Analyse af og indsigt i det kommercielle ejendomsmarked
arkedsrapport Q1 + Q2
M
2023
Transaktionsvolumen reduceret med 71%
Sammenholdes aktiviteten med samme periode sidste år, er volumen for H1 opgjort til 14,7 mia. svarende til en tilbagegang på 38,2 mia. Samtidig er antallet af handler faldet fra 2.386 til 1.134 – dvs. mere end en halvering. Den kraftige tilbagegang i aktiviteten skal dog ses i lyset af en meget høj aktivitet i H1 2022 forud for afmatningen som følge af de stigende renter, inflation og medfølgende usikkerhed.
Færre udenlandske købere
Ikke siden årene efter finanskrisen har vi oplevet så lav aktivitet målt på transaktionsvolumen. Historisk har de udenlandske investorer stået for 40-50% af den samlede volumen, men for årets første halvår er det kun 14% som er havnet på udenlandske hænder.
Der tegner sig et billede af, at køber og sælger fortsat er uenige om ejendomsværdierne og mange købere er stadig tilbageholdende. Den lave aktivitet og mangel på sammenlignelige handler er selvforstærkende og umiddelbart er der ikke tegn på øget aktivitet.
Fortsat appetit på industrisegmentet
Ser vi isoleret set på industrisegmentet udgjorde det for årets første halvår 21% af den samlede volumen mod 15% sidste år.
De udenlandske investorer har investeret 33% af deres kapital i industri-ejendomme og ser derfor fortsat potentiale i segmentet.
Omvendt har de udenlandske investorer stort set ikke investeret i kontorsegmentet i 2023. Det er i tråd med tendenserne i udlandet, hvor investorerne generelt er meget skeptiske i forhold til kontorbehovet set i lyset af øget hjemmearbejde.
De udenlandske kapitalfonde har fortsat et stor placeringsbehov, og sælgerne er så småt begyndt at bløde op i forhold til deres prisforventninger.
Udenlandske Danske86% KØBERNE SÆLGERNE Udenlandske Danske86% MIA. KR. VOLUMEN Q1+Q2 2023 14,7 Selskabshandler 46% T inglyste handler54%
Investorernes oprindelse og handelsform I første halvår 2023 2 ReData · Markedsrapport Q1+Q2 2023
Volumen og investorer
TRANSAKTIONS-
MIDTJYLLAND Antal handler 264 Gns. pris pr. handel 12.500.000 3,3 -72%* VOLUMEN MIA. KR. 53% 8% 5% 8% 26% FYN Antal handler 118 Gns. pris pr. handel 6.900.000 0,8 -42%* VOLUMEN MIA. KR. 60% 7% 9% 8% 16% ØVRIGE SJÆLLAND & ØER Antal handler 262 Gns. pris pr. handel 9.650.000 2,5 -73%* VOLUMEN MIA. KR. 47% 18% 6% 18% 11% KØBENHAVN OG OMEGN Antal handler 124 Gns. pris pr. handel 43.150.000 5,3 -77%* VOLUMEN MIA. KR. 37% 8% 32% 17% 7% Q1+Q2 2023
VOLUMEN -71%* TOTALT MIA. KR. 14,7 Antal handler 1.134 Gns. pris pr. handel 12.950.000 43% 16% 11% 21% 9% 0,7 -70%* VOLUMEN MIA. KR. NORDJYLLAND Antal handler 151 Gns. pris pr. handel 4.910.000 31% 11% 34% 10% 14% SØNDERJYLLAND Antal handler 215 Gns. pris pr. handel 9.150.000 2,0 -59%* VOLUMEN MIA. KR. 5% 34% 10% 18% 33% BOLIG KONTOR RETAIL INDUSTRI ANDET * Ændring sammenlignet med Q1+Q2 2022 3
Transaktionstørken fortsætter … lidt endnu
Med et fald på mere end to tredjedel i transaktionsvolumen, er det første halvår af 2023 ikke noget at glæde sig over. Der tegner sig en kedelig tendens, hvor investorerne hiver i håndbremsen og afventer med at
placere deres kapital i danske ejendomme. Nedgangen er sket på tværs af alle segmenter og områder. Fortsætter tendensen kan volumen for 2023 blive den lavest registeret det seneste årti.
Fordeling
0 10 20 30 40 50 14 10 11 4 14 38 19 29 33 45 21 31 19 23 TRANSAKTIONSVOLUMEN (MIA. KR.) 2020 2021 2022 2023 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q2 Q1
Transaktionsvolumen i Danmark
i prisintervaller Opgjort for januar til juni i perioden 2021-2023 Prisinterval (mio.) Antal transaktioner Volumen (mio.) 2021 2022 2023 2021 2022 2023 0 - 20 1.065 1.872 886 6.618 8.443 3.343 20 - 50 184 160 54 5.699 4.867 1.732 50 - 100 75 69 27 5.180 4.869 2.007 100 - 200 44 27 18 5.993 3.818 2.615 200 - 300 17 14 5 4.154 3.565 1.217 300 - 400 11 8 1 3.907 2.710 312 400 - 500 5 5 1 2.199 2.111 425 500 - 1.000 16 9 2 11.314 6.424 1.560 > 1.000 2 6 1 2.600 14.284 1.500 I alt 1.419 2.170 995 47.663 51.092 14.710 * På danmarkskortet kan en portefølje være registreret i flere regioner samtidigt. Dermed kan én transaktion være registreret på flere regioner. Det betyder, at det samlede antal handler på landsplan ikke vil være lig med summen af handler i de enkelte regioner, da nogle handler kan overlappe. 4 ReData · Markedsrapport Q1+Q2 2023
Volumen på segment-niveau Opgjort for januar til juni i perioden 2020-2023
Volumen på område-niveau Opgjort for januar til juni i perioden 2020-2023
0 5 10 15 20 25 Kilde: ReData Danske Udenlandske 2023 2021 2020 Industri Kontor Bolig Retail Øvrige MIA. KR. 79% 86% 80% 81% 56% 60% 43% 44% 40% 57% 83% 41% 67% 59% 33% 81% 19% 99% 84% 38% 62% 78% 73% 54% 45% 55% 27% 46% 93% 41% 2022 2023 2021 2020 2022 2023 2021 2020 2022 2023 2021 2020 2022 2023 2021 2020 2022 0 5 10 15 20 Kilde: ReData Danske Udenlandske København Sjælland & Øer Storkøbenhavn Jylland Fyn MIA. KR. 92% 76% 24% 96% 85% 47% 56% 56% 53% 44% 44% 91% 25% 39% 75% 61% 52% 48% 34% 66% 90% 53% 47% 75% 25% 41% 69% 50% 24% 76% 59% 95% 26% 74% 2023 2021 2020 2022 2023 2021 2020 2022 2023 2021 2020 2022 2023 2021 2020 2022 2023 2021 2020 2022
5
Stigende afslag siden 2021
Det gennemsnitlige afslag er næsten fordoblet siden 2021 og udgør således 15% for 2023 ÅTD sammenholdt med 8,2% i 2021. Boligejendomme er fortsat det segment som oplever de mindste prisafslag i forhold til retail, kontor og industri.
Fordelt på områder ydes der mindst afslag i København med 9,7% i gennemsnit mod 13,2% for det øvrige Sjælland og øerne i perioden fra 2021 til 2023 ÅTD.
Periode Handler Gns. pris Volumen Vægtet afslag 2021 434 11.930.000 5.178.800.000 -8,2% Q1 34 17.680.000 601.100.000 -7,2% Q2 116 17.300.000 2.006.900.000 -6,3% Q3 122 8.350.000 1.018.300.000 -8,7% Q4 162 9.580.000 1.552.500.000 -10,5% 2022 660 9.180.000 6.055.700.000 -12,2% Q1 153 10.900.000 1.667.000.000 -11,3% Q2 194 9.600.000 1.862.600.000 -10,5% Q3 139 8.840.000 1.228.400.000 -12,6% Q4 174 7.460.000 1.297.700.000 -15,2% 2023 240 7.000.000 1.680.900.000 -15,0% Q1 156 6.850.000 1.068.900.000 -15,2% Q2 84 7.290.000 612.000.000 -14,7% Hovedtotal 1.334 9.680.000 12.915.400.000 -11,0% Segment Handler Gns. pris Volumen Vægtet afslag Bolig 675 8.690.000 5.863.500.000 -8,5% Retail 219 8.240.000 1.805.600.000 -12,2% Kontor 213 9.670.000 2.058.800.000 -11,3% Industri 185 15.850.000 2.931.800.000 -12,9% Øvrig 42 6.090.000 255.700.000 -29,4% Hovedtotal 1.334 9.680.000 12.915.400.000 -11,0% Område Handler Gns. pris Volumen Vægtet afslag Jylland 740 8.120.000 6.011.100.000 -10,7% Sjælland/Øer 331 7.810.000 2.586.400.000 -13,2% København 143 24.570.000 3.513.600.000 -9,7% Fyn 120 6.700.000 804.300.000 -12,2% Hovedtotal 1.334 9.680.000 12.915.400.000 -11,0%
6 ReData · Markedsrapport Q1+Q2 2023
7
ReData indsamler og validerer data, og det er blevet til en platform af omfattende viden og indsigt om det danske transaktionsmarked, som vores brugere har adgang til. Vores målsætning er at gøre ejendomsdata tilgængelig for alle aktører på det professionelle ejendomsmarked, så beslutninger kan træffes på oplyste og velunderbyggede grundlag.
ReData udspringer af erhvervsmæglere fra RED, som har indgående og omfattende kendskab til det danske ejendomsmarked. Denne erfaring bruges til kvalitetssikring af ejendomshandler, hvilket betyder, at den viden der tilgås på ReData lever op til de samme standarder, som data og sammenligningshandler leveret af en traditionel erhvervsmægler.
ReData A/S
Amaliegade 3, 5. sal 1256 København K
Telefon +45 23 28 98 83
E-mail redata@redata.dk Website www.redata.dk
