02 Finanzas conceptos y ratios

Todo lo que se hace se puede medir, s贸lo si se mide se puede controlar, s贸lo si se controla se puede dirigir y s贸lo si se dirige se puede mejorar.

Conceptos del Balance de Situaci贸n Ampliaci贸n de conceptos del Balance

Otros datos sobre el Balance Ratios m谩s utilizados

Activo

Pasivo

TesorerĂa

Resultados

Deudores

Reservas

Stocks

Capital

Fijos

Exigible

Stock es la voz inglesa que se usa para denominar el valor de las existencias y que engloba aquellas mercanc铆as en proceso productivo o ya aptas para la venta que sirven al fin de la organizaci贸n. El detalle pormenorizado y valorado de estos bienes se denomina Inventario.

Deudores son los saldos que los clientes deben a la organización por haberles vendido mercancías a crédito. Esta cuenta aumenta cada vez que la empresa vende mercancías, disminuye cuanto los clientes pagan total o parcialmente su cuenta, devuelven mercancías o se les concede algún descuento o rebaja.

Tesorería es el compendio de cuentas y actividades relacionadas con el manejo del dinero efectivo de una organización, bien sea a través de bancos o de metálico. La actividad principal de esta, tras la contabilización, se denomina Conciliación.

A corto plazo, en periodos inferiores a un año, es normalmente el saldo que la organización mantiene con sus proveedores de mercancías o primeras materias y con sus acreedores de servicios. A largo plazo, en periodos superiores a un año, se genera como consecuencia de financiaciones acordadas con entidades de crédito o inversión.

El capital social es un recurso pasivo que representa la deuda de la sociedad frente a sus socios y originada por los aportes que ĂŠstos realizaron para el desarrollo de las actividades econĂłmicas contempladas en el objeto social. Esta cifra permanece invariable, salvo que se cumplan los procedimientos jurĂdicos establecidos para aumentar esta cifra o disminuirla.

Las reservas son normalmente retenciones que una entidad realiza con cargo a resultados, con el objeto de fortalecer el patrimonio de la misma. Forman parte de los Fondos Propios de la misma y mejoran las necesidades de financiaci贸n ajena.

Los resultados son la diferencia entre los ingresos y los gastos en la actividad de una organizaci贸n y que se encuentran en el Balance a la espera de su asignaci贸n definitiva, bien sea como dividendos, como reservas o en ambas partidas.

Activo

Pasivo

TesorerĂa

Resultados

Deudores

Reservas

Stocks

Capital

Fijos

Exigible

PMP

Precio Medio Ponderado. Cálculo que establece la media de los precios de materias análogas.

FIFO

First In First Out. Sistema que establece el primer precio como valor de las mercancías.

LIFO

Last In First Out. Sistema que establece el último precio como valor de las mercancías.

Total saldos deudores de clientes

Saldos de clientes de dudoso cobro

Saldos de clientes retrasados de pago

Saldos de clientes en plazo

Tanto los stock como el saldo de clientes tienen un doble papel en la gesti贸n de cualquier compa帽铆a. De un lado, el incremento de su volumen juega a favor del servicio a clientes. De otro, ese mismo volumen juega en contra de la financiaci贸n de la misma por cuanto es necesario incrementar el endeudamiento en la misma medida.

Saldos bancarios Movimientos no considerados por los bancos Movimientos no considerados por la compañía

Saldos de la compañía

Stocks

Cobro

Tesorer铆a

Liquidez

Solvencia

Deuda

BAII

BAI

Rentabilidad / ventas

Cash Flow

Rentabilidad / capital

Financiaci贸n

Cálculo del ratio: (Nivel óptimo en función de las características de la empresa)

Valor total del stock 365 Ventas anuales valoradas a coste

Días de stock

Cálculo del ratio: (Nivel óptimo en función de las características de la empresa)

Valor total deuda de clientes 365 Ventas anuales IVA incluido

Días de cobro

Cálculo del ratio: (Nivel óptimo estimado entre el 10 y el 25%)

Saldo total de tesorería 100 Deuda exigible a corto plazo

% Tesorería

C谩lculo del ratio: (Nivel 贸ptimo estimado entre el 75 y el 100%)

Valor total de deudores 100 Deuda exigible a corto plazo

% Liquidez

C谩lculo del ratio: (Nivel 贸ptimo estimado entre el 150 y el 200%)

Valor total del activo circulante 100 Deuda total exigible

% Solvencia

C谩lculo del ratio: (Nivel 贸ptimo estimado entorno al 100%)

Deuda total exigible 100 Fondos Propios finales

% Deuda

C谩lculo del ratio: (Nivel 贸ptimo en funci贸n de las caracter铆sticas de la empresa) Beneficios antes de impuestos y gastos financieros 100 Ventas anuales sin IVA

%BAII