Suplemento FundsPeople Mayo 2021

E s P E C I A L

banca

privada

2021

El suplemento BANCA PRIVADA 2021 se distribuye con la revista FundsPeople de MAYO 2021

El ranking de la banca privada en España El negocio de altos patrimonioS en españa alcanza su máximo histórico, tras superar el medio billón de euros. Tres de cada cuatro euros lo concentra el top 10.

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

por Jaime Pinto

EL RANKING DE LA BANCA PRIVADA EN ESPAÑA

El negocio de alto patrimonios supera los 553.000 millones de euros a finales de 2020, un 4% más que el año anterior. Las tres principales entidades representan cerca del 50% del volumen total.

E

l negocio de banca privada no tiene freno en España. Ni siquiera una pandemia mundial ha paralizado el crecimiento del negocio de los altos patrimonios españoles que, un año más, vuelve a subir. Concretamente, aumenta más de un 4% en 2020 y llega a superar los 553.000 millones de euros.

Esta cifra supone que las bancas privadas con actividad en España han marcado, de nuevo, récord histórico.

Sin embargo, hay cierta ralentización respecto a los datos del año anterior, cuando se llegó a crecer a doble dígito (un 11,3% interanual). De esta manera, se registran cuatro años de subida con2 Fundspeople I MAYO

secutiva que reflejan la apuesta generalizada de las entidades por los servicios de banca privada en España.

Un año más, vuelve a destacar el gran peso de las entidades líderes del mercado. El Top 3 nacional atesora cerca de la mitad (48%) del patrimonio, que supone casi 268.000 millones. Los 10 primeros grupos reúnen casi tres cuartas partes del volumen total, con más de 412.000 millones.

Grandes gRUPOS

A pesar de haber registrado una reducción patrimonial en 2020, Santander Banca Privada continúa como líder con una clara ventaja respecto al resto, situándose en los 110.000 millones de

euros. En segundo lugar se posiciona CaixaBank, seguida de BBVA. La segunda entidad se acerca a los 81.000 millones en el año previo a su fusión con Bankia, que atesora cerca de 7.400 millones. La suma de las dos entidades refuerzan la segunda plaza del nuevo grupo bancario español y elevaría la cuota de mercado del Top 3 al 50%.

Otros dos grupos bancarios españoles, Bankinter y SabadellUrquijo Banca Privada, completan el Top 5, con cerca de 43.000 millones en el primer caso y por debajo de los 28.000 en el segundo. Entre las cinco acaparan el 61% del total.

En 2020, figura otra entidad, UBS, que supera los 20.000 millones de

Evolución patrimonial 2000-2021

La banca privada aumenta por cuarto año consecutivo el ahorro gestionado de los clientes.

553.659 550.000

531.120 476.608

500.000

461.997 450.000

417.856 385.000

400.000

367.000 341.200

350.000

302.400 330.000

300.000

416.736

356.100

325.000

314.500

340.000

225.000 250.000 184.500

200.000

155.000 130.000

150.000 110.000 100.000

117.500 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Fuente: DKB desde el año 2000 hasta 2013 incluido. FundsPeople desde 2014 en adelante. Datos en millones de euros.

patrimonio, y otras cinco con más de 10.000 millones. Según los datos recogidos por FundsPeople, hay 35 firmas con más de 1.000 millones de euros en patrimonio en banca privada que suman casi 504.000 millones. Entre todas las entidades participantes, los incrementos más altos del año pasado corresponden a iCapital, Fineco, Abante Asesores, Andbank, Wealth Solutions y Abanca, con crecimientos por encima del 20%.

A la cifra anterior, superior al medio billón de euros de patrimonio, habría que añadir 14.000 millones en otras entidades españolas y casi 36.000 millones de internacionales. El primer grupo está formado por un conjunto

heterogéneo de entidades nacionales independientes, divisiones de banca privada de aseguradoras y otros grupos, como las cajas rurales, que en su mayoría no alcanzan los 1.000 millones de negocio en esta actividad.

Entre las internacionales, la cifra estimada es la suma calculada por FundsPeople del negocio en España de Credit Suisse, J.P. Morgan, Citi Private Bank, Julius Baer, Pictet WM, Edmond de Rothschild (Europe) Sucursal en España, Lombard Odier, Mirabaud&Cie (Europe) S.A. Sucursal en España y Goldman Sachs.

Las entidades participantes en el ranking proporcionan datos sobre la distribución del patrimonio en los di-

ferentes servicios de acompañamiento en la toma de decisiones del cliente.

En concreto, en tres: asesoramiento no independiente, independiente y gestión discrecional. Los dos últimos crecen en 2020.

Según las estimaciones del Ranking de Banca Privada, la gestión discrecional ya supone un 15% del patrimonio total (83.159 millones) y el asesoramiento independiente cerca del 4% (20.156 millones) frente al 13% y 3% de 2019, respectivamente. El asesoramiento no independiente sigue siendo el servicio predominante con el 43% del volumen total (casi 237.000 millones).

Conviene señalar que las entidades no tienen parámetros homogéneos para MAYO I Fundspeople 3

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

Ranking FundsPeople de Banca Privada en españa 2021 Posición Posición 2020 2019 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35

1 3 2 4 5 6 7 9 10 8 11 12 13 14 16 15 17 19 21 18 20 22 25 23 26 24 27 28 29 32 31 30 33 34 35

Grupo Santander Banca Privada CaixaBank Banca Privada BBVA Banca Privada Bankinter Banca Privada SabadellUrquijo Banca Privada UBS Banca March Andbank España Renta 4 Banca Privada A&G Banca Privada Deutsche Bank BNP Paribas Wealth Management Bankia Banca Privada Ibercaja Patrimonios Abanca CA-Indosuez Wealth Management Tressis Abante Asesores Fineco Banca Privada Kutxabank EDM Liberbank Banca Privada Alantra Wealth Management Wealth Solutions Creand WM Laboral Kutxa Novo Banco GVC Gaesco Orienta Capital atl Capital Gestión de Patrimonios iCapital Diaphanum Bank Degroof Petercam Spain Banco Mediolanum 360ºCorA DiverInvest Asesoramiento EAF SUBTOTAL PARTICIPANTES Otras entidades españolas Otras entidades internacionales TOTAL ESTIMADO

EL 33% DEL VOLUMEN DE LA BANCA PRIVADA está en fondos de inversión

4 Fundspeople I MAYO

Patrimonio 2020

Patrimonio 2019

110.001 80.810 77.058 42.814 27.913 21.747 16.650 13.065 11.255 11.210 10.300 8.500 7.380 7.300 5.705 5.157 5.150 4.803 4.346 3.671 3.493 2.647 2.530 2.448 2.210 ND ND 1.840 1.720 1.600 1.365 1.350 1.346 1.100 1.100 503.804 14.069 35.786 553.659

118.906 73.385 74.247 40.395 29.556 20.400 15.885 10.600 10.036 11.055 9.800 8.000 7.313 6.900 4.732 5.107 4.400 3.873 3.418 3.927 3.472 2.310 2.057 2.204 2.050 2.190 2.030 1.707 1.560 1.250 1.275 1.475*** 1.223 1.030 950 488.717 13.085 33.909 531.120

Crecimiento (%) -7,5% 10,1% 3,8% 6,0% -5,6% 6,6% 4,8% 23,3% 12,1% 1,4% 5,1% 6,3% 0,9% 5,8% 20,6% 1,0% 17,0% 24,0% 27,2% -6,5% 0,6% 14,6% 23,0% 11,1% 7,8%

7,8% 10,3% 28,0% 7,1% -8,5% 10,1% 6,8% 15,8% 3,1% 7,5% 5,5% 4,2%

calcular el patrimonio de este tipo de servicios. Por tanto, podría haber ligeras diferencias en la fotografía real.

fondos de inversión

A pesar del enfoque de servicio que ha adquirido el negocio de banca privada, los fondos de inversión siguen siendo el vehículo predilecto para articular su actividad de gestión y asesoramiento.

Concretamente, el 33% del volumen en banca privada está en fondos.

Otras de las tendencias que se dejan ver en este ranking es que los fondos de terceros siguen ganando peso

Patrimonio en asesoramiento no independiente 72.555 50.599 9.500* 610 10.763 ND ND 1.326 ND 5.408 ND 5.600* 3.103 4.750 4.582 ND 200

ND 2.111 2.380 336 2.210 ND ND 1.580 1.600 1.400

Patrimonio en asesoramiento independiente 46 10.861 500* 336 132 ND 260 12 ND

225 858

ND

Patrimonio en gestión discrecional 11.062 14.450 13.645 8.969 1.927 ND 1.210 691 535 4.782 ND 2.400* 1.755 2.550 420 ND 530 505 1.472 ND 536 150 97 ND 102 15 130

158 200 923

442 300***

1.041 20 181.654 236.722

1.100 15.612 20.156

68.695 83.159

en las carteras de los clientes de altos patrimonios y la arquitectura abierta se asienta en la mayoría de los grupos.

El 58% del patrimonio total en fondos, que asciende a los 185.209 millones de euros, está en productos de terceros frente a los 163.000 millones del año anterior, cuando representaban el 54%.

Concretamente, hay más de 107.000 millones en vehículos de grupos ajenos a la banca privada en cuestión y más de 77.900 millones en fondos propios.

Teniendo en cuenta que, la mayoría de ese volumen en fondos de terceros está en gestoras internacionales, se cal-

Volumen en fondos 31.103 20.688 22.533 13.059 8.531 ND 6.072 6.397 2.791 2.977 ND 2.950* 4.651 4.200 2.095 ND 4.400 2.322 3.557 1.674 1.122 1.047 2.530 363 1.150 675* 534 1.625 1.200 1.300 1.365 770*** 819 486 1.100 156.086 185.209

Fondos Propios

Fondos terceros

Volumen en sicav

15.106 9.225 8.331 4.765 4.864 ND 2.037 1.041 1.158 862 ND 1.000* 1.625 3.200 285 ND 463 2.062 3.557 1.674 578 180

15.997 11.463 14.202 8.294 3.667 ND 4.035 5.357 1.633 2.115 ND 1.950 3.026 1.000 1.810 ND 3.937 260

4.796 1.142 2.795 2.896 1.231 1.314 2.092 566 994 1.799 284** 351** 204 57 3 402** 53 193 284 293

139 900 404 475 450

317*** 664 11 65.372 77.906

544 867 2.530 224 250 130 1.150 750 1.300 1.365 453*** 155 475 1.100 90.038 107.302

533 436 158** 318 200 30 200 123 270** 14 141 50 24.222 1.746** 2.827** 28.795

cula que la banca privada representa el 38% del negocio total de las firmas extranjeras en España, según el Ranking FundsPeople de Grupos Globales, con más de 500 millones en IIC internacionales.

Por otro lado, casi tres de cada 10 euros del volumen total de los fondos españoles está canalizado a través de la banca privada, según datos de Inverco. Adicionalmente, hay casi 29.000 millones en sicav, que elevan el peso de las Instituciones de Inversión Colectiva en banca privada a 214.000 millones. Entre los dos vehículos, fondos

Número de banqueros 571 739 588 212 169 61 177 135 75 77 85 30* 84 78 74 31 98 85 34 17 41 28 10 30 27 6 21 30 85 26 33 22*** 58 14 6 3.857 200-250 230 4.250-4.350

Número de Patrimonio medio oficinas de banca por banquero privada 192,6 56 109,4 69 131,1 180 202,0 46 165,2 31 356,5 6 94,1 69 96,8 21 150,1 63 145,6 9 121,2 21 283,3 4 94,6 16 93,6 14 77,1 18 166,4 5 52,6 14 56,5 8 127,8 7 215,9 2 85,2 10 94,5 8 253,0 3 81,6 3 81,9 2 365,0 96,7 10 61,3 7 20,2 3 61,5 6 41,4 3 61,4 4*** 23,2 57 78,6 1 183,3 3 129,2 779 50-100 20 128,8 847-897

y sicav, llegan a suponer casi cuatro de cada 10 euros del negocio de altos patrimonios en España.

cliente y banquero

Según los datos agregados, el cliente de banca privada tiene un patrimonio medio de 1,07 millones de euros. Por su parte, el perfil del banquero en España es un profesional con una cartera media de casi 129 millones de euros.

A finales de 2020, habría menos de 900 oficinas de banca privada en España y unos 4.300 banqueros privados que dan servicio a 519.000 clientes.

Número de clientes de banca privada ND 74.908 61.225 42.002 25.128 ND ND 9.646 8.978 4.456 ND 450 12.177 10.200 9.906 ND 8.200 8.000 ND 2.239 17.300 1.200 70 ND 5.200 ND 1.417 1.800 2.800 380 1.300 1.000 3.027 ND 50 313.059 518.901

Patrimonio mínimo Patrimonio medio para acceder a servicios cliente de banca privada ND 0,50 1,08 0,50 1,26 0,50 1,02 1,00 1,11 0,50 ND 1,00 ND 0,30 1,35 0,20 1,25 0,30 2,52 N/A ND 0,50 18,89 3,00 0,72 0,50 0,73 0,50 0,58 0,50 ND 1,00 0,63 0,10 0,60 N/A ND 0,50 1,64 0,50 0,20 0,15 2,21 1,00 36,14 10,00 ND 0,50 0,43 0,30 ND 1,00 1,43 0,30 1,02 N/A 0,61 0,30 4,21 3,00 1,05 0,30 1,35 1,00 0,44 N/A ND ND 22,00 N/A 1,07 1,07 -

Fuente: datos en euros recogidos y estimados por FundsPeople. Datos de Patrimonio en millones de euros. El dato de Otras entidades españolas y Otras entidades internacionales se calcula en base a estimaciones de FundsPeople. *Datos de 2019. **Datos de Inverco a cierre de 2020. ***Datos de 2018.

MAYO I Fundspeople 5

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

por Jaime Pinto

“

Reflexiones de la

banca

privada

en España 6 Fundspeople I MAYO

“

Los principales líderes del negocio de banca privada exponen su visión acerca del presente y futuro del segmento de altos patrimonios.

H

ace un año, hacer perspectivas respecto a la evolución del negocio de banca privada en 2020 suponía una tarea complicada. Sin embargo, después de las semanas más duras de un confinamiento estricto que puso a prueba el funcionamiento de las entidades y la relación de confianza de los banqueros y sus clientes, las entidades se mostraban esperanzadas.

El Ranking de Banca Privada de FundsPeople de este año muestra cómo estas firmas han conseguido resistir el desafío. Los máximos responsables de este negocio analizan los retos de 2021 y ponen en valor el papel que

han jugado para enfrentarse a la situación. A diferencia de la anterior crisis, el negocio ha salido reforzado y los últimos 12 meses han acelerado tendencias que la banca privada esperaba desarrollar en los próximos años.

Las entidades especializadas en asesoramiento y gestión de clientes con altos patrimonios han fortalecido sus servicios en el entorno de la digitalización para mejorar los canales de comunicación con el cliente. Muchos de los avances que se han producido en este ámbito permanecerán tras la pandemia en el sector de la banca privada y facilitarán el desarrollo del negocio, especialmente desde el punto de vista operativo.

Sin embargo, que se hayan acelerado tendencias no significa que a esta industria no le queden retos por delante.

La normativa sigue estando muy presente y son muchas las nuevas iniciativas legislativas que pueden cambiar el rumbo de la banca privada. Especialmente relevante es todo lo relacionado con sostenibilidad, un camino que las entidades, la normativa y los clientes recorren de la mano.

Todos estos temas, y muchos más, se abordan en las conversaciones con los responsables de las entidades más importantes del pais en el negocio de banca privada. Un grupo de más de 40 profesionales que reflexionan sobre el presente y el futuro del sector.

MAYO I Fundspeople 7

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

1

Santander Banca Privada Patrimonio 2019

118.906 millones de euros Volumen en fondos (mill.)

66%

72.555

Patrimonio asesoramiento no indep. (mill.)

Patrimonio 2020

110.001

31.103

millones de euros

Porcentaje en fondos de terceros

51%

10%

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

11.062

571

Número de banqueros

56

Número de oficinas

Adela MartÍn

Vicepresidenta ejecutiva, directora Área Banca Privada Perspectivas para el negocio de banca privada en 2021.

Las perspectivas son positivas, manteniendo el objetivo de responder al reto de preservar y hacer crecer el patrimonio de los clientes en un entorno de tipos negativos, altísima liquidez en el sistema y complejidad en el análisis y la selección de las oportunidades de inversión, especialmente en el mundo de los activos alternativos.

Nunca ha sido tan decisivo el asesoramiento y, a la vez, tan necesario por el entorno macro en el que nos encontramos.

¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

La profesionalización y la respuesta a las necesidades globales de los clientes en todo lo que este necesita, desde la financiación y un excelente servicio bancario a la gestión y planificación de su patrimonio (no solo del financiero).

Debemos ser capaces de que la tecnología sea un elemento de mejora de la propuesta de servicio a los clientes y no solo una herramienta de reducción de costes.

2

Víctor Allende

Director ejecutivo de Banca Privada

¿Qué retos pueden influir más en la banca privada en los próximos años?

Uno de los retos más importantes es la posible entrada de nuevos competidores tecnológicos en un industria en la que cada vez son más demandadas nuevas capacidades digitales.

A nivel normativo percibimos la importancia cada vez más fuerte de la total transparencia de costes del servicio y las modificaciones de MiFID e IDD relativas a la sostenibilidad, que harán necesario incluir estos criterios en el test de idoneidad y en el control y gobernanza (target market) de instrumentos financieros y productos de seguro de inversión. ¿Estáis abiertos a la posibilidad de seguir creciendo inorgánicamente?

Hemos dado un gran salto cualitativo con la operación de Bankia, que nos permite incorporar al negocio clientes de alto valor que no estaban en banca privada. Nuestro modelo combina el servicio universal de las 6.600 oficinas, con un servicio especializado formado por cerca de 1.000 gestores, 69 centros exclusivos y unas prestaciones tecnológicas avanzadas para dar respuesta a las necesidades de nuestros clientes. Esta operación nos posicionará en torno a los 105.000 clientes y 103.000 millones de volumen.

8 Fundspeople I MAYO

CaixaBank Banca Privada Porcentaje en fondos de terceros

55%

Patrimonio 2019

Volumen en fondos (mill.)

millones de euros

73.385

20.688

Patrimonio 2020

80.810

millones de euros

18% Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

69

Número de oficinas

739

Número de banqueros

14.450

63%

Patrimonio en asesoramiento y gestión

50.599

13% 10.861

Asesoramiento Independiente (mill.)

BBVA Banca Privada Jorge Gordo Naveso

3

Porcentaje en fondos de terceros

Director de Banca Privada

63%

Patrimonio 2019

¿Qué avances digitales han venido para quedarse en el sector de banca privada?

Los avances tecnológicos nos han permitido tener un modelo de relación en el que el cliente decide en cada momento cómo contactar con su banquero y acceder a sus inversiones. El modelo multicanal ha sido especialmente útil en los últimos meses y creemos que se consolidará a futuro.

Volumen en fondos (mill.)

millones de euros

Destacamos la firma a distancia de documentación, tanto para contratación como para la operativa de todos nuestros productos.

Esta capacidad ha simplificado la tarea de la firma, la hace sencilla, cómoda, evitando el papeleo y la presencialidad para este simple trámite, con máxima seguridad y trazabilidad, quedando todo perfectamente digitalizado y archivado, pudiendo acceder al histórico con gran facilidad y evitando riesgos de custodia.

74.247

22.533

14%

Patrimonio 2020

77.058

millones de euros

18%

Patrimonio en asesoramiento (mill.)

10.860

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

Debemos seguir avanzando para que la tecnología cada vez ayude y facilite más el día a día de la gestión de las finanzas. Hemos dado muchos pasos pero tenemos que seguir innovando para que el cliente y el banquero tengan en la tecnología un aliado y un complemento perfecto para facilitar sus decisiones de inversión y el seguimiento puntual de la evolución de su patrimonio.

13.645

180

Número de oficinas

588 Número de banqueros

4

Bankinter Patrimonio 2019

Yolanda Cerrato

Directora de Banca Privada ¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

Por un lado, MiFID II ha introducido una mayor transparencia, esto ha supuesto un impacto en costes y márgenes, pero también ha reforzado la relación de confianza con el cliente.

Esta tendencia seguirá siendo la clave del futuro. Por otro lado, los clientes de banca privada cada vez están más formados por lo que la especialización y formación de los banqueros para dar un valor diferencial continuará siendo esencial. En este marco, la digitalización en procesos seguirá siendo un pilar fundamental para facilitar la relación de los clientes con el banco. ¿Creéis que el negocio ha salido reforzado tras la pandemia del COVID-19?

En relación a los productos y servicios que les hemos propuesto a los clientes, hemos continuado en la línea de la gestión global de patrimonios, abarcando aspectos financieros, inmobiliarios, fiscales, así como inversiones alternativas. No obstante, lo que sí hemos detectado es un incremento relevante de nuestros clientes en servicios de delegación y asesoramiento, ya que ha aumentado la búsqueda de profesionalidad en la gestión.

Porcentaje en fondo de terceros

64%

40.395 millones de euros

Volumen en fondos (mill.)

13.059

Patrimonio 2020

42.814

millones de euros

21%

46

Número de oficinas

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

8.969

212

Número de banqueros

MAYO I Fundspeople 9

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

5

Sabadell Urquijo Banca Privada Ramón de la Riva

Director general

43%

Perspectivas para el negocio de banca privada en 2021.

La evolución de los mercados ha anticipado en varios meses la recuperación económica que en España se ha visto especialmente lastrada por el COVID-19. Como resultado, el negocio de banca privada ha resultado, por una lado, favorecido por la economía financiera (buena evolución de los activos financieros); pero, por otro lado, se ha pospuesto la creación de nueva riqueza generada por la economía real, lo cual ha resultado en una pobre aportación de dinero nuevo (net new money). ¿Estáis abiertos a operaciones corporativas?

Nuestra fuente principal debe ser la de reforzar nuestros vínculos comerciales actuales, aumentando así la cuota del negocio de nuestros clientes existentes (aumento share of wallet), apoyándonos en la fuerte presencia de Banco Sabadell en el negocio de empresas como palanca principal para crecer en banca privada. ¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

Reforzar la educación financiera de los clientes para adaptar mejor las inversiones a sus conocimientos y perfiles de riesgo.

También ayudar a introducir los conceptos de ASG en las decisiones financieras de los inversores.

6

Porcentaje en fondos de terceros Patrimonio 2019

29.556 millones de euros

Volumen en fondos (mill.)

8.531 39%

Patrimonio 2020

27.913

millones de euros

7% Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

Pat. asesoramiento no indep. (mill.)

10.763

1.927

31

Número de oficinas

169

Número de banqueros

Pablo Díaz Megías

UBS

Country head

Patrimonio 2019

20.400 millones de euros Patrimonio 2020

21.747

millones de euros Volumen en sicav (mill.)

1.314

6

Número de oficinas

61

Número de banqueros

¿Creéis que el negocio de banca privada ha salido reforzado del COVID-19?

No necesariamente, lo que sí es cierto es que ha puesto a prueba nuestra capacidad de conectividad y de servicio. Ha exigido una comunicación más ágil, una relación más estrecha. Los mandatos discrecionales, una vez más, han vuelto a poner de manifiesto el sesgo emocional de los clientes. En años como el vivido en 2020 el behavioral finance cobra mucha importancia. ¿Qué retos tecnológicos, normativos u otras tendencias pueden influir más en la banca privada en los próximos años?

El blockchain, la inteligencia artificial, la capacidad de análisis con el big data, las redes sociales, el marketing digital, entre otros. ¿Estáis abiertos a la posibilidad de crecer inorgánicamente o todavía queda mucho recorrido para seguir haciéndolo orgánicamente?

Estamos abiertos a todo siempre que tenga sentido estratégico y encaje con nuestros valores y manera de entender este negocio. ¿Cuáles son las perspectivas para el negocio de banca privada en 2021?

El negocio se ha visto claramente marcado a futuro por tres factores: el ciclo económico, los tipos de interés y la desintermediación digital.

10 Fundspeople I MAYO

N O E S P E R E S A M A Ñ A N A PA R A I N V E RT I R E N E L F U T U R O. Cuando piensas en invertir en el futuro, es fundamental identificar las tendencias que muestran un crecimiento a largo plazo.

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Para más información sobre los riesgos, consulte el Folleto del fondo. • Los fondos mencionados anteriormente son subfondos de Natixis International Funds (Lux) I, que está organizada como una sociedad de inversión de capital variable según las leyes del Gran Ducado de Luxemburgo y está autorizada por el regulador financiero (la CSSF) como OICVM. Natixis Investment Managers S.A., sociedad gestora de Luxemburgo autorizada por la CSSF, es la sociedad gestora del fondo. • Este documento puede contener referencias a derechos de autor, índices y marcas comerciales que pueden no estar registrados en todas las jurisdicciones. • En España Este material es proporcionado por Natixis Investment Managers S.A. o su filial Natixis Investment Managers, Sucursal en España autorizada y supervisada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Natixis Investment Managers S.A. (RCS B 115843): 2 rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburgo, Gran Ducado de Luxemburgo. Natixis Investment Managers, Sucursal en España: Serrano n°90, 6º piso, 28006 Madrid, España. • ADNT414-0421

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

JOSÉ LUIS SANTOS

Subdirector general y responsable de Banca Patrimonial ¿Qué avances digitales han venido para quedarse?

En los últimos años se ha acelerado el uso de los canales digitales por parte de los clientes, que demandan más eficacia, velocidad y flexibilidad en sus interactuaciones con los bancos. En el caso de Banca March, la tasa de uso de los canales digitales por parte de nuestros clientes de banca privada aumentó un 13% a diciembre de 2020. Llevamos tiempo implementando una estrategia de transformación digital, que se ha visto intensificada debido a la pandemia, en la que destacan la incorporación de herramientas como gestión en la nube, y estamos trabajando en ámbitos como la identidad soberana con tecnología blockchain o soluciones de ventas en redes sociales. Por otro lado, la digitalización también se refleja en el trabajo a distancia implementado por las entidades que, en nuestro caso, se ha desplegado en todas las áreas. Hemos reforzado nuestra infraestructura tecnológica y herramientas digitales.

Principales retos en los próximos años Las entidades, cada vez más, se van a diferenciar en función de los modelos de negocio que apliquen. Somos el único banco español de propiedad 100% familiar y hemos configurado un modelo de negocio único. De todas las firmas españolas, somos la que mejor representa lo que debe ser un asesoramiento patrimonial global, con una propuesta de valor exclusiva e innovadora, al nivel de las grandes compañías de banca privada internacional.

josé alarcón

Responsable de Negocio de Banca Privada ¿Estáis abiertos a la posibilidad de crecer inorgánicamente?

Tenemos claro que el crecimiento es prioritario para ganar eficiencia por la generación de economías de escala para hacer frente al estrechamiento de márgenes y la presión regulatoria y de costes. Dicho crecimiento vendrá soportado tanto de forma orgánica, con la captación de saldos y la incorporación de banqueros y agentes financieros, como de forma inorgánica, con la adquisición de negocios como, por ejemplo, los realizados en 2020 con Esfera y Degroof Petercam España. En cualquier caso, hay suficiente recorrido en crecimiento orgánico, principalmente por la diferenciación de entidades especialistas frente a la banca universal. ¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

Es necesario que el sector evolucione hacia un modelo en el que el producto de terceros tenga mucho mayor peso en las carteras de los clientes pese a que ello penalice la línea de ingresos de las entidades.

Una gran parte de los fondos de inversión que se comercializan en banca privada pertenecen a las mismas gestoras de los bancos que los distribuyen. También vemos que la industria debe ganar en capacitación tecnológica para facilitar el acceso y ofrecer un mejor servicio a los clientes, que no requiera de la atención presencial. Pese a ello, la interlocución personal y personalizada seguirán siendo la base de la propuesta de valor.

12 Fundspeople I MAYO

7

Banca March Porcentaje en fondos de terceros

66%

Patrimonio 2019

15.885 millones de euros

Volumen en fondos (mill.)

6.072

Volumen en sicav (mill.)

2.092

Patrimonio 2020

16.650

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

millones de euros

1.210

7%

69

Número de oficinas

177

Número de banqueros

8

Andbank España Patrimonio 2019

10.600 millones de euros

Porcentaje en fondos de terceros

84%

Volumen en fondos (mill.)

6.397

Patrimonio en asesoramiento no indep (mill.)

1.326

Patrimonio 2020

13.065

10%

Asesoramiento independiente

millones de euros

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

691

135

Número de banqueros

21

Número de oficinas

5%

José María Ferrer Campo

Director, Renta 4 Wealth

Perspectivas para el negocio de banca privada en 2021.

2021 lo podríamos considerar como un año de transición entre el colapso económico producido por la pandemia del COVID-19 en 2020 y las consecuencias de las medidas y/o estímulos políticos, fiscales y monetarios. La buena evolución de los mercados, la diversificación del negocio de banca privada con la creciente introducción de alternativas de inversión, así como el aumento del ahorro familiar hacen que las perspectivas para el sector sean muy positivas. ¿Qué avances digitales han venido para quedarse en el sector de banca privada?

Para empezar esta pandemia ha obligado a que la interlocución con el cliente no tenga que ser presencial. En muchos casos la videollamada ha sustituido a la reunión física y ha sido necesario una buena implantación digital que se ha acelerado con las circunstancias vividas.

El cliente ha accedido a sus plataformas digitales como nunca antes había ocurrido, optimizando el conocimiento, el servicio y la atención.

Renta 4 apuesta por una digitalización humanizada que no desvíe el servicio y atención personal característico históricamente de esta industria y al que nuestro cliente siempre tiene acceso.

9

Renta 4 Banca Privada Porcentaje en fondos de terceros

59%

Patrimonio 2019

Volumen en fondos (mill.)

10.036 millones de euros

2.791

Patrimonio 2020

11.255

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

millones de euros

5%

63

535

Número de oficinas

75

Número de banqueros

Alberto Rodríguez Fraile

Presidente

¿Qué retos tecnológicos, normativos u otras tendencias pueden influir más en la banca privada en los próximos años?

Estamos viviendo una oleada de nueva normativa que intenta poner orden y aterrizar los principios y objetivos que nos hacen pensar en un mundo más humano encontrándonos, además de con SFDR, con los Reglamentos de Taxonomía, la Directiva de implicación a largo plazo de los accionistas o las modificaciones a UCITS, AIFMD o MiFID II. Las entidades han de adecuarse a toda la normativa que viene, y no olvidemos que la inclusión de la oferta de producto sostenible se deberá reflejar en los tests de idoneidad realizados a los clientes. Todos los cambios deben venir acompañados de una base tecnológica que permita implementarlos de forma eficiente. ¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

Entender que en banca privada no hay estandarización, que cada cliente es único y que los objetivos comerciales no pueden ser el motor del negocio. No se puede confundir banca minorista con banca privada. No creo que ambos negocios sean compatibles en una misma entidad.

10

A&G Banca Privada Patrimonio 2019

11.055 millones de euros

Porcentaje en fondos de terceros

71%

48%

Volumen en fondos (mill.)

Patrimonio en asesoramiento no indep (mill.)

2.977

5.408

Patrimonio 2020

11.210

millones de euros

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

4.782

77

Número de banqueros

43%

9

Número de oficinas

MAYO I Fundspeople 13

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

Borja Martos

Jefe de Private Banking & Wealth Management

11

Deutsche Bank Patrimonio 2019

¿Qué avances digitales han venido para quedarse en el sector?

Los avances digitales en materia de información, análisis de datos y comunicaciones han supuesto un antes y un después para nuestro negocio. El incremento de distintos canales de comunicación con clientes ha hecho posible que el trato sea incluso más personalizado que en el pasado y sus inversiones estén mejor monitorizadas independientemente de la presencia física. Esto no ha hecho más que empezar y va a ser necesario estar a la vanguardia en este sentido. En nuestro caso, por ejemplo, el análisis de datos es cada vez más importante y nuestra capacidad de poner a disposición del cliente información que aporte valor añadido marca la diferencia. Todos estos cambios implican que las entidades deberán disponer de suficiente tamaño y recursos para dotarse de los medios y la inversión tecnológica necesaria.

Principales retos para los próximos años.

La normativa es, sin duda, uno de nuestros principales desafíos y algo con lo que tenemos que lidiar en nuestro día a día. Su complejidad nos fuerza a destinar muchos recursos (humanos y tiempo) en asegurar su cumplimiento. En este sentido, sucede algo parecido con la digitalización. Es necesario tener cierto tamaño y capacidad de inversión para poder llegar a todo lo que se nos pide en materia regulatoria y responder a la evolución tecnológica, lo que puede influir de forma decisiva en la consolidación dentro del sector.

Antonio Salgado

Consejero delegado

¿Creéis que el negocio de banca privada ha salido reforzado del COVID-19?

A diferencia de las crisis anteriores, en las que el sector financiero era parte del problema, en esta crisis sanitaria mundial el sector bancario, en general, y la banca privada, en particular, estamos siendo parte de la solución. En este nuevo entorno han salido reforzadas especialmente entidades como la nuestra, que han sido capaces de acompañar a sus clientes, mostrando cercanía y acompañamiento, no solo en lo profesional sino también en lo personal.

Esa ha sido una de las fortalezas de nuestro sector, y de nuestro caso en particular: hemos sabido estar cerca de los clientes en los peores momentos de la crisis. Adicionalmente, ante esta crisis sanitaria y la mayor sensibilización por los temas sociales y medioambientales, se está impulsando en gran medida el desarrollo de soluciones de inversión socialmente responsable y de impacto. En este sentido, será relevante contar con equipos con una larga trayectoria y con capacidades para elegir aquellas oportunidades de inversión que, además de tener una buena rentabilidad financiera, aportan un mayor valor añadido en materia de sostenibilidad.

9.800 millones de euros Patrimonio 2020

10.300

millones de euros Volumen en sicav (mill.)

284

21

Número de oficinas

85

Número de banqueros

Porcentaje en fondos de terceros

66%

Patrimonio 2019

8.000 millones de euros 66%

Volumen en fondos (mill.)

2.950*

Patrimonio 2020

Pat. asesoramiento no indep. (mill.)

8.500

millones de euros

4

Número de oficinas

30*

Número de banqueros

* Datos año 2019

14 Fundspeople I MAYO

12

BNP Paribas Wealth Management

5.600*

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

28% 2.400*

13 Bankia Banca Privada

¿Creéis que el negocio de banca privada ha salido reforzado del COVID-19?

Sin duda. Nunca habíamos estado más cerca de nuestros clientes. En los momentos más críticos del confinamiento los gerentes les prestaron, por todos los medios posibles, información constante de la evolución de los acontecimientos, no solo económicos sino de todo tipo, incluso sanitarios. Además del apoyo personal, fue muy valioso el asesoramiento financiero en un momento en el que tomar decisiones precipitadas podía suponer importantes pérdidas patrimoniales. Creemos que la confianza de nuestros clientes en su banquero ha sido decisiva en los momentos más duros del COVID-19 y realmente esta ha salido reforzada.

Porcentaje en fondo terceros

65%

Patrimonio 2019

7.313 millones de euros

Volumen en fondos (mill.)

4.651 42%

Patrimonio 2020

7.380

Pat. asesoramiento no indep (mill.)

millones de euros

24%

3.103

¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

Han sido muchos cambios en pocos años y creo que nos toca madurar la transformación por la que está pasando la banca privada. Tuvimos que adaptarnos, sobre todo tecnológicamente, en tiempo récord a la normativa MiFID II y ahora toca perfeccionar todos los procesos del asesoramiento donde todavía hay margen de mejora.

1.755

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

16

Número de oficinas

84

Número de banqueros

15

14

César Villacampa Ecequiel

Jefe de la línea de negocio de Banca Privada y Personal

Ibercaja Banca PrivadA Patrimonio 2019

6.900 millones de euros

Volumen en fondos (mill.)

4.200

65% Pat. asesoramiento no indep. (mill.)

4.750

Patrimonio 2020

7.300

millones de euros

35%

14

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

2.550

Número de oficinas

78

Número de banqueros

Francisco Javier Rivero García Noreña

Abanca Porcentaje en fondos de terceros

Patrimonio 2019

4.732 millones de euros

86%

80%

Volumen en fondos (mill.)

2.095

Pat. asesoramiento no indep. (mill.)

Patrimonio 2020

4.582

millones de euros

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

5.705 7%

74

Número de banqueros

420

18

Número de oficinas

Responsable de Banca Privada

¿Qué avances digitales han venido para quedarse en el sector de banca privada?

Lógicamente todo lo que es comunicación con el cliente en remoto se queda de una manera muy sólida, y todo lo que es la transaccionalidad en remoto va a ayudar a esta cercanía en la distancia, que es lo que en el banco llamamos omnicanalidad.

Perspectivas para el negocio de banca privada en 2021.

Las perspectivas actuales y la situación de mercado tomando como referencia el primer trimestre del año son bastante buenas, con crecimientos de doble dígito en lo que se refiere a traspaso de posiciones en balance a fuera de balance. El que el mercado esté descontando unos tipos reales, ciertamente muy negativos, con una inflación en crecimiento, hace ver a los clientes que tener el dinero en cuenta o en depósitos va en contra de la preservación de capital, y que dada su descapitalización va a conllevar una mayor gestión y que, lógicamente, para buscar rentabilidad y diversificación en sus carteras van a necesitar a profesionales cerca. Hay muchos clientes que hasta ahora no habían invertido en renta variable y que están empezando a hacerlo de una manera tímida entendiendo que es la única salida.

MAYO I Fundspeople 15

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

16

Antonio Losada

Consejero delegado

¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

Por un lado, la necesaria asunción del nuevo paradigma de análisis de inversiones que evoluciona desde el tradicional riesgo-retorno al actual trinomio de riesgo-retorno-sostenibilidad. Por otra, continuará la convergencia, ya iniciada, entre el sector asegurador y la banca privada, así como la progresiva concentración en el ámbito de las empresas de servicios de inversión y entidades independientes. ¿Qué retos pueden influir más en la banca privada en los próximos años?

Herramientas eficaces de acceso remoto y nuevas vías de interacción y comunicación con clientes serán las estrellas del futuro inmediato, pero, a largo plazo, el mayor cambio transformacional que abordará nuestro sector será como consecuencia de la correcta implantación por parte de las entidades del análisis científico de datos (big data) como mecanismos de anticipación y predicción comportamental. Al mismo tiempo, será necesario, en el escenario de japonización de la economía que vivimos, que el peso relativo de las inversiones alternativas en la distribución de activos crezca de forma sustancial.

17

CA Indosuez Wealth Management Patrimonio 2019

5.107 millones de euros Patrimonio 2020

5.157

millones de euros Volumen en sicav (mill.)

402

5

Número de oficinas

31

Número de banqueros

Tressis Porcentaje en fondos de terceros

sonsoles santamaría

Patrimonio 2019

4.400 millones de euros

89%

Directora general de Negocio

Volumen en fondos (mill.)

4.400 4%

Patrimonio 2020

5.150

millones de euros

10%

530

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

98

Número de banqueros

16 Fundspeople I MAYO

Patrimonio en asesoramiento no indep (mill.)

4%

200

Patrimonio en asesoramiento indep (mill.)

14

Número de oficinas

225

¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

Eficiencia en procesos mediante la automatización que facilitan las nuevas tecnologías en constante desarrollo. También hay que continuar consolidando los avances en sostenibilidad, integrándola tanto en las propuestas a clientes como aplicando criterios de sostenibilidad en el día a día de la compañía. En esa línea, en Tressis creamos una comisión de sostenibilidad dependiente del Consejos de Administración, desarrollamos un plan estratégico con KPI para la mejora continua en criterios sociales, medioambientales y de buen gobierno. ¿Creéis que el negocio de banca privada ha salido reforzado del COVID-19?

Hay factores que lo han favorecido, como la evolución de los mercados o el aumento del ahorro de los particulares. También la necesidad de un asesoramiento personalizado, ya que la situación tan complicada que estamos viviendo ha fomentado la reflexión sobre las inversiones y cuáles son los objetivos vitales que se quieren lograr con ellas.

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El valor de las inversiones puede bajar. Los inversores podrían no recuperar la suma invertida.

Información importante Dirigido exclusivamente a Clientes Profesionales. Esto es una promoción financiera y no constituye consejo o asesoramiento de inversión. Si desea una lista completa de los riesgos aplicables a este fondo, consulte el Folleto informativo u otra documentación ofrecida. Recomendamos a los inversores que lean el Folleto informativo, el informe financiero y el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI o KIID) más recientes de cada fondo en el que deseen invertir antes de realizar suscripción alguna. Visite www.bnymellonim.com/es. El Folleto Informativo y el KIID están disponibles en inglés y en un idioma oficial de las jurisdicciones en las que el Fondo está registrado para su venta al público.

El Fondo es un subfondo de BNY Mellon Global Funds, plc, una sociedad de inversión mobiliaria de capital variable (ICVC) con responsabilidad segregada entre subfondos, fundada con responsabilidad limitada de conformidad con la ley irlandesa y autorizada por el Central Bank of Ireland como Fondo UCITS (OICVM). La Sociedad Gestora es BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A. (BNY MFML), regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Comisión de Vigilancia del Sector Financiero, CSSF). Domicilio social: 2-4 Rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburgo. BNY Mellon es la marca corporativa de The Bank of New York Mellon Corporation y sus filiales. En España, BNY Mellon Global Funds está registrada en la CNMV bajo el nº 267. Emitido en Europa (excepto Suiza) por BNY Mellon Fund Management (Luxembourg) S.A. (BNY MFML), una sociedad anónima (“Société Anonyme”) constituida conforme a las leyes de Luxemburgo, con número de registro B28166 y domicilio social en 2-4 Rue Eugène Ruppert L-2453 Luxemburgo, regulada por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Comisión de Vigilancia del Sector Financiero, CSSF) 351900 Exp. 21/07/21 T9619 03/21

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

Santiago Satrústegui

Presidente

¿Qué perspectivas ofrece el negocio de banca privada?

Afrontamos este ejercicio con mucho optimismo porque la crisis ha demostrado, una vez más, que nuestro modelo aporta valor a los clientes y estos lo perciben. A pesar de las circunstancias, hemos trabajado mucho en fortalecer todas nuestras capacidades como organización con la incorporación de los equipos de C2 Asesores y 360ºCorA, estamos contratando 30 personas, hemos ampliado y mejorado nuestra gama de productos tradicionales y alternativos, hemos avanzado mucho en el proceso de digitalización y contamos con el respaldo institucional de Mapfre para seguir siendo consolidadores de la industria. Si, además, el mercado acompaña, esperamos un fuerte crecimiento para 2021.

Porcentaje en fondos de terceros

11%

18 Fundspeople I MAYO

Patrimonio 2019

Volumen en fondos (mill.)

3.873 millones de euros

2.328

Patrimonio 2020

4.803

millones de euros

¿Creéis que el negocio de banca privada ha salido reforzado del COVID-19?

Podemos decir que las entidades hemos estado a la altura de las circunstancias. Se ha estado cerca de los clientes y se ha hecho un esfuerzo relevante para mantener su confianza. También ha ayudado que la crisis ha sido profunda pero corta en el tiempo, y el cierre de las carteras del año 2020 ha sido bastante razonable.

Como suele pasar en todas las crisis, algunas entidades han salido reforzadas y otras no tanto.

La concentración del sector, la digitalización y la integración de criterios ASG son los principales retos de la banca privada

18

Abante Asesores

18% Pat. asesoramiento independiente (mill.)

858

8

Número de oficinas

85

Número de banqueros

19

Volumen en fondos (mill.)

3.557

Patrimonio 2019

Patrimonio 2020

3.418 millones de euros

4.346

millones de euros

FINECO Banca Privada Kutxabank

7

Número de oficinas

12% Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

34

Número de banqueros

505

20

EDM

Volumen en fondos (mill.)

1.674

Carlos Llamas

Director del área de Wealth Management

Patrimonio 2019

3.927 millones de euros

¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

La gestión de patrimonios debe intensificar su cambio de modelo de negocio de producto para convertirse cada vez más en un servicio, y el sector debe proponer un marco fiscal y jurídico estable que favorezca, sobre todo, la planificación a largo plazo. En definitiva, avanzar en la aportación de valor para las nuevas generaciones.

Patrimonio 2020

3.671

millones de euros

40% Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

¿Qué retos tecnológicos, normativos u otras tendencias pueden influir más en la banca privada en los próximos años?

Creemos que los principales retos son la concentración del sector, la digitalización, la incorporación transversal de los criterios ASG y el ajuste ante los mayores costes derivados de las exigencias regulatorias.

La competencia es enorme y solo los modelos sólidos de relación con los clientes y las buenas rentabilidades en las carteras garantizarán el éxito de un proyecto.

1.472

2

Número de oficinas

17

Número de banqueros

Javier González de Herrero Domingo

Director de Banca Privada

¿Creéis que el negocio de banca privada ha salido reforzado del COVID-19?

2020 ha supuesto un reto tanto en gestión como en atención al cliente, pero nos ha permitido poner en valor tanto la experiencia y conocimientos de nuestros equipos como nuestras capacidades de prestación de servicios desde un enfoque multicanal. La cercanía, la transparencia y la facilidad de acceso a información es crítica en momentos de incertidumbre y nos ha facilitado aproximarnos aún más a nuestros clientes, fortaleciendo la relación y la confianza depositada en nosotros. ¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

2020 nos ha demostrado que la banca privada no puede ser una banca solo de producto, sino que tiene que ser una banca de servicio, flexible y adaptable a las necesidades del cliente. La capacidad para acompañarlo y ayudarlo a tomar decisiones consistentes con sus objetivos financieros es la única vía para poder generar valor.

Liberbank Banca Privada

21

Porcentaje en fondo terceros

49%

Patrimonio 2019

Volumen en fondos (mill.)

3.472 millones de euros

1.122

Patrimonio 2020

3.493

millones de euros

10

Número de oficinas

41

Número de banqueros

MAYO I Fundspeople 19

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

22

Alfonso Gil Íñiguez de Heredia

Alantra Wealth Management Porcentaje en fondos de terceros

Consejero delegado

Patrimonio 2019

2.310 millones de euros

83%

80%

Volumen en fondos (mill.)

1.047

Patrimonio en asesoramiento no indep (mill.)

Patrimonio 2020

2.647

536

2.111

millones de euros

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

20%

8

28

Número de oficinas

Número de banqueros

23

¿Estáis abiertos a la posibilidad de crecer inorgánicamente?

Somos un proyecto atractivo para profesionales de cierta trayectoria y eso hace que sigamos cumpliendo los objetivos de crecimiento que teníamos planteados en el plan estratégico. Por otra parte, nuestro socio principal, el Grupo Mutua Madrileña, ha hecho una apuesta clara por este sector, tanto en gestión de activos como en asesoramiento, con inversiones muy destacadas en los últimos años, y todos estamos trabajando para conseguir ser líderes entre entidades no bancarias. ¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

Siempre hay margen y está el reto de mejorar la calidad del servicio que ofrecemos al cliente. El sector tenderá a una concentración lógica debido al estrechamiento de márgenes y a que es un negocio de volúmenes. Ahí es donde están las sinergias.

En ese sentido, estamos en el mejor momento y con los mejores socios. Hay una oportunidad muy clara para destacar como banca privada independiente, que es nuestro segmento y en el que creemos que podemos aportar mayor valor al cliente.

Eso se traslada al servicio (por la limitación de clientes y la experiencia de los asesores), a la gestión (donde tenemos grandes capacidades en activos tradicionales gracias a Mutuactivos, y en alternativos gracias a Alantra) y a la especialización de servicios (por ejemplo, family office).

Borja Durán

Consejero delegado

Wealth Solutions Porcentaje en fondos de terceros

Patrimonio 2019

2.057 millones de euros

100%

94%

Volumen en fondos (mill.)

2.530

Pat. asesoramiento no indep. (mill.)

Patrimonio 2020

2.530

millones de euros

6%

10

Número de banqueros

20 Fundspeople I MAYO

2.380

150

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

3

Número de oficinas

¿Qué avances digitales han venido para quedarse?

La digitalización en el sector asesoramiento es una tendencia imparable. A la necesidad de reducir costes, incrementar la seguridad y gestionar una relación más eficiente con los clientes, se ha ido uniendo el peso específico creciente de las fintech enfocadas en la gestión patrimonial. Sin embargo, la digitalización en este sector va más allá del papel que jueguen este tipo de empresas. La tecnología debe ser una palanca para mejorar la eficiencia de las firmas y hacerlas más sostenibles en el futuro, al tiempo que se enriquece la experiencia del cliente. La inversión en tecnología es condición necesaria, pero no suficiente, para poder absorber las crecientes demandas de cumplimiento normativo y aumentar la escalabilidad de las empresas. ¿Crecimiento orgánico, inorgánico o los dos?

Hoy mantenemos una estrategia doble, de crecimiento orgánico e inorgánico. Llamamos orgánico a la contratación de asesores y crecimiento con los actuales e inorgánico a materializar acuerdos de colaboración, asociación con otras entidades del sector o adquisiciones. En la parte de crecimiento inorgánico vemos clave explorar alternativas con empresas con culturas y una visión de negocio similares, no tanto juntar activos por juntar, ya que si no lo haces con gente con visiones similares tendrás un problema a medio-largo plazo.

24

Marcos Ojeda

Consejero director general en España

Creand WM Porcentaje en fondos de terceros

Patrimonio 2019

2.204 millones de euros

62% Volumen en fondos (mill.)

14%

363

Pat. asesoramiento no indep. (mill.)

Patrimonio 2020

2.448

millones de euros

4%

30

Número de banqueros

25

Laboral Kutxa Patrimonio 2019

2.050 millones de euros Porcentaje en fondos de terceros

Pat. asesoramiento no indep. (mill.)

22%

Volumen en fondos (mill.)

1.150

Patrimonio 2020

2.210

2.210

100%

millones de euros

2

Número de oficinas

27

Número de banqueros

336

97

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

3

Número de oficinas

¿Qué retos esperan al sector de privada en los próximos años?

El reto tecnológico pasa por no visibilizarlo como una amenaza, sino como una oportunidad para avanzar en la digitalización de los procesos. La banca privada está viviendo un proceso de transformación en los últimos años en un entorno donde la caída de los beneficios, la alta competencia y la presión por los cambios legislativos no han impedido una mejora en la relación con el cliente. Uno de los retos que seguirán presentes es dar respuesta a los cambios legislativos que puedan modificar la situación del mercado de servicios de gestión en España. Otro desafío es fidelizar a las nuevas generaciones de clientes. El buen trabajo realizado a lo largo del tiempo es la mejor carta de presentación, siendo una actividad que, más allá de la gestión del patrimonio, ofrece servicios relacionados con la planificación patrimonial. ¿La banca privada ha salido reforzada del COVID-19?

Sin lugar a dudas. En nuestro caso, el avance en términos de digitalización ha sido clave y nos ha permitido seguir primando siempre ofrecer el mejor servicio a nuestros clientes, en cualquier circunstancia. En el caso de Creand WM nuestra herramienta de asesoramiento digital nos ha permitido ofrecer un servicio cercano a nuestros clientes y las nuevas alianzas estratégicas que hemos alcanzado han contribuido a impulsar nuestro crecimiento.

Antonio Jesús Salas Rivera

Novo Banco

26

Director Desarrollo Negocio Banca Particulares ¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

A pesar de que los estándares de calidad del sector creemos que son, en general, bastante elevados, como en todo negocio es imprescindible continuar en un proceso de mejora continua, bien sea en los desarrollos tecnológicos, en los productos, etc. No obstante, uno de los aspectos en los que pensamos que existe margen de mejora es en impulsar, en mayor medida, la educación financiera. ¿Qué retos afronta la banca privada?

Tanto por el aumento en la concienciación social tras la pandemia como por el impulso de las instituciones europeas a través de las nuevas regulaciones, creemos que la inversión socialmente responsable es una de las principales palancas que van a marcar al sector. Otra tendencia cada vez con un mayor alcance en el modelo de negocio de la banca privada está siendo la evolución hacia el cobro explícito al cliente por el servicio de asesoramiento frente al modelo tradicional de retrocesiones.

Volumen en fondos (mill.)

675*

Patrimonio 2019

2.190

millones de euros

6*

Número de banqueros

* Datos de 2019

MAYO I Fundspeople 21

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

Los responsables de banca privada son optimistas respecto al potencial de crecimiento en 2021

27

GVC Gaesco Volumen en fondos (mill.)

Porcentaje en

24% fondos de terceros

534*

2.030*

millones de euros

5%

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

102*

21*

10*

Número de banqueros

Número de oficinas * Datos de 2019

Emilio Soroa Eguiráun

Orienta Capital Patrimonio 2019

Presidente

¿Qué retos tecnológicos, normativos u otras tendencias pueden influir más en la banca privada en los próximos años?

Afortunadamente son muchos los retos que tenemos por delante, lo cual hará que trabajando para afrontarlos seamos capaces de evolucionar y de seguir mejorando el servicio tanto desde el punto de vista del cliente como del asesor. Por mencionar uno de ellos, creo que la integración de los criterios ASG, tanto en los procesos de asesoramiento como en la gestión de la propia organización, hará que la calidad del servicio se eleve a nuevos niveles de exigencia y, por tanto, de excelencia. ¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

Por un lado, las empresas de asesoramiento tenemos que invertir en innovación que nos prepare para los próximos retos que están por venir y que aún desconocemos. Es algo que hemos podido comprobar durante la actual crisis del COVID con aquellas empresas que, como Orienta Capital, ya estaban preparadas tecnológicamente. Compañías como la nuestra son las que, una vez aparece ese nuevo reto, hemos podido centrar nuestros recursos en lo realmente importante, asesorar al cliente.

Y, por otro lado, mejorando aún más la formación, las herramientas y la información que los asesores patrimoniales tienen a su disposición.

Cuanto más preparados e informados estén, más eficientemente podrán realizar su labor y, por tanto, más cerca estaremos de alcanzar la excelencia en el servicio que reciben los clientes.

22 Fundspeople I MAYO

Porcentaje en fondos de terceros

1.707 millones de euros

71%

28

86% Patrimonio en asesoramiento no indep (mill.)

Volumen en fondos (mill.)

1.580

1.625

Patrimonio 2020

1.840

Patrimonio en asesoramiento indep (mill.)

millones de euros

9%

7

Número de oficinas

30

Número de banqueros

158

29

atl Capital Gestión de Patrimonios

Patrimonio 2019

1.560 millones de euros

Patrimonio en asesoramiento no indep (mill.)

Patrimonio 2020

Volumen en fondos (mill.)

1.200 8%

Porcentaje en fondos de terceros

1.720

63%

1.600 93%

85

millones de euros

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

Número de banqueros

130

3

Número de oficinas

GUILLERMO ARANDA

Consejero delegado

¿Cuáles son las perspectivas para el negocio de banca privada en 2021?

Con los tipos de interés bajos y con las entidades bancarias cobrando en cuenta corriente, nuestra propuesta de valor se seguirá apreciando. Creemos que el negocio crecerá a tasas de dos dígitos. ¿Estáis abiertos a la posibilidad de crecer inorgánicamente o todavía queda recorrido para seguir creciendo orgánicamente?

30

Porcentaje en fondos de terceros

Patrimonio en asesoramiento no indep (mill.)

1.400

Patrimonio 2020

1.300

1.600

12,5%

100%

¿Qué puede mejorar en el sector de banca privada en España?

El sector debe mejorar en la adecuación de la propuesta de valor a los clientes, pasando de un modelo donde el valor estaba en la gestión a uno donde está en el asesoramiento.

Icapital

Patrimonio 2019

1.250 millones de euros

Volumen en fondos (mill.)

Nos queda mucho camino de crecimiento orgánico, sobre todo fuera de Madrid, pero no descartamos alguna adquisición que complemente nuestro negocio.

87,5%

26

millones de euros Patrimonio en asesoramiento indep (mill.)

Pablo MartínezArrarás Caro

Socio fundador y responsable ¿Qué retos tecnológicos, normativos u otras tendencias pueden influir más en la banca privada en los próximos años?

Racionalizar la aplicación de la normativa MiFID con la debida flexibilidad y a la vez con el obligado rigor, evitar generalizaciones y focalizar en las necesidades de los clientes y las soluciones que el asesoramiento está proporcionando. Seguridad digital.

200

Número de banqueros

6

Número de oficinas

¿Qué perspectivas hay para el negocio de banca privada en 2021?

Esperamos un crecimiento en línea con los años anteriores y una concentración del sector. ¿Qué avances digitales han venido para quedarse en el sector de banca privada?

Acceso de los clientes a sus posiciones (los que no lo tenían) y firma de órdenes en remoto con la entidad depositaria y todo tipo de conferencias on line.

MAYO I Fundspeople 23

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

31

Patrim en asesoramiento independiente

Volumen en fondos (mill.)

923

Patrimonio 2020

1.365

1.365

Porcentaje en fondos de terceros

32

Diaphanum

Patrimonio 2019

1.275 millones de euros

68%

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

100%

442

HUGO ARAMBURU

Patrimonio 2020

33

millones de euros

32%

Número de banqueros

3

Número de oficinas

empresas son las que se han beneficiado. Y, por otro lado, la necesidad de asesoramiento independiente se está acelerando.

Las disparidades en rentabilidades obtenidas de las carteras en diferentes entidades han sido muy elevadas y demuestra que, en momentos de mucha incertidumbre y complejidad de mercados, el buen asesoramiento y la independencia, tanto de tu asesor como de los productos, es primordial.

Socio director

Perspectivas para el negocio de banca privada en 2021.

Ante la recesión económica, la perspectiva para los negocios familiares es más débil, por lo que la banca privada puede verse más afectada al generarse menos liquidez. También hay una parte muy positiva por dos dinámicas. Por un lado, el COVID-19 ha acelerado el proceso de desintermediación bancaria en la gestión de patrimonios, por lo que las firmas más ágiles en tecnología y digitalización de

Bank Degroof Petercam Spain

1.350 millones de euros

22%

Banco Mediolanum Patrimonio 2019

1.223 millones de euros

Patrimonio en asesoramiento no indep (mill.)

Patrimonio 2020

Volumen en fondos (mill.)

1.346

819

Porcentaje en fondo terceros

77%

1.041

millones de euros

19%

58

24 Fundspeople I MAYO

57

Número de oficinas

de euros

300*

Volumen en fondos (mill.)

770*

Porcentaje en fondo terceros

59%

22*

Número de banqueros

4*

Número de oficinas

Joaquín Maldonado

Responsable de Desarrollo de Banca Privada

¿Qué avances digitales han venido para quedarse en el sector de banca privada?

La incorporación de todas las herramientas digitales para la comunicación y la interacción del cliente, tanto con el profesional como con las entidades. Siempre como una herramienta de apoyo, porque siempre será clave el acompañamiento de un profesional que nos conoce y con el que hemos establecido una relación de confianza.

Perspectivas para el negocio en 2021.

El aumento de la incertidumbre y el reto de preservar el patrimonio en un entorno de tipos cero dan cada vez más valor al acompañamiento de un profesional y de una entidad capaces de dar respuesta a las necesidades de los clientes.

Número de banqueros

1.475 millones

Patrimonio en gestión discrecional (mill.)

* Datos de 2018

33

Patrimonio 2018

¿Estáis abiertos a la posibilidad de crecer inorgánicamente o todavía queda mucho recorrido para seguir creciendo orgánicamente?

Banco Mediolanum siempre ha apostado por el crecimiento orgánico con objetivos claros y definidos a través de la incorporación de nuevos profesionales.

35

DiverInvest Asesoramiento EAF Patrimonio 2019

34

950 millones de euros

360ºCorA Patrimonio 2019

100%

1.030 millones de euros

1.100

Patrimonio en asesoramiento indep (mill.)

Patrimonio 2020 Patrimonio 2020

Volumen en fondos (mill.)

1.100

486

Porcentaje en fondo terceros

millones de euros

98%

1.100 millones de euros

Volumen en fondos (mill.)

1.100

Porcentaje en fondo terceros

14

Número de banqueros

100%

6

Número de banqueros

David Levy

Fundador y director ¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

La transparencia con el cliente y el nivel de servicio que se ofrece a través de los asesores. Tenemos una base de asesoramiento al cliente de poco valor todavía. ¿Estáis abiertos a la posibilidad de crecer mediante operaciones corporativas?

No, y por nuestra tipología de negocio es difícil el crecimiento inorgánico.

Además, vemos mucho potencial de crecimiento orgánico.

Perspectivas para el negocio en 2021.

El negocio de banca privada ha mejorado mucho estos últimos años, tanto en la oferta de producto como en el nivel de transparencia gracias a la entrada en vigor de MiFID II. 2021 debería ser bueno para este segmento.

3

Número de oficinas

1

Número de oficinas

#

Unicorp patrimonio

14

Número de banqueros

12

Número de oficinas

¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

La formación continuada de nuestros clientes y asesores sigue siendo clave en el devenir de la buena evolución de las inversiones. En este sentido, conviene recordar que la forma de poder participar de los mejores momentos de los mercados es permanecer siempre invertidos. Podemos justificar tener más o menos riesgo, según nuestras expectativas, pero las subidas del mercado no siempre son predecibles. Las mejores oportunidades financieras se producen, por tanto, en fases de volatilidad, ya que tras importantes caídas suelen producirse las mejoras y más significativas subidas en los mercados y, en consecuencia, el aporte de valor para aquellos que han mantenido un nivel adecuado de riesgo en sus carteras.

emilio mejía garcía

Consejero delegado

¿Creéis que el negocio de banca privada ha salido reforzado del COVID-19?

El incremento de la volatilidad del mercado provocada por el COVID-19, sobre todo en los periodos de mayor tensión vivida en ciertos momentos, ha reforzado la necesidad de los clientes de disponer de un asesoramiento profesional que amortigüe las decisiones de inversión que se deben tomar en cada uno de estos momentos convulsos del mercado, de forma que puedan identificar cuáles son las mejores oportunidades para optimizar sus resultados, así como lograr una adecuada diversificación en su cartera.

MAYO I Fundspeople 25

BANCA PRIVADA 2021 RANKING

OTRAS ENTIDADES

INTERNACIONALES Íñigo Martos

Responsable de Banca Privada ¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

Más que mejorar, creemos que es de suma importancia que la banca privada española sea consciente de la importancia de saber adaptarse rápidamente a las exigencias del mercado nacional. España es un país innovador con mucho valor que ofrecer. Según nuestro Global Wealth Report 2020, hay más de 1.700 millonarios, el 2% del total mundial, una cifra considerable compuesta por individuos y familias que provienen de diferentes sectores y que, en línea con las supertendencias que hemos identificado, están experimentando una rápida transformación en la forma de generar riqueza y en los objetivos que sus titulares se

marcan tanto a nivel familiar como social. Por ello, nos hemos centrado en equipos de asesoramiento expertos que conocen las tendencias y están preparados para responder a los retos y objetivos de cada cliente. A nivel nacional, sigue siendo necesaria una mayor integración de los criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo en la gestión del patrimonio y, como en todos los mercados, hay margen para mejorar la oferta de servicios de forma innovadora.

1.657 Patrimonio mínimo 1 mill

OTRAS ENTIDADES INTERNACIONALES

1.607

Pat. en fondos españoles (IIC) (mill.)

¿Qué avances digitales han venido para quedarse en el sector de banca privada?

Una de las grandes lecciones que nos ha dejado el COVID-19 es que la tecnología es mucho más que una simple herramienta.

Se ha convertido en parte vital de nuestro trabajo, de la relación con nuestros clientes y, en general, de la interacción social. La pandemia ha acelerado ese proceso, transformando las dinámicas de gestión y la forma de hacer negocio. Esta es una de las razones por las que seguimos apostando por la digitalización como palanca de crecimiento.

Citi Private Bank

Edmond de Rothschild

(Europe) Sucursal en España

3 mill Patrimonio mínimo J.P. Morgan

Patrimonio mínimo

22

Número de banqueros

26 Fundspeople I MAYO

Patrimonio en sicav (mill.)

Consejero delegado

¿Qué retos tecnológicos, normativos u otras tendencias pueden influir más en la banca privada en los próximos años?

El perfil de nuevos clientes está cambiando. Ya venía sucediendo, pero se puede observar que esta tendencia se está acelerando. Cada vez es más frecuente encontrar clientes jóvenes provenientes del mundo de la tecnología o la revolución digital. La alta actividad de los private equity y venture capital está generando una alta demanda de servicios de unos clientes con características diferentes a los tradicionales. Saber adaptar las plataformas y servicios para poder atender a inversores con esas particularidades distintas será una de las claves del crecimiento en el medio plazo.

25 mill

Número de oficinas

Pablo Torralba

Eliseo Cervera

Responsable

Patrimonio mínimo (dólares)

3

Credit Suisse españa

25 mill

Julius Baer

4

Número de oficinas

en el día. De todas formas hace años que desarrollamos una app para nuestros clientes con la que disponen de un canal seguro en entorno Pictet. El resultado es que algunos clientes que utilizaban menos estas tecnologías, las emplean mucho más. Eso sí, los clientes esperan que el responsable del país esté atento al día a día y hemos mantenido presencia en oficina. A los latinos nos gusta vernos y contar las cosas con tranquilidad, sentarnos con los clientes y debatir el futuro.

Luis Sánchez de Lamadrid

Director general

¿Creéis que el negocio de banca privada ha salido reforzado del COVID-19?

Hemos aprendido a gestionar de manera digital, incluso con más orden y flexibilidad desde el punto de vista empresarial y por parte del cliente. De hecho calculamos que para cuando acabe la pandemia un mínimo entre el 20 % y el 25 % de las horas laborables de la compañía a nivel global van a ser en trabajo a distancia. Aunque consigamos inmunidad de rebaño, los viajes van a reducirse mucho, sobre todo los locales de ida y vuelta

2 mill

Pictet WM

2

Número de oficinas

Patrimonio mínimo

Francisco Gómez-Trenor

José Couret

Director general en España

Director general España

¿Cuáles son las perspectivas para el negocio de banca privada en 2021?

Desde Lombard Odier creemos que el negocio de banca privada en España crecerá en torno al 6% en 2021. ¿Creéis que el negocio de banca privada ha salido reforzado del COVID-19?

Han salido reforzados los bancos que han tenido buenas plataformas tecnológicas y una estrategia de inversión en la que han sabido tomar las decisiones adecuadas, tanto en los momentos más duros de la crisis como, sobre todo, en el reposicionamiento posterior de los activos con mayor potencial de crecimiento.

¿Qué puede mejorar el sector de banca privada en España?

El sector va mejorando año a año, tanto en la gama de productos y servicios que se ofrecen a los clientes como en la adaptación a las distintas normativas que van apareciendo.

En cualquier caso, sigue habiendo diferencias importantes entre la banca privada estándar, cada vez más centrada en soluciones estancas muy automatizadas, y la gestión de grandes patrimonios en la que se centra el banco Mirabaud, mucho más personalizada y exhaustiva. Las mejoras, en este sentido, han de seguir siempre la vía de la especialización, la solidez, la confianza, la confidencialidad y el valor añadido de una gestión activa con el horizonte en el largo plazo para dar respuesta a las necesidades concretas de cada cliente.

Lombard Odier Mirabaud&Cie (Europe) S.A. Sucursal en España

bajo contrato bajo contrato 31% Patrimonio 61% Patrimonio asesoramiento (mill.) gestión discrecional (mill.)

1

8

Número de oficinas

Número de banqueros

162 (mill.)

1 mill mínimo

Álvaro del Castaño

¿Qué perspectivas hay para el negocio de banca privada en 2021?

La banca privada es el negocio de mayor enfoque y crecimiento para Goldman Sachs a nivel global. Nuestro objetivo es convertirnos en el banco dominante en nuestro segmento de negocio, el Ultra High Net Worth (UHNH).

Pese a las amenazas de las plataformas tecnológicas, la

Patrimonio sicav

Director general

Patrimonio

4

16

Número de oficinas

Número de banqueros

sicav 180 Patrimonio 1 mill Patrimonio mínimo (mill.)

desintermediación, las EAF y los multifamily offices, el segmento de UHNW es el de mayor crecimiento y en el que menos competencia real hay. La clave es que nuestros clientes tienen retos e intereses muy complejos en las áreas empresariales, financieras y patrimoniales, y necesitan de una asesoría global integral, que tenga en cuenta todos sus intereses y necesidades. Esa es nuestra ventaja competitiva.

1

6

Número de oficinas

Número de banqueros

10 mill

Patrimonio mínimo (dólares)

Goldman Sachs pWM

MAYO I Fundspeople 27

Líder Europeo en Gestión(1)

Amundi Funds Global Multi-Asset Conservative Premio Morningstar 2021 “Mejor Fondo Mixto Euro” (2)

Amundi Funds Global Multi-Asset Conservative El reconocimiento a una solución flexible y conservadora

amundi.es

(1) Fuente: IPE “Top 500 asset managers” publicado en junio de 2020 y basado en el volumen de activos gestionados a fi nales de diciembre de 2019.

(2) Amundi Funds - Global Multi-Asset Conservative A EUR (C), Morningstar Spain Fund Awards 2021, categoría de Mejor Fondo Mixto Euro. Morningstar Awards 2021 (c). Morningstar, Inc. Todos los Derechos Reservados. Amundi Funds - Global Multi-Asset Conservative A EUR (C), premiado “Mejor Fondo Mixto Euro” 2021, España. © 2021 Morningstar. Todos los derechos están reservados. La información aquí contenida: (1) es propiedad de Morningstar y/o sus proveedores de contenido; (2) no puede ser copiada o distribuida; (3) no se garantiza que sea exacta, completa u oportuna. Ni Morningstar ni sus proveedores de contenido son responsables de ningún daño o pérdida que surja del uso de esta Información. Documento promocional no dirigido a ciudadanos o residentes de EEUU de América o a cualquier “persona estadounidense” como se defi ne en la “US Securities Act de 1933”. La compra de participaciones debe basarse en el último Folleto, KIID, estatutos, e informes anual y semestral registrados en CNMV. Consulte la documentación legal previa solicitud y gratuitamente en Amundi Iberia SGIIC, SAU, entidad comercializadora principal en España registrada en CNMV con el nº 31 (Pº de la Castellana 1, Madrid 28046), o en www.amundi.com. Antes de suscribir, asegúrese de que esté permitido por la normativa vigente, compruebe sus repercusiones fiscales y consulte los documentos reglamentarios en vigor. Se debe considerar si los riesgos asociados son adecuados a los posibles inversores, que deberían asegurarse de que comprenden el contenido del documento. Invertir implica riesgos, los accionistas pueden perder todo o parte del capital inicialmente invertido. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros. Fondo sin garantía de capital ni de rentabilidad.

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