CBRE RESEARCH
TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN HÀ NỘI
TÁI KHỞI ĐỘNG CON ĐƯỜNG PHỤC HỒI KHÔNG BẰNG PHẲNG VIỆT
NAM
TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG BĐS CHÂU Á THÁI BÌNH DƯƠNG 2021| VIỆT NAM
NỘI DUNG 1. VĂN PHÒNG HÀ NỘI
TÁI KHỞI ĐỘNG
2. BÁN LẺ HÀ NỘI
CON ĐƯỜNG PHỤC HỒI
3. BĐS KHU CÔNG NGHIỆP VIỆT NAM
KHÔNG BẰNG PHẲNG
4. NHÀ Ở HÀ NỘI
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. CBRE NGHIÊN CỨU | © 2021 CBRE, INC.
BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG TIỆN VỌNG THỊ TRƯỜNG 2021 | VIỆT NAM
THỊ TR Ư ỜNG V Ă N P HÒ NG HÀ NỘ I
PHỤC HỒI
4 4
MỘT NĂM NHÌN LẠI Môi trường kinh doanh tại Việt Nam trở lại bình thường
Nền kinh tế bị ảnh hưởng nặng nề, số lượng doanh nghiệp phá sản tăng vọt
Lưu lượng người đến nơi làm việc tính đến ngày 29 tháng 12, 2020
+17%
Tỷ lệ trống của văn phòng cho thuê tăng do dịch COVID-19 và nguồn cung mới 9%
17%
TP. HCM
So sánh với trước dịch COVID-19
30% 20% 10%
Hà Nội
0% -10%
2019
0
-20% -30% 18/2/20
5,000 2019
10,000
15,000
Tỷ lệ lấp đầy
2020 Tỷ lệ trống
9T 2020
29/12/20
Nguồn: Nghiên cứu CBRE, GSO, Google Mobility index. Mức trước dịch COVID-19 là trung bình, cho những ngày tương ứng trong tuần, cho 5 tuần từ ngày 3 tháng 1 – ngày 6 tháng 2, 2020 TTRRI Ể I ỂNN VVỌỌNNGG TTHHỊ Ị TTRRƯƯỜỜNNGG BBẤẤTT ĐĐỘỘNNGG SSẢẢNN CCHHÂÂUU ÁÁ NNĂĂMM 22002211| | VVI Ệ I ỆTT NNAAMM
BBPP. . NNGGHHI Ê I ÊNN CCỨỨUU CCBBRREE || ©© 22002211 CCBBRR E E ,, II N NC C ..
5
TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG HÀ NỘI 2020
HẠNG A NGUỒN CUNG NLA (m2)
GIÁ CHÀO THUÊ*
528.000 m2 NLA
974.000 m2 NLA
21 dự án
71 dự án
US$26,8
USD/m2/tháng
TỶ LỆ TRỐNG (%)
HẠNG B
2,2% theo năm
US$13,8
0,3% theo quý
23,2%
15,7 đpt theo năm -1,1 đpt theo quý
-3,7% theo năm -0,5% theo quý
13,6%
4,3 đpt theo năm
126.000 M2 NGUỒN CUNG MỚI 1 Dự Án Hạng A và 1 Dự Án Hạng B
2,1 đpt theo quý
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam Q4 2020. Ghi chú: Giá chào thuê dụa trên diện tích thực thuê, chưa bao gồm VAT & phí dịch vụ.
TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE | © 2021 CBRE, INC.
6
NGUỒN CUNG MỚI LỚN NHẤT KỂ TỪ NĂM 2014 Văn Phòng Hà Nội, Tổng Nguồn Cung Giai Đoạn 2014 - 2020 1,600
NLA (nghìn m2)
1,400 1,200
1,000 Capital Place Hạng A NLA: 93.000 m2
800 600 400 200
0 2014
2015
2016
2017
Nguồn cung hiện hữu Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam , Q4 2020.
TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
2018
Nguồn cung mới
2019
2020 Century Tower Hạng B NLA: 33.000 m2 BP. NGHIÊN CỨU CBRE | © 2021 CBRE, INC.
7
TỶ LỆ TRỐNG CAO NHẤT KỂ TỪ NĂM 2014
NLA (nghìn m2)
Văn Phòng Hà Nội, Tỷ Lệ Trống 300
35%
250
30% 25%
200
20% 150 15% 100
10%
50
5%
0
0% 2014
2015
2016
Diện tích trống
2017
Hạng A - Tỷ lệ trống
2018
2019
2020
Hạng B - Tỷ lệ trống
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam , Q4 2020.
TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE | © 2021 CBRE, INC.
8
SỰ TĂNG TRƯỞNG GIÁ THUÊ BỊ GIÁN ĐOẠN BỞI DỊCH COVID-19
Văn Phòng Hà Nội, Giá Chào Thuê
Ảnh hưởng của dự án mới
USD/m2/tháng
30 25
HẠNG A
20
2,9% theo năm (không bao gồm ảnh hưởng từ dự án mới)
15 10
HẠNG B
5
3,7% theo năm
0 2014
2015
2016 Grade Hạng AA
2017
2018
2019
2020
Grade B Hạng B
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam , Q4 2020.
TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE | © 2021 CBRE, INC.
9
THU HẸP DIỆN TÍCH TĂNG DO KHÁCH THUÊ CẮT GIẢM CHI PHÍ Các Giao Dịch Cho Thuê Chính Theo Mục Đích, Ghi Nhận Bởi CBRE, 2018 - 2020
Văn Phòng Hà Nội, Tỷ Lệ Hấp Thụ
100%
160
90%
140
NLA (nghìn m2)
80% 70% 60% 50% 40% 30%
120 100
80 60 40
20%
20
10%
0
0%
-20
HCMC Hà Hanoi Nội TP.HCM 2018 New ThuêLetting mới
Renewal Gia hạn
HCMC Hà Hanoi Nội TP.HCM 2019 Expansion Mở rộng
HCMC Hà Hanoi Nội TP.HCM 2020
Chuyển Relocation địa điểm
Contraction Thu hẹp
TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Hạng AA Grade
Hạng B Grade B
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam , Q4 2020.
BP. NGHIÊN CỨU CBRE | © 2021 CBRE, INC.
10
ĐỘNG LỰC CHO NHU CẦU THUÊ TIẾP TỤC THAY ĐỔI KHI ĐẠI DỊCH TIẾP DIỄN Ngành Nghề Của Khách Thuê, Các Giao Dịch Chính Theo Ghi Nhận Của CBRE, 2018 – 2020 CNTT
Một số ngành vẫn tiếp tục dẫn dắt,…
Sản xuất Ngân hàng/Tài chính/Bảo hiểm Thương mại điện tử
… một số khác nổi lên,…
Logistics Giáo dục Năng lượng
…trong khi một số khác tụt lại phía sau.
Văn phòng linh hoạt
0% 2018
5% 2019
10%
15%
20%
25%
30%
2020
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam , Q4 2020.
TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE | © 2021 CBRE, INC.
11
SỰ THAY ĐỔI VỀ CHÍNH SÁCH THUÊ CỦA DOANH NGHIỆP?
Mô hình làm việc của tổ chức sẽ thay đổi như thế nào sau COVID-19?
38%
27%
Sẽ áp dụng mô hình hỗn hợp giữa làm việc từ xa và làm việc tại văn phòng
Sẽ giảm mật độ nhân viên tại nơi làm việc
8% Sẽ sử dụng nhiều hơn các văn phòng vệ tinh để phục vụ cho nhân sự k hông tập trung
6% Sẽ gộp các địa điểm văn phòng để tiết k iệm chi phí
8%
7%
Sẽ k hông thay đổi
Sẽ sử dụng nhiều hơn k hông gian làm việc chung
4% Sẽ giảm diện tích văn phòng mở
2% Sẽ sử dụng ít hơn k hông gian làm việc linh hoạt (bao gồm văn phòng dịch vụ và k hông gian linh hoạt)
Nguồn: “ Khảo Sát Các Xu Hướng Mới Nổi Trong Bất Động Sản Châu Á Thái Bình Dương 2021”, PWC. . TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE | © 2021 CBRE, INC.
12
CÁC DOANH NGHIỆP ÁP DỤNG KHÔNG GIAN LINH HOẠT VÀ DUY TRÌ KHOẢNG CÁCH AN TOÀN Văn Phòng Châu Á - TBD, Quan Điểm Của Lãnh Đạo Về Địa Điểm Làm Việc answer Không có câuNotrảuniversal lời thống nhất
Tầm quan trọng của văn phòng linh hoạt tại thời điểm hiện tại với nhân viên trong doanh nghiệp?
17%
Khuyến khích nhân viên làm
Encourage employees to work from việc work tại nhà; làmoffice việcwhen tại văn home; in the phòng khi cần thiết needed
18%
11%
26%
Encourage employees to work the Khuyến khích nhân viên làmin việc office; allow them to work from home tại văn phòng; cho phép làm việc if theytại wish nhà nếu muốn
35%
27%
Bring back thephòng, office, Đưa everyone mọi người lại to văn design thiếtrethink kế lại workplace không gian làm việc
Đưa mọiback người quay lại văn Bring everyone to the office, no phòng,changes không cần phải thay đổi needed
27% 29%
11%
N = 106 Nguồn: “Tái khởi động ngành bât động sản” của CBRE Châu Á - TBD, Q4 2020.
TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
Rất quan trọng Very important Slightly important Hơi quan trọng
Quan trọng Important Not important Không quan trọng
Nguồn: “ Khảo Sát Các Xu Hướng Mới Nổi Trong Bất Động Sản Châu Á Thái Bình Dương 2021”, PWC. BP. NGHIÊN CỨU CBRE | © 2021 CBRE, INC.
13
CHỦ NHÀ CẦN LÀM GÌ ĐỂ THU HÚT KHÁCH THUÊ TRONG ĐIỀU KIỆN THỊ TRƯỜNG KHÓ KHĂN?
Chất lượng dịch vụ quản lý tốt
Vị trí đắc địa, có khả năng tiếp cận tốt tới các dự án giao thông công cộng hiện hữu và tương lai
Thiết kế hiện đại, có mặt sàn lớn và không cột
Tòa nhà công nghệ xanh, với thiết kế tiết kiệm năng lượng
TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
Nhiều tiện ích gia tăng, như quán cà phê, văn phòng linh hoạt, phòng gym, hội trường
Mức ưu đãi tài chính cạnh tranh, như miễn phí thời gian thuê và thời gian hoàn thiện dài hơn CBRE RESEARCH | © 2021 CBRE, INC.
14
NGUỒN CUNG VĂN PHÒNG TƯƠNG LAI Nguồn cung tương lai, Đón chờ các dự án quy mô lớn
Văn Phòng Hà Nội, Các Dự Án Nổi Bật
250,000 200,000
2021
150,000 TechnoPark Tower, h. Gia Lâm NLA: 115.000 m2
HUD Tower, q. Thanh Xuân NLA: 48.000 m2
Thai Building, q. Cầu Giấy NLA: 24.000 m2
BRG Tower, q. Hoàn Kiếm NLA: 5.000 m2
100,000 50,000 0
Từ 2022
2020 BRG Grand Plaza, q. Đống Đa NLA: 26.000 m2
The Valley Smart Building, q. Nam Từ Liêm NLA: 39.500 m2
TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
Lotte Mall Hanoi, q. Tây Hồ NLA: 45.000 m2
2021F
Hạng A
2022F
Hạng B
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020.
CBRE RESEARCH | © 2021 CBRE, INC.
TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG: TIỀM NĂNG TĂNG TRƯỞNG BỊ HẠN CHẾ, NHƯNG NẰM TRONG NHÓM NHỮNG NƯỚC ÍT BỊ ẢNH HƯỞNG NHẤT Châu Á Thái Bình Dương, Tổng Quan Tăng Trưởng Giá Thuê Văn Phòng Hạng A 2020
2021F
5% 0% -5% -10% -15%
SAR KongKông HongHồng
Melbourne
Quyến Thẩm Shenzhen
Shanghai Hải Thượng
Kinh Bắc Beijing
Jakarta
Tokyo
Châu Quảng Guangzhou
Nội Hà Hanoi
City Ho Chí Minh Hồ Minh TP.Chi
Singapore
Seoul
Loan ĐàiTaipei
-20% Bangkok
15
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam , Q4 2020.
TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
CBRE RESEARCH | © 2021 CBRE, INC.
16
TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG
27
20%
26
10%
25
0%
2020
2021F
Asking - Best Giá thuêrent – Tốt nhấtcase Vacancy - Best Tỷ lệ trốngrate – Tốt nhấtcase
2022F Asking - Worst Giá thuêrent – Xấu nhấtcase Vacancy - Worst Tỷ lệ trốngrate – Xấu nhất case
14
30%
13
20%
12
10%
11
Tỷ lệ trống
30%
Tỷ lệ trống
Giá thuê(USD/m2/tháng)
28
Giá thuê (USD/m2/tháng)
Văn Phòng Hạng B Hà Nội, Triển Vọng Hoạt Động
Văn Phòng Hạng A Hà Nội, Triển Vọng Hoạt Động
0% 2020
2021F
Asking - Best Giá thuêrent – Tốt nhấtcase Tỷ lệ trống – Tốt nhấtcase Vacancy rate - Best
2022F Asking rent - Worst Giá thuê – Xấu nhấtcase Tỷ lệ trống – Xấu nhấtcase Vacancy rate - Worst
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam , Q4 2020.
Lưu ý: Kịch bản tốt nhất: đóng cửa biên giới được dỡ bỏ vào giữa năm 2021 Kịch bản xấu nhất: tiếp dục đóng cửa biên giới đến cuối năm 2021 TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
CBRE RESEARCH | © 2021 CBRE, INC.
17
TUYẾN METRO 2A SẼ CÓ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ THUÊ 2021?
Chưa có kết nối với tuyến số 3 trong năm 2021
Người dân sẽ cần thời gian để thích nghi
Các vấn đề cộng đồng tiềm tàng nếu COVID-19 quay trở lại tại Hà Nội TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
CBRE RESEARCH | © 2021 CBRE, INC.
CÁC NGÀNH ÍT BỊ ẢNH HƯỞNG BỞI DỊCH COVID-19 TIẾP TỤC MỞ RỘNG
KHÁCH THUÊ TIẾP TỤC TÁI CẤU TRÚC VÀ ÁP DỤNG CHÍNH SÁCH LINH HOẠT
CÓ THÊM NHIỀU NGUỒN CUNG
20 21
PHỤC HỒI CỦA THỊ TRƯỜNG VĂN PHÒNG
GIÁ THUÊ ỔN ĐỊNH
TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
CBRE RESEARCH | © 2021 CBRE, INC.
BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG NĂM 2021| VIỆT NAM
THỊ TRƯỜNG BÁN LẺ HÀ NỘI
ĐỊNH HÌNH LẠI
20 20
NHÌN LẠI MỘT NĂM VỪA QUA Chỉ Số Di Chuyển Của Việt Nam
BÁN LẺ & GIẢI TRÍ
-16%
Tổng Doanh Thu Bán Hàng Và Cung Cấp Dịch Vụ (Thay Đổi Theo Năm)
11.8%
12.3%
16%
12.1% 7.7%
10%
So với mức trước dịch Covid-19
8%
-1.3%
THỰC PHẨM & DƯỢC LIỆU
14% 12%
2.7%
2.6%
Tỷ Lệ Trống Tăng
6% 4%
+9%
2%
So với mức trước dịch Covid-19
-15.6% Vietnam
CÔNG VIÊN
-17%
HCMC
2019
Hanoi
2020
Da Nang
0% Trung tâm 2019
Ngoài Trung tâm 2020
So với mức trước dịch Covid-19
Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Tổng cục thống kê, Google Mobility index. Mức trước dịch COVID-19 là giá trị trung bình, cho ngày tương ứng trong tuần, trong khoảng thời gian 5 tuần từ ngày 3 tháng 1 đến ngày 6 tháng 2 năm 2020. TTRRI Ể I ỂNN VVỌỌNNGG BTẤHTỊ Đ TỘ RƯ NG Ờ NSG Ả NB Ấ CTH Â ĐU ỘN Á GT H SÁ Ả IN BCÌ N HH Â UD Á ƯƠ NN ĂM G 2 0 2 1 | | VVI IỆỆTT NNAAMM
BBPP. . NNGGHHI Ê I ÊNN CCỨỨUU CCBBRREE | © 2 0 2 1 C B R E , I N C .
21
NGUỒN CUNG MỚI TĂNG TRƯỞNG NHẸ VÀ SỰ THAY ĐỔI ĐÁNG KỂ HOẠT ĐỘNG THỊ TRƯỜNG
TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG BÁN LẺ HÀ NỘI NĂM 2020
Trung tâm TỔNG CUNG
~56.017 m2 NLA
107,7 USD
US$/m2/tháng
TỶ LỆ TRỐNG (%)
14,3%
▲ 9,2% theo quý ▲ 9,7% theo năm ▲ 3,2 đpt theo quý
2 DỰ ÁN MỚI
~998.172 m2 NLA
13 dự án
NLA (m2)
GIÁ THUÊ(*)
Ngoài Trung tâm
34 dự án
24,5 USD
12,3%
▲12,9 đpt theo năm
▼ 0,1% theo quý ▼ 1,3% theo năm ▲ 1,0 đpt theo quý
NGUỒN CUNG MỚI: 41.018 m2 ▼ 53% trung bình của ba năm qua
▲ 3,3 đpt theo năm
Nguồn: Bp. CBRE Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4/2020 Ghi chú: (*) Giá thuê được báo trên NLA, chưa bao gồm phí VAT và phí Dịch vụ cho Tầng trệt và Tầng một. TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
22
KHÁCH THUÊ HIỆN HỮU MỞ RỘNG MẠNH MẼ Số Lượng Cửa Hàng Thay Đổi Từng Năm Theo Danh Mục (2019 Vs. 2020) Trung tâm Cửa hàng thương Siêu thị tiện lợi mại
Cửa hàng phong cách sống
UNIQLO khai trương 3 cửa hang tại Vincom Phạm Ngọc Thạch, Vincom Center Metropolis và Aeon Mall Long Biên Nguồn: tuoitre.vn
Hiệu thuốc
Cửa hàng Chuỗi thời quán cà Nhà Quán trang hàng trà sữa phê
80%
MLB khai trương 2 cửa hàng tại phố Tràng Tiền và Vincom Center Bà Triệu Nguồn: Vincom.com
Haidilao gia nhập thị trường Hà Nội với 3 chi nhánh mới tại Vincom Phạm Ngọc Thạch, Vincom Trần Duy Hưng và Vincom Mega Mall Times City
60% 40%
Nguồn: CBRE
Quán cà phê mới khai trương của The Coffee House ở Hinode City
20% 0%
Nguồn: CBRE
-20%
Một concept hoàn toàn mới của Kichi Kichi tại Tràng Tiền Plaza
-40%
Nguồn: CBRE
Hà Nội
Việt Nam
Nars khai trương cửa hàng boutique đầu tiên trên phố Tràng Tiền Nguồn: CBRE Nguồn: QandME Retail Store Status, 2020.
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
23
SỐ LƯỢNG THƯƠNG HIỆU MỚI GIẢM 2019
2020 – Nhãn hàng mới
Dự đoán năm 2021
F&B
Từ Đông Nam Á
Thời trang & Phụ kiện
Thương hiệu tầm trung
Đa nền tảng
Khác
Chờ đợi vắc xin CBRE và biểu trưng CBRE là nhãn hiệu dịch vụ của CBRE, Inc. Tất cả các nhãn hiệu khác được hiển thị trên tài liệu này là tài sản của chủ sở hữu tương ứng của họ và việc sử dụng các biểu trưng này không ngụ ý bất kỳ liên kết hoặc chứng thực nào của CBRE.
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
Nguồn: CBRE Nghiên cứu, Q4 2020. BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
24
KHÁCH THUÊ TIỀM LỰC TẬN DỤNG TÌNH HÌNH ĐỂ MỞ RỘNG Chân dung khách thuê tiềm lực
Ổn định Tài chính Dịch vụ nhà hàng & Quầy uống Thời trang & Phụ Kiện
Vị trí tốt, mặt bằng bán lẻ chất lượng tốt Hiện diện trên thị trường mạnh mẽ
Khách thuê tiềm lực
Khả năng thích ứng
Họ mong muốn gì
Thương thảo tiền thuê Miễn phí thời gian hoàn thiện lên đến 3 tháng Hỗ trợ chi phí vốn
Đa kênh
Điều khoản cho thuê đặc biệt Chiến thuật Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Châu Á Thái Bình Dương, *Khảo sát nhanh thị trường bán lẻ Châu Á Thái Bình Dương, khảo sát của CBRE, 21/09 tới 20/10.
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
25
HÀNH VI MỚI CỦA NGƯỜI TIÊU DÙNG SẼ ĐƯỢC DUY TRÌ
“GlobalData: Thị trường thương mại điện tử Việt Nam đạt 13,1 tỷ USD vào năm 2020“ (tăng 30,3% so với năm ngoái) Nguồn: Entrepreneur.com, tháng 12 năm 2020 Thời trang (quần áo, giày dép…) Mỹ phẩm Đồ ăn và thức uống Sách/ Văn phòng phẩm
CNTT/ Điện thoại di động
% 87
(*)
tin rằng người tiêu dùng tập trung vào
Tính bền vững và sức khỏe Điều này sẽ định hình lại hành vi mua sắm
Đồ thể thao Sản phẩm vệ sinh cá nhân Đồ bếp/ Đồ gia dụng Sản phẩm vệ sinh hàng ngày/ Bột giặt…
Thực phẩm chức năng Liệu pháp spa/ Sản phẩm làm đẹp Sản phẩm mẹ và bé
% 61
(*)
mong đợi sự gia tăng đáng kể trong
Trải nghiệm chi tiêu của người tiêu dùng
Điện tử dân dụng Vé (máy bay, xem phim…) Nguồn: QandME Vietnam EC Market, năm 2020.
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
Nguồn: CBRE APAC. *Câu trả lời từ 120 nhà lãnh đạo khu vự Châu Á Thái Bình Dương, khảo sát của CBRE, năm 2020
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
26
THỜI TRANG NẰM TRONG NHÓM NGÀNH MỞ RỘNG MẠNH TRONG 2021
Nike mở 30 cửa hàng vào năm 2021, tiếp tục đầu tư vào hoạt động tiếp cận khách hàng và chuỗi cung ứng Nguồn: RetailTouchPoint, tháng 11 năm 2020
Louis Vuitton, Christian Dior tham gia thị trường cao cấp Hà Nội Nguồn: Vietnamnet, tháng 11 năm 2020
Giám đốc điều hành của Uniqlo, ông Yanai nói: Châu Á sẽ dẫn đầu phục hồi chi tiêu Nguồn: NikkeiAsia, tháng 12 năm 2020
“Trung Quốc và Đông Nam Á sẽ thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng. Đài Loan và Việt Nam, những quốc gia đã kiểm soát được virus coronavirus, đang có mức chi tiêu ổn định trong khi Malaysia, Indonesia và Philippines thì trì trệ” TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
Nhu cầu về các cửa hàng flagship từ các nhà bán lẻ thời trang cao cấp và thời trang nhanh tiếp tục tăng ngay cả khi họ chuyển sang thương mại điện tử.
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
27
TƯƠNG LAI CỦA BĐS BÁN LẺ: CÁCH TĂNG KHẢ NĂNG PHỤC HỒI CỦA BĐS BÁN LẺ
Tài sản bán lẻ có tính chất linh hoạt nhìn như thế nào? Đồ họa sau đây minh họa đặc điểm của một tài sản bán lẻ linh hoạt
GIAO HÀNG DẶM CUỐI CÙNG
PHÒNG TRƯNG BÀY THỜI TRANG BÁN LẺ
KHU VỰC NHẤP & THU MUA
KHU BẾP TAKEAWAY
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
PHÂN TÍCH VÀ TÌM HIỂU KHÁCH HÀNG
TRUNG TÂM Y TẾ
GIÁO DỤC
VĂN PHÒNG
TRUNG TÂM BÁCH HÓA NHỎ
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG: DỰ ÁN QUY MÔ LỚN SẼ CHIẾM ƯU THẾ TRONG TƯƠNG LAI Hơn 300.000
m2 đang triển khai
2021
Dự Báo Bán Lẻ Tại Hà Nội 120
2022-2023
20%
100
FLC Twin Towers NLA:14.000 m2
US$/m2/tháng
28
The Manor Central Park NLA: 70.000 m2 Lotte Mall Hanoi NLA: 72.000 m2
15% 80 60
10%
40 5% 20 -
0% 2020
Vincom Mega Mall Smart City NLA : 49.000 m2
2021F
2022F
2023F
Giá thuê khuRent Trung Tâm CBD Asking
Park City NLA: 12.000 m2
Giá thuê ngoài Trung Non-CBD Asking RentTâm Tỷ lệ Vacancy trống khuRate Trung Tâm CBD Tỷ lệ trốngVacancy ngoài Trung Non-CBD RateTâm
Hinode City NLA : 10.000 m2
Dự án Vincom Mega Mall sắp tới
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
Aeon Mall Giáp Bát NLA: 84.000 m2
Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020 Ghi chú: Giá thuê được báo trên NLA, chưa bao gồm VAT & Phí dịch vụ cho Tầng trệt và Tầng một. BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
29
TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG: VIỆT NAM LÀ MỘT TRONG NHỮNG QUỐC GIA CHỊU ẢNH HƯỞNG ÍT NHẤT Dự Báo % Thay Đổi Giá Thuê, Mặt Bằng Bán Lẻ, Châu Á Thái Bình Dương
Nguồn: Bp. CBRE Nghiên cứu CBRE Việt Nam, tháng 1 năm 2021 Ghi chú: Giá thuê được báo trên NLA, chưa bao gồm VAT & Phí dịch vụ cho Tầng trệt và Tầng một. TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
T HỊ T R ƯỜNG SẼ T ĂNG T RƯỞNG LẠI T RO NG NĂM NỬA CUỐ I 2021
Niềm tin tiêu dùng: • Cải thiện dần dần sau đó sẽ tang lên khi vắc xin có hiệu lực Nhu cầu thuê mặt bằng • Concept/định dạng mới • Cửa hàng truyền thống hướng đến trải nghiệm
Khách thuê: • Sự trỗi dậy của các nhãn hàng ô tô, sản phẩm cao cấp và nội thất & trang trí nhà cửa • Tìm kiếm cơ hội ở các thị trường thứ cấp Chủ nhà: • Chuyển đổi thành TTTM quy mô khu vực mang lại trải nghiệm trọn vẹn. • Các dự án phức hợp thu hút chi tiêu
ASIA PACIFIC REAL ESTATE MARKET OUTLOOK 2021 | VIETNAM
CBRE RESEARCH | © 2021 CBRE, INC.
BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG 2021 | VIỆT NAM
BẤT ĐỘNG SẢN CÔNG NGHIỆP
VỮNG VÀNG TRƯỚC THÁCH THỨC
32 32
NHÌN LẠI MỘT NĂM QUA
20 20
Tỷ lệ lấp đầy cao tại các khu công nghiệp
THỊ TRƯỜNG BĐS CÔNG NGHIỆP SÔI ĐỘNG
Nhu cầu BĐS Kho vận tăng cao
Giá chào thuê tăng mạnh
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
Nguồn cung đất công nghiệp hạn chế ở các vị trí đắc địa
Di dời và đa dạng hóa cơ sở sản xuất là yếu tố kích cầu chính
Các chủ đầu tư mới gia nhập thị trường
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
33
TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG – ĐẤT CÔNG NGHIỆP NGUỒN CUNG • • • • •
Hà Nội Hưng Yên Hải Dương Hải Phòng Bắc Ninh
PHÍA NAM
PHÍA BẮC
Tổng diện tích cho thuê: 24.238 ha
Tổng diện tích cho thuê: 9.433 ha
100%
350
90%
10.000
300 80%
9.000
250
70%
8.000
60%
200
7.000 50%
6.000
150
40%
5.000
30%
4.000
• • • • •
TP. HCM Đồng Nai Bình Dương Long An BR-VT
100
USD/m2/thời hạn thuê còn lại
11.000
GIÁ CHÀO THUÊ VÀ TỶ LỆ LẤP ĐẦY
20% 50
3.000
10%
2.000
0%
1.000 0 0.000 Binh Dong Hai Bac Hanoi Hai Hưng Hung Bình Đồng BR-VT Long HCMC TP. Hải Hà Hải Bắc Duong Nai An HCM Phong Duong Yen Dương Nội Dương Phòng Ninh Yên Tổng diện tích đấtLand khu công Total Industrial Areanghiệp (ha) (ha)
Tổng diện tích đất cho thuê Leasable Industrial Land(ha) Area (ha)
Chênh lệch đáng kể giữa nguồn cung và giá thuê giữa các khu vực công nghiệp lớn TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
TP Hà Nội Bắc HCMC Hanoi Binh Dong Long An Bac Bình Đồng HCM Ninh Duong Nai Ninh Dương
Tỷ lệ lấp đầy 90 - 100% Occupancy Tỷ lệ lấp đầyrate
Hải BR-VT Hưng Hải Hung Hai Hai Phòng Yen Duong Phong Yên Dương
Tỷ lệ lấp đầy 70 - >80% Vacancy rate Tỷ lệ trống
Minimum asking rent Giá chào thuê thấp nhất
0
Tỷ lệ lấp đầy 50 - >60% Maximum Giá chào thuê asking caorent nhất
Nguồn: B.P. Nghiên Cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. Chú thích: Giá chào thuê không bao gồm VAT và phí Quản Lý/Dịch Vụ. Giá chào thuê đất công nghiệp được tính theo thời hạn thuê còn lại của các khu công nghiệp. Thông thường thời hạn thuê còn lại từ 30 đến 45 năm. BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
34
TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG – KHO VÀ NHÀ XƯỞNG XÂY SẴN NGUỒN CUNG
GIÁ CHÀO THUÊ 12
3
USD/m2/tháng
Hà Nội Hưng Yên Hải Dương Hải Phòng Bắc Ninh Thái Nguyên Vĩnh Phúc Bắc Giang
2
triệu m2
• • • • • • • •
TP. HCM Đồng Nai Bình Dương Long An
8 6
Nhà xưởng xây sẵn
4
Giá chào thuê ổn định
2
0
TP. Hanoi Hà Bình Đồng Bac Bắc Hưng Hải HCMC Binh Dong Hung Bắc Bac Hải Hai Hai HCM Nội Dương Phòng Duong Nai Ninh Yên Yen Giang Giang Dương Duong Phong
Kho xây sẵn
12
Nguồn cung RBF Supply xưởng xây sẵn
Nguồn cung WH Supply kho
Major Northern Provinces Các tỉnh miền Bắc Major Southern Provinces Các tỉnh miền Nam
USD/m2/tháng
• • • •
10
0
1
Nhà xưởng xây sẵn
10
Các trung tâm logistics phát triển
8 6
Các trung tâm logistics mới nổi
4 2 0 TP. Hà Bình HCMC Hanoi Binh Đồng Dong HCM Nội Dương Duong Nai Nai
Bắc Bac Ninh Ninh
Hải Long Hai Long Phòng An An Phong
Hưng Hung Yên Yen
Kho xây sẵn Tăng 5%-10% theo năm ở một vài dự án mới
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. Chú thích: • Nguồn cung nhà xưởng xây sẵn miền Bắc bao gồm các tỉnh Bắc Ninh, Hải Dương, Hải Phòng, Thái Nguyên, Vĩnh Phúc, Hưng Yên, Bắc Giang. • Nguồn cung kho xây sẵn miền Bắc bao gồm các tỉnh Bắc Ninh, Hà Nội, Hải Dương, Hải Phòng, Hưng Yên. • Nguồn cung nhà xưởng và kho xây sẵn miền Nam được tính ở các tỉnh Bình Dương, Đồng Nai, TP.HCM, Long An. • Giá chào thuê chưa bao gồm VAT và phí Quản Lý/Dịch Vụ. TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
Nguồn cung mới tăng mạnh ở các khu vực công nghiệp chủ chốt BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
35
NGÀNH KHO VẬN CHIẾM ƯU THẾ VỀ NHU CẦU Đất công nghiệp là sản phẩm được tìm thuê nhiều nhất ,đặc biệt cho mục đích phát triển bất động sản kho vận.
30%
38%
Ngành thức ăn chăn nuôi và Ngành chế biến gỗ là hai trong số các lĩnh vực được hưởng lợi nhiều nhất từ các Hiệp định TM tự do.
Industrial Land Đất công nghiệp Xưởng RBF xây sẵn Kho WH
33%
1/5 yêu cầu thuê thuộc về các công ty kho vận Logistics Điện tử Electronics 20%
Industrial Development Phát triển Property sản phẩm công nghiệp Plastic Nhựa
35%
Garment Dệt may 12% 7% 2%
6% 5%
4%
6%
Medical Thiết bị yEquiment tế Đầu tư Investment Construction Xây dựng Automotive Ô tô
Khác Other
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam , Q4 2020. Ghi chú: Thống kê dựa trên các yêu cầu thuê bất động sản công nghiệp mà CBRE Việt Nam nhận được trong năm 2020. TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
36
DỊCH CHUYỂN SẢN XUẤT LÀ YẾU TỐ KÍCH CẦU CHÍNH Bắc Giang Bắc Ninh
Nhà cung cấp cho Apple tại Việt Nam: Tái cấu trúc chuỗi cung ứng Dịch chuyển sản xuất
Quảng Ninh Hà Nội
Chiến lược Trung Quốc +1
Hải Phòng Nghệ An
Mở rộng trong nước Đà Nẵng
Quảng Nam
Phân bố cơ sở sản xuất của các nhà cung cấp tại Việt Nam
Số lượng nhà cung cấp theo quốc gia
Đồng Nai
20%
Bình Dương
45%
TP.HCM Tiền Giang Địa điểm sản xuất hiện hữu
Địa điểm sản xuất mở rộng
35%
19%
North Miền Bắc SouthNam Miền Central Miền Trung
China Quốc Trung
7%
Việt Nam Vietnam 74%
Other Khác
Nguồn: Supplier List, Apple Supplier Responsibility 2019.
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
37
MỞ RỘNG SẢN XUẤT TRONG NƯỚC ĐỂ ĐÁP ỨNG TĂNG TRƯỞNG KINH DOANH Các hiệp định TM tự do là sự thúc đẩy mạnh mẽ cho nhu cầu mở rộng sản xuất trong nước
UKVFTA Tháng 12, 2020 Việt Nam & Anh
Ôtô
Điện Tử
RCEP Tháng 11, 2020 ASEAN+
EVFTA
Nông Nghiệp và May Mặc
Kho Vận
Tháng 6, 2019 Việt Nam & EU Tháng 8, 2020 TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
38
NHỮNG CHỦ ĐẦU TƯ MỚI TRÊN THỊ TRƯỜNG Các tỉnh và thành phố Công nghiệp Cấp 1 là những khu vực trọng điểm chính. Khu Công Nghiệp Phu Tho
Vĩnh Phúc
Ngành Kho vận
Bắc Giang Quảng Ninh
Bắc Ninh Hà Nội Hưng Yên
Hà Nam
Hải Dương
Hải Phòng
Thái Bình
Nam Định
Tây Ninh Bình Dương Đồng Nai
TP.HCM Long An BR - VT
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
TRIỂN VỌNG
40
SỰ HÌNH THÀNH CÁC TRUNG TÂM KHO VẬN MỚI TẠI CÁC KHU VỰC CÔNG NGHIỆP CHỦ CHỐT TP. Chi Lăng
Thái Nguyên
Bình Dương
TP. Thái Nguyên Tây Ninh
Khu Công Nghiệp Sân Bay Quốc Tế
Vĩnh Phúc TP. Thủ Dầu Một
Bắc Giang
TP. Vĩnh Phúc
Đồng Nai
TP. Bắc Giang
TP. Biên Hòa
TP. Bắc Ninh Quảng Ninh Bắc Ninh
TP.HCM TP. Hạ Long
Hải Dương Hải Dương
Hà Nội
TP. Hải Phòng
Hưng Yên
Long An
Khu trung tâm TP.HCM Cảng Cát Lái
Hải Phòng
TP. Phủ Lý Hà Nam
Thái Bình BR - VT Cảng Hiệp Phước Cảng Cái Mép
TP. Nam Định
Nam Định
Phía Bắc TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
Phía Nam
30 km
Cảng Quốc Tế Long An
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
41
ĐẦU TƯ CƠ SỞ HẠ TẦNG ĐỂ THÚC ĐẨY NGUỒN CẦU TẠI NHIỀU VỊ TRÍ MỚI Mở rộng đường cao tốc đến biên giới và vùng ven biển miền Bắc Lạng Sơn
Thái Nguyên
Lạng Sơn
Thái Nguyên
Móng Cái
Móng Cái VĨnh Phúc
Vĩnh Phúc
Bắc Giang Bắc Ninh
Bắc Giang
Hải Dương Hải Phòng
Vinh Phúc
Hạ Long
Nội Bài
Bắc Giang
Quảng Ninh
Bắc Ninh Phủ Lý
Vân Đồn
Bắc Ninh Ninh Bình
Hà Nội Hải Dương Hưng Yên
300 250
80%
200
60%
150 40%
100
20%
50
0%
0
Cấp 1 Tier-1 Occupancy rate Tỷ lệ lấp đầy
Cấp 2 Tier-2 Giá chào thuê Giá chào thuê Min asking rent Max asking rent thấp nhất
cao nhất
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. Nguồn ảnh: Zing News.
USD/m2/thời hạn thuê còn lại
100%
Hiệu suất của các khu công nghiệp tại khu vực công nghiệp Cấp 1 và Cấp 2
Phủ Lý
Nam Định
Đường Cao Tốc đã hoàn thành
Hải Phòng
Hạ Long
Cát Bi
Thái Bình
Đường Cao Tốc đang thi công/quy hoạch
Đường Quốc Lộ
Khu vực công nghiệp cấp 1: Hà Nội, Bắc Ninh, Hải Dương, Hưng Yên, Hải Phòng Khu vực công nghiệp cấp 2: Vĩnh Phúc, Nam Định, Bắc Giang, Quảng Ninh
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
Đường cao tốc Vân Đồn – Móng Cái dự kiến hoàn thành vào năm 2021. BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
42
ĐẦU TƯ CƠ SỞ HẠ TẦNG ĐỂ THÚC ĐẨY NGUỒN CẦU TẠI NHIỀU VỊ TRÍ MỚI Bình Dương
Mở rộng đường cao tốc đến miền Tây và vùng ven biển của miền Nam Chon Thanh
Thủ Dầu Một
Dong Xoai
Biên Hòa
Tay Ninh
Đồng Nai
Bien Hoa Phan Thiet
Chau Doc Cao Lanh Ha Tien
Tân Sơn Nhất
Tan An
Long Thành
Long Xuyen My Tho Vinh Long
Vung Tau
TP.HCM
Can Tho
Rach Gia
Long An Soc Trang
Cảng Cát Lái
Vận hành thử nghiệm đường cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận vào tháng 12/2020
Bac Lieu Ca Mau
Cảng Hiệp Phước
Hiệu suất của các khu công nghiệp tại khu vực công nghiệp Cấp 1 và Cấp 2
350 300
80%
250 60%
200
40%
150 100
20% 0%
50 Loại 1 Tier-1
Occupancy Tỷ lệ lấp đầy rate
USD/m2/thời hạnthuê còn lại
100%
Tân An
0 Loại 2 Tier-2 Giá chào thuê
Min rent thấp asking nhất
Cảng quốc tế Long An
Tiền Giang Cầu Mỹ Thuận 2
Cần Thơ
Cảng Cái Mép
Mỹ Tho
Vĩnh Long
Vĩnh Long
Giá chào thuê
Max asking rent Cao nhất
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. Nguồn ảnh: Tuoitre, Vnexpress TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
Đường Cao Tốc đã hoàn thành Đường Cao Tốc đang thi công/quy hoạch
Thi công cầu Mỹ Thuận 2, khởi công tháng 08/2020.
Khởi công xây dựng đường cao tốc Mỹ Thuận – Cần Thơ và sân bay quốc tế Long Thành vào tháng 01/2021
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
43
CẢI TIẾN CHẤT LƯỢNG KHO GIÚP LÀM TĂNG MỨC GIÁ THUÊ
CƠ SỞ KHO VẬN CHUYÊN DỤNG CHO HỆ THỐNG PHÂN PHỐI HIỆN ĐẠI Thương mại điện tử là động lực chính thúc đẩy nhu cầu thuê kho vào năm 2021. Nhu cầu thuê tăng mạnh tập trung tại các trung tâm hoàn thiện và phân phối đơn hàng tại các vùng đô thị lớn.
CHẤT LƯỢNG KHO BÃI ĐƯỢC CẢI THIỆN ĐÁNG KỂ Hệ thống lưu trữ có chi phí cao ứng dụng các hệ thống tự động hóa chủ yếu được áp dụng bởi các công ty thương mại điện tử lớn. Các giải pháp như vậy thường yêu cầu việc phát triển các dự án xây dựng theo yêu cầu hoặc sự nâng cấp đáng kể thông số kỹ thuật ở các dự án kho vận mới. Công nghệ sẽ dẫn đến những tiến bộ đáng kể trong hoạt động và hiệu quả vận hành của kho hàng.
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
44
SỰ TĂNG TRƯỞNG MẠNH MẼ CỦA NGUỒN CUNG BĐS CÔNG NGHIỆP Nguồn cung mới dự kiến sẽ tăng mạnh và bắt kịp nhu cầu đang lên
2,500
100
2,000
80
1,500
60
1,000
40
500
20
0
0 2016
2017
2018
2019
2020 2021F 2022F
Tier-2 Supply Nguồn New cung mới khu vực CN cấp 1 Nguồn New cung Supply mới khu vực CN cấp 2 Tier-1 Giá chào thuê trung bình rent khu vực CN cấp 1 (đóng đường bay QT) Tier-1 Average asking (International travelcửa restriction) Giá chào thuê trung bình rent khu vực CN cấp 1 (mở cửaresumes) đường bay QT) Tier-1 Average asking (International travel
4,000
180
3,500
160
3,000
140 120
2,500
Ha
120
100
2,000
80
1,500
60
1,000
40
500
20
0
0 2016
2017
2018
2019
USD/m2/thời hạn thuê còn lại
Miền Nam
3,000
USD/m2/thời hạn thuê còn lại
Ha
Miền Bắc
2020 2021F 2022F
Tier-2 Supply Nguồn New cung mới khu vực CN cấp 1 Nguồn New cung mới khu vực CN cấp 2 Tier-1 Supply
Tier-1 Giá chào Average thuê trung asking bình rent khu vực (International CN cấp 1 (đóng travelcửa restriction) đường bay QT) Tier-1 Average asking (International travel Giá chào thuê trung bình rent khu vực CN cấp 1 (mở cửaresumes) đường bay QT)
Khu vực công nghiệp cấp 1 Miền Bắc: Hà Nội, Bắc Ninh, Hải Dương, Hưng Yên, Hải Phòng Khu vực công nghiệp cấp 2 Miền Bắc: Bắc Giang, Nam Định, Vĩnh Phúc, Quảng Ninh
Khu vực công nghiệp cấp 1 Miền Nam: TP.HCM, Đồng Nai, Bình Dương, Long An Khu vực công nghiệp cấp 2 Miền Nam: Bình Thuận, BR-VT, Bình Phước, Tây Ninh, Tiền Giang, Vĩnh Long
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020.
Ghi chú: CN-Công Nghiệp, QT-Quốc Tế
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
45
GIA TĂNG CẠNH TRANH GIỮA CÁC ĐỐI THỦ TRONG KHU VỰC Không chỉ Việt Nam mà các nước lân cận cũng nhanh chóng hình thành các khu công nghiệp mới Tổ Hợp Khu Công Nghiệp Hàn Quốc - Myanmar 225 ha Hàn Quốc: Korea Land and Housing Corp, Global SAE-A Myanmar: Bộ Xây Dựng
Yangon Amata Smart and Eco City 800 ha Thailand: Amata Corp Myanmar: Bộ Xây Dựng
Yangon, Myanmar
Khu Công Nghiệp Myanmar Singapore 436 ha Singapore: Sembcorp Myanmar: Pahtama Group, Myanmar Agribusiness
Brebes, Indonesia
Khu Công Nghiệp Brebes 4,000 ha Indonesia: PT Wijayakusuma Industrial Estate
Nguồn: B.P. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
SỰ CẢI THIỆN ĐÁNG KỂ TRONG HIỆU SUẤT CỦA CÁC KHU CÔNG NGHIỆP KHU VỰC CẤP 2 TỐC ĐỘ TĂNG GIÁ CHÀO THUÊ GIẢM Ở NHỮNG KHU VỰC CẤP 1 GIÁ THUÊ KHO THIẾT LẬP MẶT BẰNG GIÁ MỚI NGUỒN CUNG MỚI Ở NHỮNG VỊ TRÍ TRỌNG ĐIỂM MỞ RỘNG SẢN XUẤT TRONG NƯỚC VÀ DỊCH CHUYỂN SẢN XUẤT LÀ YẾU TỐ KÍCH CẦU CHÍNH
20 21
Thị trường bất động sản công nghiệp
VỮNG VÀNG TRƯỚC THÁCH THỨC CÂN BẰNG NGUỒN CUNG VÀ NGUỒN CẦU
NHỮNG TRUNG TÂM KHO VẬN MỚI Ở NHỮNG KHU VỰC PHI TRUYỀN THỐNG
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. CBRE NGHIÊN CỨU| © 2021 CBRE, INC.
TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG BĐS CHÂU Á THÁI BÌNH DƯƠNG 2021| VIỆT NAM
THỊ TRƯỜNG NHÀ Ở HÀ NỘI
SỰ TRỞ LẠI
48 48
MỘT NĂM NHÌN LẠI
HOẠT ĐỘNG BÁN HÀNG BỊ GIÁN ĐOẠN
Hạn chế các giao dịch từ người nước ngoài
Giảm nguồn cung và lượng tiêu thụ
Các nhà đầu tư tìm kiếm những kênh đầu tư/ thị trường khác
Thị trường cho thuê kém hấp dẫn hơn
NHƯNG ĐANG CHO THẤY CÁC DẤU HIỆU PHỤC HỒI
Số lượng mở bán và doanh số bán phụ hồi trong Q4 (tương đương mức trước COVID-19) TTR R IIỂ ỂN N V VỌ ỌN NG G B BẤ Ấ TT Đ ĐỘ ỘN NG G S SẢ ẢN N C CH HÂ ÂU U Á Á TTH HÁ Á II B B ÌÌ N NH H D DƯ ƯƠ ƠN NG G 22 00 22 11 || V V IIỆ Ệ TT N NA AM M
Nguồn cung tăng tại các tỉnh thành lân cận
Số căn bán được cao hơn nguồn cung mở bán mới
Giá tăng khi dự án gần hoàn thiện
BP. NG CH BR I ÊEN RCEỨ SU E ACRBCRHE || © © 22 00 22 11 C CBBR RE E,, II N NC C ..
49
LƯỢNG MỞ BÁN MỚI GIẢM 52% THEO NĂM, NHƯNG BẬT TĂNG VÀO CUỐI NĂM TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG CĂN HỘ BÁN HÀ NỘI 2020: Tổng số căn bán được: 18.514 căn – Tổng số căn mở bán: 17.974 căn từ 34 dự án Hạng Sang Nguồn Cung 0 dự án Mở Bán Mới 0 căn hộ
1 dự án mở lại
Giá Bán*
5.100 USD/m2
Số căn bán 59 căn
▲ 26% theo năm
Cao Cấp 3 dự án 1.989 căn ▲ 12% theo năm
2.168 USD/m2 ▼ 7% theo năm
1.823 căn ▼ 19% theo năm
(*) Giá Bán: USD/m2 (Không bao gồm VAT, tính trên diện tích thông thủy)
Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
Trung Cấp 24 dự án 13.260 căn ▼ 55% theo năm
1.361 USD/m2 ▲ 4% theo năm
13.838 căn ▼ 31% theo năm
Bình Dân 7 dự án 2.725 căn ▼ 54% theo năm
830 USD/m2 ▲ 6% theo năm
2.794 căn ▼ 55% theo năm
LƯỢNG MỞ BÁN MỚI SỤT GIẢM
HẠNG SANG: >US$4,000/m2 | CAO CẤP: US$2,000 – 4,000/m2 TRUNG CẤP: US$1,000 – 2,000/m2 | BÌNH DÂN: < US$1,000/m2 BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
Nguồn Cung Mới Hạn Chế Do Sự Gián Đoạn Của COVID-19
Ảnh: Nhan Dan.com.vn
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
51
LƯỢNG CUNG MỚI THẤP NHẤT TỪ 2015 Thị Trường Căn Hộ Bán Hà Nội, Nguồn Cung Mở Bán Mới, 2020
17.974 căn hộ (▼ 52% theo năm) 100
40,000
90
35,000
Số căn
70
25,000
60
20,000
50
15,000
40
30
10,000
Số lượng dự án
80
30,000
20
5,000
10
-
0 2008
2009
2010
Hạng sang
2011
2012
Cao cấp
2013
2014
Trung cấp
2015
2016
Bình dân
2017
2018
2019
2020
Số lượng dự án mở bán
Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
52
NGUỒN CUNG MỚI TRONG 2020: KHU PHÍA ĐÔNG DẪN ĐẦU Thị trường nhà ở gắn liền với đất: 844 căn (▼80% theo năm) từ 8 dự án Thị trường căn hộ bán: 17.974 căn hộ (▼52% theo năm) từ 34 dự án
BẮC
5%
TÂY
KHÔNG CÓ DỰ ÁN MỞ BÁN MỚI TẠI 4 QUẬN TRUNG TÂM(*) TRONG NĂM 2020
ĐÔNG
11% 44% 40%
Đông 8 Nhà Ở Gắn Liền Với Đất 0 Hạng Sang 3 Cao Cấp 24 Trung Cấp 7 Bình Dân
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
Nam
Bắc
Phía ĐÔNG dẫn đầu về số lượng căn hộ mở bán trong 2020
NAM (*) 4 quận trung tâm: Hoàn Kiếm, Hai Bà Trưng, Đống Đa và Ba Đình
Tây
Cầu tương lai
Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
53
LỢI SUẤT CHO THUÊ GIẢM TẠI CÁC KHU VỰC CHO THUÊ TRUYỀN THỐNG Lợi Suất Cho Thuê Theo Khu Vực ở Hà Nội 6.0%
Lợi suất cho thuê
5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Trung ĐĐ - BĐ Tây Hồ Phía Tây tâm 2018
2019
Phía Nam
2020
Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. Chỉ bao gồm một số dự án, không bao gồm lợi suất chênh lệch giá TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
54
NHÀ ĐẦU TƯ TÌM KIẾM CÁC KÊNH ĐẦU TƯ KHÁC Tài khoản giao dịch chứng khoán mở mới tăng kỉ lục
Lợi Suất Của Các Kênh Đầu Tư Khác Nhau 2020
06/12/2020
Giá vàng tăng kỉ lục
2019
21/07/2020 2018
Bitcoin tăng lên trên 35.000 đô la, đạt đỉnh mới
-10.00%
06/01/2021 Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Cafef; SJC; SBV, Q4 2020 • VN Index: thay đổi theo năm, chỉ số cuối kỳ • Lãi suất tiền gửi: tiền gửi 12 tháng • Vàng SJC: Thay đổi giá vàng (lượng) theo năm • Lợi suất cho thuê của một số dự án căn hộ cho thuê, không bao gồm chênh lệch giá
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
Tỷ giá VND/USD Lợi suất cho thuê Lãi suất ngân hàng Chứng khoán (VN Index) Vàng (SJC)
Lợi suất> 15%/năm BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
Nhiều khu vực thiết lập mức giá cao hơn
Ảnh: Nhan Dan.com.vn
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
56
CĂN HỘ BÁN HÀ NỘI: SỰ TRÌ HOÃN TRONG VIỆC MỞ BÁN CÁC DỰ ÁN TẠI NHỮNG VỊ TRÍ ĐẮC ĐỊA LÀM CHO GIÁ BÁN CAO CẤP TRUNG BÌNH THẤP HƠN Căn Hộ Bán Hà Nội, Nguồn Cung Mới vs. Số Căn Đã Bán Doanh số bán hàng bắt kịp khi nguồn cung giảm
Căn Hộ Bán Hà Nội, Giá Bán Sơ Cấp, 2020 $6,000
40,000 $5,100
$5,000
35,000 30,000
$3,000
$2,168 (▼7% theo năm) $1,361 (▲ 4% theo năm) $830 (▲6% theo năm)
$2,000 $1,000
$0 2018
2019
2020
Căn
$4,000
Mở bán: ▼ 52% theo năm Đã bán: ▼ 35% theo năm
25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2018 Mở bán mới
2019
2020
Số căn bán được
Giá Bán: USD/m2 (Không bao gồm VAT, tính trên diện tích thông thủy)
Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
57
CHỦ NEWĐẦU RECORDS TƯ CHÀO BY BÁN DISTRICTS Ở MỨC GIÁ CAO HƠN MẶT BẰNG CHUNG TẠI NHIỀU KHU VỰC Hai dự án cao cấp đầu tiên được mở bán ở q. Long BiênThu và Duc h. Gia Nha Be, and Lâm 9 recorded highest District
Dự án Hạng sang mở bán lại tại q. Cầu Giấy
TÂY
CẦU GIẤY ▲ 35% theo năm
ĐÔNG
price growth. New projects in these area quoted higher selling prices by 47%-70% in comparison with surrounding area.
LONG BIÊN ▲ 11% theo năm NAM TỪ LIÊM ▲ 10% theo năm GIA LÂM ▲ 20% theo năm
Dự án cao cấp mới có mặt bằng giá cao hơn QUẬN Giá sơ cấp▲% (% khác nhau giữa dự án có mức giá cao nhất mở bán năm 2020 so với giá bán trung bình cùng vị trí năm trước) Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020.
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
Giá Bán: USD/m2 (Không bao gồm VAT, tính trên diện tích thông thủy)
NAM
Nâng cấp định vị tại dự án khu đô thị BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
HƯNG YÊN ▲ 12% theo năm
58
NHÀ Ở GẮN LIỀN VỚI ĐẤT HÀ NỘI: NGUỒN CUNG MỚI HẠN CHẾ DẪN ĐẾN VIỆC GIÁ BÁN TĂNG TRƯỞNG MẠNH Nhà Ở Gắn Liền Với Đất Hà Nội, Nguồn Cung Mới Vs. Số Căn Đã Bán Mở bán chủ yếu từ các dự án nhỏ hơn so với năm ngoái
Nhà Ở Gắn Liền Với Đất Hà Nội, Giá Bán Thứ Cấp
6,000 ▲ 8% theo năm
6,000 5,500
5,000 4,000
▲ 9% theo năm
5,000
Căn
Giá thứ cấp (USD/m2)
6,500
4,500 ▲ 6% theo năm
4,000
3,000
3,500
1,000
3,000
2018
Biệt thự
2019
Liền kề
2020
Shophouse
Mở bán :▼80% theo năm Đã bán :▼88% theo năm
2,000
2018 New launch
2019
2020
Sold units
Giá Bán: USD/m2 đất (Không bao gồm VAT, bao gồm chi phí xây dựng)
Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020.
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
Triển vọng phục hồi TÍCH CỰC
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
60
TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG Thị Trường Căn Hộ Bán Hà Nội, Dự Báo Nguồn Cung Mới Vs. Số Căn Bán Được
40,000 Mở bán mới: ▲ 40% theo năm Bán được: ▲ 38% theo năm
35,000 30,000
25.000
25.500
Căn
25,000 20,000 15,000
10,000 5,000 2018 Hạng sang Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020.
2019 Cao cấp
2020 Trung cấp
2021F Bình dân
2022F Số căn bán được
Mở bán mới
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
61
TRIỂN VỌNG THỊ TRƯỜNG Thị Trường Căn Hộ Bán Hà Nội, Dự Báo Giá Bán Sơ Cấp $7,000
Primary Pricing (US$ psm)
$6,000
$6,000 $5,000 $4,600
$4,000 $3,000
▲ 10% theo năm
▲ 5% theo năm
$2,000
▲ 4% theo năm
▲ 2% theo năm
▲ 4% theo năm
▲ 4% theo năm
$1,000 $0 2018
2019
Luxury
2020
High-end
Mid-end
2021F
2022F
Affordable
Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
62
CÁC CHỦ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI VÀ CHỦ ĐẦU TƯ PHÍA NAM BẮC TIẾN Một công ty tại TP. Hồ Chí Minh mua 50% dự án Splendora 21/08/2020
Tập đoàn bất động sản lớn của Nhật Bản, Nomura, đầu tư vào KĐT Ecopark 12/11/2020
Phú Mỹ Hưng mua lại công ty có dự án gần 200 ha tại Bắc Ninh SỰ KIỆN MỞ BÁN MASTERI WATERFRONT CỦA MASTERISE HOME @ VH OCEAN PARK
SỰ KIỆN MỞ BÁN THE MINATO RESIDENCE CỦA FUJITA CORPORATION & TAKARA LEBEN TẠI HẢI PHÒNG
Nguồn: Vneconomy.vn
Nguồn: Cafebiz.vn
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
08/09/2018
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
SỰ NỔI LÊN CỦA CÁC THỊ TRƯỜNG LÂN CẬN, TẬP TRUNG VÀO SẢN PHẨM NHÀ Ở GẮN LIỀN VỚI ĐẤT Dự Báo Nguồn Cung Nhà Ở Gắn Liến Với Đất 2021 3,000
2,500 2,000
Số căn
63
1,500 1,000
500 Hung Yen Bac Ninh Hai Duong Thai Bac Giang (*) Nguyen Nguồn: Bp. Nghiên cứu CBRE Việt Nam, Q4 2020. (*) Hưng Yên không bao gồm dự án Ecopark
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
64
CÁC KHU VỰC NHÀ Ở TẠI HÀ NỘI: MỞ RỘNG VÀ NÂNG CẤP
2020
2030F
Các dự án bình dân chuyển dịch ra xa khỏi đường vành đai 3
(*) 4 quận trung tâm: Hoàn Kiếm, Hai Bà Trưng, Đống Đa và Ba Đình
HẠNG SANG
CAO CẤP
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH D ƯƠNG 2021 | VIỆT NAM
TRUNG CẤP
BÌNH DÂN BP. NGHIÊN CỨU CBRE| © 2021 CBRE, INC.
Cải thiện chất lượng sản phẩm, xuất phát từ những chủ đầu tư mới tại thị trường Hà Nội Nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội mới ở các thị trường mới nổi.
Vaccine cho COVID-19 và Vaccine cho thị trường Nguồn cung mới bật tăng trở lại trong 2021
20 21
SỰ
TRỞ LẠI CỦA THỊ TRƯỜNG NHÀ Ở
Big data, công nghệ, proptech Để thống kê khách hàng và tùy chỉnh theo nhu cầu, giúp cho dịch vụ, định vị, quản lý bán hàng và quản lý tài sản tốt hơn
TRIỂN VỌNG THỊ TR ƯỜNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á NĂM 2021 | VIỆT NAM
CBRE RESEARCH | © 2021 CBRE, INC.
TRIỂN VỌNG BẤT ĐỘNG SẢN CHÂU Á THÁI BÌNH DƯƠNG | VIỆT NAM
XIN CẢM ƠN Để biết thêm thông tin về báo cáo này, xin liên hệ: CBRE Vietnam Co., Ltd. – Bp. Nghiên cứu thị trường và Tư vấn Phát triển T: +84 24 6288 6379| E: research.vietnam@cbre.com Miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này được thực hiện bởi Nhóm Nghiên cứu Châu Á Thái Bình Dương của CBRE, thuộc Bộ phận Nghiên cứu của CBRE - một mạng lưới các nhà nghiên cứu ưu việt, cộng tác để cung cấp các nghiên cứu thị trường bất động sản và dự báo kinh tế lượng cho các nhà đầu tư và người sở hữu bất động sản trên toàn cầu. Tất cả các tài liệu được trình bày trong báo cáo này, trừ khi có chỉ định cụ thể khác, đều thuộc bản quyền và độc quyền của CBRE. Thông tin trong tài liệu này, bao gồm cả các dự báo, đã được thu thập từ các tài liệu và nguồn được cho là đáng tin cậy vào ngày xuất bản. Trong khi chúng tôi không nghi ngờ tính chính xác của nó, chúng tôi đã không xác minh nó và không đảm bảo, bảo hành hoặc đại diện về nó. Độc giả có trách nhiệm đánh giá độc lập mức độ liên quan, chính xác, đầy đủ và đơn vị tiền tệ của thông tin xuất bản này. Báo cáo này được trình bày cho mục đích thông tin chỉ dành riêng cho khách hàng và chuyên gia của CBRE, và không được sử dụng hoặc được coi như một lời đề nghị hoặc lời mời chào bán hoặc mua hoặc đăng ký chứng khoán hoặc các công cụ tài chính khác. Tất cả các quyền đối với tài liệu đều được bảo lưu và không một tài liệu nào, nội dung của nó, cũng như bất kỳ bản sao nào của nó, có thể bị thay đổi theo bất kỳ cách nào, được chuyển đến, sao chép hoặc phân phối cho bất kỳ bên nào khác mà không có sự cho phép trước bằng văn bản của CBRE. Mọi sự xuất bản hoặc phân phối lại trái phép các báo cáo nghiên cứu của CBRE đều bị cấm. CBRE sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất, thiệt hại, chi phí hoặc chi phí phát sinh hoặc phát sinh bởi lý do của bất kỳ người nào sử dụng hoặc dựa vào thông tin trong ấn phẩm này.