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Published by Acción Latina
eltecolote.org
May 18-31 2017
Vol. 47 No. 10
Mission institution faces serious financial troubles Institución de la Misión enfrenta serios problemas financieros
La Mission Language and Vocational School (MVLS) se puede apreciar desde la calle 19. Mission Language and Vocational School (MLVS) at 2929 19th St., May 16, 2017. Photo: Cassie Ordonio Elizabeth Silva El Tecolote
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ission Language and Vocational School (MLVS), which has been integral in providing Mission District residents with English classes and vocational training since 1968, is in the midst of a complicated legal battle that could potentially threaten its existence. Huckleberry Friends, LLC (HF) filed a lawsuit against MLVS for a breach of contract in July 2016, stemming from a 2013 lease agreement. In 2013, MLVS was in a severe financial situation, which prompted its Board of Directors and then Executive Director Rosario Anaya to sign the lease agreement, which also gave HF the “option to purchase” the part of the building it was leasing. The building, located at 2929 19th St., sits on land that under the terms of the lease would be divided into two parcels if HF decided to exercise its option to purchase: Parcel One, the section facing 19th Street and Florida Streets, and Parcel Two, the section facing Alabama Street. HF rented the first two floors on what would be Parcel Two. In order to be able to purchase the land for $3 million, the terms stipulated that HF would need to let MLVS know before the 73rd month of its lease arrived (approximately six years and one month), which HF did, according to court documents. Current MLVS Board Chair Tony Fazio shared at a community meeting on May 11 that MLVS was in financial trouble back in 2013. “Ask any of the community members, board members, or staff that were around at the time and they will tell you that MLVS was in danger of closing its doors because of failure to meet payroll and pay its bills,” said Fazio. At the same meeting, Ray Sloan, current board member and former chair, gave some context, explaining the school’s dire financial situation. MLVS had a $2.5 million mortgage with Wells Fargo, which was concerned about
MLVS’s ratio of cash flow, and afraid that it may have to foreclose. This prompted the bank to back out. Sloan went to six different banks, all of which turned MLVS down for a loan. Sloan was able to find a private loan, but payments were $18,000 a month. As Sloan continued to look for another solution, developers were making weekly requests to purchase the school because they knew about MLVS’s desperate situation. “We had to get out from underneath this hard money loan. That’s when Saul Griffith [managing member of HF] had heard about our plight and approached Rosario with a deal that he wanted to buy part of the building,” Sloan said. “And with [former board chair] Jose Chapa, we entered into an agreement with Saul Griffith and HF that he would get the Alabama side and make certain improvements that the school would benefit from as well. For example, he was going to replace the roof.” The agreement with Griffith allowed MLVS to secure the private loan. According to Sloan, Griffith brought in his architects and proposed a lot split. When HF decided to exercise its option to purchase the building, MLVS would receive $3 million in exchange for Griffith receiving the Alabama side, or Parcel Two. The $3 million would have left MLVS with approximately $700,000 after paying off the loan. (But the purchase was never made.) “I recognized it for what it was. We were having to give up an important piece of our property to save our school,” said Sloan. “It was a shrewd deal. I told Rosario, ‘Saul Griffith is not our friend.’” In August 2015, Anaya died unexpectedly, unbeknownst to the community she had been battling lung cancer. “We were saddled without having our leader of over 40 years. It was a very difficult time [in] making decisions,” said Sloan. Before her death, Anaya brought Daniel Brajkovich to the board. Having first See LAWSUIT, page 2
Elizabeth Silva El Tecolote
La Mission Language and Vocational School (MLVS), que ha sido una institución angular para los residentes del Distrito Misión al ofrecer clases de inglés y formación profesional desde 1968, se encuentra en medio de una batalla legal complicada que podría amenazar su existencia. Huckleberry Friends, LLC (HF) presentó una demanda en contra de MLVS por incumplimiento de contrato, en julio de 2016, derivado de un contrato de arrendamiento de 2013. En 2013, MLVS se encontraba en una grave situación financiera, lo que llevó a su Junta Directiva y luego, a la Directora Ejecutiva, Rosario Anaya, a firmar el acuerdo con una “opción de compra” el edificio que estaban alquilando con HF. El edificio, situado en el 2929 de la calle 19, se ubica en el terreno que sería dividido en dos parcelas en caso de que HF decidiera ejercer su capacidad de compra. El lote uno es la sección que da a las calles 19 y Florida. El lote dos es una sección del edificio que da a la calle Alabama. HF alquiló los dos primeros pisos del edificio en lo que sería el lote dos. Para poder adquirir el terreno en $3 millones, HF tendría que dejar saber a MLVS antes del mes 73 de su arrendamiento (aproximadamente seis años y un mes), lo que así hizo, según documentos de la corte. El actual presidente de la Junta Directiva de MLVS, Tony Fazio, compartió en una reunión de la comunidad del 11 de mayo, que MLVS estuvo en peligro financiero en 2013. “Pregunte a cualquiera de los miembros de la comunidad, miembros de la junta directiva o personal que estuvo alrededor en ese momento y le dirán que MLVS estaba en peligro de cerrar sus puertas por no cumplir con la nómina y no pagar sus facturas”, dijo Fazio. En la misma reunión, Ray Sloan, actual miembro del consejo y ex presidente, dio un poco de contexto de la situación,
explicando la grave situación financiera de la escuela. MLVS tenía una hipoteca de $2.5 millones y Wells Fargo, su tenedor de hipoteca, estaba preocupado por la relación de fluidez de MLVS, y preocupado de que podría tener que hipotecar, lo que llevó al banco a retirarse. Sloan fue a seis bancos diferentes, todos los cuales negaron un préstamo a MLVS. Sloan fue capaz de encontrar un préstamo privado, pero los pagos fueron de $18 mil mensuales. Sloan siguió buscando otra solución. Durante este tiempo, los desarrolladores estaban haciendo ofertas semanales para comprar la escuela porque conocían de su situación desesperada. “Tuvimos que librar este préstamo. Fue entonces cuando Saul Griffith (miembro administrador de HF) había oído hablar de nuestra situación y se acercó Rosario con el acuerdo de que él quería comprar parte del edificio... y con José Chapa, firmamos un acuerdo con Saul Griffith y HF de que él conseguiría el lado de Alabama y haría ciertas mejoras que beneficiarían también a la escuela. Por ejemplo, iba a reemplazar el techo”, dijo Sloan. El acuerdo con Griffith permitió a MLVS asegurar el préstamo privado. Según Sloan, Griffith trajo a sus arquitectos y propuso una división. Cuando HF decidió a ejercer su opción de compra del edificio, MLVS recibiría $3 millones a cambio de que Griffith recibiera el lado de Alabama (lote dos). Los $3 millones habrían dejado a MLVS con aproximadamente $700 mil después de pagar el préstamo. (Pero la compra nunca fue finalizada.) “Lo reconocí por lo que era: teníamos que renunciar a una parte importante de nuestra propiedad para salvar a nuestra escuela”, dijo Sloan. “Fue un trato astuto. Le dije a Rosario: “Saúl Griffith no es nuestro amigo”. En agosto de 2015, Anaya murió de forma inesperada, sin que la comunidad supiera que estaba luchando contra cáncer de Vea MLVS, página 2