tasas de interés, el shipping y el sector portuario a nivel global

Qué balance se puede hacer de lo que va del 2023? ¿Cómo afecta la inflación y la suba de las tasas de interés? ¿Qué pasó este último mes en el sector portuario naviero a nivel global?. Estas y otras cuestiones son las que analiza Juan Duarte -en la foto-, CEO de Duaga, consultora especializada en el sector portuario y logístico en su webinar “Fijando el rumbo”, que realiza todos los meses por streaming. Duarte explica que los primeros meses de 2023, han ofrecido un panorama económico muy interesante a nivel global, que vale la pena analizar a detalle. “A medida que los mercados emergentes se preparan para un crecimiento medio del 4,3%, la economía global parece estar en un camino ascendente con respecto a las últimas perspectivas de principio de año, navegando aún en medio de la recesión de varias economías, y la desaceleración económica en múltiples regiones como Latinoamérica. Sin embargo, estos rayos de esperanza no oscurecen la realidad de la inflación y las tasas de interés crecientes”, mencionó. Señaló que, a pesar de la previsión optimista de crecimiento, la inflación sigue siendo una preocupación generalizada, con un 5,6% global en el horizonte. Esto es un aumento respecto al 5,0% previsto en noviembre de 2022 y por ello, es crucial mantener un ojo en el panorama económico. Agregó que, sin embargo, hay una luz al final del túnel, ya que se espera que la inflación disminuya en los mercados emergentes a final de 2023, a pesar de la persistencia del aumento en los alimentos y la energía.

“Si bien la inflación mundial va a disminuir, no lo va a hacer tan aceleradamente como se esperaba, se pensaba que iba a bajar mucho más en 2023, pero pasó del 8,7 en 2022 al 7% este año a nivel mundial y se espera que alcance el 4,3% en el 2024, acorde a lo que pronostica el Fondo Monetario Internacional”, dijo. ¿Y cómo repercute en América Latina?. Duarte lamentó que las empresas latinoamericanas empiezan a sentir el poco margen de maniobra para repercutir en precios, lo que genera el alza de los insumos. “La inflación impacta de forma más acelerada a los insumos de esas empresas que no pueden transmitir este efecto al consumidor final. Estos efectos están también reduciendo el margen de maniobra fiscal para muchos gobiernos”, señaló. Agregó que los países de América Latina sufren el mayor endurecimiento de las condiciones de financiación de la historia reciente y esto se debe a su gran lucha contra la inflación.

“Las tasas de intervención bancaria están llegando a lugares sin precedentes. En los últimos 20 años no habían estado con un endurecimiento tan prolongado, afectando el mercado crediticio”, sentenció.

En cuanto a la política monetaria, agregó que es poco probable que los bancos centrales realicen más que una pausa en las subidas de tipos de cambio ya que existe una necesidad de proteger los flujos de capital y el valor de la moneda. A su vez, la Reserva Federal de los Estados Unidos - FED - aún tiene que señalar definitivamente el final del endurecimiento de sus tasas de intervención, que anticipa Duarte, aún persistirán un par de períodos más. “Esto nos lleva a la conclusión de que las tasas de interés de los bancos centrales seguirán altas y no bajarán hasta 2024”, dijo.

Sumado a ello, días pasados se conoció la noticia del techo de la deuda de los Estados Unidos. “No se va a incrementar el techo de la deuda, sino que se suspendió hasta después de las elecciones presidenciales de noviembre del 2024. Este acuerdo de la suspensión del techo del la deuda, trae ahora una nueva estabilidad al mercado financiero internacional”, explicó Duarte. Agregó que si bien en el último tiempo hay un crecimiento del sector servicios y, la actividad financiera en general se ha estabilizado después de una marcada recesión del año pasado, se pueden estar endureciendo en los siguientes meses dado que la inflación subyacente todavía no ha cedido.

Un sector que, si bien no tuvo un repunte como el de los servicios, pero que se fue estabilizando en este último mes, fue la producción manufacturera en las principales economías de G4 durante los últimos dos meses, y, dijo el CEO de Duaga, que esto representa una estabilización también en las cadenas de suministro, pero sin embargo preocupa cómo han caído precipitosamente los nuevos pedidos y el crecimiento y construcción de stocks de seguridad. En contraste, agrega que los bienes de consumo, si bien aumentaron modestamente desde abril, se mantuvieron constantes.

“En el último mes, la producción manufacturera ha mejorado y esto se ha dado gracias a que la cadena de suministro se ha liberalizado y suavizado y los cuellos de botella han empezado a ceder. Sin embargo, preocupa bastante que cae aceleradamente los stocks de seguridad en el mundo. Esto nos hace mucho más dependientes y mucho más vulnerables a nuevos cuellos de botella en la cadena logística”, dijo. Respecto a las proyecciones de crecimiento, explica que se redujeron del 4,6% al 3% en 2023 en promedio.

Industria portuaria

Duarte mencionó que, en medio de esta incertidumbre, el sector portuario ha experimentado altibajos ya que el índice global de rendimiento portuario de contenedores ha aumentado un 1,2% intermensual, aunque es un 3,2 % más bajo que en 2022. “A pesar de los aumentos en el manejo de contenedores en China, no fueron suficientes para compensar las fuertes caídas interanuales en el tráfico de contenedores en América del Norte, Oceanía y Europa”, añadió. Por otro lado, mencionó que, entre los destacados de esta industria, se encuentra el anuncio de la Autoridad Portuaria de Nueva York y Nueva Jersey, que ha mejorado y ha manejado 1,8 millones de Teus durante el primer trimestre el 2023, siendo el tercer puerto más activo el país. Además, la Autoridad Portuaria de Arabia Saudita ha informado un aumento del 17,57% en el manejo de los contenedores en el primer trimestre, un rendimiento de más de USD2 millones de Teus. “El Puerto Principal de carga de Suecia, el Estocolmo Norvik, que se había inaugurado originalmente en plena pandemia en 2020, tuvo finalmente su inauguración pública y en el 2023 sabemos que 9 de cada 10 productos que llegan a Suecia por mar, entran por Estocolmo que es la región con mayor consumo de todo el país, posicionando favorablemente esta nueva terminal”, dijo.

Sobre los temas innovadores que pasan en otras parte del mundo, destacó el anunció de Hutchison Port que desplegará tecnología 5G en las terminales de contenedores en Hong Kong, trabajando con 3HK, llevando la delantera y los primeros pilotos, que permite mejorar la captura de la comunicación y el despliegue de información. Además, el gobierno de Biden lanza una nueva iniciativa de USD 4.000 millones para electrificar puertos en Estados Unidos y reducir las emisiones y la Agencia de Protección del Medio Ambiente, busca aportar a ese programa con USD 3000 millones para reducir las emisiones contaminantes de los puertos y USD 1000 millones para reducir las emisiones de los vehículos vinculados a los puertos.

“El puerto de Amberes ha lanzado la red D-Hive drone-in-a-box. Una red de drones para mejorar la seguridad portuaria, monitorear y dar una perspectiva desde el aire que le permita a las autoridades del puerto gestionar, inspeccionar y supervisar de forma más rápida y eficiente no sólo la terminal sino todo el ecosistema que lo rodea”, indicó.

¿Cuál es el balance general en cuanto entornos de rendimiento portuario?. Duarte señaló que después de registrar un sólido aumento del 19,8% en el cuarto trimestre el 2022, el rendimiento del “Container Post Throughput Index de Drewry Port”, se mantuvo moderado hasta el último corte del 30 de mayo del 2023, tan solo con una pérdida del 2,1%.

Si vemos los destacados en Asia, el especialista señaló que el índice de rendimiento de los puertos de contenedores de China aumentó un 11,3% intermensual. Puertos como el de Quigdao, alcanzó niveles récord para el primer trimestre de 2023 con 2.4 millones de Teus. Shanghai y Ningbo también tuvieron un fuerte crecimiento con volúmenes superiores al 10% el primero y un 25% intermensual el segundo.

Del otro lado del mapa, el índice de rendimiento de los puertos de América del Norte, por el contrario, registró una caída de casi el 24% durante el primer trimestre el 2023, “el nivel más bajo desde junio del 2020 cuando estallaba la pandemia”, indicó. Agregó que se observan cifras muy débiles de rendimiento en muchos puertos, fomentados e impulsados por complejas huelgas sindicales, no solamente de trabajadores portuarios, sino de transportistas y que han bloqueado estos flujos de comercio. Los Ángeles ha caído 35% interanual y el puerto de Long Beach el 30% interanual.

“La región de Asia Pacífico y América Latina opera sin ninguna interrupción, especialmente se resalta que las líneas del ECSA y WCSA, han tenido un aumento mes tras mes este año. Las navieras han informado que hay suficientes slots para garantizar las necesidades de todos los clientes y estas rutas van a tener registros muy favorables en el primer semestre de 2023 y una grata sorpresa para el segundo semestre”, dijo. Algunos anuncios a los que también hizo mención Duarte, fue el de Ocean Network Express (ONE), que ha informado una disminución de las ganancias en medio de las condiciones de mercados inciertas y disminución de las tarifas con una caída del 10% de sus ganancias anuales.

“Por su parte, Hapag-Lloyd informó que en el primer trimestre ha transportado niveles bajos y ha tenido ganancias decrecientes. La naviera reportó una EBITDA de USD 2.400 millones y el EBIT disminuyó a USD 1900 millones en comparación con el gran crecimiento y expansión que había traído durante 2022”, explicó.

A diferencia de estos, Duarte informó que AD Port Group tuvo un crecimiento del 73% interanual en el primer trimestre del 2023 lo que fue equivalente a casi USD 500 millones gracias a los cluster marítimos, las zonas francas y los puertos.

“Todavía hay crecimiento y hay nuevos contratos. Un ejemplo, es el del especialista noruego de relevamientos sísmicos en alta mar, PGS, que ganó un nuevo contrato de análisis en 3D en el Mar de Barents. Otro caso es de la italiana de ingeniería y construcción en alta mar, Saipem, que ha conseguido dos nuevos contratos por USD 850 millones”, mencionó. En cuanto a la confiabilidad de la industria naviera, señaló que los datos muestras que son muy buenos a nivel global, tanto de los operadores, de las alianzas navieras y de las rutas comerciales. “Según el último análisis de Sea Intelligence, la confiabilidad de cronograma aumentó un 58,3%, lo que significa un aumento del 3,4% con lo que veíamos el trimestre anterior y también que el retraso promedio para las llegadas de buque mejora 1,7 días cayendo 2,88 días año tras año. Muy positivo”, señaló. Agregó que el retraso promedio para llegada de buques cae 5,23 días, teniendo una mejora de 2,43 con respecto a lo que se veía en el año anterior. En cuanto a las 14 líneas navieras principales, todas registran mejoras internacionales de dos dígitos y algunas hasta 30%.

Para cerrar el balance naviero, explicó que el Drewry World Container Index, alcanza un nivel de USD 1.682 por contenedor de 40 pies estando en un 84% más bajo de los USD 10.377 que había alcanzado en septiembre 2021. “Un 37% más bajo que el promedio de los últimos 10 años, pero aún se mantiene un poco más alto que las cifras que teníamos pre-pandemia en 2019”, cerró.

Como si no tuvieran problemas los exportadores e importadores; se da un paro de gremios de remolcadores que puede afectar el comercio exterior y entre otras cosas, la provisión de combustibles. Esto, luego de quedar en un punto sin retorno las negociaciones con la Cámara de Armadores de Remolcadores, de parte de los sindicatos integrantes de la FESIMAF, Sindicato de Obreros Marítimos Unidos; el Centro de Patrones y Oficiales Fluviales, de Pesca y de Cabotaje Marítimo; el Sindicato Conductores Navales de La República Argentina; el Centro de Jefes y Oficiales Maquinistas Navales y la Asociación Profesional de Capitanes y Baqueanos Fluviales de la Marina Mercante, que – en el marco de su plan de lucha- decidieron parar las actividades en todos los puertos del país de todas las empresas, a excepción de una. Extraño. Será una forma de negociar?.

Algunas fuentes interiorizadas con la cuestión, señalan que la medida llega luego de duras negociaciones de los gremios en reclamo de aumentos que están por encima de la inflación. Estos dicen que los empresarios con su mala fe pretenden condicionar la negociacion.

“Las condiciones salariales de estos trabajadores son muy superiores respecto a muchos otros y año tras año han recibido en forma automática la actualización de sus salarios con el índice de inflación publicado mensualmente y más allá. Con una paritaria 2022 superior al 130% de aumento solo el último año”, señalan fuentes empresarias como ejemplo.

Agregan que de continuar este tipo de ajustes, la situación se volvería todavía más incierta para la continuidad de las empresas.

Repetidamente se señala que como un logro de muchos años, los tripulantes de remolcadores pueden llegar a tener un día de descanso (sin contar las vacaciones) por cada jornada de trabajo, cuando a diferencia de otros colegas vuelven a su casa cada día. Así en muchos casos, los tripulantes de remolcadores trabajan efectivamente menos de seis meses al año. Con estas condiciones se llegó a la negociación, pero, según fuentes que siguen el tema, hubo una bajada de línea empresaria en cuanto a que en la paritaria 2023-2024, se acuerden no sólo los salarios sino diversas condiciones que, según este sector, afectan y distorsionan enormemente el costo salarial general, las cuales son impuestas en forma unilateral por los gremios, como por ejemplo, embarcar tripulantes adicionales a los requeridos por la normativa y cobrar bonificaciones adicionales en maniobras en zonas portuarias y de esta manera desnaturalizar la actividad y aumentar las pérdidas de las empresas.

Lo cierto es que una nueva mala noticia, la paralización de los puertos, en un año que el comercio exterior pasa por una situación grave y no sólo por la sequía. Los cargadores ya no quieren que le traspasen este tipo de costos. Quién paga?