FINANZAS i CPCC Santos Alberto Farfán Peña
PROESAD
Índice UNIDAD I
FUNDAMENTOS DE FINANZAS
13
Sesión N.º 1: Origen de las finanzas.............................................................................. 15 1.1. Definición etimológica..................................................................................... 15 1.2. Definición conceptual...................................................................................... 15 1.3. Origen de las finanzas.................................................................................... 15 1.4. Importancia de las finanzas......................................................................... 17 1.5. El rol de la administración financieras.................................................. 17 1.6. Objetivos de las finanzas............................................................................... 18 1.7. Estrategias financieras.................................................................................. 18 1.8. Objetivos financieros....................................................................................... 19 1.9. Políticas financieras....................................................................................... 20 1.10. Planes financieros............................................................................................ 22 1.11. Proceso de la planeación estratégica financiera............................... 23 1.12. Factores determinantes de la estrategia financiera......................... 25 1.13. Organización de la función de la administración financiera............. 26 1.14. Relación de la administración financiera con otras disciplinas......... 30 Actividades...................................................................................................................... 31 Sesión N.º 2: Administración del capital de trabajo.............................................. 33 2.1. Introducción....................................................................................................... 33 2.2. Definición de capital de trabao................................................................... 34 2.3. Principios de las finanzas aplicados a la administración del capital de trabajo..................................................................................... 38 Actividades...................................................................................................................... 39 Autoevaluación............................................................................................................. 40
UNIDAD II
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO
41
Sesión N.º 3: Administración financiera del efectivo e inversiones temporales..... 43 3.1. Introducción....................................................................................................... 43 3.2. Importancia del efectivo e inversiones temporales............................ 44 3.3. Información del efectivo e inversiones temporales................................. 45 3.4. Estado de ingresos y salidas de efectivo................................................. 45 3.5. Nivel de inversión del efectivo e inversiones temporales................ 48 3.6. Políticas del efectivo e inversiones temporales................................... 48 3.7. Control del efectivo........................................................................................ 50 Actividades...................................................................................................................... 55
Sesión N.º 4: Administración financiera de cuentas por cobrar....................... 57 4.1. Introducción....................................................................................................... 57 4.2. Importancia de las cuentas por cobrar.................................................. 58 4.3. Información de las cuentas por cobrar................................................. 58 4.4. Nivel de inversión en las cuentas por cobrar....................................... 59 4.5. Políticas de crédito........................................................................................... 61 4.6. Condiciones de crédito.................................................................................... 63 4.7. Control de las cuentas y documentos por cobrar............................. 70 4.8. Efectos de la inflación y devaluación en las cuentas por cobrar.... 71 Actividades...................................................................................................................... 72 Sesión N.º 5: Administración financiera de existencias o inventarios............ 73 5.1. Introducción....................................................................................................... 73 5.2. Importancia de los inventarios en el capital de trabajo................. 74 5.3. Necesidad de información del inventario............................................... 76 5.4. Nivel de inversiÓN en los inventarios....................................................... 77 5.5. Políticas de inventarios.................................................................................. 78 5.6. Costo de mantener el inventario................................................................ 81 5.7. Costo por comprar........................................................................................... 82 5.8. Seguridad de inventarios para fluctuaciones....................................... 86 5.9. Pronósticos de inventarios........................................................................... 88 5.10. Método ABC en los inventarios.................................................................... 88 5.11. Programación de la producción................................................................. 90 5.12. Técnicas de análisis de inventarios............................................................ 92 5.13. Financiamiento de los inventarios............................................................. 95 5.14. Riesgos al invertir en inventarios............................................................. 95 5.15. Control de los inventarios........................................................................... 97 Actividades...................................................................................................................... 98 Sesión N.° 6: Administración financiera del inventario justo a tiempo - JIT....... 99 6.1. Introducción....................................................................................................... 99 6.2. Factores intervinientes en el JIT.................................................................. 99 6.3. Sugerencias para el control de inventarios......................................... 100 6.4. Efectos de la inflación y devaluación de los inventarios................ 103 Actividades...................................................................................................................... 104 Autoevaluación............................................................................................................. 105
UNIDAD III
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL PASIVO A CORTO PLAZO
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Sesión N.º 7: Crédito comercial y OTRAS CUENTAS POR PAGAR................................ 109 7.1. Introducción....................................................................................................... 109
7.2. Importancia del crédito comercial............................................................ 109 7.3. Información para la administración del crédito comarciaL.......... 110 7.4. Nivel de FINANCIAMIENTO del crédito comercial..................................... 111 7.5. Políticas de financiamiento del crédito comercial............................. 112 7.6. Otras cuentas por PAGAR............................................................................... 113 7.7. Gastos e impuestos acumulados por pagar............................................ 113 7.8. Control de las cuentas por pagar............................................................. 115 7.9. Efectos de la inflación y devaluación de las cuentas por pagar....... 119 Actividades...................................................................................................................... 120 Sesión Nº 8: Financiamiento a corto plazo................................................................ 121 8.1. Introducción....................................................................................................... 121 8.2. Importancia del financiamiento a corto plazo.................................... 122 8.3. Necesidad de información del financiamiento a corto plazo......... 123 8.4. Nivel de financiamiento a corto plazo..................................................... 124 8.5. Políticas de financiamiento a corto plazo............................................. 124 8.6. Banca comercial o múltiple y ORGANIZACIONES auxiliares de crédito... 126 8.7. Control de LOS FINANCIAMIENTOS a corto plazo..................................... 130 8.8. Efecto de la inflación y devaluación sobre los financiamiento a corto plazo...................................................................................................... 131 Actividades...................................................................................................................... 132 Autoevaluación............................................................................................................. 133
BIBLIOGRAFÍA................................................................................................ 135