Generación consolidada EPSA 600 500
GWh
400 300 200
100
Alto y Bajo Anchicayá
Calima
Prado
Salvajina
Menores
GWh
Ventas de energía 800 700 600 500 400 300 200 100 0
588
590
2Q2010 Ventas en contratos
674
729
2Q2011 Ventas en Bolsa
Jun-11
May-11
Abr-11
Mar-11
Feb-11
Dic-10
Ene-11
Nov-10
Oct-10
Sep-10
Ago-10
Jul-10
Jun-10
May-10
Abr-10
Mar-10
Feb-10
Ene-10
0
Comportamiento anual demanda de energĂa - Operador de Red 15,0% 10,0% 5,0%
-0,7% -1,2%
0,0%
2,0% 1,5% -1,3%
-5,0%
2,3% 1,2% -2,1%
-3,8%
-10,0%
CETSA
EPSA
SIN
Jun-11
May-11
Abr-11
Mar-11
Feb-11
Ene-11
Dic-10
Nov-10
Oct-10
Sep-10
Ago-10
Jul-10
Jun-10
May-10
Abr-10
Mar-10
Feb-10
Ene-10
-15,0%
•
•
• Mercado Regulado Mercado No Regulado Jun-11
May-11
Abr-11
Mar-11
Feb-11
Ene-11
Dic-10
Nov-10
Oct-10
Sep-10
Ago-10
Jul-10
Jun-10
May-10
Abr-10
Mar-10
Feb-10
Ene-10
GWh
Ventas de energía
100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
Enero - Junio 2010 2011 INGRESOS OPERACIONALES Generación Generación y ventas en bolsa Ventas de energía en contratos Ingreso por Cargo por Confiabilidad Comercialización Mercado regulado Mercado no regulado
Var. %
291.975 220.034 39.618 32.323 233.766 173.333 60.433
243.212 119.939 90.123 33.150 227.628 161.066 66.562
-17% -45% 127% 3% -3% -7% 10%
83.218 74.920 8.298
102.235 94.661 7.574
26% -9%
608.959
573.075
-6%
TOTAL COSTOS DE VENTAS
319.548
318.196
0%
MARGEN BRUTO
289.411
254.879
-12%
33.160
19.629
-41%
UTILIDAD OPERACIONAL
256.251
235.250
-8%
EBITDA MARGEN EBITDA
312.595 51%
279.124 49%
-11%
1.121
(40.295)
-3694%
257.372
194.955
-24%
82.866
57.335
-31%
174.507
137.620
-21%
Otros servicios de Energía Uso y conexión de redes Otros servicios
TOTAL INGRESOS OPERACIONALES
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS Y ADMINISTRACIÓN
INGRESOS Y EGRESOS NO OPERACIONALES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA RESULTADOS DEL EJERCICIO
Para efectos de presentación de los Estados Financieros a junio 30 de 2010 y 2011, el Impuesto al Patrimonio registrado como gasto operacional de acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios, se presenta en la cuenta de gastos no operacionales.
9
Diciembre 2010 Activo Activo Corriente Disponible Inversiones temporales Deudores, neto Inventarios Gastos pagados por anticipado Total Activo Corriente Activo No Corriente Inversiones permanentes, neto Deudores, neto Propiedades, planta y equipo, neto Cargos diferidos, neto Intangibles, neto Valorizaciones y desvalorizaciones, neto Total Activo No Corriente Total Activo Pasivo y Patrimonio de los accionistas Pasivo Corriente Obligaciones financieras Bonos y papeles comerciales Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, grav谩menes y tasas Obligaciones laborales y de seguridad social integral Pasivos estimados y provisiones Cuentas por pagar a accionistas Otros pasivos Total Pasivo Corriente
Junio 2011
Var. %
5.300 344.455 200.758 8.600 475 559.588
35.261 264.738 273.587 11.231 11.594 596.411
565% -23% 36% 31% 2341% 7%
110.676 1.398 2.027.820 43.165 212.699 1.159.257 3.555.015 4.114.603
103.127 27.489 2.064.668 43.295 197.125 1.158.340 3.594.044 4.190.455
-7% 1866% 2% 0% -7% 0% 1% 1,8%
14.515 9.320 76.277 145.105 72.862 5.090 47.648 133 6.900 377.850
14.036 9.872 76.225 148.591 17.113 2.163 144.268 118.786 10.342 541.397
-3% 6% 0% 2% -77% -58% 203% 89213% 50% 43%
Pasivo No Corriente Obligaciones financieras Bonos y papeles comerciales Pensiones de jubilaci贸n Otros pasivos Total Pasivo No Corriente Total Pasivo
92.027 600.000 73.717 41.991 807.735 1.185.585
111.629 600.000 74.225 41.682 827.537 1.368.934
21% 0% 1% -1% 2% 15%
Patrimonio Capital suscrito y pagado Prima en colocacion de acciones Reservas Resultados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Superavit Revalorizacion de patrimonio Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio Valor intrinseco (Valor en Pesos)
1.128.166 0,17 327.184 1.417 289.004 1.182.954 293 2.929.018 4.114.603 8.448,24
1.128.166 0,17 373.497 1.417 137.620 1.180.529 293 2.821.521 4.190.455 8.138,19
0%
10
14% 0% -52% 0% 0% -4% 2% -4%