RATING FUNDSPEOPLE 2023 I FONDI ARTICOLO 8 E 9 IN ITALIA

Su 1.126 prodotti, ben 780 si qualificano come strategie ESG secondo SFDR. Tuttavia, i fondi articolo 8 costituiscono la stragrande maggioranza (il 93%), mentre quelli articolo 9 si confrontano con la “stretta normativa” introdotta con il secondo livello del Regolamento UE entrato in vigore nel 2023.

1.126 fondi con Rating FSP 2023 primi rappresentano la stragrande maggioranza del totale (725 su 780, il 93%), mentre i fondi compliant con l’articolo 9 sono 55 (il 7% del totale). Le prime cinque società di gestione con più fondi articolo 8 che hanno ottenuto il Rating FundsPeople nel 2023 sono Amundi SGR (41), JP Morgan AM (39), Amundi Luxembourg SA (38), Fidelity International (26) e BlackRock (24). Sul fronte articolo 9, Pictet AM è in testa al gruppo con otto fondi con Rating Fundspeople, seguita da BNP Paribas AM con sette, mentre in terza posizione c’è Candriam con cinque fondi. BlackRock, Etica SGR e First Sentier Investors si spartiscono la quarta posizione, mentre la quinta va a Axxion, M&G, Robeco e Wellington Management. I restanti 18 asset manager presenti in questa particolare classifica vantano un fondo articolo 9 ciascuno. Tuttavia, per comprendere meglio il tema dei fondi art. 8 e 9, occorre fare un passo indietro. Nello specifico, i fondi articolo 8 sono quei prodotti che promuovono caratteristiche di sostenibilità. Queste strategie integrano in maniera esplicita caratteristiche ambientali o sociali nella gestione (light green). Mentre i fondi articolo 9 si distinguono per la definizione di un obiettivo di investimento sostenibile esplicito applicabile al prodotto, ossia il risultato ambientale, sociale o di governance. In questi prodotti devono essere chiari gli obiettivi d’investimento, le modalità con cui si intende raggiungere i risultati stabiliti e quali metriche di sostenibilità saranno utilizzate per misurare tali risultati (dark green). Va poi sottolineata la presenza anche dei fondi compliant con l’articolo 6 di SFDR: questi prodotti non hanno un focus specifico sulla sostenibilità ma tengono conto del rischio (o spiegano perché il rischio di sostenibilità non è pertinente).

SFOCUS SULL’ITALIA

Dei cinque fondi che quest’anno hanno ottenuto il Rating FundsPeople+ in Italia, soltanto uno è ex articolo 8