarket, and the METRO Cash & Carry. It will take 15 minutes to reach the city center by car. “Purchasing this land lot is another step in implementation of our growth strategy, which is based on expansion of the company’s portfolio through the development of new quality projects. We will keep on buying new land in St. Petersburg and Moscow, and Moscow areas,” comments Vyacheslav Zarenkov, chairman of the board of directors at the Etalon group.

Business-class comes to Moscow Oblast Research The primary housing market of the Moscow Oblast, which has been traditionally targeted business-class consumers, is now being supplied with new and more comfortable projects. The remarkable thing is that these recent projects have now gone beyond the most prestigious part, the western district, and are being delivered in various towns surrounding Moscow.” Such a trend has been noted by specialists at the Domus Finans Company. In recent years, the towns closest to the capital city, have seen active construction of economy-class housing that has attracted people mostly by its price. The status of being a Moscow resident is no longer as important as it used to be in the past, and purchasers

from Moscow were willing to change their residence in favor of more spacious housing. “Recently, developers have turned their attention to business-class housing as well,” notes Andrey Glebov, director of sales and marketing at Domus Finance. “Such housing also enjoys great demand, because in comparison with Moscow's residential developments the prices here are much more affordable. The Nemchinovka Neighborhood has become an example of this new construction trend on the market – the construction of business class housing in the cities near Moscow. According to realtors selling apartments in this complex, a 38.8-sqm one-room apartment costs 3,841,000 rubles. When taking into account that this price was listed at 2,522,000 rubles at the initial stage of sales,

the investment attractiveness of this complex becomes evident. While in the past one could see new business-class construction only in prestigious districts of Moscow Oblast, such as the Odintsovo District, now similar business-class developments are starting to appear in other districts as well. In particular, the sales of apartments have recently begun in a business-class building on Parkovaya Street, in the city of Podolsk. The minimum price of a one-room apartment here is 2.4 million rubles. Andrey Glebov estimates that by the time of its planned commissioning in the 3rd quarter of 2011, the prices should grow to about 90,000 rubles per sqm, which means that the investors will enjoy the average profits of 35-40%.

016-17_News_Rezident_I+к.indd 17

12.07.2011 12:34:16

Цифры и факты / Facts & Figures:

Ц и ф р ы и ф а к т ы Fa c t s & Fi g u r e s Ц и ф р ы и ф а к т ы

Торговая недвижимость Общий объем качественных торговых площадей по состоянию на июнь 2011 года в Москве составляет 6,068 млн кв. м; арендопригодная площадь (GLA) – 3, 039 млн кв. м. В I квартале 2011 года было открыто два торговых центра общей площадью 229,4 тыс. кв. м (GLA – 115,8 тыс. кв. м): «ТПУ Планерная» и техническое открытие ТРЦ «Афимолл Сити». Во II квартале состоялось техническое открытие ТРЦ «Северное Сияние» в районе Северное Бутово, в котором общая и торговая площади составляют 20 тыс. кв. м и 12 тыс. кв. м соответственно (Colliers International). С начала 2011 года в Москве было введено в эксплуатацию несколько объектов торговой недвижимости суммарной торговой площадью около 180 тыс. кв. м. Во втором полугодии 2011 года к вводу в эксплуатацию запланирован еще ряд объектов общей площадью около 640 тыс. кв. м, в том числе арендопригодной площадью 400 тыс. кв. м (Praedium Oncor International). В результате роста спроса доля вакантных площадей в торговых центрах Москвы достигла докризисного уровня, составив на конец I квартала 2011 года около 3%. Вводимые новые площади будут успешно поглощаться рынком, средний уровень свободных площадей на московском рынке до конца года сохранится на уровне 2-3% (Knight Frank). В течение первого полугодия 2011 года структура территориального расположения торговых центров в Москве незначительно изменилась за счет ввода в эксплуатацию: 179 тыс. кв. м в центральном округе Москвы (ЦАО), 50 тыс. кв. м – на северо-западе столицы (СЗАО), и 12 тыс. кв. м – на юго-западе (ЮЗАО). Таким образом, на июнь 2011 года наибольший объем торговых площадей Москвы находится в южном административном округе (ЮАО) – 17,3%, в СВАО – 14,5%, и в САО – 13%. Наименьшая доля предложения торговых объектов располагается на северо-западе столицы – 6,7%, и в восточном округе – 4% (Магазин Магазинов в ассоциации с CB Richard Ellis) В первом полугодии 2011 года на рынок вышло несколько ритейлеров, представляющих в основном новые марки одежды. Так, в ТЦ «Афимолл» открылся флагманский магазин легендарной модной марки Banana Republic, которая входит в состав Gap Inc. Осенью в Москве откроется первый магазин британского производителя одежды и обуви Berghaus. Компания Diesel запустит этим летом в Москве на ул. Петровка свой первый монобрендовый магазин после ухода с российского рынка в марте 2008 года. Холдинг «ДжамильКо» и компания Louis Vuitton Moet & Hennessy Group заключила контракт на продажу товаров под брендами Donna Karan, DKNY и DKNY Jeans, представляющий свой товар в ценовой категории «средний плюс» (Jones Lang LaSalle). Сегодня ритейлеры, специализирующиеся на торговле детскими товарами, – одни из наиболее активно развивающихся в Москве. Среди них: «Дети», «Детский Мир», «Лимпампо», «Буду мамой», «Кораблик», Mothercare. Также в последнее время возобновили свое активное развитие продуктовые ритейлеры высокого ценового сегмента. К примеру, «Азбука Вкуса» и «Глобус-Гурмэ» анонсировали планы по расширению в 2011 году (Praedium Oncor International).

Арендные ставки и уровень оплаты «процента с оборота» для арендаторов различных профилей, I квартал 2011 год / Leasing rates and turnover percentage-based leasing payments for various types of tenants, 1st quarter of 2011 Формат / Format

Торговая площадь (кв.м) / Sales area (sqm)

«Процент с оборота» при минимальной арендной ставке / Turnover percentagebased payments at minimum fixed rate

Средние арендные ставки, $ за 1 кв. м / Average leasing rates, $ per 1 sqm

Гипермаркет / Hypermarket

>5 000

1-3%

120-300

Электроника и бытовая техника / Electronics and home appliances

>2 500 <2 500

2-3% 5-6%

220-300 280-380

Спортивные товары / Sporting goods

>3 000 <3 000

5-7%

180-250 220-600

Кинотеатры / Cinemas Развлечения / Entertainment

>3 000

8-10%

180-250

1 500-7 000

4-6%

120-150

300-500 <300

10-12%

1 300-2 000 1 600-2 400

<300 >800

10-12% 5-8%

600-1 500 350-600

8 000-15 000

3-4%

160-250

1 000-2 500

Парфюмерия и косметика / Perfumery and cosmetics Товары для детей / Children’s goods Товары для ремонта / Home improvement goods Фудкорт / Food court

40-90

4-10%

250-600

10%

500-800

40-200 200-1 000 >1 000

10-12% 10-12% 5-8%

900-4 000 500-1 000 500-900

Рестораны / Restaurants Одежда / Clothing

Источник / Source: Jones Lang LaSalle

Средневзвешенная цена по продажам торговых объектов в Москве в пределах и за пределами садового кольца (СК) по месяцам / Weighted average sales in retail outlets of Moscow, inside and outside the Garden Ring Road (GRR) by months 5000

$ за 1 кв. м / $ per 1 sqm

В пределах СК / Inside the GRR За пределами СК / Outside the GRR

15019 14006

1500

14087 13141

12675

1000

4797

4713

апр.10 April 10

июл.10 July 10

4776

4676

4738

500

0 окт.10 October 10

янв.11 January 11

апр.11 April 11 Источник / Source: RRG

018-21 FAKT_I+к.indd 18

12.07.2011 12:35:45

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| Residential News | Цифры и факты

| |

| CRE Summit

Fa c t s & Fi g u r e s Ц и ф р ы и ф а к т ы Fa c t s & Fi g u r e s

Retail properties As of June 2011, total quality retail space in Moscow amounted to 6,068,000 sqm, with gross leasable area (GLA) standing at 3,039,000 million sqm. In the 1st quarter of 2011, two shopping centers with the total area of 229,400 sqm (GLA of 115,800 sqm) were opened – TPU Planernaya and Afimall ("soft" opening). The 2nd quarter saw the "soft" opening of Severnoye Siyanie in Northern Butovo, with gross built space of 20,000 sqm – GLA 12,000 sqm (Colliers International). Since the beginning of 2011, several retail properties have been commissioned in Moscow, with the aggregate GBA of about 640,000 sqm, including the leasable floor space of 400,000 sqm (Praedium Oncor International). Due to growing demand, the vacancy rate in Moscow shopping centers has reached its pre-recession level of about 3% by the end of the 1st quarter of 2011. The newly commissioned areas will be successfully absorbed by the market, and the average level of vacant premises in the Moscow market will remain at 2-3% (Knight Frank). During the first six months of 2011, the geographical distribution of shopping centers in Moscow has somewhat changed, thanks to the commissioning of the following retail areas: 179,000 sqm in the central district of Moscow (Central Administrative District), 50,000 sqm in the northwest of the capital (North-Western Administrative District), and 12,000 sqm in the southwest (South-Western Administrative District). Therefore, as of June 2011, the largest amount of retail space in Moscow is situated in the Southern Administrative District – 17.3%, followed by the South-Eastern Administrative District – 14.5%, and in Northern Administrative District – 13%. The smallest contribution to the supply of retail properties is situated in Moscow northwest – 6.7%, and in the eastern district – 4% (Magazin Magazinov, part of CB Richard Ellis affiliate network). In the first six months of 2011, several retailers, mostly representing new clothing brands, entered the market. One was the flagship store of the legendary brand Banana Republic, now a member of Gap Inc, which opened in the Afimall SC. In autumn Moscow will see the opening of the first store by Berghaus, a British clothing and footwear manufacturer. This summer, the Diesel Company will launch its first Moscow-based mono-brand store on Petrovka Street, after leaving the Russian market in March 2008. JamilCo Holding and Louis Vuitton Moet & Hennessy Group have concluded a contract to sell products under the brands of Donna Karan, DKNY and DKNY Jeans, representing clothes in the “average plus” price category (Jones Lang LaSalle). Now retailers specializing in children’s products are among the most actively developing companies in Moscow. Among them are Deti, Detsky Mir, Limpampo, Budu Mamoy, Korablik, and Mothercare. High-end food retailers have also started to actively develop in the recent months. For example, Azbuka Vkusa and Globus-Gourmet announced plans to expand their businesses in 2011 (Praedium Oncor International).

Территориальное распределение объема площадей в торговых центрах Москвы, %, (июнь, 2001 год) / Geographic distribution of retail areas in Moscow shopping centers, %, (June 2011)

Зеленоград / Zelenograd– 0.3 САО / Northern Administrative District – 13.0

СВАО / North-Eastern Administrative District – 14.5

ВАО / Eastern Administrative District– 4.0

СЗАО / North-Western Administrative District – 6.7

ЗАО / Western Administrative District – 11.1

ЮЗАО / South-Western Administrative District – 9.5

ЮВАО / South-Eastern Administrative District – 11.4

ЮАО / Southern Administrative District – 17.3 ЦАО / Central Administrative District – 12.2

Источник: Магазин Магазинов в ассоциации с CBRE / Source: Magazin Magazinov, part of CBRE affiliate network

018-21 FAKT_I+к.indd 19

12.07.2011 12:35:45

Цифры и факты / Facts & Figures:

Ц и ф р ы и ф а к т ы Fa c t s & Fi g u r e s Ц и ф р ы и ф а к т ы

Земля На июнь 2011 года около 60–70% обращений пришлось на земли промышленного назначения небольшой площади в 1–5 га. Наблюдается тенденция спроса со стороны крупных управляющих компаний на большие земельные участки под малоэтажную застройку экономкласса (группа «Земер»). Девелоперы становятся более требовательными при выборе земельных участков для строительства коттеджных поселков, производственных и складских площадей, торговых центров, так как чаще всего осуществляют свою деятельность с привлечением заемных средств, частных инвестиций либо кредитов. Поэтому выбранный объект должен быть ликвидным. Как правило, речь идет о близкой расположенности к Москве либо об удобной транспортной доступности и скоростной трассе. Очень важным фактором также является доступность коммуникаций, наличие свободных мощностей, согласие смежных землепользователей на подведение коммуникаций через их земли. Наблюдается дефицит домов отдыха, санаториев, детских оздоровительных лагерей, пансионатов. Поэтому взгляды девелоперов и потенциальных инвесторов все чаще обращаются в сторону девелопмента туристического направления («Интегра»). 95% земельных участков приобретаются для личного пользования. И если раньше приобретенные участки без подряда зачастую пустовали годами, то сегодня около 70–80% покупателей начинают проектировать дом после заключения сделки. Многие покупатели из-за пожаров летом 2010 года изменили свой выбор относительно территориального расположения участка – с восточных и южных направлений Подмосковья на западные и северо-западные («Вектор Инвестментс»). Среди компаний – держателей крупных земельных наделов, выставивших на продажу свои земельные активы: госкорпорация «Ростехнологии» представила 54 земельных участка общей площадью около 240 га, ориентировочная стоимость которых составляет 6,8 млрд рублей; ОАО «КСХП «Химки» продают земельные участки в районе строящейся трассы Москва – Санкт-Петербург. Девелопер Coalco предлагает к продаже земельные участки в подмосковном Домодедове, компания «Промсвязьнедвижимость», в собственности которой находится около 1 тыс. га земли, реализует свои земельные активы. Также Федеральный фонд содействия развитию жилищному строительству планирует реализовать через аукционы 79 земельных участков общей площадью более 2 тыс. га («Интегра»). Главной тенденцией первой половины 2011 года на земельном рынке стало активное сокращение количества сделок с участками без подряда. При этом предложение в данном сегменте остается все еще большим и разнообразным. Для сравнения, в 2010 году за первые три месяца появилось 40 таких поселков, а за аналогичный период 2011 года – всего 17 (Penny Lane Realty). Среднерыночные цены на землю в долларовом выражении растут, что является следствием стабильного падения курса этой валюты. Так, в I квартале 2011 года ежемесячный рост среднерыночного ценового показателя составил более 2% и по итогам марта находится на уровне $9,08 тыс. за 1 сотку (группа «Земер»).

Средняя кадастровая стоимость земельных участков в Центральном округе Москвы, (тыс. руб. за 1 кв.м) / The average cadastral value of land lots in the central district of Moscow (thousand rubles per sqm) 100 81,0

79,2

72,9

32,4 25,3

23,4

0 Участки для размещения производственных и административных зданий / Sites for industrial and administrative buildings Участки для размещения административных и офисных зданий, объектов образования, науки, здравоохранения и социального обеспечения / Sites for industrial and office buildings, educational scientific, healthcare and social institutions Участки для размещения многоэтажной жилой застройки / Sites for multi-stored residential buildings Участки для размещения индивидуальной жилой застройки / Sites for individual residential buildings Участки для размещения гаражей и автостоянок / Sites for garages and parking Участки для размещения портов, авто- и ж/д вокзалов, аэропортов / Sites for ports, bus and railway stations, airports Источник / Source: Penny Lane Realty

Средняя стоимость участков на первичном рынке в зависимости от удаленности от МКАД (I квартал 2011 года, тыс. руб. за 1 сотку) / The average price of sites in the primary market, depending on the remoteness from the MKAD (1st quarter of 2011, thousand rubles per one hundred sqm) Более 100 км / More than 100 km

41,42

50–100 км / 50–100 km

121,5

0–50 км / Less than 50 km

375,55

100

150

200

250

300

350

400

Источник / Source: группа «Земер» / “Zemer” Group

018-21 FAKT_I+к.indd 20

12.07.2011 12:35:45

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| Residential News | Цифры и факты

| |

| CRE Summit

Fa c t s & Fi g u r e s Ц и ф р ы и ф а к т ы Fa c t s & Fi g u r e s

Land In June 2011, about 60% -70% of all inquiries concerned small plots of land (1-5 ha) for industrial use. There is a trend towards growing demand for large sites for low-rise economy class buildings from large management companies (Group "Zemer"). Developers are becoming more selective in choosing sites for the construction of cottage settlements, industrial and warehouse spaces and shopping centers, as they most often operate with borrowed funds, private investments or loans. It means that a site must be located close to Moscow, or have convenient access to transportation and highways. The availability of utility lines and agreement with land users to let engineering lines pass through their sites are important as well. Currently, there is a shortage of specialized accommodation facilities - holiday homes, sanatoria, children's camps and boarding houses. Therefore, developers and potential investors are increasingly looking towards the development of holiday property (Integra). 95% of land lots are being purchased for private use. In the past, lots purchased without a contract used to lie dormant for years, but now about 70%80% of buyers begin to design a house as soon as they close the deal. Many

customers have changed their mind regarding their site location, in the wake of the emergency situation in summer 2010 – from the eastern and southern routes to the western and northwestern ones (Vector Investments). Companies, holding plenty of land and putting their land assets up for sale, include: Russian Technologies State Corporation, which has provided 54 land plots with a total area of about 240 ha, the estimated value of which is 6.8 billion rubles; Joint Agricultural Enterprise "Khimki" is selling land lots near the Moscow-St. Petersburg Highway, which is currently under construction. The developer Coalco is offering land lots in the Domodedovo district; the company "Promsvyaznedvizhimost", which owns about 1000 ha of land, is selling all its land assets. The Federal Fund for Housing Development also plans to auction off 79 land plots in excess of 2 ha (Integra). The main trend in the first half of 2011 was a decrease in transactions involving land lots without a contract. However, we still observe a large and diverse supply in this segment. For comparison, there appeared 40 settlements of this kind in the first three months of 2010, and just 17 in the same period of 2011 (Penny Lane Realty). The mid-market land price in dollar terms is growing, which is a consequence of this currency’s steady depreciation. Therefore, the monthly growth of the mid-market price was more than 2% in the 1st quarter of 2011 and at the end of March it was $9,080 per 100 sqm (Group "Zemer").

Стоимость акций компаний рынка недвижимости / Real Estate Equities Компания / Company

Цена / Price, $

Изменение 02.06.11– 04.07.11 / Fortnightly Change

Исторический максимум / Historical Maximum, $

Исторический минимум / Historical Minimum, $

Рыночная капитализация, $ млрд / Market Capitalization, $ bln

Фондовая биржа / Stock Exchange

Strabag

30,30

-3%

77,9

14,0

3,46

VSE

Atrium European Real Estate

6,70

-3%

30,3

1,7

1,53

VSE

Open Investments (OPIN)

38,10

425,0

26,1

0,58

RTS

Jones Lang LaSalle

94,30

125,0

7,6

3,94

NYSE

CB Richard Ellis

25,10

-1%

42,7

2,4

8,79

NYSE

PIK Group

3,80

-2%

32,0

0,6

1,87

LSE

AFI Development

0,90

-15%

14,0

0,8

0,48

LSE

LSR Group

7,90

-7%

15,9

0,7

3,71

LSE

Raven Russia

0,90

-10%

2,1

0,2

0,57

LSE

Sistema-Hals

1,40

11,0

0,2

0,30

LSE

Eastern Property Holdings

37,20

130,0

15,8

0,20

SWX

MirLand Development

5,00

11,5

0,5

0,52

LSE

Kazakhstan Kagazy

0,07

40%

5,7

0,03

0,01

LSE

DTZ Holdings

0,80

26%

13,2

0,3

0,20

LSE

Glavmosstroy

43,80

-2%

280,0

5,0

0,08

RTS

RGI International

2,70

11,9

0,1

0,33

LSE

KDD Group

0,30

-3%

4,4

0,1

0,05

LSE

RTM

0,25

3,0

0,03

0,04

RTS

XXI Century

0,10

-2%

34,3

0,1

0,001

LSE

Материал подготовила Людмила Бокина / Information compiled by Lyudmila Bokina

Источник / Source: CRE, данные бирж / CRE, Stock Exchanges

018-21 FAKT_I+к.indd 21

12.07.2011 12:35:45

C R E S u m m it:

CRE Саммит: Изменяя очевидное Текст: Татьяна Ломакина, Дмитрий Кирман, Рафаэль Хайбрахманов ............................................... Фото: Антон Карелин, архив CRE

В Санкт-Петербурге в отеле «Коринтия Невский Палас» в конце июня проходил двухдневный ежегодный саммит рынка коммерческой недвижимости – CRE Summit 2011. Организатор саммита – IM Events.

радиционно деловая программа саммита была поделена на три блока: «Инвестиции», «Девелопмент» и «Управление». В течение двух дней в трех залах прошла 21 дискуссия на актуальные для рынка темы. В этом году саммит собрал около 350 инвесторов, девелоперов, консультантов, архитекторов, представителей власти, юристов из Санкт-Петербурга и регионов России. В формате открытых дискуссий участники рынка обсудили самые наболевшие вопросы отрасли: появились ли на рынке новые арендаторы, какие проекты нужны рынку, кто сегодня инвестирует в рынок, а главное – зачем?

Девелопмент Офисный рынок сегодня находится на распутье. Девелоперы и инвесторы, прошедшие горнило кризиса, придерживаются двух противоположных позиций. Одни полагают, что офисный рынок в СанктПетербурге и регионах очень тяжел и сложен, поэтому лучше сосредоточиться на строительстве жилья. Другие говорят, что именно сегодня – самое время для офисов: в России их строить научились, это понятный и легко просчитываемый продукт. «Так жив ли офисный рынок в России?» – задал вопрос участникам дискуссии «Новые офисы – от насиженных мест» Петр Кузнецов, генеральный директор компании «Конфидент».

По словам генерального директора EKE Group в Санкт-Петербурге Андрея Хитрова, не только жив, но и демонстрирует явное оживление. «Год назад у нас в БЦ «Пулково Скай» было занято всего 40% площадей, – посчитал он. – Сегодня уже 80%». Более того, девелопер приступил к пересмотру договоров и увеличению ставок аренды. Новые договоры предусматривают 10–20%-ный рост ставок. Однако чтобы выйти на восьмилетнюю окупаемость проекта, стоимость аренды нужно увеличить еще на 15%, отмечает г-н Хитров. Банки тоже стали проявлять интерес к новым проектам, однако кредитные ставки все еще высоки. Российские

022-029_summit_I+к.indd 22

13.07.2011 15:08:48

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

банки становятся основными потребителями офисных помещений в России. «Спасибо Сбербанку, что он расширяется, – говорит директор по работе с ключевыми клиентами CB Richard Ellis Гайк Папоян. – Это оказывает существенное влияние на долю вакантных площадей в Новосибирске, Екатеринбурге, Ростовена-Дону». Впрочем, считает эксперт, не стоит возлагать большие надежды на возрождение рынка офисных площадей в регионах: востребованы будут только те города, что уже были востребованы. Впрочем, названные г-м Папояном грядущие тренды офисного сектора недвижимости могли вселить в региональных офисных девелоперов некоторую надежду – переезд бэк-офисов крупных компаний в регионы, смена мест обитания компаний строительного сектора на более качественные и то, что основными потребителями офисных площадей в регионах станут местные компании. Более оптимистично региональный девелопмент оценил генеральный директор УК «Сенатор» Андрей Пушкарский. «В регионах строят офисы класса «А», и довольно успешно, – отмечает он. – Так, в Воронеже БЦ на 18 тыс. кв.м практически заполнен». Кроме того, он привел пример удачного сочетания нескольких составляющих: «Хилтон» в Новосибирске

является миксом гостиницы и бизнесцентра. Такая дружба форматов может стать способом диверсифицировать риски. Зато дефицитом площадей может похвастать складской сегмент. Если в Москве уже сложилась катастрофическая, по мнению директора отдела складских и индустриальных помещений Jones Lang LaSalle Петра Зарицкого, ситуация, когда доля вакантных площадей упала до 3%, то Санкт-Петербург и регионы окажутся в дефиците к концу 2011 – середине 2012 года. Однако парадокс заключается в том, что девелоперы не спешат начинать новое строительство. «Дефицита-то мы добились, но теперь нужно понять, что с ним делать», – обозначает проблему исполнительный директор PNK Group Олег Мамаев. Девелоперы, напуганные кризисом, до сих пор не оправились от страха, они боятся начинать новые проекты, опасаясь, что теперешний спрос может быстро закончиться. «Площади нужны, но все равно страшно», – резюмирует настроение девелоперов г-н Зарицкий. Впрочем, строительная пассивность может иметь и другие причины. «Причина не в страхе, а, скорее, в инвесторах, отсутствии адекватных площадок и сузившемся круге профессиональных девелоперов», – уверен заместитель генерального дирек-

| Цифры и факты | CRE Summit

| |

| Премия

тора «Эспро Девелопмент» Вячеслав Юрченко. Кроме того, несмотря на отсутствие достаточного предложения на том же рынке Екатеринбурга строить там пока нецелесообразно, продолжает Олег Мамаев. «Себестоимость та же, что и в Москве, а ставки слишком низкие», – поясняет он. Сегодня девелопмент в регионах России, особенно в городах с численностью населения менее 300 тыс. человек, – в руках местных игроков. Они будут развивать эти рынки, говорит управляющий партнер LCMC Дмитрий Золин, выступая на сессии «Когда девелопмент отправится по миру?». «Есть два фактора, влияющие на развитие девелопмента, – потенциал и риски, – объясняет он. – Риски пока превалируют». Поэтому инвесторам – федеральным и западным – здесь неинтересно, строить берутся местные. «Но здесь встает вопрос качества, – замечает исполнительный директор «Магазина Магазинов» в ассоциации с CB Richard Ellis Дмитрий Бурлов. – Местные девелоперы строят некачественные ТЦ».

Инвестиции Основными темами для дискуссий на секции «Инвестирование, финансирование, оценка» в рамках CRE Summit 2011 стали проблемы привлечения иностранных

инвестиций на российский рынок коммерческой недвижимости, выбор привлекательных для вложений сегментов и регионов, альтернативные схемы финансирования проектов и др. По словам экспертов, глобальные проблемы отрасли остались теми же, что и до кризиса. Среди основных трудностей, препятствующих активному развитию рынка инвестиций в недвижимость России, эксперты называют высокие риски при реализации проектов, дефицит качественных объектов, отсутствие доверия к российскому рынку со стороны иностранных инвесторов из-за существующих административных барьеров и высокого уровня коррупции, перманентно изменяющихся правил игры и пр. Особенно бросалось в глаза отношение к проблеме участников рынка из различных его сфер: консультанты были весьма оптимистичны в оценках и прогнозах, юристы и девелоперы, наоборот, либо сдержанны, либо излишне пессимистичны. «Мы видим достаточно много неуспешных примеров выхода на российский рынок иностранных инвесторов, которые «зарыли» здесь свои миллионы, но так ничего и не добились», – отмечает советник DLA Piper Павел Логинов. Причина, по его мнению, не только в кризисе, а в целом в культуре инвестирования.

022-029_summit_I+к.indd 23

13.07.2011 15:08:49

C R E S u m m it:

Директор по России и СНГ, руководитель отдела финансовых рынков и инвестиций компании Jones Lang LaSalle Наталия Тишендорф признает, что картина рынка инвестиций в недвижимость России в период кризиса кардинально изменилась: «До кризиса с участием иностранных инвесторов происходило 70% сделок, сейчас – не более 20%». По ее словам, происходит это из-за того, что доходность, которую показывает рынок, не устраивает иностранных инвесторов. Однако с лета 2010 года, по ее словам, ситуация начала выравниваться: «Инвесторы возвращаются, и конкретных примеров крупных сделок – тьма!»

В нынешнем году все институциональные активы поменяют своих владельцев, будет еще больше сделок на рынке – около 10–15 транзакций в объеме $100– 150 млн, уверена г-жа Тишендорф. По мнению вице-президента, управляющего директора ОАО «Банк ВТБ» Александра Ольховского, в настоящее время существующие риски неадекватны цене проектов. «Возвратность средств составляет порядка 10 лет, но прогнозировать, что произойдет в нашей стране за этот срок, практически нереально. Поэтому основной спрос сегодня сосредоточен на относительно небольших и относительно доходных проектах.

А существующие риски российские инвесторы принимают на себя значительно легче, чем иностранные», – отмечает он. «Иностранный инвестор в подавляющем большинстве – институциональный, он анализирует проект досконально, с разных сторон, и в какой-то момент понимает, что тот не соответствует его требованиям. Российские же инвесторы не слишком требовательны, и чаще всего выбор с позиции жадности или риска делается в пользу жадности», – считает г-н Ольховский. Генеральный директор компании «Технополис Санкт-Петербург» Питер Коучмен в выражениях не стесняется:

«Только ненормальный инвестор может прийти в Россию». В целом, по его словам, проблема нашей страны не в отсутствии денег, а в том, что рынок интересен только спекулятивным инвесторам. «Такие инвесторы (и западные, и отечественные) есть и будут всегда. Но инвестирование – это не только деньги. Это прежде всего накопленный опыт, новые технологии и прочее», – убежден он. По мнению г-на Коучмена, рынку в первую очередь не хватает иностранных компаний, заинтересованных в развитии здесь своего бизнеса. В целом же участники секции «Инвестирование, финансирование, оценка» уверены, что своих инвесторов

022-029_summit_I+к.indd 24

13.07.2011 15:08:50

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

найдут только действительно качественные объекты, независимо от того, к какому сегменту они относятся – офисному, торговому или складскому.

Управление «Сегодня ситуация такова, что только около 15% офисных зданий управляются профессиональными УК, остальное делают сами собственники. При этом вопрос конкуренции этого небольшого числа компаний стоит очень остро. Почему собственники не спешат отдавать объекты в управление сторонним структурам?» – задал тему большой дискуссии в рамках двухдневного саммита рынка коммерче-

ской недвижимости Артур Ким, генеральный директор МК ПСБ. Ответ последовал незамедлительно. По признанию нескольких собственников, часто УК не может предложить владельцу недвижимости весомые финансовые инструменты, которые заставят его выбрать именно внешнее управление. С этим мнением не согласились представители управляющих компаний. Так, Валентина Антипова, директор по развитию NAI Becar, считает, что главный финансовый инструмент профессиональной УК, который она предлагает собственнику, – это значительно более высокий уровень управляющих услуг, нежели услу-

| Цифры и факты | CRE Summit

| |

| Премия

ги внутренней структуры, и как результат – важные финансовые инструменты, критерий доходности и критерий оптимизации фасилити-затрат. Сергей Зур, заместитель генерального директора по коммерческим вопросам компании «Регионы-Менеджмент», считает, что выбор между внешним и внутренним управлением во многом зависит от стратегии развития собственника. Если он собирается развивать этот бизнес, активно работать на рынке недвижимости, есть смысл подумать о внутреннем управлении, если его цель – построить и продать, тогда правильнее пригласить стороннего управляющего.

Татьяна Астер, вице-президент по вопросам PR и маркетинговой политики DVI Group, уверена, что единственный бесспорный случай, когда собственник должен обращаться к внешнему управлению, – период первоначального накопления опыта, когда девелопер строит свои первые объекты и не может тратить время на ошибки. Большой блок дискуссии был посвящен проблемным арендаторам. По словам участников, существует несколько типов непростых клиентов. И если в офисной недвижимости это неплатежеспособные арендаторы, то в торговой недвижимости это арендаторы, которые нарушают правила ведения коммерческой деятельности и

022-029_summit_I+к.indd 25

13.07.2011 15:08:52

C R E S u m m it:

портят внешний вид объекта, а также арендаторы, которые не соответствуют заявленному имиджу. «Чтобы легче было решать вопросы с проблемными арендаторами, мы в договорах предусматриваем четкую эскалацию, четкий выход из объекта. Нужно также понять, кто виноват в проблемах арендатора – объект, арендодатель или сам арендатор. Если мы понимаем, что проблема не у нас, а у арендатора, мы тратим время на ликбез – примерно в течение месяца смотрим, как работают продавцы, как стимулируются продажи и т.п., даем советы,

и если ничего не получается, то расстаемся», – рассказывает Валентина Антипова из NAI Becar. Евгений Гриханов, генеральный директор «Глобал Девелопмент», остановился на сложностях работы с иностранными компаниями. Представительства иностранных компаний часто имеют совсем небольшой штат сотрудников, все решения принимаются на уровне Европы. Поэтому нередко бывает, что когда надо продлевать договор аренды, никто еще не готов об этом говорить. УК нужно своевременно начать решать эту проблему, учитывая необходи-

мое время для согласования нового договора с европейским офисом арендатора, полагает эксперт. По словам одного из участников дискуссии, непростой тип клиента – производственные компании. Это непродвинутые арендаторы, они почти не привлекают консультантов к своей работе, с ними очень тяжело работать. Доходило до того, что такие арендаторы предлагали в качестве оплаты аренды свою продукцию – ювелирные изделия, мебель, инструменты и т.п. Кроме того, производители ведут лицензи-

рованную деятельность и поэтому все хотят долгосрочные договоры аренды. «Но мы стараемся не подписывать долгосрочные договоры, стали использовать договоры, заключенные сразу на неопределенный срок. Они не подлежат регистрации, легко расторгаются по сравнению со срочными договорами», – отмечает эксперт. Как бы то ни было, работа с арендаторами должна идти постоянно и начинаться задолго до того, как арендатор стал проблемным, – на этом сошлись все участники дискуссии.

022-029_summit_I+к.indd 26

13.07.2011 15:08:55

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| Facts and Figurs | CRE Summit

| |

| CRE Awards

CRE Summit: Changing the Obvious A two-day annual commercial property summit called CRE Summit 2011 took place in late June at Corinthia Nevskij Palace Hotel in St. Petersburg. The organizer is IM Events.

Authors: Tatiana Lomakina, Dmitry Kirman, Rafael Khaibrakhmanov ............................................... Photo: Anton Karelin, CRE Archive

On the other hand, the industrial segment may boast the scarcity of space. While in Moscow the situation is already close to a disaster, in the opinion of Petr Zaritsky, head of warehouse and industrial department at Jones Lang LaSalle, Russia and CIS, since the vacancy rate in the Moscow warehouse market has dropped to 3%, Saint Petersburg and other regions will see the deficit by late 2011 – early 2012, he argued. The paradox is, however, that developers are in no hurry to start new construction projects. “We’ve arrived at the deficit but now we should think of the best way to dispose of it,” commented PNK Group’s COO Oleg Mamaev designating the problem. Frightened by the crisis, developers still fear to launch new projects on the premise that the current demand may soon run low. “Space is needed, but new projects are still looked upon as too risky,” resumed Mr. Zaritsky. However the inaction of builders may have other reasons behind it. “It is not the fear but rather the lack of investors, adequate sites and a narrow circle of professional developers that is the main reason,” knows aide of CEO Espro Development Vyacheslav Yurchenko. Furthermore, despite the lack of sufficient supply on the market of Yekaterinburg, for example, it is inexpedient to build there for the time being, continued Mr. Mamaev. “The construction costs are as high as in Moscow while the rates are too low,” he illumined. Today development in the regions of Russia,

raditionally the business agenda was divided into three blocks: Investments, Development and Management. During two days 21 discussions on the topical subjects were held in three halls. This year the summit gathered about 350 investors, developers, advisors, architects, public officials and lawyers from Saint Petersburg and the regions of Russia. The market participants openly discussed the sore points of the sector: have new tenants come to the market? What projects does the market need? Who invests in the market today and what for?

Development The office market is now at the crossroads. Developers and investors who have survived the melting pot of the recession hold to two opposite opinions. Some think the office market is too challenging and sophisticated both in Saint Petersburg and

product. So is the office market still alive in Russia? – was the question addressed to the participants of the New Offices – Hiving Off discussion by CEO of Confident Petr Kuznetsov. In the words of Andrei Khitrov, CEO of EKE Group SPb, it is not only alive, but is demonstrating apparent revitalization. “Only 40% of space was occupied in our Pulkovo Sky BC a year ago, but now 80% of office space has been leased.” Moreover the developer has set to the revision of leases and the increase of rental rates. New leases provide for a 10-20% growth of rental rates. However for the project to pay off during at least eight years the rent has to be increased by another 15%,” noted Mr. Khitrov. Banks take interest in new projects again, though the interest rates are still high. Russian banks become the main consumers of office premises in Russia. “We

and Rostov-on-Don.” Nevertheless the expert assumes one should not pin too much hope on the revival of office space market in the regions: only those cities will be in demand which have already been in demand. Yet the trends of the office sector mentioned by Mr. Papoyan may inspire some hope in regional office developers. We mean, first of all, relocation of big companies’ back offices to the regions, moving of construction companies to higher quality office space, and the fact that local companies will become the main consumers of office space in the regions. Andrei Pushkarsky, CEO of Senator management company, was more optimistic about the prospects of regional development. “They are rather successful in building Class A offices in the regions, – he noted. – Thus an 18,000-sqm business center in Voronezh is full almost to the brim.” He also gave an example of suc-

The industrial market may boast the scarcity of space. While in Moscow the situation is already close to a disaster with vacancies dropping to a 3% low, St. Petersburg and other regions will surely see the deficit in 2012, opined JLL's Petr Zaritsky. in the regions and so it would be wiser to focus on housing construction. Others say that today it is time for offices: they have learned to build in Russia and this is an understandable and easy-to-figure

are thankful to Sberbank for its expansion strategy – said CB Richard Ellis’ Gayk Papoyan, director for key clients’ service. – This significantly impacts the vacancy rate in such cities as Novosibirsk, Yekaterinburg

cessful combination of several functions: a Hilton in Novosibirsk is a mix of hospitality and office functions. This combination of friendly functions can be a good way of risk diversification.

022-029_summit_I+к.indd 27

13.07.2011 15:08:58

C R E S u m m it:

especially in the cities with population below 300,000 is in the hands of local players. They will develop these markets, noted managing partner of LCMC Dmitry Zolin speaking at the session called “When will development march over the world?” “There are two factors impacting the development activity: potential and risks, – he explained. – For now risks prevail.” In the lack of any interest on the part of federal and western developers, local ones are in charge. “But then the quality issue is rather acute,” noted Dmitry Burlov, COO of Magazin Magazinov, part of the CB Richard Ellis affiliate network. “Local developers build low quality shopping centers.”

Investments The main themes for discussion at the Investing, Financing and Valuation section within the CRE Summit 2011 were the problems of attracting foreign investments

to the Russian commercial real estate market, selection of attractive for investors segments and regions, alternative schemes of project financing etc. According to experts, the fundamental problems of the sector have not changed during the crisis. Among the key impediments of the Russian commercial real estate investment market are high project delivery risks, the scarcity of quality investment properties, distrust for the Russian market on the part of foreign investors on account of existing administrative barriers, a high level of corruption, constantly changing rules of the game etc. A different vision of the problem by market participants representing different segments caught the eye: while consultants were rather optimistic in their assessments and forecasts, lawyers and developers were on the contrary rather reserved or even excessively pessimistic.

“We see rather many unsuccessful attempts by foreign investors to enter the Russian market; some of them “buried” their millions here but failed to make any profit,” noted Pavel Loginov, advisor of DLA Piper. In his opinion, the reason is not only in the recession but also in the general investment culture. Jones Lang LaSalle’s Natalia Tischendorf, Director of Capital Markets and Investments for Russia and CIS, admits that investment patterns in Russian real estate markets have changed dramatically throughout the recession: “While prior to the crisis foreign investors were responsible for 70% of all acquisitions, nowadays this figure does not exceed 20%.” In her words, this happens because the current yield does not suit foreign investors. Yet the situation has been realigning since the summer of 2010: “Investors return and I could give many examples of big

deals!” This year all institutional assets will change hands and we can expect about 10-15 transactions amounting to $100-150 million," Ms. Tischendorf assured. In the opinion of Alexander Olkhovsky, managing director of Bank VTB, now there is no correlation between the risks and the project costs. “Return on investments takes about 10 years and it is unreal to prognosticate what may happen in this country during this timeframe. Therefore the main demand today is limited to relatively small and lucrative projects. It is much easier for Russian investors to assume the existing risks compared to foreign investors,” he notes. “Most foreign investors are institutional and they thoroughly analyze projects from different angles. At some point they come to realize that the projects do not meet their requirements. Russian investors, on the other hand, are not too demanding: facing the greediness versus

022-029_summit_I+к.indd 28

13.07.2011 15:08:58

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

risk dilemma, they often choose in favor of the former,” believes Mr. Olkhovsky. CEO of Technopolis Saint Petersburg Peter Coachman did not pull punches. He thinks only a crazy investor may now come to Russia. In his words, the problem of this country is not in the lack of money but in the fact that the Russian market can be attractive only for speculative investors. Such investors, both western and domestic, will always be here. But investing is not only about money; it is also about accumulated

acute. Why don’t the landlords hasten to outsource property management? – was the question asked by Arthur Kim, CEO of MC PSB. The answer did not keep the discussants waiting. Several owners argued that oftentimes a management company cannot offer weighty financial instruments to a property owner that would make him choose in favor of outsourced management. Representatives of some management companies disagreed. Thus Valentina

| Facts and Figurs | CRE Summit

| |

| CRE Awards

sider in-house property management, but if his main aim is to build and sell then it would be more appropriate to outsource a manager. DVI Group’s Tatiana Aster, vice president for PR and marketing policy, thinks that the only undisputed case where the owner should definitely outsource property management expertise is the period of primary experience accumulation, when a developer builds its first projects and cannot afford wasting time on mistakes.

Technopolis' Peter Coachman thinks only a crazy investor may now come to Russia. In his words, the problem of this country is not in the lack of money but in the fact that the Russian market can be attractive only for speculative investors. experience, new technologies etc, he is convinced. In Mr. Coachman’s opinion, the market lacks foreign companies interested in the development of their business here. On the whole, the participants of the Investing, Financing and Valuation section are confident that only high quality properties, regardless of any particular segment (office, retail or industrial) will find their investors.

Management “In today’s situation only 15% of office buildings are managed by professional FM companies – others are run by owners themselves. Competition between the few management companies is very

Antipova, development director at NAI Becar, believes the key financial instrument offered by a professional MC to the owner is a much higher level of management services compared to the services of in-house structures. In her opinion, such criteria as the yield and optimization of facility outlay are important financial instruments. Sergey Zur, aide of CEO Regions Management in charge of commercial issues, believes that the choice between outsourced and in-house management largely depends on the owner’s development strategy. If he is going to develop this business and actively operate on the real estate market it makes sense to con-

A lot of discussion was devoted to “bad” tenants. According to the participants, several types of hard clients exist. While in office real estate these are just insolvent tenants, in retail real estate these are also the tenants breaking the rules of commercial activity, disfiguring the property’s anterior as well as tenants who do not correspond to their declared image. “To facilitate the settlement of problems with such tenants, we provide for clear rules of exit from a property. It is important to understand who is to blame for the tenant’s problems: landlord, property specifics, or the tenant itself. When we see that this is not our problem, we spend some time on education and train-

ing. During a month we see how shop assistants work and sales are stimulated, and give our advice; if nothing comes out of that we part with such tenants,” says NAI Becar’s Valentina Antipova. Evgeny Grikhanov, CEO of Global Development, dwelled on the problems of dealing with foreign companies. Representative offices of foreign companies often keep a very limited staff here and all decisions are made at the European level. So oftentimes, when a lease has to be prolonged nobody is ready to discuss that. An FM company should timely solve this problem, taking into account the time needed for a new lease to be agreed with the tenant’s European office, the expert assumes. According to one of the discussants, industrial companies are hard clients to deal with because they almost never involve advisors in their work. Some of these tenants even tried to offer the products they manufacture – jewelry, furniture, tools etc. – as the rental payment. In addition, manufacturers conduct licensed activity and want to sign only long-term leases. “But we try not to sign long-term leases giving preference to leases with an uncertain timeframe. The latter are not liable to registration and easier to dissolve compared to term contracts,” said the expert. Be that as it may, all discussants agreed on the need to maintain permanent relationship with tenants and to start working with them long before they may become distressed or problem ones.”

022-029_summit_I+к.indd 29

13.07.2011 15:09:00

C R E S t . Pe t er s bu r g & Fe der a l

Aw a r d s 2 0 11:

Приветственный коктейль

CRE St. Petersburg & Federal Awards 2011:

Поборовшие турбулентность 30 июня в Санкт-Петербурге в гостинице «Коринтия Невский Палас» были вручены «золотые кирпичи» премии в области коммерческой недвижимости Commercial Real Estate Federal and SaintPetersburg Awards 2011.

ечером 30 июня около 300 гостей собрались в гостинице «Коринтия Невский Палас», чтобы принять участие в грандиозном гала-ужине и узнать, кто же победил в 17 номинациях Commercial Real Estate Saint-Petersburg and Federal Awards 2010. Мероприятию предшествовал двухдневный CRE Summit 2011. Организаторы предусмотрели онлайнтрансляцию в холле и на сайте www.cre-tv.ru всех 3 параллельных дискуссий в 3 залах гостиницы. 245 человек, представлявших 121 компанию из 27 городов России, приняли активное участие в работе саммита. 2010 год был первым годом попытки отрасли выбраться из кризиса, и поэтому он стал непростым для участников рынка. Тем не менее девелоперы строили здания, открывали гостиницы и торговые центры. 18 федеральных и 17 петербургских объектов, которые были введены в эксплуатацию в 2010 году, вышли в финальный этап конкурса. Накануне саммита в Санкт-Петербурге заседали комитеты жюри, в состав которых вошли самые профессиональные эксперты отрасли. Жюри провело последнее голосование, и независимый консультант премии PricewaterhouseCoopers произвел подсчет голосов и определил победителей. Тех, кто два дня спустя поднялся на сцену премии CRE Awards и получил заслуженные «золотые кирпичи». Гала-ужин в гостинице «Коринтия Невский Палас» открыл вице-губернатор Санкт-Петербурга Игорь Михайлович Метельский: «Сегодняшний вечер – логи-

ческое завершение ваших трудов, проектов; всех трех дней работы жюри, обсуждения актуальных и насущных проблем рынка во время саммита». Глава филиала Raven Russia Игорь Богородов в приветственном слове отметил: «То, что вы все здесь, в этом зале, вселяет надежду, что мы пережили турбулентность последних лет и теперь будет только лучше». Организаторы в этот раз решили сломать традиционный пафос гала-ужина и придать ему больше живости и юмора. Концепцией премии стал «Кинофестиваль». Вместо обычного объявления ведущим номинаций премии были смонтированы кинематографические подводки из популярных западных и отечественных фильмов, озвученные в тематике недвижимости. Кинонарезки дублировались профессиональными актерами, которые озвучивали оригинальные версии фильмов в российском прокате. Тексты писала группа под руководством Александра Дагана, создающая тексты для отечественных ситкомов. Кроме того, в кинематографическую базу церемонии были органично вплетены элементы популярного комедийного жанра – stand up comedy (команда КВН «Уездный город»). Все это создавало позитивную веселую атмосферу и в итоге сложилось в единое шоу, которое прошло на одном дыхании. Атмосфера театральности и кинозала эпохи Золотого века немого кино дополнялась канделябрами, свечами и камерной обстановкой концертного зала гостиницы.

«Сегодня мы организовали для вас нечто отличное от того, к чему вы уже привыкли, – заявил, выступая перед гостями, генеральный директор ИД «Импресс Медиа» Дэвид Тзор, – чтобы доставить вам особое удовольствие. Имейте в виду, что мы это сделали специально для вас». Новая концепция гала-ужина была не единственным нововведением. CRE Awards все время в движении, развивается и расширяет свою программу в соответствии с развитием рынка коммерческой недвижимости. Так, в этом году по инициативе бизнес-сообщества в рамках CRE St.Petersburg Awards 2011 была впервые учреждена новая профессиональная номинация «Управляющая компания года». Победителем стала компания МК ПСБ. Кроме того, организаторы дали шанс проявить профессионализм и знание всем участникам рынка, организовав предварительный опрос по возможным победителям во всех номинациях премии на сайтах компании. Первые угадавшие победителей могли получить в качестве приза поездки в Америку, Испанию, Черногорию, Грецию. Поездку в Черногорию выиграла ведущий эксперт-аналитик GVA Sawyer Анастасия Цыганова, первой угадав всех санкт-петербургских обладателей «кирпичей». Около тысячи человек могли наблюдать за церемонией вручения «золотых кирпичей» онлайн. Церемония транслировалась на сайтах www.cre.ru, www.cre-awards. ru и www.cre-tv.ru.

030-049_Fotootchet_I+к.indd 30

13.07.2011 15:10:46

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| CRE Summit | Премия

| |

| Тема номера

030-049_Fotootchet_I+к.indd 31

13.07.2011 15:11:03

C R E S t . Pe t er s bu r g & Fe der a l

Aw a r d s 2 0 11:

RRG Brokerage – Сергей Азаров с супругой

Евгения Осипова, Jones Lang LaSalle и Елена Семынина, Бриз

Татьяна Астер, DVI

Гости голосуют за персону года

Ирина Белозерова, ВДК

030-049_Fotootchet_I+к.indd 32

13.07.2011 15:11:11

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| CRE Summit | Премия

| |

| Тема номера

Дэвид Тзор, Импресс Медиа

Сергей Зур, ГК Регионы, Бюлент Сарыкайа, Галерея, Николай Казанский, Colliers Int. КВН «Уездный город»

Екатерина Крылова, Импресс Медиа

Игорь Метельский, правительство С.-Петербурга

Виктория Тихонова, ВестКолл

Марко Финн, Верника Базунова, Кортъярд Мариотт Пушкин Отель

Алексей Павлович, РГС

030-049_Fotootchet_I+к.indd 33

13.07.2011 15:11:14

C R E S t . Pe t er s bu r g & Fe der a l

Александр Ольховский, ВТБ, с супругой

Aw a r d s 2 0 11:

Кайл Патчинг, Maris/CBRE

CRE St. Petersburg & Federal Awards 2011:

Those who overcame the turbulence The «Golden Bricks» of the Commercial Real Estate Federal and SaintPetersburg Awards 2011 were handed out on June 30 in St. Petersburg at the Corinthia Nevskij Palace Hotel.

bout 300 guests gathered at the Corinthia Nevskij Palace Hotel in the evening of June 30 in order to take part in the grand gala dinner and to find out the names of the winners in 17 categories of the Commercial Real Estate Saint-Petersburg and Federal Awards 2010. The event was preceded by the two-day CRE Summit 2011. All three parallel discussions that were held in the three halls of the hotel were broadcast from the lobby and on the website www.cre-tv.ru. A total of 245 people representing 121 companies from 27 cities of Russia took an active part in the summit. The year 2010 was the first year when the industry tried to leave the recession behind, and therefore it was a difficult one for market participants. Nevertheless, developers have built houses, opened hotels and shopping centers. Eighteen federal facilities and 17 St. Petersburg objects, which were commissioned in 2010, became the finalists of the competition. The selection committee juries, which included the best professional industry experts, held meetings on the eve of the summit in St. Petersburg. The jury held its last vote and an independent consultant from PricewaterhouseCoopers counted the votes and announced the winners, those who two days later went onto the stage of the CRE Awards and received their honorary «Golden Bricks». The Gala Dinner at the Corinthia Nevskij Palace Hotel was opened by Vice Governor of St. Petersburg, Igor

Metelsky: “This evening is a logical completion of your work and projects. These three days the juries work, discussing current and pressing problems of the market during the summit.” The Head of Raven Russia branch, Igor Bogorodov, in his welcoming address said, “The fact that you are all here in this hall gives us hope that we have overcome the turbulence of the recent years, and now everything will get better.” This time, the organizers decided to break the traditional theatrics of the gala dinner and make it more humorous and witty. “Film Festival” was chosen as the concept of the awards. The usual nomination announcements were replaced by pieces from popular Western and domestic films, voiced as if they were real estate news. Film cuts were dubbed in by professional actors who voiced the original versions of films in the Russian box-office. Texts were written by a group led by Alexander Dagan, the same people that create texts for domestic sitcoms. In addition, the cinematic theme of the ceremonies was seamlessly interwoven with elements of the popular comedy genre – stand-up comedy (KVN team «Uyezdny gorod”). All this created a positive and cheerful atmosphere, which as a result has developed into a single show, which passed in a burst of inspiration. The theatrical atmosphere of the cinema era, from the golden age of silent films, was supplemented by chandeliers, candles and chamber atmosphere of the concert hall in the hotel.

“Today, we have prepared for you something different from what you are accustomed to,” said the CEO of ID Impressmedia, David Tzor. “It was done to impress you. Keep in mind that it was done specially for you.” The new concept of the gala dinner was not the only innovation. CRE Awards is constantly in motion; it is developing and expanding its program in accordance with the development of the commercial real estate market. Thus, this year, a new professional category called Management Company of the Year was established for the first time at the initiative of the business community, at the CRE St. Petersburg Awards 2011. The winner was the MK PSB Company. In addition, the organizers gave a chance to all the market participants to display their professionalism and knowledge, by organizing a pre-poll at the company’s website, inquiring about the possible winners in each category of the awards. The first who guessed the winners, could receive as a prize a trip to America, Spain, Montenegro, or Greece. The trip to Montenegro was won by the leading expert of GVA Sawyer, Anastasia Tsyganova; she was the first who guessed all “Golden Bricks” winners in St. Petersburg. About one thousand people were able to watch the “Gold Bricks” Ceremonies on-line. The ceremonies were broadcasted on the websites www.cre.ru, www.creawards.ru and www.cre-tv.ru.

030-049_Fotootchet_I+к.indd 34

13.07.2011 15:11:17

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| CRE Summit | Премия

| |

| Тема номера

030-049_Fotootchet_I+к.indd 35

13.07.2011 15:11:20

C R E S t . Pe t er s bu r g & Fe der a l

Aw a r d s 2 0 11:

Игорь Богородов, Raven Russia и Николай Пашков, Knight Frank

Петр Кузнецов, Конфидент

Михаил Петров и Светлана Светилкова, PwC

Питер Коучмен, Технополис Альберт Харченко, East Real и Алексей Волков, Megapolis PM

Сергей Калинин, Галс-Девелопмент

Денис Сечков, Мигдаль

030-049_Fotootchet_I+к.indd 36

13.07.2011 15:11:21

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

Олег Комиссаров, Forbo Flooring Systems

| CRE Summit | Премия

| |

| Тема номера

Константин Баранов, DVI

Людмила Рева, Astera, Дмитрий Кирман, Импресс Медиа

Зажигательные танцы строителей

030-049_Fotootchet_I+к.indd 37

13.07.2011 15:11:23

C R E S t . Pe t er s bu r g & Fe der a l

Денис Хализов, Платформа

Aw a r d s 2 0 11:

Церемония в самом разгаре

Андрей Степаненко, Фонд имущества С.-Петербурга

Татьяна Ломакина, Импресс Медиа

Станислав Хелминский, холдинг Финстрой

Ольга Прохорова, Центр Девелопмент и Петр Кузнецов, Конфидент

030-049_Fotootchet_I+к.indd 38

13.07.2011 15:11:24

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| CRE Summit | Премия

| |

| Тема номера

030-049_Fotootchet_I+к.indd 39

13.07.2011 15:11:26

C R E S t . Pe t er s bu r g & Fe der a l

Александр Ольховский, ВТБ

Юрий Феофилактов, ТСН Механика

Aw a r d s 2 0 11:

Мария Смагина, Мирланд

Андрей Филиппов и Нэля Иванова, Colliers FM

Бюлент Сарыкайа, Галерея

Валентин Стобецкий, JLL

030-049_Fotootchet_I+к.indd 40

13.07.2011 15:11:26

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| CRE Summit | Премия

| |

| Тема номера

030-049_Fotootchet_I+к.indd 41

13.07.2011 15:11:30

C R E S t . Pe t er s bu r g & Fe der a l

Aw a r d s 2 0 11:

Роман Бурцев, Вячеслав Холопов, Knight Frank

Людмила Тэор, Соло

Михаил Гусев, МК ПСБ

Леонид Померанцев, Южный полюс

Балет «Seven»

Дмитрий Деев, МК ПСБ

030-049_Fotootchet_I+к.indd 42

13.07.2011 15:11:32

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| CRE Summit | Премия

| |

| Тема номера

Победители Премии CRE St. Petersburg & Federal Awards 2011 / Winners of CRE St. Petersburg & Federal Awards 2011 Бизнес-центр класса А/ Business center class A

CRE Federal Awards 2011

БЦ «Столица», ООО «МИГДАЛЬ» / Business center Stolitsa, Migdal

Крупный торговый центр/ Large retail center ТРК «Сити Молл «Белгородский», ООО «Южный полюс» / Shopping center City Mall Belgorod, Yuzhny Polyus Ltd.

Малый торговый центр/ Small retail center ТЦ «Радуга» , Холдинг Финстрой / Shopping center RADUGA, Finstroy holding

Средний торговый центр/ Medium retail center ТРЦ «Триумф Молл» , ООО «Инвестиционно-ипотечная компания» (входит в группу компаний Мирланд) / Shopping center Triumph Mall, LLC «Investitsionno-Ipotechnaya Kompaniya» (part of Mirland group)

Складской комплекс/ Warehouses Индустриальный «А-парк» , ООО «Эспро Девелопмент» / Industrial A-park, Espro Development

Гостиничная недвижимость/ Hotel real estate Гостиницы Парк Инн Казань, Группа Компаний РГС, Региональная Гостиничная Сеть / Hotel Park Inn Kazan, RHS Group of Companies, Regional Hotel Chain

Девелопер года/ Developer of the Year ООО «Эспро Девелопмент» (входит в ГК «Эспро») / Espro Development (Espro Group)

Бизнес-центр класса А/ Business center class A БЦ «Quattro Corti», ООО «Megapolis Property Management» / Business center Quattro Corti , Megapolis Property Management

Бизнес-центр класса Б/ Business center class B

CRE St. Petersburg Awards

«Технополис Пулково», Technopolis Oyj (Финляндия) / Pulkovo Technopolis, Technopolis Oyj (Finland)

Крупный торговый центр/ Large retail center ТРЦ «Галерея», ООО «Строительная компания «Бриз» / Shopping and entertaiment center Galeria, Briz Construction Company

Малый торговый центр/ Small retail center ТК «Платформа» на Заневском пр., ООО «Платформа» / Shopping center Platforma on Zanevsky pr., Platforma

Складской комплекс/ Warehouse Логопарк «Шушары», 2 очередь, Raven Russia / Logopark Shushary, Phase 2, Raven Russia

Гостиничная недвижимость/ Hotel real estate «Кортъярд Марриотт Санкт-Петербург Пушкин Отель», ООО «Стройпрогресс» Courtyard by Marriott St. Petersburg Center West Pushkin Hotel ,Stroyprogress

Девелопер года/ Developer of the Year ООО «Строительная компания «Бриз», Briz Construction Company

Управляющая компания года/ Management Company of the Year МК ПСБ, MK PSB

Консультант года/ Consultant of the Year Colliers International / Colliers International

Персона года/ Personality of the Year Александр Шарапов, Президент, ГК NAI Becar / Alexander Sharapov, President, NAI Becar Group

030-049_Fotootchet_I+к.indd 43

13.07.2011 15:11:34

C R E S t . Pe t er s bu r g & Fe der a l

Aw a r d s 2 0 11:

Татьяна Мартынова, Импресс Медиа

Максим Гасиев, Николай Казанский, Colliers Int.

Кайл Патчинг, Наталья Якименко, CBRE

030-049_Fotootchet_I+к.indd 44

13.07.2011 15:11:34

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| CRE Summit | Премия

| |

| Тема номера

030-049_Fotootchet_I+к.indd 45

13.07.2011 15:11:37

C R E S t . Pe t er s bu r g & Fe der a l

Aw a r d s 2 0 11:

Рафаэль Хайбрахманов, Импресс Медиа

Вячеслав Юрченко, Наталья Зинова, Эспро

Джамиль Гусейнов, Арендатор.ру

Александр Шарапов, NAI Becar

030-049_Fotootchet_I+к.indd 46

13.07.2011 15:11:38

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| CRE Summit | CRE Awards

| |

| Cover Story

030-049_Fotootchet_I+к.indd 47

13.07.2011 15:11:41

C R E S t . Pe t er s bu r g & Fe der a l

Мария Котова, Knight Frank

Aw a r d s 2 0 11:

Анна Романова, Jones Lang LaSalle

Андрей Постников, JLL и Глеб Белавин, Северное Домодедово

Золотая гвардия рынка CRE

030-049_Fotootchet_I+к.indd 48

13.07.2011 15:11:42

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| CRE Summit | Премия

| |

| Тема номера

Победители премии – на сцену

Виктория Кривошея, ЛР Раша Отель Девелопмент, и Андрей Хитров, EKE Group

Так вот ты какой, золотой кирпич

Евгения Васильева, Colliers Int.

030-049_Fotootchet_I+к.indd 49

13.07.2011 15:11:43

050-53 Ads.indd 50

12.07.2011 13:00:34

050-53 Ads.indd 51

12.07.2011 13:00:42

050-53 Ads.indd 52

12.07.2011 13:00:49

050-53 Ads.indd 53

12.07.2011 13:00:56

Те м а н о м е р а:

Стройки на паях Текст: Антон Андреев ......................... Фото: архив CRE

Во всем мире для реализации крупных инфраструктурных проектов и проектов в сфере недвижимости активно используется инструмент государственно-частного партнерства (ГЧП). Здесь государство получает возможность привлечь крупный капитал, а инвестор – дополнительные гарантии реализации проекта. Однако в России этот инструмент пока используется мало, а некоторые попытки его использования лишь отпугивают инвесторов от участия в ГЧП.

привлечь деньги бизнеса к реализации проектов, которые государство не может реализовать на бюджетные деньги. При этом, уверяет девелопер, механизма для компенсации понесенных затрат пока не существует, и любой инвестор участвует в таких проектах на свой страх и риск. Попробуем разобраться, насколько данный риск оправдан.

амым заклятым противником развития ГЧП в сфере недвижимости в России, пожалуй, является «небизнесмен» Сергей Полонский, который вложил в реконструкцию Курского вокзала более 1 млрд рублей и не получил назад ни копейки от государства. Как отмечал в недавних интервью сам Полонский, этот проект реализовывался им в рамках ГЧП, а в перспективе компания Mirax Group планировала это партнерство развивать, инвестируя в реконструкцию других московских вокзалов и застраивая привокзальные территории. Тогда партнерство казалось незыблемым, а выгода сторон – взаимна. Но затем ОАО «РЖД» приняло решение реконструировать московские вокзалы своими силами, а инвесторов привлекать к региональным проектам. И партнерство распалось. Другие проекты ГЧП пока не завершены, и, увы, предприниматели опасаются, что Сергей Полонский может оказаться не единственным пострадавшим. «Я считаю, что пока идет только нащупывание реальных механизмов ГЧП, до реализации таких проектов в России еще довольно далеко», – полагает директор GVA Sawyer в Санкт-Петербурге Николай Вечер. По словам одного из московских девелоперов, в России пока основная цель реализации проектов ГЧП состоит в том, чтобы

Без правил Механизмы реализации проектов на основе ГЧП формировались на Западе много лет назад. Одними из первых ГЧП стали применять в Англии при строительстве социальных и иных объектов, строительство и эксплуатация которых относилась к компетенции государства, вспоминает представитель «Ренова Стройгрупп». По словам Николая Вечера, такие проекты в большей степени характерны для стран с традиционно высоким уровнем госрегулирования. «Из европейских стран к таким относятся Великобритания и Германия, а из азиатских – Китай», – говорит Николай Вечер. По словам опрошенных экспертов, Россия как раз относится к числу таких стран, поэтому инструмент ГЧП в будущем будет активно использоваться в России. Главное, чтобы государство чересчур не увлекалось такими проектами и не использовало их там, где

в этом нет необходимости. Гендиректор Penny Lane Realty Георгий Дзагуров говорит, что использование инструментов ГЧП разумно и целесообразно в тех случаях, когда без участия государства проект, необходимый государству, буксует, остается малопривлекательным для коммерсантов. «В таком случае участие государства, и без того имеющее место, значительно влияет на рост капитализации проекта, и такое партнерство становится взаимовыгодным, – продолжает эксперт. – В других случаях государству целесообразнее отдавать реализацию проектов на откуп бизнесу». В мировой практике наиболее распространенными проектами, которые реализуются при участии государства и инвесторов, являются проекты строительства платных автодорог, реализация транспортных проектов, а также строительство крупных проектов в сфере недвижимости, требующих комплексной инфраструктуры, которую может построить только государство, иначе проект просто не будет выгоден для инвесторов. В России на сегодня также заявлен целый ряд проектов, которые реализуются по принципам ГЧП. Однако их реализация ведется, скорее, вопреки, чем благодаря. «Сформированной законодательной базы для регулирования меха-

низмов государственно-частного партнерства в России нет», – уверена директор департамента консалтинга и аналитики компании Blackwood Ольга Широкова. По ее словам, отдельные правовые акты, которые связаны с этим направлением, уже появляются, но их пока явно недостаточно для полноценного развития ГЧП в России. А Николай Вечер отмечает, что законодательно прописана только одна форма ГЧП – концессии, а другие формы, как, например, выпуск инфраструктурных облигаций, тарифное регулирование и прочие, пока не нашли своего законодательного воплощения. Только в середине мая на сайте Минтранса появился закон о метрополитенах, который косвенно разрешает участие в эксплуатации станций метро частных компаний. Хотя ранее такая норма даже не была предусмотрена. И пока такие законы, которые будут жестко регламентировать правила игры для инвесторов, не появятся в других секторах, инвесторы будут с опаской участвовать в проектах ГЧП.

Первый пошел Тем не менее первые проекты реализованных и реализуемых ГЧП в России уже есть. Помимо уже упомянутой реконструкции Курского вокзала участники рынка вспоминают строительство первой частной

054-055 Cover Story_I+к.indd 54

13.07.2011 15:15:44

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

Георгий Дзагуров, Penny Lane Realty / Georgiy Dzagurov станции метро в Москве. В конце 2009 года московские власти и Crocus International Араса Агаларова торжественно открыли станцию «Мякинино», которая была построена частично на деньги инвестора. По собственным данным, компания Араса Агаларова инвестировала в этот проект около 600 млн рублей и, по признанию представителя, не получила их компенсации, да еще и передала станцию на баланс городских компаний. Однако этот факт не стал помехой для участия инвестора в других совместных проектах с Москвой. Так, в середине мая стало известно, что Crocus International собирается инвестировать в строительство монорельсовой дороги от станции метро «Орехово» до принадлежавшего компании торгового центра Vegas. Как и в предыдущий раз, основным источником возврата средств станут не прямые, а косвенные доходы, которые компания получит от улучшения транспортной доступности объекта. Вообще Арас Агаларов – один из самых активных участников проектов ГЧП, которые реализует поблизости от своих коммерческих строек. Так, в конце 2010 года предприниматель заявил, что готов вложиться в расширение МКАД возле своего проекта Crocus City Mall, построив два новых съезда с кольцевой магистрали за свой счет. Другим примером реализации проектов ГЧП можно считать проекты по комплексному освоению территорий, которые активно продвигались до кризиса, а во время тяжелых финансовых времен были приостановлены. Сегодня наиболее активно реализуются три проекта КОТ – «Академический» («Ренова Стройгрупп» в Свердловской области) и подмосковные А101 («Масштаб») и «Новое Ступино» (MR Group). «В России наиболее показательным и успешным примером применения ГЧП в сфере недвижимости можно назвать проекты комплексного освоения территорий в целях жилищного строительства», – отмечает президент «Ренова

Стройгрупп» Вениамин Голубицкий. По его словам, проекты КОТ – это крупные инвестиционные проекты, объединяющие в себе как коммерческую (строительство жилой и коммерческой недвижимости), так и государственно-социальную (строительство школ, больниц, детских садов, объектов транспортной инфраструктуры и т.п.) составляющую. «Поэтому совершенно очевидно, что строить крупные жилые микрорайоны без участия государства невозможно, так как названные выше вопросы (например, связанные со строительством новых дорог, школ и т.п.) – это зона ответственности государства, у него она и должна оставаться», – продолжает господин Голубицкий. О необходимости всесторонней поддержки таких проектов говорят и в компании MR Group. Однако, как ранее заявлял гендиректор компании Роман Тимохин, помощь от государства, безусловно, нужна этому проекту, но компания способна реализовать его и вообще без участия власти – только экономика проекта будет немного другой. Еще одним направлением развития ГЧП являются платные дороги. Одним из первых проектов в этой сфере, о котором было объявлено, стало строительство Центральной кольцевой автодороги. Об интересе к этому проекту в разное время заявляли разные инвесторы, но с мертвой точки этот проект так и не сдвинулся. Зато совладелец компании «Мостотрест» Аркадий Ротенберг уже участвует в строительстве трассы «Москва – СанктПетербург», а в конце мая 2011 года подал совместно с французской Vinci заявку на эксплуатацию трассы М4 «Дон». Кроме того, сразу несколько инвестиционных консорциумов принимают участие в конкурсе по эксплуатации Западного скоростного диаметра в Санкт-Петербурге стоимостью 135 млрд рублей. Также проектами ГЧП можно считать развитие особых экономических зон, Олимпиаду в Сочи и строительство инфраструктуры для саммита АТЭС во Владивостоке. Правда, экономический эффект от этих проектов пока неочевиден.

| Премия | Тема номера

| |

| Девелопмент

в свою очередь, считает, что для девелоперов в ГЧП главное – это льготы (в первую очередь налоговые), снижение себестоимости вследствие строительства инфраструктуры за счет государства и возможность реализации крупных проектов, которые не могли бы быть реализованы при участии только частного капитала. Правда, то же самое можно сказать и о государстве. «Государство нуждается в инвестициях и компетенциях, которыми обладают и могут привнести только бизнес-партнеры, – поясняет Вениамин Голубицкий. – Бизнесу же важно иметь стабильные и четкие правила игры и гарантии исполнения государством своих обязательств». Основной же проблемой и опасностью ГЧП в России эксперты считают высокую завязанность проектов на конкретных людей у власти. Так, представитель крупного холдинга, участвующего в программах строительства платных дорог, отмечает, что у инвесторов, особенно западных, есть опасения, что в случае смены власти или конкретных чиновников все договоренности в рамках проектов ГЧП могут оказаться пересмотрены, а построенные наполовину активы могут получить другие девелоперы. По словам Георгия Дзагурова, в нашей стране при взаимодействии с государством крайне важны отношения, личное мнение, симпатии тех, кто занимает высокую решающую позицию со стороны государства: «Партнерство, увы, гарантировано не самим государством, а лицом, от имени государства принимающим решения». В Германии, например, продолжает эксперт, где, обращаясь к государству, инвестор даже видит того, кто примет решение, инвестор обращается в службу, а не к отдельной персоне, – и только в таком случае партнерство может быть поистине государственно-частным. «Дело в том, что проекты, реализуемые на основе ГЧП, это проекты с очень высокими сроками реализации и окупаемости, для которых основным залогом являются стабиль-

Вениамин Голубицкий, «Ренова Стройгрупп» / Veniamin Golubitsky ность и незыблемость достигнутых договоренностей», – добавляет управляющий партнер консалтинговой компании NA Group Евгений Данилов. Но несмотря на все возникающие сложности, инвесторы все же верят в перспективу проектов ГЧП и готовы в них участвовать, поскольку понимают, что это единственный возможный способ участия в по-настоящему глобальных проектах, без которого они попросту не состоятся. «Перспективы ГЧП в России обширны. Без такого сотрудничества многие рынки, в том числе и рынок недвижимости, развиваться просто не могут и не будут», – заключает Венимаин Голубицкий. А значит, инвесторам придется еще раз хорошенько взвесить все риски участия в таких проектах на территории России и после этого принять решение, готовы ли они в них участвовать. И многие компании уже ответили на этот вопрос рублем. Или долларом.

Зона повышенного риска Однако перечисленных выше примеров участия инвесторов проектах ГЧП достаточно, чтобы утверждать: интерес к такому формату сотрудничества власти и бизнеса, как ГЧП, налицо. «ГЧП в сфере недвижимости дает возможность частному бизнесу принять участие в реализации весьма масштабных и инвестиционно емких проектах, а государству – реализовать с помощью бизнеса те проекты, которые ему реализовать крайне сложно», – рассуждает Николай Вечер. «Государство получает за счет подобного партнерства довольно крупные инвестиции в экономику региона, а также улучшение социальной ситуации (появление новых рабочих мест и т.д.). Инвестор приобретает различные преференции, а также пользуется помощью властей при реализации подобных проектов», – соглашается гендиректор RRG Денис Колокольников. Ольга Широкова,

054-055 Cover Story_I+к.indd 55

13.07.2011 15:15:44

C over S t or y:

Самые свежие предложения по аренде и продаже / Latest lease and sale offers

page 50

Shared Construction Author: Anton Andreyev ............................ Photo: CRE Archive

All over the world, they use such instrument as Public Private Partnerships (PPP) for the delivery of large-scale infrastructural and real estate projects. Within such partnerships, the government enjoys the privilege to attract sizeable capital while the investor receives additional guarantees that the project will be be brought to fruition. Yet in Russia, this instrument is rarely used, and some attempts at its application actually discourage investors from participating in any PPP schemes.

he most intransigent opponent of PPP development in the field of real estate is the ‘non-businessman’ Sergey Polonsky who has invested more than 1 billion rubles in the reconstruction of Kursky Railway Terminal, and did not receive a single kopeck back from the government. As Polonsky himself pointed out in his recent interviews, he implemented this project within a PPP scheme, and in the long term Mirax Group planned further development of such partnership by investing in therefurbishment of other train stations and development of land near the stations. At that time, the partnership seemed firm and the benefit to both parties evident. However, soon the Russian Railways decided to reconstruct the Moscow railroad terminals on its own, and to attract investors for regional projects only. This was when the partnership fell apart.

legislation, namely a concession, while other forms such as emission of infrastructural bonds, tariff regulations and others still have to wait for their approval. Only in mid-May, the website of the Ministry of Transportation of Russia posted the law on underground railways, which allows for the participation of private companies, albeit indirectly, in the maintenance of underground railway stations, while they did not even provide for this possibility previously. Thus investors will be apprehensive about participation in PPP projects until such laws appear in other sectors of economy to establish strict rules of the game.

The first one is complete

Other PPP projects have not been completed yet, and entrepreneurs are afraid that Sergey Polonsky may not be the last to suffer. “I think real mechanisms of PPP are only being studied now, and there is still a long way to go before such projects become a common practice in Russia,” says Nikolay Vecher, director of GVA Sawyer St. Petersburg. According to one Moscow developer, the main goal of PPP projects in Russia is currently limited to attracting business financing to projects, which the government could not implement at the treasury's expense. Meanwhile there is no mechanism to offset the expenses incurred, so any investor participating in such projects does it at his or her own peril and risk, assures the developer. Let us see how justified such risk is.

Without rules Mechanisms for the delivery of projects, based on PPP schemes, appeared in the West many years ago. England was one of the first countries to apply them in building social and other facilities, construction and maintenance of which were the responsibility of the government, remembers a Renova Group's representative. According to Nikolay Vecher, such projects are mostly characteristic of countries with a traditionally high level of government regulation. “In Europe, such countries are Great Britain and Germany, and in Asia it is China,” said Nikolay Vecher. As the interviewed experts say, Russia belongs to such countries and therefore the PPP instrument will be actively deployed in Russia in the future. The most important thing is that the government should not become too fond of such projects and use them even

where it is unnecessary. Georgiy Dzagurov, CEO of Penny Lane Realty, says that using PPP instruments is reasonable and expedient when the lack of governmental participation hinders the course of a project that is necessary for the state and makes it less attractive for business. “In such a case, the governmental involvement, which has always been there, exerts a considerable influence on the growth of the project’s capitalization, thus turning the partnership into a mutually profitable venture,” continues the expert. “In other cases, it is more expedient for the government to farm out the realization of projects to business.” As global practice shows, the most popular projects realized with participation of the government and investors involve the construction of toll motorways. Transportation projects, as well as large projects in the field of real estate, requiring complex infrastructure that only government can build, otherwise the project will not be profitable for investors and therefore the PPP scheme seems to be unavoidable in such instances. In Russia, a number of projects based on PPP principles have been announced. However, their delivery proceeds notwithstanding the existing conditions created for such activity, rather than owing to such conditions. “Russia has not formed any legal framework to regulate PPP mechanisms,” asserts Olga Shirokova, director of consulting and analytics at the Blackwood Company. In her words, some enactments related to these activities have already appeared, but they are insufficient to ensure full-fledged development of PPP in Russia. Nikolay Vecher notes, that only one form of PPP has been specified by the

Nevertheless, the first PPP projects, both already completed and in the process of being delivered, have appeared in Russia. Despite the above-mentioned reconstruction of the Kursky Railway Terminal, market players refer to construction of the first private subway station in Moscow. In late 2009, Moscow authorities and Crocus International of Aras Alagarov solemnly opened the Miakinino Subway Station built partially at the investor's expense. According to its own data, Aras Alagarov’s company invested about 600 million rubles into the project, but did not receive any compensation, as its representatives confessed; in addition, the company transferred the station to the city. Still, this fact did not stop the investor from participation in other joint projects with Moscow. In mid-May, it became known that Crocus International was going to invest into the construction of a monorail road from Orekhovo underground railway station to the Vegas shopping center, owned by the company. As previously, the main source for repayment will be indirect rather than direct profits, which the company will have from improved transport accessibility of its property. On the whole, Aras Alagarov is one of the most active participants of PPP projects implemented in close vicinity of his own commercial construction projects. Back in late 2010, he announced his willingness to invest into expansion of the MKAD near his Crocus City Mall, by building two new interchange ramps from the ring road at his own expense. Other examples of PPP project delivery are projects for integrated development of land that had been actively promoted before the recession, and which were suspended when the hard times came. Today, the delivery of three projects is most active – the Akademicheskiy (by Renova in the Sverdlovsk Oblast), and two projects in the Moscow Oblast – the А101 (Masshtab) and the Novoye Stupino (MR Group). “In Russia, the most prominent and successful example of PPP in real estate is integrated development projects implemented for pur-

054-055 Cover Story_I+к.indd 56

13.07.2011 15:15:45

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

Денис Колокольников, RRG / Denis Kolokolnikov

poses of residential construction,” noted Veniamin Golubitsky, president of Renova Stroygroup. In his words, integrated development projects are large investment projects uniting both commercial (construction of residential and commercial real estate) and governmental/social elements (construction of schools, hospitals, kindergartens, transport infrastructure and so on). “That is why it is evident that building large residential communities and neighborhoods is impossible without governmental participation, as the above-mentioned issues (for example, those connected with the construction of new roads, schools and so on) are the responsibility of the government, and they should be here of course,” continues Mr. Golubitsky. MR Group also agrees with the need for all-round support for such projects. As previously stated by the company’s general director, Roman Timokhin, this project needs help from the government, but the company could imple-

ment it without any state participation at all, though the project’s final returns would be different then. Another line in the development of PPP is toll roads. One of the first announced projects in this field is the construction of the Central Ring Road. Many investors spoke about their interest in this project at different times, but the project has never made any progress. Meanwhile the coowner of the Mostotrest Company, Arkadiy Rotenberg, is already participating in the construction of Moscow-St. Petersburg Highway, and he applied for the maintenance of the M4 Don Highway in May 2011, together with the French company Vinci. In addition, several investment consortiums are participating in a competitive tender for the maintenance of the Western HighSpeed Diameter in St. Petersburg, which is worth about 135 billion rubles. We can also regard the following as PPP projects – development of special economic zones, the Sochi Olympics, and construction of infrastructure for the Asia-Pacific Economic Cooperation summit in Vladivostok. True, the economic impact of these projects is not clear yet.

Hazardous area Still the number of above-mentioned examples of investors participating in PPP projects is sufficient for us to say that interest in such business-government cooperation schemes as PPPs is evident. “PPP in real estate enables private business to participate in the implementation of large-scale and investment-intensive projects, and it allows the government to bring challenging projects to fruition with the help of private business,” believes Nikolay Vecher. “The government attracts quite large investments into the regional economy as a result of such cooperation, not to mention improved social conditions (emergence of new jobs, etc.). The investor enjoys various preferences and assistance of the authorities in the course of similar

| Interview Awards | Cover Story

| |

| Residential Development

projects' implementation,” agrees Denis Kolokolnikov, CEO of RRG Company. In her turn, Olga Shirokova thinks that the most important thing in the PPP scheme for a developer are the incentives (primarily tax incentives), reduced costs due to the construction of infrastructure at the expense of the government and, in general, the opportunity to implement large projects that would not be completed by private capital alone. The same can be said about the government, too. “It needs investment and competence that only business partners can bring in,” explained Veniamin Golubitsky. “For business, it is important to have clear and stable rules of the game, and have guarantees that the government will be true to its obligations.” Experts believe that the main problem and danger of PPP in Russia is the high degree of projects being connected to particular persons currently in power. For example, a representative of a large holding company, participating in the construction of toll roads, noted that investors, especially Western businessmen, are apprehensive of a possible review of their agreements within the framework of PPP projects in case of power change, or when certain officials are replaced, and the built shared assets may go to other developers. According to Georgiy Dzagurov, in Russia it is very important to have good relationships, personal opinions, and sympathies of those in key positions within the government: “The partnership, alas, receives guarantees not from the government but from the person making decisions in the name of the government.” The expert continues to say that in Germany the investor applying to the government can see the person whose duty it is to decide, but still the investor applies to an authority and not to a particular person; this is the only case when the partnership can become a truly public-private cooperation. “The matter is that projects delivered on the PPP basis have long terms of implementation

Ольга Широкова, Blackwood / Olga Shirokova

and payback periods, and for them it is important to have stable and firm agreements between the parties,” added Evgeny Danilov, managing partner of the NA Group Consulting Company. In spite of all difficulties that may arise, investors still believe in the prospects of PPP projects, and are wiling to participate in them, as they realize that this is the only possible way to take part in really global projects, without which these simply will not happen. “Prospects for PPP in Russia are very bright. Without such cooperation, many markets cannot and will not continue their development, including the real estate market,” concludes Veniamin Golubitsky. This means that investors will have to carefully weigh the risks of participating in such projects in Russia one more time, and then decide whether they are willing to commit themselves. Many companies have already answered this question – either with rubles or with dollars.

054-055 Cover Story_I+к.indd 57

13.07.2011 15:15:45

Девелопмент:

Действительно крупных объектов на рынке сегодня не много. Один из них – офисно-складской комплекс "ПНК-Чехов" / There are not so many large properties in today's market. One of them is PNK-Chekhov

Вписаться в новый виток Текст: Павел Чернышов ........................... Фото: архив CRE

К новому витку спроса на складском рынке Москвы оказались готовы единицы, те, кто сориентировался и запустил новые проекты. Насколько тенденция спроса на складские площади окажется устойчивой в свете прогнозируемого нового падения на мировых финансовых рынках и где взять деньги на строительство – главные вопросы сегодняшнего дня.

а складском рынке начинается новый виток. «Если до кризиса складской рынок принадлежал собственникам (они имели возможность диктовать условия по аренде, а объем свободных помещений традиционно был близок к 0,5–1%), а в кризис он стал рынком арендатора (в условиях низкого спроса мы видели и снижение уровня арендных ставок на 30%, и повышение в середине 2009 года уровня вакантных помещений до 19%), то сейчас рынок опять меня-

ется», – описывает колебания на рынке Вячеслав Холопов, директор департамента индустриальной и складской недвижимости, земли компании Knight Frank. Количество свободных площадей стремительно уменьшается (уровень вакантных помещений в начале июня 2011 года, по оценке Knight Frank, находится в районе 3%). Арендные ставки выросли за последние полгода со $100–105 (чистая арендная ставка за кв.м в год) до $125–130. Такие расценки снова делают складской

девелопмент интересным для фондов, поскольку срок окупаемости становится менее 10 лет. Как отмечает Егор Дорофеев, руководитель отделов складской и индустриальной недвижимости и земельных отношений Cushman & Wakefield, складской рынок одним из первых вышел из кризиса. Сегодня практически нет свободных площадей и ожидается серьезный рост спроса со стороны потенциальных арендаторов и покупателей. «Рынок складской

058-063 Development_I+к.indd 58

13.07.2011 15:30:48

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

недвижимости самый молодой и, значит, самый ненасыщенный из всех сегментов коммерческой недвижимости. Он начал развиваться позже офисов, позже торговых центров», – объясняет Егор Дорофеев оживление в этом сегменте. По его мнению, если в других сегментах насыщение столичного рынка качественными объектами находится уже на уровне, близком к европейским показателям, то по количеству складских площадей на душу населения мы сильно отстаем от Западной Европы и США. «Рынок молодой, и происходит то, что и должно происходить. Есть большой спрос и нехватка предложения – это все толкает рынок», – заключает эксперт. Как отмечает Алла Соловьева, исполнительный директор MLP, в Москве рынок практически восстановился и находится в своей «здоровой» фазе. «Хотя ставки аренды еще не достигли предкризисных $145 за кв.м, дефицит предложения – особенно на крупные площади – уже налицо», – замечает она.

Спрос растет Сегодня, как отмечает Вячеслав Холопов, на рынок вернулся отложенный спрос. Причем речь идет в том числе и о крупных заявках (последняя сделка Knight Frank, завершенная в мае 2011 года между «ПНК-Чехов» и логистической компани-

ей «Алиди», – одна из крупнейших в этом году, 40 000 кв.м). По словам Руслана Суворова, вицепрезидента по работе с клиентами компании Giffels Management Russia, на рынке острая нехватка предложения. Арендатору, желающему найти 10 000 кв.м или больше готовых помещений, не из чего выбрать. Предлагаются только строящиеся объекты. Как рассказывает Вячеслав Холопов, собственники проводят переговоры, имея опять несколько претендентов на свободные площади. Сегодня склады ищут в основном компании, понимающие выгоду модернизации своего складского хозяйства. Активизировались российские торговые и производственные компании, которые стремятся повышать качество своего складского хозяйства для выигрыша в эффективности и улучшения качества обслуживания клиентов. По оценке Руслана Суворова, сегодня отмечается спрос со стороны российских бизнесменов, желающих получить склад в собственность как для обеспечения нужд бизнеса, так и в качестве инвестиций. Также площади ищут иностранные компании, которые хотят либо открыть новый склад, либо создать производство. «Чаще всего востребованы склады класса «А». Размер запросов варьируется от 5000 до 50 000 кв.м», – делится сведениями Руслан Суворов. Нехватка площадей способствовала появлению складских проектов build-to-suite. «Возникла и новая тенденция – строительство складов «под ключ» в аренду и на продажу, так как оставшиеся свободные помещения не всегда удовлетворяют клиентов по своим параметрам. Ряд компаний готовы ждать, пока под них будет построен новый объект», – замечает Вячеслав Холопов.

Московская ориентация Стоит оговориться, что основная работа идет только в Москве. «Размораживания региональных проектов пока не происходит, так как спрос не настолько очевиден», – категорично замечает Руслан Суворов. Алла Соловьева также считает, что пока все проекты ориентированы на Москву. По словам Вячеслава Холопова, хотя сделки идут в разных городах – Новосибирске, Ростове-наДону, Екатеринбурге, Казани, СанктПетербурге, строительство новых помещений в ближайшее время мы увидим только в Петербурге, возможно, еще в Новосибирске и Екатеринбурге. «В остальных городах я ожидаю строительство объектов «под ключ» или небольших (до 20 000 кв.м) складских комплексов, которые будут возводиться местными игроками, в том числе с целью использования части помещений под свои нужды», – считает эксперт. Москва всегда была центром складского рынка. Как отмечает Егор Дорофеев, все события здесь происходят с опережением от 6 месяцев до года по отношению к остальным регионам. В Московском

| Тема номера | Девелопмент

| |

| Мысли вслух

регионе раньше, чем в других, кончились свободные площади, что послужило толчком к развитию новых проектов. В других городах, где достаточно активно развивался складской девелопмент (СанктПетербург, Новосибирск, Ростов-на-Дону, Казань и т.д.), во-первых, еще есть достаточное количество свободных площадей, а во-вторых, спрос вырос не так сильно. «Пока все внимание сосредоточено на Москве. Думаю, в следующем году подтянутся регионы. Есть Екатеринбург, где спрос достаточно велик, а предложения практически нет. Мы думаем, там в ближайшее время будут запущены новые проекты», – предполагает Егор Дорофеев.

Кто в игре? Включиться в работу оказались готовы только лидеры рынка. «Вкус крови» в докризисный период успели почувствовать лишь ряд профессиональных девелоперов. Кризис «убрал» с рынка компании, для которых девелопмент логистических комплексов был непрофильным бизнесом, и сейчас проще сказать, кто, наоборот, может и готов развиваться и строить», – замечает Вячеслав Холопов. Сегодня активны только крупнейшие компании, у которых есть необходимый опыт, земельный ресурс, а также возможность привлечения финансов для строительства складов. Это «ПНК», Raven Russia, Giffels, «Инфрастрой Быково», «РосЕвроДевелопмент», есть возможности для развития у проекта «Северное Домодедово», MLP, Ghelamco. По оценке Вячеслава Холопова, на долю этих компаний в 2011–2012 годах придется порядка 80–85% общего объема рынка. Как считает Егор Дорофеев, сегодня менее десяти крупнейших компаний контролируют половину всего складского рынка. Впрочем, многие участники рынка не заметили глобальной перестановки сил. «В целом все функционируют в своем прежнем ритме, за исключением тех игроков, которые в результате кризиса

(или других событий) прекратили данную деятельность», – говорит Алла Соловьева. Основные девелоперы сегодня продолжают строительство на существующих площадках; некоторые приступят к работам в следующие 6 месяцев. При этом за время кризиса на складском рынке возник новый тип игроков. «Появился целый ряд собственников объектов, которые приобрели их с инвестиционными целями или получили контроль над ними в результате реструктуризации задолженности или форм собственности. Эти компании, как правило, не планируют развитие, но их существующие объекты входят в пул объектов, формирующих предложение», – говорит Алла Соловьева. При этом хотя уже отчетливо виден и активизировавшийся спрос, и дефицит площадей, пока складской рынок интересен только узкому кругу игроков. «В силу низкого уровня доходности и в этом сегменте активизировались в нем пока только опытные и крупные инвесторы и девелоперы», – утверждает Руслан Суворов.

Размораживаются только лучшие Девелоперы вернулись на рынок спекулятивных складских помещений. По мнению Вячеслава Холопова, это связано с возвратом спроса и ростом арендных ставок до уровня, когда доходность логистических проектов опять становится привлекательной для финансовых организаций и инвестфондов. При этом стоит отметить, что в 2011 году объемы строительства достаточно ограниченны. «Раньше только в Московском регионе вводилось в год по 700 тысяч, а то и по миллиону квадратных метров площадей в год. В этом году прогнозируемый объем ввода 300, максимум 400 квадратныхм, чего явно недостаточно», – сетует Егор Дорофеев. По его мнению, небольшой объем строящихся площадей – это отголоски кризиса. Не все компании успели вовремя принять

058-063 Development_I+к.indd 59

13.07.2011 15:30:48

Девелопмент:

Егор Дорофеев, Cushman & Wakefield / Yegor Dorofeev решение о запуске новых проектов. При этом в следующем году объемы строительства должны вырасти. Тогда мы увидим в Московском регионе не меньше полумиллиона квадратных метров новых складских площадей, предполагает Егор Дорофеев. Вячеслав Холопов считает, что и в следующем году объем ввода новых складских помещений скорее всего будет недостаточен для удовлетворения заявок всех желающих. «К сожалению, вопросы с финансированием решили еще не все девелоперы, и строительство новых проектов осуществляют в основном профессиональные девелоперы складских помещений», – отмечает он. «Все более-менее серьезные игроки и не выключались из процесса. Просто раньше они занимались тем, что сдавали уже готовые площади. Ничего строить было не надо. Сейчас площади закончились. Теперь все занимаются новым строительством или находятся на стадии запуска новых проектов», – говорит Егор Дорофеев. Как отмечает Руслан Суворов, на сегодняшний день разморозилось лишь несколько проектов наиболее опытных девелоперов в Московской области. Действительно крупных проектов сегодня не много. Менеджмент Giffels выкупил проект «Южные врата». Можно предположить, что изменение конъюнктуры на рынке подтолкнет проект к развитию. Компания «ПНК» заканчивает свой проект «ПНК-Чехов». Raven Russia достраивает логопарк «Климовск» и рассматривает возможность входа в новые проекты. «РосЕвроДевелопмент» достраивает логистический парк «Крекшино».

Поймать волну Для развития новых проектов сегодня сложились достаточно благоприятные условия. «Есть финансирование на условиях, которых не было и до кризиса; рынок растет; сохраняется (пока еще) возможность относительно дешевого генподряда – все условия налицо. Но надо

понимать, что сегодня только небольшая часть девелоперов «поймала волну»: это те компании, у которых проекты были полностью готовы к началу строительства прошедшей весной», – делится опытом Алла Соловьева. Впрочем, Вячеслав Холопов не считает ситуацию такой радужной. По его мнению, сказать, что сейчас возможно беспроблемное и быстрое привлечение дешевых денег, нельзя. Пока большинством инвесторов складской рынок рассматривается как менее привлекательный, чем, скажем, офисный или рынок торговых помещений. Не так легко и найти подходящий участок. Хотя рынок земли достаточно велик, однако, как водится, хороших предложений не много и они стоят дорого. «Участков сейчас много. В том числе и проблемных, которые владельцы, зависнувшие в посткризисном пространстве, теперь пытаются активно сбрасывать. Идеальных участков, к сожалению, всегда не хватает», – разводит руками Алла Соловьева. Важный момент: складская недвижимость – самая дешевая с точки зрения арендных ставок и ожидаемого возврата инвестиций. «Предложений с качественными участками много, но часто ожидания собственников не позволяют на этой земле строить склады», – говорит Егор Дорофеев. По его словам, многие девелоперы приобретают землю сельхозназначения и потом сами или с помощью партнеров изменяют ее назначение. Это делается, чтобы сократить затраты, – такая земля самая дешевая. Впрочем, не всегда подобные участки можно использовать для складского девелопмента. Нужен большой участок с подведенными коммуникациями – самостоятельно подтягивать сети девелоперу не по карману. «Земли вроде много, но когда начинаем искать что-то, понимаем, что выбор не так велик», – подводит черту Егор Дорофеев.

Плоды кризиса О том, что кризис несет с собой новые возможности, говорили много и охотно, но на складском рынке, похоже, никто из игроков не сумел эти возможности реализовать. «Как показала практика, никому

чтобы кто-то воспользовался ситуацией, хотя сейчас, наверное, многие кусают локти», – замечает Егор Дорофеев. Впрочем, Вячеслав Холопов располагает информацией о выгодных покупках, совершенных в кризис, хотя и не готов делиться деталями. «В кризис цены упали, но на хорошие земельные участки (с хорошей транспортной доступностью, решенными вопросами по коммуникациям и недалеко – до 30 км – от города) цены остались высокими, и входить на подобные площадки девелоперам невыгодно. Поэтому девелоперы, которые в это время приобрели земельные участки для развития проектов (не только складских), свое успешное приобретение получили прежде всего благодаря умению вести переговоры. Однако воздержусь от того, чтобы назвать их, поскольку данные проекты сейчас находятся в стадии подготовки, и их анонсирование требует санкции собственников», – замечает он. Впрочем, покрытые завесой тайны удачные покупки земли в кризис представляют собой скорее исключение. Покупатели стали появляться уже на выходе, а цена в тот момент была уже выше, чем, например, в 2006–2007 годах, отмечает Алла Соловьева. Как оговаривается эксперт, понятие «выгодная цена» весьма расплывчато: в 2006–2010 годах проекты строились по цене участков от $20 до $50 за кв.м. Если считать, что все проекты строятся ради коммерческой выгоды, то, видимо, весь указанный выше диапазон является «выгодным». «Я не знаю покупок земельных участков в кризис по цене $20 за кв.м. Таким образом, есть цена «эксклюзивная», на которую рынок уже не вернется, невзирая на кризис», –заключает она.

Всерьез и надолго Сегодня складской рынок в начале очередного взлета. «Рынок развивается по своим законам. Есть большой спрос, нехватка предложения, все это толкает рынок вперед», – рассуждает Вячеслав Холопов. Главный вопрос: увидим мы краткосрочный всплеск, вызванный возникшим дефицитом площадей, или речь идет о длительном росте? «Рассчитывать на дефицит в складском бизнесе нельзя, так как дефицит сразу привлекает твоих конкурентов и в любой

Руслан Суворов, Giffels Management Russia / Ruslan Suvorov ность реализовать начатые проекты в очень краткие сроки, получив при этом всех клиентов, которые не могут найти подходящие помещения из-за уже существующего дефицита. Сегодня, например, на рынке есть заявки по 30–70 тысяч кв.м, которые просто невозможно удовлетворить на существующих свободных площадях. Но есть и работа на перспективу, так как правильное предложение еще будет в недостатке и в момент выхода проектов, которые только начинают реализовываться», – описывает эксперт ситуацию на рынке. Девелоперы утверждают, что их ждет долгая и успешная работа – складской рынок в России далек от насыщения. «За прошедшие 10 лет экономика России выросла в разы. При этом развитие складской инфраструктуры сильно отстает, а старые советские склады и овощебазы уже не могут удовлетворять потребностям современного высокоэффективного бизнеса. Поэтому новая современная складская недвижимость будет активно востребована в ближайшие десятилетия», – делится планами компании Руслан Суворов. Насколько верны подобные позитивные настроения, покажет время. Пока луч-

Участков сейчас много. В том числе и проблемных, которые владельцы, зависнувшие в посткризисном пространстве, теперь пытаются активно сбрасывать. Идеальных участков, к сожалению, всегда не хватает. О том, что кризис несет с собой новые возможности, говорили много и охотно, но на складском рынке, похоже, никто из игроков не сумел эти возможности реализовать. не удалось воспользоваться кризисом. Все были сфокусированы на проблемах – падающих ставках, пустеющих площадях. Никто не ожидал такого быстрого восстановления складского рынка. Все решали текущие вопросы и в результате упустили момент. Думаю, и акционеры достаточно консервативно смотрели на вход в новые проекты. Я не могу вспомнить примеры,

момент твой сосед может начать строить еще несколько десятков тысяч метров. Проекты размораживаются, потому что виден спрос, причем спрос от крепких, устойчивых арендаторов», – уверен Руслан Суворов. По мнению Аллы Соловьевой, сегодня девелоперами движет как расчет на длительный спрос, так и возможности краткосрочных спекуляций. «Есть возмож-

шие экономические умы планеты так и не пришли к общему решению, насколько реален наметившийся сегодня выход из кризиса. Однако понятно, что сегодняшняя ситуация, достаточно удобная для девелоперов, в любом случае продлится недолго. Или спрос снова упадет, или цены на землю и генподряд вырастут.

058-063 Development_I+к.indd 60

13.07.2011 15:30:48

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| Cover Story | Development

| |

| Outspoken Thoughts

Author: Pavel Chernyshov ............................ Photo: CRE Archive

RosEuroDevelopment is now finishing construction on the Krekshino Logistics Park / РосЕвроДевелопмент завершает строительство логистического парка "Крекшино"

A New Surge Only a few developers were ready for a new surge of demand on the Moscow warehousing market, those that managed to look about and launch new projects. The main questions today are – To what extent will demand for storage space will sustain in light of the anticipated new fall in the world financial markets, and where to get money for new construction?

new surge has begun on the industrial market. "Before the recession the warehousing market was under control of the owners (they were able to dictate the terms of leases and the amount of vacant space had traditionally been close to 0.51%). However, during the recession tenants took charge – due to a slump in demand, we witnessed a reduction of rental rates of up to 30%, and in mid-2009, the vacancy rates climbed up to 19%. And today the market is changing once again," says Vyacheslav Kholopov, director of industrial, and warehousing real estate and land at Knight Frank, describing the fluctuations in the market. The

058-063 Development_I+к.indd 61

13.07.2011 15:30:49

D evelopment:

Demand keeps growing

Vyacheslav Kholopov, Knight Frank / Вячеслав Холопов

amount of vacant premises is rapidly decreasing (according to Knight Frank, vacancies at the beginning of June 2011 were around 3%). Over the past six months, the rents have increased from $100-105 (net leasing rate per sqm per year) to $125-130. These prices are once again making industrial property development interesting for the funds, since the payback period is less than 10 years. Yegor Dorofeev, head of warehousing, industrial real estate and land relations at Cushman & Wakefield, notes that the warehousing market was one of the first to come out of the recession. Today, there virtually are no free spaces available, and a significant growth in demand from potential tenants and buyers is expected. "The warehousing market is the youngest, and therefore

Vyacheslav Kholopov notes that today the deferred demand has returned to the market. Moreover, large transactions are taking place (the last transaction of Knight Frank, completed in May 2011 between the PNA Chekhov and the Alidi Logistics Company is one of the largest this year, involving 40,000 sqm). According to Ruslan Suvorov, vice president of customer service at Giffels Management Russia, there is an acute shortage of supply on the market. The tenant that is looking for 10,000 sqm of finished premises has little choice. Only facilities that are under construction are being offered. Vyacheslav Kholopov says that owners are negotiating tough deals, once again having a few contenders for their vacant premises. Today, those companies that understand the benefits of upgrading their storage facilities are looking for new warehousing premises. Russian retail and manufacturing companies, seeking to improve the quality of their warehouses in order to achieve greater efficiency and enhance customer service, have stirred to higher activity. According to Ruslan Suvorov, Russian entrepreneurs today, those who wish to purchase warehousing real estate in order to meet the needs of their business, and as also an investment, are displaying keener interest in warehousing properties. Foreign companies that wish to open a new warehouse or an enterprise are also looking for such premises. "The most in demand today are ‘Class A’ warehouses. The size of the requested premises ranges from 5,000 to 50,000 sqm," informs Ruslan Suvorov. The lack of spaces has led to the appearance of build-to-suit warehouse projects. "A new trend has emerged on the market – the construction of “turnkey warehouses" for rent or for sale, because the remaining free spaces

expect to see the construction of "turnkey" or small (up to 20,000 sqm) warehousing facilities, which will be built by local players, including premises designed for company's own needs," says the expert. Moscow has always been the central hub of the warehousing market. Yegor Dorofeev notes that all events here take place about 6-12 months before they are repeated in other regions. The Moscow region ran out of vacant areas earlier than the others, which served as an impetus for the development of new projects. In other cities (St. Petersburg, Novosibirsk, Rostov-on-Don, Kazan, etc.), where the warehousing segment actively developed in the past, there are still enough vacant spaces, and the demand there has not increased so much. "For now, the focus is on Moscow. I think the regions will catch up by next year. There is Yekaterinburg, where the demand is high, but where there are virtually no vacant space available. We think new projects will be launched soon in that city," suggests Yegor Dorofeev.

Who's in the game? Only market leaders were ready to join in the work. "Just a few professional developers had a “taste for blood” before the recession. The recession has ejected from the market those companies for whom the development of logistics centers was a non-core business, and it is now easier to see who, by contrast, can and is willing to develop and build," says Vyacheslav Kholopov. Today, only major companies that have the necessary experience, land, and the ability to attract financing for the construction of warehouses are active. These are PNA, Raven Russia, Giffels, Infrastroy Bykovo RosEuroDevelopment, and now the projects North Domodedovo, MLP, Ghelamco have a great chance of being developed. Vyacheslav Kholopov estimates

Whereas in all other segments the saturation of the Moscow market with high quality facilities is at a level close to European indicators, in terms of per capita storage space we lag behind Western Europe and the USA. one of the least saturated of all commercial real estate segments. It began to develop later than the office and retail segments," explains Yegor Dorofeev, talking about the market recovery. According to him, whereas in other segments the saturation of the Moscow market with high quality facilities is at a level close to European indicators, in terms of per capita storage space we lag behind Western Europe and the USA. "The market is young and it is developing as it should. There is great demand, a shortage of supply, and all this is pushing the market forward," concludes the expert. Alla Soloviova, executive director of MLP, notes that in Moscow the market has almost recovered, and now is in its "healthy" phase. "Although rents have not yet reached the pre-recession $145 per square meter, the shortage of supply, especially in large areas, is already becoming obvious," she says.

do not always satisfy the needs of customers. A number of companies are willing to wait until new facilities are built for them," says Vyacheslav Kholopov.

Moscow orientation It is worth mentioning that the main work is being carried out in Moscow, for now at least. "Regional projects have not been taken out of mothballs yet, because the demand is not so obvious there," stresses Ruslan Suvorov. Alla Soloviova also believes that all projects are oriented towards Moscow these days. According to Vyacheslav Kholopov, although the transactions are being completed in other cities, like Novosibirsk, Rostov-on-Don, Yekaterinburg, Kazan, St. Petersburg, we will witness the construction of new premises only in St. Petersburg in the near future, and perhaps also in Novosibirsk and Yekaterinburg. "In the other cities, I

that these companies in 2011-2012 will capture about 80-85% of the total market share. According to Yegor Dorofeev, today hardly ten large companies control half of the warehousing market. However, many market participants are not seeing a global rearrangement of forces. "In general, all are operating at their old pace, except for those players, who due to the recession (or other events), have stopped their activities," says Alla Soloviova. Today major developers are proceeding with the construction of the sites at their disposal, while others will start working during the following six months. At the same time, a new type of player made an appearance on the market during the recession. "There are a number of real estate owners that purchased objects for investment reasons or gained control over them as a result of debt or ownership restructuring. Usually these compa-

Alla Soloviova, MLP / Алла Соловьева

nies are not planning to develop real estate, but the existing facilities are included into the pool of objects that are available on the market," notes Alla Solovieva. At the same time, although the intensified demand and shortage of premises is clearly visible, the warehousing market today is attractive only to a narrow circle of players. "Only experienced and large investors and developers have become active in this segment, because of the low level of profitability," says Ruslan Suvorov. Only the best projects are coming out of mothballs. Developers have returned to the market of speculative warehousing projects. According to Vyacheslav Kholopov, this is connected with the return of demand and increasing rental rates, coming to a level where profitability of logistics projects once again becomes attractive to financial institutions and investment funds. It should be noted that the volume of construction is rather limited in 2011. "In the past, Moscow Region saw 700,000 or even up to one million square meters commissioned every year. This year's projected volume is 300,000 – and maybe a maximum of 400,000 square meters, which is clearly not enough," complains Yegor Dorofeev. According to him, the small amount of premises under construction is still the echo of the recession. “Unfortunately, not all companies had the courage to launch new projects. In the following year, the volume of construction should certainly grow. Then we will see at least half a million square meters of new warehousing come onto the market in the Moscow region,” suggests Yegor Dorofeev. Vyacheslav Kholopov believes that the amount of newly commissioned storage facilities is likely to be inadequate to meet everyone’s needs in the coming year. "Unfortunately, the problems with financing have not been solved by all developers, and the construction of new projects is being carried out mostly by professional developers of warehousing facilities," he says.

058-063 Development_I+к.indd 62

13.07.2011 15:30:50

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

"All more or less serious players haven’t been excluded from the process. Simply, earlier they were engaged in the leasing of finished premises. They did not have to build anything. Now there are no more premises and so everyone ought to be involved in new construction or the launching of new projects," says Yegor Dorofeev. According to Ruslan Suvorov, today only a few projects, being built by the most experienced developers in the Moscow Oblast have been unfrozen. Indeed, large projects are very scarce today. Giffels Management purchased the South Gate project. We can assume that a change in the state of the market will encourage the development of this project. The PNK Company is completing its PNK Chekhov project. Raven Russia is completing its Klimovsk Logopark and looking for opportunities to enter into new projects. RosEuroDevelopment is finishing the Krekshino Logistics Park.

Seizing the opportunity Today the conditions are quite favorable for the development of new projects. "There is financing available on the terms that did not exist even before the recession, the market is growing, the opportunities to hire a reasonably priced general contractor remain (for now), so all the necessary conditions are present. However, we must realize that today only a few developers have ‘seized the opportunity’. These are the companies whose projects were fully prepared for the construction last spring," Alla Soloviova shares her experiences. However, Vyacheslav Kholopov finds the situation is not so rosy. According to him, we cannot say that it is now possible to attract investments quickly and easily. For now, most investors are seeing the warehousing market as being less attractive than, say, the office or retail real estate market. It is not so easy to find a suitable site. Although the land market is rather large, it nevertheless turns out that there are not

many good offers available, especially at an affordable price. "There are plenty of sites available today, including problem sites whose owners are now actively trying to get rid of. Unfortunately, there are never enough ideal sites," complains Alla Soloviova. An important point to note is that warehousing real estate tends to be the cheapest, in terms of rental rates as well as the expected return on investment. A site, designed as a warehouse, cannot have a very high price. "There are many quality sites available, but often the expectations of the owners do not allow for the building of warehouses on the land," says Yegor Dorofeev. According to him, many developers acquire agricultural land, and then individually or with their partners, change the designation of that land. This is done to cut costs; this land is the cheapest to buy. However, it is not always possible to use such sites for warehouse development. A large site is needed with all utility connections, a developer simply cannot afford to supply all utility networks on his own. "It seems there are a lot of sites, but when we start looking for something, we see that the choice is quite limited," concludes Yegor Dorofeev.

Fruits of the recession Although they talked willingly and much about the fact that a recession brings with it new opportunities for the warehousing market, it seems, no players were able to take advantage of these opportunities. "Experience has shown that no one could take advantage of the recession. Everyone focused on the problems, falling interest rates, emptying premises. No one expected such a quick recovery of the warehousing market. Everyone was busy solving current issues, and as a result missed out on the chance. I guess shareholders also regarded the acquisition of new projects rather conservatively. I cannot think of any examples when someone took advantage of the situation, although now probably many are kicking themselves for missing the golden moment," mentions Yegor Dorofeev.

| Cover Story | Development

| |

| Outspoken Thoughts

However, Vyacheslav Kholopov has information about profitable deals closed during the recession, though he is not ready to share the details. "During the recession the prices had fallen, but for good land (with good transport accessibility, engineering lines and in close proximity – up to 30 km from the city) prices remained high, and it was unprofitable for developers to enter such sites. Therefore, developers, who at that time acquired land for the development of their projects (not only logistics projects), owe their successful acquisitions, first of all, to their ability to negotiate. However, I’ll refrain from mentioning their names, since these projects are now at their development stage and their announcement requires the approval of owners," he says. However, covered with a veil of secrecy, successful purchases of land during the recession were the exception. As Alla Solovieva noted, buyers had already started to appear before the end of the recession, and the price at the time was already higher than (for example, in 2006-2007). The expert argues that the term "best price" is rather vague; in 20062010, projects were under construction at a cost of $20 to $50 per sqm. If we assume that all projects are built for commercial gain, it seems that all of the above-mentioned range is "profitable". "I do not know any purchases of land during the recession at the price of $20 per square meter. Thus, there is an "exclusive" price to which the market will not return, despite the recession," she concludes.

For the long haul Today the warehousing market is at the beginning of its next upward swing. "The market is developing according to all its laws. There is a great demand, a shortage of supply, all of this is pushing the market forward," says Vyacheslav Kholopov. The main question is – will we see a short-term surge, caused by the lack of spaces, or will it be a long-term growth? "We cannot rely on a shortage in the warehousing business

to remain, because the deficit will immediately draw in competitors, and at any time, your neighbor can start building a few more thousands square meters. Projects are being taken out of mothballs because the demand is visible, and the demand is coming from strong and stable tenants," says Ruslan Suvorov. According to Alla Soloviova, developers today are driven both by a reliance on long-term demand and by the possibility of short-term speculation. "There is an opportunity to sell already launched projects in a very short period of time, and thus to capture all the customers who cannot find suitable accommodation because of the existing deficit. For example, today on the market there are requests for premises of 30-70 thousand square meters, which the existing vacant premises simply cannot accommodate. But there is work for the future, as the right offer will still be in demand at the moment when the projects that are just beginning to be constructed will appear on the market," the expert describes the situation on the market. Developers claim that they have long and successful work ahead of them, as the warehousing market in Russia is far from being saturated. "Over the past 10 years, Russia's economy has grown significantly. On the other hand, the development of warehousing infrastructure is lagging far behind, the old Soviet warehouses and fruit and vegetable depots can no longer meet the needs of today's high-performance business. Therefore, new modern warehouses will be in demand in the coming decades," Ruslan Suvorov comments on his company’s plans. Time will show how reliable such a positive attitude really is. For now, the best economic minds in the world have not come to a common conclusion regarding the possibility of the market’s recovery. However, it is clear that the current situation, which is rather convenient for the developers, will not last long. Either the demand will fall again, or the price of land and general contracting work will grow.

058-063 Development_I+к.indd 63

13.07.2011 15:30:50

Мысли вслух / O ut s p oken T hought s:

Материал подготовил Павел Чернышов ............................................. Фото: архив CRE

Армен Саруханян, генеральный директор «РД Менеджмент Сервис»

Armen Sarukhanian, General Director of RD Management Service

е никак ли специальности, которы ногие мои коллеги получи и в бизнес пришли случайно. й, не связаны с экономико все было серьезно запланироала нач ого сам с У меня же в 1983 году. иста. Закончил институт вано. Я учился на эконом мя. Тогда существовала только одна вре Это было еще советское было сделать карьеру, причем очень о схема, по которой можн было, единственная возможность разне са зне Би . ная ент бы подняться конкур ударственную службу. Что вития – поступить на гос о было как минимум закончить инстинад по служебной лестнице, упить в КПСС. Только после этого уже вст ии, арм в ить луж я сразу пошел тут , отс вперед. После института этим не было д можно было двигаться По . ы вступил в партию в армию. Во время служб подоплеки, просто необходимый шаг, ой еск гич оло иде никакой сделать карьеру. без которого нельзя было ческий факультет и пошел работать иди Потом я закончил юр анных государя за плечами 15 лет , отд по специальности. У мен очно серьезный опыт. Причем я куритат ственной службе, это дос Работал в налоговой инспекции, был к. бло й ски иче ном эко . В МВД занировал ной налоговой инспекции начальником региональ скими преступлениями. иче мался борьбой с эконом e vic nomics On public ser t had nothing to do with eco

СТРОЕВАЯ

рмия для меня – оч ен ления для мужчин ь хороший жизненный опыт. В пери ы тельные решения. важно иметь возможность принимат од становь самостояАрмия дала мн службу в образцов ом учебном полку е эту самостоятельность. Я начал связи в Электроста Занимался обучен ие ли Обо мне даже напи м новобранцев, был заместителем ко , где и остался. сали в областной газете «На боевом мандира взвода. моя фотография и по много хороших сл сохранил и вклеил ов обо мне. Я, коне сту». Там была в вилось, но я не хо свой дембельский альбом. Мне в ар чно, эту статью те ми меняется, пусть он л бы заставлять идти служить моих и очень понрасы и сами сделают св должен отдать долг ой выбор. Я счит новей. Жизнь аю заниматься наукой Родине. Но сделать это можно по-раз , что каждый и таким образом пр ному: например, вья еще учатся. Я думаю, что они сдел иносить пользу стране. Пока сыноают правильный вы The army бор.

For me, the army pro vided a very good life experience. When a years it is important man is in his forma for him to have an op tive portunity to make his sions, and the army own, independent de gave me this indep ciendence. I started signals training reg my service in the exe iment in Elektrostal, mplary where I remained un term. I trained recrui til the ts and was a platoo end of my service n executive. There in the regional news was even an article paper, “At the Comb about me at Post.” There was good words written my photograph and about me, and of co many urse, I kept that art discharge album. I icle and pasted tha liked things in the arm t into my y, but I would not lik it. Life is changing, e to force my sons to so let them make the join ir own choices. I be perform his obligati lieve that every perso ons to the homelan n has to d. This can be done by doing research an in different ways, for d becoming a useful example, person for the coun ing, and I think the try. My sons are still y will make the right studychoice.

Й СЛ О ГОСУДАРСТВЕННО

УЖБЕ

ived degrees tha Many of my colleagues rece ever, in my case, everything activities by chance. How ss ine bus ir the ted star and d to be an economist and die stu I t. star very the was properly planned from times. There was only one iet Sov the in e in 1983, graduated from the institut competitive. There was very was ld a career, and it way then for a person to bui ment was to enter the elop only opportunity for dev t to graduate from an no business world, and the leas at had one er ladd er care munist Party of the public service. To climb the Com the to d itte adm ice, and be After graduation, I . institute, do his military serv her fart go you se steps, could ame a Party membec Soviet Union. Only after the I ice, y. During the military serv simply another was joined the army right awa it l background behind that, ber. There was no ideologica my career. necessary step required for k that suited my educalaw school and started wor Then I graduated from the and this gave me quite ice, of my life to public serv tion. I have given 15 years supervised the economic nce, and what is more, I a large wealth of experie chief of the regional tax the was ice, serv inspection bloc. I worked in the tax rior where I combated Inte the of y ked for the Ministr inspectorate, and then wor economic crime.

064-65 Outspoken_I+к.indd 64

12.07.2011 13:16:24

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| |

| Практика

say that tence on high at work I am strict and de st tor should be andards and strictness manding. I think that insisare necessar impartial. Th y; however , and easy to is is very impo a direchurt. They ar rt an t, as pe e all different Unfortunate ople are sens an ly, it his own spir many people fail to un d like an individual appr ive it, his own “m oach. derstand th at every pers e”. Your subordin on has ates may no in a bad moo d, but you ha t see that you are over lo ve less of how yo aded, that yo to always trea u ar u are feeling t them thou to them. On ghtfully, rega e e should com at the moment. That is rdyour director municate wit demanding ’s at the same time. It is al h people very delicately, duty and apprecia so importan and be te t to ued and that their work. They shou ld understand encourage people their director success can th be achieved notices what they are do at they are val. ing. Otherw ise, no

ЖИВАНИЯ У Л С Б О Е В Т С Е Ч О КА

зкое качество тся достаточно ни в соб ае юд б бл на я бственном ль ваюсь сегменте жи постоянно сталки заниматься управим эт с я , ия ен чу вл упра не хо ТСЖ, но о больная тема. Я доме. Для меня эт нет времени участвовать в жизни онал, ня есси ме у , оф ма пр к до о Ка ег я. мо ни ем ча заме лени ании в моем постоянно делаю получается, что я атков в работе управляющей комп торые нахост ко до я вижу много не вым сотрудникам, м идет речь, осто говорю рядо доме. Обычно я пр так. Бывает , они не понимают , о че ируют адекне м. Но обычно реаг дятся рядом, что ются не своим делоя думаю, что надо найти время, ма ни за о чт му то по ень угнетает правлять. Все врем ватно, пытаются ис ь на недостатки, научить. Меня оч приходитю, ат ни аз ле этим, к сожа пообщаться, ук даже жена , а сталкиваться с ва да ст ог че Ин . ка ен ие ел тв ат тс отсу очень требов ще работе, и об во на и ту – бы в шь Я ся часто. ь, воспитывае иш уч я ем вр е вс говорит: что ты инице, и дома. ст в магазине, и в го face this ice is rather low, and I On quality of serv nt to ty of management

да это вечер в кругу семьи, ког ля меня идеальный досуг – семейной обстановке, смов все дома. Что-то обсуждаем У меня двое сыновей. Это уже трим какой-нибудь фильм. и надо дружить. Я стараюсь ти, с ним бы это сформировавшиеся личнос блемы и помочь. Главное, что понять их, вникнуть в их про с ними можно дружить. Если возе, иваю, получилось. Ребята хороши мелочам. Иногда не выдерж тесь, никают споры, то только по оторви , ете пиш sms а час пол делаю замечания: вы уже ся. Думаю, это «болезнь» совреаем давайте нормально пообщ с айфомя или с компьютером, или менной молодежи – все вре никой, но тех ой енн рем сов ься ват ном. Конечно, нужно пользо ой жизни. льн при этом не забывать о реа ily fam On family – with an evening spent with my

Д О СЕМЬЕ

оворят , что Я считаю, на работе я требоват чт ельный и ст однако ру о требовательнос рогий. очень важно ководитель должен ть и строгость нужны быть объект , . Л ю ди оч ен Каждый люби ь тонкие, ра ивным. Это понимают, чт т индивидуальный подхнимые. Они все разные. од оу Подчиненны каждого человека есть . К сожалению, не все е свое «я». м ог ут у тебя плох не заметить , ое к ним всегда настроение, а ты до что ты перегружен, чт о На то ты и , вне зависимости от то лжен чутко относиться руководите го , ка к се бя ощущаеш аккуратно и ль. С людьм ь. поощрять со при этом быть требов и надо общаться очен ат ь тр ел уд ьн ни ы ко м . в, Та понимать, чт оценивать к же важно и о х и ра х бо це ту. Они долж нят, что руко они делают. води ны И On director’s наче успеха не будет. тель замечает то, что w or k They

ЕЛЯ О РАБОТЕ Р УКОВОДИТ

| Тема номера | Мысли вслух

is The ideal leisure time for me se family sure things are discussed in the everyone at home. Then som sons. They are grown-up two e hav I ie. mov a ch roundings, or we wat try to understand in friendship with them. I men, and I need to mainta nt for me is that orta imp t Mos m. the help them, see their problems and and we can be s, boy d goo them. They are about some things work out well with only is it le, rrel once in a whi friends. Even if we have a qua ts to them, let’s men com e mak and per tem trifles. Sometimes I lose my minutes already, se SMS messages for thirty say, you’ve been writing tho with modern lem prob a is this I believe that an iPhone. leave it for now, let’s talk. or er, put com all their time with a youth – they are spending should never forget one but , sure s, get gad It is good to use up-to-date about the real life.

ВСТРЕЧИ

О МОДЕ

me. I don’t wa ment, the quali In the housing seg a sensitive issue for n building. This is using cooperative, ho ow my the in in e rt pa tim e all the have no time to tak I , ing sional, I see many ild fes bu pro n a ow As manage my arks all the time. rem ke ma . Usually I just tell do I ing t ild tha but it happens any managing my bu mp co the of ong. Sometimes rk wr wo shortcomings in the happen to see, about the things that are what they should I ing om do t wh no es, ye are y plo the em cause the d they try and what I mean, be on is adequate, an they do not underst the time their reacti I need to find the time to of st mo ss, ele rth be doing. Neve all the time that ht. I keep thinking d by the absence of I am often frustrate to put everything rig s. y ng mi co ort sh t the nding about the wa discuss and point ou e this way too often. I am very dema people things all fac g to lin ve tel ha I am I d quality, an ls me that metimes my wife tel re, at the hotel, and at home, too. of life in general. So at the sto rk, wo at – ng izi the time and moral

мода, но хочется бы не сказал, что для меня очень важна сть, то почему ожно возм есть Если но. емен выглядеть совр ляться в общебы не следить за модой, просто чтобы не выде ни ультрамодным. ым, модн старо ни быть тся хоче не стве. Мне , не обращая внимания Я не буду говорить, что одеваюсь как хочу последних коллекций из о на моду. Но и всегда носить вещи тольк не про меня. У меня все Это . люсь стрем не ов йнер ведущих диза ношу. Я слежу за долго ь очен я есть любимые вещи, которые журналы, обсуждаю ые модн рю смот ями, енци тенд ными современ ная фабрика, которая новинки дома. В Армении у меня есть швей рые там произвокото , Вещи успешно работает с итальянцами. для меня понятная и дят, идут на продажу в Европу. Так что мода близкая тема. On fashion to look like

to me, but I want I would not say that fashion matters that much can afford it – just not for the you if n fashio follow not Why n. perso rn a mode want to be either old-fashioned or sake of being different from society. I don’t ver I like, without paying attention ultramodern. I cannot say that I wear whate to wear only things from latest eager not am I hand, to fashion, but on the other that stuff is not for me. I have my collections from the leading designers. All a long time already. I follow modfor ng weari been favorite clothes that I have and discuss new things at home. ern trends, look through fashion magazines ssfully works with the Italians. succe that y factor nt In Armenia, I have a garme Europe and sold there. Therefore, Things they produce are then shipped to by me. stood under y fashion is a topic that is clearl

каких-то мероприятиях, но время не могу сказать, что активно участвую в ции, «круглые столы», какие-то от времени стараюсь посещать конферен только для бизнесмена, но и не ое важн е Само неформальные встречи. Во время мероприятий, на ия. рмац вообще для любого человека – это инфо обмен информацией, устанавливанеформальных встречах активно проходит рые организует «Импресс Медиа», кото тиях, ются новые контакты. В мероприя ось бы, чтобы все это было на немного есть что-то интересное, полезное, но хотел не. уров ьном онал более высоком професси On events ding, from time to time, con-

ic events, but I try atten I cannot say I actively participate in specif tant al meetings. Information is the most impor inform some or ssions discu table round es, ferenc informal meetings, we all or s event g Durin ur. prene entre an for thing for any person, not only Media new contacts. Events organized by Impress actively exchange information and establish like to see all this done at a would I but them, in s thing l usefu and have some very interesting little more professional level.

064-65 Outspoken_I+к.indd 65

12.07.2011 13:16:25

И н т е р н е т / I nt er net:

Профессиональное сообщество коммерческой недвижимости

Домашняя страница незарегистрированного пользователя / Home page of a non-registered user

В этой рубрике мы планируем рассказывать о том, чем полезен интернет для недвижимости. Сообщать о тенденциях и делиться полезными ссылками и подсказками. Также в этой рубрике мы подробно расскажем о новом проекте нашего издательского дома IN.CRE.RU – как им пользоваться наилучшим образом, чтобы решать бизнес-задачи профессионального сообщества. Знакомство

Участники IN.CRE.RU. Are you IN?

IN.CRE.RU – это интернет-сообщество профессионалов отрасли коммерческой недвижимости. Интернетсообщество построено по принципу социальной сети. Однако главным отличием IN.CRE.RU от уже существующих сетей является то, что наше сообщество является закрытым: попасть в него можно только по приглашению, а основным драйвером общения в IN.CRE.RU стало взаимодействие продавцов и клиентов, предложения и спроса. В то же время IN.CRE.RU – это площадка, объединяющая участников рынка и его пользователей. Участники рынка приглашаются IN, а после регистрации в сообществе им становится доступен весь набор необходимого для работы инструментария. Пользователи коммерческой недвижимости (арендаторы, подрядчики и т.д.) – персоны, интерес которых к коммерческой недвижимости носит временный характер, работают с сайтом www.in.cre.ru как с каталогом компаний, персон и зданий, а также «живой» доской объявлений.

В профессиональное сообщество приглашаются: 1) компании, работающие с коммерческой недвижимостью, которые могут действовать в сообществе от имени администратора своей компании: приглашать сотрудников, вести блог, публиковать новости (об этом подробнее в следующем номере); 2) сотрудники этих компаний; 3) компании и сотрудники крупных арендаторов площадей; 4) представители СМИ по недвижимости; 5) общественные организации, представляющие интерес рынка. Участником IN.CRE.RU можно стать несколькими способами: кто-то из ваших коллег, уже зарегистрированных в сообществе, пришлет вам приглашение; вы получите специальную пластиковую карту с вашим персональным «ключом»; вы отправите запрос модератору сообщества на приглашение в сообщество, и модератор пришлет вам его.

Визитница рынка: найти человека, узнать о его деятельности, увидеть, сколько у него коллег (связей на рынке), сколько людей его рекомендуют / People IN – «business cards holder» of the market: to find a person, see his activity, check how many colleagues (connection on the market) he has, how many recommend him Компании IN – это активные на рынке компании: читая страницу компании – участника сети, понимаешь, чем занимается компания, с кем она работает и как себя чувствует на рынке / Companies IN – active companies on the market: read the company page and see what the company is doing, with whom it is dealing, which place it takes on the market Новые объекты – здания в Москве: в IN размещена подробная информация о каждом здании, пользователи сети имеют возможность оставить запрос на помещение, прочитать предложения «из первых рук» / New objects – database of the buildings in Moscow: detailed information, possibility to leave request for the premises, get the first-hand proposals

Приглашенные участники сохраняют в своем личном профиле открытую запись, кем и когда они были приглашены. Так сохраняется принцип рекомендации. Тот, кто приглашает, рекомендует нового участника остальному сообществу. Участник сообщества при регистрации обязательно должен заполнять поле «компания». После регистрации администратор соответствующей компании принимает в сотрудники. Заполняя свой профиль, участник сообщает рынку свои интересы и сферу деятельности. Контактные данные делятся на общедоступные и личные, которые видят только ваши «коллеги». Связь между участниками устанавливается после «обмена визитками». Это происходит по привычному сценарию приглашения «друзей» в социальных сетях (в IN.CRE это «коллеги»). Отправка своей визитки другому участнику сопровождается письмом. Как и в реальной жизни, «визитка» предполагает передачу личных контактов. Подробно о том, что и как могут делать участники сообщества IN.CRE.RU читайте в следующих выпусках журнала CRE.

+ Пригласите меня – пришлите запрос на участие в сообществе модератору / Send your request to register in the community to the moderator

Новости – единая лента активности рынка, которую пишут сами участники / News – “wall” of companies-members of the community is written by themselves

Мероприятия – каждый участник сообщества может занести в календарь мероприятие своей компании и пригласить на него участников сообщества / Events – each member of the community can add an event of his company, invite people to it Объявления – создаются участниками сообщества по различным категориям. «Живая» доска объявлений имеет преимущества самоконтроля. Каждый видит, кем и когда создано то или иное предложение / Listings – ads posted by registered users in different categories. Live advertisement board has an advantage of quality self-control. Everybody can see who and when has created this or another ad announcement

Модератор / Moderator : Партнеры / Partners: CB Richard Ellis и KR Properties Редактор / Editor: Надежда Русина Интегрирован с

066-67 Internet_I+к.indd 66

12.07.2011 13:18:00

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| Outspoken Thoughts | Internet

| |

| Practice

Professional Commercial Real Estate Community

Information compiled by Irina Chernobrovkina / Материал подготовила Ирина Чернобровкина

In this section of the magazine we are going to tell you how Internet is helpful for the real estate. We will tell about the tendencies and share useful links and tips. Also here we will tell in detail about a new project of our publishing house IN.CRE.RU. How to use it in the best way in order to solve business tasks of the professional community. Introduction

N.CRE.RU is an internet community of commercial real estate professionals. The Internet community is built on the principles of a social network. However the main difference from the existing networks is that this is a closed community: one can be registered only if invited and the main driver of communication is relationship between sellers and buyers, proposals and demand. Furthermore IN.CRE.RU is a platform uniting members of the market and its users. Members of the market are being invited IN and become registered users of the community with access to all the tools and functions. End-users of commercial real estate (tenants, suppliers, etc) – people whose interest in commercial real estate is temporary will work with www.in.cre.ru as with a catalogue of companies, persons, objects and live advertisement board.

Member of IN.CRE.RU. Are you IN? Members of professional community can be:

1) companies dealing with commercial real estate; Companies are acting in the community on behalf of administrator of their company: invite workers, start a blog, post news. (Detailed review of company activity IN.CRE.RU read in the next issue of CRE) 2) employees of these companies; 3) companies and employees of the large tenants; 4) journalists of real estate mass media; 5) public organizations representing interests of the market. There are several ways how to become a member of IN.CRE. RU: someone from your already registered colleagues will invite you; you will receive a special plastic card with your personal access-key; you will send a request to invite IN to the moderator of the community and you get an invitation from him. Invited members keep in their profile a public note on who and when invited them. This way the principal of personal recommendation is being followed. Those who

Визитница – коллеги из сообщества, с кем вы обменялись визитками / Business cards holder – your colleagues from the community with whom you exchanged business cards Пригласить IN – это кнопка для приглашения. Вставьте e-mail нового участника и отправьте приглашение / Invite IN – it's a function to invite new members. Type an email of a new member and send him personal invitation

Сделка – это эквивалент статуса в Facebook. Когда последний раз вы совершили сделку: заключили контракт, договорились о бартере, привлекли инвесторов, нашли подрядчика. Сообщите сообществу дату и детали. Это будет началом разговора / Deal – this type-in box corresponds with the status in Facebook. When your latest deal was cut: it can be a contract, barter agreement, investment commitment, suppliers tender. Tell the community the date and details. It will make a start of a conversation with you

TIP!

Вкладка «Ищу! Предлагаю!» – обновляйте эти вкладки чаще! Сообщайте, что вы ищете или предлагаете, и сообщество откликнется /Seeking! Offer! – update those tabs as often as possible! Inform the community what are you looking for and what you can offer today, and community will give you feedback

ЛИЧНЫЕ СООБЩЕНИЯ Все, что вы пишете на вашей «стене» должно касаться всех ваших коллег. Для личных сообщений пользуйтесь кнопкой Послать сообщение в правой части вашей странички.

Домашняя страница зарегистрированного пользователя / Home page of a registered member

Сообщение – здесь вы пишете сообщение на вашу стену. Предназначено для сообщения насущных интересов, текущих дел / Message – here you can write a message on your wall. This box is meant to inform the market about your current activity and interests: what are you busy with now?

Домик – переход на вашу домашнюю страницу, где вы видите ленту активности всего сообщества / Click here to go to your home page where you can see the activity line of the whole community

Все сотрудники – это сотрудники вашей компании. Они автоматически становятся вашими коллегами, однако выделены в отдельную группу / Your employees –these are the employees of your company. They automatically become your colleagues but are defined as a separate group

invite a new member recommend him to the rest of the community. A new member of the community has to fill out the field Company during registration. After the registration the administrator of the corresponding company accepts a new member as its employee. By filling in the profile, a member informs the community about his or her interests and fields of activity. Contact details are divided into public and private; private contacts are available only for your “colleagues”. Connection between the members is established after virtual business cards exchange. It happened according to the common scenario of inviting a friend to other social networks (in IN.CRE. RU – colleagues). You can send to another member of the community your business card accompanied by an introduction letter or personal message. As in real life, giving your business card assumes revealing your private contacts. More information on what and how can do the members of the IN.CRE.RU can do and how you can find in the next issues of CRE.

PRIVATE MESSAGES Everything you write on your wall should concern common interests of the community. For private messages better use the button Send message in the right part of your page.

066-67 Internet_I+к.indd Sec1:67

12.07.2011 13:18:00

Пр а к т и к а:

Армен Саруханян: После института я сразу пошел в армию. Во время службы вступил в партию. Под этим не было никакой идеологической подоплеки, просто необходимый шаг, без которого нельзя было сделать карьеру.

стр. 64

Все в САД Рекомендации по сокращению расходов на эксплуатацию часто сводятся к довольно обтекаемым формулировкам типа «оптимизация работы инженерных систем» или «корректировка режимов работы оборудования». При этом есть вполне конкретный инструмент, который поможет провести эти процессы максимально быстро и качественно, – система автоматизации и диспетчеризации инженерных систем (САД). Александр Головачев, к. т. н., директор департамента консалтинга Colliers International FM

Александр Головачев / Alexander Golovachev

ак показывает практика, основными статьями бюджета, оптимизация которых ведет к экономии затрат на обслуживание объекта, являются расходы на оплату коммунальных услуг и так называемые эксплуатационные расходы, то есть расходы на обслуживание инженерного оборудования и систем.

Позиция наблюдателя С точки зрения потребления энергоресурсов самыми затратными являются системы жизнеобеспечения здания – отопление, вентиляция, водоснабжение, канализация, холодоснабжение, теплоснабжение, электроснабжение, управление которыми в современных зданиях осуществляется в автоматическом режиме, посредством той самой системы автоматизации и диспетчеризации (САД). В условиях, когда площади объектов недвижимости сегодня нередко исчисляются десятками тысяч квадратных метров, преимущества этой системы для грамотного и эффективного технического управления ими очевидны. САД позволяет контролировать основные процессы в работе инженерных систем и их соответствие определенным параметрам, регистрирует отклонения от них и оперативно передает

информацию об этом на пульт управления. А в ситуациях, когда параметры выходят за пределы безопасной эксплуатации, и вовсе может остановить работу системы, «выбившейся из нормы». Однако говорить о системе автоматизации и диспетчеризации как об эффективном средстве снижения коммунальных расходов, а значит, и о способе экономии на них, вряд ли уместно. Основное назначение САД – соблюдение технологических режимов, заданных исходя из особенностей и потребностей объекта, – например, поддержание определенной температуры воздуха в системе приточной вентиляции. При этом, «получив задание», система автоматизации и диспетчеризации будет, что называется, всеми силами поддерживать заданную тепловую мощность – даже в тех случаях, когда эти параметры по объективным причинам уже неактуальны. Ответы на такие вопросы, как обоснованность потребления мощностей, наличие ресурсов для их экономии, находятся вне компетенции САД. Аккумулируя всю информацию о процессах, происходящих в инженерных системах объекта, САД лишь сохраняет ее в базах данных. Однако для оптимизации затрат на потребление энерго-

платежи на базе экономичного потребления энергоресурсов, нужно определить причины этих затрат, найти избыточность, выработать методы корректировки и все это реализовать. Как показывает практика, даже самая «навороченная» система автоматизации и диспетчеризации, оснащенная современными «интеллектуальными» надстройками, лишь наблюдает и фиксирует ситуацию, не выходя за рамки «созерцательности». Аналитикой, результатом которой становится корректирующая программа, позволяющая экономить на энергопотреблении, по-прежнему занимаются люди – технические специалисты управляющей компании.

Кто умнее? Не менее спорен и вопрос эффективности САД в деле экономии на эксплуатационных затратах. Сторонники использования системы автоматизации и диспетчеризации инженерных систем объекта нередко говорят о том, что расходы на диспетчеризацию объекта быстро окупаются за счет сокращения рабочих мест, то есть за счет сокращения затрат на ФОТ. Несомненно, если сравнивать два идентичных объекта недвижимости, один из

Экономически эффективное здание нуждается в «интеллектуальной» системе автоматизации и диспетчеризации, в которой будут заложены не только «созерцательные» функции. Простого наращивания количества контролируемых и управляемых параметров недостаточно. ресурсов, обеспечивающих работу систем, этого недостаточно. Чтобы получить экономию, необходимо не только иметь данные, но и проанализировать их. Причем важно не только знать внутренние параметры, но и обладать максимально полной информацией о тех условиях, которые складываются вовне: сезонные температурные показатели и их отклонения, конструктивные особенности объекта, реальное состояние инженерных систем и строительных конструкций и т.д. Чтобы снизить затраты на коммунальные

которых оснащен системой автоматизации и диспетчеризации, а другой нет, с точки зрения количества обслуживающего персонала здание с САД выглядит привлекательнее. Другой вопрос – насколько эффективно работает такой подход? Те, кто сегодня активно распространяет информацию о том, что благодаря САД управление объектом может осуществляться силами всего одного диспетчера, мягко говоря, лукавят. Либо не очень хорошо понимают задачи, которые выполняют управляющие компа-

нии, обслуживая объект. Вряд ли кому-то нужно объяснять, что для обеспечения зданию комфортных и безопасных условий жизнедеятельности одного наблюдения за работой инженерных систем и регистрации отклонений от заданных параметров недостаточно. Необходим целый комплекс мер, благодаря которым оборудование объекта и его системы работают бесперебойно. Никакая, даже самая современная, система автоматизации и диспетчеризации не может провести регламентные работы, должный осмотр оборудования, промыть и заполнить систему и т.д. Более того, сама САД, как и любая инженерная система, требует обслуживания. Стоимость годового обслуживания САД, установленной в офисном здании класса «А» общей площадью около 20–30 тысяч кв.м, в случае привлечения подрядчика может составлять 1 млн рублей и более. А в статье расходов на техническое обслуживание всех инженерных систем объекта доля САД может составлять до 30%. Предвидя возражения о том, что обслуживание данной системы можно проводить силами собственных специалистов, отмечу, что из-за «эксклюзивности» систем автоматизации и диспетчеризации, используемых сегодня на различных по масштабу, классности и назначению объектах недвижимости, обслуживание САД своими силами не всегда возможно.

Вместо заключения Нет и не может быть сомнений в том, что система автоматизации и диспетчеризации инженерных систем объектов недвижимости – крайне важный и необходимый элемент в обслуживании зданий. Благодаря САД управление объектами становится более эффективным, более оперативным, более качественным. Однако, не умаляя достоинств этой системы, нужно признать, что говорить о них как об эффективном средстве экономии затрат на управление объектом пока рано. Экономически эффективное здание нуждается в «интеллектуальной» системе автоматизации и диспетчеризации, в которой будут заложены не только «созерцательные» функции. Простого наращивания количества контролируемых и управляемых параметров недостаточно.

068-69 Practice_I+к.indd 68

12.07.2011 13:19:04

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

| Internet | Practice

| |

| Regions

ACS for Everything Recommendations for reducing operating costs often boil down to fairly streamlined formulations calling for the "optimization of engineering systems" or "fine-tuning of equipment operation". In this regard, there is a very specific tool that can help us achieve these processes quickly and efficiently – automation and control systems (ACS) for engineering equipment. Alexander Golovachev, PhD, director of consulting at Colliers International FM+

ractice shows that the major budget items, the optimization of which leads to cost savings, are utility expenses and the so-called operating costs of a building, i.e. moneys spent on the maintenance of engineering equipment and systems.

The observer's stance In terms of energy consumption the most expensive are the building's life-support systems – heating, ventilation, water supply, plumbing, electricity, air conditioning and heating. The control of these in modern buildings is carried out automatically today, using automation and control systems (ACS). At a time when real properties today often contain tens of thousand square meters of space, the benefits offered by ACS in the form of competent and efficient management of life-support systems are quite obvious. This system allows us to control the basic processes in engineering systems, and ensure that they operate within certain parameters, record deviations from these parameters, and quickly send information about their state to a

remote control workstation. And in situations where these parameters go outside of the safe operation zone, it can stop the operations of any equipment that is "not running properly”. But to talk about automation and control systems as an effective means of reducing utility costs, and hence a way to save money on them, is hardly appropriate. The main purpose of ACS is to ensure the observance of technological regimes, defined by and based on the characteristics and needs of each facility – such as maintaining a certain temperature of the air in the forced ventilation system. In this regard, having been “tasked”, the automation and control system will use all its resources to maintain a given level of heating – even in cases where these parameters, for objective reasons, are no longer relevant. The answers to such questions as the justification of power consumption, the ways to save money on energy, are beyond the competence of the ACS. Accumulating all the information on the processes occurring in the engineering systems of a facility, the ACS only stores it in a database. However, to optimize the

costs of energy consumption, ensuring that the systems are working properly, is simply not enough. To achieve savings, we must collect not only data, but also have a means to analyze it. That is why it is important to know not only the internal parameters, but also to have the most complete information about the conditions that develop outside the facility – such as seasonal temperature variations, the specific design features of a facility, the actual state of engineering systems and building structures, etc. To reduce utility bills through lower energy consumption, it is necessary to determine where this energy is being expended, to find redundancies, to develop methods for making adjustments, and then to implement all this. Practice shows that even the most "fancy" automation and control system, equipped with the latest "intelligent" add-ons, merely observes and records the situation, not going beyond the "contemplation" level. Intelligent analysis, the result of which leads to a corrective program that achieves savings on energy consumption, continues to be the realm of people – technical staff of the management company.

Who’s smarter? No less controversial is the issue of the effectiveness of ACS in achieving savings on operating costs. Proponents of automation and control systems for engineering equipment often claim the installation costs of an ACS are quickly recouped through lower labor costs, that is by reducing maintenance staff. Of course, if you compare two identical properties, one of which is equipped with an automation and control system, and one without such a system, then in terms of building maintenance personnel salaries, the building with ACS looks more attractive. It is another question as to how efficient this approach really is? Those who actively disseminate information that, thanks to an ACS, facility management can be carried out by a single manager, are, to put things mildly, not being fully honest. Or simply do not understand well enough the

tasks that management companies fulfill when operating a facility. It hardly seems necessary to explain that in order to ensure comfortable and safe living conditions in a building, the monitoring of operations of engineering systems and the registration of deviations from the specified parameters is simply not enough. What is needed is taking a series of measures that ensure the equipment of a facility and its systems operate smoothly. Even the most modern automation and control system cannot conduct routine maintenance work, proper inspections of equipment, cleaning and filling of systems, etc. Moreover, the very ACS, just like any engineering system, also requires maintenance. Annual service fees for ACS maintenance in a ‘Class A’ office building, with an area of 20-30 thousand sqm, may reach 1 million rubles or more, if an outside contractor is used. The costs of servicing an ACS may reach 30% of the maintenance costs of all other engineering equipment. The claim that the maintenance of ACS can be carried out by in-house specialists does not hold water. Due to the "exclusive" nature of the automation and control systems that are used today in various modern buildings, in-house maintenance of the ACS is not always possible.

Instead of conclusion There can be no doubt that automation and control systems for engineering equipment are extremely important and necessary elements in the maintenance of buildings. Thanks to the ACS, the management of facilities has become more efficient, more responsive, and of better quality. However, without diminishing the advantages offered by these systems, we must admit that claiming that these systems are an effective means of achieving cost savings in facility management is still premature. An energy efficient building needs to have an "intelligent" automation and control system, one that will incorporate more than just the "contemplative" function. It is not enough to simply increase the number of parameters that are monitored and managed.

068-69 Practice_I+к.indd 69

12.07.2011 13:19:05

Р е г и о н ы:

«Торговый Квартал» реанимирует проект в Калуге

Проект

омпания «Торговый Квартал» реконструирует действующий торговый центр «Сан Март» в Калуге. На месте районного ТЦ площадью 43 тыс. кв.м появится крупный ТРК площадью 88 тыс. кв.м, который должен покрыть потребности всего города. С этой целью в проект будет инвестировано около 1 млрд рублей, рассказал в ходе презентации проекта Михаил Кирсанов,

«ГОСТ» займется новым отелем в Сочи Управляющая компания «ГОСТ» подписала договор консалтинга, сопровождения и, в дальнейшем, управления с ЗАО «Санаторий Кавказская Ривьера». Проект представляет собой 5-звездный отель на берегу Черноморской Ривьеры в Сочи. Проект строительства ЗАО «Санаторий Кавказская Ривьера» включен в олимпийскую программу и откроется к Олимпиаде 2014 года. В ходе работ была достигнута договоренность между сторонами, по которой команда «ГОСТ Отель Менеджмент» проведет следующие работы: анализ существующего проекта здания, рекомендации по распределению площадей, оказание помощи в организации независимого технического надзора строительства на предмет соответствия его требованиям проекта и СНиПов, принятие участия в приемке заказчиком законченных этапов строительства и объекта в целом.

В Ярославле откроется Park Inn В Ярославле начались строительство гостиничного комплекса «Park Inn Ярославль» на улице Павлика Морозова. К услугам будущих гостей 12-этажного отеля 167 номеров, ресторан на 100 мест и лобби-бар на 20 мест, вестибюль с зонами для встреч и отдыха, конференцзона, автостоянка на 26 машино-мест. «Park Inn Ярославль» – это третий совместный проект ООО «Региональная гостиничная сеть» и The Rezidor Hotel Group. Первым проектом двух компаний стала гостиница «Park Inn Казань», которая открылась в октябре 2010 года. Второй отель – «Park Inn Астрахань»

председатель совета директоров компании «Торговый Квартал». В апреле 2011 года «Торговый Квартал» приобрел ТЦ у London & Regional Properties. «Мы расцениваем эту сделку как покупку стрессового актива. На момент покупки концепция объекта требовала значительной коррекции, доля вакантных площадей превышала 40%. На фуд-корте работает только один оператор. Не сделаны элементарные вещи – вокруг ТЦ горы строительного мусора, нет заасфальтированных дорожек от остановок транспорта», – рассказывает Михаил Кирсанов. В то же время он отмечает, что объект построен хорошо, имеет перспективную локацию, расположен на участке в 32 га, на въезде в город со стороны Москвы. Надо отметить, что других крупных ТЦ или ТРЦ в Калуге с населением 327 тыс. человек нет, кроме того, в городе ощущается серьезный недостаток развлечений. Девелопер считает, что ТЦ «Сан Март» больше всего не хватает именно развлекательной составляю-

начнет работу в конце июня 2011 года. Техническим заказчиком строительства отеля выступает ЗАО «Желдорипотека». Открытие гостиницы «Park Inn Ярославль» планируется в начале 2013 года.

Сделка

В «Кулон Югрос» новый арендатор ГК «Эспро» подписала договор аренды на площади офисно-складского комплекса «Кулон Югрос». Арендатором стала компания «Сен-Гобен Кавминстекло», занявшая 6 тыс. кв.м складских помещений с возможностью расширения до 10 тыс. кв.м. Компания «Сен-Гобен Кавминстекло» под брендом Verallia корпорации «СенГобен» занимается производством высококачественной стеклотары. «Кулон Югрос» – первый складской комплекс класса «А» в Ставропольском крае. Расположен в восточной промышленной зоне города Кавказские Минеральные Воды на участке 8,95 га вблизи автомагистрали М-29 «Кавказ». Общая площадь комплекса составляет 55 тыс. кв.м. Первая очередь проекта площадью 27 тыс. 200 кв.м введена в эксплуатацию в I квартале 2011 года. Финансирование проекта осуществляется при участии Международной финансовой корпорации (IFC) и Черноморского банка торговли и развития (ЧБТР). Как сообщили CRE в ГК «Эспро», к настоящему моменту комплекс «Кулон Югрос» заполнен на 22%. Идет активная стадия переговоров еще с несколькими компаниями-арендаторами. Ожидается, что новые договоры аренды будут подписаны в конце следующего месяца.

щей. Поэтому вторая очередь ТРЦ общей площадью 6 тыс. кв.м, которую планируется ввести в эксплуатацию в апреле 2012 года, будет включать семизальный кинотеатр (девелопер выбирает оператора из трех претендентов: «КАРО Фильм», «5 звезд», «Чарли»), боулинг на 10 дорожек, спортбар, детский развлекательный центр («Игромакс» либо Crazy Park). Третья очередь откроется в ноябре 2012 года. Девелопер запланировал четвертую очередь ТРЦ. Три отдельных павильона каждый по 5 тыс. кв.м: мебельный центр, мотосалон и автосалон. Михаил Кирсанов также сообщил, что за комплексом есть просторные поля, где в будущем, возможно, будет создан сафари-парк. Над архитектурой, зонированием объекта и дизайном общественных зон будет работать американский архитектор Коби Карп. Коснутся изменения и наименования объекта – с 1 октября ТЦ «Сан Март» сменит название на ТРЦ «Торговый Квартал».

В Рязани строится ТРЦ «Премьер» Более полугода в Рязани на Московском шоссе, на участке площадью в 14 га, в километре от исторического центра города продолжается строительство ТРЦ с рабочим названием «Премьер». Общая площадь трехэтажного ТРЦ – свыше 80 тыс. кв.м, арендопригодная – 63 тыс. кв.м. Наземная парковка рассчитана на 2200 машино-мест. Общий объем инвестиций в проект составляет более 100 млн евро. Открытие ТРЦ запланировано на март 2012 года. Девелопер проекта – компания ООО «Гиперцентр-Рязань». Эксклюзивный агент по сдаче в аренду – компания «РТК Групп». На данный момент, как сообщает «РТК Групп», предварительные договоры аренды подписаны с H&M (2500 кв. м), сетью кинотеатров «Киномакс» (8 залов, включая зал IMAX, 3560 кв. м). С компанией «Ашан» (15 тыс. кв.м) переговоры по подписанию договора аренды находятся на финальной стадии. В проекте также будут представлены гипермаркет бытовой техники и электроники (2500–3500 кв.м), спортивный супермаркет (2000 кв.м), супермаркет детской одежды и игрушек (2000 кв.м), зона развлечений (2500 кв.м). В остальную часть торговой галереи войдут более чем 150 магазинов одежды, обуви, аксессуаров, парфюмерии и косметики мировых и федеральных брендов. По словам коммерческого директора «РТК Групп» Михаила Рогожина, «ведущиеся работы по расширению и улучшению существующей дорожной инфраструктуры, а также продолжение Северной окружной дороги и вывод ее на Московское шоссе вблизи строящегося ТЦ сделают проект удобным в плане подъезда и заезда на парковку, чем больше не

может похвастаться ни один из существующих либо строящихся объектов».

Аренда

Первая фаза логопарка «Дон» почти заполнена Первая фаза логопарка класса «А» «Дон» в Ростове-на-Дону, девелопером и инвестором которого выступает британский фонд Raven Russia, сдана в аренду на 82%. На сегодня в долгосрочную аренду сдано 83 891 кв.м складских помещений в первой фазе комплекса, общая площадь которого составляет 99 640 кв.м. Во II квартале 2011 года арендовано около 17 тыс. кв.м. В рамках расширения компания «Русский Свет» взяла в аренду 5280 кв.м, увеличив общую площадь склада до 15 712 кв.м. Компания «Центр Обувь» арендовала около 3640 кв.м, в результате общая площадь арендатора составила 12 383 кв.м. Во II квартале также были заключены договоры с компаниями «Спортмастер» (5280 кв.м), «Рулог» (2716 кв.м) в рамках перехода с субаренды на прямую аренду. Логопарк «Дон», введенный в эксплуатацию в 2009 году, является единственным крупномасштабным логистическим комплексом класса «А» в Ростове-наДону. Участок застройки площадью 46 га расположен в 10 км от центра города и в 1,5 км от его окружной дороги. Общая площадь первой и второй фазы проекта составляет 226 100 кв.м. Общий объем инвестиций Raven Russia в строительство первой фазы составил порядка $140 млн. Девелопер собирается полностью завершить первую фазу проекта в III квартале 2011 года.

070-75 Regions_I+к.indd 70

13.07.2011 15:36:26

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

Project

Torgovy Kvartal revives a Kaluga project Torgovy Kvartal is renovating the Sun Mart, an operating shopping center in Kaluga. In place of a 43,000-sqm community center, a large 88,000-sqm shopping and entertainment mall will emerge, to satisfy the needs of the entire city. Investments will near 1 billion RUR, said Mikhail Kirsanov, Board Chairman, Torgovy Kvartal, at the project presentation. In April 2011, Torgovy Kvartal purchased the property from London & Regional Properties. “We see this transaction as the purchase of a distressed asset. At the time of purchase, the concept was in an urgent need of adjustment, and the vacancy rate was slightly over 40%. The food court had only one operator. There were heaps of construction waste all around the place and no paved ways to bus stops,” says Mikhail Kirsanov. At the same time, he noted that the object was well-constructed, with a favorable location, and sited on a 32-ha lot at the entrance to the city, from Moscow. We should mention that there are no other large shopping malls in Kaluga, a city with a population of 327,000, and no entertainment facilities. The developer believes Sun Mart is lacking entertainments. That is why the second 6,000-sqm phase to be commissioned in April 2012, will include a seven-screen multiplex. The developer is now in the process of choosing an operator from three candidates – Karo Film, 5 Stars, and Charlie. There will also be a 10-lane bowling arena, sports bar, and a children’s entertainment center. The third phase will open in November 2012. This will contain a retail gallery with a total area of 24,000 sqm, and an additional parking lot for 1,000 cars and a MakAuto. We should add that a McDonald’s outlet will soon open in the first phase of the project – the food court. Torgovy Kvartal is negotiating with children’s goods supermarkets – Korablik and Detskiy Mir – as well as electronics supermarkets M.video and MediaMarkt. During the presentation, Mikhail Kirsanov signed an agreement to lease 4,000 sqm in the Sun Mart center to Sportmaster. The developer also plans to build the fourth phase – three separate showrooms of 5,000 sqm each – a furniture center, a motorcycle dealer, and a car dealer. Mikhail Kirsanov also informed that a safari park can be created on vast grounds behind the mall. The architecture and zoning will be designed by Kobi Karp, an American architect. On Oct. 1 the mall will be renamed from Sun Mart into Torgovy Kvartal.

Park Inn to open in Yaroslavl Construction and assembly works have begun in Yaroslavl on the Park Inn Yaroslavl hotel complex at Pavlik Morozov Street.

Future guests of the 12-story hotel will stay in one of its 167 rooms, eat at a restaurant seating 100, or take a refreshing drink at a lobby bar that seats 20. There is also an entrance hall with zones for meetings and recreations, a conference zone and a parking lot for 26 vehicles. Park Inn Yaroslavl is a third joint project of the Regional Hotel Network and The Rezidor Hotel Group. The first project of the two companies was the Park Inn Kazan hotel, which opened its doors in October of 2010. The second Park Inn Astrakhan hotel will open in late June 2011. The technical customer of the hotel is Zheldoripoteka. The opening of Park Inn Yaroslavl is scheduled for the first months of 2013.

GOST will work on a new Sochi hotel The GOST Management Company signed an agreement for consulting, support, and at a later stage, management services with Kavkazskaya Riviera Sanatorium. The project itself is a 5-star hotel on the shore of the Black Sea Riviera in Sochi. The construction project of Kavkazskaya Riviera Sanatorium is part of the Olympics program, and will welcome its first visitors during the 2014 Olympic Games. The parties reached an agreement, according to which a professional team of GOST Hotel Management will perform the following works. Analyze the existing design of the building, provide recommendations on the distribution of areas, provide assistance in organizing an independent technical supervision of the construction progress, in order to ensure its compliance with the project specifications and Construction Code, and together with the customer, participate in the commissioning of completed phases and the entire object. The GOST team performed similar works in the company’s previous hotel projects, both in Russia and abroad.

| Практика Practice | Regions Регионы

| |

| Listings Фотообъявления

Kulon Yugros is the first ‘Class A’ warehousing complex in Stavropol Territory situated in the eastern industrial zone of Mineralnye Vody, on an 8.95-hectare lot near the M-29 “Caucasus” Highway with GBA of 55,000 sqm. The first phase was commissioned in Q1 2011. The project is financed by International Financial Corporation (IFC) and Black Sea Trade and Development Bank (BSTDB). CRE learned from Espro Group that the Kulon Yugros Complex currently has an occupancy rate of 22%. Active negotiations are underway with several other tenants. It is expected that new leasing agreements will be signed by the end of next month. According to Artem Pichugov, director of warehousing and industrial real estate at NAI Becar, the average leasing rates for ‘Class A’ warehouse spaces in the regions of Russia are about $50-100 per sqm per year. On the one hand, the Stavropol Territory is hardly the most advantageous and convenient region from the logistics point of view, while on the other hand, Kulon Yugros is the only ‘Class A’ office and warehousing complex in this region, and that is why the leasing rate of this transaction is around $80 per sqm per year. According to the expert, while the project has no rivals in the Stavropol Territory, there is a lack of objective preconditions for active development of logistic properties in the region. He believes that the greatest potential for the development of industrial projects can be found in the cities situated on trade routes – Voronezh, Rostov-on-Don, St. Petersburg, Novorossiysk, and others.

Premier SEC is being built in Ryazan

Transaction

Kulon Yugros gets a new tenant

The Espro Group has signed a leasing agreement for premises in the Kulon Yugros Office and Warehouse Complex. The tenant is the Saint-Gobain Kavminsteklo Company, which will now occupy 6,000 sqm, with an option to expand to 10,000 sqm. Saint-Gobain Kavminsteklo Company produces high-quality glass containers under the Verallia brand, which is owned by the SaintGobain Corporation.

Construction of a shopping and entertainment center, with the working title of “Premier” has been underway for more than six months in Ryazan, located on a 14-hectare lot near the Moscow Highway and just one kilometer from the city’s historical center. The total area of the three-story center is more than 80,000 sqm, GLA is 63,000 sqm. The surface parking lot can hold 2,200 vehicles. The total level of investment surpasses 100 million EUR. The opening is scheduled for March 2012. The project developer is Hypercenter-Ryazan, and the exclusive leasing agent – RTK Group. RTK has reported that prelease agreements have already been signed with H&M (2,500 sqm), Kinomax Cinema (8 screens, including IMAX, 3,560 sqm). Negotiations with Auchan regarding 15,000 sqm of space are in the final stages.

The project will also feature an electronics and home appliances hypermarket (2,5003,500 sqm), a sporting goods supermarket (2,000 sqm), a children’s clothing and toys supermarket (2,000 sqm), and an entertainment zone (2,500 sqm). The rest of the shopping mall will be home to more than 150 stores, selling clothing, footwear, accessories, perfumery and cosmetics under international and national brands. According to Mikhail Rogozhin, commercial director of RTK, “Expanding and improving the existing road infrastructure, as well as extending the Northern Ring Road and its connection to the Moscow Highway near the future mall, provide great advantages. This will improve the access by public transport and to the parking lot, which is a feature that no other existing, or currently under construction, projects can boast of.”

Lease

The first phase of the Don Logistics Park is almost occupied The first phase of the ‘Class A’ Don Logistics Park in Rostov-on-Don, being developed and financed by the British Raven Russia Fund, is 82% leased out. Currently, 83,891 sqm of warehousing premises, in the first phase of the complex, are rented out on long-term leasing agreements. The total area of the first phase is 99,640 sqm. In the 2nd quarter of 2011, about 17,000 sqm were let out. Within the framework of its expansion program, Russkiy Svet Company leased 5,280 sqm, thus increasing its total storage space to 15,712 sqm. Centr Obuv leased another 3,640 sqm, thus bringing its total space to 12,383 sqm. In the second quarter there were also agreements signed with such companies as Sportmaster (5,280 sqm) and Rulog (2,716 sqm), in the course of their transition from subleasing to direct leasing. Among the other major tenants of Don Logistics Park are X5 Retail Group (15,700 sqm), Auchan (15,800 sqm), RosLogistics (10,600 sqm) and Mir Instrumenta (5,600 sqm). Don Logistics Park, commissioned in 2009, is the only large-scale ‘Class A’ logistics complex in Rostov-on-Don. The 46-hectare construction site sits 10 km from the city center and 1.5 km from the ring road. The GBA of the 1st and 2nd phases will be 226,100 sqm, while total investment by Raven Russia into the first phase has climbed to $140 million. “We are planning to fully let out the first phase by Q3 2011. We are in negotiations with market players seeking expansion into Russia's South – e.g. Auchan, the O’KEY chain, M.Video and several other operators,” said Igor Bogorodov, head of the Raven Russia affiliate.

070-75 Regions_I+к.indd Sec1:71

13.07.2011 15:36:26

Р е г и о н ы:

Текст: Павел Чернышов ........................... Фото: архив CRE

На дне Сегодня рынок коммерческой недвижимости Сибири активно выбирается из ямы, в которую скатился несколько лет назад. В регион заходят крупные торговые сети, достраиваются проекты, замороженные в кризис, и даже запускаются новые. Как отмечают эксперты, если и начинать строить в Сибири, то только сейчас, – цены на землю, генподряд достигли своей нижней точки.

2011 году ситуация на рынке коммерческой недвижимости Сибири переломилась. Если еще пару лет назад практически все стройки пустовали, а собственники вынуждены были снижать ставки, то сегодня начинается подъем. Как отмечает президент GVA Sawyer Вера Сецкая, несмотря на продолжающийся кризис, активность и девелоперов, и инвесторов растет. Есть примеры иностранных инвестиций, такие как проекты фонда London & Regional Properties в Новосибирске. Достаточно активны и российские инвесторы, которые сегодня готовы покупать, например, действующие торговые центры и инвестировать в строящиеся. По словам Веры Сецкой, GWA Sawyer сейчас ведет подобную сделку в Омске. Наблюдается активность и в других сегментах. Например, в Красноярске управляющей компанией AMAKS Hotels & Resorts только что был приобретен старый отель «Турист», расположенный на Предмостной площади. Там же местными девелоперами заявлены достаточно крупные проекты многофункционального и чисто офисного назначения. «Международные компании в качестве арендаторов и операторов в основном присутствуют в Новосибирске. Девелоперами преимущественно выступают местные компании. Что касается ставок аренды и цен продажи недвижимости – с начала года наблюдается постепенный рост, речь

идет о постепенном возврате к прежнему, докризисному уровню», – говорит Елена Стрюкова, консультант отдела региональных проектов Cushman & Wakefield.

Всемогущий ритейл Главным показателем развития недвижимости в регионе стал рост экспансии ритейлеров. Планирует открыть третий по счету гипермаркет компания «Ашан», которая подписала договор с ООО «Торговый квартал-Новосибирск» о долгосрочной аренде площади в ТРЦ «Сибирский Молл». Договор заключен на 24 года. В октябре 2011 года компания намерена открыть гипермаркет шаговой доступности «Ашан-Сити». Ритейлер уже представлен в Новосибирске двумя магазинами. Это классический гипермаркет «Ашан» в торговом центре «Мега» и «Ашан-Сити» в торговом центре «Голден Парк», который открылся в 2010 году. Также в Новосибирске уже начал работу первый Media Markt. Бренд молодежной одежды New Yorker в апреле открыл свой первый магазин в Новосибирске в ТЦ «Аура». Площадь магазина составила более 900 кв.м. В Красноярске Spar International объявила о заключении лицензионного договора с группой компаний «Каравай». По условиям соглашения между сторонами ГК «Каравай» получила эксклюзивное право на использование бренда Spar на

территории Красноярского края. По данным компании Astera, в регионе должна появиться торговая сеть Mango, заявившая о готовности открывать магазины в городах с численностью населения от 200 тыс. человек. Развивается и фастфуд. В Омске сразу три точки собирается открыть американская сеть Carl's Jounior (ранее была представлена только в Петербурге). Потерпевший же неудачу в Омске McDonald's теперь готовится открыть первый за Уралом ресторан сети в Норильске. Он расположится в новом торговом центре «Ника», запуск которого намечен на 2012 год. Также развивается и промышленность. Knauf строит завод в Иркутске, а PepsiCo заявила о своих намерениях построить распределительный центр в Новосибирске. «Если рассматривать причины такой активности, то они вполне объяснимы: Новосибирск – третий по величине город в России, уровень дохода населения высокий по сравнению с другими регионами. Кроме того, в Сибири за счет нефтедобычи сформировалась целая плеяда богатых городов-немиллионников с высоким уровнем дохода населения и низким уровнем обеспеченности качественными торговыми площадями (до кризиса девелоперы попросту не успели до них добраться)» – ищет объяснения ситуации управляющий партнер LCMC Дмитрий Золин.

070-75 Regions_I+к.indd Sec1:72

13.07.2011 15:36:27

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

Вслед за ритейлерами на потенциал Сибири обращают внимание инвесторы и девелоперы. Например, Renaissance Development весной открыла ТРЦ «Аура» (150 000 кв.м) в Новосибирске.

Проклятое наследие кризиса Впрочем, картина далека от идиллической. «Активность восстанавливается медленно. На рынке еще присутствует множество замороженных проектов. Нам известно о наличии ряда проектов, ожидающих своих инвесторов, в Кемерове, Барнауле, Томске» , – рассказывает Елена Стрюкова. В сибирских городах-миллионниках наблюдается достаточно жесткая конкуренция между торговыми центрами. Показательный пример – проблемы, которые испытывает новосибирский ГУМ. За последние полгода из универмага ушел целый ряд арендаторов, опустошив почти 30% площадей, причем процесс опорожнения до сих пор продолжается. Совсем недавно работавший здесь большой магазин компании «Ист-Нова» переехал в ТРЦ «Сан Сити». А в Красноярске «СистемаРегионМарт» закрыла свой гипермаркет. Причиной закрытия единственного в Красноярске гипермаркета торговой сети «Поляна», расположенного в торгово-развлекательном комплексе «Мега», стало существенное повышение арендной ставки. В новостных лентах все еще слышны отголоски кризиса – то и дело мелькают увлекательные сообщения о банкротствах и судебных тяжбах. Наиболее яркий и продолжительный сюжет – многосерийное банкротство «Топкниги». Активно стремятся вернуть свое банки. Так, Банк Москвы решил обжаловать вердикт, обязывающий IKEA демонтировать коммуникации ТК «Мега Омск» на участке, заложенном банку предыдущим владельцем. Как говорится в материалах Федерального арбитражного суда Западно-Сибирского округа, суд принял к рассмотрению кассацию ОАО «АКБ «Банк Москвы» на решение по иску омского бизнесмена Данила Картелайнена к ООО «ИКЕА Мос «Торговля и недвижимость». В кассации банк просит отменить апелляционное решение по этому иску, вступившее в силу более года назад: суд по иску Картелайнена обязал ИКЕА демонтировать трубы теплоснабжения ТК «Мега Омск», проходящие по участку бизнесмена, и восстановить плодородный слой почвы. Картелайнен приобрел участок площадью 43,58 тысячи кв.м в Кировском округе Омска в 2007 году. Земля покупалась под строительство здания для областного финно-угорского культурного центра, который возглавляет бизнесмен. В ноябре 2008-го по участку были проведены коммуникации строящегося ТК «Мега Омск». Спустя месяц после открытия ТК, в августе 2009-го, Картелайнен подал в арбитраж иск о демонтаже коммуникаций. Банк оказался втянут в тяжбу следующим образом: с февраля 2008 года этот участок находился в залоге у Банка Москвы: Картелайнен выступил поручителем

ООО «Содис МП» по трехлетнему кредиту в 35 млн рублей, а участок, оцененный банком в 48 млн рублей, стал залогом. Однако кредит «Содис МП» не вернула, а в январе 2010 года обанкротилась. В сентябре 2010 года Кировский райсуд Омска поддержал иск Банка Москвы об обращении взыскания долга на участок. Картелайнен пытался оспорить решение на том основании, что банк без согласования с поручителем поднял ставку по кредиту с 13 до 22% годовых, но в ноябре постановление подтвердила коллегия облсуда. Другой московский банк, «МДМ», добивается в арбитражном суде Омской области банкротства ЗАО «Торговый дом АТ» и ООО «Бина». Долг предприятий перед банком по кредитам составляет 60 млн рублей.

Офисы достраиваются и продаются На офисном рынке не прекращается строительство. Крупные объекты продолжают переходить из рук в руки. Главным образом это покупки под себя. Самая громкая – покупка Сибирским банком Сбербанка России бизнес-центра в левобережной части Новосибирска. Впрочем, стоит отметить, что бывший собственник – строительный концерн «Сибирь» отдал БЦ банку в счет долга. Также достраиваются старые проекты. «Девелоперы, чьи проекты были начаты еще до кризиса, вынуждены их продолжать, и с этими целями активно ищут либо соинвесторов, либо кредитные деньги, которые сегодня предлагаются банками, но которые, к сожалению, не так легко получить из-за усилившейся требовательности банков к самому проекту и к механизмам гарантий и обеспечений», – говорит Вера Сецкая. Например, в Новосибирске в мае открылся многофункциональный комплекс «Сан Сити» на площади Карла Маркса. Общая площадь комплекса составляет 90 тысяч кв.м, из них офисная часть – 20 тысяч кв.м, торговый центр – 44 тысяч кв.м. Компания «Байт» сдала БЦ «БайтСаба» на ул. Владимировская. Это здание переменной этажности (5–9 этажей) площадью 7,8 тысячи кв.м. Затраты на проект составили 200 млн руб., компания надеется окупить их за семь лет. Запущен проект был еще до кризиса, в 2007 году. Что самое интересное, стали заявляться новые проекты. Так, ОАО «Акционерная компания «Омскагрегат» намерено построить в историческом центре Омска многофункциональный комплекс с гостиницей общей площадью 15 тысяч кв.м. По мнению Веры Сецкой, кризис только облагородил СФО и повлиял на сами концепции новых проектов. «Застройщикам приходится более тщательно относиться к маркетингу, к изучению емкости рынка и тенденций спроса на рынке, в чем им, безусловно, могут помочь профессиональные консультанты», – говорит она. Глава GWA Sawyer рекомендует тщательно анализировать масштабы проекта. «Даже до кризиса гигантомания не оправдывала себя в регионах. Мы знаем примеры в Новосибирске и

| Practice | Regions

| |

| Listings

в Омске, когда современные бизнес-центры оставались длительное время незаполненными из-за слишком большого количества построенных помещений или слишком высоких арендных ставок. Сегодня же особенно рекомендуется строго фазировать проекты и выверять заявляемые масштабы и коммерческие условия на базе маркетинговых исследований и прогнозов», – подчеркивает Вера Сецкая.

Как никогда удобно В настоящее время, как отмечают эксперты, в Сибири сложились очень выгодные условия для развития новых проектов в сфере коммерческой недвижимости. Как считает Вера Сецкая, проект с нуля, если есть финансирование, следует начинать именно сегодня. Повсеместно упали цены на землю. «Предлагаются интересные земельные участки, более того, собственники участков часто готовы не продавать их, а входить землей в проект, что значительно снижает объемы требуемой ликвидности. Однако возникает вопрос дальнейшего партнерства с собственником земельного участка, который не всегда приемлем для ключевого инвестора», – отмечает Вера Сецкая. «В конце 2010 года рынок земли достиг своего ценового дна. И сейчас на рынке еще есть земельные участки с хорошим расположением и наличием коммуникаций по приемлемым ценам», – вторит ей Елена Стрюкова. Впрочем, пока желающих вкладываться в сибирскую землю совсем немного. Как отмечают эксперты, рынка земли как такового в Сибири практически нет. Землей заниматься неинтересно, поскольку она ничего не стоит. Яркий пример – в Омской области в поселке Дружино никак не могут найти покупателя на участок площадью 24 га, принадлежащий обанкротившейся компании «СтримЛогистик». Землю продают за долги. Начальная стоимость участка – 13,5 млн руб. В течение месяца цена будет снижаться на 3% ежедневно. Старые хозяева собирались построить здесь индустриальный парк «Радужный» с логистическим парком класса «А», складами, инфраструктурой для обслуживания грузопотока и гостиницей. Стоимость парка оценивалась в $300 млн. Участок пытались продать с торгов уже дважды, сначала за 15 млн руб., а затем по рыночной цене, но покупателей так и не удалось найти. Теперь желающих ищут в форме публичного предложения. Как отмечает Елена Стрюкова, земельный коммерческий рынок, как наиболее инертный, традиционно запаздывает за общим оживлением экономической ситуации. Еще один плюс – открытая позиция местных властей, ставших в условиях кризиса достаточно лояльными к бизнесу. «Каждый случай и проект индивидуален, но в целом, безусловно, можно говорить об активной поддержке проектов городскими и краевыми администрациями, вплоть до проектов государственно-частного партнерства. В Красноярске, где мы работаем, мы, например, поддержали обращение

Вера Сецкая, GVA Sawyer / Vera Setskaya

группы застройщиков смежных территорий к городской администрации с просьбой оказать содействие в разработке проектов планировки крупных территорий за счет бюджетных средств», – рассказывает Вера Сецкая. Также достаточно дешев сегодня генподряд. По словам экспертов, у профессиональных девелоперов диалог с генподрядчиками всегда выстраивается на основе прозрачного тендера, критерием которого является не только цена, но и масса других условий, включая опыт, профессионализм, возможность предоставления гарантий, опыт работы в конкретном регионе. При этом сегодня зачастую местные строительные компании могут успешно конкурировать с международными. «Безусловно, местные игроки имеют абсолютно равные шансы с международными компаниями, а очень часто – преимущество, так как далеко не каждый международный подрядчик имеет ресурсы и возможности для мобилизации в отдаленных регионах, в частности в Сибири», – утверждает Вера Сецкая. Впрочем, стоит отметить, цены на подобные услуги начали расти. Сегодня сибирский рынок достаточно удобен для инвестиций. Однако заметную активность пока проявляют только ритейлеры, традиционно наиболее мобильная группа игроков рынка коммерческой недвижимости. Заметная деятельность девелоперов и инвестором является прямым следствием кризиса. Объекты продаются в счет долга, а выходящие на рынок здания были заложены еще до кризиса и достраиваются за счет предельной мобилизации ресурсов. Как видим, почва для новых инвестиций достаточно зыбкая. Сегодня перед девелоперами и инвесторами стоит дилемма: или рискнуть и вложиться сейчас, пока условия для работы еще крайне мягкие, или подождать, пока ситуация стабилизируется, но цена строительства уже будет далека от кризисной.

070-75 Regions_I+к.indd Sec1:73

13.07.2011 15:36:27

Р е г и о н ы:

At the Bottom Author: Pavel Chernyshov ............................ Photo: CRE archive

n 2011, the situation on the commercial real estate market in Siberia has changed. Just a couple of years ago, almost all construction sites were empty, the owners were forced to cut rates, but today a recovery is seen everywhere. Vera Setskaya, president of GWA Sawyer, notes that despite the ongoing recession, developers and investors are continuing in their activities. There are even examples of foreign investments, for example, the project of the London & Regional Properties Fund in Novosibirsk. Then there are the Russian investors, who are ready to buy, for example, existing shopping centers and invest into those still under construction – they are very active too. According to Vera Setskaya, GWA Sawyer is working on a similar deal in Omsk. Activity has been noticed in other segments as well. In Krasnoyarsk for example, the management company AMAKS Hotels & Resorts has just purchased the old hotel Tourist, located on the Predmostnaya Square. Local developers in that city have also announced new major office and multifunctional projects. "International companies as tenants and operators are present mainly in Novosibirsk. Primarily the local companies work as the developers here. As for rental rates and sales prices of real estate, a gradual growth since the beginning of the year has been observed, we are talking about a gradual return to the old, pre-recession levels," says Elena Stryukova, consultant for regional projects at Cushman & Wakefield.

Today the commercial real estate market of Siberia is actively climbing out of the pit into which it rolled down a few years ago. Large retail chains are coming into the region, projects frozen during the recession are being completed, and even new ones are launched. As the experts note, if one wishes to start building in Siberia, then now is the best time, when land prices and general contractor rates have reached their lowest levels. The almighty retail The primary indicator of real estate development in the region is the expansion of retail chains. The Auchan Company, which has signed a contract with Torgovy Kvartal-Novosibirsk for a long-term lease in the Siberian Mall, plans to open its third hypermarket. The contract is signed for for the term of 24 years. In October 2011, the company plans to open a hypermarket within a walking distance from AuchanCity. The retailer is already represented in Novosibirsk by two other stores. These are the classic Auchan Supermarket, situated in the Mega Shopping Center and Auchan-City, located in the Golden Park Shopping Center, which opened in 2010. Novosibirsk has also opened its first Media Markt. Youth clothing brand New Yorker opened its first 900-sqm-odd store in the Aura shopping center in April. The area of the store. In Krasnoyarsk, Spar International has announced a licensing agreement with the Karavay Group of Companies. Under the agreement between the parties, Karavay GC is granted the exclusive right to use the Spar brand on Krasnoyarsk Territory. According to Astera, the retail chain Mango will soon appear in the region, the company having declared its readiness to open stores in cities with populations of over 200,000 people. Fast food is developing as well. The American chain Carl's Junior (previously present only in St. Petersburg) is going to open three outlets in Omsk. McDonalds,

which failed to open a restaurant in Omsk, is now preparing to open its first network outlet beyond the Urals – in Norilsk. It will be located in the new Nika Shopping Center, scheduled for launch in 2012. The industry is developing too. Knauf is building a plant in Irkutsk and PepsiCo announced its intention to build a distribution center in Novosibirsk. "If we examine the reasons for such activities, they become understandable. Novosibirsk is the third largest city in Russia, the level of income there is high, if compared with other regions. In addition, thanks to oil revenues, a galaxy of small but rich cities has been formed in Siberia, where people’s income is high, the the number of quality retail spaces is low. Before the recession, developers simply did not have time to go to them," explains Dmitiry Zolin. Following the retailers, investors and developers are paying attention to the potential of Siberia. For example, in the spring of this year, Renaissance Development opened the Aura mall in Novosibirsk (150,000 square meters).

Cursed legacy of the recession However, the picture is far from idyllic. "Activity is slowly being restored. There are still many frozen projects in the market. We know that there are a number of projects waiting for their investors in Kemerovo, Barnaul, Tomsk," says Elena Stryukova. A rather stiff competition between shopping centers reigns in the large cities of

Siberia. The problem, experienced by the Novosibirsk GUM, is a case in point. Over the last six months, a number of tenants left the GUM, emptying nearly 30% of the space and the process has not ended yet. Quite recently, a large store, belonging to the East-Nova Company, has moved into the Sun City shopping mall. In Krasnoyarsk, SistemaRegionMart has closed its supermarket. The reason for closing the only supermarket in Krasnoyarsk, owned by the Polyana Retail Network and located in the shopping center Mega, was a significant increase in rental rates. Recession echoes can still be heard in the news; every now and then, there are flickers of fascinating reports about bankruptcies and lawsuits. The most prominent and long-running story was the multi-serial bankruptcy of Topkniga. Banks are actively seeking to recover their costs. Thus, the Bank of Moscow has decided to appeal the verdict, forcing IKEA to dismantle the utility lines of the Mega Omsk Retail Complex on the site, mortgaged to the bank by the previous owner. According to the materials submitted to the Commercial Court of the West Siberian District, the court accepted for consideration the cassation of the Bank of Moscow seeking a decision on the claim of Omsk entrepreneur Danil Kartelaynen against IKEA Mos Trade and Real Estate LLC. In the appeal, the bank asked to cancel the appellate decision on this claim, which came into force more than a year ago, the

070-75 Regions_I+к.indd Sec1:74

13.07.2011 15:36:27

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

Dmitry Zolin, LCMC / Дмитрий Золин

court ordered IKEA to dismantle the heating pipes of the Mega Omsk Retail Complex, that were crossing the entrepreneur’s site and to restore the fertile soil. Kartelaynen purchased an area of 43,580 square meters in the Kirov District of Omsk in 2007. The land was bought for the construction of a regional Finno-Ugric Cultural Centre, which was headed by the entrepreneur. In November 2008, the utility lines of the Mega Omsk SC, which was under construction then, were laid across the site. A month after the opening of the Mega Omsk SC, in August 2009, Kartelaynen filed a court claim, seeking the dismantling of the utility lines. The bank got involved in this litigation because – as of February 2008, this site was pledged to the Bank of Moscow by Kartelaynen for a three-year loan of 35 million rubles for the Sodis MP LLC, and this land, valued by the bank at 48 million rubles, was used as security. However, Sodis MP LLC did not return the credit and in January 2010, it went bankrupt. In September 2010, the Kirov District Court in Omsk upheld the claim of the Bank of Moscow on debt recovery through the transfer of the site’s ownership. Kartelaynen tried to contest the decision on the grounds that the bank had raised the loan’s interest rate from 13 to 22% per annum, without the consent of the guarantor, but in November, this decision was upheld by the Regional Court. Another Moscow bank, MDM, is seeking the bankruptcies of Trading House AT and Bina LLC through the Omsk provincial courts. The debt of the enterprises to the bank comes to about 60 million rubles.

Offices finished and sold Construction continues on the office market. Large facilities continue to change hands. These are mainly purchases for the specific needs of each company. The best known was the purchase of a business center on the left bank of Novosibirsk by the

Sberbank of Russia. However, it is worth noting that the previous owner, the Sibir Construction Company gave the BC to the bank in lieu of the repayment of a loan. Some old projects are also being completed. "Developers, whose projects were started before the recession, are forced to continue work on these, and to this end they are actively looking for co-investors. They are also trying to borrow money that is being offered by banks, but which, unfortunately, is not so easy to obtain, because of increased demands of banks as to the project quality as well as guarantees and security pledges," says Vera Setskaya. For example, the “Sun City” Multifunctional Complex opened its doors in May on Karl Marx Square in Novosibirsk. Its total area is 90,000 square meters, of which 20,000 sqm are office space and 44,000 sqm will reportedly be occupied by a shopping center. The Byte Company has commissioned the Byte Saba Business Center on Vladimirovskaya Street. This is a variable height building (5-9 floors), with the gross built area of 7,800 sqm. The cost of the project came to about 200 million rubles. The company hopes to recoup this money in seven years. The project was launched before the recession, in 2007. Most interesting is that new projects are being announced. Thus, the Omskagregat Stock Company intends to build, in the historic center of Omsk, a multifunctional complex that includes a hotel with a total area of 15,000 sqm. According to Vera Setskaya,

| Practice | Regions

| |

| Listings

According to Vera Setskaya, if funding can be obtained, today is the best time to start a project from scratch. The price of land has dropped everywhere. "Interesting plots are being offered; moreover, the owners of plots are now very often unwilling to sell them, but rather to enter a project with their land, which significantly reduces the required amount of liquidity. However, there appears the question of subsequent partnership with the landowner, which is not always acceptable to the key investor," says Vera Setskaya. "In late 2010, the land market had reached bottom in terms of prices. Now on the market we still find land with a good location and the presence of utility lines at affordable prices," Elena Stryukova agrees. However, not many people are wishing to invest into Siberian land. According to the experts, there is virtually no land market in Siberia. It is not interesting to do business with land because it does not cost anything. A striking example, in the Omsk Oblast in the village of Druzhino they cannot find a buyer for land with an area of 24 hectares, owned by the bankrupt StreamLogistic Company. The land is being sold to recover debts. The initial price of the land has been set at 13.5 million rubles. Within a month, the price started going down by 3% per day. The old owners were going to build the “Rainbow” Industrial Park here, containing a ‘Class A’ logistics park, warehouses, infrastructure to service the cargo traffic and a hotel. The cost of the park

Elena Stryukova, Cushman & Wakefield / Елена Стрюкова tractors on the basis of transparent tender criteria, which include not only price, but also a host of other conditions, such as experience, professionalism, the ability to provide assurance, and working experience in a particular region. At the same time, very often today, local construction companies can successfully compete with international ones. "Certainly, local players have the same opportunities as international companies, and very often they

Today, the Siberian market is rather attractive for investments. However, only the retailers, who are traditionally the most mobile group of players in the commercial real estate market, have thus far shown a marked activity... Today, developers and investors are facing a dilemma – either take a risk and invest now, or wait for stabilization. the recession only improved the Siberian Federal District and influenced the concepts of new projects. "Builders now have to look at their marketing plans more thoroughly, to study the market capacity and demand trends in the market, and certainly professional advisors can help them," she said. The head of GWA Sawyer recommends that the scope of each project should be thoroughly analyzed. "Even before the recession, megalomania was not justified in the regions. We have the examples in Novosibirsk and Omsk, when modern business centers remained unoccupied for a long time, because of too many buildings or rents that were too high. Today, it is especially important to build projects in phases, and to double-check the announced scale and commercial terms, based on market research and forecasting," she said.

Convenient more than ever Today, according to the experts, Siberia has developed extremely favorable conditions for implementation of new projects in the commercial real estate sector.

was estimated at $300 million. They tried to sell the site twice at auctions, first for 15 million rubles and then at a market price, but there were no buyers. Now they are seeking a sale in the form of a public offering. As Elena Stryukova noted, the land sales market is the most inert, it traditionally lags behind the general revival of the economy. Another plus is the open position of the local authorities, who in the recession became quite loyal to business. "Each case and project is individual, but in general it is certainly possible to speak about the active support of projects by the urban and regional administration, all the way up to public and private partnership deals. In Krasnoyarsk, where we work, for example, we supported an appeal by real estate developers to the city administration for state financial assistance in the development of design plans for large areas of land," says Vera Setskaya. General contracting work is also cheap today. According to Vera Setskaya, professional developers work with general con-

have an advantage, since not every international contractor has the possibility to mobilize in remote areas, particularly in Siberia," says Vera Setskaya. However, it should be noted that the prices for these services have begun to grow. Today, the Siberian market is rather attractive for investments. However, only the retailers, who are traditionally the most mobile group of players in the commercial real estate market, have thus far shown a marked activity. The noticeable activity of developers and investors is a direct consequence of the recession. The objects are being sold for debts, and the buildings that are being injected onto the market were started before the recession, and are being completed through great effort. As we can see, the ground for new investments is rather shaky. Today, developers and investors are facing a dilemma – either to take a risk and invest now, while the working conditions are still very soft, or to wait until the situation stabilizes, but the construction costs will be far from the recession levels.

070-75 Regions_I+к.indd Sec1:75

13.07.2011 15:36:27

М н е н и е:

Возвращение блудного аналитика Даниэль Демитри

Около четырех лет назад, когда я уехал из Москвы в Тихоокеанскую Азию, у меня возникла идея записать самые яркие воспоминания об этом славном и динамичном городе. Сейчас, по прошествии нескольких лет, я с удовольствием рассказываю о нем по памяти.

Танцуя джигу У времени есть чудесное свойство – хорошие моменты впоследствии начинают казаться намного лучше, чем они были на самом деле, а плохие или становятся историей, или просто забываются. Мне очень повезло работать аналитиком недвижимости в Москве в 2003– 2007 годах. Рынок за эти годы изменился больше, чем за весь период с начала 1990х, развиваясь необыкновенно стремительно: объем современных офисных площадей увеличился с 374 000 кв.м в 2003 году до более чем 1 282 000 кв.м в 2008-м. Основные игроки тоже поменялись. Если раньше рынок контролировали местные девелоперы и инвесторы, то перед кризисом уже 70% инвестиций приходило из-за границы. Формировались новые активы, развивались амбициозные девелоперские проекты, московские офисные объекты класса «А» впервые достигли уровня зарубежных. Казалось, все движется в верном направлении. В то время строительство Москва-Сити еще только начиналось, а сейчас линия горизонта столицы изменилась полностью. Завершение некоторых объектов (Russia Tower, Eurasia Tower) остается под вопросом, однако в Москве, столице с многовековой историей, сейчас появляются современные европейские финансовые центры. Москва-Сити может похвастать офисами прайм-класса площадью более чем 1 млн кв.м, и сегодня именно эти высококлассные здания, одни из самых высоких и впечатляющих в мире, в значительной мере формируют городской пейзаж. К примеру, высота Imperia Tower – около 240 м, Capital Towers – свыше 300 м. Это не идет ни в какое сравнение с 2003 годом, когда офисные объекты класса «А», такие как Гоголевский, 11, были единственными «инвестиционными сделками» в нашем активе.

076-79 Opinion_I+к.indd 76

13.07.2011 15:42:16

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

Говорит Москва Два месяца назад, после моего возвращения в Москву, я сразу заметил разницу. В столице стало тише и спокойнее. Причину таких изменений не всегда просто понять. Если раньше в центре города лишь кое-где появлялись торговые центры вроде «Атриума» или «Охотного ряда», то сейчас столицу украшают комплексы мирового класса – в качестве ярких примеров сразу вспоминаются «Европейский» и «Афимолл-сити», каждый площадью примерно 180 000 кв.м. И этот список можно продолжить – городская среда в последние годы удивительно изменилась. Я знаю, что нельзя применять слово «выскочка» по отношению к городу, но о Москве часто говорят именно так, ожидая новых ответов на вопрос «а теперь что?». Возможно, это несколько цинично, но мне с трудом верится, что Москва, этот мощный город, эта имперская столица, умерила свои амбиции, чтобы пополнить ряды восточноевропейских приятных, стабильных и предсказуемых городов. Москва никогда не соответствовала определенному шаблону и вряд ли будет в будущем. На расстановку сил в столице значительно повлиял кризис (что, надеюсь, изменится со временем). Просматривая наши диаграммы-графики того «трудного периода», мы сталкиваемся с суровой реальностью: минимальные ставки доходности в сегменте офисных площадей прайм-класса подскочили до 12–13%, произошел резкий спад иностранных инвестиций – 70–80% капитала приходилось на долю отечественных инвесторов, приостанавливались или прекращались девелоперские проекты. Поскольку большинство оставшихся в России иностранных инвесторов сосредоточилось на московском рынке (на их долю приходится около 80% всех сделок, заключающихся сейчас в столице), складывается впечатление, что российские рынки недвижимости танцуют «ленинское танго» – один шаг вперед, два назад (к началу 2000-х). К счастью, с тех пор ситуация значительно изменилась, и в последние два года показатели развития дают основания для оптимизма. Рынок инвестиций стал намного более устойчивым, и особое внимание вновь направлено на ритейл. Объемы инвестиций тоже восстанавливаются – в прошлом году в российские проекты было вложено около $5 млрд. Однако несмотря на то что рынок в целом возвращается к докризисному уровню, продолжается определенное затишье, которое меня несколько беспокоит. Возможно, я стал более пессимистично оценивать ситуацию из-за времени, проведенного в Юго-Восточной Азии.

Жемчужины Востока Более трех лет назад я уехал работать в Азию (в Сингапур, затем в Индию). За это время мне представилась возможность не только, как и предполагалось, «повысить профессионализм» и приобрести «международный опыт», эта поездка дала мне значительно больше.

Офисные и торговые комплексы Сингапура, крошечного города-государства, совершенно потрясли меня. Очард Роуд, известный сингапурский торговый район, оказался организованным на таком высоком уровне, который редко где встречается. По всему острову расположены более 3 000 000 кв.м торговых площадей, из них более 700 000 кв.м – на Очард Роуд. Сингапур, несомненно, является сейчас лидером рынка торговой недвижимости в Юго-Восточной Азии. Абсолютной противоположностью Сингапуру оказался его гигантский сосед на континенте. Индия отличалась от Сингапура практически всем. Это большая, пыльная, нередко плохо обустроенная и бедная страна, полная социальных контрастов и парадоксов. В то же время сложно отрицать неповторимое очарование Индии и ее огромный потенциал – сейчас уже явно наметился новый вектор развития страны. За год, проведенный в Индии, мне удалось основательно изучить большинство главных торговых центров в Мумбаи, Дели, Ченнаи, Бангалоре, Калькутте и Идерабаде. В целом я был приятно удивлен. Некоторые из центров, особенно в Дели и Мумбаи, отлично построены и находятся в профессиональном управлении. Уровень торговых центров в региональных индийских городах был гораздо менее впечатляющим, однако развитие рынка происходило там очень стремительно. Кто мог бы предположить еще десять лет назад, что такие бренды, как Zara или Gap, появятся в провинциальном Бангалоре? Подобная ситуация – это по крайней мере одна из параллелей индийских региональных рынков с российскими. Появятся ли другие?

| Регионы | Мнение

| |

| Фотообъявления

Сегодня Москва-Сити может похвастать офисами прайм-класса площадью более 1 млн кв.м / Today Moscow City may boast prime class offices with total space in excess of 1 million sqm

«Афимолл-сити» – яркий пример комплекса мирового класса / Afimall City is a salient example of a world-class retail complex

Азиатская Россия Уезжать из Азии было довольно сложно. Этот регион совершенно неповторим и находится в постоянной динамике. Возможно, ктото подумает, что спустя несколько лет меня вновь потянуло туда. Однако, на мой взгляд, даже короткое пребывание в Азии – это уникальный опыт и впечатления, которые остаются надолго. Опыт работы в Азии несколько изменил мое восприятие России – теперь я вижу в ней уникальное сочетание противоположных рыночных моделей тех азиатских стран, где я побывал. После возвращения в Москву сложно было не удивляться тем возможностям, которые открылись здесь за это время. Несмотря на то что считается: в России нововведения принимаются с трудом, нельзя не отметить, что уровень государственного управления в ней очень высок. Как и в Сингапуре, российское правительство выявляет перспективные возможности и активно способствует их реализации. Хороший пример – подготовка к зимним Олимпийским играм в Сочи, когда более $12 млрд были вложены в экономику региона. Другие чрезвычайно важные направления, которые активно развиваются в России, – это создание специальных экономических зон, развитие потенциала регионов и повышение привлекательности

«Атриум» – один из первых крупных торговых центров, построенных в столице / Atrium is one of the first large shopping malls built in the Russian capital российского рынка среди иностранных инвесторов. Несмотря на то что прогнозы по БРИК, возможно, слишком идеалистичны (и нередко весьма спорны), сегодня можно с уверенностью говорить о хорошем потенциале рынка недвижимости. Стабильная экономика и активное продвижение в регионы – это те составляющие, которые в самое

ближайшее время смогут обеспечить значительный рост российского рынка. Россия, как и Индия, заставляет эту ситуацию работать на себя и в долгосрочной перспективе сможет стать влиятельным игроком на мировом рынке. В ближайшие несколько лет мы как раз увидим, насколько хорошо Россия подойдет к реализации своего потенциала.

076-79 Opinion_I+к.indd Sec1:77

13.07.2011 15:42:20

O pi n ion:

Венимаин Голубицкий: Перспективы ГЧП в России обширны. Без такого сотрудничества многие рынки, в том числе и рынок недвижимости, развиваться просто не могут и не будут.

стр. 54

Return of the Prodigal Researcher Nearly four years ago, when I left our glorious and vibrant city for Asia Pacific, I was tempted to put pen to paper and record for posterity some of the more savory moments from my time here in Moscow. Now, several years on, I happily do it from memory. By Daniel Demytrie

…jiggity jig Time has that marvelous quality of making the good moments seem much better than they actually were – and the bad moments either become legendary or simply fade away. I was very fortunate to be a property researcher in Moscow from 2003 to 2007.By all accounts, the market changed more significantly in that period than it had since the early 90s. The markets were remarkably dynamic. The stock of modern office space had expanded from a mere 374,000 square meters in 2003 to over 1,282,000 square meters in 2008.The players changed. Once a market that was dominated by domestic developers and investors underwent a complete reversal, with a pre-Crisis breakdown of international capital accounting for almost 70% of investment volumes. The new assets under construction, the ambitious development schemes – everything seemed to be moving in the right direction. For the first time on the Moscow office market, we were looking at ‘Class A product’ that was comparable to Class A product abroad. At that time Moscow City was just getting under way. Now, the Moscow skyline has been changed irrevocably. In spite of a few notable exceptions, whose completion is under question (Russia Tower, Eurasia Tower) the once ancient capital now has the distinct flare of a modern European financial hub. Moscow City boasts more than one million square meters of prime office space and in profile it presents a cityscape with some of the tallest and impressive modern office buildings in the world. Imperia Tower stands nearly 240 meters tall and Capital Towers reaches over 300 meters.This is a long cry from a time (2003) when Class A office assets like Gogolevsky 11 were the only ‘investment deals’ recorded in our database.

Moscow’s speaking Two months ago when I made my ceremonious return, I immediately noticed a difference. Moscow was calmer, more subdued.

It’s one of those things you can’t exactly put your finger on. The city center, once only spotted with the likes of Atrium and Okhotny Ryad, is now adorned by a host of world class shopping complexes –Evropeisky and AFI Malls immediately come to mind as some of the more grand examples with each at approximately 180,000 square meters. But the list goes on – and the landscape looks remarkably different. I know I can’t adequately use words like ‘parvenu’ when talking about a city, but a lot of the evidence points to a Moscow with a ‘finally arrived’ attitude, asking ‘now what?’ As cynical as I may be, part of me finds it very difficult to believe that this urban juggernaut, this empire capital, has cooled down and is prepared to join the ranks of other Eastern European cities as pleasant, stable and predictable. Moscow can’t fit into a mold like that. It never has before. The Crisis obviously had a lot to do with the city’s new (hopefully temporary) aura. Flipping through some of the graphs and tables we had produced during that ‘troubled time’, the harsh reality hit home –prime office yields that reached in excess of 12 or 13%, an investment market with more than 70-80% of the capital originating from domestic sources, failing foreign investor sentiment, and frozen or collapsing development projects. With most of the few remaining investors fixated on opportunities in Moscow (nearly 80% of all transactions occurring in Moscow at this time), one might be tempted to say that Russia’s property markets did the old Lenin Tango – one step forward, two steps back (to the early 2000s). Thankfully, since then things have improved dramatically. Over the last two years or so indicators have started to look very encouraging. The investment market has become a lot stronger and a distinct emphasis is now on retail again. Investment volumes are bouncing back too with nearly 5 billion USD invested last year. Yet, even with the market returning to pre-Crisis levels on most accounts, there’s

a calmness that I find a little unnerving. Maybe my judgment has been clouded by my timeaway in our South East Asia office.

Russia’s regional markets. Were there going to be more?

Asian Russia Perils of the Orient My transfer to Asia Pacific (specifically Singapore and India), more than three years ago, had a much greater effect on me than just the intended ‘broadening skills’ and gaining ‘international perspective’. The office and retail complexes were truly overwhelming in Singapore. The tiny city-state’s well-known retail quarter, Orchard Road, was of a scale and caliber you don’t often see in other parts of the world. The country boasts over 3,000,000 square meters of retail space across the island and over 700,000 square meters of retail space in Orchard Road alone. Singapore clearly stood out from much of the rest of South East Asia as a market leader. In almost perfect contrast to Singapore, was its giant, sub-continental neighbor. In virtually every respect India was different from Singapore. Its big, dusty, often poorly organized cities are stricken with poverty and inundated with social contrasts and irony. But at the same time, the country has undeniable charm and massive potential. The country’s new trajectory and energy are palpable. In my year-long sojourn in India, I managed to amass a reasonably thoroughknowledge of most of the primary shopping centers in each of Mumbai, Delhi, Chennai, Bangalore, Calcutta and Hyderabad. For the most part I was pleasantly surprised. A number of them, predictably in Delhi and Mumbai, were very well constructed and properly maintained. Services and retail outlets were largely what you would expect from any modern shopping mall anywhere else in the world. Second tier, regional cities were admittedly less impressive, but market penetration seemed to be moving ahead by leaps and bounds. A decade or so ago, who would have expected to see the likes of Zara or the Gap in suburban Bangalore? It seemed that there was at least one parallel with

It was difficult to leave Asia. The region has incredible depth and remains vivacious. Perhaps predictably, one would expect me to get hungry for it again a few years after leaving.But I think the perspective and eye-opening experience one garners from even a brief time out there is enough to last a very long while. And perhaps more importantly, maybe Russia has some of those unique Asian qualities that will enable it to be more than what we expect it to be. Returning to Moscow, one can’t help but wonder what’s in store for the coming years. If my experience in Asia changed my perspective on Russia, I think it might be summarized in viewing Russia as a unique combination of the two contrasting Asian markets I visited. Russia, despite its antiquated reputation, is remarkably well governed. Much like Singapore, Russian administration recognizes salient opportunities ahead of time and actively participates in fostering their success. Sochi and the Winter Olympic Games are a good example of this, with more than 12 billion USD being injected into the regional economy. Special economic zones, the development potential of the regions and the upswing in sentiment amongst foreign investors are all relevant and valuable areas that are being closely managed. As lofty (and frequently erroneous) as the BRIC model may be, there is a solid ground on which to assess property market opportunities. Russia’s combination of strong economic fundamentals and deep regional market penetration are the potent forces needed to see significant growth in the immediate future. Russia, like India (and for that matter China) has this working in its favor and will make for a powerful global competitor in the long term. What we’ll see over the next few years is just how well Russia sets itself up to realize its future potential.

076-79 Opinion_I+к.indd Sec1:78

13.07.2011 15:42:20

| Мнение / Opinion | Объекты/Listings

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

Метраж кв. м / sqm Расположение / Location

Описание / Description

Цена (руб./кв. м) Price (RUR/sqm)

Информация об агентстве Agencies Info

Телефон Phone number

ОФИСЫ / OFFICES САО От 150

Международное шоссе, 28 Б Mezhdunarodnoe highway, 28 B

Бизнес-парк Skypoint – офисные помещения с базовой отделкой Business park Skypoint – office premises with basic fit-out

Аренда - 12 000 Lease - 12 000

Собственник

(495) 227-227-5 Макарова Наталья Makarova Natalia

СВАО Зубарев пер.,15, корп.1 Деловой Центр «Чайка плаза» – офисные помещения в аренду. Ставка с эксплуатационными расходами и НДС. Прямая аренда от собственника От 80 до 500 Zubarev side-street, 15, bldg.1 Business Center “Chaika plaza” – office premises for lease. Business costs and VAT rate. Direct lease from the leaser

Аренда Lease

Собственник

(495) 777-37-37, доб. 3018

ЦАО 1614.2

2-ой Крутицкий пер. 18 Особняк, 3-х эт., 3 отд. входа, огороженная тер., парковка на 7 м/м, в собственности, не памятник архитектуры 2-nd Krutitskiy side-street, 18 3-storeyed mansion, 3 separate entrances, fenced site, parking lot for 7 car places, ownership, not a landmark

Продажа - $ 7 млн. Sale - $ 7 млн.

Собственник

8 (901) 517-69-54 Дмитрий Dmitry

ЦАО 120 - 900

Ул. Сретенка, 12 Sretenka st., 12

Деловой Центр - офисные помещения в аренду. Ставка с эксплуатационными расходами и НДС. Прямая аренда от собственника Business Center - office premises for lease. Rate of running charges and VAT. Direct lease by owner.

Аренда Lease

Собственник

777-37-01 доб.5200

ЦАО 70 - 7000

Шарикоподшипниковская д.1 Sharikopodshipnikovskaya st., 1

Бизнес-центр класса «А», десять этажей, современные инженерные системы, подземный паркинг BC of A class, 10-storeyed, up-to-date engineering systems, underground parking lot

Аренда - от 10 000 Lease - from 10 000

(495) 787-42-97

ЦАО 425 и 1080

М. Полянка m. Polyanka

2 ОСЗ на Полянке. готовы к въезду. сданы в краткоср. аренду, все коммуникации. Продажа от собственника 2 detached buildings on Polyanka. Ready to move in. short-term lease, all utilities. For sale by owner

Продажа от 165 тыс. Sale from 165 thsd.

8(495)775-74-75

ЦАО 5584

М. Маяковская m. Mayakovskaya

ЦАО, 2-я Тверская-Ямская, д.8,10. 2 ОСЗ. Возможна продажа по-отдельности Central administrative district, 2-nd Tverskaya-Yamskaya, 8, 10. Two detached buildings. Potential sale on separate basis

Продажа - 990 млн.($33 млн.) Sale - 990 mln. ($33 mln.)

8(495)775-74-75

ЦАО 80

Б. Ордынка ул., 40, стр. 4 B. Ordynka st., 40, bldg. 4

Конференц-зал в деловом компл. «Легион-1», на 73 чел. Возможность успешно провести конференцию, собрание акционеров, презентацию Аренда - 100 евро / час Conference hall in business complex “Legion-1”, fits 73 people. Possibility for successful conferences, shareholders’ meetings, presentations Lease - 100 euro / hour

Размещение объявлений в рубрике Объекты/Listings Тел.: +7 (495) 926-73-40 Татьяна Черненко E-mail: t.chernenko@impressmedia.ru

от 9000 / год from 9000 / year

Управляющая компания Легион

(495) 411-77-55 www.legion-development.com

ЮАО Район Донской От 20 до 1300 Donskoy area

БЦ «Серпуховской Двор» в аренду офисы В+, склады (Шаболовская, Тульская, Ленинский пр-т, ВДНХ) www.serpdv.ru BC “Serpukhovskoi Dvor”, offices of B+ class for lease, warehouses (Shabolovskaya, Tulskaya, Leninskiy prospekt, VDNKh) www.serpdv.ru

(495) 232-21-80, (495) 234-08-75

МО 30 - 100

Видное, Реутов, Мытищи Vidnoe, Reutov, Mytishi

Сеть ТЦ «Курс»: арендаторы: «Перекресток», «Л’Этуаль», «МУЛЬТИ», «Кораблик», «БельПостель», «Аптека 36,6», “Пронто”, «Связной», “Евросеть” Аренда договорная Chain of TC “Kurs”: leasers: “Perekryostok”, “L’etoile”, “MULTI”, “Korablik”, “BelPostel”, “Apteka 36,6”, “Pronto”, “Svyaznoy”, “Evroset” Lease negotiable

МО 5 - 20 000

5 км по Дмитровскому шоссе Пауэр Центр Nord: S = 150 000 кв.м., прод. гип., гип. DIY, спорт. гип, гип. мебели. Срок строит-ва – 2012-2013 гг. 5th km of Dmitrovskoe highway Power Center Nord: S = 150 000 sq.m., grocery, DIY, sport hypermarket, furniture hypermarket. Delivery - 2012 -2013

Аренда договорная Lease negotiable

8-916-347-12-42 (495) 597-04-47 www.stroy-plast.com

МО 5 - 370

Видное, Реутов, Одинцово Сеть ТЦ «Курс»: арендаторы: «Перекресток», «Л’Этуаль», «Кораблик», «БельПостель», «Очкарик», «МУЛЬТИ», «Аптека 36,6», “Пронто”, «Связной», “Евросеть” Vidnoe, Reutov, Odintsovo Chain of TC “Kurs”: leasers: “Perekryostok”, “L’etoile”, “Korablik”, “BelPostel”, “Ochkarik”, “MULTI”, “Apteka 36,6”, “Pronto”, “Svyaznoy”, “Evroset”

Аренда договорная Lease negotiable

(495) 720-98-08, 8-916-347-12-42 (495) 597-04-47 www.stroy-plast.com

ТОРГОВЫЕ ПЛОЩАДИ / RETAIL SPACES

079-82 Listings-166.indd 79

12.07.2011 13:34:55

О б ъ е к т ы / L i s t i ng s:

Метраж кв. м / sqm Расположение / Location

Описание / Description ТЦ «Курс». 7500 кв.м, супермаркет, маг. элект., аптека, банк, торг. гал, рестораны и др. Открытие 2013 г. TC “Kurs”. 7500 sq.m., supermarket, electronics store, drug store, bank, retail gallery, restaurants etc. Open in 2013

Цена (руб./кв. м) Price (RUR/sqm)

МО 10 - 2000

Г. Мытищи, ул. Станционная Mytishi, Stantsionnaya st.

ЮАО 9,38 га

Внешняя ст. 27й км МКАД Под строительство многофункционального торгово–офисного центра, ком-ции по границе участка. Собственность. Продажа 962 500 руб./сотка Outband side of MKAD - 27th km Could be used for the construction of MROC, commerce according to the borders. Ownership Sale 962 500 rubles per 100 meters

Информация об агентстве Agencies Info

Аренда договорная Lease negotiable

Телефон Phone number (495) 720-98-08, 8-916-347-12-42 (495) 597-04-47 www.stroy-plast.com

ЗЕМЛЯ / LAND Собственник

(495) 508-78-93, Екатерина, Сергей 8-916-810-76-58, Ekaterina, Sergey

079-82 Listings-166.indd 80

12.07.2011 13:34:55

| Мнение / Opinion | Объекты/Listings

# 14 (16 6) / 16 – 31. 0 7.11

Метраж кв. м / sqm Расположение / Location

Цена (руб./кв. м) Price (RUR/sqm)

Описание / Description

Информация об агентстве Agencies Info

Телефон Phone number

РЕГИОНЫ / REGIONS 120 496

Г. Екатеринбург, ул. Малышева Деловой Центр «Антей» объединяет несколько зон: офисная часть, гостиница, выставочная зона, паркинг Ekaterinburg, Malysheva st. BC “Antey” unites several areas: office section, hotel, exhibition area, parking lot

Аренда по запросу Lease on demand

(343) 379-58-54, отдел аренды (343)379-58-55

34 500

Г. Екатеринбург, ул. Малышева 53 ТЦ «Антей» объединяет галерею бутиков, где представлены известные европейские марки Ekaterinburg, Malysheva st., 53 TC “Antey”, unites the walkway of boutiques with famous european brands in them

Аренда по запросу Lease on demand

(343) 379-58-54, отдел аренды (343)379-58-55

25 000

Г. Екатеринбург, ул.Красноармейская 10 Бизнес Центр «Антей». Современный деловой комплекс, удовлетворяющий всем потребностям рынка Ekaterinburg, Krasnoarmeiskaya, 10 BC “Antey”. Up-to-date business complex, meets all the market requirements

Аренда по запросу Lease on demand

(343) 379-58-54, отдел аренды (343)379-58-55

АРЕНДА / ПРОДАЖА

ПРОДАЖА / АРЕНДА

Особняк в центре (2-й Самотечный пер., д. 3, стр. 1); 3 минуты от ст. м. Достоевская. 473,5 кв.м.; 2 этажа + полноценный цоколь; Кабинетная планировка. 2 отдельных входа. Вентиляция, кондиционирование, телефония. Собственник Тел. 8 (909) 993-51-98

Подписка на журнал «Коммерческая недвижимость» Пожалуйста, заполните все поля печатными буквами

Фамилия И. О. ________________________________________________________________ Компания ____________________________________________________________________ Если Вы хотите получать журнал в офис, не забудьте написать название компании

Индекс ______________________________

Город ___________________________

Ул. __________________________________________________________________________ Дом ____________________ корпус ___________ кв. __________________ Телефон ____________________________ e-mail___________________________________ Сумма платежа _______________ руб. ______ коп. « ____ » _________ 201 г. Кассир

ООО «Импресс Медиа, Маркетинг» ИНН 7728567165 № 407 0281 01 000 000 02538 в ООО КБ «ПЛАТИНА» г.Москва БИК 044585931 Кор. счет № 301 0181 04 000 000 00931

Подписка на журнал «Коммерческая недвижимость» Пожалуйста, заполните все поля печатными буквами

Квитанция Кассир

Индекс ______________________________ Город ___________________________ Ул. __________________________________________________________________________ Дом ____________________ корпус ___________ кв. __________________ Телефон ____________________________ e-mail___________________________________ Сумма платежа _______________ руб. ______ коп. « ____ » _________ 201 г. Плательщик (подпись) _____________________

(цены включают ндс)

Плательщик (подпись) _____________________

Просьба не использовать предыдущие квитанции для оплаты

Заполните, пожалуйста, бланк платежной квитанции. Оплатите в любом отделении Сбербанка РФ. Копию оплаченной квитанции просим выслать в нашу редакцию по факсу (495) 926-45-75 Адрес: 115191, г. Москва, 4-й Рощинский пр-д, д. 20, стр. 5 e-mail: subscription@impressmedia.ru

Извещение

Стоимость подписки: 6 мес. 12 мес. Москва 2530 руб. 4700 руб. Регионы 2900 руб. 5400 руб.

Горячая линия подписки (495)926-45-75

Сергей

079-82 Listings-166.indd 81

12.07.2011 13:34:55

О б ъ е к т ы / L i s t i ng s:

079-82 Listings-166.indd 82

12.07.2011 13:34:56