Suplemento FundsPeople Septiembre 2020

RANKING Los productos con el Sello FundsPeople

EL SUPLEMENTO IDEAS DE INVERSIÓN SE DISTRIBUYE CON LA REVISTA FUNDSPEOPLE DE SEPTIEMBRE 2020

LA RENTA FIJA ANTE UNA PANDEMIA SIN LA DURACIÓN NI LAS TIRES COMO SALVAVIDAS, ¿CÓMO HAN NAVEGADO LOS GESTORES DE RENTA FIJA GLOBAL ESTA TORMENTA PERFECTA?

IDEAS DE INVERSIÓN COMPARATIVA por Regina R. Webb

CRISIS Y CORRECCIÓN Sin la duración ni las tires como salvavidas, ¿cómo han navegado los gestores de renta fija global esta tormenta perfecta?

U

BGF FIXED INCOME GLOBAL OPPORTUNITIES FUND

FLOSSBACH VON STORCH BOND OPPORTUNITIES

JPMORGAN FUNDS GLOBAL STRATEGIC BOND FUND

GESTORA: BLACKROCK LANZAMIENTO: 31/1/07 DIVISA: EURO PATRIMONIO (mill. euros): 8.162 ISIN: LU0278456651

GESTORA: FLOSSBACH V. STORCH LANZAMIENTO: 18/10/16 DIVISA: EURO PATRIMONIO (mill. euros): 3.714 ISIN: LU1481584016

GESTORA: J.P. MORGAN AM LANZAMIENTO: 3/6/10 DIVISA: EURO PATRIMONIO (mill. euros): 1.465 ISIN: LU0514679652

RENDIMIENTO 1 AÑO: 1,8 RENDIMIENTO 3 AÑOS: 0,75 RENDIMIENTO 5 AÑOS: 0,98

RENDIMIENTO 1 AÑO: 8,64 RENDIMIENTO 3 AÑOS: 5,84 RENDIMIENTO 5 AÑOS: 6,28

RENDIMIENTO 1 AÑO: 1,34 RENDIMIENTO 3 AÑOS: -0,03 RENDIMIENTO 5 AÑOS: 0,45

1,59

3,20 1,25

7,25 -2,52

4,75

-4,64

12,31

10,67 -3,50

1,13

2,42

1,68

RENTABILIDAD

2,92

RENTABILIDAD

4,42

RENTABILIDAD

2016

2017

2018

2019

2 FUNDSPEOPLE I SEPTIEMBRE

2020

2016

2017

2018

2019

2020

2016

2017

2018

2019

2020

Fuente: Morningstar Direct. Datos en la divisa base del fondo a 31 de julio de 2020.

LA RENTA FIJA ANTE UNA PANDEMIA

na estrategia con un enfoque global goza de una mirada lo suficientemente amplia sobre una clase de activos como para encontrar ideas tanto para mitigar los riesgos como más oportunistas para generar rentabilidad. En teoría. La realidad es que la renta fija se encuentra atrapada desde hace años en un entorno complejo para el inversor.

Los estímulos monetarios, que tanto han beneficiado a las bolsas, han confinado a los bonos a rentabilidades cercanas a cero. Es cierto que la inflación no acecha como décadas atrás, pero a estos niveles, los precios presentan más po-

tencial a la baja que al alza. Y con este lastre se adentraron los fondos de renta fija global en 2020; un ejercicio que, a mitad de camino, ya les ha puesto a prueba con una pandemia, su correspondiente corrección, y actualmente una crisis mundial de carácter exógeno.

“Es imposible ignorar la venta que se produjo en marzo de 2020 entre los activos de riesgo, ya que el impacto de la pandemia de coronavirus se hizo evidente. La escala y la velocidad de los movimientos del mercado fueron más severas que durante los primeros días de la crisis financiera mundial en 2008”, rememoran los gestores del TwentyFour Strategic Income, de Vontobel AM. El

fondo entró en 2020 posicionado para navegar un ciclo tardío y caro, en sus propias palabras. Tal vez incluso para sobrevivir a una corrección tardía, pero no estaba preparado para una profunda recesión mundial.

La corrección de febrero y marzo fue todo un reto incluso para los gestores más experimentados. Frank Lipowski, gestor del Flossbach von Storch Bond Opportunities, recuerda cómo en el punto más caliente de la crisis del COVID-19 en marzo y abril alguna de sus posiciones muy defensivas, que habían incrementado a principios de año, no acolcharon la cartera tan bien como esperaban. “Pero invertir es un deporte

de resistencia y, al final, todo se trata del rendimiento a largo plazo”, insiste.

Desde BlackRock coinciden. Su buque insignia en renta fija, el FIGO (BlackRock GF Fixed Income Global Opportunities Fund), sufrió a principios de año la mayor caída desde su lanzamiento. La respuesta del gestor: confiar en sus instintos y su experiencia. “De hecho, después de la corrección de marzo, aumentamos el riesgo general en la cartera en respuesta a las políticas de estímulo de los bancos centrales y los programas fiscales masivos anunciados por los gobiernos de todo el mundo. Gracias a nuestra amplia flexibilidad y a nuestro sólido proceso

NORDEA 1 FLEXIBLE FIXED INCOME FUND

PIMCO GIS INCOME FUND

VONTOBEL FUND TWENTYFOUR STRATEGIC INCOME FUND

GESTORA: NORDEA LANZAMIENTO: 2/5/13 DIVISA: EURO PATRIMONIO (mill. euros): 3.389 ISIN: LU0915365364

GESTORA: PIMCO LANZAMIENTO: 30/11/12 DIVISA: EURO PATRIMONIO (mill. euros): 57.170 ISIN: IE00B80G9288

GESTORA: VONTOBEL AM LANZAMIENTO: 30/11/15 DIVISA: EURO PATRIMONIO (mill. euros): 3.647 ISIN: LU1325141510

RENDIMIENTO 1 AÑO: 0,53 RENDIMIENTO 3 AÑOS: 1,36 RENDIMIENTO 5 AÑOS: 1,07

RENDIMIENTO 1 AÑO: -0,07 RENDIMIENTO 3 AÑOS: 1,07 RENDIMIENTO 5 AÑOS: 2,7

RENDIMIENTO 1 AÑO: 3,37 RENDIMIENTO 3 AÑOS: 2,16 RENDIMIENTO 5 AÑOS: -

2018

2019

2020

2016

2017

2018

8,05

2019

2020

0,94

-3,71

-1,06

-2,55

4,72

5,21

5,98

6,80 0,44

1,10 2017

-1,38

0,95 2016

RENTABILIDAD

7,71

RENTABILIDAD

4,70

RENTABILIDAD

2016

2017

2018

2019

2020

SEPTIEMBRE I FUNDSPEOPLE 3

IDEAS DE INVERSIÓN COMPARATIVA

BGF FIXED INCOME GLOBAL OPPORTUNITIES FUND

GESTOR RICK RIEDER

FLOSSBACH VON STORCH BOND OPPORTUNITIES

GESTOR FRANK LIPOWSKI

JPMORGAN FUNDS GLOBAL STRATEGIC BOND FUND

GESTORES BOB MICHELE E IAIN STEALEY

OBJETIVO GANAR UN POCO DE DINERO, MUCHAS VECES

ENFOQUE GLOBAL, MIRADA DE UN INVERSOR EN EUROS

LAS CONVICCIONES MÁS ALTAS EN LAS MEJORES IDEAS

Más conocido como FIGO, es el buque insignia de BlackRock en renta fija. A los mandos está Rick Rieder, director de Inversiones de Renta Fija Global (GFI). Con un enfoque bottom-up, el fondo se apalanca en las mejores ideas de su plataforma GFI, más de 200 especialistas sectoriales que recorren el mundo en busca de las mejores oportunidades. El equipo huye de la excesiva concentración.

“El objetivo es que ninguna posición única domine el perfil de rentabilidad-riesgo del fondo en línea con nuestra filosofía de generar un poco de dinero muchas veces a través de una cartera verdaderamente diversificada”, explican. Insisten que la verdadera capacidad del FIGO radica en ser un fondo sin restricciones y diversificado.

Es para BlackRock un sello distintivo del fondo y una ventaja competitiva clave de la estrategia: “Los competidores simplemente no tienen la misma amplitud de inversores y acceso al mercado para invertir de una manera tan diversificada”, se sinceran.

Un enfoque global con la mirada de un inversor en euros. Es uno de los elementos diferenciales del fondo frente a competidores de casas estadounidenses o anglosajonas. “Así, podemos evitar o reducir los costes de cobertura desde el principio”, explica el gestor, Frank Lipowski. Se enorgullece de ser verdaderamente flexible, con solo unas pocas limitaciones (como unos requisitos mínimos de calidad en emisiones high yield) que el gestor califica de razonables.

“Gestionamos de manera activa con una rotación de la cartera bastante por encima de la media”, afirma. “Si uno es un inversor activo y flexible y con una estrategia contraria al buy and hold, entonces la TIR de la cartera no es relevante para el potencial de retorno del fondo”. Pero es una flexibilidad que se combina con una mentalidad centrada en el rentabilidad-riesgo que no teme “dejar cosas fuera de la cartera”. Así, Lipowski define su estilo de gestión como bastante contracíclica.

Con un enfoque combinado entre top-down y bottomup, el fondo tiene flexibilidad para bucear en el amplio universo de la renta fija global: 15 sectores en más de 50 países. Pero la cartera se compone de una selecta exposición a las convicciones más altas del equipo en las mejores ideas de la casa. Así, la estrategia se apalanca en la visión de un equipo global de 278 especialistas de sector.

Libre de restricciones rígidas o sesgos a cualquier región o sector, busca adoptar una asignación conservadora en períodos inciertos, moviéndose tácticamente hacia oportunidades de mayor riesgo a medida que las condiciones lo justifiquen. “Gracias al marco de investigación común del equipo, que se basa en factores fundamentales, cuantitativos y técnicos, los gestores pueden hacer comparaciones sólidas entre sectores con el objetivo de construir una cartera de bonos flexible y altamente diversificada que pueda reducir la volatilidad general”, explican.

4 FUNDSPEOPLE I SEPTIEMBRE

NORDEA 1 FLEXIBLE FIXED INCOME FUND

GESTOR KARSTEN BIERRE

PIMCO GIS INCOME FUND

GESTOR DAN IVASCYN

VONTOBEL FUND TWENTYFOUR STRATEGIC INCOME FUND GESTORES MARK HOLMAN, GARY KIRK Y FELIPE VILLARROEL

BUSCANDO FUENTES ALTERNATIVAS DE RETORNO DEFENSIVO

INCOME, SIN PONER EN RIESGO EL CAPITAL

CONSISTENCIA FRUTO DE UN PROCESO ESTRUCTURADO

La respuesta de Nordea AM al gran reto que supone un entorno de tipos bajos es una exposición dinámica al crédito y la gestión de la duración. Para Karsten Bierre, gestionar la duración y exposición al crédito con una visión top-down es una estrategia delicada y difícil, que a menudo conduce a retornos inconsistentes y un mayor riesgo. Así que el gestor prefiere basar su proceso de inversión en sus conceptos propios de valoración y diversificación, la base de la filosofía de equilibrio de riesgos del equipo de Multiactivos de la firma. El proceso de inversión se basa en controlar el riesgo en todo momento en lugar de apuntar al mayor rendimiento posible. Y una de las ventajas competitivas que destacan del mismo es la búsqueda de fuentes alternativas de retorno defensivo. “Es una propuesta de valor equilibrado a largo plazo que permite ser más resistentes durante los caídas y un enfoque de inversión flexible y sin restricciones”, afirman.

Diversificación multisectorial, flexible y gestionada de manera activa. Es su receta para generar rentas en un mundo de bajos tipos de interés. La filosofía del fondo pone en el centro generar income sin poner en riesgo el capital. El equipo de gestión, liderado por Dan Ivascyn, director de Inversiones del grupo, se centra en mantener la diversificación en los sectores de renta fija en lugar de depender de fuentes de rendimiento más limitadas. La cartera busca ser un equilibrio entre activos de alta calidad que tienden a tener un buen rendimiento en escenarios económicos adversos y activos de mayor rendimiento que proporcionan ingresos atractivos y el potencial de ganancias de capital cuando el telón de fondo del mercado es favorable. Estos meses han aprovechado para aumentar posiciones en oportunidades a niveles atractivos que no dependen del ciclo económico.

En general, la cartera mantiene un enfoque en la calidad, la liquidez y la diversificación.

El fondo persigue dos objetivos fundamentales: la generación de rentas y la apreciación del capital, pero sin olvidar la regla de oro de la renta fija: la preservación del capital. “Los gestores hacen gran hincapié en el valor relativo de alta convicción junto con la liquidez y la flexibilidad”, explican desde la entidad. Un elemento diferencial clave es que la estrategia no utiliza la gestión de la divisa como motor de rentabilidad. Uno de los factores más importantes de su consistencia está en el proceso de inversión tan estructurado que siguen.

El equipo gestor se reúne mensualmente para evaluar la asignación de activos en base a un análisis top-down. A partir de ahí, cualquier miembro del equipo puede presentar una idea de inversión en base a un enfoque bottom-up. Si en esta primera ronda una sola persona del equipo ejerce su opción de veto la idea no sigue adelante. “Todo esto se hace para evitar riesgos“, explican sus gestores.

SEPTIEMBRE I FUNDSPEOPLE 5

BGF FIXED INCOME GLOBAL OPPORTUNITIES FUND

FLOSSBACH VON STORCH BOND OPPORTUNITIES

PATRIMONIO

JPMORGAN FUNDS GLOBAL STRATEGIC BOND FUND

PATRIMONIO

PATRIMONIO 3.714

9.363

1.465

9.347 1.375 2.062

8.907 631

2016

2017

838

234

8.551

1.322

2018

2019

2020

2016

1.243

1.232

8.162 2017

2018

6

2019

2020

2016

2017

2018

2019

2020

Fuente: Morningstar Direct. Datos de patrimonio en millones de euros a 31 de julio de 2020.

IDEAS DE INVERSIÓN COMPARATIVA

2

MAPA

RIESGO/ RENTABILIDAD 2

6

1

BlackRock Global Funds Fixed Income Global Opp. Fund

2

Flossbach von Storch Bond Opportunities

3

JPMorgan Funds Global Strategic Bond Fund

4

Nordea 1 Flexible Fixed Income Fund

5

PIMCO GIS Income Fund

6

Vontobel Fund TwentyFour Strategic Income Fund

4 5 1

0

3

Divisa base (euro)

-2 0

2

4

6

8

Rentabilidad anualizada tres años (%)

BLACKROCK GLOBAL FUNDS FIXED INCOME GLOBAL OPP. FUND

FLOSSBACH VON STORCH BOND OPPORTUNITIES

JPMORGAN FUNDS GLOBAL STRATEGIC BOND FUND

NORDEA 1 FLEXIBLE FIXED INCOME FUND

PIMCO GIS INCOME FUND

VONTOBEL FUND TWENTYFOUR STRATEGIC INCOME FUND

RENT. ANUAL A TRES AÑOS

0,75

5,84

-0,03

1,36

1,07

2,16

VOLATILIDAD A TRES AÑOS

5,48

6,16

3,09

1,86

6,08

6,93

MÁXIMA CAIDA TRES AÑOS

-7,48

-6,02

-5,10

-2,00

-9,50

-10,32

RATIO SHARPE TRES AÑOS

-0,09

0,45

-0,23

-0,06

-0,05

0,06

ALFA TRES AÑOS

-4,54

0,15

-4,48

-2,25

-4,22

-3,58

BETA TRES AÑOS

0,34

0,37

0,25

0,17

0,34

0,39

6 FUNDSPEOPLE I SEPTIEMBRE

Fuente: Morningstar Direct. Datos en la divisa base del fondo a 31 de julio de 2020.

Volatilidad tres años (%)

4

NORDEA 1 FLEXIBLE FIXED INCOME FUND

VONTOBEL FUND TWENTYFOUR STRATEGIC INCOME FUND

PIMCO GIS INCOME FUND

PATRIMONIO

PATRIMONIO

PATRIMONIO

72.180

3.647 3.221

3.574

60.299

3.328 57.170 3.389

2016

48.362

3.070

3.002 2017

2018

854 257

20.109 2019

2020

de selección, aprovechamos al máximo estas dislocaciones del mercado, como lo demuestra el sólido desempeño registrado durante el segundo trimestre”, cuenta Rick Rieder.

Porque si hay un elemento común en los seis fondos que analizamos en esta comparativa es la flexibilidad de sus mandatos. Una flexibilidad que los gestores no han dudado en usar, tanto para capear las bajadas de marzo, como para ser oportunistas cuando las oportunidades surgieron. Así reaccionaron los responsables del J.P.Morgan Funds Global Strategic Bond Fund, Bob Michele e Iain Stealey. Cuando la crisis comenzó a consolidarse tomaron la decisión de aumentar la exposición a emisores de calidad, incrementando la duración y rápidamente reduciendo la posición en high yield y en deuda emergente. “Esto ayudó a proteger la cartera frente a la volatilidad del mercado y la caída del fondo fue mucho menos profunda que en otros sectores individuales”, cuentan. “Nos recuperamos rápida y completamente en el segundo trimestre y hemos tenido un rendimiento positivo en lo que va de año”, afirman. Ahora están añadiendo activos que en su visión están bien po-

1.640

2016

2017

2018

2019

2020

sicionados para beneficiarse de que los bancos centrales estén comprando corporativos de grado de inversión y algunas partes de los mercados titulizados.

Ha sido también un gran momento para que los fondos demuestren haber llegado a una crisis con los deberes hechos. Desde Nordea AM llevan tiempo alertando de que una clara amenaza para la construcción de una cartera equilibrada es la duración, un tradicional amortiguador del riesgo que ya no puede jugar su papel. De ahí que uno de los objetivos explícitos del Nordea 1 Flexible Fixed Income Fund sea la búsqueda de fuentes alternativas de retorno defensivo. Para la gestora nórdica, uno de sus grandes éxitos del año ha sido limitar las pérdidas durante el nerviosismo del mercado y cerrar junio completamente recuperados de la caída. La clave fue la protección que dieron las divisas defensivas (el equipo gestor cuenta cómo estar largos en yen japonés frente al dólar australiano dio sus frutos) y el éxito de su posicionamiento táctico antes, durante y después de la corrección.

De cara a la segunda mitad de año, esa flexibilidad seguirá siendo una aliada, pero ahora para cazar oportunidades sin poner en riesgo el capital.

2016

2017

2018

2019

2020

“Hay desafíos por delante para las empresas y los mercados, pero el estímulo de los bancos centrales y los gobiernos está abordando esto y ayudará a reducir el riesgo sistémico. Se ha producido un fuerte repunte en los últimos meses, pero de cara al futuro esperamos ver una mayor diferenciación, con activos de mayor calidad y fundamentalmente más fuertes, que seguirán teniendo un buen rendimiento en relación con los activos más sensibles desde el punto de vista económico”, afirma Dan Ivascyn, gestor del PIMCO GIS Income Fund.

Los fondos se han seleccionado de la siguiente forma: productos de la categoría RF Global Flexible (Eur Hedged), según Morningstar, con Sello FundsPeople en España, Italia y Portugal.

Algunos de los productos mencionados pueden no estar registrados en la CNMV y, por tanto, no son susceptibles de comercialización en España. La información sobre instituciones de inversión colectiva u otros instrumentos financieros incluida en FundsPeople se presenta únicamente con fines informativos e ilustrativos y no debe interpretarse en ningún caso como una oferta de venta o recomendación de inversión. La información no constituye una descripción completa de las instituciones de inversión colectiva u otros instrumentos financieros, mercados o desarrollos a los que se hace referencia.

SEPTIEMBRE I FUNDSPEOPLE 7

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

DESCUBRA LOS FONDOS CON SELLO Son productos que cuentan con el favor de los analistas, destacan por su consistencia o por ser superventas.

E

n un mercado como el español con más de 6.400 fondos registrados para la venta, le descubrimos los fondos con el Sello FundsPeople 2020. En total, 1.095 productos tienen este sello, al destacar por alguno de los siguientes criterios:

A

Favoritos de los Analistas. Fondos que acumulan un mínimo de cinco votos de selectores dentro de la encuesta anual realizada en España, Portugal e Italia entre analistas de fondos sobre sus productos favoritos. Hay 50 fondos con esta calificación A de Favoritos.

B Blockbuster. Son los superventas del mercado, productos que a 31 de diciembre de 2019 contaban con un volumen significactivo en activos en España. Se exige a un fondo, tanto de gestora internacional como española, un negocio mínimo de 100 millones de euros en este mercado. Además, para los fondos españoles, se require que hayan experimentado flujos netos positivos acumulados a tres años superiores al 25% de su cartera a cierre de 2019.

Son 403 los fondos extranjeros y 197 los españoles (de los cuales, 15 domiciliados en Luxemburgo) que superan estos límites. En total, 601 productos comercializados en España cuentan con la B de Blockbuster.

C Consistentes. El equipo de Análisis de FundsPeople ha desarrollado un modelo cuantitativo propio en el que identificamos los fondos más consistentes dentro de cada categoría, entendida ésta como la categoría definida por Morningstar (Morningstar Category). Partimos de todo el universo de 8 FUNDSPEOPLE I SEPTIEMBRE

fondos disponibles a la venta en España con datos de rentabilidad a más de tres años a cierre de 2019. De cada uno de los fondos tomamos sólo una clase: la más antigua de todas aquellas disponibles a la venta en España. Queda un universo de unos 6.050 productos.

Lo que nos interesa es saber cómo se han comportado esos fondos durante los últimos cinco años atendiendo a dos variables: rentabilidad y volatilidad en divisa base. Comparamos cada uno de ellos con todos los fondos de su categoría mediante dos scorecards. En el primero, tomamos datos de rentabilidad y volatilidad en periodos acumulados a tres y cinco años; en el segundo, los datos son a periodos cerrados de los últimos cinco años naturales (2015, 2016,

2017, 2018 y 2019). En ambos casos la rentabilidad y volatilidad tienen un peso del 65% y del 35%, respectivamente. Cada uno de los scorecards nos da una posición de los fondos dentro de su categoría, y nos quedamos con los fondos situados en el primer quintil en ambos. Adicionalmente, sobre ese listado eliminamos los fondos con un patrimonio inferior a 50 millones de euros bajo gestión a 31 de diciembre de 2019. Hay 606 productos con esta calificación C de Consistentes.

En los tres casos, se excluyen del análisis las categorías de fondos garantizados, mercado monetario, renta fija de muy corto plazo y de rentabilidad objetivo. Este año son 25 los fondos que cuentan con la triple calificación en el Sello FundsPeople 2020.

LOS 25 PRODUCTOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 QUE TIENEN LA TRIPLE CALIFICACIÓN ABC FONDO Acatis Gané Value Event Fonds BlueBay Invest. Grade Euro Gover. Bond Fund Candriam Bonds Credit Opportunities DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainable DWS Concept Kaldemorgen Evli Short Corporate Bond Fidelity Funds - Europ. Dynamic Growth Fund Fidelity Funds - Global Dividend Fund Fonds Eleva Absolute Return Europe FvS Multiple Opportunities II Jupiter European Growth M&G (Lux) Optimal Income Fund MFS Meridian Funds - Europ. Research Fund MFS Meridian Funds - European Value Fund MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund Morgan Stanley F Global Brands Fund Nordea 1 European Covered Bond Fund Nordea 1 Global Climate and Envir. Fund Oddo BHF Avenir Europe Pictet-Multi Asset Global Opportunities PIMCO GIS Income Fund Robeco Global Consumer Trends Equities Schroder ISF EURO Corporate Bond Seilern World Growth Fund Vontobel Fund - US Equity

CATEGORÍA Moderate Allocation Europe Fixed Income Long/Short Credit Emerging Markets Fixed Income Multialternative Europe Fixed Income Europe Equity Large Cap Global Equity Large Cap Long/Short Equity Flexible Allocation Europe Equity Large Cap Cautious Allocation Europe Equity Large Cap Europe Equity Large Cap Aggressive Allocation Global Equity Large Cap Europe Fixed Income Global Equity Mid/Small Cap Europe Equity Mid/Small Cap Cautious Allocation Global Fixed Income Global Equity Large Cap Europe Fixed Income Global Equity Large Cap US Equity Large Cap Growth

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020

Fuente para todas las tablas: Morningstar Direct. Datos de rentabilidad y volatilidad ensu divisa base.

FONDO PROPERTY-DIRECT GSA Coral Student Portfolio E EUR ASIA FIXED INCOME BGF China Bond A2 CNH Schroder ISF Asian LclCcy Bd I Acc USD HSBC GIF Asia Bond IC DWS Invest Asian Bonds USD IC EMERGING MARKETS FIXED INCOME Barings EM Sovereign Debt Tr A USD Acc BGF Emerging Markets Corp Bd I2 USD BNY Mellon Em Mkts Corp Dbt USD X Acc Principal Finisterre Uncons EMFI I Acc $ Vontobel Emerging Mkt Corp Bd I USD GS EM Corp Bd I Acc USD PIMCO GIS Em Mkts Bd Instl USD Acc DWS Invest Emerging Markets Sov Debt IC T. Rowe Price EM Corp Bd I USD AS SICAV I Frntr Mkts Bd X Acc USD iShares Em Mkts Govt Bd Idx (LU) X2 USD Aviva Investors Em Mkts Bd I USD Acc Candriam SRI Bond Em Mkts I USD Inc BNPP E JPM ESG EMBI Gl Dvr Cmps TrkIC AS SICAV I EM Corp Bd X Acc USD Neuberger Berman EM DbtHrdCcy USD I C Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-USD Eaton Vance Intl(IRL) EMLclInc I Acc $ Neuberger Berman Shrt DurEM DbtUSD I Acc JPM Emerg Mkts Corp Bd A (acc) USD M&G (Lux) Em Mkts Bd C EUR Acc Loomis Sayles S/T Em Mkts Bd I/A USD Nordea 1 - Emerging Market Bond BP EUR Vontobel Emerging Mkts Dbt I USD GS Em Mkts Dbt Base Acc USD Wellington Oppoc Emerg Mkt Dbt II€S DisH Amundi Fds Em Mkts Bd C EUR C Candriam Bds Em Mkts R USD Cap Wellington Oppoc Emerg Mkt Dbt S € Acc H Schroder ISF EM Dbt Abs Rt I Acc USD MFS Meridian Emerging Mkts Dbt B2 USD Capital Group EM Lcl Ccy Dbt(LUX) C DPAM L Bonds Emerging Markets Sust F EUR Muzinich EmergingMktsShrtDur HEUR Acc S Franklin Em Mkt Dbt Opps II I Ydis EUR Amundi Fds EM Lcl Ccy Bd I2 EUR C AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H Global Evolution Frontier Mkts I EUR Nordea 2 - Emerg Mkt Lcl Dbt Enh BI EUR GAM Multibond Local Emerging Bond USD C Pictet-Short Term Em Corp Bds HI EUR Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I USD JPM Emerg Mkts Lcl Ccy Dbt A (acc) EUR Ibercaja Emerging Bonds A FI BGF Emerging Markets Lcl Ccy Bd A2 USD BNY Mellon EM Dbt Lcl Ccy USD X Acc BlueBay Emerging Market Aggt Bd I USD EURO FIXED INCOME NB Euro Bond Algebris Financial Credit I EUR Acc BlueBay Inv Grd Euro Govt Bd I EUR Acc BlueBay Inv Grd Euro Aggt Bd I EUR JPM EU Government Bond C (acc) EUR Tikehau Subfin E Acc BlackRock Euro Govt Enhanced Idx Flex Schroder ISF EURO Bond I Acc EUR Generali IS Euro Bond BX Amundi IS JP Morgan EMU Govies IE-C DPAM INVEST B Bonds Eur W Cap NN (L) Green Bond I Cap EUR Schroder ISF EURO Corp Bd I Acc EUR PIMCO GIS Euro Bond Instl EUR Acc Capital Group Euro Bond (LUX) C BNP Paribas Euro Government Bd Privl C BSF ESG Euro Bond I2 EUR Schroder ISF EURO Crdt Convct C Acc EUR Candriam Bds Euro High Yld R EUR Cap iShares Euro Aggt Bd Idx (LU) X2 EUR Carmignac Pf Uncons Euro FI F EUR Acc MS INVF Euro Bond I Nordea 1 - European Covered Bond BP EUR Invesco Euro Bond A EUR Acc DPAM INVEST B Bonds Eur IG W Cap Insight Sust Euro Corp Bd S EUR Acc Amundi Fds Glb Subrdntd Bd I2 EUR C Nordea 1 - European Fincl Dbt BI EUR Robeco Financial Institutions Bds IH € Franklin European Ttl Ret W(acc)EUR T. Rowe Price Euro Corp Bd Z EUR DWS Eurorenta Robeco European High Yield Bonds IH € BGF Euro Bond A2 EUR Janus Henderson Hrzn Euro HY Bd I2 EUR Invesco Euro Corporate Bond C EUR Acc BNY Mellon Euroland Bond EUR W Acc Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR NN (L) Euro Credit I Cap EUR Amundi Fds Euro Aggt Bd A EUR C Threadneedle (Lux) Eurp Hi Yld Bd 3G iShares Eur GovInfLkd BdIdx(IE)InstlAcc€ Focused SICAV Corp Bd EUR F-acc NN (L) Euro Fixed Income P Cap EUR Robeco Euro Credit Bonds FH € La Française Sub Debt C MS INVF Euro Corporate Bond I BNP Paribas Sust Euro Bd I Cap PIMCO GIS Euro Credit Instl EUR Acc

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

DATOS A 21-08-20

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

DIVISA BASE

GESTOR

ABC

5,12

5,35

-0,4

6,88

EUR

John Kennedy

ABC ABC ABC ABC

6,75 6,23

6,46 5,95 5,61 4,54

8,3 7,86 0,33 2,48

2,52 6,37 8,38

CNH USD EUR USD

Artur Piasecki; Eric Liu; Chow Yang Ang; Julia Ho; Alfred Lap Chung Mui; Steven Wong; Henry Wong; Jenna Wang;

9,02 6,17 6,02 5,69 5,4 5,08 4,92 4,88 4,85 4,77 4,69 4,64 4,63 4,56 4,41 4,4 4,12 3,79 3,63 3,47 3,29 3,25 3,13 2,84 2,39 2,31 2,13 2 1,79 1,74 1,49 1,3 1,26 1,09 1 0,7 0,64 0,5 0,26 0,21 0,14 0,01 -0,71 -1,45 -2,38 -4,43

10,66 7,99 7,41 5,98 0,04 5,89 6,13 5,64 3,59 3,87 3,82 6,11 5,45 4,74 3,26 4,83 4,17 5,09 4,11 5,55 -3,11 2,98 -3,75 0,92 2,59 5,01 -4,93 -0,47 4,36 3,79 2,23 1,56 -5,11 1,43 -2,13 -5,19 0,76 1,41 -6,45 -0,17 0,23 0,55 -7,66 -4,63 -1,43 -16,43

10,81 9,01 13,06 7,45 16,87 9,95 10,65 12,5 10,64 12,58 9,41 11,38 8,94 9,86 11,36 11,77 14,69 13,56 6,66 9,09 11,02 6,9 14,14 14,66 12,63 9,86 14,06 14,74 10,69 7,07 9,78 12,47 10,85 7,09 9,8 12,37 8,77 12,79 12,07 12,89 6,21 12,85 12,74 12,12 14,6 11,38

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD EUR USD USD EUR EUR USD EUR USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR USD EUR EUR USD USD USD

Ricardo Adrogué; Cem Karacadag; Sergio Trigo Paz; Jack Deino; Jane Yu; Colm McDonagh; Rodica Glavan; Damien Buchet; Christopher Watson; Wouter Van Overfelt; Sergey Goncharov; Angus Bell Michael A. Gomez; Javier Romo; Pramol Dhawan; Nicolas Schlotthauer; Anna Aparkina; Samy B. Muaddi — Daniel Ruiz Aaron Grehan; Michael McGill; Diliana Deltcheva; Marie-Bénédicte Guignan; Christopher Mey; Alexandre ZAMORA; Charles Lewandowski; — Rob Drijkoningen; Gorky Urquieta; Bart van der Made; Mike Reyes; Eric Yung Wong; Paul Michael Greer; Marton Huebler; John R. Baur; Michael A. Cirami; Eric A. Stein; Danat Abdrakhmanov; Bart van der Made; Nish Popat; Jennifer Gorgoll; Scott D. McKee; Pierre-Yves Bareau; Claudia Calich David W. Rolley; Edgardo Sternberg; Elisabeth Colleran; Cathy L. Hepworth Luc D’hooge; Wouter Van Overfelt; Angus Bell Kevin F. Murphy; James W. Valone; Evan J. Ouellette; Yerlan Syzdykov; Ray Jian; Magda Branet; Diliana Deltcheva; Julien Fabre; Christopher Mey; Karim Hamdoun; Kevin F. Murphy; James W. Valone; Evan J. Ouellette; Abdallah Guezour Matthew W. Ryan; Ward Brown; Neeraj Arora; Robert H. Neithart; Luis Freitas de Oliveira; Kirstie Spence; HUGO VERDIERE; Michaël Vander Elst; Warren Hyland Nicholas Hardingham; Stephanie Ouwendijk; Hakan Aksoy; Esther Law; Mikhail Volodchenko; Sailesh Lad; Morten Bugge; Christian Mejrup; Thorben Velling; Thede Rüst; Lamine Bougueroua; Paul McNamara Luke Chua; Alain Nsiona Defise; Mary-Therese Barton; Alper Gocer; Didier Lambert; Pierre-Yves Bareau; Diana Kiluta Amoa; Cristina Gavín Moreno Sergio Trigo Paz; Michal Wozniak; Laurent Develay; — Polina Kurdyavko; Jana Velebova; Anthony Kettle;

9,36 5,35 4,86 4,55 3,91 3,89 3,84 3,83 3,81 3,66 3,61 3,59 3,59 3,44 3,38 3,23 3,18 3,17 3,11 3 2,91 2,9 2,9 2,88 2,81 2,81 2,8 2,78 2,76 2,75 2,75 2,72 2,7 2,69 2,69 2,52 2,49 2,48 2,43 2,34 2,34 2,32 2,28 2,27 2,26 2,19 2,19 2,17 2,14

2,18 11,88 1,38 2,65 0,7 4,26 0,77 1,12 2,53 0,42 -0,19 -0,58 1,97 0,57 0,23 0,23 0,55 1,81 2,48 0,09 6,24 -0,05 0,96 0,75 -0,91 1,29 1,03 0,95 0,75 2,08 0,93 0,85 1,13 0,06 0,64 1,61 0,69 0,3 0,59 -1,11 0,03 -1,14 0,04 -0,73 0,58 -0,33 0,78 -1,19 -0,94

7,77 9,64 4,25 4,54 4,04 9,39 3,88 4,21 4,02 3,89 4,79 5,19 6,2 3,93 4,2 3,85 3,57 7 6,24 3,61 5,06 3,27 2,16 4,98 4,83 5,37 10,38 10,73 7,87 4,4 5,5 3,77 9,01 4,07 9,58 5,65 5,6 5,2 5,68 5,11 8,29 5,37 5,85 4,5 5,39 11,31 6,09 3,71 5,11

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Vasco Teles Sebastiano Pirro Mark Dowding; Kaspar Hense; Mark Dowding; Kaspar Hense; Iain T. Stealey; Séamus Mac Góráin; Jean-Marc Delfieux; Thibault Douard; Sid Swaminathan Bob Jolly; Paul Grainger; James Ringer; Mauro Valle Stéphanie Pless Ronald Van Steenweghen; Sam Vereecke; Lowie Debou; Alfred Meinema; Bram Bos; Jovita Razauskaite; Patrick Vogel Andrew Bosomworth; Andrew Thomas Balls; Lorenzo Pagani; Thomas H. Høgh; Philip Chitty; Claude Guérin; Patrick Caillieux; Michael Krautzberger Patrick Vogel Philippe Noyard; Patrick Zeenni; Nicolas Jullien; John Hutson; Darren Wills; Guillaume Rigeade; Eliezer Ben Zimra; Richard Ford; Leon Grenyer; Richard Class; Henrik Stille Gareth Isaac; Luke Greenwood; Thomas Sartain; Lyndon Man; Ronald Van Steenweghen; Sam Vereecke; Lowie Debou; Robert Sawbridge Vianney Hocquet; Ciaran Callaghan; Jacob Topp Jan Willem de Moor John W. Beck; David Zahn; Sonal Desai; David X Stanley Maritta Kanerva Sander Bus; Roeland Moraal; Michael Krautzberger; Ronald van Loon; Thomas Ross; Tim Winstone; Paul Read; Julien Eberhardt; — Thomas Ross; Tim Winstone; Dirk Frikkee; Roel Jansen; Alfred Meinema; Annemieke Coldeweijer; Marie-Anne Allier; Isabelle Vic-Philippe; Roman Gaiser; Gareth Simmons; Francis Rayner Leonardo Brenna; Martine Wehlen-Bodé; Anna-Huong Findling; Sylvain De Ruijter; Hans van Zwol; Jaco Rouw; Victor Verberk Paul Gurzal Richard Ford; Leon Grenyer; Dipen Patel; Eric Plantier; Arnaud-Guilhem Lamy; Andreas Berndt; Eve Lagrellette Tournier;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

8,16

6,79 7,52 6,2 7,04 6,93 6,24 7,72 6,5 6,36 6,06 6,04 7,01 5,77 5,42 3,85 4,63 5,4 3,41 4,91 6,54 5,04 4,58 3,21 5,27 4,63 4,09 2,63 4,95 4,18 1,92 3,55 3,47 1,91 3,9 2,57 3,31 1,16 2,8 1,64 0,18 2,56 -1,94

5,83 6,31 4,62 4,65 3,14 4,76 3,07 3,4 3,68 2,8 3,07 4,46 3,34 3,47 2,64 4,51 4,4 2,62 1,84 2,7 2,56 2,85 2,49 3,19 4,83 4,3 2,73 3,33 2,09 4,56 2,42 4,32 2,47 2,35 2,71 2,84 1,95 8,83 2,24 2,7 1,87 2,69 3,87 3,04 2,12 2,87

SEPTIEMBRE I FUNDSPEOPLE 9

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO NN (L) Euro Sust Crdt I CapEUR RobecoSAM Euro SDG Credits IH EUR iShares Euro InvGrdCorpBdIdx(IE)InstAcc€ Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR Muzinich Europeyield HEUR Acc S AB European Income A2 Acc SLI European Corporate Bd D Acc EUR BGF Euro Corporate Bond A2 EUR BNY Mellon European Credit EUR C Acc Vontobel EUR Corp Bd Mid Yld B EUR DPAM L Bonds EUR Corporate High Yield A Schroder ISF EURO Hi Yld I Acc EUR PIMCO GIS Euro Income Bond Instl EUR Acc Mutuafondo LP L FI M&G (Lux) Euro Corp Bd CI EUR Acc Nordea 1 - European Cross Credit BI EUR Amundi Fds Euro Corp Bd I EUR C Mutuafondo Renta Fija Flexible L FI Pareturn Mutuafondo Glbl Fixed Inc B EUR Evli Corporate Bond B CS Duración 0-2 B FI LO Selection Credit Bond EUR MA Barings European High Yield Bd S EUR Acc Muzinich Sustainable Credit HEUR Inc S Bankia Bonos Internacional Universal FI Mediolanum Renta S-A FI MS INVF European HY Bd I Mutuafondo Renta Fija Española L FI Evli Nordic Corporate Bond IB Trea Cajamar Renta Fija FI Generali IS Euro Bond 1/3Y BX Fidelity Euro Short Term Bond Y-Acc-EUR EdRF Bond Allocation A EUR Acc CS Renta Fija 0-5 B FI Wells Fargo (Lux)WF EUR SD Cd I-REURAcc Renta 4 Renta Fija I FI DIP - FLEXIBLE BONDS A EUR Fon Fineco Top Renta Fija I FI Carmignac Pf Sécurité F EUR Acc Generali IS Centr&East Europ Bd BX Fon Fineco Renta Fija Plus FI Schroder ISF EURO S/T Bd I Acc EUR Invesco Euro Short Term Bond C EUR Acc LO Funds Swiss Franc Crdt Bd Frgn NA Evli Short Corporate Bond B Vontobel Euro Short Term Bond B EUR Allianz Advcd Fxd Inc S/D W EUR GS Euro Short Dur Bd Plus I Acc EUR LO Selection Credit Bond CHF UH NA DWS Invest Short Duration Credit FC AXAIMFIIS Europe Short Dur HY A Cap EUR AXAWF Euro Credit Short Dur I Cap EUR BNP Paribas Euro Medium Term Bd C C Mediolanum Activo S-A FI Tikehau Taux Variables A Pictet-EUR Short Term Corp Bds I Tikehau Credit Plus R ODDO BHF Euro Credit Short Dur DP-EUR DWS Invest ESG Euro Bonds (Short) FC Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds I Payden Euro Liquidity EUR Acc Ostrum Euro Short Term Credit I/A EUR BNP Paribas Enhanced Bond 6M I C BBVA Crédito Europa FI Groupama Ultra Short Term Bond IC SG Oblig Corporate 1-3 I C Laboral Kutxa Avant FI NB Capital Plus S FI DP Ahorro A FI DWS Euro Ultra Short Fixed Inc NC Ibercaja Plus A FI Allianz Enhanced Shrt Trm Euro I13 EUR Amundi 12 M I MS INVF Short Maturity Euro Bond I Candriam Bds Euro Short Term C EUR Cap DWS Floating Rate Notes LC EDM-Ahorro R FI Imantia Renta Fija Duración 0-2 Mino FI Allianz Floating Rate Notes+ AT2 EUR BGF Euro Short Duration Bond A2 EUR BNP Paribas Sus Enh Bd 12M Cl EUR Acc GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc Merchbanc Renta Fija Flex Santalucía Renta Fija B FI Abanca Renta Fija Flexible FI Bankia Duración Flexible 0-2 Univ. FI Amundi 6 M I A/I Ibercaja BP Renta Fija A FI Sabadell Interés Euro Base FI UBAM Dynamic Euro Bond AC EUR Ibercaja High Yield A FI Caixabank Master RF Advised BY FI Caixabank Mtr RF Deuda Púb 1-3 Adv BY FI Caixabank Master RF Deuda Pública 3-7 FI Caixabank Master RF Privada Euro FI Caixabank Smart RF Deuda Publica 7-10 FI Caixabank Smart RF Inflación FI Financials Credit Fund X FI Mapfre AM Euro Bonds I EUR Dis MS INVF Euro Corporate Bd - Dur Hgd Z Nordea 1 - Low Dur Eurp Cov Bd BP EUR Rentamarkets Sequoia A FI Sabadell Bonos Flotantes Euro Empresa FI Santander Renta Fija Soberana FI

10 FUNDSPEOPLE I SEPTIEMBRE

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

2,55 2,48 2,54 4,12 4,09 2,62 2,52 2,58 2,42 2,4 4,23 4,56 3,38 1,85 2,35 2,65 2,36 1,6 1,2 2,49 0,91 2,28 3,87 2,48 0,86 2,34 3,38 1,55 1,96

2,12 2,11 2,07 2,07 2,05 2,03 2,03 2 1,85 1,82 1,76 1,68 1,67 1,63 1,61 1,53 1,48 1,43 1,37 1,32 1,22 1,21 1,15 1,14 1,12 1,11 1,07 1,07 1,04 0,99 0,98 0,92 0,91 0,86 0,81 0,77 0,56 0,55 0,46 0,45 0,43 0,39 0,32 0,23 0,18 0,18 0,17 0,16 0,14 0,13 0,1 0,09 0,07 0,07 0,05 0,04 0,02 0 -0,02 -0,05 -0,06 -0,08 -0,09 -0,12 -0,14 -0,2 -0,22 -0,22 -0,24 -0,24 -0,24 -0,26 -0,26 -0,31 -0,33 -0,34 -0,34 -0,34 -0,35 -0,36 -0,37 -0,39 -0,4 -0,42 -0,43 -0,45 -0,53 -0,54 -0,57 -0,66 -2

-0,02 0,39 -0,37 0,08 -0,05 0,43 -0,17 -0,34 -0,49 0,2 -1,24 0,68 0,07 -0,05 -0,02 -2,37 -1,69 1,59 1,32 -0,12 0,23 0,27 -1,87 -0,8 -0,11 -0,02 -1,08 -1,03 -1,79 -0,22 1,01 1,4 2,38 -0,71 -0,65 1,19 0,18 0,47 1,12 -0,93 0,01 0,11 0,26 -2,24 -1,54 -0,31 -0,44 -0,19 -1,95 -0,79 -1,59 -0,48 -0,91 -0,79 0,81 -0,62 -0,7 -1,22 0,33 -0,36 -0,23 -1,26 0,11 -0,65 -0,17 -1,12 -1 -0,8 -0,67 -0,23 -0,4 -0,42 -0,53 -0,81 -0,99 -0,57 -2,18 -0,33 -0,32 -0,38 -0,54 -0,73 -3,7 -0,99 -1,84 -0,87 -1,34 -0,57 -1,2 -0,99 -5,35 1,74 -0,99 -0,21 1,45 -0,43 -1,33 0,3 -1,19 2,31 0,92 6,28 -0,48

1,14 1,09 2,53 1,35 1,33 1,44 1,17 0,36 0,83 0,78 0,28 0,49 0,62 0,41 0,99 0,1 0,38 0,64 0,9 0,63 1,46 0,41 0,33 0,89 0,61 0,44 1,04 1,01 0,31 0,11 0,09 0,38 0,24 -0,15 -0,02 0,43 0,17 0,34 0,29 -0,17 0,13 -0,19 -0,02 -0,01 0,03 -0,07 0,49 -0,15 -0,15 -0,05 0,15 3,07 1,24 0,49 0,45 -0,22 -0,26 -0,18 -0,27 -0,46 -0,54

VOLAT. 3 AÑOS 5,39 5,35 5,21 9,37 9,39 7,51 5,73 5,15 6,47 6,93 9,1 11,57 5,25 3,69 5,25 8 6,66 4,21 5,1 5,87 5,38 5,93 10,31 6,69 2,98 4,26 12,25 3,64 5,23 4,17 2,03 1,97 5,01 6,75 3,73 2,83 4,84 1,33 3,07 4,54 1,64 1,47 2,09 6,45 4,87 2,67 1,75 2,12 5,58 3,85 7,44 2,37 1,86 3,09 2,17 2,68 6,68 4,52 1,91 1,37 1,76 2,89 2,69 2 0,72 3,33 5,44 2,18 2,17 1,48 2,09 0,47 1,71 1,49 1,44 2,38 3,97 1,41 1,01 1,93 1,79 12,05 6,52 3,95 3,86 2,02 0,9 2,41 1,11 2,24 7,8

DATOS A 21-08-20 DIVISA BASE EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

GESTOR Dirk Frikkee; Roel Jansen; Alfred Meinema; Annemieke Coldeweijer; Jan Willem de Moor Darren Wills Sandro Naef; Torben Skødeberg; Laust Johnsen; Thomas Samson Scott A. DiMaggio; Jorgen Kjaersgaard; John Taylor; Craig MacDonald; Felix Freund; Tom Mondelaers; Jozef Prokes; Lucy Speake; Bonnie Abdul Aziz; Mondher Bettaieb; Claudia Wyss; Bernard Lalière; Marc Leemans; Peter Harvey; Hugo Squire; Ketish Pothalingam; Eve Lagrellette Tournier; Alfred T. Murata; — Stefan Isaacs Jan Sørensen Hervé Boiral; Alexandra Van Gyseghem; — — Mikael Lundström; Jani Kurppa; Ignacio Díez; Gregorio Oyaga; Victoria Coca; Inés Lucaya; Ashton Parker; Jérôme Collet; Yannik Zufferey; Denise Yung; Craig Abouchar Tatjana Greil-Castro Jesús Borrás Tortajada; Álvaro Martín Sauto; Ascensión Gómez Amigó Leon Grenyer; Sarah Harrison; — Jani Kurppa Ascensión Gómez Amigó Mauro Valle Rick Patel; Ario Emami Nejad; Julien Tisserand; Nicolas Leprince; Ignacio Díez; Gregorio Oyaga; Victoria Coca; Inés Lucaya; Henrietta Pacquement; Alex Temple; José Ignacio Victoriano GERMAN GARCÍA MELLADO — Marie-Anne Allier; Keith Ney; Mauro Valle — Bob Jolly; Paul Grainger; James Ringer; Luke Greenwood; Lyndon Man; Yannik Zufferey; Markus Thöny; David Perez; Marc Van Heems; Philipp Burckhardt; Juhamatti Pukka Mondher Bettaieb; Tolga Yildirim; Maxence-Louis Mormede; Ralf Jülichmanns; — Yannik Zufferey; Markus Thöny; David Perez; Marc Van Heems; Philipp Burckhardt; Oliver Krenn; Karsten Rosenkilde; James Gledhill; Yves Berger; Anne Velot; Thomas Coudert; Boutaina Deixonne; Eric Plantier; Arnaud-Guilhem Lamy; Ascensión Gómez Amigó Jean-Marc Delfieux; Laurent Calvet; Jon Mawby; Mathieu Magnin; Charles-Antoine Bory; Jean-Marc Delfieux Alexis Renault; Haiyan Ding; Andrea Ueberschär; Claus Meyer-Cording; Jon Mawby; Mathieu Magnin; Charles-Antoine Bory; Nigel Jenkins; Paul Saint Pasteur; Shakil Shah; Christine Barbier; Sophie Pensel Poiron; Eric Plantier; Fadi Berbari; JAVIER SOSA BLANCO; Enrique García Pazos; María Rosado Rodríguez; Philippe Floris Hervé Boiral; Yaël Muscat; — Amit Maugi; Berta Ferdinand Fernández; Alejandro Puig Jover Christian Reiter; Bernhard Falk; Stefan Kreuzkamp; Torsten Haas; Joaquín Segura Bas Klaus Kusber; Lars Dahlhoff; Laurent Rieu Richard Ford; Leon Grenyer; Richard Class; Philippe Dehoux; Nicolas Forest; HUGO VERDIERE; Christian Reiter; Torsten Haas; Karina Sirkia Enrique Lluva; Andrés López; Vincent Tarantino; Ali Ozenici; Michael Krautzberger; Christopher Allen; Jozef Prokes; Li Tao; Arnaud-Guilhem Lamy; — Francisco Platón; Borja León-Sotelo Carrera; Ignacio Díez; Carlos Culla; Enrique Lluva; Andrés López; Susana Sánchez Duarte; Reyes Torío Martín; Laurent Rieu Joaquín Segura Bas Marc González Borrás; Mario Oberti; Ramón Lletjós; Christel Rendu de Lint; Philippe Gräub; — María González Jiménez María González Jiménez Helena Marino Maria Antonia Muñoz Rodríguez Belén Álvarez Pérez Belén Álvarez Pérez — Richard Ford; Leon Grenyer; Dipen Patel; Henrik Stille — —

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO FIXED INCOME MISCELLANEOUS PIMCO GIS Capital Scs Instl USD Acc GAM Star MBS Total Return Instl USD Acc Santander Latin American Corp Bd A Groupama Axiom Legacy 21 I Amundi ABS IC Millesima 2024 I Santander RF Horizonte 2024 FI La Française Rndmnt Gbl 2025 I GLOBAL FIXED INCOME MS INVF Global Fixed Income Opps Z Nomura Fds Global Dynamic Bond I USD Baillie Gifford WW Glb Crd C USD Acc UBS (Lux) BS Glbl Corp $ U-X dist Schroder ISF Glbl Crdt Inc I Acc USD BlueBay Global High Yield Bd B USD PIMCO GIS Divers Inc Instl USD Acc FvS Bond Opportunities IT iShares Glb InfLkdBdIdx $H(IE) Flex Acc$ Janus Henderson Hrzn Glb HY Bd I2 USD Jupiter Dynamic Bond D USD Acc HSC GS Global Fixed Income R Acc USD PIMCO GIS Glb Bd Instl USD Acc PIMCO GIS GlInGd Crdt Instl USD Inc DWS Invest Global High Yld Corp USD XC DPAM L Bonds Universalis Uncons W Candriam Bds Global Hi Yld V EUR Cap PIMCO GIS Glb Bd Ex-US Instl USD Acc T. Rowe Price Glb HY Bd Z USD Robeco Global Credits IH EUR Ninety One Multi Asset Credit S USD Acc Allianz Global High Yield IT USD GS Global Fixed Inc (Hdg) I Inc EUR Amundi Fds Glbl Aggt Bd I USD C Muzinich Global Tact Crdt HUSD Acc R Schroder ISF Glbl Hi Yld I Acc USD T. Rowe Price Divers Inc Bd I USD T. Rowe Price Glb High Inc Bd I USD Schroder ISF Global Bond I Acc USD Kames Investment Grd Glbl Bd B Acc EUR H Barings Global Senior Scrd Bd S USD Dis Federated Hermes MltStgy Crdt F USD Acc GS Global Sovereign Bd I Acc EUR-Prtly H AXAWF Global Strategic Bds F Cap GBP H UBAM Global High Yield Solution AC USD GS Glbl Hi Yld Base Inc USD Muzinich Enhancedyield S-T HUSD Acc A PIMCO GIS Dynamic Bd Instl Acc UBS(Lux) BS Glb Infl Lnkd$ EURH Q-acc Allianz Green Bond I EUR BNY Mellon Glb ShrtDtd HY Bd USD W Acc Carmignac Pf Uncons Glb Bd F EUR Acc Uni-Global Total Return Bonds RA-USD Vontobel TwentyFour StratInc HI Hdg EUR Man GLG Strategic Bond IXF GBP Cap Schroder ISF Strat Crdt C Dis SV BGF Global Inflation Linked Bd X2 EUR H Nordea 1 - Flexible Fixed Income BI EUR Robeco High Yield Bonds DH € Tailor Crédit Rendement Cible C PIMCO GIS Income Instl EURH Acc Barings Global High Yield Bond F EUR Acc BGF Fixed Income Global Opps D2 EUR Hdg Invesco Active Mlt-Sect Crdt C EUR Acc Liberbank Bonos Global A FI JPM Global Strat Bd A perf (acc) EURH UBAM Abs Ret Low Vol Fxd Inc IPC EUR Templeton Global Bond W(Mdis)USD JPM Global Short Duration Bd A(acc)EURH M&G (Lux) Glb Fl Rt HY C H EUR Acc Templeton Global Ttl Ret W(acc)USD Muzinich Glbl Shrt DurInvmtGrdHEURIncFdr Santander Gestión Dinámica 1 FI STERLING FIXED INCOME Invesco Sterling Bond C GBP Acc US FIXED INCOME NN (L) US Credit P Cap USD Fidelity US Dollar Bond A-Dis-USD PGIM US Corporate Bond USD I Acc Schroder ISF US Dllr Bd I Acc USD PGIM Broad Market US HY Bd USD W Acc Legg Mason WA US Core+ Bd X USD Acc PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl USD Acc AXAIMFIIS US Corp Itmt Bds A USD Dis Vanguard U.S. Govt Bd Idx $ Acc DB Fixed Income Opps DPM USD Candriam GF US HY Corporate Bds I acc AXAWF US High Yield Bonds I Cap USD MS INVF US Dollar High Yield Bond I JPM Income A (acc) USD JPM US Aggregate Bond D (acc) USD UBAM - US High Yield Solution IC USD PIMCO GIS US Hi Yld Bd Instl USD Acc Amundi Fds Pioneer US Bd A2 USD C MS INVF US Dollar Short Dur HY Bd Z GS US Mortgg Bckd Secs R Acc USD AXAIMFIIS US Short Dur HY A Cap USD AB American Income C Inc Fidelity US High Yield A-Dis-USD Pictet-USD Short Mid-Term Bonds I MS INVF US Dollar Short Duration Bond I Franklin Strategic Income I(acc)USD Indosuez Funds Fixed Income USD G PIMCO GIS Low Avrg Dur Instl USD Acc JPM US Short Duration Bond D (acc) USD

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 5,73 2,93 3,78 0,76 0,32

20,57 6,91 6,94 6,33 5,7 6,87 6,41 5,29 7,11 5,03 4,59 5,01 5,13 3,84 5,56 4,81 6,18 4,29 5,64 5,92 3,07 3,54 4,03 5,72 6,27 4,23 3,96 5,18 4,53 3,07 3,67 4,89 3,91 3,7 3,43 2,21 3,48 5,12 3,4 2,51 1,78 4,06 3,57 2,97 3,91 1,11 2 -0,14 0,6 0,27 1,29 -0,45 0,88 0,98

3 AÑOS

1 AÑO

DATOS A 21-08-20

VOLAT. 3 AÑOS

DIVISA BASE

GESTOR

4,9 2,12 1,66 0,36 0,13 -0,36

5,52 -0,35 1,48 1,63 -0,6 -3,77 -0,77 -3,05

10,95 10,97 14 10,49 7,36 9,88

USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR

Philippe Bodereau; Matthieu Loriferne; Michael Bogecho; Tom J. Mansley Alfredo Mordezki

15,12 8,64 7,09 6,92 6,08 5,9 5,88 5,71 5,7 5,7 5,48 5,19 5,18 5,11 4,98 4,87 4,66 4,6 4,57 4,28 4,23 4,21 4,2 4,2 4,11 4,05 4,03 3,86 3,83 3,77 3,73 3,71 3,5 3,49 3,46 3,37 3,37 3,28 2,95 2,93 2,89 2,88 2,51 2,45 2,33 2,3 2,07 1,88 1,84 1,73 1,19 1,1 0,94 0,55 0,21 0,17 -0,07 -0,32 -0,49 -1,27 -2,31

-2,77 11,3 9,32 8,76 5,95 7,82 6,12 7,42 3,63 5,01 5,83 8,6 5,41 4,11 3,64 0,39 7,17 2,26 3,35 7,23 3,52 3,3 6,4 2,37 3,71 3,1 1,77 1,08 5,39 6,76 1,1 3,76 0,83 4,15 -0,42 3,2 2,41 4,84 4,39 1,08 -0,43 4,86 -0,47 3,78 -3,15 2,11 1,81 1,41 1,42 1,6 1,44 -1,24 2,18 -1,16 0,41 1,54 -0,05 -3,95 -0,27 -5,16 -6,85 -0,07 -6,56

7,67 6,86 5,93 5,57 7,17 8,67 6,88 6,16 5,13 10,07 4,49 5,36 3,09 6,6 9,13 8,4 5,61 3,53 9,63 6,56 9,37 10,83 3,5 6,02 5,54 10,88 7,8 11,9 6,95 6,1 8,13 9,39 7,47 3,32 7,34 10,87 5,57 3,61 5,03 5,1 7,1 9,76 3,29 6,93 8,78 7,98 3,45 1,86 8,59 6,73 6,08 9,82 5,48 8,44 2,46 3,09 0,88 6,29 1,51 10,67 8,1

EUR USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD EUR USD USD EUR USD USD USD USD USD USD EUR USD USD EUR GBP USD USD USD USD EUR EUR USD EUR USD EUR GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR USD EUR EUR

Christian G. Roth; Michael B. Kushma; Richard Ford; James Caron; Richard Hodges Robert Baltzer; Torcail Stewart; Jonathan N. Gregory; Vivek Acharya; Anais Brunner; Patrick Vogel; Julien Houdain; Andrzej Skiba; Justin Jewell; Daniel J. Ivascyn; Eve Lagrellette Tournier; Alfred T. Murata; Sonali Pier; Frank Lipowski Sid Swaminathan Thomas Ross; Seth Meyer; Ariel Bezalel — Andrew Thomas Balls; Lorenzo Pagani; Sachin Gupta; Mark R. Kiesel; Jelle Brons; Mohit Mittal; Gary Russell; Thomas R. Bouchard; Peter de Coensel; Ronald Van Steenweghen; Sam Vereecke; Philippe Noyard; Patrick Zeenni; Nicolas Jullien; Thomas Joret; Andrew Thomas Balls; Lorenzo Pagani; Sachin Gupta; Mark J. Vaselkiv; Michael Della Vedova; Victor Verberk Garland Hansmann; Jeff Boswell; Tim Schwarz; David Newman — Laurent Crosnier; Myles Bradshaw; Michael L. McEachern Martha Metcalf Kenneth A. Orchard Mark J. Vaselkiv; Michael Della Vedova; Bob Jolly; Paul Grainger; James Ringer; Robbie Boukhoufane; Euan McNeil; Kenneth Ward; Scott D. Roth; Sean M. Feeley; Craig Abouchar; Chris Sawyer; Kelly Burton; Fraser Lundie; Andrey Kuznetsov; — Nick Hayes; Nicolas Trindade; Christel Rendu de Lint; Philippe Graub; — Tatjana Greil-Castro Marc P. Seidner; Daniel J. Ivascyn; Mohsen Fahmi; Kevin Ziyi Zhao; Jerry Jones; Alexander Wise; Hervé Dejonghe; Julien Bras; Ulrich Gerhard; Cathy Braganza; Charles Zerah Jérôme Teiletche; Guilhem Savry; Olivier Marciot; Gary Kirk; Eoin Walsh; Felipe Villarroel; Mark Holman; Pierre Beniguel; David Norris; Craig Veysey Peter Harvey Martin Hegarty; Gargi Pal Chaudhuri; Søren Brogaard Lolle; Karsten Bierre; Caroline Henneberg; Sander Bus; Roeland Moraal; Christophe ISSENHUTH; Didier MARGETYAL; Daniel J. Ivascyn; Joshua Anderson; Alfred T. Murata; Scott D. Roth; Sean M. Feeley; Craig Abouchar; Chris Sawyer; Rick Rieder; Bob Miller; Aidan Doyle; Joseph Portera — Lisa Coleman; Robert Michele; Iain T. Stealey; Diana Kiluta Amoa; Andrew Headley; Christel Rendu de Lint; Philippe Graub; Michael J. Hasenstab; Calvin Ho; Myles Bradshaw; Iain T. Stealey; Roger Hallam; Cary J. Fitzgerald; Linda Raggi; James Tomlins Michael J. Hasenstab; Calvin Ho;

François-gestionabs Morin Raphaël Chemla; Alexis FORET; — Akram Gharbi

ABC

4,81

4

6,18

4,14

GBP

Michael Matthews

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

6,65 5,02 6,51 5,02 6,86 4,96 4,63 4,64 3,59 4,58 6,11 5,62 5,03 4,58 3,34

7,36 6,89 6,83 6,01 5,91 5,57 5,21 5,2 5,14 4,97 4,92 4,69 4,53 4,42 4,34 4,34 4,29 4,22 4,06 3,8 3,67 3,54 3,4 3,07 2,79 2,62 2,6 2,4 2,39

10,72 11,46 8,94 9,61 6,15 7,92 8,25 7,05 7,62 5,74 5,16 5,48 -2,17 1,81 5,78 0,07 3,48 5,6 -4,62 5,45 2,84 2,31 1,77 4,97 -2,78 1,4 3,65 3,2 3,88

6,94 4,1 8,3 3,85 9 5,21 3,49 5,17 4,12 5,87 8,6 7,41

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD

Anil Katarya; Travis King; Rick Patel; Ario Emami Nejad; Steven A. Kellner; Edward H. Blaha; Neil G. Sutherland; Lisa Hornby; Robert Cignarella; Brian Clapp; Ryan Kelly; — Scott A. Mather; Mark R. Kiesel; Mohit Mittal; Frank Olszewski; Guillaume Arnould; — — Andrew Susser Carl Whitbeck; Michael P. Graham; Richard J. Lindquist; Jack Cimarosa; Thomas G. Hauser; J. Andrew Norelli; Andrew Headley; Richard D. Figuly; Justin Rucker; Christel Rendu de Lint; Philippe Graub; Andrew Jessop; Sonali Pier; Kenneth J. Taubes; Timothy D. Rowe; Bradley Komenda; Richard J. Lindquist; Jack Cimarosa; — Carl Whitbeck; Peter V. Vecchio; Paul J. DeNoon; Douglas J. Peebles; Matthew S. Sheridan; Gershon M. Distenfeld; Harley Lank; Alexandre Karam; Jon Mawby; Mathieu Magnin; Charles-Antoine Bory; Neil Stone; Matthew C. Dunning; Eric Jesionowski; David Yuen; Patricia O'Connor; Sonal Desai; William Chong;

5,92 3,76 4,26 3,13 3,64 3,82 4,86 2,27 3,24 3,52 2,18 1,57

6,82 3,4 7,55 8,59 5,59 2,03 4,65 7,52 9,56 1,22 7,1 6,74 1,58 1,23

Scott A. Mather; Jerome M. Schneider; Cary J. Fitzgerald; Toby Maczka;

SEPTIEMBRE I FUNDSPEOPLE 11

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Payden Global Short Bond USD Acc Payden US Dollar Liquidity Acc BGF US Dollar Short Duration Bd A2 USD UBAM Dynamic US Dollar Bond AC USD Mutuafondo Dólar L FI Muzinich Americayield HEUR Acc R Franklin US Low Duration AX(acc)USD Santander Go Short Duration Dollar A Doubleline Low Avrg Dur Bd I USD Acc Muzinich ShortDurationHY HEUR Acc H AB Mortgage Income AX Inc JPM Income Opp A perf (acc) EURH ASIA EQUITY JPM Pacific Equity A (dist) USD ASIA EX-JAPAN EQUITY MS INVF Asia Opportunity Z Veritas Asian D USD Matthews Asia Ex Japan Div I USD Acc Mirae Asset Asia Great Consumer Eq I USD UBS (Lux) ES As Smlr Coms (USD) Q-acc Fidelity Asia Pacific Opps Y-Acc-EUR UBS (Lux) KSS Asian Eqs $ USD Q Acc Schroder ISF Emerging Asia I Acc EUR T. Rowe Price Asian Opp Eq I USD Wellington Asian Opps S Uhgd USD Acc LO Funds Asia High Convc USD PA GS Asia Equity R Acc USD Fidelity Asia Focus Y-Dis-USD Stewart Investors AsiaPac Sust B Acc GBP PineBridge Asia exJapan SmCap Eq Y Schroder ISF Asian Opports I Acc USD First State Asian Eq Plus I USD Acc First State Asia Focus I USD Acc Schroder ISF Asian Ttl Ret I Acc USD First State Asia Focus B Acc GBP AS SICAV I Asia Pac Eq X Acc USD JPM Asia Pacific Equity A (acc) USD Fidelity Asian Special Sits Y-Dis-USD BNP Paribas Asia Ex-Jpn Eq I Eur C Templeton Asian Growth A(Ydis)USD AS SICAV I Asn Smllr Coms X Acc USD AUSTRALIA & NEW ZEALAND EQUITY AS SICAV I AUS Equity A Acc AUD CONSUMER GOODS & SERVICES SECTOR EQUITY LO Funds World Brands P EUR Acc Fidelity Global Cnsmr Inds Y-Dis-EUR Pictet-Premium Brands I EUR GAM Multistock Luxury Brands Eq EUR C EQUITY MISCELLANEOUS Pictet-Water I EUR Pictet-Nutrition I EUR BNP Paribas Aqua C C EUROPE EMERGING MARKETS EQUITY Amundi Fds Russian Equity M2 EUR C BNP Paribas Russia Eq I Cap Schroder ISF Emerging Europe I Acc EUR NN (L) Emerging Europe Equity I Cap EUR EUROPE EQUITY LARGE CAP Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR MS INVF Europe Opportunity Z Fidelity European Dynamic Gr A-Dis-EUR Threadneedle Pan Eurp Focus Ins Acc GBP Mirova Europe Environmental Eq I/A EUR DPAM INVEST B Equities Europe Sust W Cap DNCA Invest Europe Growth I EUR Allianz Europe Equity Growth IT EUR Echiquier Positive Impact Europe A Jupiter European Growth D GBP Acc AXAWF Fram Switzerland F Cap CHF BGF Continental Eurp Flex E2 EUR MFS Meridian European Value A1 EUR BGF European Special Situations A2 EUR BSF European Opps Extension A2 EUR JPM Europe Strategic Growth C (dist) EUR LO Funds Europe High Convc EUR SA LO Funds Swiss Equity CHF NA R-co Thematic Silver Plus C CM-CIC Convictions Euro S DPAM INVEST B Equities Europe W Cap Candriam SRI Equity Euro I Acc EUR Allianz Euroland Equity Growth IT EUR E.I. Sturdza Strat Eurp Qual B EUR Fidelity Germany A-Dis-EUR MFS Meridian European Smlr Coms A1 EUR MFS Meridian European Research A1 EUR Threadneedle European Ins Acc GBP UBS (Lux) EF Euro Countrs Opp (EUR)Q-acc JB Eq Global Excell Eurp EUR B DPAM INVEST B Equities Euroland B Cap Stt Strt Eurp Mgd Volatil Eq I EUR Acc Candriam SRI Equity EMU I EUR Acc Eleva UCITS Eleva Eurp Sel I EUR acc EdR SICAV Euro Sust Growth A EUR Oddo BHF Algo Min Var CI-EUR Pictet-Quest Europe Sust Eqs I EUR JPM Europe Sustainable Equity I (acc)EUR Allianz Actions Euro C HSBC GIF Euroland Growth M1C Seeyond Europe MinVol I/A EUR DWS Aktien Strategie Deutschland IC Amundi Fds Eurp Equity Cnsv I EUR C Robeco QI European Cnsrv Eqs I € DWS Invest II Eurp Top Div XC Valentum FI

12 FUNDSPEOPLE I SEPTIEMBRE

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

DATOS A 21-08-20 DIVISA BASE

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

2,31 2,31 2,28 1,77 1,25 1,2 1,15 1,11 0,34 0,28 -0,12 -1,02

2,04 2,34 2,55 1,14 -5,16 2,68 1,03 1,52 -4,14 -0,3 -7,46 -0,93

2,62 1,66 3 2,68 0,88 11,86 5,63 0,89 4,89 9,18 13,73 7,17

USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD EUR USD EUR

3 AÑOS

GESTOR

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

2,05 1,81 1,86 1,5 -0,11 2,28 1,17 0,56 0,84 1,05 1,84 0,2

ABC

13,5

9,97

24,05

16,51

USD

Aisa Ogoshi; Robert Lloyd;

12,46 13,05 14,46 15,09 14,94 13,12 14,2 12,75 12,31 12,74 12,68 10,79 13,51 9,81 9,78 12,31 14,82 8,26 10,83 11,41 7,57 8,24 3,66

22,32 14,3 13,57 13,18 12,54 12,04 11,64 11,37 10,44 10,19 9,9 9,64 9,2 7,93 7,84 7,83 7,82 7,48 7,27 7,18 6,63 6,08 5,34 4,84 3,01 1,39

38,6 35,46 29,06 30,28 36,67 13,28 33,48 20,93 22,71 24,45 23,43 27,06 18,49 2,87 21,46 18 10,84 11,57 19,75 3,06 17 19,02 13,57 7,23 17,57 2,9

18,18 17,14 17,35 17,73 19,14 19,98 19,8 18,18 21,17 17,82 18,73 18,65 14,43 15,78 19,78 15,86 15,41 17,54 16,2 17,66 18,83 18,64 17,99 19,57 17,99

EUR USD USD USD USD EUR USD EUR USD USD USD USD USD GBP USD USD USD USD USD GBP USD USD USD EUR USD USD

Kristian Heugh; Krace Zhou; Anil Agarwal; Ezra Sun Robert J. Horrocks; S. Joyce Li; Yu Zhang; Sherwood Zhang; Joohee An; Sol Ahn; Raymond M. Wong; Projit Chatterjee; Shou-Pin Choo; Anthony Srom Projit Chatterjee; Shou-Pin Choo; Raymond M. Wong; Louisa Lo Eric C. Moffett Niraj Bhagwat Odile Lange-Broussy; Roxy Wong; Jinwen Ouyang; Zhikai Chen; — Dhananjay Phadnis David Gait; Sashi Reddy; Elizabeth Soon Toby Hudson Martin Lau; Richard Jones; Martin Lau; Vinay Agarwal; King Fuei Lee; Robin Parbrook; Martin Lau; Richard Jones; — Mark Davids; Oliver R. Cox; Alice Wong; Suranjan Mukherjee Anthony Siu Cheuk Ho; Leonnie Yu; Sukumar Rajah; Eric Mok; —

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

Nigel Jenkins; Timothy Crawmer; Paul Saint Pasteur; Shakil Shah; Mary Beth Syal; Amy Marshall; Thomas F. Musmanno; Scott MacLellan; Christel Rendu de Lint; Philippe Gräub; — Clinton J. Comeaux David Yuen; Kent Burns; Sonal Desai; Tina Chou; — Philip A. Barach; Luz M. Padilla; Robert L. Cohen; David A. Bowen Michael S. Canter; Janaki Rao; William H. Eigen; Jeffrey Wheeler;

ABC

7,8

7,98

1,37

18,92

AUD

—

ABC ABC ABC ABC

14,25 11,72 6,61 6,92

20,07 13,55 9,88 8,46

23,81 14,25 3,81 2,25

18,24 14,56 16,47 16,43

EUR EUR EUR EUR

Juan Mendoza Aneta Wynimko Caroline Reyl; Laurent Belloni; Swetha Ramachandran

ABC ABC ABC

10,34 6,48 8,34

10,06 7,98 7,17

7,97 6,02 7,76

17,01 14,2 18,74

EUR EUR EUR

Hans Peter Portner; Philippe Rohner; Louis Veilleux; Cédric Lecamp; Peter Rawlence; Gertjan Van der Geer; Alice De Lamaze; Mayssa Al Midani; Alex Howson; Hubert Aarts; Bruce Jenkyn-Jones;

ABC ABC ABC ABC

15,01 12,66 10,67 7,85

11,34 8,95 3,66 3,13

-0,38 -1,68 -10,84 -10,26

23,65 23,43 23,16 21,27

EUR EUR EUR EUR

Andrea Salvatori; Marcin Fiejka; Mats Wandrell; Dan Fredrikson; Mohsin Memon; Rollo Roscow; Michał Witkowski; Renat Nadyukov; Marcin Szortyka;

6,89

14,48 12,68 12,17 11,46 11 10,68 8,9 8,83 8,82 8,48 8,41 7,86 7,68 7,56 7,32 7,1 6,88 6,68 6,31 6,22 6,21 6,14 6,05 5,31 5,29 5,13 5,12 5,03 5,01 4,89 4,45 4,13 3,7 3,7 3,64 3,58 3,38 3,29 2,98 2,91 2,82 2,66 2,64 2,54 2,49 2,45

9,74 25,55 9,34 10,26 24,22 16,41 17,87 19,36 17,79 4,55 10,89 14,06 4,39 9,9 10,33 4,16 13,48 6,17 9,34 11,05 9,05 9,95 14,69 -2,07 5,34 3,64 2,28 4,29 10,68 5,04 8,11 2,49 6,85 5,18 4,68 1,66 0,93 2,94 5,82 2,6 -1,52 7,21 -0,9 0,02 2,22 9,13

13,82 13,99 14,2 14,17 15,64 14,33 14,45 16,78 13,79 14,56 12,31 16,38 13,14 15,13 15,86 15,14 13,5 11,54 13,36 16,37 14,45 14,5 17,09 11,2 17,31 16,13 13,31 14,97 14,77 12,25 14,77 11,27 16,07 16,92 14,59 11,94 13,9 15,58 15,75 15,76 11,96 23 11,81 12,26 13,17 19,03

EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR GBP CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Fabio Riccelli; Karoline Rosenberg; Kristian Heugh; Wendy Wang; Fabio Riccelli; Karoline Rosenberg; Frederic Jeanmaire Christine Tricaud; Suzanne Senellart; Alexander Roose; Dries Dury; Quirien Lemey; Carl Auffret; Yingying Wu; Thorsten Winkelmann; Robert Hofmann; Sonia Fasolo Mark Heslop; Mark Nichols; Guillaume Robiolle; Hervé Mangin; Alister M. Hibbert; Giles Rothbarth; Florence Taj; Gabrielle G. Gourgey; Benjamin Tingling; Michael Constantis David Tovey; Christopher Sykes; Michael Barakos; Ben Stapley; Cyril Marquaire; Peter Dionisio; Johan Utterman; Damien Burkhardt; Fabian Weiderin; Nathalie Bourdoncle

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

10,07 11,18 8,05 8,03 8,9 7,53 7,65 12,73 10,48 7,24 6,99 6,15 9,78 7,38 6,97 8,2 7,34 6,87 6,92 6,82 4,58 5,69 5,28 4,36 9,11 4,94 4,24 6,31 4,16 3,7 4,65 4,05 3,96 3,9 4,98 3,2 6,6 3,73 2,73 3,54 7,67

Guy Lerminiaux; Koen Bosquet; Laurent Milliat Andreas Hildebrand; Marcus Morris-Eyton; Darina Valkova; Willem Vinke Christian Von Engelbrechten Peter F. Fruzzetti; Sandeep Mehta; Gabrielle G. Gourgey Paul Doyle; Frederic Jeanmaire; Jeremy Leung; Maximilian Anderl; Baris Pinar Guy Lerminiaux; Koen Bosquet; Richard Hamilton Laurent Milliat Eric Bendahan Marc Halperin; Jean-Philippe Desmartin; Stefan Braun; Thierry Misamer; Fuchs Steffen; Laurent Nguyen Richard Webb; Joanna Crompton; Catherine Garrigues; Cécile Hanna; Patrick Gautier; Abderrahman Belcaid; Nicolas Just; Juan Sebastian Caicedo; Hansjörg Pack; Christoph Ohme; Melchior Dechelette; Olivier Avertin; Jan Sytze Mosselaar; Pim W.N Van Vliet; Maarten Polfliet; Arnoud Klep; Stephan Werner; Marc Althaus; Jesús Domínguez; Luis de Blas;

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Melchior European Opportunities I1 EUR Fidelity European Div Y-Acc-EUR CS (Lux) European Div Plus Eq EB EUR Evli Equity Factor Europe B Bindex Europa Índice FI Fidelity Euro Blue Chip Y-Dis-EUR BGF European Equity Income A2 EUR Sabadell Selección Épsilon Premier FIL Amundi IS MSCI Europe IE-C GAM Star Continental Eurp Eq GBP Acc Renta 4 - Valor Europa I EUR Acadian European Equity UCITS A EUR Mapfre AM European Equities I Mirova Euro Sustainable Equity R/A EUR Lyxor Index Fund Euro Stoxx 300 (DR) SE Pictet-Europe Index P EUR Fidelity European Growth Y-Dis-EUR Fidelity European Lgr Coms Y-Dis-EUR BGF Euro-Markets A2 EUR M&G (Lux) Pan European Select C EUR Acc Ibercaja Best Ideas A FI iShares EMU Index (IE) Flex Acc EUR BNP Paribas Eur MulFtr Eq I EUR C JPM Europe Equity C (dist) EUR CSIF (Lux) Equity EMU DB EUR Amundi IS MSCI EMU IE-C Fondmapfre Bolsa Europa FI Schroder ISF EURO Equity I Acc EUR ING Direct FN Euro Stoxx 50 FI Uni-Global Equities Europe RA-EUR GS Europe CORE® Equity Base Acc EUR Kutxabank Bolsa Eurozona Estándar FI LO Funds Eurp Rspnb Eq Enh EUR NA JPM Euroland Equity C (dist) EUR Uni-Global Equities Eurozone SA-EUR DWS Deutschland IC Amundi Fds Euroland Equity A EUR C Lazard Dividendes Min VaR C Epsilon Fund Euro Q-Equity I EUR Acc Invesco Pan Eur StructEq C EUR Acc JPM Europe Equity Plus A perf (acc) EUR Janus Henderson Hrzn Euroland H2 EUR AB Eurozone Eq Ptf IX Acc UBS (Lux) ES Euro Countrs Inc€ Q-acc AB European Eq Ptf A Acc Santander AM Euro Equity B BBVA Mi Inversión Bolsa Acumulación FI Kutxabank Dividendo Estándar FI BBVA Mi Inversión Bolsa FI Sabadell Europa Bolsa Base FI M&G (Lux) Eurp Strat Val CI EUR Acc Fidelity Iberia A-Dis-EUR Magallanes European Equity E FI Templeton Euroland W (Acc) EUR Allianz European Equity Div IT EUR Amundi Fds European Eq Val M2 EUR C JPM Europe Strategic Dividend A (acc)EUR Magallanes V.I. UCITS European Eq P EUR Mutuafondo Dividendo A FIL Santalucía Eurobolsa A FI Invesco Pan European Equity A EUR Acc Sabadell Europa Valor Base FI JPM Europe Strategic Value C (dist) EUR Schroder ISF European Value I Acc EUR Bindex España Índice FI Gestión Value A FI Kutxabank Bolsa Estándar FI Caixabank Master RV Europa FI Caixabank Smart RV Europa FI Santander Sostenible Acciones A FI EUROPE EQUITY MID/SMALL CAP Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe A G Fund Avenir Europe IC Groupama Avenir Euro I Threadneedle (Lux) Pan Eurp SmCpOpps ZE BGF Swiss Small & MidCap Opps A2 CHF BERENBERG-1590-Aktien Mittelstand I Echiquier Entrepreneurs A Threadneedle (Lux) Pan Eurp SmlrComs 9E Threadneedle Eurp Smlr Coms Rtl Acc GBP UBS (Lux) EF Mid Caps Europe (EUR) Q€Acc Oddo BHF Avenir Europe CR-EUR BNP Paribas Europe Small Cap I C Fidelity European Smlr Coms Y-Dis-EUR Oddo BHF Avenir Euro CR-EUR Janus Henderson Hrzn PanEurpSmrComs H2€ DPAM INVEST B Eq Eur SC Sus W Fidentiis Tordesillas SICAV Iberia I Quaero Capital Argonaut H-EUR Gesconsult Renta Variable A FI Ibercaja Small Caps A FI Maga Micro Cap EUR Renta 4 Bolsa I FI Mutuafondo España L FI Bankia Small & Mid Caps España Univ. FI Santander Small Caps España A FI Santalucía Ibérico Acciones A FI Bestinver Bolsa FI Magallanes Iberian Equity E FI Magallanes V.I. UCITS Iberian Equity I Santalucía Espabolsa A FI Sabadell España Dividendo Base FI FINANCIALS SECTOR EQUITY Janus Henderson Global Fncls E Acc GBP Robeco New World Financial Equities D €

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

RENTABILIDAD ANUAL

VOLAT. 3 AÑOS

DATOS A 21-08-20 DIVISA BASE

GESTOR

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

4,58 2,87 2,26

2,41 2,31 2,3 1,92 1,85 1,82 1,81 1,68 1,6 1,53 1,51 1,44 1,37 1,37 1,3 1,23 1,22 1,21 1,17 1 0,97 0,9 0,73 0,69 0,65 0,64 0,54 0,36 0,26 0,14 -0,04 -0,09 -0,13 -0,16 -0,49 -0,59 -0,71 -0,81 -0,82 -0,82 -1,5 -1,53 -1,58 -2,15 -2,16 -2,29 -2,58 -2,72 -2,75 -3,23 -3,37 -3,64 -3,72 -3,92 -4,21 -4,34 -4,45 -4,45 -4,76 -4,92 -5,79 -6,91 -7,75 -8,08 -8,65 -9,12 -11,9

3,67 -0,88 -0,84 2,25 -0,24 1,21 1,69 -2,52 -0,58 9,41 1,76 0 4,58 1,6 1,45 -1,17 -3,91 -3,98 5,56 -1,36 -0,83 -0,02 -3,3 -2,33 -0,15 0,01 3,57 1,46 -0,92 -4,07 -1,81 3,72 -2,58 -3,55 -3,68 5,06 -1,2 -4,35 0,62 -4,03 -6,5 -1,48 -6,93 -9,32 -6,58 -3,1 -7,28 -1,46 -7,07 -5,33 -5,85 -11,19 -4,3 -3,46 -10,21 -11,66 -11,23 -5,17 -15,25 -11,93 -7,79 -7,14 -15,08 -17,65 -15,86 -14,98 -17,27 -5,7 -0,08 0,59

16,35 13,93 12,26 16,11 14,58 17,55 14,6 14,74 15,34 16,16 15,45 16,72 14,9 15,55 16,54 14,67 16,58 16,62 16,45 15,97 14,47 16,64 16,41 16,29 16,58 17,1 14,77 17,99 16,73 12,22 16,71 15,63 14,77 17,83 13,86 22,74 17,47 13,79 15,95 15,37 16,95 18,47 18,71 14,17 18,46 15,94 14,85 16,02 14,76 15,86 18,19 15,06 19,36 18,53 16,35 20,01 17,11 19,4 19,3 20,23 18,71 19,02 19,94 20,88 17,89 19,14 17,84

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Thomas Eugene Nugent; Manuel Rodríguez López de Coca; Xavier Combet; Soliane Varlet; Raphaël Dieterlen; Christophe Neves; Roland Riat; Jean−Michel Piuz; Matt Siddle; Helen Powell; Matt Siddle; Helen Powell; Andreas Zoellinger; Tom Joy; John William Olsen — Nimish Patel Laurent Lagarde; Henri Fournier; Alexander Fitzalan Howard; Stephen Macklow-Smith; Philippa Clough; Stephan Elmenhorst Lionel Brafman Patrick Gorm Nielsen; Manuel Rodríguez López de Coca; Martin Skanberg Vincent Masson Alexei Jourovski — — Alexey Medvedev; Nicolas Mieszkalski; Richard Webb; Stephen Macklow-Smith; Philippa Clough; Alexei Jourovski Tim Albrecht; Christoph Ohme; Fabio Di Giansante; Lorenzo Angelini; Scander Bentchikou Maria Bruna Riccardi Michael Fraikin; Thorsten Paarmann; Michael Barakos; Nicholas Horne; Ben Stapley; Nick Sheridan Tawhid Ali; Andrew Birse; Ian Paczek; Patrick Zimmermann; Urs Räbsamen; Tawhid Ali; Andrew Birse; Leticia Santaolalla Juan Luis Martínez Asensio; MAYTE FRUTOS LÓPEZ; RAQUEL DEL RIO PINEDA; — Juan Luis Martínez Asensio; MAYTE FRUTOS LÓPEZ; RAQUEL DEL RIO PINEDA; Antonio Hormigos de la Casa; Carlos Catalán Chicano; Joan Navarro; Richard Halle Fabio Riccelli; Karoline Rosenberg; Mac Elatab; Iván Martín Aránguez Dylan Ball; Peter M. Moeschter; Jörg de Vries-Hippen; Gregor Rudolph-Dengel; Andreas Wosol; Roberto Campani; Michael Barakos; Ian Butler; Thomas Buckingham; Iván Martín Aránguez — Antonio Manzano Lavelle; Mikel Navarro Mendizábal; Beltrán Palazuelo Barroso; John Surplice; Martin Walker; Tim Marshall; Antonio Hormigos de la Casa; Carlos Catalán Chicano; Joan Navarro; Michael Barakos; Ian Butler; Thomas Buckingham; Andrew Lyddon; Andrew Evans; Nerea Alarcón CABEZAS; JAVIER MARTINEZ URIARTE; Francisco Javier Velasco; David Sánchez; — David Manso Alarnes; Santiago Mateo Yanguas; Arturo Ballester; Francisco Gil Llano —

-3,43 -6,79

10,8 9,89 9,12 8,84 8,22 7,83 7,77 7,48 6,46 6,39 5,4 4,39 3,79 3,44 0,42 -0,26 -0,95 -1,92 -4,05 -4,25 -4,28 -4,79 -5,19 -6,71 -6,72 -8,27 -8,41 -8,83 -9,86 -10,29 -12,78

17,15 22,78 20,04 18,74 14,05 24,11 21,86 14,04 11,93 11,73 10,76 3,16 5,24 7,54 10,3 -1,45 -6,66 -1,01 -6,4 8,51 -10,29 -12,13 -12,1 -9,5 -12,11 -17,66 -13,17 -21,39 -22,35 -21,58 -20,8

14,54 19,99 20,36 18,24 15,55 20,34 16,36 18,49 18,31 17,66 16,41 18,21 21,55 17,47 24,2 19,77 13,36 16,48 14,43 18,57 22,02 17,51 17,32 16,72 16,24 17,9 16,88 18,52 18,46 18,97 22,75

EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Stéphanie Bobtcheff; José Berros; Guillaume Puech; Cyrille Carrière Cyrille Carrière Philip Dicken; Mine Tezgul; David Tovey; Christopher Sykes; Andreas Strobl; Sebastian Leigh; Stéphanie Bobtcheff; José Berros; Guillaume Puech; Philip Dicken Philip Dicken; Mine Tezgul; Thomas Angermann; Frank Manduca; Kayvan Vahid; Pascal Riegis; Sébastien Maillard; Grégory Deschamps; Frédéric Doussard; Damien Kohler; Fiona Wills; Joseph George Edwards; James Maun; Pascal Riegis; Sébastien Maillard; Grégory Deschamps; Frédéric Doussard; Ollie Beckett; Rory Stokes; Bart Geukens; Gilles Lequeux; Ricardo Seixas; Álvaro Llanza Figueroa; Philip Best; Marc Saintjohn Webb; David Ardura Moyano; Gonzalo Sánchez; Pedro Lacambra Prieto Jonathan Sharpe Javier Galán — Iciar Puell Lola Solana Antonio Manzano Lavelle; Mikel Navarro Mendizábal; Beltrán Palazuelo Barroso; Ricardo Cañete Iván Martín Aránguez Iván Martín Aránguez Antonio Manzano Lavelle; Mikel Navarro Mendizábal; Beltrán Palazuelo Barroso; Antonio Hormigos de la Casa; Carlos Catalán Chicano;

9,02 5,12

4,81 3,9

-3,07 -2,84

17,63 22,14

GBP EUR

John Jordan; Barrington Pitt Miller; Patrick Lemmens

2,28 1,67 2,38 2,19 8,73 4,67 2,66 4,07 1,83 2,49 2,42 3,29 3,46 1,34 3,31 2,35 2,92 0,68 3,76 1,66 2,6 3,26 0,28 3,36 3,22 4,47 2,34 1,71 2,72 1,47 0,69 2,35 4,23 0,33 1,38 0,91 -0,1 -1,43 -2,13 -1,3 -0,22 -0,13 3,5 1,32 -0,42 0,22 -2,41 -1,1 0,78 -3,15 -3,72 -2,11 -2,47 -6,91

10,4 11,49 13,27 9,04 14,12 12,54 7,36 13,77 6,64 8,01 4,82 6,07 6,62 5,79 4,17 0,9 6,08 0,75 0,59 5,73 0,34 -2,47 -1,57 -0,52 -1,3 -2,34 -0,06

David Robinson Fred Sykes Nicola Nolè; Felix Maag; Peter Lindahl; Antti Sivonen; Mattias Lagerspetz; Nerea Alarcón CABEZAS; JAVIER MARTINEZ URIARTE; Alexandra Hartmann; Terry Raven; Andreas Zoellinger — Isabelle Lafargue Niall Gallagher Javier Galán

SEPTIEMBRE I FUNDSPEOPLE 13

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Polar Capital Global Ins B GBP Acc Fidelity Global Financial Svcs Y-Dis-EUR GLOBAL EMERGING MARKETS EQUITY Schroder ISF BRIC I Acc USD Fidelity Emerging Mkts Foc Y-Acc-USD JPM Emerging Markets Equity A (dist) USD Capital Group New World (LUX) Z Nordea 1 - Emerging Stars Equity BI EUR AXAWF Fram Emerging Markets A Cap GBP Candriam SRI Equity Em Mkts R EUR Acc Schroder ISF Glb Em Mkt Opps I Acc USD Wellington Emerging Mkt Eq S EUR Acc UnH Vontobel mtx Sust EmMkts Ldrs I USD Schroder ISF Em Mkts I Acc USD Federated Hermes Glb Em Mkts R EUR Acc Fidelity Em Mkts Y-DIST-USD Wells Fargo (Lux) WF EM Eq I EUR Acc Stewart Inv Glbl Em Mkts SustnbyVIEURAcc Templeton Emerging Markets A(Ydis)USD BGF Emerging Markets Eq Inc A2 USD JPM Em Mkts Small Cap A (acc) perf USD Vanguard Emerg Mkts Stk Idx Inv EUR Acc Pictet-Emerging Mkts High Div I EUR CSIF (Lux) Equity Emerging Mkts DB EUR Amundi IS MSCI Emerging Markets IE-C GS EM CORE Eq I Acc USD Close MFS Meridian Emerging Mkts Eq I1 EUR GAM Multistock EM Equity USD C Schroder ISF Glbl EM Smlr Coms C Acc USD Robeco Emerging Stars Equities F € Kutxabank Bolsa Emergentes Estándar FI Robeco QI Emerging Cnsrv Eqs I € Magna New Frontiers N EUR Acc Caixabank Master RV Emgnt Advised BY FI GLOBAL EQUITY LARGE CAP MS INVF Global Opportunity Z MS INVF Global Quality Z MS INVF Global Brands A DPAM INVEST B Eqs NewGems Sust W Cap Robeco Global Consumer Trends D € Threadneedle (Lux) Global Focus ZU CPR Invest Glbl Dsrpt Opp R EUR Acc Wellington Glbl Quality Gr S USD Acc Uh Artisan Global Equity I USD Acc UBAM 30 Global Leaders Equity AHC USD GuardCap Global Equity I USD Acc Mirabaud Sustainable Glbl Fcs A USD Acc Brown Advisory Global Leaders C USD Acc DPAM INVEST B Equities World Sust A Dis Seilern World Growth CHF H R Fundsmith Equity Sicav T EUR Acc Capital Group New Pers (LUX) ZL Fundsmith Equity T Acc Comgest Growth World GBP U Acc BMO Responsible Global Equity I Inc EUR Pictet-Security I USD Fiera Capital Global Equity B Acc Pictet - Global Envir Opps I EUR BNY Mellon Long-Term Glbl Eq USD C Acc Ninety One GSF Glb Frchs I Acc USD LO Funds Generation Global USD NA Vontobel Global Equity N USD Robeco Sustainable Glbl Stars Eqs D EUR RobecoSAM Gender Equality Impact C EUR Allianz Global Sustainability IT EUR Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Ibercaja Global Brands B FI Fidelity World Y-Dis-EUR AXAWF Global Factors-Sust Eq I Cap EUR LGT Sustainable EF Global (EUR) IM Vanguard ESG Dev Wld All Cp Eq IdxEURAcc RobecoSAM Sust. Healthy Living C EUR Amundi IS MSCI World IE-C iShares DevWld ex Tbo Idx (IE) InstlDis£ Guinness Global Equity Income Y EUR Acc Fidelity Global Equity Inc Y-Acc-USD BNY Mellon Global Equity GBP Inc AB Global Core Eq RX EUR Acc AB SICAV I Low Volatility Eq A USD Acc BNY Mellon Global Opps GBP Inc Fidelity Global Dividend Y-Acc-USD Schroder ISF QEP Glbl Qual I Acc USD GS Global CORE® Eq R Acc USD Snap Quality Mejores Ideas FI Amundi Fds Glbl Eq Cnsrv I EUR C Wellington Durb Coms S EUR Acc UnH Pictet - Quest Global Equities I USD AXA Rosenberg Glb Eq Alpha A USD Acc CSIF (Lux) Equity Wld Min Volatil DB CHF JPM Global Focus D (acc) EUR BNP Paribas Glb Low Vol Eq Cl Cap Jyske Invest Equities Low Volatility CL Stt Strt Glbl Mgd Volatil Eq I USD Acc Abante Bolsa FI M&G (Lux) Glb Dividend CI EUR Acc BBVA Bolsa Desarrollo Sosten ISR A FI State Street Global Defensive Equity I DPAM INVEST B Equities Wld Div W EUR Cap MFS Meridian Global Equity B1 USD JOHCM Global Opps Offshore A GBP Inc Kutxabank Bolsa Int. Estándar FI BNY Mellon Global Equity Inc USD C Inc Amundi IS EqGlb MltSmrtAllScBt IE-C EUR UBS(LUX) ES Glb Hi Div USD Q-acc Templeton Glb Climate Change A(Ydis)EUR

14 FUNDSPEOPLE I SEPTIEMBRE

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

DATOS A 21-08-20 DIVISA BASE

GESTOR

ABC ABC

10,38 3,95

3,05 1,65

-14,85 -3,16

16,21 18,75

GBP EUR

Nick Martin Sotiris Boutsis

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

13,77 12,05 12,69 9,86 12,21 8,53 9,58 11,84 9,27 12,52 10,92 9,99 9,12 10,26 5,59 9,9 8,85 7,88 7,48 5,6 6,61 6,27 7,98 7,83 8,01 6,4 6,54 3,31 2,36 3,21

10,68 9,05 8,8 8,53 8,24 7,37 7,24 6,57 6,03 5,94 5,6 5,39 5,3 5,29 4,28 4,03 3,69 3,33 3,15 2,98 2,72 2,55 2,16 2,09 1,72 1,71 1,1 0,68 -0,84 -7,4

13,84 14,29 20,81 15,97 20,92 15,23 18,17 11,43 11,61 14,98 14 10,34 15,16 9,98 0,99 15,26 6,84 9,72 6,79 0,8 5,86 5,27 13,14 0,29 10,47 5,71 0,95 4,32 -9,93 -25,57 2,82

19,76 18,37 19,75 16,82 19,98 13,3 19,35 20,45 20,84 17,67 19,89 20,24 20,12 19,54 14,61 20,45 18,94 19,33 18,75 19,47 18,9 18,85 19,37 20,23 20,73 21,21 20,64 18,81 16,51 25,61

USD USD USD USD EUR GBP EUR USD EUR USD USD EUR USD EUR EUR USD USD USD EUR EUR EUR EUR USD EUR USD USD EUR EUR EUR EUR EUR

Waj Hashmi; Tom Wilson; Alex Duffy Austin Forey; Leon Eidelman; Robert W. Lovelace; Carl M. Kawaja; Jonathan Knowles; Nicholas J. Grace; Juliana Hansveden; Emily Leveille; Julian Thompson; Paul Birchenough; Philip Screve; Mohamed Lamine Saidi; Jan Boudewijns; Nicholas Field; Tom Wilson; Vera M. Trojan Roger Merz; Thomas Schaffner; Robert Davy; Tom Wilson; Gary Greenberg Nick Price; Amit Goel; Jerry Zhang; Derrick Irwin; Richard Peck; David Gait; Jack Nelson; Andrew Ness; Chetan Sehgal; Emily Fletcher; Stephen Andrews; Austin Forey; Amit Mehta; — Mark Boulton; John Moorhead; Gita Ramakrishnan; Stephan Elmenhorst Damien Pagnon — José Luis García; Robert W. Lau; Harry Purcell; Tim Love; Joaquim Nogueira; Matthew Dobbs; Richard Sennitt; James Gotto; Tom Wilson; J. Van der Hart — Jan Sytze Mosselaar; Pim W.N Van Vliet; Maarten Polfliet; Arnoud Klep; Dominic Bokor-Ingram; Stefan Bottcher; Belén Álvarez Pérez

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

164,1 70,29 72,69 14,66 16,05 15,1

84,9 47,23 46,6 21,24 21,01 17,63 17,39 16,73 16,6 15,58 14,96 14,78 14,74 14,62 14,62 14,53 14,45 14,44 14,11 13,88 13,47 13,42 12,79 12,56 12,3 12,2 12,01 11,84 11,69 11,39 11,26 10,94 10,29 10,27 9,69 9,4 9,23 8,97 8,78 8,75 8,66 8,54 8,16 7,8 7,78 7,68 7,67 7,56 7,46 7,45 7,34 7,27 6,5 6,29 6,1 5,63 5,49 5,35 5,28 5,28 4,75 4,67 4,64 4,36 4,29 4,26 4,24 4,1 4,05 3,98

35,53 8,48 6,46 33,31 29,03 25,66 26,33 19,97 20,23 18,81 14,98 8,87 15,38 15,42 14,74 8,63 26,01 7,43 6,1 17,93 16,38 17,12 18,94 13,31 14,17 14,38 17,34 20,87 6,87 11,27 11,94 13,84 11,12 3,71 5,55 8,48 3,68 7,31 6,25 4,19 8,87 6,3 2,35 5,19 3,05 9,13 9,5 12,5 9,48 2,29 -4,48 6,04 9,51 -5,27 6,19 -5,13 1,42 -1,14 2,49 0,65 4,95 3,21 -6,15 2,55 -4,81 7,08 -0,28 -2,47 0,97 12,63

17,23 13,36 13 17,58 16,52 15,22 20,48 16,11 15,45 15,07 13,98 15,07 15,98 14,49 17,18 15,02 16,82 15,41 13,05 16,92 17,63 15,19 17,77 14,8 13,24 18,33 15,25 16,27 15,38 15,82 17,26 14,85 16,93 14,33 15,01 16,51 13,2 16,68 16,55 14,02 10,88 15,09 17,25 13,26 16,34 11,39 15,11 18,5 15,77 12,54 15,28 14,73 17,96 11,72 17,43 14,15 12,67 11,94 15,11 20,36 18,11 12,61 16,62 16,01 12,16 16,53 14,1 17,09 14,21 18,68

EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR USD USD USD USD USD USD EUR CHF EUR USD GBP GBP EUR USD USD EUR USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR USD GBP EUR USD GBP USD USD USD EUR EUR EUR USD USD CHF EUR EUR USD USD EUR EUR EUR USD EUR USD GBP EUR USD EUR USD EUR

Kristian Heugh William D. Lock; Bruno Paulson; Vladimir A. Demine; Nathan Wong; Marcus Watson; William D. Lock; Christian Derold; Bruno Paulson; Vladimir A. Demine; Alexander Roose; Dries Dury; Quirien Lemey; Richard Speetjens; Jack Neele; Dave Dudding Estelle Ménard; Wesley Lebeau; John A. Boselli Mark L. Yockey; Andrew J. Euretig; Charles-Henri Hamker; Martin Moeller; Fares Benouari; Michael Boyd; Giles Warren; Anu Narula; Paul Middleton; Michael Dillon; Bertie Thomson; Alexander Roose; Dries Dury; Quirien Lemey; Marco Lo Blanco; Michael Faherty; Terry Smith Robert W. Lovelace; Steven T. Watson; Jonathan Knowles; Andraz Razen; ; Terry Smith Richard Mercado; Alexandre Narboni; Laure Négiar; Zak Smerczak; Jamie Jenkins; Nick Henderson; Yves Kramer; Alexandre Mouthon; Rachele Beata; Nadim Rizk Gabriel Micheli; Luciano Diana; Yi Du; — Clyde Rossouw — Matthew Benkendorf; Ramiz Chelat; Michiel Plakman; Jan Keuppens; Junwei Hafner-Cai Paul Schofield; Jeremy Kent; Hans Peter Portner — Jeremy Philip Elliot Podger; Jamie Peter Harvey; Gideon Smith; Cameron Gray; Christian Scherrer — Dieter Küffer Damien Pagnon Nimish Patel Matthew Page; Ian Mortimer; Aditya Shivram Paul Markham; Jeff Munroe; David Dalgas; Klaus Ingemann; Rasmus Lee Hansen; Sammy Suzuki; Kent W. Hargis; Jeff Munroe Daniel Roberts Justin Abercrombie — Eduardo de Miguel Alonso; JESSICA ALTMANN; JUAN VIGUERA ROMERO; Melchior Dechelette; Olivier Avertin; Daniel J. Pozen; Samuel Cox; Laurent Nguyen —

15,22 12,21 11,65 13,76 9,7 12,41 10,68 12,65 14,38 13,42 19,98 16,61 10,57 11,65 12,54 12,18 10,77 12,18 13,8 11,89 9,15 9,44 9,77 9,58 9,55 11,48 8,6 5,53 7,86 13,05 7,09 8,19 11,07 8,05 8,36 11,13 7,85 8,25 9,32 4,52 6,41 7,97 8,98 7 6,03 4,87 5,97 6,68 4,59 6,2 3,56 4,31 4,76 10,33 3,42 6,47 5,71 4

Helge Skibeli; Rajesh Tanna; Timothy Woodhouse; Laurent Lagarde; ANDREA FEROUI; Claus Grön Therp; Brian Kirk; Tommy Kirk Korsgaard; Juan Acevedo Ángel Olea Stuart Rhodes NATALIA SALCEDO CLAUSSEN; ALBERTO HONORIO ESTEVEZ OLLEROS; Laurent van Tuyckom; Alexander Roose; Roger M. Morley; Ryan P. McAllister; Ben Leyland — Robert Hay; Jonathan Bell; Paul Flood; Ilga Haubelt; Nobuaki Kato Ian Paczek; Patrick Zimmermann Egloff; Urs Räbsamen; Tina M. Sadler; Maarten Bloemen; Katherine S. Owen;

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO UBS (Lux) ES L/T Thms $EUR H P Nordea 1 - Global Stable Equity BI EUR Robeco QI Global Conservative Eqs I € BNY Mellon Global Income GBP Inc Bankia Renta Variable Global Uni. FI Longview Ptnrs Invmts Glb Eq Ccy Hdg I DWS Invest Top Dividend IC Seeyond Global MinVol I/A EUR DWS Top Dividende TFC Robeco BP Global Premium Eq D EUR M&G (Lux) Glb Themes C EUR Acc GLOBAL EQUITY MID/SMALL CAP Threadneedle (Lux) Glb Smlr Coms IE Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR Wellington Global Impact S USD Acc BNP Paribas Climate Impact I C Federated Hermes Glb Sm Cp Eq F USD Acc True Value FI Cobas Selección FI Cobas Internacional FI GREATER CHINA EQUITY AS SICAV I China A Share Eq I Acc USD UBS (Lux) EF China Oppo(USD) Q USD acc First State China Growth I USD Acc Invesco China Focus Equity C USD Acc First State Greater China Gr B Acc GBP Barings Hong Kong China I GBP Acc Fidelity China Consumer Y-Acc-USD First State Hong Kong Growth I USD Acc HEALTHCARE SECTOR EQUITY Polar Capital Biotech S Inc Bellevue(Lux) BB Adamant Md & Svc T EUR AB International HC AX USD Acc BGF World Healthscience A2 USD Fidelity Global Health Care Y-Dis-EUR Polar Capital Healthcare Opports Inc Variopartner MIV Global Medtech P1 CHF Candriam Eqs L Biotech R USD Cap Ibercaja Sanidad A FI CS (Lux) Digital Health Equity SB USD INDIA EQUITY UTI India Dynamic Equity USD Instl Schroder ISF Indian Opports I Acc USD Schroder ISF Indian Equity I Acc USD First State Indian Subcontnt I USD Acc Nomura Fds India Equity Z USD Franklin India I(acc)USD INDUSTRIALS SECTOR EQUITY DWS Smart Industrial Technologies LD INFRASTRUCTURE SECTOR EQUITY LM ClearBridge Infras Val A EUR Acc Lazard Global Lstd Infras Eq A Acc EUR H JAPAN EQUITY JPM Japan Equity A (dist) USD Comgest Growth Japan JPY Acc T. Rowe Price Japanese Equity I EUR Threadneedle Japan Ins Acc GBP GAM Star Japan Ldrs B EUR Acc Jupiter Japan Select D USD Acc Capital Group Japan Equity (LUX) C GS Japan Equity Base Acc JPY BL-Equities Japan B JPY Invesco Japanese Eq Adv A JPY Acc AS SICAV I Jpn SmlrComs A Acc GBP PrivilEdge SMAM Jpn S/M Cp JPY UA iShares Japan Index (IE) Flex Acc USD Vanguard Jpn Stk Idx $ Acc CSIF (Lux) Equity Japan DB EUR Amundi IS MSCI Japan IE-C EUR GAM Multistock Japan Equity JPY B AS SICAV I Japanese Eq X Acc JPY Schroder ISF Japanese Eq I Acc JPY Pictet-Japanese Equity Opps PJPY BNP Paribas Japan Sm Cp Cl C Caixabank Master RV Japón Advised BY FI KOREA EQUITY JPM Korea Equity A (acc) USD LATIN AMERICA EQUITY DWS Invest Latin American Eqs FC Bradesco Glbl Braz Eqs M&S Cap I USD Nordea 1 - Latin American Equity BP EUR Stewart Investors Latin Amer B Acc GBP NATURAL RESOURCES SECTOR EQUITY BGF World Mining D2 Amundi Fds CPR Global Resources IU-C PRECIOUS METALS SECTOR EQUITY DWS Invest Gold and Prec Mtl Eqs FC Schroder ISF Global Gold C Acc USD BGF World Gold A2 USD REAL ESTATE SECTOR EQUITY Cohen & Steers SICAV Eurp Rl Estt Sec I Janus Henderson Hrzn GlblPtyEqsI2USD Janus Henderson Glb Rl Est A2 USD Neuberger Berman Glb RE Secs USD I Acc Nordea 1 - Global Real Estate BI EUR DPAM INVEST B RealEst Eur Sus Div F R-co Thematic Real Estate D MS INVF Global Property I TECHNOLOGY SECTOR EQUITY JPM US Technology A (dist) USD Franklin Technology W Acc USD Polar Capital Global Tech Inc

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 4,42 4,76 10,07 -0,15 4,93 3,64 3,81 3,13 1,55

13,58 13,16 10,86 6,55 4,7

3 AÑOS

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

DATOS A 21-08-20 DIVISA BASE

GESTOR

3,91 3,81 3,7 3,28 2,88 2,78 2,54 2,36 2,04 -0,89

9,23 -3,36 -5,71 -8,25 7,18 -1,82 -4,21 -5,51 -4,06 -8,47 5,07

20,97 14,62 14,23 14,61 16,83 20,24 12,01 13,33 12,21 18,37

EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Bruno Bertocci; Joseph R. Elegante; Alix Foulonneau; Robert Næss; Claus Vorm; Jan Sytze Mosselaar; Pim W.N Van Vliet; Maarten Polfliet; Arnoud Klep Robert Hay; Jonathan Bell; Paul Flood; Ilga Haubelt; Álvaro Cifuentes

17,64 11,8 11,55 9,99 5,28 -2,08 -18,03 -18,28

22,07 18,71 15,49 14,4 3,07 1,43 -21,89 -20,57

19,13 18,48 17,82 18,83 19,98 23,7 25,87 25,98

EUR EUR USD EUR USD EUR EUR EUR

Scott Woods Thomas Sørensen; Henning Padberg; Tara Connolly Stilwell Bruce Jenkyn-Jones; Jon Forster; Hamish Galpin — Francisco García Paramés Francisco García Paramés

Thomas Schüssler; Stephan Werner; Nicolas Just; Juan Sebastian Caicedo; Thomas Schüssler; Marcus Poppe; Christopher K. Hart; Joshua M. Jones; Joshua White; Alex Araujo

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

16,68 21,55 13,78 15 18,55 18,44 14,05 10,71

20,22 18,94 13,4 12,93 12,69 12,43 10,29 8,04

32,96 35,44 25,05 30,6 14,98 30,92 30,05 6,48

18,84 18,83 20,64 17,79 19,11 21,57 19,05 17,76

USD USD USD USD GBP GBP USD USD

— Bin Shi; Denise Cheung; Morris Wu; Martin Lau; Xian Quanqiang; Mike Shiao Martin Lau; Helen Chen; William Fong; Nicola Lai; Raymond Ma; Hyomi Jie; Martin Lau; Richard Jones;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

11,99 12,99 11,16 8,68 6,94 5,61 12,87 5,58 2,78

18,86 16,15 15,2 14,18 13,46 12,35 12,12 11,45 8,44

40,16 4,77 24,25 18,47 7,82 16,79 2,95 28,15 9,04 60

23,29 17,1 14,17 14,46 13,82 19,05 17,98 22,09 13,26

USD EUR USD USD EUR USD CHF USD EUR USD

Gareth Powell; David Pinniger; Marcel Fritsch; Stefan Blum; John H. Fogarty; Vinay Thapar; Erin Xie Alex Gold; Judith Finegold; Gareth Powell — Rudi Van den Eynde; Servaas Michielssens; — Thomas Amrein; Christian Schmid;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC

8,13 6,2 5,68 4,2 7,64 2,84

4,79 3,4 1,22 -0,64 -1,14 -2,36

11,22 4,2 1,18 -0,26 -3,6 2,86

24,18 21,79 22,5 21,85 24,45 24,37

USD USD USD USD USD USD

— Manish Bhatia Vinay Agarwal; Sreevardhan Agarwal; Vipul Mehta Sukumar Rajah

ABC

8,17

5,85

8,79

21,96

EUR

Marcus Poppe; Tobias Hallenberg;

6,45

1,23 0,17

-4,64 -4,81

15,47 14,9

EUR EUR

Richard Elmslie; Nick Langley; Charles Hamieh; Shane Hurst; John Mulquiney; Warryn Robertson; Bertrand Cliquet; Matthew Landy;

27,67 25,99 18,34 13,19 18,72 11,58 13,67 16,93 14,2 9,66 -0,02 3,15 9,67 10,52 2,68 2,52 16,91 19,89 7,89 7,1 13,17 2,71

18,86 17,95 18,1 17,35 17,45 16,8 18,15 16,09 15,38 15,53 19,11 19,44 15,66 15,44 15,35 15,74 15,84 16,92 16,48 16,96

USD JPY EUR GBP EUR USD EUR JPY JPY JPY GBP JPY USD USD EUR EUR JPY JPY JPY JPY USD EUR

Nicholas Weindling; Shoichi Mizusawa; Miyako Urabe; Richard J. Kaye; Chantana Ward; Makoto Egami; Archibald A. Ciganer Daisuke Nomoto Ernst Glanzmann; Reiko Mito; Dan Carter; Mitesh Patel; Seung Kwak; Akira Horiguchi; Akira Shiraishi; Dickon C. Corrado; Ichiro Kosuge Steve Glod Tadao Minaguchi — — Nimish Patel — Stephan Elmenhorst Frederic Peyrot Ernst Glanzmann; Reiko Mito; — Kazuhiro Toyoda Sam Perry; Adrian Hickey; Serena Robinson; Shunsuke Matsushima; Tadao Kimura; Belén Álvarez Pérez

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

11,66 10,05 11,37 11,99 9,16 7,55 7,77 3,57 6,43 5,09 10,58 4,86 5,15 3,64 3,48 2,66 2,76 3,26 2,35 8,83

13,91 12,66 10,31 7,86 7,72 7,48 7,38 6 5,56 4,7 4,58 4,51 3,9 3,84 3,6 3,44 3,36 3,11 2,71 1,28 1

ABC

8,55

2,38

15,34

21,83

USD

Ayaz Ebrahim; John Cho;

ABC ABC ABC ABC

7,95 10,42 2,49 7,02

2,24 -0,81 -5,7 -7,97

-25,12 -24,46 -28,66 -25,23

32,16 36,46 32,09 24,98

EUR USD EUR GBP

Luiz Maria Ribeiro; Danilo Pereira; Milton Cabral Filho William Scott Piper Millar Mathieson; Tom Prew;

ABC ABC

12,99 9,53

8,15 4,77

27,88 8,17

27,08 23,4

USD USD

Evy Hambro; Olivia Markham; Arnaud du Plessis; Stéphane Soussan;

ABC ABC ABC

20,79 17,11

24,1 23,13 16,69

38,22 51,64 44,3

34,44 36,07 33,68

EUR USD USD

— James L. Luke; Mark Lacey; Evy Hambro; Thomas Holl;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

6,77 7,33 6,54 4,98 3,94 5,17 1,85 -12,52

9,15 7,56 7,13 4,24 4,05 3,15 -2,12 -12,06

6,1 0,47 1,62 -5,32 -11,65 -4,87 -13,62 -21,32

15,05 16,43 15,48 15,04 17,36 15,74 17,26 18,4

EUR USD USD USD EUR EUR EUR EUR

Rogier Quirijns Guy Barnard; Tim Gibson; Guy Barnard; Tim Gibson; Steve S. Shigekawa; Brian C. Jones; Gillian Tiltman; Anton Kwang; Geoffrey P. Dybas; Frank J. Haggerty; Olivier Hertoghe; Damien Marichal; Vincent Bruyère; Paul Reuge Theodore R. Bigman; Michiel te Paske; Sven Van Kemenade; Angeline Ho; Bill Grant;

ABC ABC ABC

28 26,39 27,26

34,79 29,36 29,03

52,86 50,04 51,19

23,65 20,73 18,88

USD USD USD

Timothy RV Parton; Joseph Wilson; John P. Scandalios; James Cross; Jonathan Curtis; Ben Rogoff; Nick Evans; Fatima Lu;

SEPTIEMBRE I FUNDSPEOPLE 15

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO

SELLO

Janus Henderson Glb Tech&Inno I2 USD ABC Fidelity Global Technology Y-Dis-EUR ABC Janus Henderson Hrzn GlbTechLdrs A2USD ABC BBVA Bolsa Tecn. y Telecom. FI ABC Caixabank Comunicación Mundial Estánd FI ABC Pictet - Robotics I EUR ABC Kutxabank Bolsa Nueva Eco. Estándar FI ABC JPM Europe Dynamic Techs Fd C (dist) EUR ABC Pictet-Digital PUSD ABC Ibercaja Tecnológico A FI ABC EdRF Big Data N EUR ABC Allianz Global Artfcl Intlgc IT USD ABC UK EQUITY LARGE CAP Liontrust GF Spec Sits C3 Instl Acc £ ABC BNY Mellon UK Opportunities GBP Inc ABC GlobalAccess UK Opportunities B Acc GBP ABC Threadneedle UK Extnd Alpha Ins Acc GBP ABC US EQUITY LARGE CAP BLEND Wells Fargo (Lux) WF USAllCpGr I USD Acc ABC Franklin US Opportunities W(acc)USD ABC Santander GO North American Equity B ABC Ninety One GSF American Fran A Inc USD ABC Artemis US Equity I Acc GBP ABC Amundi Fds US Pioneer Fund A USD C ABC JPM US Select Equity A (acc) USD ABC StocksPLUS™ Instl USD Acc ABC iShares US Index (IE) Flex Acc USD ABC Vanguard U.S. 500 Stk Idx $ Acc ABC State Street US Index Equity P USD ABC Amundi IS MSCI North America IE-C ABC Amundi IS S&P 500 IE-C ABC Pictet-USA Index P USD ABC AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp A $ Acc ABC Doubleline Shiller Enh CAPE® I USD Acc ABC Ossiam Shiller BclyCp®US SectValTR 1C€ ABC GS US CORE® Equity Base Acc USD Close ABC AB Select US Equity I USD Acc ABC ING Direct FN S&P 500 FI ABC T. Rowe Price US Eq I USD ABC Legg Mason CB US Apprec A USD Acc ABC NN (L) US Enh Cr Concntr Eq P Cap USD ABC Neuberger Berman US MltCp Opps USD1 IAcc ABC BNP Paribas US Mul-Ftr Eq Cl Acc ABC Capital Group Inv Co of Amer(LUX) A4 ABC Christopher D. Buchbinder; Barry S. Crosthwaite; James Terrile; Martin Romo; Merian North American Equity I USD Acc ABC Fidelity FAST US Y-ACC-USD ABC BBVA Bolsa USA A FI ABC CSIF (Lux) Equity US Blue DB USD ABC Bindex USA Índice FI ABC Caixabank Smart Money RV Usa FI ABC US EQUITY LARGE CAP GROWTH MS INVF US Growth I ABC MS INVF US Advantage I ABC Polen Capital Focus US Gr USD Instl ABC Brown Advisory US Equity Growth $ P Acc ABC T. Rowe Price US Blue Chip Eq Q USD ABC AB American Gr Ptf C Acc ABC Legg Mason CB US Lg Cp Gr X USD Acc ABC Seilern America USD U R ABC Artemis Fds (Lux) US Sct B USD Acc ABC Amundi Fds Pinr US EqFdm Gr A EUR C ABC Artemis US Select I Acc GBP ABC Vontobel US Equity I USD ABC Artemis US Extended Alpha I Acc GBP ABC US EQUITY LARGE CAP VALUE AXA Rosenberg US Equity Alpha A USD Acc ABC Heptagon Yacktman US Equity C USD Acc ABC DPAM CAP B Eq US Div Sus F ABC JPM US Value A (dist) GBP ABC MFS Meridian US Value A1 USD ABC Robeco BP US Large Cap Equities I $ ABC Fidelity America A-Dis-USD ABC Robeco BP US Premium Equities IH € ABC US EQUITY MID CAP BL-American Smaller Companies B USD ABC William Blair SICAV US SM Cp Gr I USDAcc ABC Schroder ISF US S&M-Cap Eq I Acc USD ABC Robeco BP US Select Opports Eqs I $ ABC Caixabank Master RV USA Advised BY FI ABC US EQUITY SMALL CAP Artemis Funds(Lux) US Smlr Coms I USD ABC Brown Advisory US SmlrComs Dollar B Acc ABC T. Rowe Price US Smlr Cm Eq Q USD ABC BNP Paribas US Small Cap Classic R ABC CONVERTIBLES Calamos Global Convertible I USD Acc ABC JPM Global Convert (EUR) D (acc) EUR ABC CS (Lux) AgaNola Glb Convert Bd FB USD ABC UBS (Lux) BS Convt Glbl € Q-acc ABC Tyndaris Global Convertible Si EUR H Acc ABC Salar A1 USD ABC FvS Global Convertible Bond EUR IT ABC Groupama Convertibles ID ABC G Fund European Convertible Bd IC EUR ABC Jupiter Global Convert I EUR Acc ABC BNP Paribas Europe Sm Cp CnvrtI C ABC UBS (Lux) BFConvert Eurp EUR Q EUR Inc ABC DNCA Invest Convertibles I EUR ABC COMMODITIES BROAD BASKET LO Funds Cmdty Risk Premia USD NA ABC ALTERNATIVE MISCELLANEOUS Lyxor Epsilon Global Trend I ABC

16 FUNDSPEOPLE I SEPTIEMBRE

RENTABILIDAD ANUAL

DATOS A 21-08-20

VOLAT. 3 AÑOS

DIVISA BASE

GESTOR

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

26,79 22,9 20,93 15,79 17,54

28,58 24,34 21,19 20,25 19,34 19,1 15,25 14,71 14,08 9,71 8,93

47,92 32,32 36,08 30,55 22,78 28,15 23,95 20,91 26,79 14,03 8,39 59,73

18,97 18,89 19,03 19,09 17,38 22,42 20,66 20,72 17,07 17,09 18,14

USD EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR USD

J. Bradley Slingerlend; Denny Fish; HyunHo Sohn Alison Porter; Graeme Clark; Richard Clode; Rodrigo Utrera Hernanez; CARLOS LOPEZ JIMENEZ; María Jesús Martínez Pardell Peter Lingen; John Gladwyn; — Jonathan Ingram; John Baker; Alex Whyte; Sylvie Sejournet; Olivier Djopwouo; Stanislas Effront; Beatriz Catalán Corredor Xiadong Bao; Jacques-Aurélien Marcireau; Sebastian Thomas

9,75 2,96 3,18 2,56

5,67 -0,66 -2,1 -3,07

0,4 -10,98 -14,01 -15,34

13,88 15,17 14,76 16,98

GBP GBP GBP GBP

Julian E C Fosh; Anthony Cross; Simon Nichols; Ilga Haubelt; Ben Smith; Stephen Peters Chris Kinder

18,95 16,83 18,05 15,4 16,86 12,75 11,98 13,53 12,9 13,01 11,79 10,79 10,84 11,88 11,56 14,89 12,64 11,23 11,49 10,09 11,16 11,15 11 10,95 9,9 10,39

24,41 22,41 21,94 16,1 15,72 14,54 14,26 13,75 13,71 13,29 13,11 12,93 12,91 12,89 12,86 12,53 12,18 11,96 11,95 11,93 11,71 11,56 11,13 10,03 9,88 9,78

31,92 35,27 47,22 15,7 24,68 19,79 23,96 18,39 19,21 17,66 19,01 11,62 10,83 17,89 18,56 13,41 6,98 19,04 15,71 9,79 12,96 12,76 13,45 8,5 7 13,78

21,14 19,3 19,48 14,69 12,2 15,85 18,01 18,17 17,58 17,16 17,37 17,79 17,5 17,14 17,21 19,56 17,65 17,95 16,15 17,87 16,17 15,48 17,89 18,63 17,67 15,9

USD USD USD USD GBP USD USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD USD EUR USD USD EUR USD USD USD USD USD USD

Thomas C. Ognar; Joseph M. Eberhardy; Robert Gruendyke; Grant Bowers; Sara Araghi; — Paul Vincent

10,92 8,5 6,32 6,88

9,41 8,78 8,58 5,89

14,98 -0,51 5,91 -2,53 9,58 10,17

18,7 15,22 18,83 13,2

USD USD EUR USD EUR EUR

Ian Heslop; Amadeo Alentorn; Mike Servent; Aditya Khowala M DEL CARMEN SECO GARCIA-VALDECASAS; Nerea Alarcón CABEZAS; JAVIER MARTINEZ URIARTE; Francisco Gil Llano

13,45 15,75 17,17 10,82

John A. Carey; Jeffrey L. Kripke; Craig Sterling; James Yu; Steven G. Lee; Scott Davis; Jing Yang; Bryan Tsu; Mohsen Fahmi; — — Bertrand Gouez Arnaud Choblet Shan Zhao Stéphane Cornet; David Billaux; — Jeffrey E. Gundlach; Jeffrey J. Sherman; — — Kurt A. Feuerman; Anthony Nappo; Shan Zhao Jeffrey Rottinghaus Michael A. Kagan; Scott K. Glasser; Vincent J. Costa Richard S. Nackenson Laurent Lagarde; Henri Fournier; James B. Lovelace; Donald D. O'Neal; Joyce E. Gordon; Grant L. Cambridge;

227,32 165,46 18,66 16,53 18,14 17,48 17,43 16,92 13,95 13,12 17,85 13,75 17,97

153,11 119,42 24,36 24,08 22,53 20,91 20,42 18,66 17,12 16,59 16,04 14,38 13,3

61,95 40,65 33,83 31,44 32,62 31,92 29,61 18,38 15,27 16,76 7,12 14,3 7,59

23,6 19,84 17,08 17,66 19,02 15,78 17,54 15,78 17,26 16,43 17,26 16,16 15,6

EUR EUR USD USD USD USD USD USD USD EUR GBP USD GBP

Dennis P. Lynch; David S. Cohen; Sandeep (Sam) G. Chainani; Alexander T. Norton; Dennis P. Lynch; David S. Cohen; Sandeep (Sam) G. Chainani; Alexander T. Norton; Daniel Davidowitz; Brandon Ladoff; Kenneth M. Stuzin Larry J. Puglia Frank V. Caruso; John H. Fogarty; Vinay Thapar; Peter Bourbeau; Margaret B. Vitrano; Corentin Massin; Quentin Macfarlane; Cormac Weldon Paul Cloonan; Andrew Acheson; Cormac Weldon Edwin Walczak; Matthew Benkendorf; Chul Chang; William Warren

9,38 9,01 8,23 8,89 6,18 4,72 2,67 3,76

9,96 8,68 8,41 3,43 3,4 2,77 0,57 0,44

11,41 7,07 0,75 -5,76 -0,9 -2,53 -5,18 -1,19

18,62 12,3 17,34 18,86 17,42 19,57 16,05 22,52

USD USD EUR GBP USD USD USD EUR

— Stephen A. Yacktman; Jason S. Subotky; Russell Wilkins; Philippe Denef; David Bui; Martin Duchenne; Clare A. Hart; David Silberman; Andrew Brandon; Steven R. Gorham; Nevin P. Chitkara; Katherine Cannan; Mark E. Donovan; David J. Pyle; Angel Agudo; Ashish Bhardwaj; Duilio R. Ramallo

12,64 7,18 4,85

16,5 15,69 5,7 2,25

20,13 13,39 0,93 -3,45 16,56

17,1 20,17 21,34 21,15

USD USD USD USD EUR

Luc Bauler; Henrik Blohm; Robert C. Lanphier; Daniel E. Crowe; Robert Kaynor Steven L. Pollack; Joseph F. Feeney; Belén Álvarez Pérez

13,99 13,22 13,34 7,2

16,14 15,47 15,38 7,62

16,64 14,03 13,64 8,95

22,34 22,66 19,35 23,09

USD USD USD USD

Cormac Weldon Christopher A. Berrier; George J Sakellaris; Curt J Organt Geoffry Dailey; Pamela J. Woo;

9,61 3,85 5,46 5,67 2,92 3,48 2,57 3 2,34 1,42 0,98 0,24

11,37 5,57 5,57 4,89 4,09 2,84 2,22 2,21 2,16 1 0,87 -1,24 -1,51

25,6 18,4 7,98 11,3 7,41 5,94 5,77 4,33 3,33 2,87 1,57 -1,61 -3,31

10,1 11,08 6,91 11,38 8,68 6,47 7,16 5,15 6,52 6,32 6,91 8,96 7,05

USD EUR USD EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

John P. Calamos; Eli Pars; Paul Levene; Hart Woodson; Lukas Buxtorf; Rossitza Haritova; Uli Sperl; Alain Eckmann; Damien Regnier Rupert Mathews Thorsten Vetter; Carolin Emrich; Jean Fauconnier Jean Fauconnier Lee Manzi Eric Bouthillier; Caroline de Bourleuf; Uli Sperl; Alain Eckmann; Igor De Maack; Felix Haron;

-0,31

-1,08

-1,67

13,9

USD

Marc Pellaud; Laurent Joué;

3,79

6,28

3,89

10,8

EUR

Guillaume Jamet; Philippe Carpentier;

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO BSF Global Event Driven Z2 USD Man AHL Diversity Alt DNR H GBP Acc Lyxor/Tiedemann Arbitrage Strat I USD GAMCO Intl SICAV Merger Arbtrg I (EUR) Candriam Risk Arbitrage C Allianz Volatility Strategy RT EUR Cap Lyxor WNT I EUR CURRENCY Neuberger Berman Divers Ccy USD I Acc GLOBAL MACRO PGIM QMAW KS Abs Ret USD IAcc Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR H2O Adagio EUR-I C JPM Global Macro Opps A (acc) EUR Eaton Vance Intl(IRL) Glb Mac I Acc USD Bellevue(Lux) BB Global Macro I EUR EdR SICAV Start I EUR LONG/SHORT CREDIT Legg Mason WA Mcr OppBd PR USD Acc Federated Hermes Abs Ret Crdt F USD Acc DCI Market Netrl Crdt UCITS A Fndr USD Janus Henderson Abs Ret Inc I2 USD PIMCO GIS Credit Opps Bd Instl Acc GS Glbl Strat Macro Bd I Acc USD Pictet Absolute Ret Fxd Inc HI EUR Allianz Credit Opportunities IT13 EUR Candriam Bds Crdt Opps I EUR Cap BSF Fixed Income Strategies I2 EUR Vontobel Ttfr Abs Ret Crdt HI Hdg EUR G Fund Alpha Fixed Income IC EUR Candriam Long Short Credit Classique Threadneedle (Lux) Credit Opps ZE Mutuafondo Duración Negativa L FI Capital Four Invest Credit Opp fund B DNCA Invest Alpha Bonds N EUR LONG/SHORT EQUITY Pictet TR - Mandarin I USD JPM US Hedged Equity I (acc) USD Schroder GAIA Egerton Eq I Acc EUR Man GLG Innovation Eq Alt IN USD Acc Eleva UCITS Eleva Abs Ret Eurp S EUR acc AB Select Abs Alpha I EUR H Acc Pictet TR - Atlas I EUR Jupiter Europa D USD B Acc HSC Janus Henderson UK Abs Ret R£ Acc Man GLG Eurp Mid-Cap Eq Alt IN H $ Acc Schroder GAIA Sirios US Eq E Acc EUR Hdg Cygnus Utilities, Infras&Rnwbls UCITS A Polar Capital UK Absolute Eq S USD MARKET NEUTRAL Man GLG Alpha Select Alt ILH EUR Acc BSF European Absolute Return D2 EUR BMO Real Estate Eq Mkt Netrl B Acc EUR Pictet TR - Agora I EUR Exane Funds 1 Exane Ceres Fund A Candriam Index Arbitrage Classique EUR BSF Americas Div Eq Abs Ret D2 EUR H Melchior Velox I1 EUR Hdg Man GLG European Equity Alt IN EUR Marshall Wce Tps MN UCITS EUR C Acc H2O Fidelio I-C USD Merian Global Equity Abs Ret I EUR H Acc MULTIALTERNATIVE Veritas Global Real Return A Inc USD H Schroder GAIA Two Sigma Dvrs I Acc USD BNY Mellon Glbl Rl Ret (USD) W Acc BNY Mellon Real Return GBP Inc BNY Mellon Glbl Rl Ret (EUR) W Acc HSBC GIF Multi-Asset Style Factors IC BNY Mellon Global Real Ret (GBP) W Acc William Blair SICAV Dyn Dvrs Allc I USD Amundi Fds Multi-Strat Gr M2 EUR C LO Selection Cptl Presv Syst. H USD IA Neuberger Bm Uncrltd Strats USD I Acc DWS Concept Kaldemorgen EUR SC FORT Global UCITS Diversified B USD Hdg UBS (Lux) KSS Multi Stgy Alts€ U-X Pictet TR - Div Alpha I EUR Amundi Fds Abs Ret MS M2 EUR C Renta 4 Valor Relativo R FI Dunas Valor Prudente I FI López; Alberto Díez; GAM Systematic Alt Rsk Pre Instl USD Acc Helium Fund Selection A-EUR Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 Santalucía Retorno Absoluto A FI Bankinter Multiestrategia R FI Bankia Gestión Alternativa Cartera FI Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc LFIS Vision UCITS Premia IS EUR Blackstone Divrsifd Multi-Stgy I EUR Acc LFIS Vision Premia Opportunities IS EUR Caixabank Master Gestión Alternativa FI Caixabank Master Retorno Absoluto FI AGGRESSIVE ALLOCATION MFS Meridian Prudent Wealth I1 USD MFS Meridian Prudent Capital I1 USD JSS Thematic Eq Glb Real Ret P EUR acc BL-Global 75 B EUR DWS Dynamic Opportunities SC FvS - Multi Asset - Growth IT DPAM HORIZON B Active Strategy B Allianz Dyn MltAst Stgy SRI75 CT2 EUR First Eagle Amundi International RU-C

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 5,44 3,31 3,5 1,74 -0,7 -0,09 -1,46

DATOS A 21-08-20

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

5,53 5 3,19 1,01 -0,15 -1,97 -2,73

5,41 -5,52 2,38 2,09 -1,26 -6,64 -16,83

5,42 13,55 4,81 8,92 6,83 10,05 10,06

3 AÑOS

DIVISA BASE USD GBP USD EUR EUR EUR EUR

GESTOR Mark McKenna Matthew Sargaison — Paolo Vicinelli; Ralph Rocco; Willis Brucker; Stéphane Dieudonne; Fabienne CRETIN-FUMERON; Rahul Malhotra; Mikhail Krayzler; —

ABC

0,9

0,91

-0,36

1,25

USD

Ugo Lancioni

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

5,36 5,31 3,33 1,49 3,18 1,89 0,21

8,89 4,45 3,41 3,4 2,29 1,01 -0,49

0,12 6,23 0,52 2,38 9,07 0,36 -0,96

6,79 9,18 10,66 8,49 7,9 9,69 7,09

USD EUR EUR EUR USD EUR EUR

Sushil Wadhwani Per Walter; Asbjørn Trolle Hansen; Claus Vorm; Karsten Bierre; Vincent Chailley; Jérémy Touboul; Shrenick Shah; Josh Berelowitz; Benoit Lanctot; John R. Baur; Michael A. Cirami; Eric A. Stein; Danat Abdrakhmanov; Lucio Soso Laurent Benaroche; Benjamin Melman;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

6,81 2,91 3,68

4,96 3,41 2,99 2,58 2,42 1,4 1,2 1,08 0,93 0,89 0,57 0,3 0,16 -0,22 -3,66 -4,55

10,79 4,13 3,72 2,04 1,59 5,33 1,47 0,61 0,83 2,73 0,74 0,56 0,72 -0,15 0,1 -15,65 1,11

10,27 5,74 1,92 1,94 6,66 4,44 7,31 6,62 7,26 8,02 6,9 6,24 6,66 8,57 7,86 20,29

USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

— Fraser Lundie; Andrey Kuznetsov;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

10,93

9,4 8,32 8,12 7,47 7,04 3,88 3,34 1,12 0,98 0,73 0,43 -0,79 -3,27

26,13 13,96 9,3 17,39 10,08 5,68 9,16 4,13 3,67 -2,14 -5,57 -4,49 -27,42

8 8,13 15,64 4 4,31 11,76 7,81 11,33 2,46 6,97 13,84 6,12 25,96

USD USD EUR USD EUR EUR EUR USD GBP USD EUR EUR USD

Lan Wang-Simond Raffaele Zingone; Steven G. Lee; Hamilton Reiner; John C. Armitage Priya Kodeeswaran Eric Bendahan Kurt A. Feuerman; Anthony Nappo; Matthieu Fleck Michael Buhl-Nielsen Luke Newman; Benjamin Wallace; Moni Sternbach John F. Brennan Juan Cruz

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

5,59 2,62 2,54 3,54 1,95 0,66 0,41

5,59 4,86 4,05 3,29 0,85 0,73 0,14 -0,33 -0,51 -0,57 -4,69 -7,12

4,06 7,62 5,38 4,26 -0,24 3,85 0,86 -1,64 2,14 3,07 -9,19 -10,3

7,2 7,45 6,78 6,73 6,45 6,32 7,81 7,7 8,93 9,68 11,41 8,59

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR

Charles Long; Nick Judge; David Tovey; Stefan Gries; Marcus Phayre-Mudge; Alban Lhonneur; Elif Aktug; Benoît Capiod; Vincent Ijaouane; Charles-Henri Nême Emmanuel Terraz; Olivier Rose; Romain Vermont; Sébastien DE GENDRE; Raffaele Savi; Travis Cooke;

6,91 6,36 6,23 4,2 4,04 4,03 4,02 3,72 3,41 3,26 2,97 2,82 1,95 1,36 1,19 1,12 1,05 0,86

3,65 -3,23 5,81 2,98 3,56 4,19 2,69 1,02 9,86 1,87 1,84 1,23 -12,4 -0,04 5,33 4,04 1,11 1,95

9,34 5,38 6,71 12,55 10,04 7,86 12,51 5,32 9,71 3,18 4,57 8,62 10,85 8,15 7,68 8,75 8,67 6,48

USD USD USD GBP EUR EUR GBP USD EUR USD USD EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR

Andrew Headley; Charles Richardson; Geoff Duncombe Suzanne Hutchins; Aron Pataki; Andrew Warwick; Suzanne Hutchins; Aron Pataki; Andrew Warwick; Suzanne Hutchins; Aron Pataki; Mathieu Guillemet Suzanne Hutchins; Aron Pataki; Phil Shucksmith; Brian D. Singer; Thomas Clarke; Davide Cataldo; Federica Masciaga; Francis Lee; Wei Chuan Pek; Jeremie Smaga; Fred Ingham; Jeffrey Majit; David Kupperman; Ian Haas; Klaus Kaldemorgen; Henning Potstada; Christoph-Arend Schmidt;

0,79 -0,07 -0,21 -1,69 -1,79 -1,93 -2,08 -2,23 -4,24 -7,63

-2,76 1,7 -1,63 -3,15 -4,14 -2,71 -0,1 -9,08 -11,17 -25,92 -2,33 0,46

4,54 11,82 9,33 7,96 6,72 7,79 7,09 9,16 13,06 15,18

USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Anthony M. Lawler; Lars Jaeger; Paolo Scripelliti; Henri Jeantet; Xavier Morin; Anthony Zanolla; Brooks Ritchey; Robert Christian; Leticia Gago; Ignacio Martín Ocaña; Carlos de Vega Tremps; Gloria Sancho Gutiérrez — David Millar; Sebastian Mackay; Richard Batty; David Jubb; Gwilym Satchell; Guillaume Dupin

10,31 8,74 7,25 6,75 6,39 5,56 4,66 4,16 3,47

16,02 12,05 14,05 6,24 7,81 7,2 7,25 4,77 4,41

5,38 5,01 7,25 7,25 11,3 9,71 11,73 12,49 13,52

USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD

Barnaby M. Wiener; Edward Dearing; Barnaby M. Wiener; David P. Cole; Edward Dearing;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

3,52 2,2 1,02 1,81 1,18 0,77 0,31 0,53

8,12 3,78 2,9 1,72 3,21 0,81 -1,28 1,75

0,3 0,38 -2,55 11,15 4,48 3,54 2,67 3,43 3,25 2,86 2,32 3,53 1,21 1,78 1,07 2,58 0,28 1,1 3,14 0,56 -1,47 -0,3 0,23 -2,29 -1,56

8,95 4,73 4,68 6,46 5,84 4,11 4,91 5

Nick Maroutsos; Daniel Siluk; Mark R. Kiesel; Christian Stracke; Michael Swell; Jonathon Orr; Ella Hoxha; Andres Sanchez Balcazar; Hervé Dejonghe; Grégoire Docq; Philippe Noyard; Patrick Zeenni; Nicolas Jullien; Michael Krautzberger; Tom Mondelaers; Johan Sjogren; Chris Bowie Laurent Fabiani-Lagarde Philippe Noyard; Patrick Zeenni; Nicolas Jullien; Roman Gaiser; Alasdair Ross; — — Pascal Gilbert; François Collet;

Neil Mason — Gonzague Legoff Ian Heslop; Amadeo Alentorn;

René Steiner Philippe de Weck; Federico Canè; Davide Cataldo; Francesco Dall'Angelo; José Ignacio Victoriano Mikel Goyeneche; José María Lecube; Carlos Gutiérrez; Alfonso Benito; Tomas

Guillaume Dupin Fernando Sánchez; Salvador Bañuls; Fernando Sánchez; Agnieszka Suplat;

Joël Reuland Henning Potstada; Christoph-Arend Schmidt; Elmar Peters Rudy Glorieux; Michael Broes; Marcus Stahlhacke; Cordula Bauss; Andreas de Maria Campos; Matthew B. McLennan; Kimball Brooker; Julien Albertini;

SEPTIEMBRE I FUNDSPEOPLE 17

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Bankinter Premium Dinámico B FI Allianz Strategy 75 CT EUR Sabadell Dinámico Premier FI UBS (Lux) SF Growth (CHF) Q-acc UBS (Lux) SF Growth (EUR) Q-acc Quality Inversión Decidida FI Lazard Patrimoine Croissance C Ibercaja Gestión Crecimiento FI Bankia Soy Así Dinámico Universal FI ALLOCATION MISCELLANEOUS GS US RlEstt Bal I Acc USD Global Emerging Markets Bal Port I CAUTIOUS ALLOCATION Amundi Fds Global MA Cnsrv M2 EUR C Amundi Fds Mlt Asst Sust Fut I EUR C FvS - Multi Asset - Defensive IT Nordea 1 - Balanced Income BI EUR Ninety One GSF Glb MA Inc F Inc-2 USD BSF Managed Index Port Defesv D2 GBP H Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR PBFI Access Cpl Prsv (EUR) C (acc) DPAM HORIZON B Defensive Strategy B DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC Allianz Dyn MltAst Stgy SRI15 IT EUR JPM Global Income Cnsrv C (acc) EUR DPAM L Patrimonial F Ibercaja Sostenible Y Solidario FI Eurizon Manager Selection MS 20 Natixis Conservative Risk Prty I/A EUR BSF European Select Strategies D2 EUR SWC (LU) PF Resp Select (EUR) AA DP Global Strategy L Low B Lazard Patrimoine PC EUR DGC Horizonte P EUR UBS Mixto Gestión Activa I FI Invesco Pan European Hi Inc C EUR Acc Deutsche Wealth Conservador B FI SWC (LU) PF Resp Select (CHF) AA Kutxabank Renta Global Estándar FI FvS Der erste Schritt R UBS (Lux) SF Yield (EUR) Q-acc Amundi Fds Target Coupon I2 EUR AD D M&G (Lux) Optimal Income C EUR Acc UBS (Lux) SS Income (EUR) Q-acc Noray Moderado FI Amundi Rendement Plus I C UBS Retorno Activo P FI Fondmapfre Elección Prudente FI Pyrford Glbl Tot Ret(Sterling)A GBP Acc DPAM L Global Target Income B Mi Fondo Santander Moderado S FI Ibercaja Gestión Evolución FI Bankinter Premium Conservador B FI AXAWF Defensive Optimal Income F Cap EUR Santander Generación 2 B FI Rural Perfil Moderado FI Unicorp Selección Moderado A FI Santander Generación 1 B FI Amundi Fds Mlt Asst Rl Ret I EUR C Bankinter Premium Defensivo B FI Mutuafondo Fortaleza L FI Bankia Soy Así Cauto Universal FI Bankinter Platea Conservador B FI Fondo Artac FI March Cartera Conservadora FI Rural Mixto Internacional 25 FI Bankia Mixto Dividendos Plus FI Unicorp Selección Prudente A FI Rural Mixto Internacional 15 FI EdRF Income Europe Ia EUR BBVA Mi Inversión RF Mixta FI Sabadell Prudente Base FI Inversabadell 25 Base FI Allianz Stiftungsfds Nachhaltigk P EUR Sabadell Inv. Ética y Solidaria Plus FI Mutuafondo Estrategia Global L FIL BBVA Futuro Sostenible ISR A FI Ibercaja Mixto Flexible 15 A FI Laboral Kutxa Selek Balance FI Auris Selection Def R EUR Acc Mapfre AM Multi Asset Strategy I Quality Inversión Conservadora FI Trea Cajamar Patrimonio FI Rural Perfil Conservador FI Santander PB Cartera Flexible 30 FI Cartesio X FI BNP PARIBAS Flexible Max 30 A FI Pareturn Cartesio Income I Cartera Naranja 10/90 FI Cartera Naranja 20/80 FI Cartera Naranja 30/70 FI Ibercaja Gestión Equilibrada FI Mutuafondo Mixto Dólar FI Rural Gestión Sostenible I Estandar FI Sabadell Planificación 25 Empresa FI Santander Sostenible 1 A FI FLEXIBLE ALLOCATION Caixabank Selección Tendencias Plus FI BL-Global Flexible USD B FvS Multiple Opportunities II IT R - CO LUX WM Wealth Strategy Fd IC USD PIMCO GIS Dyn Mlt-Asst Instl EUR Acc Estrategia Inversión FI BBVA Absolute Global Trends Fund I USD BlackRock ISF Market Advtg Strat B € Acc

18 FUNDSPEOPLE I SEPTIEMBRE

RENTABILIDAD ANUAL

DATOS A 21-08-20 DIVISA BASE

GESTOR

10,15 12,3 14,28 11,6 12,84 11,78 11,23 8,14 12,16

EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR

— Cordula Bauss; Alistair Bates; — Roland Kramer; Sebastian Richner; Daniel Rudis; Roland Kramer; Sebastian Richner; Daniel Rudis; JOSE MARIA DE YRAOLA AVENDAÑO; LAURA DE FRUTOS SASTRE; Philippe Ducret — César Gil Cano; Álvaro Martín Sauto;

6,13 2,72

12,21 15,62

USD EUR

— Martin Rother; Diego Sapaico;

5,66 0,11 2,3 3,31 0,98 -0,36 3,65 2,02 1,51 4,88 0,02 1,73 -0,3 3,25 1,36 0,43 0,32 2,32 2,21 1,59 0,98 1,98 2,31 1,85 1,4 -0,23 0,82 1,5 2,23 0,56 1,06 3,45 -0,55 -0,48 -0,74 0,57 -2,7 -1,44 1,18 0,74 0,7 0,46 1,25 0,16 -0,35 -1,06 0,33 -2,6 0,49 0,67 -1,85 1,6 -1,31 -0,47 -0,83 -1,24 -4,35 -0,97 -1,03 -1,46 -3,49 -0,48 -2,95 -2,59 -2,32 -4,21 -1,88 -2,3 -5 -5,07 -2,61 -3,08 -3,97 -6,38 -15,09 0,98 1,25 1,31 -0,07 3,89 -1,01 -0,94 -1,39

4,44 5,13 6,45 2,98 4,68 6,45 4,5 4,34 5,8 3,8 4,93 5,07 5,08 7,83 5,76 3,8 6,19 5,59 5,23 6,66 6,9 6,23 8,81 5,08 4,98 4,07 2,71 8,15 5,25 7,14 5,86 4,59 6,18 4,6 4,02 4,14 7,33 5,94 5,49 4,44 5,05 5,16 7,89 6,89 3,51 6,29 2,79 3,78 4,41 4,85 4,63 5,47 4,4 7,47 5,47 3,05 8,14 2,66 4,86 4,73 4,09 3,29 7,27 4,95 4,8 8,37 6,05 2,77 4,16 5,18 2,79 4,12 6,15 4,75 2,95

EUR EUR EUR EUR USD GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

12,55 13,26 8,88 5,38 11,56 3,1 2,12 -4,06

16,17 8,28 8,61 8,57 5,05 12,39 3,65 10,68

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

4,28 2,83 2,8 3,23 0,56 2,99 0,89 0,41

2,7 2,61 2,25 1,63 1,5 1,4 1,1 1,06 -0,14

3,42 -0,55 3,24 1,35 2,67 -1,49 -3,68 2,29 2,4

ABC ABC

6,63 5,69

6,81 4,55

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

3,55 2,96 3,69 2,19 3,03 3,06 2,5 2,19 2,43 2,27 2,46

4,17 3,11 3,03 2,85 2,76 2,75 2,61 2,58 2,53 2,43 2,35 2,28 2,24 2,16 2,14 2,12 1,99 1,91 1,86 1,8 1,75 1,72 1,71 1,36 1,31 1,17 1,1 1,08 0,97 0,97 0,97 0,95 0,77 0,76 0,75 0,73 0,72 0,63 0,58 0,57 0,44 0,42 0,34 0,32 0,29 0,12 0,07 0,04 0,02 -0,01 -0,08 -0,08 -0,11 -0,15 -0,19 -0,23 -0,49 -0,52 -0,67 -0,72 -0,73 -0,82 -0,9 -0,99 -1,01 -1,13 -1,17 -1,23 -1,34 -1,51 -1,53 -1,69 -1,75 -3,21 -5,18

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

1,83 1,22 2,09 1,65 2,57 2,01 1,73 2,29 2,12 1,93 3,11 1,37 1,53 0,26 1,63 2,05 2,64 1,55 1,42 0,7 2,7 1,52 0,39 0,47 2,46

0,91 0,13 0,34 0,31 0,45 0,13 0,7 -0,21 1,78 0,02 -0,06 -0,11 -0,18 -0,2 -0,89 -0,3 0,63 -0,89 -0,07 -0,86 -0,47 -1,65 -3,08

7,4 7,78 6,64

4,14

9,71 9,71 7,73 4,86 4,58 4,18 3,98 3,26

EUR USD EUR USD EUR EUR USD EUR

Luigi Cesari; Enrico Bovalini; Francesco Sandrini; Elmar Peters Søren Brogaard Lolle; Karsten Bierre; Caroline Henneberg; John Stopford; Jason Borbora-Sheen; Stephen Walker; Christopher Downing; Rafael Iborra; Andrea Delitala; Marco Piersimoni; Anthony Hopkinson Rudy Glorieux; Michael Broes; Jens Ehrhardt; Michael Schorpp; Marcus Stahlhacke; Cordula Bauss; Andreas de Maria Campos; Michael Schoenhaut; Eric J. Bernbaum; Michael Broes; Carl Van Nieuwerburgh; — Luisella Calcante; Emilia Martuscelli; Giovanni Petrillo; Jean-Paul Fernandes; Pierre Radot; Michael Krautzberger; Jozef Prokes; Norbert Ling; Reto Niggli; Philemon Gschwend; Rudy Glorieux; Jean-Marc Turin; Matthieu Grouès; Colin Faivre; Julien-Pierre Nouen; Angel Sanz Carlos López Montoya; Javier Prieto; Paul Read; Paul Causer; Stephanie Butcher; Alvaro Soldevilla Reto Niggli; Philemon Gschwend; — Elmar Peters; Wilhelm Wildschütz; Roland Kramer; Sebastian Richner; Daniel Rudis; Marie-Anne Allier; Jean-Michel Vallas; Richard Woolnough Roland Kramer; Sebastian Richner; Daniel Rudis; — Yannick Quenehen; Alexandre Burgues; Carlos López Montoya; Javier Prieto; Patrick Gorm Nielsen; David Iturralde Algíbez; Manuel Rodríguez López de Coca; Frederiek Van Holle; Joeri Willems; Marta Bretones — — Serge Pizem; Alain Robert; Manuel García Taibo Iza; Alicia Esteban; — Miguel Á. Paz Viruet; Elena Martín-Prieto Cebolla; Manuel García Taibo Iza; Alicia Esteban; Yannick Quenehen; Alexandre Burgues; — — César Gil Cano; Álvaro Martín Sauto; Cristina Lastra GARCÍA Nerea Heras Mendaza Santiago Montero Ruiz Carlos Camacho; Beatriz Gutiérrez; — Miguel Á. Paz Viruet; Elena Martín-Prieto Cebolla; Silvia Franco; Leticia Montesino; Julien de Saussure JAVIER SOSA BLANCO; Enrique García Pazos; Juan Luis Martínez Asensio; — Antonio Hormigos de la Casa; Mario Oberti; Anja Bischoff; Jan Bernhard; — — NATALIA SALCEDO CLAUSSEN; ALBERTO HONORIO ESTEVEZ OLLEROS; Cristina Gavín Moreno — Stéphane Chossat; Joffrey Ouafqa; JOSE MARIA DE YRAOLA AVENDAÑO; LAURA DE FRUTOS SASTRE; Ascensión Gómez Amigó Carlos Camacho; Beatriz Gutiérrez; Óscar Valcárcel-Resalt; Gabriel Simón Jiménez; Nelson Muñoz; Juan Antonio Bertrán; Cayetano Cornet; Álvaro Martínez; — — — — — — — — — Patricia Pomares Luc Bauler Bert Flossbach Mihir P. Worah; Geraldine Sundstrom; Antonio Alhamar Fernández Gión; PAULINO POMAR CASTILLO; — Ked Hogan

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Invesco Balanced-Risk Select C EUR Acc Odey Opportunity I EUR Acc Caixabank Sel Futuro Sosteni Estándar FI Tikehau Income Cross Assets P Epsilon Fund Enh Const Rk Contrib I€ Acc Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc AXAWF Global Optimal Income I Cap EUR Kames Global Diversified Gr EUR B Acc Invesco Balanced-Risk Allc C EUR Acc EDM Cartera FI Barings Global Flexible Allc X EUR Acc Bankia Global Flexible FI Bankinter Platea Dinámico B FI BNP Paribas Target Risk Balanced Cl R Leonardo UI G UBS Capital 2 Plus FI fLAB Fund SICAV Core A Fon Fineco Inversión FI AXAWF Optimal Income F Cap EUR pf Fon Fineco Gestión II FI Estrategia Capital FI Uni-Global Cross Asset Navigator RAH-EUR MS INVF Global Balanced Income Z M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc Estrategia Acumulación FI Unifond Cartera Defensiva FI Omega Global Fund I FI Sextant Grand Large A Metavalor Global FI Cartesio Y FI Sycomore Partners I BBVA Retorno Absoluto FI Pareturn Cartesio Equity I Santander Gestión Dinámica 2 FI MODERATE ALLOCATION Man AHL TargetRisk I USD Janus Henderson Balanced A2 USD Acatis Gané Value Event Fonds A T. Rowe Price Glb Alloc I USD Allianz Income and Growth I H2 EUR BGF Global Allocation A2 BL-Global 50 B EUR BGF Global Multi-Asset Inc X2 USD NN (L) Pat Balanced P Cap EUR FvS Multi Asset - Balanced IT DPAM HORIZON B Balanced Strategy B JSS GlobalSar Balanced EUR P EUR dist NN (L) Pat Bal Eurp Sust P Cap EUR H ii UBS (Lux) SICAV 1 All Rounder$ USD Q A MFS Meridian Diversified Income I1 USD JSS GlobalSar Balanced CHF P CHF dist DPAM HORIZON B Balanced Low Strat A Triodos Impact Mixed Neutral EUR R Acc Ruffer Total Return Intl I GBP Cap BlackRock Multi Asset Bal Sel D Acc EUR DPAM L Balanced Conservative Sust B DJE - Zins & Dividende I (EUR) NEF Ethical Balanced Dynamic I Acc Allianz Dyn MltAst Stgy SRI50 IT EUR Fidelity Global Mlt Ast Inc A-Acc-USD Candriam Sust Medium C Cap Liberbank Cartera Moderada A FI Pictet-Piclife P CHF Allianz Strategy 50 CT EUR Mistral Cartera Equilibrada R FI SWC (LU) PF Resp Balance (EUR) AT Kames Global Diversified Inc EUR C Acc Amundi Fds Global Mlt-Asst A EUR C DP Global Strategy L Medium Low B Abante Selección FI MFS Meridian Global Total Ret B2 USD Fon Fineco Patrimonio Global A FI Mi Fondo Santander Decidido S FI Fondmapfre Elección Moderada FI Pareturn Global Balanced Unconstrained P Patrimonio Global FI Carmignac Pf Patrimoine F EUR Acc Bankinter Premium Moderado B FI Compás Equilibrado FI BNP Paribas Global Asset Allocation FI Kutxabank Gestión Activa Rend. Est. FI Invesco Global Income C EUR Acc UBS (Lux) SF Balanced (EUR) Q-acc March Cartera Moderada FI Santander Generación 3 A FI M&G (Lux) Income Allocation C EUR Acc Bankinter Platea Moderado B FI Sabadell Equilibrado Plus FI Olea Investment Netrl Inversiones C Cap JPM Global Income A (div) EUR Bankia Soy Así Flexible Universal FI Nordea 1 - Stable Return BP EUR Olea Neutral FI Quality Inversión Moderada FI Inversabadell 50 Base FI AS SICAV I Dvrs Gr I Acc EUR Santander PB Balanced Portfolio FI Santander PB Dynamic Portfolio FI Santander PB Cartera Flexible 95 FI BBVA Mi Inversión Mixta FI Ibercaja Flexible Europa 10-40 FI BBVA Consolidación 85 FI Cartera Naranja 40/60 FI Cartera Naranja 50/50 FI Santander PB Consolida 90 FI Santander Sostenible 2 A FI

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

RENTABILIDAD ANUAL

VOLAT. 3 AÑOS

DATOS A 21-08-20 DIVISA BASE

GESTOR

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

3,91 3,24 2,94 2,08 2,61 3,44 3,76

3,17 3,06 2,76 2,46 2,27 2,23 2,16 2,15 1,95 1,87 1,84 1,82 1,68 1,62 1,4 1,35 0,78 0,44 0,42 -0,06 -0,17 -0,47 -0,54 -0,8 -0,86 -0,99 -1,11 -2,54 -3 -4,19 -4,66 -7,04 -9,35

2,44 4,24 8,18 0,56 2,84 4,27 1,74 7,08 1,46 1,38 1,4 5,27 3,4 -1,66 -3,02 0,52 -4,97 -1,84 -0,37 -0,44 0,44 -5,05 -4,4 2,87 -3,32 -0,54 -5,74 -5,65 -10,26 -10,66 -7,55 -12,32 -27,07 -16,37

8,05 7,07 10,03 5,14 5,36 8,17 9,46 8,64 7,68 10,74 9,72 7,24 10,19 7,85 14,29 5,89 7,83 18,64 9,3 6,98 1,5 6,74 6,59 11,73 5,67 3,49 6,18 6,12 13,27 13,57 12,94 3,59 6,7

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Scott E. Wolle Geoff Marson Javier Blasco; Rubén Ruiz; Juan Mateo; Vincent Mercadier; Romain Friedman; Maria Bruna Riccardi Corrado Gaudenzi Serge Pizem; Stéphane Castillo-Soler; Colin Dryburgh; Robert-Jan van der Mark; Scott E. Wolle Mariona Selva Alison El-Araby; Michael Jervis; — Cristina Lastra GARCÍA Tarek Issaoui; Fabien Benchetrit; — Carlos López Montoya; Javier Prieto; Óscar Álvarez — Serge Pizem; Stéphane Castillo-Soler; — Antonio Alhamar Fernández Gión; PAULINO POMAR CASTILLO; Jérôme Teiletche; Guilhem Savry; Olivier Blin; Olivier Marciot; Andrew Harmstone; Manfred Hui; Juan Nevado; Craig Moran; — Almudena Cansado Parrondo — Louis D'Arvieu — Juan Antonio Bertrán; Cayetano Cornet; Álvaro Martínez; Cyril Charlot; Emeric Préaubert; Damien Mariette; JOSE MARIA DE YRAOLA AVENDAÑO; LAURA DE FRUTOS SASTRE;

11,56 10,65 8,23 7,83 7,54 5,97 5,31 5,11 4,95 4,59 4,46 4,35 4,3 4,24 4,07 3,95 3,89 3,74 3,6 3,55 3,49 3,4 3,34 3,29 3,2 2,94 2,77 2,6 2,55 2,54 2,52 2,43 2,42 2,4 2,29 2,22 2,1 2,02 1,98 1,87 1,78 1,73 1,64 1,37 1,33 1,33 1,23 1,21 1,06 1,01 0,9 0,75 0,64 0,46 0,46 0,41 0,22 0,16 0 -0,12 -0,25 -0,81 -0,85 -0,92 -1,18 -1,33 -1,55

4,57 12,19 15,21 10,4 13,86 14,77 5,39 4,9 4,17 3,64 5,78 5,77 6,12 1,37 1,4 6,73 4,26 1,02 8,2 4,61 4,06 5,1 2,61 2,91 1,37 4,85 4,92 0,78 -0,94 3,88 2,81 0,24 1,35 2,89 0,34 2,94 2,45 0,5 2,06 0,46 1,67 10,44 1,61 4,32 1,5 3,63 0,44 1,76 4,85 3,82 -2,1 1,79 1,08 -1,79 -2,03 2,51 -1,12 -1,86 -3,63 -0,62 -0,77 -1,47 -1,39 -2,42 -4,47 -2,42 -3,98 1,85 2,05 -2,66 -0,1

7,97 10,18 12,17 10,64 12,98 10,72 5,17 7,88 8,74 8,35 9,08 8,25 8,36 6,75 9,17 7,91 7,11 6,23 6,18 8,91 7,14 6,18 5,76 9,07 8,21 8,97 10,08 6,77 8,51 8,74 8,1 11,32 9,16 7,03 7,94 9,91 6,16 8,8 7,07 7,58 5,64 6,7 7,26 7,77 7,02 7,84 11,18 10,31 8,15 7,7 10,08 7,34 9,14 8,82 8,98 8,42 4,93 8,2 7,5 8,32 8,67 5,06 6,63 9,42 9,22 7,4 3,81

USD USD EUR USD EUR USD EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR USD USD CHF EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR Euro Euro Euro Euro Euro Euro

Russell Korgaonkar E. Marc Pinto; Greg J. Wilensky; Jeremiah Buckley; Michael Keough; Henrik Muhle; Uwe Rathausky; Charles M. Shriver Douglas G. Forsyth; Michael E. Yee; Russ Koesterich; David Clayton; Rick Reider; Joël Reuland Michael Fredericks; Justin Christofel; Alex Shingler; Siu Kee Chan; Jan Kvapil; Elmar Peters Rudy Glorieux; Michael Broes; David Palmer; Henning Meyer; Siu Kee Chan; Agata Misztela; Jan Kvapil; Philip Brides; Marc Schaffner; Fabrice Foy; Geoffrey L. Schechter; Matthew W. Ryan; Richard R. Gable; Jonathan W. Sage; David Palmer; Henning Meyer; Rudy Glorieux; Michael Broes; William de Vries Jacques Hirsch; Alex Lennard; Bruno Rovelli Johan van Geeteruyen; Olivier Van Haute; Jan Ehrhardt Elena Ferrarese; Davide Ongaro; Marcus Stahlhacke; Cordula Bauss; Andreas de Maria Campos; Eugene Peter Philalithis; Chris Forgan; George Efstathopoulos; Nadege Dufosse — Eric Rosset; Muriel Bise; Cordula Bauss; Alistair Bates; — Reto Niggli; Philemon Gschwend; Vincent McEntegart; Jacob Vijverberg; Luigi Cesari; Enrico Bovalini; Francesco Sandrini; Rudy Glorieux; Jean-Marc Turin; Ángel Olea Steven R. Gorham; Katrina A. Mead; Owen Murfin; Erik S. Weisman; — Marta Bretones Patrick Gorm Nielsen; Manuel Rodríguez López de Coca; — — Rose Ouahba; David Older; — — — — Paul Read; Paul Causer; Stephen Anness; Roland Kramer; Sebastian Richner; Daniel Rudis; Santiago Montero Ruiz Manuel García Taibo Iza; Alicia Esteban; Steven Andrew Cristina Lastra GARCÍA —

3,2 1,9 3,53 2,47 3,49 2,14 1,27 4,03 1,82 0,67 0,4 1,1 2,32 -0,22 2,1 0,12 -1,43 -0,89 -3,73 -5,89

10,24 9,02 6,98 6,89 5,64 3,36 5,77 4,2 5,08 4,08 4,06 4,27 4,65 5,03 3,93 3,49 2,52 3,91 3,05 3,88 2,59 3,4 4,56 2,04 1,38 2,96 3,34 1,38 2,7 2,15 2,25 1,98 2,78 1,69 1,41 1,78 2,19 1,5 1,7 1,43 0,55 3,24 2,56 1,36 3,16 1,32 1,7 1,83 0,9 1,14 1,35 -0,24 0,76 -0,5 -0,39 0,05 -1,01

Michael Schoenhaut; Eric J. Bernbaum; Jesús Borrás Tortajada; Álvaro Martín Sauto; Asbjørn Trolle Hansen; Claus Vorm; Kurt Kongsted; Rafael Peña; Hernán Cortés; JOSE MARIA DE YRAOLA AVENDAÑO; LAURA DE FRUTOS SASTRE; — — Óscar Valcárcel-Resalt; Gabriel Simón Jiménez; Nelson Muñoz; Óscar Valcárcel-Resalt; Gabriel Simón Jiménez; Nelson Muñoz; Óscar Valcárcel-Resalt; Nelson Muñoz; Enrique García Pazos; Juan Luis Martínez Asensio; MAYTE FRUTOS LÓPEZ; — MAITANE GOICOECHEA LABIANO; — — — —

SEPTIEMBRE I FUNDSPEOPLE 19

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