Grossisti, Distribuzione Moderna e Industria di Marca tra competizione e integrazione in un contesto ad alta dinamicità. Marco Colombo
Global Central Operations SVP
Roma, 3 Novembre 2023
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1
Da ciclicità e trend a variabilità di contesto Fattori socio-politici, economici, climatici influiscono sulle dinamiche di settore con effetti diretti sui trend di vendita e consumo. 2018
2019
2020
2021
2022
2023
4 6
5 3
Grossisti Bevande Indice Vendite in Valore Mese = Gennaio 2018=100 – Totale Bevande
6
Inflazione
5
Clima: Temperature e Siccità Costo Materie Prime; Disponibilità prodotto Recupero Turismo
4
Invasione Russa – inizio Guerra Ucraina
3
COVID - Seconda Ondata
2
COVID - Lockdown
1
2
20180204 20180304 20180408 20180506 20180603 20180708 20180805 20180902 20181007 20181104 20181202 20190106 20190203 20190303 20190407 20190505 20190602 20190707 20190804 20190901 20191006 20191103 20191201 20200105 20200202 20200301 20200405 20200503 20200531 20200705 20200802 20200830 20201004 20201101 20201129 20210103 20210131 20210228 20210404 20210502 20210530 20210704 20210801 20210829 20211003 20211031 20211128 20220102 20220130 20220227 20220403 20220501 20220529 20220703 20220731 20220828 20221002 20221030 20221127 20230101 20230129 20230226 20230402 20230430 20230528 20230702 20230730 20230827 20231001
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Stagione Estiva prolungata Elasticità Domanda – Riduzione Consumi
Distribuzione Moderna
C&C Circana – Liquid Data Panel Dristributori Bevande, Distribuzione Moderna (Iper+Super+LiberoServizio+Discount), Cash&Carry
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Lo sviluppo del fatturato per canali mostra profili distinti La crescita costante del canale moderno contrasta la necessità di recupero di Grossisti e C&C post COVID. Distributori Bevande
GDO
10,5
0,3
3,4
1,1
0,7
0,7
13,4
+27,5%
+29,6%
0,3
0,7
0,6
Cash&Carry
0,2
+24,7%
4,4
0,7 -1,3
1,2
0,2
0,0
0,2
0,1
1,5
-0,2 2019 2018
2021 2020
2023 2022
2023 (est)
2019 2018
Valore =M.di Euro, variazione in valore assoluto su anno precedente
2021 2020
2023 2022
2019 2023 (est)
2018
2021 2020
2023 2022
2023 (est)
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I volumi disegnano uno scenario meno ottimistico La compressione dei volumi nell’ultimo anno è un segnale di forte discontinuità rispetto agli anni precedenti. Distributori Bevande
GDO 15,0
0,2
0,2
0,5
0,4
0,5
16,3 -0,6
+8,1%
+9,8%
3,1
0,7
Cash&Carry
0,6
+3,5%
3,4 -0,1
-1,0
0,04 0,04
1,10 0,01
-0,03
-0,03 2019 2018
2021 2020
2023 2022
2023 (est)
2019 2018
Volume =m.di Litri, variazione in valore assoluto su anno precedente
2021 2020
2023 2022
2019 2023 (est)
2018
2021 2020
1,14 2023
2022
2023 (est)
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Nel 2023 la tendenza è di decisa contrazione La progressione annua mostra gli effetti di inerzia del canale lungo dell’incremento dei prezzi, la Distribuzione moderna e i Cash&Carry avevano già subito il decline dei volumi nel comparto con pochi segnali di ripresa. Distributori Bevande
Cash&Carry
GDO
30,4%
19,1% 17,3% 13,6% 9,6%
Var. Mese
Var. Cum Anno
Var. Mese
Var. Cum Anno
Volume =m.di Litri, variazione % in volume su anno precedente. Mese e Cumulato Annuo. Per Distributori Bevande Gennaio-Agosto, per GDO e C&C Gennaio-Settembre dato reale; rimanenti mesi stime Circana
3,7% 3,7% 3,7%
Var. Mese
di c
nov
ott
set
ago
lug
-3,3% -3,7% -4,1% -3,4% -3,0%-2,8% -2,6%
gi u
mag
apr
mar
-0,5%
gen
di c
ott
-3,4% -3,2%
set
-4,1% -3,7% -5,9% -5,6% -5,0%
ago
-4,5%
lug
feb
mar
gen
di c
nov
ott
set
ago
lug
gi u
mag
apr
feb
mar
gen
-3,8%-3,7%-3,5%
-2,4%
nov
6,2%
feb
-1,4%
gi u
-0,1% -0,7%
mag
1,7% 0,6%
apr
5,5% 4,4%
Var. Cum Anno
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Fattore 1 - Inflazione Tutte le categorie sono state coinvolte dall’incremento prezzi, più accentuato in GDO e C&C. La capacità di calmierare il prezzo verso il punto di consumo a sostegno del sell-out rimane punto di distintività dei grossisti. Grossisti Bevande Totale Bevande
7,0%
Acqua Minerale Alcolici
GDO 10,1%
8,4%
3,7%
8,2%
Bevande Base Frutta
7,2%
12,4%
Bevande Gassate
15,6% 10,0%
Birra
Anno 2023 – Variazione Prezzi a Volumi Costanti
15,7%
14,5%
15,3% 11,3%
12,3% 6,8%
0,4%
14,3% 10,9%
7,4%
Bollicine -0,9% Vino
11,6%
7,0%
5,9%
Bevande Piatte
9,3%
8,9%
2,9%
Aperitivi e Vermouth
Cash&Carry
6,6%
12,3% 3,7% 4,6% Circana – Liquid Data Panel Dristributori Bevande, Distribuzione Moderna (Iper+Super+LiberoServizio+Discount), Cash&Carry
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Fattore 1.1 - Elasticità Anno 2023 – reazioni differenziate agli aumenti di Prezzo, quanto sono elastiche le categorie? E I canali? Distributori Bevande Bollicine
6,0%
Bevande Base Frutta
Vino
Birra Totale Bevande
4,0% 2,0%
Aperitivi e Vermouth
0,0%
Acqua Minerale Bevande Piatte
Var % Volumi
Alcolici
8,0%
Var % Volumi
Bevande Gassate
12,0%
12,0%
10,0%
10,0%
8,0%
8,0%
6,0%
6,0%
4,0% 2,0% 0,0%
-2,0%
-2,0%
-4,0%
-4,0%
-6,0%
-6,0%
-8,0% -5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
Var % Prezzo
Anno 2023 – Variazione % Prezzi a Volumi Costanti vs Cariazione % Volumi.
-8,0% -5,0%
Bollicine Acqua Minerale Vino Alcolici 0,0%
5,0%
Bevande Totale Bevande Gassate Bevande Piatte Birra Aperitivi e Bevande Base Vermouth Frutta 10,0% 15,0% 20,0%
Var % Prezzo
Var % Volumi
12,0% 10,0%
Cash&Carry
GDO
Bollicine
4,0%
Aperitivi e Vermouth
2,0% 0,0%
Alcolici
-2,0%
Vino
Bevande Gassate Bevande Base Frutta Birra Bevande Piatte
Totale Bevande
-4,0%
Acqua Minerale
-6,0% -8,0% -5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
Var % Prezzo
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Fattore 2 - Innovazione Meno del 10% del fatturato 2023 dei Distributori Bevande è generato da prodotti lanciati negli ultimi 5 anni rispetto al 22% nella GDO. GDO
Distributori Bevande 1,1%
1,7%
2,7%
0,8% 1,8%
1,1% 1,2% 2,0%
2,8%
2,9%
0,6% 1,4% 1,2% 2,0% 3,0%
0,6% 1,3% 1,6%
2,8%
4,7%
1,6% 1,9%
2018 BASE
96,2% 94,7%
2019 LANCI 18
92,8% 91,9%
2020
LANCI 19
LANCI 20
2021 LANCI 21
2,1%
4,3%
4,1%
4,2%
4,3%
4,0%
5,5%
5,4%
96,3%
2023
2018
LANCI 22
LANCI 2023
BASE
3,9%
1,5% 3,5% 4,1% 3,8% 4,0%
90,9%
90,2%
2022
% Vendite in Valore su Totale Bevande Nuovi Prodotti per Anno
2,2%
6,3%
2,8%
98,3%
2,2%
2019 LANCI 18
88,0%
5,2%
84,1%
2020
LANCI 19
LANCI 20
2021 LANCI 21
5,0%
80,5% 2022 LANCI 22
• I nuovi prodotti coprono in GDO il doppio dell’incidenza di fatturato annuo rispetto ai Distributori Bevande • Inerzia del fatturato in Innovazione nel canale lungo e riduzione di efficacia rispetto a ciclo di introduzione più rapido e lanci/sostituzioni di prodotto in GDO
78,1% 2023 LANCI 2023
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Fattore 3 - Concentrazione del mercato
Distributori Bevande 30,0% 9,2%
31,5%
32,2%
32,0%
GDO 13,9%
13,5%
13,3%
14,1%
14,8%
26,5%
27,2%
27,4%
26,5%
24,8%
31,2%
11,0%
9,6% 10,0%
9,7% 10,2%
9,0% 10,5%
8,4% 10,5%
13,4%
13,2%
13,1%
12,9%
12,1%
13,9%
13,7%
13,3%
13,6%
13,8%
11,3%
11,3%
11,1%
11,1%
10,9%
10,4%
10,5%
10,5%
10,5%
10,9%
24,5%
24,3%
24,6%
25,0%
26,4%
2020
2021
2022
Prog. 2023
35,9%
35,2%
34,7%
34,9%
36,1%
2019
2020
2021
2022
Prog. 2023
2019
Top 5
5-10
>50 e Altri
Top 5
10-20
20-50
5-10
% Vendite in Valore su Totale Bevande per Azienda Produttrice classificata per ordine di fatturato per anno
10-20
20-50
>50 e Altri
MDD
• I primi 5 produttori coprono oltre il 35% del giro d’affari nei distributori bevande. Posizione dominante del Brand. • La spinta verso la differenziazione è su marchi esclusivi e prodotti locali – apertura di nuovi territory. • In GDO la presenza della Marca del Distributore assorbe nelle Bevande quasi 15 punti – in forte crescita. Circana – Liquid Data Panel Dristributori Bevande, Distribuzione Moderna (Iper+Super+LiberoServizio+Discount), Cash&Carry
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Fattore 3.1 - Concentrazione del mercato e crescita Chi aiuta a sviluppare il mercato? Distributori Bevande Valori
10-20
Valori
Volumi
Top 5 5-10
GDO
27,3%
Top 5
7,9%
16,1%
23,8%
11,6%
>50
22,8%
Bevande
22,1% Var % 2023-2019
-3,0%
>50 23,3% 9,7% Var % 2023-2019
% Vendite in Valore su Totale Bevande per Azienda Produttrice classificata per ordine di fatturato per anno
20,5%
9,5% 4,4%
11,8%
-2,4%
18,0%
MDD Bevande
13,1%
29,5%
10-20
-14,8% 20,9%
34,6%
5-10
20-50 20-50
Volumi
7,1% 33,4%
24,8% Var % 2023-2019
7,2% 7,2% Var % 2023-2019
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Quali indicazioni e quali opportunità = Il percorso di ripresa post-pandemico sembra essersi esaurito per effetti esogeni, in primis inflazione e
riduzione sentiment positivo per evoluzione di scenari socio-politici
= Le iniziative di stimolo della domanda – calmieramento prezzi, promozionalità – operate cross-canali hanno
effetti tattici e non consolidano le tendenze.
= I distributori bevande continuano ad operare in logica di intermediario qualificato verso punti di consumo
calmierando gli incrementi di prezzo di prodotto, sostenendo offerta diversificata ed estendendo le componenti di servizio (a quali costi?)
= La Distribuzione moderna soffre la diretta elasticità di volume, ma ha beneficiato di spinta all’innovazione
più efficace (maggiore supporto in investimenti di punto vendita?)
= L’industria di marca deve riconsiderare il sostegno ai consumi finali non solo in logica commerciale ma
strategica con continuità d’azione nella proposizione distintiva
= L’interazione tra canali può generare aree di sviluppo congiunto su modelli di servizio, offerta retail,
comunicazione integrata verso un consumatore con sentiment non più ottimistico.
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