Suplemento FundsPeople Diciembre

RANKING Los productos con el Sello FundsPeople

EL SUPLEMENTO IDEAS DE INVERSIÓN SE DISTRIBUYE CON LA REVISTA FUNDSPEOPLE DE DICIEMBRE 2020

LA FRÍA TRAVESÍA DE LOS FONDOS MIXTOS PESE A TENER TODO EL UNIVERSO DE ACTIVOS A SU DISPOSICIÓN, LA DEMANDA DE LOS PRODUCTOS MULTIACTIVOS HA PERMANECIDO ESTABLE DURANTE LOS ÚLTIMOS AÑOS.

IDEAS DE INVERSIÓN COMPARATIVA por Regina R. Webb

LA FRÍA TRAVESÍA DE LOS

FONDOS MIXTOS ACATIS GANÉ VALUE EVENT FONDS

ALLIANZ INCOME AND GROWTH FUND

BLACKROCK GF GLOBAL ALLOCATION FUND

GESTORA: ACATIS LANZAMIENTO: 15/12/2008 DIVISA: EURO PATRIMONIO: 4.332 ISIN: DE000A0X7541

GESTORA: ALLIANZ GI LANZAMIENTO: 31/8/2011 DIVISA: EURO PATRIMONIO: 22.590 ISIN: LU0641242853

GESTORA: BLACKROCK LANZAMIENTO: 22/04/2005 DIVISA: EURO PATRIMONIO: 11.639 ISIN: LU0212925753

RENDIMENTO 1 AÑO: 4,11 RENDIMENTO 3 AÑOS: 5,08 RENDIMENTO 5 AÑOS: 5,52

RENDIMENTO 1 AÑO: 11,58 RENDIMENTO 3 AÑOS: 5,86 RENDIMENTO 5 AÑOS: 6,46

RENDIMENTO 1 AÑO: 6,63 RENDIMENTO 3 AÑOS: 1,65 RENDIMENTO 5 AÑOS: 2,81

2017

2018

2019

2 FUNDSPEOPLE I DICIEMBRE

2020

13,34

17,01

3,32

-11,52

2,15

-6,94

7,00

11,01

8,50 -0,42

-0,79

8,88 2,53 2016

RENTABILIDAD

10,48

RENTABILIDAD

18,33

RENTABILIDAD

2016

2017

2018

2019

2020

2016

2017

2018

2019

2020

Fuente: Morningstar Direct. Datos en la divisa base del fondo a 31 de octubre de 2020.

Datos de patrimonio en millones de euros.

Pese a tener todo el universo de activos a su disposición, la demanda de los productos multiactivos ha permanecido estable durante los últimos años.

i euforia ni rechazo; ni alta demanda ni fuertes salidas. El caudal de dinero hacia productos mixtos o multiactivos (categorizados como Allocation) ha permanecido estable durante los últimos ejercicios, pero con una tendencia a la baja desde que tocase picos de captaciones en 2014 y 2017. Durante los últimos dos años las entradas netas han sido positivas, pero templadas. Y en 2018 incluso fueron negativas.

No podemos hablar de una crisis en los fondos mixtos, porque el dinero sigue entrando, pero la demanda se está enfriando. En el año que cerramos en apenas semanas el apetito se recuperó

N

tras la huida de marzo y en el año 2020 esta categoría global acumula entradas netas en Europa por valor de 17.718 millones de euros. Es una cifra que se empequeñece cuando lo comparamos con los 67.519 millones que entraron en fondos de renta fija hasta septiembre o los 52.601 millones en renta variable (sin incluir ETF).

En las categorías euro, las seleccionadas para esta comparativa, también notamos esa tibia confianza aunque hay que diferenciar. En las cuatro tipologías de mixtos que establece Morningstar (Arriesgados Global, Flexibles Global, Cautos Global y Moderados Global) se aprecia un claro sesgo este año por productos que so-

portan mayor riesgo, o al menos más flexibles y ágiles en su mandato. Así, frente a los 9.737 millones que han ido hacia Mixtos Arriesgados Global o los 6.151 en el caso de Mixtos Flexibles Global, en Mixtos Cautos Global apenas han entrado 210 millones en términos netos en todo el año.

Es curioso que en un año de múltiples incertidumbres a escala global el inversor esté optando por asignar su dinero hacia apuestas claras. Lo vemos, como mencionamos antes, en la apuesta por productos claramente de bolsa o de bonos, pero también en la entrada en temáticos específicos como la tecnología. Los mixtos están en la otra cara de la moneda, a pesar de unas condiciones de mercado

FLOSSBACH VON STORCH MULTIPLE OPPORTUNITIES II

PIMCO GIS DYNAMIC MULTI ASSET FUND

RUFFER TOTAL RETURN INTERNATIONAL

GESTORA: FLOSSBACH VON S. LANZAMIENTO: 4/4/2014 DIVISA: EURO PATRIMONIO: 10.911 ISIN: LU1038809049

GESTORA: PIMCO LANZAMIENTO: 25/2/2016 DIVISA: EURO PATRIMONIO: 3.821 ISIN: IE00BYQDND46

GESTORA: RUFFER LANZAMIENTO: 13/7/2011 DIVISA: EURO PATRIMONIO: 2.257 ISIN: LU0638558394

RENDIMENTO 1 AÑO: 4,55 RENDIMENTO 3 AÑOS: 5,75 RENDIMENTO 5 AÑOS: 5,43

RENDIMENTO 1 AÑO: 15,16 RENDIMENTO 3 AÑOS: 4,97 RENDIMENTO 5 AÑOS: -

RENDIMENTO 1 AÑO: 7,09 RENDIMENTO 3 AÑOS: 1,78 RENDIMENTO 5 AÑOS: 2,90

2018

2019

2020

-5,59 2016

2017

2018

2019

2020

2016

-7,37

2017

0,24

2016

1,14

-4,44

6,54

5,39

2017

2018

2019

4,85

6,62

6,85

8,80

12,51

RENTABILIDAD 13,16

RENTABILIDAD

20,83

RENTABILIDAD

2020

DICIEMBRE I FUNDSPEOPLE 3

IDEAS DE INVERSIÓN COMPARATIVA

ACATIS GANÉ VALUE EVENT FONDS

GESTORES HENRIK MUHLE Y UWE RATHAUSKY

ALLIANZ INCOME AND GROWTH FUND

GESTOR DOUG FORSYTH

BATIR AL MERCADO SIN PERDER SUEÑO

RENTAS ESTABLES CON ACTIVOS EE.UU.

Esta estrategia de la boutique alemana Acatis bebe de la apuesta por el value que caracteriza a su casa. Mantienen una filosofía sencilla: batir al mercado global, pero con una continuidad que permita a los inversores dormir bien en todas las fases del mercado. Su política de inversión también se resume en cuatro palabras: invertir en los ganadores. “Significa que apostamos por empresas fuertes con modelos de negocio sostenibles, balances sólidos y altos márgenes, lo que les permite crear valor añadido para sus accionistas”, explican los gestores. Además de la creación de valor, tienen un segundo requisito.

“Mantenemos los riesgos bajos e invertimos solo cuando nuestro compromiso se apoya en un evento positivo”. De ahí el nombre del fondo: la combinación de Valor y Evento.

Para los gestores, esta es la clave del éxito de su proceso este año; una asignación anticíclica de activos han permitido, en su opinión, evitar un año de pérdidas desde el inicio.

Un mixto moderado con objetivo de generación de rentas estable y crecimiento del capital a largo plazo. Su objetivo es componer una cartera mixta a partir del universo de activos estadounidenses con el fin de participar en el potencial alcista de la renta variable norteamericana con una volatilidad potencialmente inferior. El fondo tiene una asignación estática a tres clases de activos principales: un tercio a bonos high yield, un tercio a bonos convertibles y un tercio a renta variable de alta calidad, con un overlay de opciones de compra. El equipo gestor, permanente y cohesivo es uno de sus puntos distintivos y, en opinión de la firma, fundamental para la aplicación coherente del proceso de inversión bottomup, así como para identificar las oportunidades de retorno total más óptimas en la estructura de capital de un emisor. No ha habido cambios sustanciales en el posicionamiento de la cartera.

Por nombrar un movimiento, recientemente la cartera ha aumentado su exposición a valores cíclicos, incluidos los industriales.

4 FUNDSPEOPLE I DICIEMBRE

BLACKROCK GF GLOBAL ALLOCATION FUND

GESTOR RICK RIEDER

BUQUE INSIGNIA DE LA DIVERSIFICACIÓN GLOBAL SIN RESTRICCIONES Buque insignia de un estilo de inversión diversificado, global y sin restricciones durante más de 20 años. El mandato tiene la flexibilidad de invertir libremente en todas las clases de activos, regiones, sectores y divisas, y buscará en todo el universo de inversión las mejores oportunidades.

Combina la identificación del régimen macro, la asignación de activos y la selección de valores fundamentales bottom-up, complementada por un análisis e investigación cuantitativa. La cartera adopta tres principios clave: flexibilidad, diversificación y consciencia del riesgo. En abril de 2019, el director de inversiones de renta fija global, Rick Rieder, se incorporó en calidad de gestor junto a Russ Koesterich y David Clayton. Es un fondo que tradicionalmente ha bebido de un doble análisis bottom-up y top-down, aunque tras la incorporación al equipo de Rieder se aprecia una mayor influencia de la capa macro. La cartera es un reflejo de la filosofía del fondo de invertir a largo plazo mientras se gestiona corto plazo.

FLOSSBACH VON STORCH MULTIPLE OPPORTUNITIES II

GESTOR BERT FLOSSBACH

PIMCO GIS DYNAMIC MULTI ASSET FUND

GESTORA GERALDINE SUNDSTROM

RUFFER TOTAL RETURN INTERNATIONAL

GESTORES JACQUES HIRSCH Y ALEX LENNARD

UNA MIRADA INDEPENDIENTE DEL MUNDO

CAUTELA Y DINAMISMO; GANAR AL NO PERDER

UNA PROTECCIÓN GENUINA TESTADA DURANTE DÉCADAS

La relación riesgo-rentabilidad es decisiva para cualquier decisión de inversión en este mixto flexible: el rendimiento potencial claramente debe compensar en exceso cualquier riesgo de pérdida. La estructura de la cartera y, por tanto, el perfil de riesgo-recompensa, se centra en las cinco directrices del Pentagrama de Flossbach von Storch, en particular el principio de diversificación.

Es un enfoque de gestión activa que se basa en la mirada independiente del mundo que tienen en la boutique alemana.

Su escenario base actual es que los tipos de interés se mantendrán permanentemente bajos. “Porque es necesario. De lo contrario, muchos países serían insolventes”, explican. De ahí la apuesta significativa en acciones de alta calidad. El fondo navegó con dignidad las semanas de fuerte volatilidad del primer trimestre porque habían cubierto parte de la cartera desde febrero.

Sin embargo, no captaron en su plenitud la recuperación de los activos de riesgo ya que tardaron más tiempo en cerrar dichas coberturas.

Sundstrom capitanea este mixto flexible bajo una filosofía que combina cautela con dinamismo. La estrategia nació anticipando un contexto de disrupción secular que sería trascendental en los próximos años, y que ahora vaticinan que se acelerará por la epidemia sanitaria.

Son factores como el crecimiento de China, la transformación tecnológica, la fragilidad en los sistemas financieros, la demografía y el envejecimiento de ciertas poblaciones, el aumento del populismo, y el cambio climático. En su opinión, ser consciente de ello les ayudó durante la volatilidad del mercado ya que entraron en 2020 con un nivel modesto de riesgo general, pero también haciendo mayor hincapié en la calidad. Para la gestora, el dinamismo con el que se movió el fondo este año (primero virando hacia la cautela y luego oportunistas) es una función de su filosofía de ganar al no perder, jugando a la defensiva y centrándonos en activos de calidad.

La estrategia global de retorno absoluto y multiactivos de la boutique Ruffer no se basa en supuestos sobre el pasado ni en correlaciones históricas entre clases de activos, sino en un enfoque prospectivo que considera una variedad de posibles escenarios futuros. Su enfoque de inversión ha sido testado durante los últimos 25 años en el mercado, donde no solo ha dado un retorno neto positivo, sino que lo ha logrado con una baja correlación con la renta variable y otras clases de activos. El ejemplo más reciente de su robustez fue el inicio de la crisis por el COVID-19 en marzo. La inflación es una de las preocupaciones actuales.

Una recuperación dependiente de la deuda no podrá soportar tasas de interés más altas y creemos que se tolerará una mayor inflación como precio para rehabilitar la economía, defiende. Preparados para esta situación, la cartera se ha posicionado con una doble jugada: acciones value para el anuncio de la inflación y bonos vinculados a la inflación para cuando llegue.

DICIEMBRE I FUNDSPEOPLE 5

ACATIS GANÉ VALUE EVENT FONDS

ALLIANZ INCOME AND GROWTH FUND

PATRIMONIO

BLACKROCK GF GLOBAL ALLOCATION FUND

PATRIMONIO

PATRIMONIO

4.332

35.556

25.984 26.026

4.033

31.875 22.590

18.038

2.473 1.766

2017

27.509

12.415

1.296

2016

27.263

2018

2019

2020

11.639

2016

2017

2018

2019

2020

2016

2017

2018

2019

2020

Fuente: Morningstar Direct. Datos de patrimonio en millones de euros a 31 de octubre de 2020.

IDEAS DE INVERSIÓN COMPARATIVA

15

2 1

MAPA

3

RIESGO/ RENTABILIDAD 9

4

6

6

5

1

Acatis Gané Value Event Fonds

2

Allianz Income and Growth

3

BlackRock Global Funds Global Allocation Fund

4

Flossbach von Storch Multiple Opportunities II

5

PIMCO GIS Dynamic MultiAsset Fund

6

Ruffer Total Return International

Divisa base (euro)

3 1

2

4

3

5

6

Rentabilidad anualizada 3 años (%)

ACATIS GANÉ VALUE EVENT FONDS

ALLIANZ INCOME AND GROWTH

BGF GLOBAL ALLOCATION FUND

FLOSSBACH VON STORCH MULTIPLE OPPORTUNITIES II

PIMCO GIS DYNAMIC MULTI ASSET FUND

RUFFER TOTAL RETURN INTERNATIONAL

RENT. ANUAL A 3 AÑOS

5,08

5,86

1,65

5,75

4,97

1,78

VOLATILIDAD A 3 AÑOS

12,70

13,34

11,17

8,86

5,14

6,21

MÁXIMA CAÍDA 3 AÑOS

-15,91

-16,02

-15,48

-9,08

-6,82

-7,39

0,27

0,29

0,03

0,37

0,35

0,02

ALFA 3 AÑOS

RATIO SHARPE 3 AÑOS

-3,25

-3,22

-6,45

-1,19

0,25

-2,62

BETA 3 AÑOS

0,76

0,84

0,72

0,57

0,31

0,29

6 FUNDSPEOPLE I DICIEMBRE

Fuente: Morningstar Direct. Datos en la divisa base del fondo a 31 de octubre de 2020.

Volatilidad 3 años (%)

12

FLOSSBACH VON STORCH MULTIPLE OPPORTUNITIES II

PIMCO GIS DYNAMIC MULTI ASSET FUND

PATRIMONIO

RUFFER TOTAL RETURN INTERNATIONAL

PATRIMONIO

PATRIMONIO 3.821

10.911

2.650

8.367 1.606 5.137

1.031

4.396

2.381

1.187

2.257

2.236

436

2.661 2.192 2016

2017

2018

2019

2020

relativamente benignas en casi todas las clases de activos. Y esto se refleja en la diversidad de oportunidades que los gestores encuentran en el mercado. De hecho, analizando las carteras de los fondos de esta comparativa notaremos esa variedad en el posicionamiento.

DIVERSIDAD DE IDEAS Desde PIMCO, Geraldine Sundstrom, gestora del PIMCO GIS Dynamic Multi Asset Fund vislumbra un período de crecimiento por encima de la tendencia para los próximos años, a medida que la economía global emerge del profundo agujero de la recesión del COVID-19. Eso sí, ve dos factores clave de oscilación que podrían producir sorpresas al alza o a la baja. Primero, la situación sanitaria. Nuevas olas de infección frente a vacunas y tratamientos eficaces. Segundo, el grado en que la política fiscal se mantiene activa o retrocede. “Aunque ya se vislumbra un mayor estímulo en Europa con el fondo de recuperación que comenzará a desembolsar los fondos durante 2021, es de esperar que el resultado de las elecciones en EE.UU. aporte más claridad sobre el alcance y la naturaleza del apoyo fiscal continuado en las semanas venideras”, analiza.

2016

2017

2018

2019

2020

Los gestores también sienten que el mercado de high yield se ha normalizado tras la crisis de liquidez de marzo. Para Doug Forsyth, CFA, gestor del Allianz Income and Growth es difícil identificar una mejor opción de riesgo-rentabilidad en renta fija. “Los bonos de alto rendimiento de EE.UU. deberían contribuir tanto desde una perspectiva de diversificación como de rendimiento relativo, ofreciendo una oportunidad de rendimiento muy atractiva en comparación con los retornos negativos y deprimidos a nivel mundial con una menor sensibilidad a las tasas de interés”, argumenta.

Otros prefieren asumir su riesgo vía las acciones. “Los mercados de renta variable ofrecen rendimientos más atractivos en un entorno de bajos tipos de interés. Es poco probable que los tipos suban a medio plazo, por lo que el mercado alcista de bonos de los últimos 35 años ha terminado”, sentencian desde el equipo gestor del Acatis Gané Value Event Fonds.

“Estamos claramente centrados en los mejores modelos de negocio en los mercados de renta variable, dado que el riesgo que se asumen en renta fija los inversores no está suficientemente compensado”, defienden.

2016

2017

2018

2019

2020

Desde Flossbach von Storch también han reconstruido la exposición a renta variable en el FvS Multiple Opportunities de vuelta al 70%, pero precisamente por los motivos contrarios que los de Acatis.

“Los tipos de interés permanecerán bajas porque deben hacerlo. De lo contrario, muchos países serían insolventes.

Y en este entorno, una proporción significativa de los activos debería invertirse en activos tangibles líquidos de primera clase, predominantemente en acciones de muy buenas empresas”, argumenta Bert Flossbach, cofundador de Flossbach von Storch y gestor del fondo.

Los fondos se han seleccionado de la siguiente forma: fondos mixtos moderados y flexibles con Sello FundsPeople en España, Italia y Portugal, con mayor ratio de Sharpe a tres años.

Algunos de los productos mencionados pueden no estar registrados en la CNMV y, por tanto, no son susceptibles de comercialización en España. La información sobre instituciones de inversión colectiva u otros instrumentos financieros incluida en FundsPeople se presenta únicamente con fines informativos e ilustrativos y no debe interpretarse en ningún caso como una oferta de venta o recomendación de inversión. La información no constituye una descripción completa de las instituciones de inversión colectiva u otros instrumentos financieros, mercados o desarrollos a los que se hace referencia.

DICIEMBRE I FUNDSPEOPLE 7

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

DESCUBRA LOS FONDOS CON SELLO Son productos que cuentan con el favor de los analistas, destacan por su consistencia o por ser superventas.

E

n un mercado como el español con más de 6.400 fondos registrados para la venta, le descubrimos los fondos con el Sello FundsPeople 2020. En total, 1.095 productos tienen este sello, al destacar por alguno de los siguientes criterios:

A

Favoritos de los Analistas. Fondos que acumulan un mínimo de cinco votos de selectores dentro de la encuesta anual realizada en España, Portugal e Italia entre analistas de fondos sobre sus productos favoritos. Hay 50 fondos con esta calificación A de Favoritos.

B Blockbuster. Son los superventas del mercado, productos que a 31 de diciembre de 2019 contaban con un volumen significactivo en activos en España. Se exige a un fondo, tanto de gestora internacional como española, un negocio mínimo de 100 millones de euros en este mercado. Además, para los fondos españoles, se require que hayan experimentado flujos netos positivos acumulados a tres años superiores al 25% de su cartera a cierre de 2019.

Son 403 los fondos extranjeros y 197 los españoles (de los cuales, 15 domiciliados en Luxemburgo) que superan estos límites. En total, 601 productos comercializados en España cuentan con la B de Blockbuster.

C Consistentes. El equipo de Análisis de FundsPeople ha desarrollado un modelo cuantitativo propio en el que identificamos los fondos más consistentes dentro de cada categoría, entendida ésta como la categoría definida por Morningstar (Morningstar Category). Partimos de todo el universo de 8 FUNDSPEOPLE I DICIEMBRE

fondos disponibles a la venta en España con datos de rentabilidad a más de tres años a cierre de 2019. De cada uno de los fondos tomamos sólo una clase: la más antigua de todas aquellas disponibles a la venta en España. Queda un universo de unos 6.050 productos.

Lo que nos interesa es saber cómo se han comportado esos fondos durante los últimos cinco años atendiendo a dos variables: rentabilidad y volatilidad en divisa base. Comparamos cada uno de ellos con todos los fondos de su categoría mediante dos scorecards. En el primero, tomamos datos de rentabilidad y volatilidad en periodos acumulados a tres y cinco años; en el segundo, los datos son a periodos cerrados de los últimos cinco años naturales (2015, 2016,

2017, 2018 y 2019). En ambos casos la rentabilidad y volatilidad tienen un peso del 65% y del 35%, respectivamente. Cada uno de los scorecards nos da una posición de los fondos dentro de su categoría, y nos quedamos con los fondos situados en el primer quintil en ambos. Adicionalmente, sobre ese listado eliminamos los fondos con un patrimonio inferior a 50 millones de euros bajo gestión a 31 de diciembre de 2019. Hay 606 productos con esta calificación C de Consistentes.

En los tres casos, se excluyen del análisis las categorías de fondos garantizados, mercado monetario, renta fija de muy corto plazo y de rentabilidad objetivo. Este año son 25 los fondos que cuentan con la triple calificación en el Sello FundsPeople 2020.

LOS 25 PRODUCTOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 QUE TIENEN LA TRIPLE CALIFICACIÓN ABC FONDO Acatis Gané Value Event Fonds BlueBay Invest. Grade Euro Gover. Bond Fund Candriam Bonds Credit Opportunities DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainable DWS Concept Kaldemorgen Evli Short Corporate Bond Fidelity Funds - Europ. Dynamic Growth Fund Fidelity Funds - Global Dividend Fund Fonds Eleva Absolute Return Europe FvS Multiple Opportunities II Jupiter European Growth M&G (Lux) Optimal Income Fund MFS Meridian Funds - Europ. Research Fund MFS Meridian Funds - European Value Fund MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund Morgan Stanley F Global Brands Fund Nordea 1 European Covered Bond Fund Nordea 1 Global Climate and Envir. Fund Oddo BHF Avenir Europe Pictet-Multi Asset Global Opportunities PIMCO GIS Income Fund Robeco Global Consumer Trends Equities Schroder ISF EURO Corporate Bond Seilern World Growth Fund Vontobel Fund - US Equity

CATEGORÍA Moderate Allocation Europe Fixed Income Long/Short Credit Emerging Markets Fixed Income Multialternative Europe Fixed Income Europe Equity Large Cap Global Equity Large Cap Long/Short Equity Flexible Allocation Europe Equity Large Cap Cautious Allocation Europe Equity Large Cap Europe Equity Large Cap Aggressive Allocation Global Equity Large Cap Europe Fixed Income Global Equity Mid/Small Cap Europe Equity Mid/Small Cap Cautious Allocation Global Fixed Income Global Equity Large Cap Europe Fixed Income Global Equity Large Cap US Equity Large Cap Growth

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020

Fuente para todas las tablas: Morningstar Direct. Datos de rentabilidad y volatilidad ensu divisa base.

FONDO PROPERTY-DIRECT GSA Coral Student Portfolio E EUR ASIA FIXED INCOME Schroder ISF Asian LclCcy Bd I Acc USD BGF China Bond A2 CNH HSBC GIF Asia Bond IC DWS Invest Asian Bonds USD IC EMERGING MARKETS FIXED INCOME Barings EM Sovereign Debt Tr A USD Acc BGF Emerging Markets Corp Bd I2 USD BNY Mellon Em Mkts Corp Dbt USD X Acc Principal Finisterre Unc EMFI I Acc $ GS EM Corp Bd I Acc USD T. Rowe Price EM Corp Bd I USD Eaton Vance Intl(IRL) EMLclInc I Acc $ PIMCO GIS Em Mkts Bd Instl USD Acc Aviva Investors Em Mkts Bd I USD Acc DWS Invest Emerging Markets Sov Debt IC AS SICAV I EM Corp Bd X Acc USD iShares Em Mkts Govt Bd Idx (LU) X2 USD BNPP E JPM ESG EMBI Gl Dvr Cmps TrkIC Vontobel Emerging Mkt Corp Bd I USD Candriam SRI Bond Em Mkts I USD Inc AS SICAV I Frntr Mkts Bd X Acc USD Fidelity Emerging Mkt Dbt Y-Acc-USD Neuberger Berman EM DbtHrdCcy USD I C JPM Emerg Mkts Corp Bd A (acc) USD Capital Group EM Lcl Ccy Dbt(LUX) C M&G (Lux) Em Mkts Bd C EUR Acc Neuberger Berman Shrt DurEM DbtUSD I Acc Loomis Sayles S/T Em Mkts Bd I/A USD DPAM L Bonds Emerging Markets Sust F EUR Schroder ISF EM Dbt Abs Rt I Acc USD GS Em Mkts Dbt Base Acc USD Nordea 1 - Emerging Market Bond BP EUR Wellington Oppoc Emerg Mkt Dbt II€S DisH Amundi Fds EM Lcl Ccy Bd I2 EUR C Wellington Oppoc Emerg Mkt Dbt S € Acc H Nordea 2 - Emerg Mkt Lcl Dbt Enh BI EUR GAM Multibond Local Emerging Bond USD C Pictet-Emerging Local Ccy Dbt I USD Vontobel Emerging Mkts Dbt I USD Amundi Fds Em Mkts Bd C EUR C JPM Emerg Mkts Lcl Ccy Dbt A (acc) EUR Franklin Em Mkt Dbt Opps II I Ydis EUR Muzinich EmergingMktsShrtDur HEUR Acc S MFS Meridian Emerging Mkts Dbt B2 USD Candriam Bds Em Mkts R USD Cap AXAWF Em Mkts Sh Dur Bds I Cap EUR H Pictet-Short Term Em Corp Bds HI EUR Global Evolution Frontier Mkts I EUR BGF Emerging Markets Lcl Ccy Bd A2 USD Ibercaja Emerging Bonds A FI BNY Mellon EM Dbt Lcl Ccy USD X Acc BlueBay Emerging Market Aggt Bd I USD EURO FIXED INCOME NB Euro Bond Algebris Financial Credit I EUR Acc BlueBay Inv Grd Euro Govt Bd I EUR Acc BlueBay Inv Grd Euro Aggt Bd I EUR Tikehau Subfin E Acc JPM EU Government Bond C (acc) EUR BlackRock Euro Govt Enhanced Idx Flex Generali IS Euro Bond BX Schroder ISF EURO Bond I Acc EUR Schroder ISF EURO Corp Bd I Acc EUR DPAM INVEST B Bonds Eur W Cap Amundi IS JP Morgan EMU Govies IE-C Franklin European Ttl Ret W(acc)EUR NN (L) Green Bond I Cap EUR Schroder ISF EURO Crdt Convct C Acc EUR Candriam Bds Euro High Yld R EUR Cap Capital Group Euro Bond (LUX) C PIMCO GIS Euro Bond Instl EUR Acc Janus Henderson Hrzn Euro HY Bd I2 EUR BNP Paribas Euro Government Bd Privl C BSF ESG Euro Bond I2 EUR Carmignac Pf Uncons Euro FI F EUR Acc Threadneedle (Lux) Eurp Hi Yld Bd 3G Invesco Euro Bond A EUR Acc iShares Euro Aggt Bd Idx (LU) X2 EUR DPAM INVEST B Bonds Eur IG W Cap T. Rowe Price Euro Corp Bd Z EUR Nordea 1 - European Fincl Dbt BI EUR Amundi Fds Glb Subrdntd Bd I2 EUR C Insight Sust Euro Corp Bd S EUR Acc MS INVF Euro Bond I Janus Henderson Hrzn Euro Corp Bd I2 EUR BGF Euro Bond A2 EUR BNY Mellon Euroland Bond EUR W Acc DWS Eurorenta Schroder ISF EURO Hi Yld I Acc EUR Robeco European High Yield Bonds IH € Robeco Financial Institutions Bds IH € Nordea 1 - European Covered Bond BP EUR Invesco Euro Corporate Bond C EUR Acc NN (L) Euro Credit I Cap EUR Amundi Fds Euro Aggt Bd A EUR C AB European Income A2 Acc Nordea 1 - European High Yld Bd BI EUR Robeco Euro Credit Bonds FH € Focused SICAV Corp Bd EUR F-acc Muzinich Europeyield HEUR Acc S MS INVF Euro Corporate Bond I La Française Sub Debt C

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

DATOS A 19-11-20

VOLAT. 3 AÑOS

DIVISA BASE

GESTOR

ABC

5,04

5,03

-1,35

7,32

EUR

John Kennedy

ABC ABC ABC ABC

6,84 6,45

6,87 6,41 5,34 3,96

11,29 7,79 -0,38 2,62

6,38 2,54

USD CNH EUR USD

Chow Yang Ang; Julia Ho; Artur Piasecki; Eric Liu; Alfred Lap Chung Mui; Steven Wong; Osvaldo Kwan; Henry Wong;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

9,98 7,48 7,96

8,85 6,69 6,29 5,67 5,57 5,42 5,4 5,29 5,17 4,99 4,87 4,84 4,67 4,64 4,55 4,49 4,34 4,11 4,01 3,88 3,8 3,75 3,59 3,13 3,11 3,04 2,89 2,79 2,45 2,32 2,23 2,22 2,2 2,18 1,8 1,72 1,7 1,55 1,49 1,21 1 0,65 0,03 -0,58 -0,93 -4,43

9,4 9,29 7,57 5,42 6,7 5,04 5,66 7,44 7,09 7,03 4,27 5,58 5,9 0,39 6,93 2,46 6,1 5,44 6,93 4,65 -2,63 3,73 3,41 -1,2 6,13 5,75 -3,96 6,04 -3,82 5,78 -4,84 2,3 3,6 1,05 -4,21 -4,87 0,32 2,45 2,23 -0,73 1,42 1,22 0,87 0,66 -3,37 -16,43

10,89 9,05 13,1 7,53 9,99 10,66 13,5 10,69 11,43 12,6 11,38 9,47 9,92 16,96 9,01 12,68 14,82 11,84 9,12 12,4 11,15 6,69 6,92 10,83 7,13 12,68 14,25 9,88 12,31 10,76 12,01 12,87 12,86 14,8 14,12 12,67 9,8 7,12 9,78 14,8 8,79 6,24 12,95 14,59 12,17 11,38

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD EUR USD USD EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD EUR EUR EUR EUR USD USD EUR EUR EUR USD EUR USD USD

Ricardo Adrogué; Cem Karacadag; Sergio Trigo Paz; Jack Deino; Jane Yu; Colm McDonagh; Rodica Glavan; Damien Buchet; Christopher Watson; Angus Bell Samy B. Muaddi John R. Baur; Michael A. Cirami; Eric A. Stein; Danat Abdrakhmanov; Michael A. Gomez; Javier Romo; Pramol Dhawan; Aaron Grehan; Michael McGill; Nicolas Schlotthauer; Roland Gabert; — Daniel Ruiz Alexandre ZAMORA; Alain Le Stir; Wouter Van Overfelt; Sergey Goncharov; Magda Branet; Diliana Deltcheva; Christopher Mey; — Eric Yung Wong; Paul Michael Greer; Marton Huebler; Rob Drijkoningen; Gorky Urquieta; Bart van der Made; Mike Reyes; Scott D. McKee; Pierre-Yves Bareau; Robert H. Neithart; Luis Freitas de Oliveira; Kirstie Spence; Claudia Calich Bart van der Made; Nish Popat; Jennifer Gorgoll; David W. Rolley; Edgardo Sternberg; Elisabeth Colleran; HUGO VERDIERE; Michaël Vander Elst; Abdallah Guezour Angus Bell Cathy L. Hepworth Kevin F. Murphy; James W. Valone; Evan J. Ouellette; Hakan Aksoy; Esther Law; Kevin F. Murphy; James W. Valone; Evan J. Ouellette; Thorben Velling; Thede Rüst; Lamine Bougueroua; Paul McNamara Mary-Therese Barton; Alper Gocer; Luc D’hooge; Wouter Van Overfelt; Yerlan Syzdykov; Ray Jian; Didier Lambert; Pierre-Yves Bareau; Diana Kiluta Amoa; Nicholas Hardingham; Stephanie Ouwendijk; Warren Hyland Matthew W. Ryan; Ward Brown; Neeraj Arora; Magda Branet; Diliana Deltcheva; Karim Hamdoun; Nicholas Sauer; Mikhail Volodchenko; Sailesh Lad; Luke Chua; Alain Nsiona Defise; Morten Bugge; Christian Mejrup; Sergio Trigo Paz; Michal Wozniak; Laurent Develay; Cristina Gavín Moreno — Polina Kurdyavko; Jana Velebova; Anthony Kettle;

9,68 5,54 4,82 4,63 4,3 4,24 4,14 4,09 4,07 4,07 4 3,95 3,93 3,86 3,7 3,64 3,64 3,64 3,63 3,52 3,48 3,39 3,35 3,29 3,27 3,23 3,23 3,19 3,16 3,11 3,08 3,01 2,99 2,94 2,94 2,91 2,88 2,84 2,82 2,73 2,72 2,64 2,63 2,58 2,55 2,54 2,53 2,51 2,49

10,23 10,95 3,96 5,29 5,49 4,47 4,14 5,26 4,65 4,92 2,87 4,04 6,49 3,6 4,77 4,25 3,01 3,85 2,9 3,62 3,82 8,08 8,05 3,54 3,27 2,47 3,83 1,82 2,71 3,95 3,17 3,76 3,18 4,3 2,39 4,28 2,45 2,23 2,54 3,22 3,27 2,63 3,77 2,09 3,26 2,88 1,35 3,1 1,12

7,92 9,84 4,26 4,52 9,36 4,08 3,93 4,07 4,26 6,18 4,82 3,96 4,4 5,17 6,98 6,27 4,19 3,92 9,61 3,92 3,59 5,07 8,33 5 3,6 4,87 5,49 10,74 10,37 5,35 3,26 5,19 4,11 5,6 3,84 11,61 9,03 7,8 2,12 5,62 5,66 5,1 7,48 9,42 5,36 5,82 9,41 6,07 11,28

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Vasco Teles Sebastiano Pirro Mark Dowding; Kaspar Hense; Mark Dowding; Kaspar Hense; Jean-Marc Delfieux; Thibault Douard; Iain T. Stealey; Séamus Mac Góráin; Sid Swaminathan Mauro Valle Bob Jolly; Paul Grainger; James Ringer; Patrick Vogel Ronald Van Steenweghen; Sam Vereecke; Lowie Debou; Stéphanie Pless John W. Beck; David Zahn; Sonal Desai; Alfred Meinema; Bram Bos; Jovita Razauskaite; Patrick Vogel Philippe Noyard; Nicolas Jullien; Thomas Joret; Thomas H. Høgh; Philip Chitty; Andrew Bosomworth; Andrew Thomas Balls; Lorenzo Pagani; Thomas Ross; Tim Winstone; Alberto Talero Michael Krautzberger Guillaume Rigeade; Eliezer Ben Zimra; Roman Gaiser; Gareth Simmons; Gareth Isaac; Luke Greenwood; Thomas Sartain; Lyndon Man; John Hutson; Darren Wills; Ronald Van Steenweghen; Sam Vereecke; Lowie Debou; David X Stanley Jacob Topp Vianney Hocquet; Ciaran Callaghan; Robert Sawbridge Richard Ford; Marco Spaltro; Thomas Ross; Tim Winstone; Michael Krautzberger; Ronald van Loon; — Torsten Strohrmann; Maritta Kanerva; Jakob Fink; Carsten Weins; Daniel Kittler; Peter Harvey; Hugo Squire; Sander Bus; Roeland Moraal; Jan Willem de Moor Henrik Stille Paul Read; Julien Eberhardt; Tom Hemmant; Dirk Frikkee; Roel Jansen; Alfred Meinema; Annemieke Coldeweijer; Marie-Anne Allier; Isabelle Vic-Philippe; Scott A. DiMaggio; Jorgen Kjaersgaard; John Taylor; Sandro Naef; Torben Skødeberg; Laust Johnsen; Victor Verberk Leonardo Brenna; Martine Wehlen-Bodé; Anna-Huong Findling; Thomas Samson Richard Ford; Leon Grenyer; Paul Gurzal

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

8,13

6,71 6,8 7,01 7,15 6,23 6,96 6,66 6,39 5,93 9,61 7,77 5,76 6,85 5,35 6,09 4,41 3,96 3,73 4,58 4,93 5,06 3,51 4,88 3,22 4,74 2,47 4,87 4,15 6,44 2,27 1,87 3,72 2,19 2,63 5,04 2,25 1,39 3,76 3,42 0,43 -1,94

7,01 6,63 4,74 4,96 5,57 3,23 3,15 3,88 3,49 4,78 3,24 2,88 3,1 4,88 4,78 3,35 3,39 4,9 2,6 2,43 9,46 2,98 2,69 2,63 3,64 5,04 3,54 2,75 3,22 2,54 2,66 2,08 5,28 4,71 4,55 2,75 2,9 3,08 2,01 3 4,42 3 3,05 4,46 3,42 4,91

8,4

DICIEMBRE I FUNDSPEOPLE 9

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO NN (L) Euro Fixed Income P Cap EUR BNP Paribas Sust Euro Bd I Cap RobecoSAM Euro SDG Credits IH EUR NN (L) Euro Sust Crdt I CapEUR PIMCO GIS Euro Credit Instl EUR Acc iShares Euro InvGrdCorpBdIdx(IE)InstAcc€ SLI European Corporate Bd D Acc EUR BGF Euro Corporate Bond A2 EUR BNY Mellon European Credit EUR C Acc iShares Eur GovInfLkd BdIdx(IE)InstlAcc€ Vontobel EUR Corp Bd Mid Yld B EUR Pareturn Mutuafondo Glbl Fixed Inc B EUR DPAM L Bonds EUR Corporate High Yield A Mutuafondo Renta Fija Flexible L FI MS INVF European HY Bd I PIMCO GIS Euro Income Bond Instl EUR Acc Mutuafondo LP L FI Barings European High Yield Bd S EUR Acc Nordea 1 - European Cross Credit BI EUR Amundi Fds Euro Corp Bd I EUR C M&G (Lux) Euro Corp Bd CI EUR Acc CS Duración 0-2 B FI Muzinich Sustainable Credit HEUR Inc S Evli Corporate Bond B Mutuafondo Renta Fija Española L FI EdRF Bond Allocation A EUR Acc Bankia Bonos Internacional Universal FI LO Selection Credit Bond EUR MA Mediolanum Renta S-A FI Trea Cajamar Renta Fija A FI CS Renta Fija 0-5 B FI Evli Nordic Corporate Bond IB Wells Fargo (Lux)WF EUR SD Cd I-REURAcc Generali IS Euro Bond 1/3Y BX Carmignac Pf Sécurité F EUR Acc Renta 4 Renta Fija I FI Fidelity Euro Short Term Bond Y-Acc-EUR Nordea 1 - Low Dur Eurp Cov Bd BP EUR Tikehau Credit Plus R Acc EUR DIP - FLEXIBLE BONDS A EUR Fon Fineco Top Renta Fija I FI AXAIMFIIS Europe Short Dur HY A Cap EUR Evli Short Corporate Bond B LO Funds Swiss Franc Crdt Bd Frgn NA Fon Fineco Renta Fija Plus FI Schroder ISF EURO S/T Bd I Acc EUR Invesco Euro Short Term Bond C EUR Acc Vontobel Euro Short Term Bond B EUR DWS Invest Short Duration Credit FC GS Euro Short Dur Bd Plus I Acc EUR ODDO BHF Euro Credit Short Dur DP-EUR Allianz Advcd Fxd Inc S/D W EUR Laboral Kutxa Avant FI AXAWF Euro Credit Short Dur I Cap EUR Pictet-EUR Short Term Corp Bds I BNP Paribas Euro Medium Term Bd C C Generali IS Centr&East Europ Bd BX Mediolanum Activo S-A FI BNP Paribas Enhanced Bond 6M I C LO Selection Credit Bond CHF UH NA Ostrum Euro Short Term Credit I/A EUR DWS Invest ESG Euro Bonds (Short) FC Tikehau Short Duration A GAM Star Credit Opps (EUR) Instl EUR Acc BBVA Crédito Europa FI EDM-Ahorro R FI Payden Euro Liquidity EUR Acc Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds I DP Ahorro A FI Abanca Renta Fija Flexible FI Ibercaja Plus A FI Merchbanc Renta Fija Flex Santalucía Renta Fija B FI Groupama Ultra Short Term Bond IC Amundi 12 M I DWS Euro Ultra Short Fixed Inc NC Imantia Renta Fija Duración 0-2 Mino FI NB Capital Plus S FI Bankia Duración Flexible 0-2 Univ. FI SG Oblig Corporate 1-3 I C Allianz Enhanced Shrt Trm Euro I13 EUR BGF Euro Short Duration Bond A2 EUR Candriam Bds Euro Short Term C EUR Cap MS INVF Short Maturity Euro Bond I DWS Floating Rate Notes LC Allianz Floating Rate Notes+ AT2 EUR BNP Paribas Sus Enh Bd 12M Cl EUR Acc Ibercaja BP Renta Fija A FI Amundi 6 M I A/I Sabadell Interés Euro Base FI UBAM Dynamic Euro Bond AC EUR Ibercaja High Yield A FI Caixabank Master RF Advised BY FI Caixabank Mtr RF Deuda Púb 1-3 Adv BY FI Caixabank Master RF Deuda Pública 3-7 FI Caixabank Master RF Privada Euro FI Caixabank Smart RF Deuda Publica 7-10 FI Caixabank Smart RF Inflación FI Financials Credit Fund X FI Mapfre AM Euro Bonds I EUR Dis MS INVF Euro Corporate Bd - Dur Hgd Z Rentamarkets Sequoia A FI Sabadell Bonos Flotantes Euro Empresa FI Santander Renta Fija Soberana FI FIXED INCOME MISCELLANEOUS PIMCO GIS Capital Scs Instl USD Acc

10 FUNDSPEOPLE I DICIEMBRE

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

RENTABILIDAD ANUAL

DATOS A 19-11-20

VOLAT. 3 AÑOS

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

1,79 2,17 2,79 2,81 3,01 2,81 2,8 2,81 2,8 2,09 2,71 1,68 4,49 2,01 3,93 3,63 2,08 4,08 2,9 2,72 2,62 1,26 2,93 2,83 1,83 2,59 0,8 2,56 2,68

2,46 2,45 2,44 2,43 2,4 2,35 2,32 2,31 2,29 2,24 2,18 2,15 2,12 2,04 1,96 1,91 1,89 1,84 1,81 1,78 1,76 1,65 1,64 1,58 1,55 1,36 1,33 1,29 1,25 1,22 1,13 1,13 1,05 1,04 1,03 1,03 1,01 0,98 0,85 0,76 0,75 0,69 0,6 0,56 0,55 0,46 0,41 0,4 0,38 0,35 0,34 0,33 0,26 0,24 0,23 0,22 0,19 0,19 0,12 0,11 0,11 0,1 0,08 0,07 0,02 0,02 0,02 0,01 -0,05 -0,08 -0,08 -0,08 -0,09 -0,11 -0,16 -0,16 -0,17 -0,18 -0,22 -0,22 -0,23 -0,23 -0,25 -0,27 -0,29 -0,3 -0,36 -0,4 -0,49 -0,51 -0,57 -1,33

1,68 2,17 3,25 2,78 1,66 2,36 2,43 2,24 2,62 1,6 2,68 4,29 0,93 4,38 1,96 1,5 2,59 -0,08 0,04 1,4 2,12 1,28 1,53 2 1,33 4,83 0,67 1,53 1,29 1,32 -0,14 -0,22 0,8 1,4 2,15 1,99 2,13 1,17 1,3 1,7 1,26 -0,22 0,17 -0,55 0,79 0,84 1,07 0,43 0,54 0,57 -0,12 0,48 -0,07 0,39 0,51 0,67 -1,67 0,02 1,02 -0,9 -0,12 1,14 0,88 0,05 0,24 -0,9 0,37 0,37 0,24 -0,53 0,16 -2,3 0,09 -0,06 -0,22 0,05 0,19 -0,07 0,19 -0,28 -0,15 0,32 -0,26 -0,36 -0,35 -0,11 0,14 -0,13 -1,16 -0,62 -0,59 -2,93 3 -0,51 1,25 3,44 2,77 1,25 2,7 -0,35 2,84 8,13 0,11 4,03

4,47 3,74 5,31 5,37 5,1 5,19 5,72 5,13 6,47 5,34 6,91 5,16 9,14 4,24 12,3 5,25 3,69 10,36 8,01 6,63 5,24 5,41 6,67 5,87 3,65 5 3,02 5,93 4,12 4,15 6,76 5,25 3,72 2,03 3,08 2,83 1,97 1,09 6,71 4,81 1,33 7,46 4,91 6,45 1,64 1,47 2,08 2,67 3,87 2,12 4,54 1,75 5,44 2,37 2,68 1,87 4,69 3,08 2,7 5,57 2,89 1,92 2,18 12,03 2,01 3,99 1,76 1,37 2,18 3,87 2,1 6,51 3,96 0,72 1,72 1,48 1,42 2,18 2,03 3,31 0,47 1,93 1,44 1,49 2,38 1,02 1,77 2,41 0,91 1,11 2,24 7,82

6,3

11,02

1,68 2,24 1,46 1,21 1,12 1,64 0,99 1,58 1,41 0,47 1,67 1,25 0,68 0,35 0,49 0,64 0,28 0,88 0,63 1,16 0,44 0,53 0,47 0,61 0,31 0,49 1,05 0,37 1 0,59 0,48 0,66 4,06 0,07 0,69 0,2 0,13 0,49 0,82 0,26 1,63 0,48 0 0,08 -0,13 -0,06 0,41 -0,13 0,61 -0,18 0,03 0,05 0,05 0,02 -0,14 0,17 -0,04 -0,24 -0,31 -0,31 -0,1

6,37

5,65

DIVISA BASE

GESTOR

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Sylvain De Ruijter; Hans van Zwol; Jaco Rouw; Eric Plantier; Arnaud-Guilhem Lamy; Jan Willem de Moor Dirk Frikkee; Roel Jansen; Alfred Meinema; Annemieke Coldeweijer; Andreas Berndt; Eve Lagrellette Tournier; Darren Wills Craig MacDonald; Felix Freund; Tom Mondelaers; Jozef Prokes; Lucy Speake; Bonnie Abdul Aziz; Francis Rayner Mondher Bettaieb; Claudia Wyss; — Bernard Lalière; Marc Leemans; — Leon Grenyer; Sarah Harrison; Ketish Pothalingam; Eve Lagrellette Tournier; Alfred T. Murata; — Craig Abouchar Jan Sørensen Hervé Boiral; Alexandra Van Gyseghem; Stefan Isaacs Ignacio Díez; Gregorio Oyaga; Victoria Coca; Inés Lucaya; Tatjana Greil-Castro Mikael Lundström; Jani Kurppa; — Julien Tisserand; Nicolas Leprince; Jesús Borrás Tortajada; Álvaro Martín Sauto; Ashton Parker; Jérôme Collet; Yannik Zufferey; Denise Yung; Ascensión Gómez Amigó Ascensión Gómez Amigó Ignacio Díez; Gregorio Oyaga; Victoria Coca; Inés Lucaya; Jani Kurppa Henrietta Pacquement; Alex Temple; Mauro Valle Marie-Anne Allier; Keith Ney; José Ignacio Victoriano Rick Patel; Ario Emami Nejad; Henrik Stille Jean-Marc Delfieux GERMAN GARCÍA MELLADO — James Gledhill; Yves Berger; Juhamatti Pukka Yannik Zufferey; Markus Thöny; David Perez; Marc Van Heems; Philipp Burckhardt; — Bob Jolly; Paul Grainger; James Ringer; Luke Greenwood; Lyndon Man; Mondher Bettaieb; Tolga Yildirim; Oliver Krenn; Karsten Rosenkilde; Richard Mulley; Jacqueline Leary; Alexis Renault; Haiyan Ding; Maxence-Louis Mormede; Ralf Jülichmanns; — Anne Velot; Thomas Coudert; Boutaina Deixonne; Jon Mawby; Mathieu Magnin; Charles-Antoine Bory; Eric Plantier; Arnaud-Guilhem Lamy; Mauro Valle Ascensión Gómez Amigó Eric Plantier; Fadi Berbari; Yannik Zufferey; Markus Thöny; David Perez; Marc Van Heems; Philipp Burckhardt; Christine Barbier; Sophie Pensel Poiron; Carsten Weins; Daniel Kittler; Jean-Marc Delfieux; Benoît Martin; — JAVIER SOSA BLANCO; Enrique García Pazos; María Rosado Rodríguez; Karina Sirkia Nigel Jenkins; Paul Saint Pasteur; Shakil Shah; Jon Mawby; Mathieu Magnin; Charles-Antoine Bory; Alejandro Puig Jover Enrique Lluva; Francisco Sainz; Andrés López; Joaquín Segura Bas Francisco Platón; Borja León-Sotelo Carrera; Ignacio Díez; Carlos Culla; Philippe Floris Laurent Rieu Christian Reiter; Torsten Haas; Enrique Lluva; Francisco Sainz; Andrés López; Amit Maugi; Berta Ferdinand Fernández; Susana Sánchez Duarte; Reyes Torío Martín; Hervé Boiral; Yaël Muscat; Klaus Kusber; Lars Dahlhoff; Michael Krautzberger; Christopher Allen; Jozef Prokes; Philippe Dehoux; Sylvain De Bus; Nicolas Forest; Richard Ford; Leon Grenyer; Richard Class; Christian Reiter; Torsten Haas; Vincent Tarantino; Ali Ozenici; Guillaume Zilliox; Li Tao; Arnaud-Guilhem Lamy; Joaquín Segura Bas Laurent Rieu Marc González Borrás; Mario Oberti; Ramón Lletjós; Christel Rendu de Lint; Philippe Gräub; — María González Jiménez María González Jiménez Helena Marino Maria Antonia Muñoz Rodríguez Belén Álvarez Pérez Belén Álvarez Pérez —

USD

Philippe Bodereau; Matthieu Loriferne; Michael Bogecho;

Richard Ford; Leon Grenyer; Dipen Patel; — —

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO GAM Star MBS Total Return Instl USD Acc Santander Latin American Corp Bd A Groupama Axiom Legacy 21 I Millesima 2024 I La Française Rndmnt Gbl 2025 I Amundi ABS IC Santander RF Horizonte 2024 FI GLOBAL FIXED INCOME MS INVF Global Fixed Income Opps Z Nomura Fds Global Dynamic Bond I USD Baillie Gifford WW Glb Crd C USD Acc UBS (Lux) BS Glbl Corp $ U-X dist Janus Henderson Hrzn Glb HY Bd I2 USD BlueBay Global High Yield Bd B USD Schroder ISF Glbl Crdt Inc I Acc USD PIMCO GIS Divers Inc Instl USD Acc FvS Bond Opportunities IT GS Global Fixed Income R Acc USD Jupiter Dynamic Bond D USD Acc HSC DWS Invest Global High Yld Corp USD XC DPAM L Bonds Universalis Uncons W iShares Glb InfLkdBdIdx $H(IE) Flex Acc$ PIMCO GIS GlInGd Crdt Instl USD Inc PIMCO GIS Glb Bd Instl USD Acc Candriam Bds Global Hi Yld V EUR Cap T. Rowe Price Glb HY Bd Z USD Schroder ISF Glbl Hi Yld I Acc USD PIMCO GIS Glb Bd Ex-US Instl USD Acc Schroder ISF Global Bond I Acc USD Federated Hermes MltStgy Crdt F USD Acc Ninety One Multi Asset Credit S USD Acc T. Rowe Price Divers Inc Bd I USD Robeco Global Credits IH EUR Allianz Global High Yield IT USD GS Global Fixed Inc (Hdg) I Inc EUR T. Rowe Price Glb High Inc Bd I USD Barings Global Senior Scrd Bd S USD Dis Muzinich Global Tact Crdt HUSD Acc R GS Glbl Hi Yld Base Inc USD Aegon Investment Grd Glbl Bd B Acc EUR H Amundi Fds Glbl Aggt Bd I USD C GS Global Sovereign Bd I Acc EUR-Prtly H UBAM Global High Yield Solution AC USD Muzinich Enhancedyield S-T HUSD Acc A AXAWF Global Strategic Bds F Cap GBP H PIMCO GIS Dynamic Bd Instl Acc Allianz Green Bond I EUR Vontobel TwentyFour StratInc HI Hdg EUR BNY Mellon Glb ShrtDtd HY Bd USD W Acc Schroder ISF Strat Crdt C Dis SV Carmignac Pf Uncons Glb Bd F EUR Acc UBS(Lux) BS Glb Infl Lnkd$ EURH Q-acc Uni-Global Total Return Bonds RA-USD Tailor Crédit Rendement Cible C Robeco High Yield Bonds DH € BGF Global Inflation Linked Bd X2 EUR H PIMCO GIS Income Instl EURH Acc Barings Global High Yield Bond F EUR Acc Nordea 1 - Flexible Fixed Income BI EUR BGF Fixed Income Global Opps D2 EUR Hdg Man GLG Strategic Bond IXF GBP Cap Invesco Active Mlt-Sect Crdt C EUR Acc Liberbank Bonos Global A FI JPM Global Strat Bd A perf (acc) EURH M&G (Lux) Glb Fl Rt HY C H EUR Acc UBAM Abs Ret Low Vol Fxd Inc IPC EUR Templeton Global Bond W(Mdis)USD JPM Global Short Duration Bd A(acc)EURH Templeton Global Ttl Ret W(acc)USD Muzinich Glbl Shrt DurInvmtGrdHEURIncFdr Santander Gestión Dinámica 1 FI STERLING FIXED INCOME Invesco Sterling Bond C GBP Acc US FIXED INCOME Vontobel Ttfr Abs Ret Crdt HI Hdg EUR NN (L) US Credit P Cap USD PGIM US Corporate Bond USD I Acc Fidelity US Dollar Bond A-Dis-USD PGIM Broad Market US HY Bd USD W Acc Schroder ISF US Dllr Bd I Acc USD Legg Mason WA US Core+ Bd X USD Acc AXAIMFIIS US Corp Itmt Bds A USD Dis PIMCO GIS Ttl Ret Bd Instl USD Acc DB Fixed Income Opps DPM USD AXAWF US High Yield Bonds I Cap USD Candriam GF US HY Corporate Bds I acc MS INVF US Dollar High Yield Bond I PIMCO GIS US Hi Yld Bd Instl USD Acc Vanguard U.S. Govt Bd Idx $ Acc UBAM - US High Yield Solution IC USD MS INVF US Dollar Short Dur HY Bd Z Amundi Fds Pioneer US Bd A2 USD C JPM Income A (acc) USD JPM US Aggregate Bond D (acc) USD AB American Income C Inc AXAIMFIIS US Short Dur HY A Cap USD GS US Mortgg Bckd Secs R Acc USD Fidelity US High Yield A-Dis-USD Franklin Strategic Income I(acc)USD Pictet-USD Short Mid-Term Bonds I Indosuez Funds Total Return Bonds G MS INVF US Dollar Short Duration Bond I JPM US Short Duration Bond D (acc) USD PIMCO GIS Low Avrg Dur Instl USD Acc BGF US Dollar Short Duration Bd A2 USD

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 3,16 5,2 1,04 0,96

15,43 8,1 7,37 6,65 8,05 6,64 7,33 6,55 5,31 5,32 4,37 5,67 5,58 5,2 5,96 7,15 6,86 4,98 5,03 5,36 6,32 4,55 6,65 3,21 7,19 5,78 4,31 5,02 4,37 3,84 2,88 5,11 4,09 3,9 4,07 2,88 3,74 3,43 2,24 2,73 4,31 4,48 2,88 3,32 4,57 1,63 1,47 4,98 2,59 -0,01 0,9 1,7 0,24 0,47 -0,42 0,09

5,02

6,81 6,84 5,21 7,51 5,22 5,2 4,79 4,87 5,08 6,67 6,77 4,71 6,85 3,56 4,03 4,07 5,02 3,49 4,39 3,96 3,21 5,71 3,75 2,26 3,83 1,65 2,2 1,98

3 AÑOS

1 AÑO

DATOS A 19-11-20

VOLAT. 3 AÑOS

DIVISA BASE

GESTOR

2,32 2,02 0,66 0,64 0,48 0,34

0,81 3,88 2,51 -1,07 -0,78 0,25 1,67

10,98 14,02 10,56 9,9 12,86 7,38

USD USD EUR EUR EUR EUR EUR

Tom J. Mansley Alfredo Mordezki

14,38 9,18 7,47 7,21 6,67 6,65 6,36 6,27 6,12 6,02 5,76 5,71 5,66 5,5 5,41 5,36 5,31 5,29 5,12 4,88 4,87 4,66 4,62 4,6 4,58 4,57 4,57 4,56 4,53 4,33 4,3 4,29 4,22 4,22 3,75 3,69 3,63 3,59 3,28 3,17 3,12 3,11 3,09 2,85 2,71 2,32 2,26 2,17 1,93 1,91 1,8 1,41 1,38 1,2 0,56 0,47 -0,12 -0,16 -0,36 -0,4 -2,4

-2,53 12,09 10,87 9,82 6,04 9,06 7,31 7,03 9,59 11,27 7,26 5,24 3,06 7,35 5,27 7,16 8,52 4,75 5,57 4,97 8,18 4,68 4,83 3,87 8,7 4,05 8,13 2,43 3 5,15 5,2 8,59 3,7 2,19 0,29 3,49 5,18 5,59 4,13 6,06 0,85 3,67 3,28 3,92 0,81 4,04 2,33 3,59 3,71 1,85 1,5 3,78 -5 0,75 1,6 2,81 -1,51 0,13 -2,08 0,4 -4,6 0,62 -3,09

7,69 6,89 5,95 5,61 10,15 8,73 7,17 6,91 6,18 5,32 4,5 9,2 8,42 4,98 6,6 3,05 5,66 9,68 10,94 3,5 6,9 9,41 9,41 7,82 6,59 10,9 3,5 12 8,13 5,57 10,9 6,14 6,04 7,41 7,51 5,59 3,33 3,64 5,11 6,95 7,15 8 9,91 5,12 3,27 6,75 8,59 3,23 6,11 9,84 1,84 5,48 8,72 8,44 2,46 3,08 10,71 0,87 6,22 1,51 8,04

EUR USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD EUR USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD EUR USD EUR USD USD USD USD EUR USD EUR USD USD GBP USD EUR EUR USD GBP EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR USD EUR EUR

Christian G. Roth; Michael B. Kushma; Richard Ford; James Caron; Richard Hodges Robert Baltzer; Torcail Stewart; Jonathan N. Gregory; Vivek Acharya; Anais Brunner; Thomas Ross; Seth Meyer; Andrzej Skiba; Justin Jewell; Patrick Vogel; Julien Houdain; Daniel J. Ivascyn; Eve Lagrellette Tournier; Alfred T. Murata; Sonali Pier; Frank Lipowski Hugh Briscoe Ariel Bezalel Gary Russell; Thomas R. Bouchard; Peter de Coensel; Ronald Van Steenweghen; Sam Vereecke; Sid Swaminathan Mark R. Kiesel; Jelle Brons; Mohit Mittal; Andrew Thomas Balls; Lorenzo Pagani; Sachin Gupta; Philippe Noyard; Nicolas Jullien; Thomas Joret; JC Tamavakis; Mark J. Vaselkiv; Michael Della Vedova; Martha Metcalf Andrew Thomas Balls; Lorenzo Pagani; Sachin Gupta; Bob Jolly; Paul Grainger; James Ringer; Robbie Boukhoufane; Fraser Lundie; Andrey Kuznetsov; Garland Hansmann; Jeff Boswell; Tim Schwarz; Kenneth A. Orchard Victor Verberk David Newman; David Butler; Hugh Briscoe Mark J. Vaselkiv; Michael Della Vedova; Scott D. Roth; Sean M. Feeley; Craig Abouchar; Chris Sawyer; Kelly Burton; Michael L. McEachern Robert Magnuson Euan McNeil; Kenneth Ward; Laurent Crosnier; Myles Bradshaw; Hugh Briscoe Christel Rendu de Lint; Philippe Graub; Tatjana Greil-Castro Nick Hayes; Nicolas Trindade; Marc P. Seidner; Daniel J. Ivascyn; Mohsen Fahmi; Hervé Dejonghe; Julien Bras; Gary Kirk; Eoin Walsh; Felipe Villarroel; Mark Holman; Pierre Beniguel; David Norris; Ulrich Gerhard; Cathy Braganza; Peter Harvey Charles Zerah Kevin Ziyi Zhao; Jerry Jones; Alexander Wise; Jérôme Teiletche; Guilhem Savry; Olivier Marciot; Christophe ISSENHUTH; Didier MARGETYAL; Sander Bus; Roeland Moraal; Christopher Allen Daniel J. Ivascyn; Joshua Anderson; Alfred T. Murata; Scott D. Roth; Sean M. Feeley; Craig Abouchar; Chris Sawyer; Søren Brogaard Lolle; Karsten Bierre; Caroline Henneberg; Rick Rieder; Bob Miller; Aidan Doyle; Craig Veysey Joseph Portera — Lisa Coleman; Robert Michele; Iain T. Stealey; Diana Kiluta Amoa; Andrew Headley; James Tomlins Christel Rendu de Lint; Philippe Graub; Michael J. Hasenstab; Calvin Ho; Myles Bradshaw; Iain T. Stealey; Roger Hallam; Linda Raggi; Andreas Michalitsianos; Michael J. Hasenstab; Calvin Ho;

4,43

6,99

4,11

GBP

Michael Matthews

0,85 7,69 7,02 6,95 6,81 6,28 5,78 5,53 5,48 5,46 5,42 5,39 5,14 5,03 4,98 4,96 4,73 4,55 4,55 4,45 4,06 4,06 4,03 3,95 3,32 3,21 2,85 2,61 2,58 2,51 2,5

1,33 12 10,16 11,78 7,9 10,34 8,16 7,43 8,57 7,3 7,51 5,83 -1,21 5,54 7,4 1,01 -2,58 6,7 1,7 6,53 3,29 3,71 5,33 3,38 3,67 4,93 2,38 -3,91 3,91 3,06 2,76

6,97 7,06 8,39 4,18 9,02 3,88 5,27 5,18 3,49 5,89 7,42 8,62

EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD USD

Chris Bowie Anil Katarya; Travis King; Steven A. Kellner; Edward H. Blaha; Rick Patel; Ario Emami Nejad; Robert Cignarella; Brian Clapp; Ryan Kelly; Neil G. Sutherland; Lisa Hornby; — Frank Olszewski; Guillaume Arnould; Scott A. Mather; Mark R. Kiesel; Mohit Mittal; — Carl Whitbeck; Michael P. Graham; Andrew Susser Richard J. Lindquist; Jack Cimarosa; Andrew Jessop; Sonali Pier; — Christel Rendu de Lint; Philippe Graub; Richard J. Lindquist Kenneth J. Taubes; Timothy D. Rowe; Bradley Komenda; Thomas G. Hauser; J. Andrew Norelli; Andrew Headley; Richard D. Figuly; Justin Rucker; Paul J. DeNoon; Douglas J. Peebles; Matthew S. Sheridan; Gershon M. Distenfeld; Carl Whitbeck; Peter V. Vecchio; — Harley Lank; Alexandre Karam; David Yuen; Patricia O'Connor; Sonal Desai; William Chong; Jon Mawby; Mathieu Magnin; Charles-Antoine Bory;

8,63 4,21 7,71 5,6 6,83 3,44 7,52 4,65 2 9,59 7,12 1,21 6,76 1,2 1,58 3

Raphaël Chemla; Alexis FORET; Akram Gharbi François-gestionabs Morin —

Neil Stone; Matthew C. Dunning; Eric Jesionowski; Cary J. Fitzgerald; Toby Maczka; Scott A. Mather; Jerome M. Schneider; Thomas F. Musmanno; Scott MacLellan;

DICIEMBRE I FUNDSPEOPLE 11

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Payden Global Short Bond USD Acc Payden US Dollar Liquidity Acc UBAM Dynamic US Dollar Bond AC USD Franklin US Low Duration AX(acc)USD Muzinich Americayield HEUR Acc R Mutuafondo Dólar L FI Santander Go Short Duration Dollar A Muzinich ShortDurationHY HEUR Acc H AB Mortgage Income AX Inc Doubleline Low Avrg Dur Bd I USD Acc JPM Income Opp A perf (acc) EURH ASIA EQUITY JPM Pacific Equity A (dist) USD ASIA EX-JAPAN EQUITY MS INVF Asia Opportunity Z Veritas Asian D USD Fidelity Asia Pacific Opps Y-Acc-EUR Matthews Asia Ex Japan Div I USD Acc Mirae Asset Asia Great Consumer Eq I USD Schroder ISF Emerging Asia I Acc EUR T. Rowe Price Asian Opp Eq I USD UBS (Lux) KSS Asian Eqs $ USD Q Acc LO Funds Asia High Convc USD PA Fidelity Asia Focus Y-Dis-USD Stewart Inv Asia Pac Sustnby B GBP Acc UBS (Lux) ES As Smlr Coms (USD) Q-acc Wellington Asian Opps S Uhgd USD Acc GS Asia Equity R Acc USD FSSA Asian Eq Plus I USD Acc FSSA Asia Focus B GBP Acc AS SICAV I Asia Pac Eq X Acc USD Schroder ISF Asian Opports I Acc USD Schroder ISF Asian Ttl Ret I Acc USD FSSA Asia Focus I USD Acc JPM Asia Pacific Equity A (acc) USD PineBridge Asia exJapan SmCap Eq Y Fidelity Asian Special Sits Y-Dis-USD BNP Paribas Asia Ex-Jpn Eq I Eur C Templeton Asian Growth A(Ydis)USD AS SICAV I Asn Smllr Coms X Acc USD AUSTRALIA & NEW ZEALAND EQUITY AS SICAV I AUS Equity A Acc AUD CONSUMER GOODS & SERVICES SECTOR EQUITY LO Funds World Brands P EUR Acc Fidelity Global Cnsmr Inds Y-Dis-EUR Pictet-Premium Brands I EUR GAM Multistock Luxury Brands Eq EUR C EQUITY MISCELLANEOUS Pictet-Water I EUR Pictet-Nutrition I EUR BNP Paribas Aqua C C EUROPE EMERGING MARKETS EQUITY Amundi Fds Russian Equity M2 EUR C BNP Paribas Russia Eq I Cap Schroder ISF Emerging Europe I Acc EUR NN (L) Emerging Europe Equity I Cap EUR EUROPE EQUITY LARGE CAP MS INVF Europe Opportunity Z Fidelity FAST Europe A-ACC-EUR Mirova Europe Environmental Eq I/A EUR Threadneedle Pan Eurp Focus Ins Acc GBP DPAM INVEST B Equities Europe Sust W Cap Fidelity European Dynamic Gr A-Dis-EUR BGF Continental Eurp Flex E2 EUR DNCA Invest Europe Growth I EUR Echiquier Positive Impact Europe A Jupiter European Growth D GBP Acc Allianz Europe Equity Growth IT EUR BSF European Opps Extension A2 EUR BGF European Special Situations A2 EUR AXAWF Fram Switzerland F Cap CHF Candriam SRI Equity Euro I Acc EUR LO Funds Europe High Convc EUR SA MFS Meridian European Value A1 EUR DPAM INVEST B Equities Europe W Cap Allianz Euroland Equity Growth IT EUR JPM Europe Strategic Growth C (dist) EUR JB Eq Global Excell Eurp EUR B CM-CIC Convictions Euro S Threadneedle European Ins Acc GBP LO Funds Swiss Equity CHF NA DPAM INVEST B Equities Euroland B Cap Candriam SRI Equity EMU I EUR Acc MFS Meridian European Research A1 EUR UBS (Lux) EF Euro Countrs Opp (EUR)Q-acc GAM Star Continental Eurp Eq GBP Acc Pictet-Quest Europe Sust Eqs I EUR EdR SICAV Euro Sust Growth A EUR Allianz Actions Euro C Eleva UCITS Eleva Eurp Sel I EUR acc JPM Europe Sustainable Equity I (acc)EUR E.I. Sturdza Strat Eurp Qual B EUR HSBC GIF Euroland Growth M1C State Street Erp ESG Scrn Mg Vol EqI€Acc Mirova Euro Sustainable Equity R/A EUR Melchior European Opportunities I1 EUR Amundi Fds Eurp Equity Cnsv I EUR C Oddo BHF Algo Min Var CI-EUR Fidelity Germany A-Dis-EUR Mapfre AM European Equities I BGF European Equity Income A2 EUR M&G (Lux) Pan European Select C EUR Acc BGF Euro-Markets A2 EUR Sabadell Selección Épsilon Premier FIL

12 FUNDSPEOPLE I DICIEMBRE

RENTABILIDAD ANUAL

DATOS A 19-11-20 DIVISA BASE

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

2,14 1,86 1,55 1,43 2,9 -1,14 0,59 1,51 2,61 1,05 0,5

2,4 2,28 1,67 1,61 1,61 1,34 1,17 0,94 0,73 0,63 -0,81

2,17 2,02 0,66 1,9 4,09 -5,76 1,08 1,81 -4,96 -3,64 -0,24

2,62 1,66 2,69 5,67 12,06 0,91 0,89 9,28 13,76 4,9 7,25

ABC

15,2

10,82

29,33

16,67

USD

Aisa Ogoshi; Robert Lloyd;

21,2 14,24 13,62 13,57 12,75 12,3 11,15 10,75 10,28 9,98 9,98 9,98 9,92 9,7 9,4 9,37 9,01 9,01 8,5 7,97 7,49 6,79 6,5 5,51 4,99 2,24

39,81 40,01 19,74 42,31 33,35 27,07 28,45 31,91 32,22 23,31 14,26 31,57 28,38 33,99 16,78 15,03 23,48 27,18 27,45 14,56 22,29 20,54 19,69 10,29 23,71 6,19

18,7 19,3 16,71 17,62 19,84 18,16 19,82 17,89 18,61 14,49 17,92 20,94 18,78 15,87 16,36 17,78 19,86 17,62 15,38 18,96 15,79 18,66 17,87 19,75 18,03

EUR USD EUR USD USD EUR USD USD USD USD GBP USD USD USD USD GBP USD USD USD USD USD USD USD EUR USD USD

Kristian Heugh; Krace Zhou; Ezra Sun Anthony Srom Robert J. Horrocks; S. Joyce Li; Yu Zhang; Sherwood Zhang; Joohee An; Sol Ahn; Louisa Lo Eric C. Moffett Projit Chatterjee; Shou-Pin Choo; Raymond M. Wong; Odile Lange-Broussy; Roxy Wong; Jinwen Ouyang; Zhikai Chen; Dhananjay Phadnis David Gait; Sashi Reddy; Raymond M. Wong; Projit Chatterjee; Shou-Pin Choo; Niraj Bhagwat Sumit Mangal Martin Lau; Richard Jones; Martin Lau; Richard Jones; — Toby Hudson King Fuei Lee; Robin Parbrook; Martin Lau; Vinay Agarwal; Mark Davids; Oliver R. Cox; Alice Wong; Elizabeth Soon Suranjan Mukherjee Roxy Wong; Lonnie Yu; Jinwen Ouyang; Zhikai Chen; Ernest Chew; Sukumar Rajah; Eric Mok; —

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

14,73 14,15 15,65 15,52 16,03 15,49 13,75 14,2 12,68 16,64 14,02 12,21 16,06 11,53 16,14 14,51 11,41 12,56 10,9 12,77 8,39 11,07 5,55

USD USD USD USD EUR EUR USD EUR USD USD EUR

GESTOR Nigel Jenkins; Timothy Crawmer; Paul Saint Pasteur; Shakil Shah; Mary Beth Syal; Amy Marshall; Christel Rendu de Lint; Philippe Gräub; David Yuen; Kent Burns; Sonal Desai; Tina Chou; Clinton J. Comeaux — — David A. Bowen Michael S. Canter; Janaki Rao; Philip A. Barach; Luz M. Padilla; Robert L. Cohen; William H. Eigen; Jeffrey Wheeler;

ABC

8,77

8,7

3,05

19,46

AUD

—

ABC ABC ABC ABC

15,47 11,22 8,91 10,01

18,84 14,75 12,9 12,25

26,67 22,27 17,06 11,85

19,73 15,31 17,74 16,68

EUR EUR EUR EUR

Juan Mendoza Aneta Wynimko Caroline Reyl; Laurent Belloni; Swetha Ramachandran

ABC ABC ABC

9,12 7,33 8,98

10,25 8,83 8,8

8,98 12,09 7,86

17,12 15 18,9

EUR EUR EUR

Hans Peter Portner; Philippe Rohner; Louis Veilleux; Cédric Lecamp; Peter Rawlence; Gertjan Van der Geer; Alice De Lamaze; Mayssa Al Midani; Alex Howson; Hubert Aarts; Bruce Jenkyn-Jones;

ABC ABC ABC ABC

10,77 10,05 8,68 5,88

8,87 6,37 3,92 2,19

-10,52 -8,94 -14,85 -17,88

23,82 23,59 23,61 21,44

EUR EUR EUR EUR

Andrea Salvatori; Marcin Fiejka; Mats Wandrell; Dan Fredrikson; Mohsin Memon; Rollo Roscow; Michał Witkowski; Renat Nadyukov; Marcin Szortyka;

15,23 14,01 12,83 11,48 11,3 11,27 10,83 10,56 9,34 9,07 8,7 8,41 8,34 8,08 7,76 7,62 7,42 7,13 7,1 6,58 6,46 6,29 6,16 5,96 5,74 5,53 5,36 5,29 5,27 4,93 4,9 4,6 4,52 4,28 3,93 3,86 3,82 3,62 3,52 3,34 3,28 3,18 3,13 3,07 2,99 2,94 2,89

30,67 9,34 21,66 11,94 12,13 6,59 20,51 15,86 16,62 10,11 11,72 12,13 9,55 9,52 5,39 10,87 3,94 6,17 12,67 3,05 4,99 8,63 7,93 5,01 5,34 2,87 0,49 8,03 16,98 -0,08 3,5 3,73 2,09 3,14 -7,26 1,66 -2,94 -0,4 0,08 -3,46 -2,02 -2,62 1,92 1,1 -1,06 7,15 -3,48

14,11 14,49 16,37 14,64 14,76 15 16,43 14,5 14,05 14,82 17,09 16,24 15,22 12,71 14,91 13,78 13,26 14,67 17,38 15,36 12,63 16,64 15,35 11,93 14,98 16,39 13,47 15,04 16,44 14,38 14,9 16,13 17,13 15,85 11,91 16,19 11,5 15,93 16,43 12,16 12,25 18,26 15,02 14,84 16,31 16,83 14,93

EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP CHF EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Kristian Heugh; Wendy Wang; Fabio Riccelli; Karoline Rosenberg; Christine Tricaud; Suzanne Senellart; Frederic Jeanmaire Alexander Roose; Dries Dury; Quirien Lemey; Tom Demaecker; Fabio Riccelli; Karoline Rosenberg; Alister M. Hibbert; Giles Rothbarth; Carl Auffret; Yingying Wu; Sonia Fasolo Mark Heslop; Mark Nichols; Thorsten Winkelmann; Robert Hofmann; David Tovey; Christopher Sykes; Michael Constantis Guillaume Robiolle; Hervé Mangin; Geoffroy Goenen; Laurent Milliat; Cyril Marquaire; Peter Dionisio; Florence Taj; Gabrielle G. Gourgey; Benjamin Tingling; Guy Lerminiaux; Koen Bosquet; Adrien Tamagno; Andreas Hildebrand; Marcus Morris-Eyton; Darina Valkova; Michael Barakos; Ben Stapley; Baris Pinar

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

7,29 8,74 11,06 8,74 8,85 9,28 8,76 9,54 12,07 6,9 9,51 6,45 10,37 7,47 6,45 7,8 7,12 7,04 4,95 6,54 9,48 8,63 6,93 4 5,05 10 4,05 5,3 4,72 4,63 3,07 4,95 3,37 3,63 4,84 2,9 3,32 3,63 1,84 4,31 3,86 3,66

Paul Doyle; Frederic Jeanmaire; Johan Utterman; Damian Burkhardt; Fabian Weiderin; Guy Lerminiaux; Koen Bosquet; Adrien Tamagno; Geoffroy Goenen; Laurent Milliat; Gabrielle G. Gourgey Jeremy Leung; Maximilian Anderl; Nial Gallagher Laurent Nguyen Marc Halperin; Jean-Philippe Desmartin; Catherine Garrigues; Cécile Hanna; Eric Bendahan Richard Webb; Joanna Crompton; Alexandra Sentuc; Willem Vinke Patrick Gautier; Abderrahman Belcaid; Richard Hamilton Xavier Combet; Soliane Varlet; David Robinson Melchior Dechelette; Olivier Avertin; Stefan Braun; Thierry Misamer; Fuchs Steffen; Christian Von Engelbrechten Thomas Eugene Nugent; Manuel Rodríguez López de Coca; Andreas Zoellinger John William Olsen Andreas Zoellinger; Tom Joy; —

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Bindex Europa Índice FI Lyxor Index Fund Euro Stoxx 300 (DR) SE Fidelity European Div Y-Acc-EUR Amundi IS MSCI Europe IE-C Robeco QI European Cnsrv Eqs I € Seeyond Europe MinVol I/A EUR Evli Equity Factor Europe B CS (Lux) European Div Plus Eq EB EUR iShares EMU Index (IE) Flex Acc EUR Pictet-Europe Index P EUR CSIF (Lux) Equity EMU DB EUR Fidelity Euro Blue Chip Y-Dis-EUR Renta 4 - Valor Europa I EUR Amundi IS MSCI EMU IE-C DWS Invest II Eurp Top Div XC Ibercaja Best Ideas A FI Fondmapfre Bolsa Europa FI BNP Paribas Eur MulFtr Eq I EUR C Fidelity European Lgr Coms Y-Dis-EUR Fidelity European Growth Y-Dis-EUR JPM Europe Equity C (dist) EUR ING Direct FN Euro Stoxx 50 FI DWS Aktien Strategie Deutschland IC Acadian European Equity UCITS A EUR Epsilon Fund Euro Q-Equity I EUR Acc Kutxabank Bolsa Eurozona Estándar FI Amundi Fds Euroland Equity A EUR C LO Funds Eurp Rspnb Eq Enh EUR NA Schroder ISF EURO Equity I Acc EUR Uni-Global Equities Europe RA-EUR JPM Euroland Equity C (dist) EUR GS Europe CORE® Equity Base Acc EUR AB Eurozone Eq Ptf IX Acc Uni-Global Equities Eurozone SA-EUR Fidelity Iberia A-Dis-EUR Santander AM Euro Equity B Lazard Dividendes Min VaR C Janus Henderson Hrzn Euroland H2 EUR Invesco Pan Eur StructEq C EUR Acc Mutuafondo Dividendo A FIL UBS (Lux) ES Euro Countrs Inc€ Q-acc JPM Europe Equity Plus A perf (acc) EUR BBVA Mi Inversión Bolsa Acumulación FI M&G (Lux) Eurp Strat Val CI EUR Acc BBVA Mi Inversión Bolsa FI AB European Eq Ptf A Acc Amundi Fds European Eq Val M2 EUR C Kutxabank Dividendo Estándar FI Sabadell Europa Bolsa Base FI Santalucía Eurobolsa A FI Magallanes European Equity E FI DWS Deutschland IC Magallanes V.I. UCITS European Eq P EUR JPM Europe Strategic Dividend A (acc)EUR Allianz European Equity Div IT EUR Templeton Euroland W (Acc) EUR Bindex España Índice FI Invesco Pan European Equity A EUR Acc Schroder ISF European Value I Acc EUR Sabadell Europa Valor Base FI JPM Europe Strategic Value C (dist) EUR Kutxabank Bolsa Estándar FI Caixabank Master RV Europa FI Caixabank Smart RV Europa FI Santander Sostenible Acciones A FI EUROPE EQUITY MID/SMALL CAP Echiquier Agenor SRI Mid Cap Europe A Groupama Avenir Euro I G Fund Avenir Europe IC Threadneedle (Lux) Pan Eurp SmCpOpps ZE Echiquier Entrepreneurs A Threadneedle (Lux) Pan Eurp SmlrComs 9E UBS (Lux) EF Mid Caps Europe (EUR) Q€Acc Threadneedle Eurp Smlr Coms Rtl Acc GBP BERENBERG-1590-Aktien Mittelstand I BGF Swiss Small & MidCap Opps A2 CHF Fidelity European Smlr Coms Y-Dis-EUR MFS Meridian European Smlr Coms A1 EUR Oddo BHF Avenir Europe CR-EUR Valentum FI BNP Paribas Europe Small Cap I C Janus Henderson Hrzn PanEurpSmrComs H2€ Oddo BHF Avenir Euro CR-EUR DPAM INVEST B Eq Eur SC Sus W Fidentiis Tordesillas SICAV Iberia I Mutuafondo España L FI Gesconsult Renta Variable A FI Quaero Capital Argonaut H-EUR Renta 4 Bolsa I FI Maga Micro Cap EUR Bankia Small & Mid Caps España Univ. FI Ibercaja Small Caps A FI Santander Small Caps España A FI Santalucía Ibérico Acciones A FI Bestinver Bolsa FI Magallanes Iberian Equity E FI Magallanes V.I. UCITS Iberian Equity I Santalucía Espabolsa A FI Sabadell España Dividendo Base FI FINANCIALS SECTOR EQUITY Janus Henderson Global Fncls E Acc GBP Robeco New World Financial Equities D € Polar Capital Global Ins B GBP Acc Fidelity Global Financial Svcs Y-Dis-EUR

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS 5,09 2,54 2,97 1,98 2,87 3,31 2,35 4,4 2,81 4,05 1,85 3,72 2,52 2,09 1,94 2,54 2,59 2,62 2,41 4,85 4,95 3,48 1,54 2,78 3,66 3,88 2,03 3,57 2,88 4,26 0,86 2,02 1,62 1,72 0,6 1,03 1,08 0,41 0,91 0,83 -1,17 1,12 1,43 -0,26 -0,94 2,05 4,21 3,22 -1,76 -0,73 0,84 -2,48 -0,52 -2,5 -0,68 -3,72

GESTOR

1 AÑO

2,87 2,84 2,82 2,65 2,61 2,6 2,54 2,53 2,47 2,47 2,24 2,21 2,16 1,99 1,92 1,91 1,65 1,54 1,43 1,41 1,39 1,35 1,16 1,14 1,07 0,87 0,8 0,79 0,76 0,65 0,47 0,13 0,04 -0,03 -0,21 -0,27 -0,29 -0,93 -1,25 -1,3 -1,34 -1,48 -1,59 -1,67 -1,72 -1,92 -2,01 -2,12 -2,13 -2,16 -2,18 -2,51 -2,94 -2,96 -3,01 -3,2 -3,86 -4,15 -4,77 -5,02 -5,25 -7

-2,71 -0,96 -3,65 -3,57 -4,83 -6,7 -4,44 -5,17 -2,09 -3,69 -2,2 -3,57 -2,46 -2,57 -3,01 -4,3 0,28 -7,94 -6,97 -7,03 -3,46 -4,81 -0,03 -6,19 -3,24 0,78 -1,47 -5,31 -1,75 -9,04 -4,79 -6,24 -6,76 -7,46 -6,36 -5,76 -8,05 -5,18 -8,05 -16,93 -12,47 -9,43 -8,97 -9,36 -8,83 -9,84 -10,57 -7,39 -8,11 -11,43 -6,09 -3,49 -6,91 -12,61 -14,1 -10,26 -11,03 -13,02 -17,93 -10,53 -15,91 -12,62 -11,45 -3,9 1,01

14,86 16,9 14,33 15,56 12,48 12,41 16,38 12,63 17 14,93 16,78 17,8 15,84 17,31 14 14,96 14,88 16,64 16,68 16,62 16,61 17,08 23,33 16,94 16,3 15,85 17,63 15 18,26 12,52 18,18 16,94 18,78 14,04 15,32 16,26 14,19 18,68 15,32 19,55 14,37 17,23 14,91 18,34 14,83 18,36 20,29 16,48 16,02 20,49 19,88 23,11 19,92 17,34 16,68 18,84 18,3 18,94 21,15 19,19 20,28 17,98

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Maria Bruna Riccardi — Fabio Di Giansante; Lorenzo Angelini; Alexey Medvedev; Nicolas Mieszkalski; Martin Skanberg Alexei Jourovski Richard Webb; Zenah Shuhaiber; Philippa Clough; Len Ioffe; Osman Ali; James Park; Takashi Suwabe; Tawhid Ali; Andrew Birse; Alexei Jourovski Fabio Riccelli; Karoline Rosenberg; Mac Elatab; Leticia Santaolalla Scander Bentchikou Nick Sheridan Michael Fraikin; Thorsten Paarmann; — Ian Paczek; Patrick Zimmermann; Urs Räbsamen; Michael Barakos; Nicholas Horne; Ben Stapley; Juan Luis Martínez Asensio; MAYTE FRUTOS LÓPEZ; RAQUEL DEL RIO PINEDA; Richard Halle Juan Luis Martínez Asensio; MAYTE FRUTOS LÓPEZ; RAQUEL DEL RIO PINEDA; Tawhid Ali; Andrew Birse; Andreas Wosol; Roberto Campani; — Antonio Hormigos de la Casa; Carlos Catalán Chicano; Joan Navarro; Antonio Manzano Lavelle; Mikel Navarro Mendizábal; Beltrán Palazuelo Barroso; Iván Martín Aránguez Tim Albrecht; Christoph Ohme; Iván Martín Aránguez Michael Barakos; Ian Butler; Thomas Buckingham; Jörg de Vries-Hippen; Gregor Rudolph-Dengel; Dylan Ball; Peter M. Moeschter; Nerea Alarcón CABEZAS; JAVIER MARTINEZ URIARTE; John Surplice; Martin Walker; Tim Marshall; Andrew Lyddon; Andrew Evans; Antonio Hormigos de la Casa; Carlos Catalán Chicano; Joan Navarro; Michael Barakos; Ian Butler; Thomas Buckingham; — David Manso Alarnes; Santiago Mateo Yanguas; Arturo Ballester; Francisco Gil Llano —

16,32 18,39 19,97 12,81 18,95 9,92 10,75 16,56 16,34 13,97 6,43 0,54 7,22 10,88 -2,23 10,91 4,89 -3,99 -4,05 -9,88 -4,88 1,55 -9,18 -4,52 -5,98 0,82 -8,52 -19,93 -17,44 -16,95 -18,6 -22,2 -15,05

14,71 20,34 20,15 18,37 17,04 18,58 17,96 18,31 20,57 15,65 21,71 16,38 16,53 19,1 18,78 24,36 17,56 19,98 13,57 17,64 14,49 16,47 17,53 22,51 16,87 19,13 16,11 18,33 17,36 18,67 18,66 19,38 22,97

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Stéphanie Bobtcheff; José Berros; Guillaume Puech; Cyrille Carrière Cyrille Carrière Philip Dicken; Mine Tezgul; Stéphanie Bobtcheff; José Berros; Guillaume Puech; Philip Dicken Thomas Angermann; Frank Manduca; Kayvan Vahid; Philip Dicken; Mine Tezgul; Andreas Strobl; Sebastian Leigh; David Tovey; Christopher Sykes; Joseph George Edwards; James Maun; Peter F. Fruzzetti; Sandeep Mehta; Pascal Riegis; Sébastien Maillard; Grégory Deschamps; Frédéric Doussard; Jesús Domínguez; Luis de Blas; Damien Kohler; Fiona Wills; Ollie Beckett; Rory Stokes; Pascal Riegis; Sébastien Maillard; Grégory Deschamps; Frédéric Doussard; Bart Geukens; Gilles Lequeux; Ricardo Seixas; Álvaro Llanza Figueroa; — David Ardura Moyano; Gonzalo Sánchez; Philip Best; Marc Saintjohn Webb; Javier Galán Jonathan Sharpe Iciar Puell Pedro Lacambra Prieto Lola Solana Antonio Manzano Lavelle; Mikel Navarro Mendizábal; Beltrán Palazuelo Barroso; Ricardo Seixas Iván Martín Aránguez Iván Martín Aránguez Antonio Manzano Lavelle; Mikel Navarro Mendizábal; Beltrán Palazuelo Barroso; Antonio Hormigos de la Casa; Carlos Catalán Chicano;

2,49 0,03 -3,48 -2,92

18,42 22,51 16,59 19,27

GBP EUR GBP EUR

John Jordan Patrick Lemmens Nick Martin Sotiris Boutsis

-1,19 -3,86

11,86 10,81 10,54 10,03 9,08 8,84 8,84 8,14 7,89 7,87 5,75 5,59 5,44 5,36 4,49 3,99 3,42 1,77 1,51 -0,95 -1,25 -1,52 -1,52 -1,89 -2,55 -3,79 -4,63 -4,92 -5,46 -5,62 -6,93 -6,98 -7,79

ABC ABC ABC ABC

9,72 6,62 11,33 4,67

6,14 5,73 5,52 3,19

13,89 7,06 4,87 8,06 7,99 4,99 8,05 7,12 4,79 2,75 0,4 2,51 6,46 2,6 5,49 0,8 0,57 1,94 0,84 -0,72 2,22

DIVISA BASE

3 AÑOS

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

11,17 13,19 11,44 9,75 12,92 8,34 8,53 14,56

VOLAT. 3 AÑOS

DATOS A 19-11-20 Nerea Alarcón CABEZAS; JAVIER MARTINEZ URIARTE; Raphaël Dieterlen; Christophe Neves; Fred Sykes Isabelle Lafargue Jan Sytze Mosselaar; Pim W.N Van Vliet; Maarten Polfliet; Arnoud Klep; ; Nicolas Just; Juan Sebastian Caicedo; Peter Lindahl; Antti Sivonen; Mattias Lagerspetz; Nicola Nolè; Felix Maag; Nimish Patel Roland Riat; Jean−Michel Piuz; Stephan Elmenhorst Alexandra Hartmann; Terry Raven; Javier Galán Lionel Brafman Stephan Werner; Marc Althaus; — Patrick Gorm Nielsen; Manuel Rodríguez López de Coca; Laurent Lagarde; Henri Fournier; Matt Siddle; Helen Powell; Matt Siddle; Helen Powell; Alexander Fitzalan Howard; Philippa Clough; Joanna Crompton; Vincent Masson Oliver Eichmann; Moritz Rieper; Ernest Maul; Ulrich Willeitner; Andrea Ueberschaer;

DICIEMBRE I FUNDSPEOPLE 13

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO GLOBAL EMERGING MARKETS EQUITY Schroder ISF BRIC I Acc USD JPM Emerging Markets Equity A (dist) USD Fidelity Emerging Mkts Foc Y-Acc-USD Capital Group New World (LUX) Z Nordea 1 - Emerging Stars Equity BI EUR Schroder ISF Glb Em Mkt Opps I Acc USD Candriam SRI Equity Em Mkts R EUR Acc AXAWF Fram Emerging Markets A Cap GBP Fidelity Em Mkts Y-DIST-USD Schroder ISF Em Mkts I Acc USD Wells Fargo (Lux) WF EM Eq I EUR Acc Stewart Inv Glbl Em Mkts Sust VI EUR Acc Wellington Emerging Mkt Eq S EUR Acc UnH Pictet-Emerging Mkts High Div I EUR Federated Hermes Glb Em Mkts R EUR Acc BGF Emerging Markets Eq Inc A2 USD Vontobel mtx Sust EmMkts Ldrs I USD JPM Em Mkts Small Cap A (acc) perf USD Templeton Emerging Markets A(Ydis)USD CSIF (Lux) Equity Emerging Mkts DB EUR Amundi IS MSCI Emerging Markets IE-C Schroder ISF Glbl EM Smlr Coms C Acc USD Vanguard Emerg Mkts Stk Idx Inv EUR Acc GAM Multistock EM Equity USD C Robeco Emerging Stars Equities F € GS EM CORE Eq I Acc USD Close MFS Meridian Emerging Mkts Eq I1 EUR Kutxabank Bolsa Emergentes Estándar FI Robeco QI Emerging Cnsrv Eqs I € Magna New Frontiers N EUR Acc Caixabank Master RV Emgnt Advised BY FI GLOBAL EQUITY LARGE CAP MS INVF Global Opportunity Z MS INVF Global Quality Z MS INVF Global Brands A Robeco Global Consumer Trends D € DPAM INVEST B Eqs NewGems Sust W Cap CPR Invest Glbl Dsrpt Opp R EUR Acc Threadneedle (Lux) Global Focus ZU Seilern World Growth CHF H R Artisan Global Equity I USD Acc Wellington Glbl Quality Gr S USD Acc Uh Brown Advisory Global Leaders C USD Acc DPAM INVEST B Equities World Sust A Dis UBAM 30 Global Leaders Equity AHC USD Capital Group New Pers (LUX) ZL Fundsmith Equity T Acc GuardCap Global Equity I USD Acc Mirabaud Sustainable Glbl Fcs A USD Acc Fundsmith Equity Sicav T EUR Acc Fiera Capital Global Equity B Acc Pictet-Security I USD LO Funds Generation Global USD NA BMO Responsible Global Equity I Inc EUR Pictet - Global Envir Opps I EUR Comgest Growth World GBP U Acc BNY Mellon Long-Term Glbl Eq USD C Acc Robeco Sustainable Glbl Stars Eqs D EUR Vontobel Global Equity N USD Ibercaja Global Brands B FI Pictet-Global Megatrend Sel I EUR Ninety One GSF Glb Frchs I Acc USD LGT Sustainable EF Global (EUR) IM Allianz Global Sustainability IT EUR AXAWF Global Factors-Sust Eq I Cap EUR Guinness Global Equity Income Y EUR Acc Fidelity World Y-Dis-EUR Fidelity Global Equity Inc Y-Acc-USD Vanguard ESG Dev Wld All Cp Eq IdxEURAcc iShares DevWld ex Tbo Idx (IE) InstlDis£ Amundi IS MSCI World IE-C BNY Mellon Global Opps GBP Inc BNY Mellon Global Equity GBP Inc Fidelity Global Dividend Y-Acc-USD Quality Mejores Ideas FI AB Global Core Eq RX EUR Acc JPM Global Focus D (acc) EUR RobecoSAM Gender Equality Impact C EUR Wellington Durb Coms S EUR Acc UnH Schroder ISF QEP Glbl Qual I Acc USD AB SICAV I Low Volatility Eq A USD Acc Amundi Fds Glbl Eq Cnsrv I EUR C M&G (Lux) Glb Dividend CI EUR Acc Pictet - Quest Global Equities I USD GS Global CORE® Eq R Acc USD Snap RobecoSAM Sust. Healthy Living C EUR CSIF (Lux) Equity Wld Min Volatil DB CHF BNY Mellon Global Equity Inc USD C Inc BNP Paribas Glb Low Vol Eq Cl Cap Abante Bolsa FI Templeton Glb Climate Change A(Ydis)EUR BNY Mellon Global Income GBP Inc DPAM INVEST B Equities Wld Div W EUR Cap AXA Rosenberg Glb Eq Alpha A USD Acc JOHCM Global Opps Offshore A GBP Inc UBS (Lux) ES L/T Thms $EUR H P Jyske Invest Equities Low Volatility CL Amundi IS EqGlb MltSmrtAllScBt IE-C EUR Kutxabank Bolsa Int. Estándar FI Longview Ptnrs Invmts Glb Eq Ccy Hdg I State Street Glb ESG Scrn Mg Vol EqI$Acc BBVA Bolsa Desarrollo Sosten ISR A FI MFS Meridian Global Equity B1 USD Nordea 1 - Global Stable Equity BI EUR Bankia Renta Variable Global Uni. FI

14 FUNDSPEOPLE I DICIEMBRE

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

16,07 15,16 14,31 11,14 12,12 13,85 10,65 8,53 11,32 12,81 10 7,04 9,8 7,78 10,76 10,98 13,82 10,04 11,57 8 7,66 8,38 7,45 10,94 6,77 10,19 6,46 5,23 2,61 5,32

11,47 10,68 10,64 9,24 9,22 9,17 7,74 7,37 7,33 6,99 6,67 6,64 6,64 6,58 6,28 6 5,88 5,77 4,24 4,12 3,98 3,76 3,66 3,47 2,82 2,81 2,47 2,14 -0,36 -3,74

21,63 28,12 21,48 19,4 25,97 21,12 23,77 15,23 24,98 20,17 12,29 6,17 16,13 4,73 12,53 9,86 19,26 14,44 15,73 9,56 9,05 11,89 7,9 17,5 1,55 18,22 0,98 6,93 -11,47 -15,25 5,94

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

155,45 56,94 56,34 15,98 15,22

91,34 43,06 40,32 21,12 21,02 18,42 17,63 16,01 15,74 15,56 15,18 15,09 14,99 14,68 14,18 14,17 14 13,92 13,61 13,45 13,42 13,35 13,05 12,69 12,42 12,26 11,94 11,61 11,28 11,1 10,95 10,84 10,25 9,95 9,78 9,62 9,6 9,51 9,38 9 8,59 8,46 8,4 8,24 8,05 7,75 7,75 7,4 7,39 7,3 7,3 7,28 6,63 6,47 6,29 6,23 6,16 5,94 5,86 5,74 5,74 5,71 5,56 5,5 5,28 5,05 5,03 5,01 4,97 4,84 4,36 4,21 4,13

43,42 6,38 5,33 33,93 32,75 33,01 26,3 20,58 23,78 22,08 19,31 16,31 18,68 27,49 17,41 16,4 14,53 11,85 17,94 19,56 16,62 13,54 21,44 16,87 14,68 14,63 17,08 13,67 14,29 12,97 6,65 8,59 3,28 3,43 9,91 9,03 7,13 10,2 5,56 6,18 10,06 8,17 10,08 0,53 10,41 0,99 -1,99 6,18 3,22 0,62 2,75 3,93 10,49 -0,67 -5,27 2,67 -6,4 2,35 12,22 -0,13 -4,94 5,61 -1,26 12,63 0,55 -1,76 7,84 -2,43 -1,57 1,85 2,55 -7,01 6,48

15,84 14,18 14,33 15,18 14,19 11,68 11,76 13,8 19,41 15,3 10,71 13,49 14,01 12,4 15,56 10,55 11,96 17,19 12,25 9,45 12,8 9,72 10,87 11,69 8,85 8,63 7,53 8,98 8,6 8,16 13,54 8,15 11,06 11,42 8,28 6,16 7,65 6,87 8,48 7,56 8,8 8,05 6,26 7,54 9,17 9,48 5,53 8,01 4,82 5,51 4,77 10,88 4,58 8,22 10,23 6,43 5,21 6,7 6,77 4,07 4,76 4,17 1,84

DATOS A 19-11-20 DIVISA BASE

GESTOR

20,03 20,13 18,41 17,07 20,17 20,55 19,55 13,3 20,11 19,96 19,59 14,6 20,87 19,41 20,49 19,06 17,57 19,42 20,35 18,86 18,81 21,19 18,7 20,79 20,64 19,48 20,22 18,9 16,4 26,38

USD USD USD USD EUR USD EUR GBP USD USD EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD USD EUR EUR USD EUR USD EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR

Waj Hashmi; Tom Wilson; Austin Forey; Leon Eidelman; Alex Duffy Robert W. Lovelace; Carl M. Kawaja; Jonathan Knowles; Nicholas J. Grace; Juliana Hansveden; Emily Leveille; Nicholas Field; Tom Wilson; Philip Screve; Mohamed Lamine Saidi; Jan Boudewijns; Julian Thompson; Amanda O'Toole; Nick Price; Amit Goel; Robert Davy; Tom Wilson; Jerry Zhang; Derrick Irwin; Richard Peck; David Gait; Jack Nelson; Vera M. Trojan Mark Boulton; John Moorhead; Gita Ramakrishnan; Gary Greenberg Emily Fletcher; Stephen Andrews; Roger Merz; Thomas Schaffner; Austin Forey; Amit Mehta; Andrew Ness; Chetan Sehgal; Stephan Elmenhorst Damien Pagnon Matthew Dobbs; Richard Sennitt; James Gotto; Tom Wilson; — Tim Love; Joaquim Nogueira; J. Van der Hart Len Ioffe; Osman Ali; Dennis Walsh; James Park; José Luis García; Robert W. Lau; Harry Purcell; — Jan Sytze Mosselaar; Pim W.N Van Vliet; Maarten Polfliet; Arnoud Klep; A; Dominic Bokor-Ingram; Stefan Bottcher; Belén Álvarez Pérez

17,92 13,74 13,31 17,12 18,15 20,63 15,81 17,76 15,82 16,68 16,72 14,79 15,39 17,71 15,86 14,49 15,44 15,43 15,53 17,95 18,62 17,58 17,91 13,03 15,22 17,03 15,84 15,65 17,54 14,16 15,35 16,75 14,82 14,42 17,56 11,59 17,1 17,24 17,32 17,15 15,93 11,86 16,15 17,51 18,15 15,68 15,51 15,24 13,82 12,86 20,64 15,23 18,86 13,23 11,72 14,38 14,6 15,62 18,92 14,99 16,93 18,28 12,69 21,35 13,13 17,24 17,06 21,14 12,14 18,61 16,01 15,16 17,33

EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD CHF USD USD USD EUR USD USD GBP USD USD EUR USD USD USD EUR EUR GBP USD EUR USD EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR GBP EUR GBP GBP USD EUR EUR EUR EUR EUR USD USD EUR EUR USD USD EUR CHF USD EUR EUR EUR GBP EUR USD GBP EUR USD EUR EUR EUR USD EUR USD EUR EUR

Kristian Heugh William D. Lock; Bruno Paulson; Vladimir A. Demine; Nathan Wong; Marcus Watson; William D. Lock; Christian Derold; Bruno Paulson; Vladimir A. Demine; ; Richard Speetjens; Jack Neele; Alexander Roose; Dries Dury; Quirien Lemey; Tom Demaecker; Estelle Ménard; Wesley Lebeau; Dave Dudding Marco Lo Blanco; Michael Faherty; Mark L. Yockey; Andrew J. Euretig; Charles-Henri Hamker; John A. Boselli Michael Dillon; Bertie Thomson; Alexander Roose; Dries Dury; Quirien Lemey; Tom Demaecker; Martin Moeller; Fares Benouari; Robert W. Lovelace; Steven T. Watson; Jonathan Knowles; Andraz Razen; Terry Smith Michael Boyd; Giles Warren; Anu Narula; Paul Middleton; Terry Smith Nadim Rizk Yves Kramer; Alexandre Mouthon; Rachele Beata; — Jamie Jenkins; Nick Henderson; Gabriel Micheli; Luciano Diana; Yi Du; Richard Mercado; Alexandre Narboni; Laure Négiar; Zak Smerczak; — Michiel Plakman; Jan Keuppens; Matthew Benkendorf; Ramiz Chelat; — Hans Peter Portner Clyde Rossouw Christian Scherrer Paul Schofield; Jeremy Kent; Gideon Smith; Cameron Gray; Matthew Page; Ian Mortimer; Jeremy Philip Elliot Podger; Jamie Peter Harvey; Aditya Shivram — Nimish Patel David Heard Paul Markham; Jeff Munroe; Paul Markham; Jeff Munroe; Daniel Roberts Seco García Valdecasas María; Eduardo de Miguel Alonso; JESSICA ALTMANN; ; David Dalgas; Klaus Ingemann; Rasmus Lee Hansen; Helge Skibeli; Rajesh Tanna; Timothy Woodhouse;

VOLAT. 3 AÑOS

Daniel J. Pozen; Samuel Cox; Justin Abercrombie Sammy Suzuki; Kent W. Hargis; Melchior Dechelette; Olivier Avertin; Stuart Rhodes Laurent Nguyen Len Ioffe; Osman Ali; James Park; Takashi Suwabe; Robert Hay; Jonathan Bell; Paul Flood; Ilga Haubelt; Laurent Lagarde; ANDREA FEROUI; Ángel Olea Tina M. Sadler; Maarten Bloemen; Katherine S. Owen; Robert Hay; Jonathan Bell; Paul Flood; Ilga Haubelt; Laurent van Tuyckom — Ben Leyland Bruno Bertocci; Joseph R. Elegante; Alix Foulonneau; Claus Grön Therp; Brian Kirk; Tommy Kirk Korsgaard; Nobuaki Kato — Juan Acevedo Alberto Gómez-Reino Cachafeiro; Javier Apiñaniz Marban; Roger M. Morley; Ryan P. McAllister; Robert Næss; Claus Vorm; Álvaro Cifuentes

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO UBS(LUX) ES Glb Hi Div USD Q-acc State Street Glbl ESG Scrn Defv Eq I Robeco QI Global Conservative Eqs I € DWS Invest Top Dividend IC DWS Top Dividende TFC Seeyond Global MinVol I/A EUR Robeco BP Global Premium Eq D EUR M&G (Lux) Glb Themes C EUR Acc GLOBAL EQUITY MID/SMALL CAP Threadneedle (Lux) Glb Smlr Coms IE Wellington Global Impact S USD Acc BNP Paribas Climate Impact I C Nordea 1 - Global Climate & Envir BI EUR Federated Hermes Glb Sm Cp Eq F USD Acc True Value FI Gestión Value A FI Cobas Selección FI Cobas Internacional FI GREATER CHINA EQUITY AS SICAV I China A Share Eq I Acc USD UBS (Lux) EF China Oppo(USD) Q USD acc Barings Hong Kong China I GBP Acc FSSA Greater China Growth B GBP Acc FSSA China Growth I USD Acc Invesco China Focus Equity C USD Acc Fidelity China Consumer Y-Acc-USD FSSA Hong Kong Growth I USD Acc HEALTHCARE SECTOR EQUITY Polar Capital Biotech S Inc Bellevue(Lux) BB Adamant Md & Svc T EUR Polar Capital Healthcare Opports Inc AB International HC AX USD Acc BGF World Healthscience A2 USD Fidelity Global Health Care Y-Dis-EUR Candriam Eqs L Biotech R USD Cap Variopartner MIV Global Medtech P1 CHF Ibercaja Sanidad A FI R-co Thematic Silver Plus C CS (Lux) Digital Health Equity SB USD INDIA EQUITY UTI India Dynamic Equity USD Instl Schroder ISF Indian Opports I Acc USD Schroder ISF Indian Equity I Acc USD Nomura Fds India Equity Z USD Franklin India I(acc)USD FSSA Indian Subcontinent I USD Acc INDUSTRIALS SECTOR EQUITY DWS Smart Industrial Technologies LD INFRASTRUCTURE SECTOR EQUITY LM ClearBridge Infras Val A EUR Acc Lazard Global Lstd Infras Eq A Acc EUR H JAPAN EQUITY JPM Japan Equity A (dist) USD Comgest Growth Japan JPY Acc T. Rowe Price Japanese Equity I EUR GAM Star Japan Ldrs B EUR Acc Threadneedle Japan Ins Acc GBP Jupiter Japan Select D USD Acc Capital Group Japan Equity (LUX) C AS SICAV I Jpn SmlrComs A Acc GBP BL-Equities Japan B JPY iShares Japan Index (IE) Flex Acc USD Vanguard Jpn Stk Idx $ Acc CSIF (Lux) Equity Japan DB EUR Invesco Japanese Eq Adv A JPY Acc Amundi IS MSCI Japan IE-C EUR GS Japan Equity Base Acc JPY AS SICAV I Japanese Eq X Acc JPY GAM Multistock Japan Equity JPY B PrivilEdge SMAM Jpn S/M Cp JPY UA Schroder ISF Japanese Eq I Acc JPY BNP Paribas Japan Sm Cp Cl C Pictet-Japanese Equity Opps PJPY Caixabank Master RV Japón Advised BY FI KOREA EQUITY JPM Korea Equity A (acc) USD LATIN AMERICA EQUITY DWS Invest Latin American Eqs FC Bradesco Glbl Braz Eqs M&S Cap I USD Nordea 1 - Latin American Equity BP EUR Stewart Inv Latin America B GBP Acc NATURAL RESOURCES SECTOR EQUITY BGF World Mining D2 Amundi Fds CPR Global Resources IU-C PRECIOUS METALS SECTOR EQUITY DWS Invest Gold and Prec Mtl Eqs FC Schroder ISF Global Gold C Acc USD BGF World Gold A2 USD REAL ESTATE SECTOR EQUITY Cohen & Steers SICAV Eurp Rl Estt Sec I Janus Henderson Hrzn GlblPtyEqsI2USD Janus Henderson Glb Rl Est A2 USD Nordea 1 - Global Real Estate BI EUR Neuberger Berman Glb RE Secs USD I Acc DPAM INVEST B RealEst Eur Sus Div F R-co Thematic Real Estate D MS INVF Global Property I TECHNOLOGY SECTOR EQUITY JPM US Technology A (dist) USD Franklin Technology W Acc USD Janus Henderson Glb Tech&Inno I2 USD Polar Capital Global Tech Inc

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

DATOS A 19-11-20 DIVISA BASE

GESTOR

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

5,99 6,35 3,74 3,08 2,84 3,23 2,65

3,54 3,37 3,23 2,98 2,82 2,02 0,46

-2,82 -1,19 -9,65 -6,24 -6,63 -10,18 -6,63 4,98

14,27 13,03 14,53 12,51 12,71 13,64 18,53

USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Jan Sytze Mosselaar; Pim W.N Van Vliet; Maarten Polfliet; Arnoud Klep; Thomas Schüssler; Stephan Werner; Thomas Schüssler; Marcus Poppe; Nicolas Just; Juan Sebastian Caicedo; Christopher K. Hart; Joshua M. Jones; Joshua White; Alex Araujo

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

15,82

19,04 13,33 12,98 12,68 5,61 0,6 -7,23 -15,47 -15,63

24,44 23,9 17,44 19,31 6,03 9,62 -15,82 -25,17 -24,33

19,42 17,89 19,02 18,74 19,94 24,46 21,48 26,66 26,88

EUR USD EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR

Scott Woods Tara Connolly Stilwell Bruce Jenkyn-Jones; Jon Forster; Thomas Sørensen; Henning Padberg; Hamish Galpin — Francisco Javier Velasco; David Sánchez; Francisco García Paramés Francisco García Paramés

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

19,36 20,06 19,03 19,03 15,08 13,74 14,75 11,88

18,66 15,95 13,28 12,6 10,91 9,11 9,05 5,87

41,05 30,46 45,8 27,82 31,01 27,13 37,68 12,02

18,61 19,11 22,09 19,16 20,56 18,31 19,54 17,7

USD USD GBP GBP USD USD USD USD

— Bin Shi; Denise Cheung; Morris Wu; William Fong; Nicola Lai; Martin Lau; Helen Chen; Martin Lau; Winston Ke; Mike Shiao Raymond Ma; Hyomi Jie; Martin Lau; Richard Jones;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

14,51 14,21 9,03 11,72 10,16 7,07 8,15 12,64 2,41 7,52

19,5 16,41 13,94 13,92 13,64 13,49 12,59 11,56 8 7,87

47,16 8,73 20,06 18,53 14,68 6,44 25,72 5,8 -0,19 9,96 70,48

23,29 17,27 19,04 14,59 14,91 14,19 21,47 18,11 13,91 15,53

USD EUR USD USD USD EUR USD CHF EUR EUR USD

Gareth Powell; David Pinniger; Marcel Fritsch; Stefan Blum; Gareth Powell John H. Fogarty; Vinay Thapar; Erin Xie Alex Gold; Judith Finegold; Rudi Van den Eynde; Servaas Michielssens; — — Nathalie Bourdoncle Thomas Amrein

ABC ABC ABC ABC ABC ABC

12,35 9,88 8,71 11,03 6,45 6,66

7,91 5,91 3,52 0,54 0,05 -0,23

15,3 6,81 3,94 -0,55 5,36 0,74

24,45 21,92 22,44 24,52 24,38 21,88

USD USD USD USD USD USD

— Manish Bhatia Vipul Mehta Sukumar Rajah Vinay Agarwal; Sreevardhan Agarwal;

ABC

10,07

9,46

11

22,27

EUR

Marcus Poppe; Tobias Hallenberg;

6,51

5,22 2,28

-0,9 -3,42

15,36 14,92

EUR EUR

Richard Elmslie; Nick Langley; Charles Hamieh; Shane Hurst; John Mulquiney; Warryn Robertson; Bertrand Cliquet; Matthew Landy;

34,33 30,09 21,61 19,11 23,18 10,41 14,2 7,09 7,98 9,29 9,59 2,02 8,21 1,83 10,57 14,68 11,57 2,39 3,81 12,59 4,93 3,07

18,88 17,97 18,59 17,41 17,44 16,77 17,88 19,62 15,73 15,86 15,66 15,58 16,68 15,97 15,9 17,08 15,94 19,66 16,36

USD JPY EUR EUR GBP USD EUR GBP JPY USD USD EUR JPY EUR JPY JPY JPY JPY JPY USD JPY EUR

Nicholas Weindling; Shoichi Mizusawa; Miyako Urabe; Richard J. Kaye; Chantana Ward; Makoto Egami; Archibald A. Ciganer Ernst Glanzmann; Reiko Mito; Daisuke Nomoto Dan Carter; Mitesh Patel; Seung Kwak; Akira Horiguchi; Akira Shiraishi; Dickon C. Corrado; — Steve Glod Nimish Patel — Stephan Elmenhorst Tadao Minaguchi Frederic Peyrot Ichiro Kosuge — Ernst Glanzmann; Reiko Mito; — Kazuhiro Toyoda Shunsuke Matsushima; Tadao Kimura; Sam Perry; Adrian Hickey; Serena Robinson; Belén Álvarez Pérez

ABC ABC

12,16 13,5 8,71 6,41

Ian Paczek; Patrick Zimmermann Egloff; Urs Räbsamen;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

14 13,35 12,97 10,33 13,4 9,71 8,24 12,67 7,14 7,44 6,92 5,08 6,61 4,9 4,54 4,39 3,83 4,73 11,72 3,88

13,51 12,95 12,49 9,22 9,04 8,27 7,59 7,31 4,9 4,89 4,73 4,59 4,43 4,42 4,37 2,52 2,46 2,18 2,01 1,27 0,4

ABC

11,84

7,35

27,32

21,86

USD

Ayaz Ebrahim; John Cho;

ABC ABC ABC ABC

9,44 12,28 3,32 7,14

6,12 0,2 -2,58 -6,17

-9,89 -21,58 -23,95 -15,22

31,94 36,89 32,43 25,06

EUR USD EUR GBP

— Milton Cabral Filho William Scott Piper Millar Mathieson; Tom Prew;

ABC ABC

16,85 6,99

8,55 0,33

25,11 3,07

27,1 23,79

USD USD

Evy Hambro; Olivia Markham; Arnaud du Plessis; Stéphane Soussan;

ABC ABC ABC

19,78 16,51

20,05 17,77 12,65

28,01 35,74 35,56

34,77 36,48 34,11

EUR USD USD

Eugene Bidchenco; Scott Ikuss; James L. Luke; Mark Lacey; Evy Hambro; Thomas Holl;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

7,58 8,3 7,52 4,32 5,83 5,02 1,4 -6,52

9,82 8,22 7,72 5,11 4,73 3,24 -3,93 -5,67

-0,36 -0,91 -0,44 -10,97 -3,76 -11,96 -23,15 -18,42

15,44 16,7 15,77 17,69 15,26 16,15 17,77 18,64

EUR USD USD EUR USD EUR EUR EUR

Leonard Geiger; Rogier Quirijns; Guy Barnard; Tim Gibson; Greg Kuhl; Guy Barnard; Tim Gibson; Geoffrey P. Dybas; Frank J. Haggerty; Steve S. Shigekawa; Brian C. Jones; Gillian Tiltman; Anton Kwang; Olivier Hertoghe; Damien Marichal; Vincent Bruyère; Paul Reuge Theodore R. Bigman; Michiel te Paske; Sven Van Kemenade; Angeline Ho;

ABC ABC ABC ABC

29,48 26,53 25,75 27,17

32,74 28,63 26,25 26,15

70,45 58,21 48,11 51,95

24,1 21,25 19,71 19,26

USD USD USD USD

Timothy RV Parton; Joseph Wilson; John P. Scandalios; James Cross; Jonathan Curtis; Denny Fish Ben Rogoff; Nick Evans; Fatima Lu;

16,77

DICIEMBRE I FUNDSPEOPLE 15

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Fidelity Global Technology Y-Dis-EUR Janus Henderson Hrzn GlbTechLdrs A2USD BBVA Bolsa Tecn. y Telecom. FI Pictet - Robotics I EUR Caixabank Comunicación Mundial Estánd FI Kutxabank Bolsa Nueva Eco. Estándar FI Pictet-Digital PUSD JPM Europe Dynamic Techs Fd C (dist) EUR EdRF Big Data N EUR Ibercaja Tecnológico A FI Allianz Global Artfcl Intlgc IT USD UK EQUITY LARGE CAP Liontrust GF Spec Sits C3 Instl Acc £ GlobalAccess UK Opportunities B Acc GBP BNY Mellon UK Opportunities GBP Inc Threadneedle UK Extnd Alpha Ins Acc GBP US EQUITY LARGE CAP BLEND Wells Fargo (Lux) WF USAllCpGr I USD Acc Franklin US Opportunities W(acc)USD Santander GO North American Equity B Ninety One GSF American Fran A Inc USD Artemis US Equity I Acc GBP Doubleline Shiller Enh CAPE® I USD Acc Amundi Fds US Pioneer Fund A USD C JPM US Select Equity A (acc) USD Ossiam Shiller BclyCp®US SectValTR 1C€ StocksPLUS™ Instl USD Acc iShares US Index (IE) Flex Acc USD Vanguard U.S. 500 Stk Idx $ Acc Pictet-USA Index P USD State Street US Index Equity P USD Amundi IS MSCI North America IE-C Amundi IS S&P 500 ESG IE-C AXA Rosenberg US Enh Idx Eq Alp A $ Acc T. Rowe Price US Eq I USD ING Direct FN S&P 500 FI Legg Mason CB US Apprec A USD Acc AB Select US Equity I USD Acc Neuberger Berman US MltCp Opps USD1 IAcc GS US CORE® Equity Base Acc USD Close NN (L) US Enh Cr Concntr Eq P Cap USD Fidelity FAST US Y-ACC-USD Capital Group Inv Co of Amer(LUX) A4 Bindex USA Índice FI BNP Paribas US Mul-Ftr Eq Cl Acc BBVA Bolsa USA A FI Merian North American Equity I USD Acc CSIF (Lux) Equity US Blue DB USD Caixabank Smart Money RV Usa FI US EQUITY LARGE CAP GROWTH MS INVF US Growth I MS INVF US Advantage I Polen Capital Focus US Gr USD Instl Brown Advisory US Equity Growth $ P Acc T. Rowe Price US Blue Chip Eq Q USD Legg Mason CB US Lg Cp Gr X USD Acc Seilern America USD U R AB American Gr Ptf C Acc Amundi Fds Pinr US EqFdm Gr A EUR C Artemis Fds (Lux) US Sct B USD Acc Artemis US Select I Acc GBP Vontobel US Equity I USD Artemis US Extended Alpha I Acc GBP US EQUITY LARGE CAP VALUE Heptagon Yacktman US Equity C USD Acc DPAM CAP B Eq US Div Sus F AXA Rosenberg US Equity Alpha A USD Acc JPM US Value A (dist) GBP MFS Meridian US Value A1 USD Robeco BP US Large Cap Equities I $ Fidelity America A-Dis-USD Robeco BP US Premium Equities IH € US EQUITY MID CAP BL-American Smaller Companies B USD William Blair SICAV US SM Cp Gr I USDAcc Schroder ISF US S&M-Cap Eq I Acc USD Robeco BP US Select Opports Eqs I $ Caixabank Master RV USA Advised BY FI US EQUITY SMALL CAP T. Rowe Price US Smlr Cm Eq Q USD Artemis Funds(Lux) US Smlr Coms I USD Brown Advisory US SmlrComs Dollar B Acc BNP Paribas US Small Cap Classic R CONVERTIBLES Calamos Global Convertible I USD Acc JPM Global Convert (EUR) D (acc) EUR UBS (Lux) BS Convt Glbl € Q-acc CS (Lux) AgaNola Glb Convert Bd FB USD Salar A1 USD Tyndaris Global Convertible Si EUR H Acc FvS Global Convertible Bond EUR IT Groupama Convertibles ID G Fund European Convertible Bd IC EUR BNP Paribas Europe Sm Cp CnvrtI C Jupiter Global Convert I EUR Acc UBS (Lux) BFConvert Eurp EUR Q EUR Inc DNCA Invest Convertibles I EUR COMMODITIES BROAD BASKET LO Funds Cmdty Risk Premia USD NA ALTERNATIVE MISCELLANEOUS BSF Global Event Driven Z2 USD Lyxor Epsilon Global Trend I Lyxor/Tiedemann Arbitrage Strat I USD

16 FUNDSPEOPLE I DICIEMBRE

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

DATOS A 19-11-20 DIVISA BASE

GESTOR

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

21,62 20,67 15,44 18,33 15,55 14,52 15,78 14,9 12,42 9,55

23,18 18,9 18,79 17,92 17,05 14,68 13,01 12,92 10,9 7,5

29,79 37,21 26,8 30,69 16,14 25,78 29,36 19,37 9,61 7,52 75,26

19,36 19,74 20,36 22,31 18,18 21,23 17,56 21,12 18,68 17,78

EUR USD EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR USD

HyunHo Sohn Alison Porter; Graeme Clark; Richard Clode; Rodrigo Utrera Hernanez; CARLOS LOPEZ JIMENEZ; Peter Lingen; John Gladwyn; María Jesús Martínez Pardell — Sylvie Sejournet; Olivier Djopwouo; Stanislas Effront; Jonathan Ingram; John Baker; Alex Whyte; Xiadong Bao; Jacques-Aurélien Marcireau; Beatriz Catalán Corredor Sebastian Thomas

ABC ABC ABC ABC

9,31 5,18 2,91 3,69

5,42 0,09 -0,3 -0,85

0,11 -9,22 -9,45 -11,61

14,02 15,03 15,53 17,43

GBP GBP GBP GBP

Julian E C Fosh; Anthony Cross; Stephen Peters Simon Nichols; Ilga Haubelt; Ben Smith; Chris Kinder

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

19,61 17,3 17,86 16,16 16,86 15,78 13,09 13,26 12,99 13,75 13,44 12,96 13,14 12,57 10,44 10,26 12,21 11,61 9,56 10,89 11,6 12,11 11,45 10,7 9,59 10,71

39,25 40 56,58 19,52 24,68 17,51 19,07 24,55 9 17,16 16,54 16,23 16,78 17,04 9,27 7,79 15,79 13,29 7,23 12,06 13,07 11,63 15,21 9,49 3,16 14,3 8,33 3,43 6,18 13,94 -2,53 9,18

21,6 19,79 20,11 15,25 12,2 20,25 16,82 18,73 18,07 18,84 18,31 17,85 17,84 18,1 18,48 18,17 17,81 16,82 18,53 16,25 17 19,23 18,55 18,47 15,56 16,39

USD USD USD USD GBP USD USD USD EUR USD USD USD USD USD EUR EUR USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD EUR USD EUR USD USD EUR

Thomas C. Ognar; Joseph M. Eberhardy; Robert Gruendyke; Grant Bowers; Sara Araghi; — Paul Vincent

10,37 6,62 11,86 6,88

23,89 21,72 21,45 15,85 15,72 14,69 14,53 14,44 13,91 13,52 13,44 12,99 12,97 12,89 12,68 12,46 12,05 11,75 11,69 11,69 11,44 11,12 10,43 10,16 9,97 9,68 9,29 8,58 8,33 8,27 5,89

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

221,18 148,25 19,29 16,18 18,06 16,83 18,7 16,66 11,65 15,09 17,53 14,11 17,27

155,91 112,37 24,1 21,04 20,69 19,55 19,26 19,19 16,45 15,7 14,8 13,53 13,15

88,21 52,31 33,36 29,54 33,69 31,54 25,86 29,57 16,02 17,83 14,15 14,26 14,52

23,69 19,92 18,03 18,34 19,94 18,71 16,35 16,41 17,39 17,69 17,65 16,91 16,37

EUR EUR USD USD USD USD USD USD EUR USD GBP USD GBP

Dennis P. Lynch; David S. Cohen; Sandeep (Sam) G. Chainani; Alexander T. Norton; Dennis P. Lynch; David S. Cohen; Sandeep (Sam) G. Chainani; Alexander T. Norton; Daniel Davidowitz; Brandon Ladoff; Kenneth M. Stuzin Larry J. Puglia Peter Bourbeau; Margaret B. Vitrano; Corentin Massin; Quentin Macfarlane; Frank V. Caruso; John H. Fogarty; Vinay Thapar; Paul Cloonan; Andrew Acheson; Cormac Weldon Cormac Weldon Edwin Walczak; Matthew Benkendorf; Chul Chang; William Warren

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

10,65 8,91 10,28 10,25 6,83 6,91 3,9 5,45

11,1 9,18 8,66 5,58 4,88 4,06 2,1 2,02

12,71 -0,08 9,28 0,64 1,37 -0,88 -1,09 1,08

12,8 17,55 18,93 19,28 17,56 19,64 16,38 22,87

USD EUR USD GBP USD USD USD EUR

Stephen A. Yacktman; Jason S. Subotky; Russell Wilkins; David Bui; Jonathan Graas; — Clare A. Hart; David Silberman; Andrew Brandon; Steven R. Gorham; Nevin P. Chitkara; Katherine Cannan; Mark E. Donovan; David J. Pyle; Angel Agudo; Ashish Bhardwaj; Duilio R. Ramallo

ABC ABC ABC ABC ABC

14,93 15,56 9,8 7,5

17,48 15,97 6,92 4,71

22,14 21,55 5,02 3,99 15,24

17,17 20,34 21,53 21,22

USD USD USD USD EUR

Luc Bauler; Henrik Blohm; Robert C. Lanphier; Daniel E. Crowe; Robert Kaynor Steven L. Pollack; Joseph F. Feeney; Belén Álvarez Pérez

ABC ABC ABC ABC

15,82 16,53 14,74 10,59

17,1 16,59 16,2 8,97

24,79 22,14 22,94 17,35

19,33 22,43 22,81 23,17

USD USD USD USD

Curt J Organt Cormac Weldon Christopher A. Berrier; George J Sakellaris; Geoffry V. Dailey; Pamela J. Woo;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

11,03 4,88 6,68 6,26 3,76 3,59 2,94 3,21 1,7 2,63 1,52 0,85

12,59 7,05 6,35 5,64 4,19 3,59 3,48 2,99 2,89 1,37 1,34 -0,09 -0,48

32,19 26,01 16,43 11,1 7,76 7,87 7,6 7,31 6,14 2,13 4,91 -0,15 0,01

10,52 11,27 11,67 6,87 6,65 8,72 7,25 5,14 6,44 7,08 6,54 9 7,05

USD EUR EUR USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

John P. Calamos; Eli Pars; Paul Levene; Hart Woodson; Uli Sperl; Alain Eckmann; Lukas Buxtorf; Rossitza Haritova; Rupert Mathews Damien Regnier Thorsten Vetter; Carolin Emrich; Jean Fauconnier Jean Fauconnier Eric Bouthillier; Caroline de Bourleuf; Lee Manzi Uli Sperl; Alain Eckmann; Igor De Maack; Felix Haron; Olivier Habault;

ABC

1,76

-2,37

-2,56

14,09

USD

Marc Pellaud; Laurent Joué;

ABC ABC ABC

6,16 3,24 4,84

6,76 4,77 4,17

7,46 4,37 3,28

5,41 10,82 4,85

USD EUR USD

Mark McKenna Guillaume Jamet; Philippe Carpentier; —

18,08 19,4 19,22 13,2

Jeffrey E. Gundlach; Jeffrey J. Sherman; John A. Carey; Jeffrey L. Kripke; Craig Sterling; James Yu; Steven G. Lee; Scott Davis; — Jing Yang; Bryan Tsu; Mohsen Fahmi; — — Stéphane Cornet; David Billaux; Bertrand Gouez Arnaud Choblet Shan Zhao — Jeffrey Rottinghaus Shan Zhao Michael A. Kagan; Scott K. Glasser; Kurt A. Feuerman; Anthony Nappo; Richard S. Nackenson Len Ioffe; Osman Ali; Dennis Walsh; Vincent J. Costa Aditya Khowala James B. Lovelace; Donald D. O'Neal; Joyce E. Gordon; Grant L. Cambridge; Nerea Alarcón CABEZAS; JAVIER MARTINEZ URIARTE; Laurent Lagarde; Henri Fournier; M DEL CARMEN SECO GARCIA-VALDECASAS; Ian Heslop; Amadeo Alentorn; Francisco Gil Llano

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Man AHL Diversity Alt DNR H GBP Acc GAMCO Intl SICAV Merger Arbtrg I (EUR) Candriam Risk Arbitrage C Allianz Volatility Strategy RT EUR Cap Lyxor WNT I EUR CURRENCY Neuberger Berman Divers Ccy USD I Acc GLOBAL MACRO PGIM QMAW KS Abs Ret USD IAcc Nordea 1 - Alpha 10 MA BI EUR Eaton Vance Intl(IRL) Glb Mac I Acc USD Bellevue(Lux) BB Global Macro I EUR JPM Global Macro Opps A (acc) EUR EdR SICAV Start I EUR H2O Adagio EUR-I C LONG/SHORT CREDIT Legg Mason WA Mcr OppBd PR USD Acc Federated Hermes Abs Ret Crdt F USD Acc PIMCO GIS Credit Opps Bd Instl Acc Janus Henderson Abs Ret Inc I2 USD DCI Market Netrl Crdt UCITS A Fndr USD GS Glbl Strat Macro Bd I Acc USD BSF Fixed Income Strategies I2 EUR Pictet Absolute Ret Fxd Inc HI EUR Candriam Bds Crdt Opps I EUR Cap Allianz Credit Opportunities IT13 EUR G Fund Alpha Fixed Income IC EUR Candriam Long Short Credit Classique Threadneedle (Lux) Credit Opps ZE Capital Four Invest Credit Opp fund B Mutuafondo Duración Negativa L FI DNCA Invest Alpha Bonds N EUR LONG/SHORT EQUITY Pictet TR - Mandarin I USD JPM US Hedged Equity I (acc) USD Schroder GAIA Egerton Eq I Acc EUR Man GLG Innovation Eq Alt IN USD Acc Eleva UCITS Eleva Abs Ret Eurp S EUR acc Pictet TR - Atlas I EUR AB Select Abs Alpha I EUR H Acc Jupiter Europa D USD B Acc HSC Janus Henderson UK Abs Ret R£ Acc Man GLG Eurp Mid-Cap Eq Alt IN H $ Acc Schroder GAIA Sirios US Eq E Acc EUR Hdg Cygnus Utilities, Infras&Rnwbls UCITS A Polar Capital UK Absolute Eq S USD MARKET NEUTRAL Pictet TR - Agora I EUR Man GLG Alpha Select Alt ILH EUR Acc BSF European Absolute Return D2 EUR BMO Real Estate Eq Mkt Netrl B Acc EUR Exane Funds 1 Exane Ceres Fund A Candriam Index Arbitrage Classique EUR Melchior Velox I1 EUR Hdg Man GLG European Equity Alt IN EUR Marshall Wce Tps MN UCITS EUR C Acc BSF Americas Div Eq Abs Ret D2 EUR H H2O Fidelio I-C USD Merian Global Equity Abs Ret I EUR H Acc MULTIALTERNATIVE Veritas Global Real Return A Inc USD H BNY Mellon Glbl Rl Ret (USD) W Acc BNY Mellon Real Return GBP Inc BNY Mellon Global Real Ret (GBP) W Acc BNY Mellon Glbl Rl Ret (EUR) W Acc Amundi Fds Multi-Strat Gr M2 EUR C William Blair SICAV Dyn Dvrs Allc I USD Schroder GAIA Two Sigma Dvrs I Acc USD DWS Concept Kaldemorgen EUR SC HSBC GIF Multi-Asset Style Factors IC FORT Global UCITS Diversified B USD Hdg Amundi Fds Abs Ret MS M2 EUR C Helium Fund Selection A-EUR Neuberger Bm Uncrltd Strats USD I Acc Renta 4 Valor Relativo R FI Dunas Valor Prudente I FI UBS (Lux) KSS Multi Stgy Alts€ U-X Franklin K2 Alt Strats I(acc)EUR-H1 Pictet TR - Div Alpha I EUR GAM Systematic Alt Rsk Pre Instl USD Acc Bankia Gestión Alternativa Cartera FI Santalucía Retorno Absoluto A FI Bankinter Multiestrategia R FI Invesco Global Targeted Ret C EUR Acc LFIS Vision UCITS Premia IS EUR Blackstone Divrsifd Multi-Stgy I EUR Acc LFIS Vision Premia Opportunities IS EUR Caixabank Master Gestión Alternativa FI Caixabank Master Retorno Absoluto FI AGGRESSIVE ALLOCATION MFS Meridian Prudent Wealth I1 USD MFS Meridian Prudent Capital I1 USD JSS Thematic Eq Glb Real Ret P EUR acc DWS Dynamic Opportunities SC BL-Global 75 B EUR DPAM HORIZON B Active Strategy B FvS - Multi Asset - Growth IT First Eagle Amundi International RU-C Allianz Dyn MltAst Stgy SRI75 CT2 EUR Sabadell Dinámico Premier FI Bankinter Premium Dinámico B FI Lazard Patrimoine Croissance C UBS (Lux) SF Growth (EUR) Q-acc UBS (Lux) SF Growth (CHF) Q-acc

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

DATOS A 19-11-20 DIVISA BASE

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS 14,05 9,01 6,9 10,23 9,97

GBP EUR EUR EUR EUR

Matthew Sargaison Paolo Vicinelli; Ralph Rocco; Willis Brucker; Stéphane Dieudonne; Fabienne CRETIN-FUMERON; Rahul Malhotra; Mikhail Krayzler; —

GESTOR

ABC ABC ABC ABC ABC

2,82 2,16 -0,23 0,19 -1,33

2,33 1,76 -0,21 -2,09 -3,98

-4,85 3,36 -0,74 -6,45 -15,83

ABC

0,69

0,88

-0,09

1,23

USD

Ugo Lancioni

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

5,82 5,55 3,35 2,48 2,72 0,28

7,43 3,77 2,28 1,7 0,86 -0,33

-1,59 7,14 8,09 1,31 9,6 0,01

7,02 9,52 7,99 10,04 8,32 7,2

USD EUR USD EUR EUR EUR EUR

Sushil Wadhwani Per Walter; Asbjørn Trolle Hansen; Claus Vorm; Karsten Bierre; John R. Baur; Michael A. Cirami; Eric A. Stein; Danat Abdrakhmanov; Lucio Soso; Alexandrine Jaecklin; Shrenick Shah; Josh Berelowitz; Benoit Lanctot; Laurent Benaroche; Julien Tisserand; Vincent Chailley; Jérémy Touboul;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

7,15 3,35 4,34

5,6 3,87 2,75 2,57 2,56 2,37 1,37 1,36 1,04 1 0,36 0,32 0,16 -3,28 -3,61

8,46 3,49 2,39 2,12 2,17 4,24 3,82 2,08 1,38 1 0,92 1,31 0,52 -11,98 -2,76 0,2

10,33 5,74 6,65 1,94 1,98 4,44 8,09 7,39 7,39 6,7 6,3 6,75 8,67 20,37 8,05

USD USD USD USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

— Fraser Lundie; Andrey Kuznetsov; Mark R. Kiesel; Christian Stracke; Nick Maroutsos; Daniel Siluk;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

12,01

8,56 8,17 7,95 6,73 5,8 3,76 3,65 2,58 0,78 0,47 0,33 -2,07 -3,27

27,96 13,58 10,89 17,66 7,45 10,8 5 5,23 3,09 -1,66 -3,67 -4,86 -27,42

8,03 8,29 16,24 4,07 4,38 7,88 12,34 11,37 2,44 6,86 13,99 5,87 25,96

USD USD EUR USD EUR EUR EUR USD GBP USD EUR EUR USD

Lan Wang-Simond Raffaele Zingone; Hamilton Reiner; John C. Armitage Priya Kodeeswaran Eric Bendahan Matthieu Fleck Kurt A. Feuerman; Anthony Nappo; Michael Buhl-Nielsen Luke Newman; Benjamin Wallace; Moni Sternbach John F. Brennan Juan Cruz

4,36 4,3 4,16 3,03 0,88 0,55 -0,45 -0,99 -1,48 -2,53 -4,37 -9,13

6,5 2,92 9,62 4,13 1,49 2,76 1,36 3,95 3,81 -3,95 -8,32 -8,06

6,8 7,2 7,37 6,85 6,73 6,37 7,8 8,88 9,79 8,55 11,41 8,3

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR

Elif Aktug; Benoît Capiod; Vincent Ijaouane; Charles Long; Nick Judge; David Tovey; Stefan Gries; Marcus Phayre-Mudge; Alban Lhonneur; Charles-Henri Nême Emmanuel Terraz; Olivier Rose; Romain Vermont; Sébastien DE GENDRE;

8,78 6,85 5 4,81 4,78 4,03 3,92 3,01 2,82 2,67 1,81 1,74 1,57 1,47 1,45 1,07 0,96 0,81 0,78 0,38 -1,14 -1,54 -1,72 -1,89 -3,06 -4,01 -8,64

8,41 8,31 6,03 5,82 6,13 11,43 3,05 -7,75 -1,05 0,24 -9,96 5,54 4,31 3,01 2,87 2,01 -0,57 2,84 6,68 -4,41 -0,96 -2,83 -3,54 -2,72 -10,31 -10,61 -27,71 -0,88 1,52

9,14 6,98 12,91 12,93 10,48 10,07 5,45 5,45 9,09 8,01 10,52 8,99 11,9 4,53 8,82 6,55 8,39 9,47 7,66 4,58 7,86 8,09 6,82 7,24 9,16 13,18 15,14

USD USD GBP GBP EUR EUR USD USD EUR EUR USD EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

9,78 7,86 7,25 6,24 6,09 5,49 4,3 4,21 3,84 3,21 3,2 2,53 2,35 2,08

14,55 10,46 14,05 4,81 3,71 7,12 2,23 5,33 1,74 4,06 3,43 -3,07 3,33 1,67

5,79 5,32 7,25 11,78 7,51 11,82 9,98 13,79 12,62 14,34 10,21 11,29 12,97 11,75

USD USD EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR CHF

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

3,69 2,21 1,51 1,25 1,86 0,74 0,4 0,74

8,34

3,76 4,22 1,53 3,03 1,74 -2,23 1,75 3,56 4,98 2,27 2,11 1,8 0,54 0,46 -0,07 -0,95 -3,33 11,85 5,31 4,31 4,17 3,42 3,81 3,65 3,26 2,65 1,74 4,04 2,88 0,46 1,47 1,33 1,88 1,46 -1,35 -0,72 -0,05 -2,26 -1,82

8,93 4,73 6,44 4,23 5,16 5,09 5,75 4,81 3,71 3,72 4,11 3,66

Michael Swell; Jonathon Orr; Michael Krautzberger; Tom Mondelaers; Johan Sjogren; Ella Hoxha; Andres Sanchez Balcazar; Philippe Noyard; Patrick Zeenni; Nicolas Jullien; Hervé Dejonghe; Grégoire Docq; Laurent Fabiani-Lagarde Philippe Noyard; Patrick Zeenni; Guillaume Benoit; Roman Gaiser; Alasdair Ross; — — Pascal Gilbert; François Collet; Fabien Georges;

Neil Mason — Raffaele Savi; Travis Cooke; Gonzague Legoff Ian Heslop; Amadeo Alentorn; Andrew Headley; Charles Richardson; Andrew Warwick; Suzanne Hutchins; Aron Pataki; Andrew Warwick; Suzanne Hutchins; Aron Pataki; Suzanne Hutchins; Aron Pataki; Phil Shucksmith; Andrew Warwick; Suzanne Hutchins; Aron Pataki; Davide Cataldo; Federica Masciaga; Brian D. Singer; Thomas Clarke; Geoff Duncombe Klaus Kaldemorgen; Henning Potstada; Christoph-Arend Schmidt; Mathieu Guillemet Davide Cataldo; Francesco Dall'Angelo; Henri Jeantet; Xavier Morin; Fred Ingham; Jeffrey Majit; David Kupperman; Ian Haas; José Ignacio Victoriano Mikel Goyeneche; José María Lecube; Carlos Gutiérrez; Alfonso Benito; René Steiner Anthony Zanolla; Brooks Ritchey; Robert Christian; Philippe de Weck; Federico Canè; Anthony M. Lawler; Lars Jaeger; Paolo Scripelliti; — Leticia Gago; Ignacio Martín Ocaña; Carlos de Vega Tremps; Gloria Sancho Gutiérrez David Millar; Sebastian Mackay; Richard Batty; Gwilym Satchell; Guillaume Dupin Guillaume Dupin Fernando Sánchez; Salvador Bañuls; Fernando Sánchez; Agnieszka Suplat; Barnaby M. Wiener; Edward Dearing; Barnaby M. Wiener; David P. Cole; Edward Dearing; Henning Potstada; Christoph-Arend Schmidt; Joël Reuland Rudy Glorieux; Johan van Geeteruyen; Casper de Ceuster; Elmar Peters Matthew B. McLennan; Kimball Brooker; Julien Albertini; Marcus Stahlhacke; Cordula Bauss; Andreas de Maria Campos; — — Philippe Ducret Roland Kramer; Sebastian Richner; Daniel Rudis; Roland Kramer; Sebastian Richner; Daniel Rudis;

DICIEMBRE I FUNDSPEOPLE 17

IDEAS DE INVERSIÓN RANKING

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Ibercaja Gestión Crecimiento FI Allianz Strategy 75 CT EUR Quality Inversión Decidida FI Bankia Soy Así Dinámico Universal FI ALLOCATION MISCELLANEOUS GS US RlEstt Bal I Acc USD Global Emerging Markets Bal Port I CAUTIOUS ALLOCATION Amundi Fds Global MA Cnsrv M2 EUR C Amundi Fds Mlt Asst Sust Fut I EUR C Ibercaja Sostenible Y Solidario FI DPAM HORIZON B Defensive Strategy B BSF Managed Index Port Defesv D2 GBP H Nordea 1 - Balanced Income BI EUR Pictet-Multi Asset Global Opps I EUR Ninety One GSF Glb MA Inc F Inc-2 USD DPAM L Patrimonial F BSF European Select Strategies D2 EUR Eurizon Manager Selection MS 20 JPM Global Income Cnsrv C (acc) EUR Allianz Dyn MltAst Stgy SRI15 IT EUR Lazard Patrimoine SRI PC EUR Invesco Pan European Hi Inc C EUR Acc FvS - Multi Asset - Defensive IT SWC (LU) PF Resp Select (EUR) AA PBFI Access Cpl Prsv (EUR) C (acc) DP Global Strategy L Low B DWS Concept DJE Alpha Renten Global LC UBS Mixto Gestión Activa I FI Natixis Conservative Risk Prty I/A EUR DGC Horizonte P EUR M&G (Lux) Optimal Income C EUR Acc Deutsche Wealth Conservador B FI Kutxabank Renta Global Estándar FI UBS (Lux) SF Yield (EUR) Q-acc Pyrford Glbl Tot Ret(Sterling)A GBP Acc Ibercaja Gestión Evolución FI SWC (LU) PF Resp Select (CHF) AA Amundi Fds Target Coupon I2 EUR AD D Amundi Rendement Plus I C DPAM L Global Target Income B UBS (Lux) SS Income (EUR) Q-acc UBS Retorno Activo P FI Noray Moderado FI Rural Perfil Moderado FI FvS Der erste Schritt R Mi Fondo Santander Moderado S FI Amundi Fds Mlt Asst Rl Ret I EUR C Bankinter Premium Conservador B FI Fondmapfre Elección Prudente FI Bankia Mixto Dividendos Plus FI Santander Generación 2 B FI Unicorp Selección Moderado A FI Santander Generación 1 B FI Bankia Soy Así Cauto Universal FI March Cartera Conservadora FI Fondo Artac FI Bankinter Platea Conservador B FI Bankinter Premium Defensivo B FI Rural Mixto Internacional 25 FI Mutuafondo Fortaleza L FI AXAWF Defensive Optimal Income F Cap EUR Unicorp Selección Prudente A FI Mutuafondo Estrategia Global L FIL Rural Mixto Internacional 15 FI BBVA Mi Inversión RF Mixta FI EdRF Income Europe Ia EUR Auris Selection Def R EUR Acc Sabadell Prudente Base FI Ibercaja Mixto Flexible 15 A FI Cartesio X FI Sabadell Inv. Ética y Solidaria Plus FI Inversabadell 25 Base FI Allianz Stiftungsfds Nachhaltigk P EUR BBVA Futuro Sostenible ISR A FI Laboral Kutxa Selek Balance FI Trea Cajamar Patrimonio FI Mapfre AM Multi Asset Strategy I Quality Inversión Conservadora FI Santander PB Cartera Flexible 30 FI Rural Perfil Conservador FI BNP PARIBAS Flexible Max 30 B FI Pareturn Cartesio Income I Cartera Naranja 10/90 FI Cartera Naranja 20/80 FI Cartera Naranja 30/70 FI Ibercaja Gestión Equilibrada FI Mutuafondo Mixto Dólar FI Rural Sostenible Conservador Estandar FI Sabadell Planificación 25 Empresa FI Santander Sostenible 1 A FI FLEXIBLE ALLOCATION Caixabank Selección Tendencias Plus FI BL-Global Flexible USD B FvS Multiple Opportunities II IT R - CO LUX WM Wealth Strategy Fd IC USD Estrategia Inversión FI PIMCO GIS Dyn Mlt-Asst Instl EUR Acc Caixabank Sel Futuro Sosteni Estándar FI BBVA Absolute Global Trends Fund I USD Odey Opportunity I EUR Acc EDM Cartera FI Aegon Global Diversified Gr EUR B Acc BlackRock ISF Market Advtg Strat B € Acc LO Selection Cptl Presv Syst. H USD IA

18 FUNDSPEOPLE I DICIEMBRE

SELLO

RENTABILIDAD ANUAL 5 AÑOS

3 AÑOS

DATOS A 19-11-20

1 AÑO

VOLAT. 3 AÑOS

DIVISA BASE

GESTOR

ABC ABC ABC ABC

1,83 4,42 2,31 1,7

1,97 1,93 1,35 1,16

1,95 -3,95 -2,1 2,56

8,25 12,41 11,8 12,3

EUR EUR EUR EUR

— Cordula Bauss; Massimiliano Pallotta; Alistair Bates; JOSE MARIA DE YRAOLA AVENDAÑO; LAURA DE FRUTOS SASTRE; César Gil Cano; Álvaro Martín Sauto;

ABC ABC

7,33 5,63

6,4 4,78

5,59 3,41

12,3 15,67

USD EUR

— Martin Rother; David Spital;

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

4,1 3,24 1,65 2,96 3,08 2,66 2,67 3,03 2,3 2,76 2,31

4,74 3,53 3,27 2,94 2,86 2,86 2,86 2,76 2,68 2,64 2,5 2,49 2,47 2,46 2,45 2,36 2,35 2,29 2,24 2,18 2,08 2,04 1,74 1,61 1,59 1,56 1,56 1,49 1,31 1,31 1,3 1,28 1,27 1,27 1,24 1,17 1,04 1 0,91 0,84 0,83 0,78 0,72 0,67 0,59 0,49 0,46 0,37 0,32 0,3 0,22 0,16 0,12 0 -0,01 -0,06 -0,08 -0,13 -0,18 -0,21 -0,34 -0,43 -0,44 -0,45 -0,56 -0,64 -0,64 -0,81 -0,94 -1 -1,28 -1,33 -1,6 -2,99 -5,18

8,08 3,28 4,83 2,82 -0,33 4 4,31 0,98 0,57 2,43 3,02 3,93 1,9 2,86 1,82 -0,12 3,5 2,21 2,81 4,84 3,64 0,97 1,19 1,91 2,83 0,42 2,77 1,71 1,39 1,68 4,4 1,17 -2,97 2,52 0,85 3,39 1,64 0,45 -0,21 1,54 1,4 0,07 0,39 -0,46 0,92 -0,18 0,95 2,82 -2,01 1,31 1,05 -1,88 -2,69 -0,34 -0,1 -1,11 -1,47 0,6 -2,17 0,2 0,02 -1,18 -2,05 -0,74 -1,38 -3,27 -1,98 -4,75 -1,91 -1,24 -4,15 -2,43 -2,57 -4,77 -15,09 1,43 1,36 1,33 0,66 3,5 -0,84 -0,84 0,04

4,42 5,06 7,9 5,79 6,44 3,02 4,46 4,68 5,07 6,22 5,75 5,03 4,85 6,66 8,85 6,59 5,55 4,34 5,25 3,82 6,28 3,74 6,98 7,13 5,07 4,08 8,21 4,28 5,55 4,98 5,28 6,18 7,34 5,89 4,59 4,59 7,94 2,72 5,98 6,29 4,42 3,93 7,44 5,18 6,9 3,5 4,41 5,49 4,63 4,86 2,77 4,41 3,76 5,05 5,47 7,33 3,05 2,66 8,14 6,1 4,83 4,81 6,27 3,31 4,71 4,07 4,91 8,34 5,13 2,75 4,14 4,15 2,76 4,77 2,95

EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Luigi Cesari; Enrico Bovalini; Francesco Sandrini;

15,71 14,41 5,93 6,69 1,55 13,77 10,25 3,51 9,79 3,39 8,61 -1,23 1,59

16,21 8,83 8,87 9,22 12,65 5,14 10,11 3,82 7,28 10,84 8,62 10,6 3,15

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

2,61 2,74 3,47 3,11 2,28 2,49 2,14 2,15 2,4 2 2,64 3,14 1,49 0,12 2,55 2,66 1 1,69 1,93 2,06 1,88 1,48 1,56 0,97 1,53 -0,04 1,64

0,77 0,98 0,52 0,04 0,43 2 0,58 -0,3 2,14 1,27 0,06 0,12 0,38 -0,11 -0,17 -0,13 -0,48 0,37 -0,23 -0,78 -1,37 -3,08

9,11 8,28 6,01

4,7 3,53 3,1 5,18 2,56

10,74 9,54 6,8 6,65 5,4 4,91 4,89 4,4 4,32 3,47 3,26 3,09 2,9

EUR USD EUR USD EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR USD

— Rudy Glorieux; Johan van Geeteruyen; Casper de Ceuster; Stephen Walker Søren Brogaard Lolle; Karsten Bierre; Caroline Henneberg; Andrea Delitala; Marco Piersimoni; John Stopford; Jason Borbora-Sheen; Philippe Denef; Michael Broes; Carl Van Nieuwerburgh; Michael Krautzberger; Jozef Prokes; Norbert Ling; Luisella Calcante; Emilia Martuscelli; Giovanni Petrillo; Michael Schoenhaut; Eric J. Bernbaum; Marcus Stahlhacke; Cordula Bauss; Andreas de Maria Campos; Matthieu Grouès; Colin Faivre; Julien-Pierre Nouen; Paul Read; Paul Causer; Thomas H. Moore; Stephanie Butcher; Elmar Peters Reto Niggli; Philemon Gschwend; Anthony Hopkinson Jean-Marc Turin — Carlos López Montoya; Javier Prieto; Jean-Paul Fernandes; Pierre Radot; Angel Sanz Richard Woolnough Alvaro Soldevilla — Roland Kramer; Sebastian Richner; Daniel Rudis; — Reto Niggli; Philemon Gschwend; Marie-Anne Allier; Jean-Michel Vallas; Yannick Quenehen; Alexandre Burgues; Frederiek Van Holle; Joeri Willems; Roland Kramer; Sebastian Richner; Daniel Rudis; Carlos López Montoya; Javier Prieto; — — Elmar Peters; Wilhelm Wildschütz; Marta Bretones Yannick Quenehen; Alexandre Burgues; — Patrick Gorm Nielsen; David Iturralde Algíbez; Manuel Rodríguez López de Coca; — Manuel García Taibo Iza; Alicia Esteban; Miguel Á. Paz Viruet; Elena Martín-Prieto Cebolla; Manuel García Taibo Iza; Alicia Esteban; César Gil Cano; Álvaro Martín Sauto; Santiago Montero Ruiz Nerea Heras Mendaza Cristina Lastra GARCÍA — Carlos Camacho; Beatriz Gutiérrez; — Serge Pizem; Alain Robert; Miguel Á. Paz Viruet; Elena Martín-Prieto Cebolla; — Silvia Franco; Leticia Montesino; JAVIER SOSA BLANCO; Enrique García Pazos; Juan Luis Martínez Asensio; Julien de Saussure Stéphane Chossat; Joffrey Ouafqa; — Cristina Gavín Moreno Juan Antonio Bertrán; Cayetano Cornet; Álvaro Martínez; — Antonio Hormigos de la Casa; Mario Oberti; Anja Bischoff; Jan Bernhard; Alberto Gómez-Reino Cachafeiro; Javier Apiñaniz Marban; — Ascensión Gómez Amigó JOSE MARIA DE YRAOLA AVENDAÑO; LAURA DE FRUTOS SASTRE; Óscar Valcárcel-Resalt; Gabriel Simón Jiménez; Nelson Muñoz; Carlos Camacho; Beatriz Gutiérrez; — — — — — — — — — Patricia Pomares Luc Bauler Bert Flossbach Antonio Alhamar Fernández Gión; PAULINO POMAR CASTILLO; Mihir P. Worah; Geraldine Sundstrom; Javier Blasco; Rubén Ruiz; Juan Mateo; — Geoff Marson Mariona Selva Colin Dryburgh; Robert-Jan van der Mark; Ked Hogan Francis Lee; Wei Chuan Pek; Jeremie Smaga;

LOS FONDOS CON SELLO FUNDSPEOPLE 2020 FONDO Tikehau Income Cross Assets R Acc EUR Eurizon Azioni Strategia Flss Z EUR Acc Invesco Balanced-Risk Select C EUR Acc Epsilon Fund Enh Const Rk Contrib I€ Acc Bankia Global Flexible FI Invesco Balanced-Risk Allc C EUR Acc Bankinter Platea Dinámico B FI Leonardo UI G UBS Capital 2 Plus FI fLAB Fund SICAV Core A BNP Paribas Target Risk Balanced Cl R AXAWF Global Optimal Income I Cap EUR AXAWF Optimal Income F Cap EUR pf Fon Fineco Inversión FI Barings Global Flexible Allc X EUR Acc Fon Fineco Gestión II FI M&G (Lux) Dynamic Allocation C EUR Acc Estrategia Capital FI Estrategia Acumulación FI MS INVF Global Balanced Income Z Unifond Cartera Defensiva FI Cartesio Y FI Sextant Grand Large A Uni-Global Cross Asset Navigator RAH-EUR Omega Global Fund I FI Sycomore Partners I Metavalor Global FI BBVA Retorno Absoluto FI Pareturn Cartesio Equity I Santander Gestión Dinámica 2 FI MODERATE ALLOCATION Janus Henderson Balanced A2 USD Man AHL TargetRisk I USD T. Rowe Price Glb Alloc I USD Allianz Income and Growth I H2 EUR Acatis Gané Value Event Fonds A BGF Global Allocation A2 BGF Global Multi-Asset Inc X2 USD NN (L) Pat Balanced P Cap EUR DPAM HORIZON B Balanced Strategy B NN (L) Pat Bal Eurp Sust P Cap EUR H ii UBS (Lux) SICAV 1 All Rounder$ USD Q A BL-Global 50 B EUR JSS GlobalSar Balanced EUR P EUR dist MFS Meridian Diversified Income I1 USD Ruffer Total Return Intl I GBP Cap NEF Ethical Balanced Dynamic I Acc Triodos Impact Mixed Neutral EUR R Acc DPAM HORIZON B Balanced Low Strat A BlackRock Multi Asset Bal Sel D Acc EUR JSS GlobalSar Balanced CHF P CHF dist DPAM L Balanced Conservative Sust B Aegon Global Diversified Inc EUR C Acc Fidelity Global Mlt Ast Inc A-Acc-USD Liberbank Cartera Moderada A FI Candriam Sust Medium C Cap FvS Multi Asset - Balanced IT Amundi Fds Global Mlt-Asst A EUR C Carmignac Pf Patrimoine F EUR Acc DJE - Zins & Dividende I (EUR) SWC (LU) PF Resp Balance (EUR) AT Allianz Dyn MltAst Stgy SRI50 IT EUR DP Global Strategy L Medium Low B Mistral Cartera Equilibrada R FI Abante Selección FI Invesco Global Income C EUR Acc Mi Fondo Santander Decidido S FI Patrimonio Global FI Fon Fineco Patrimonio Global A FI Fondmapfre Elección Moderada FI M&G (Lux) Income Allocation C EUR Acc MFS Meridian Global Total Ret B2 USD Pictet-Piclife P CHF Allianz Strategy 50 CT EUR Bankinter Premium Moderado B FI Pareturn Global Balanced Unconstrained P UBS (Lux) SF Balanced (EUR) Q-acc Compás Equilibrado FI March Cartera Moderada FI Kutxabank Gestión Activa Rend. Est. FI BNP Paribas Global Asset Allocation FI Santander Generación 3 A FI AS SICAV I Dvrs Gr I Acc EUR Bankia Soy Así Flexible Universal FI Sabadell Equilibrado Plus FI Olea Investment Netrl Inversiones C Cap JPM Global Income A (div) EUR Bankinter Platea Moderado B FI Olea Neutral FI Santander PB Dynamic Portfolio FI Nordea 1 - Stable Return BP EUR Santander PB Balanced Portfolio FI Inversabadell 50 Base FI Quality Inversión Moderada FI Santander PB Cartera Flexible 95 FI Ibercaja Flexible Europa 10-40 FI BBVA Mi Inversión Mixta FI BBVA Consolidación 85 FI Cartera Naranja 40/60 FI Cartera Naranja 50/50 FI Santander PB Consolida 90 FI Santander Sostenible 2 A FI

SELLO

ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC ABC

RENTABILIDAD ANUAL

VOLAT. 3 AÑOS

DATOS A 19-11-20 DIVISA BASE

GESTOR

5 AÑOS

3 AÑOS

1 AÑO

2,08 3,92 4,7 2,65

2,88 2,82 2,6 2,36 2,29 2,25 2,11 2,08 1,72 1,69 1,23 1,1 1,1 0,63 0,52 0,2 0,2 -0,04 -0,51 -0,61 -0,8 -1,05 -1,39 -1,74 -1,83 -2,13 -2,78 -8,06 -9,35

0,51 3,91 3,18 3,3 3,29 4,07 3,72 0,72 1,25 -1,37 -2,38 -0,03 0,36 -7,27 -2,23 0,02 0,35 1,08 -2,24 -3,77 0,41 -7,28 -3,39 -8,09 -4,45 -3,73 -16,23 -12,23 -27,07 -12,86

5,27 8,21 8,27 5,29 7,25 7,83 10,27 14,54 5,89 7,81 7,78 9,54 9,45 18,23 10,09 7 11,68 1,51 5,67 6,53 3,49 13,9 6,12 7,07 6,11 13,11 13,3 3,47 6,7

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

Vincent Mercadier; Romain Friedman; Corrado Gaudenzi Scott E. Wolle Maria Bruna Riccardi — Scott E. Wolle Cristina Lastra GARCÍA — Carlos López Montoya; Javier Prieto; Óscar Álvarez Tarek Issaoui; Fabien Benchetrit; Serge Pizem; Stéphane Castillo-Soler; Serge Pizem; Stéphane Castillo-Soler; — Alison El-Araby; Michael Jervis; — Juan Nevado; Craig Moran; Antonio Alhamar Fernández Gión; PAULINO POMAR CASTILLO; — Andrew Harmstone; Manfred Hui; Almudena Cansado Parrondo Juan Antonio Bertrán; Cayetano Cornet; Álvaro Martínez; Louis D'Arvieu Jérôme Teiletche; Guilhem Savry; Olivier Blin; Olivier Marciot; — Cyril Charlot; Emeric Préaubert; Damien Mariette; — JOSE MARIA DE YRAOLA AVENDAÑO; LAURA DE FRUTOS SASTRE;

9,97 9,84 8,26 8,01 7,47 7,32 5,75 5,28 5,06 5,02 5,01 4,78 4,55 4,55 4,54 4,53 4,42 4,37 4,31 3,9 3,83 3,64 3,63 3,62 3,56 3,43 3,28 3,2 3,15 3 2,89 2,88 2,88 2,64 2,52 2,5 2,39 2,37 2,29 2,25 2,22 2,11 2,04 2,04 2,01 1,92 1,86 1,78 1,69 1,54 1,49 1,43 1,38 1,33 1,31 1,24 1,13 0,76 0,45 0,44 0,13 0,06 0,04 0,04 -0,27 -0,68 -1,97

11,83 4,48 12,22 16,91 8,01 16,7 6,47 6,41 6,27 8,29 4,25 3,24 6,4 1,65 12,74 4,76 2,65 5,24 6,18 7,16 4,83 -0,32 2,1 7,49 5,14 0,81 4,3 12,74 4,44 3,12 1,01 3,24 4,02 0,55 1,52 1,43 2,8 3 2,96 -2,64 2,94 2,16 -2,23 2,32 -0,29 2,95 3,85 5,64 3,12 1,79 0,46 0,81 3,09 2,26 -3,64 0,68 2,27 -4,03 1,32 -0,76 0,76 -1,42 -3,38 -1,95 -2,63 -3,96 -6,06 1,58 1,67 -4,3 0,9

10,72 7,75 10,85 13,34 12,7 11,1 7,96 8,75 9,12 8,52 6,92 5,31 8,39 9,24 6,21 5,73 6,25 7,12 8,92 8,05 7,14 11,39 8,25 10,21 8,95 8,56 9,17 6,86 6,24 8,09 9,04 7,06 8,76 7,95 11,28 8,92 5,64 6,25 7,11 10,1 9,91 6,71 8,52 7,29 7,63 10,39 7,81 8,21 7,86 6,99 7,75 8,73 8,52 9,14 8,75 9,01 7,4 8,11 7,04 5,15 5,3 8,33 7,48 9,61 7,47 9,24 3,71

USD USD USD EUR EUR USD USD EUR EUR EUR USD EUR EUR USD GBP EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD CHF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

E. Marc Pinto; Greg J. Wilensky; Jeremiah Buckley; Michael Keough; Russell Korgaonkar Charles M. Shriver Douglas G. Forsyth; Michael E. Yee; Justin M. Kass; David J. Oberto; Henrik Muhle; Uwe Rathausky; Russ Koesterich; David Clayton; Rick Reider; Michael Fredericks; Justin Christofel; Alex Shingler; Siu Kee Chan; Jan Kvapil; Rudy Glorieux; Johan van Geeteruyen; Casper de Ceuster; Siu Kee Chan; Agata Misztela; Jan Kvapil; Marc Schaffner; Fabrice Foy; Paul Lang; Joël Reuland David Palmer; Henning Meyer; Geoffrey L. Schechter; Matthew W. Ryan; Richard R. Gable; Jonathan W. Sage; Jacques Hirsch; Alex Lennard; Elena Ferrarese; Davide Ongaro; William de Vries Rudy Glorieux; Johan van Geeteruyen; Casper de Ceuster; Bruno Rovelli David Palmer; Henning Meyer; Johan van Geeteruyen; Ronald Van Steenweghen; Olivier Van Haute; Vincent McEntegart; Jacob Vijverberg; Eugene Peter Philalithis; Chris Forgan; George Efstathopoulos; — Nadege Dufosse; Didier DEPIREUX; Yacine Khazani; Marc Moisan; Elmar Peters Luigi Cesari; Enrico Bovalini; Francesco Sandrini; Rose Ouahba; David Older; Jan Ehrhardt Reto Niggli; Philemon Gschwend; Marcus Stahlhacke; Cordula Bauss; Andreas de Maria Campos; Jean-Marc Turin — Ángel Olea Paul Read; Paul Causer; Stephen Anness; Alex Ivanova; Marta Bretones — — Patrick Gorm Nielsen; Manuel Rodríguez López de Coca; Steven Andrew Steven R. Gorham; Katrina A. Mead; Owen Murfin; Erik S. Weisman; ; Eric Rosset; Muriel Bise; Cordula Bauss; Massimiliano Pallotta; Alistair Bates; — — Roland Kramer; Sebastian Richner; Daniel Rudis; — Santiago Montero Ruiz — — Manuel García Taibo Iza; Alicia Esteban; — Jesús Borrás Tortajada; Álvaro Martín Sauto; —

4,45 4,5 2,83 2,22 2,72 3,76 2,29 4,36 3,75 0,73 2,96

1,19 0,62 1,97 0,4 0,06 0,19 -0,19 -4,27 -5,89

9,06 10,96 7,95 6,52 6,83 6,48 4,15 4,88 4,34 5,57 2,93 4,23 5,66 5,08 3,15 2,98 4,11 4,2 3,36 4,89 2,14 2,94 4,38 3,25 2,62 3,62 3,03 3,58 2,93 1,85 2,47 4,07 2,37 2,74 2,2 1,35 3,95 2,78 3,07 3,47 2,23 3,28 2,56 2,12 1,32 1,8

1,82 1,74 2,37 2,58 2,09 0,66 1,46 0,26 0,53 0,98 1,11 -0,37 -0,23 -0,16

Michael Schoenhaut; Eric J. Bernbaum; Cristina Lastra GARCÍA Rafael Peña; Hernán Cortés; Óscar Valcárcel-Resalt; Gabriel Simón Jiménez; Nelson Muñoz; Asbjørn Trolle Hansen; Claus Vorm; Kurt Kongsted; Óscar Valcárcel-Resalt; Gabriel Simón Jiménez; Nelson Muñoz; — JOSE MARIA DE YRAOLA AVENDAÑO; LAURA DE FRUTOS SASTRE; Óscar Valcárcel-Resalt; Nelson Muñoz; — Enrique García Pazos; Juan Luis Martínez Asensio; MAYTE FRUTOS LÓPEZ; MAITANE GOICOECHEA LABIANO; M — — — —

DICIEMBRE I FUNDSPEOPLE 19

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