Formación por Competencias
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS
24de agosto, 2012
Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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CONCEPTO DE PROYECTO •
Julio Melnick, en el Manual de Proyectos de Desarrollo Económico, presenta el siguiente significado del término:
“El conjunto de antecedentes que permiten estimar las ventajas y desventajas económicas que se derivan de asignar ciertos recursos de un país – o de una organización pública o privada-para la producción de determinados bienes o servicios.” Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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Formulación y Evaluación de Proyectos Introducción: Consideraciones Generales
• Un proyecto es la búsqueda de una solución inteligente al planteamiento de un problema tendiente a resolver (necesidad humana). • El proyecto surge como respuesta a una “idea” que busca ya sea la solución de un problema existente o la forma para aprovechar una la oportunidad para que una organización pública o privada logre sus fines. Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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¿Por qué invertir? • La decisión de producir un bien o servicio surge para satisfacer una necesidad humana seleccionada por un proceso político administrativo de decisión. • El estudio de un proyecto pretende encontrar soluciones, que bajo criterios como la eficacia, eficiencia, los efectos distributivos justifiquen la inversión pública para producir bienes o servicios • El estudio de viabilidad indica si existe o no algún beneficio en un proyecto de acuerdo a los objetivos de la organización que lo ejecuta o a los lineamientos del Plan Nacional de Desarrollo Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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Objetivo de la Formulación y Evaluación de Proyectos
• La evaluación proyectos pretende medir objetivamente ciertas magnitudes cuantitativa, resultantes del estudio del proyecto que junto con criterios cualitativos determine la bondad o no de ejecutar el proyecto. • Lo importante es poder plantear premisas y supuestos que hayan sido sometidos a validación a través de distintas y técnicas de comprobación.
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PROCESO DE FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS EN EL SECTOR PÚBLICO
• Aunque probablemente no existen dos proyectos iguales, se puede establecer un método para llevar a cabo el estudio de viabilidad • El estudio del proyecto pretende contestar el interrogante de sí es o no conveniente realizar una determinada inversión bajo criterios como la eficiencia, los efectos distributivos y la rentabilidad económica y social. Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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EL ESTUDIO DEL PROYECTO COMO PROCESO I Etapa de Preinversión En esta etapa se realizan distintos estudios de viabilidad: perfil, prefactibilidad y factibilidad.
• Perfil: Estudio inicial, se elabora a partir de la información existente, del juicio común y de la experiencia. Da una idea de las principales actividades del proyecto y estimaciones muy globales de las inversiones, costos o ingresos. Revisa el asidero legal que pueda tener la entidad pública para realizarlo • Prefactibilidad: Profundiza la investigación, se basa tanto fuentes primarias como secundarias de información para estimar el valor de las las variables principales referidas al mercado, a las alternativas técnicas de producción y a la capacidad financiera de las organización para implementar el proyecto, entre otras. Presenta la estimación esperada de las inversiones, los costos de operación, los ingresos que demandaría y generaría el proyecto, así como los potenciales efectos en términos de productos o servicios generados. Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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• Factibilidad: es el estudio más acabado, se elabora sobre la base de antecedentes precisos obtenidos mayoritariamente a través de fuentes primarias de información. Las variables cualitativas complementan la información cuantitativa recabada. El cálculo de las variables financieras (rentabilidad financiera) y económicas (rentabilidad económica) debe ser lo suficientemente demostrativo para justificar la valoración de los distintos ítems Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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ESTUDIO DE VIABILIDAD FORMULACION Y PREPARACION EVALUACION ECONOMICA
OBTENCIÓN Y CREACIÓN DE INFORMACIÓN
ESTUDIO ESTUDIO MERCADO TECNICO
ESTUDIO DE LA ORGANIZ.
ESTUDIO LEGAL
CONSTRUCC. FLUJO DE CAJA
RENTABIL. AN. CUANT. SENSIBILIZ.
ESTUDIO FINANCIERO
ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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II Formulación y Preparación del Proyecto
• Se identifican y cuantifican todas las características que tengan algún grado de efectos de flujo de ingresos y egresos monetarios del proyecto y calcular su magnitud. • En muchos casos es necesario efectuar ajustes y evaluaciones durante la etapa de formulación del proyecto Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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II Formulación y Diseño del Proyecto En este proceso se determinar la rentabilidad de la inversión en el proyecto. En la etapa de formulación y preparación se reconocen dos subetapas:
a) Recopilación información (o crear la no existente). b) Sistematización en términos monetarios de la información disponible a través de un flujo de caja proyectado, que servirá de base para la evaluación del proyecto. En los proyectos que no es posible cuantificar los beneficios, se determinan los efectos significativos para determinar el coste efectividad del proyecto Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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Rentabilidad Financiera y Económica • El calculo de la rentabilidad, se hace sobre la base de un flujo de caja que se proyecta sobre la base de una serie de supuestos. El análisis cualitativo complementa la evaluación realizada con todo aquellos elementos no cuantificar que podrían incidir en la decisión de realizar o no proyecto.
• El análisis completo de un proyecto requiere, por lo menos, de la realización de seis estudios complementarios: de mercado, técnico, organizacional – administrativo, legal, ambiental y financiero. • La rentabilidad económica se determina a través del ajuste a los flujos financieros para su conversión en flujos económicos, al eliminar las transferencias entre sectores. Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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ESTUDIO DE MERCADO
ESTUDIO LEGAL
ESTUDIO TECNICO
ESTUDIOS PARTICULARES
ESTUDIO ORG. Y ADMIN.
ESTUDIO FINANCIERO
ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL
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ESTUDIO DE MERCADO • Uno de los factores más críticos en el estudio de proyectos es la determinación del tamaño y características de la Población Objetivo, tanto por el hecho de que aquí se define la cuantía de la demanda e ingresos de operación, como por los costos e inversiones implícitos. • El estudio del mercado es más que análisis y determinación de la oferta y demanda de los precios del proyecto, es establecer los elementos que guiarán la estrategia relacionada tanto con el diseño, producción y distribución del servicio. Muchos costos de operación pueden preverse al simular la situación futura y al especificar las políticas y procedimientos que se utilizaran como estrategia comeal o de distribución. • Recuerde las preguntas planteadas sobre los contenidos que debe tener el estudio de mercado, que fueron comentadas en clases anteriores. Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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Aspectos a considerar: 1. El consumidor y las demandas del mercado y del proyecto, actuales y proyectadas, relacionada con los mercados consumidor, distribuidor, competidor, proveedor y externo. 2. La competencia y las ofertas del mercado y del proyecto, actuales y proyectadas, dada la estructura de mercado según se trate de monopolios, competencia monopolística u oligopólica.
3. Comercialización del producto o servicio generado por el proyecto. 4. Los proveedores y disponibilidad y precio de insumos, actuales y proyectados. Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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ESTUDIO TÉCNICO • El objetivo es proveer información para cuantificar el monto de las inversiones y los costos de operación pertinentes a esta área.
• Por lo general, se estima que deben aplicarse los procedimientos y tecnologías más modernas, solución que puede ser óptima técnicamente, pero no serlo financieramente. • Se define la función de producción que optimice el empleo de los recursos disponibles del bien o servicio del proyecto (necesidades de capital, mano de obra y recursos materiales, para la puesta en marcha y operación)
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ESTUDIO TÉCNICO • En él se determinan los requerimientos de equipos e infraestructura para la operación y comercialización y el monto de la inversión correspondiente.
• Del análisis de las características y especificaciones técnicas de las máquinas se precisa su disposición en planta, la que permite dimensionar las necesidades de espacio físico para su normal operación. • La descripción del proceso productivo posibilita, conocer las materias primas y los restantes insumos que demanda el proceso.
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ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y ADMINISTRATIVO • En el se analizan los factores propios de la actividad ejecutiva de la administración operativa del : organización, procedimientos administrativos y consideraciones legales relacionadas con el Recurso Humano. • Definir la estructura organizativa que más se adopte requerimientos de su posterior operación es fundamental para definir las necesidades de personal calificado para la gestión y estimar con mayor precisión los costos indirectos.
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ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y ADMINISTRATIVO • En el se determinan los requerimientos de los sistemas y procedimientos contable y financieros, de información, de planificación y presupuesto, de personal, adquisiciones, crédito, cobranzas y muchos otros relacionados con los costos específicos de operación. • Los sistemas y procedimientos que definen cada proyecto en particular determinan también la inversión en estructura física. La simulación de su funcionamiento permite definir las necesidades del espacio físico para oficinas, pasillos estacionamiento, jardines, vías de acceso, etcétera.
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ESTUDIO LEGAL •
Aunque no responde a decisiones internas del proyecto, como la organización y procedimientos administrativo, influye es forma indirecta en ellos y, en consecuencia, sobre la cuantificación de sus desembolsos.
• Los aspectos legales pueden restringir la localización y obligar a mayores costos de transporte, o bien puede otorgar franquicias para incentivar el desarrollo de determinadas zonas geográficas donde al beneficio que obtendrían el proyecto superaría los mayores costos de transporte. •
Uno de los efectos más directos de los factores legales y reglamentos se refiere a los aspectos tribunales. Normalmente existen disposiciones que afectan en forma diferente a los proyecto, dependiendo del bien o servicio que produzca.
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ESTUDIO LEGAL • Esto se manifiesta en el otorgamiento de permisos y patentes, en las tasas arancelarias diferentes para tipos distintos de materiales primas o producto terminados, o incluso en la constitución de la empresa que llevara a cabo el proyecto, la cual tiene a exigencias impositivas distintas según cual sea el tipo de organización que se selecciones. • Otro de los efectos lo constituye la determinación de los desembolsos que representa la concreción de las opciones seleccionadas como las más convenientes para el proyecto.
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ESTUDIO FINANCIERO • La última etapa del análisis de viabilidad de un proyecto es el estudio financiero. Los objetivos de esta etapa son ordenar y sistematizar la información de carácter monetaria que proporcionan los estudios anteriores, elaborar los cuadros analíticos y datos adicionales para la evaluación del proyecto y evaluar los antecedentes para determinar su rentabilidad. • La sistematización de la información de precios y demanda proyectada, calculados en el estudio de mercado, de las condiciones de venta, de las estimaciones de venta de residuos y del cálculos de ingresos por venta de equipos la estimación de venta de residuos y del cálculos de ingresos de evaluación del proyecto, según antecedentes que pudieran derivarse de los estudios técnicos (para el equipo de fabrica), organizacional (para el equipo de oficinas) y de mercado (para el equipo de venta) Módulo X Gestión de Servicios Públicos, II 2012
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ESTUDIO FINANCIERO • Los costos de operación se calculan con la información prácticamente de todos los estudios anteriores. • La evaluación del proyecto se realiza sobre la estimación del flujo de caja de los costos de beneficios. La existencia de alguna diferencia en ciertas posiciones conceptuales en cuanto a que la rentabilidad del proyecto puede ser distinta de la rentabilidad para le inversionista, por la incidencia del financiamiento. • El resultado de la evaluación del proyecto se mide a través de distintos criterios que, más que optativos, son complementarios entre si.
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ESTUDIO FINANCIERO • En el estudio financiero, se ponen en práctica las competencias y conocimientos estudiados en el Módulo VIII, relacionados con:
• • • •
Identificación de los flujos relevantes. Determinación de la tasa de descuento. Elaboración de los flujos. Determinación de las medidas de rentabilidad y riesgo través de medidas como: • • • • • • •
TIR. VAN Periodo medio de recuperación Indice de beneficio costo Indice de deseabilidad. Coeficiente de variabilidad Probabilidad de pérdida.
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ESTUDIO DEL IMPACTO AMBIENTAL
• Un enfoque de la gestión ambiental sugiere introducir en la evaluación de proyectos una valoración de los impactos ambientales que pueda tener el proyecto. • Lo anterior se asocia con menores costos futuros de una eventual reparación de los daños causado sobre el medio ambiente.
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