Markedsrapport
Analyse af og indsigt i det kommercielle ejendomsmarked
Transaktionsvolumen for 2024 er ved årsafslutningen opmålt til 52 mia. kr., hvilket er en fremgang på 23% sammenlignet med volumen på 42,4 mia. kr. ved årsafslutningen i 2023.”
Positiv udvikling i investeringsaktiviteten
Det kommercielle ejendomsmarked har kurs mod lysere tider, hvor især investeringsaktiviteten i andet halvår af 2024 har medført, at transaktionsvolumen klart overgår niveauet fra 2023. Transaktionsvolumen for 2024 er ved årsafslutningen opmålt til 52 mia. kr., hvilket er en fremgang på 23% sammenlignet med volumen på 42,4 mia. kr. ved årsafslutningen i 2023. Der har ligeledes været en svag fremgang at spore i antallet af handler, hvor der i 2024 er registreret 3.029 transaktioner, hvilket er en stigning på 4% sammenlignet med niveauet på 2.924 transaktioner i 2023.
Investeringsaktiviteten indikerer således, at ejendomsmarkedet ramte bunden i 2023, mens der dog stadig er et godt stykke op til rekordniveauet fra 2021. Med undtagelse af Fyn og Sjælland/Øer, har samtlige landsdele oplevet tocifret procentuel vækst i transaktionsvolumen sammenlignet med forrige år. Fremgangen i de jyske landsdele tildeles især industrisegmentet, hvor flere store transaktioner i Trekantområdet har resulteret i, at industrisegmentet har udgjort 40-50% af den samlede volumen i Midt- og Sønderjylland.
Industrisegmentet er årets højdespringer
Netop industrisegmentet har været den helt store højdespringer i 2024, hvor volumen for segmentet ved årets afslutning er opmålt til 13,2 mia. kr., hvilket er hele 49% højere sammenlignet med 2023. Væksten har medført, at industrisegmentet udgør 25% af den samlede volumen for året, og dermed klart har etableret sig som årets næststørste segment. Efterhånden som flere ejendomshandler fra 2024 vil blive registreret på bagkant, vil volumen for industrisegmentet højst sandsynligt overstige rekorden fra 2021 på 15,9 mia. kr., hvormed 2024 potentielt kan blive året med den højeste industrivolumen nogensinde.
Boligsegmentet udgør dog fortsat det største segment på det kommercielle ejendomsmarked med en andel på 39% af den samlede transaktionsvolumen, svarende til 20,3 mia. kr. Volumen for boligsegmentet er således 22% højere i 2024 sammenlignet med 2023, men niveauet er fortsat lavt sammenlignet med tidligere år, hvor vi skal helt tilbage til 2015, før boligvolumen var lavere end i 2023 og 2024.
Det eneste segment som ikke har oplevet fremgang i forhold til forrige år er kontorsegmentet, som tilmed har haft en nedgang i transaktionsvolumen på 4% sammenlignet med 2023. Volumen for kontorsegmentet endte i 2024 på 7,9 mia. kr., hvilket markerer det laveste niveau for segmentet siden 2013.
Fremgang i udenlandsk kapital
De udenlandske investorer stod for 31% af transaktionsvolumen på købersiden i 2024, og har dermed genfundet en del af appetitten for det danske ejendomsmarked sammenlignet med 2023, hvor den udenlandske investorandel alene udgjorde 26% af den samlede volumen. Niveauet for 2024 er dog stadigt lavt i forhold til perioden 2016-2022, hvor den udenlandske investorandel konsekvent har ligget i niveauet 40-50%.
I 2024 har de udenlandske investorer kastet deres blik på industrisegmentet, som suverænt udgør det største segment med 47% af den samlede udenlandske investerede kapital. Investeringsaktiviteten har været anført af Blackstone og Catena, hvor sidstnævnte bl.a. stod bag købet af DSV’s logistikcenter i Horsens for 3,3 mia. kr., som udgør den største transaktion for en enkeltstående ejendom nogensinde på dansk jord.
Transaktionsvolumen
Volumen og investorer 2024
Nordjylland
Midtjylland
Sønderjylland
Antal
4,6
Store transaktioner driver volumen
Fremgangen i transaktionsvolumen for 2024 skyldes primært en stigning i antallet af store handler, hvor antallet af transaktioner over 100 mio. kr. er steget fra 56 i 2023 til 88 i 2024, hvilket har øget transaktionsvolumen for disse handler fra 22,3 mia. kr. i 2023 til 32,9 mia. kr. i 2024. Til sammenligning forblev transaktionsvolumen for handler under 100 mio. kr. stort set uændret på ca. 19,5 mia. kr. i begge år.
Det er således de større transaktioner, der har været drivkraften bag stigningen i transaktionsvolumen i 2024, hvilket indikerer, at de større investorer har vist en forøget investeringslyst i det forgangne år. Der er dog stadig et stykke op til niveauet fra 2022, hvor der blev foretaget 113 handler på mere end 100 mio. kr. til en samlet volumen på 57,3 mia. kr.
Transaktionsvolumen i Danmark
Fordeling i prisintervaller 2022-2024
* Volumen samt antallet af transaktioner i ovenstående tabel er opmålt ved de pågældende årsafslutninger.
Klik på linket
Volumen på segment-niveau 2021-2024 Volumen på område-niveau 2021-2024
Marginal stigning i afslagsraterne
Gennem 2024 har udsigten været, at afslagsraterne så ud til at have ramt bunden i 2023. Afslagsdataene for årets fjerde kvartal medfører dog, at 2024 som helhed får en marginal stigning i afslagsniveau til 17,8% sammenlignet med 17,2% i 2023. Afslagsraterne er således stadig på et højt niveau i forhold til 2022, og indikerer at der stadig er lidt afstand mellem køber og sælger.
Investorernes foretrukne aktivklasser afspejles også tydeligt i afslagsraterne, hvor boligsegment som vanligt er det segment, der oplever de laveste afslag. Det gennemsnitlige afslagsniveau for boligejendomme udgjorde 15,1% i 2024, mens kontor- og retailsegmentet indtager bundplaceringerne med gennemsnitlige afslag på hhv. 20,1% og 21,0%.
Afslagsdataene for årets fjerde kvartal medfører dog, at 2024 som helhed får en marginal stigning i afslagsniveau til 17,8% sammenlignet med 17,2% i 2023.”
ReData indsamler og validerer data, og det er blevet til en platform af omfattende viden og indsigt om det danske transaktionsmarked, som vores brugere har adgang til. Vores målsætning er at gøre ejendomsdata tilgængelig for alle aktører på det professionelle ejendomsmarked, så beslutninger kan træffes på oplyste og velunderbyggede grundlag.
ReData udspringer af erhvervsmæglere fra RED, som har indgående og omfattende kendskab til det danske ejendomsmarked. Denne erfaring bruges til kvalitetssikring af ejendomshandler, hvilket betyder, at den viden der tilgås på ReData lever op til de samme standarder, som data og sammenligningshandler leveret af en traditionel erhvervsmægler.
ReData A/S
Amaliegade 3, 5. sal 1256 København K
Telefon +45 81 88 44 42
E-mail redata@redata.dk Website www.redata.dk