Накроет ли Чехию вторая волна кризиса?
Экономика Чехии на общем фоне глобальных проблем в ЕС стр. 4
В какую недвижимость вкладывать деньги? Не вся недвижимость подходит для инвестирования
Не дай денежке пропасть! с. 6
Вы умеете рационально тратить деньги? с. 9
СЕНТЯБРЬ 2011 г. № 05 (014)
Největší hospodářské noviny v ruském jazyce na území ČR
А
Улучшения не будет!
вгуст снова оказался не самым радужным месяцем в году. Обвал бирж, фактическая остановка роста экономик США и еврозоны, истерики аналитиков и журналистов, успокаивающие общественность речи политиков. Все это сопровождало август 2011 года. Еще в июньском номере нашей газеты «Деньги», в статье «Вторая волна кризиса не за горами», прозвучало предупреждение о скором наступлении новых финансовых и экономических потрясений, но сейчас не время
поддаваться общей панике (Статью «Вторая волна кризиса не за горами» можно найти в архиве электронной версии газеты на сайте www.ruNEWS.cz). В мировых СМИ аналитики всего мира слишком уж рьяно спешат с противоречивыми прогнозами и суждениями. Ведь что бы дальше ни произошло, обязательно найдутся оракулы, которые предсказывали именно это.
Martin & Home Мебельный магазин на Виноградах СПАЛЬНИ • ГОСТИНЫЕ ДЕТСКАЯ МЕБЕЛЬ ШКАФЫ • МЯГКАЯ МЕБЕЛЬ ИТАЛЬЯНСКОЕ ПОСТЕЛЬНОЕ БЕЛЬЕ
БЕСПЛАТНАЯ ДОСТАВКА ИЗ ИТАЛИИ Korunní 1310/56 Прага 2 Vinohrady Тел.: 776 646 650 774 250 602 www.martin-home.eu
www.grandprinc.cz
Продолжение на стр. 3
►►►
Пункт проката segway в Праге Телефон для бронирования поездок : +420 725 00 66 66 Поездки на segway по Праге
Подарочные сертификаты, акции, корпоративные вечеринки, празднества www.pujcovna-segway.cz www.info@pujcovan-segway.cz
PF-STAV, s.r.o. e-mail: pfstav@pfstav.cz
Реконструкция домов, квартир и офисов под ключ,
Оперативное обслуживание и монтаж: - систем видеонаблюдения, - охранной и пожарной сигнализации, - видеофонов, - компьютерных сетей, - защитной пленки на стекле (CCTV, EZS, EPS, ACS, PC)
www.pfstav.cz
ALARM SERVIS Aubrechtové 3110/8 , Praha 10 Mobil: 603 441 120 info@alarm-servis.cz www.alarm-servis.cz
Двери – продажа и монтаж, дверная фурнитура, Плавающие полы – продажа и монтаж Офис-студия: Praha 5-Radotín, Tachovská 4, (вход с Výpadové ul.) Тел./факс: 257 911 345, моб.: 602 258 252, 603 146 317
3
Деньги ИЮЛЬ – АВГУСТ 2011 г. № 04 (013) Мировая экономика
Читайте в номере: Улучшения не будет!
.......................... стр. 1 Накроет ли Чехию вторая волна кризиса? ....... стр. 4 Сколько денег должна приносить аренда? .......................... стр. 5 В какую недвижимость вкладывать деньги? .......................... стр. 6 Новый способ, как избавиться от долгов .......................... стр. 6 Как выглядит бюджет чешской семьи? ...... стр. 7 Чехи не спешат платить по счетам . . . . . . . . . ........ стр. 7 Как получить деньги от своей фирмы?
... . . . . .......... . .... . . .. стр. 8 Бизнес для успешных студентов .... . . . . . . . . . стр. 8 Не дай денежке пропасть! ........ . . . . . ....... . . . . . . стр. 9 «Чехо-русо туристо» . ....... . . . . . . . ........ . . стр. 10
Внимание! Редакция не всегда разделяет точку зрения авторов. Все права защищены и любое размещение материалов, помещенных в газете «ДЕНЬГИ», допускается только с разрешения редакции. Редакция не несет ответственности за содержание материалов, опубликованных на правах рекламы. Главный редактор: Олег Чалкин Название периодического издания: Деньги Издатель: Сonsulting Company, s.r.o. Адрес редакции: Neklanova 42, 120 00 Praha 2 Телефон: +420 608 048 838 E-mail: info@ruNEWS.cz Веб сайт: www.ruNEWS.cz Тираж: 12000 экз. Периодичность: ежемесячник Типография: JDS tiskarna Дистрибьюция: GRAND PRINC a.s. Регистрационный номер: MK CR E 20049 Název periodického tisku: Деньги Vydavatel: Сonsulting Company, s.r.o. Adresa redakce: Neklanova 42, 120 00 Praha 2 Telefon: +420 608 048 838 E-mail: info@ruNEWS.cz Websait: www.ruNEWS.cz Náklad: 12000 výtisků Periodicita: měsičník Tisk a osvit: JDS tiskarna Rozšiřuji společnosti: GRAND PRINC a.s. Evedenční čislo: MK CR E 20049 Список мест бесплатного распространения газеты «Деньги» можно узнать на сайте: www.ruNEWS.cz/dengi
Размещение рекламы в газете «ДЕНЬГИ» +420 776 208 873 +420 608 048 838 info@ruNEWS.cz www.ruNEWS.cz
Улучшения не будет! ►►►
Продолжение, начало на стр. 1
В
бизнесе одни компании, чаще всего поддерживаемые правительствами, за бесценок поглощают бизнес других, которые не смогли обзавестись господдержкой. В политике одни пытаются на этом беспокойном фоне сместить с кресел других и зарабатывают себе дешевый имидж, раздувая панические настроения. Действующие правительства в преддверии предстоящих выборов в 2012 году не хотят рисковать и принимать никаких важных и жестких решений, и их главной задачей является заморозить разрастание последствий все еще не закончившегося кризиса и отложить решения первопричин кризиса на следующий поствыборный период. Используя ситуацию нагнетаемой паники среди простого населения, радикальные и националистические движения активизировали свою деятельность во всем мире. И это, наверное, самое прискорбное, что вызвал кризис 2008-2011 гг. Будет вторая волна кризиса или не будет, не так уж и важно. Ясно одно, продолжается один большой кризис, который вызвал во всем мире грандиозное движение по переделу сфер влияния на всех уровнях. Будь то войны за нефть, теракты за власть, продовольственные войны для смещения неугодных режимов, спровоцированные банкротства для отбора бизнеса, судебные процессы для смещения лидеров и взятия власти и так далее, и тому подобное. И как только процесс переделки сфер влияния начнет затухать и новые лидеры удобно усядутся в новых кожаных креслах, дестабилизация им станет невыгодна и они сменят меч на орало. Не хочется решать вопрос, будет или не будет вторая волна кризиса. Очевидно одно – кризис продолжается, трансформируется, меняет обличия и, как инфекция, проникает все глубже и глубже. Ясно как белый день, что в ближайший год или два улучшения экономической ситуации не будет, поэтому давайте обернемся назад и посмотрим, как все начиналось и что явилось причиной. Может быть, тогда наш взгляд в будущее будет более смелым и светлым. Мировой финансовый кризис 2008-го года — это финансово-экономический кризис, проявившийся в сентябре-октябре 2008 г. в форме очень сильного ухудшения основных экономических показателей в большинстве развитых стран, и последовавшая в конце того же года глобальная рецессия. Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов, что в начале 2007 года привело к кризису высокорисковых ипотечных кредитов, и потребительский кредит давали любомно зашедшему банк, что само по себе абсурдно и долго продолжаться не могло. Постепенно кризис из ипотечного начал трансформироваться в финансо-
вый и затронул не только США. Начались банкротства крупных банков, спасение банков со стороны национальных правительств. Котировки на фондовых рынках резко снизились в течение 2008 и в начале 2009 года. Для компаний существенно сократились возможности получения капиталов при размещении ценных бумаг. В 2008 году кризис приобрел мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объемов производства, снижении спроса и цен на сырье, росте безработицы. Возникновение кризиса связывают со следующими факторами: • дисбалансы международной торговли и движения капиталов; • обесценивание доллара США на протяжении 2002-2008 гг. породило уменьшение его использования рядом стран в качестве резервной валюты и даже попытки перехода на другие валюты в международных расчетах, что привело к возникновению кризисных явлений в отдельных сферах экономики США, перегреву экономик в других странах и аномальному ценообразованию на товарных рынках; • общей цикличностью экономического развития; • перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса; • высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть); • перегревом фондового рынка. Высокие цены на сырьевые товары В 2000-х годах наблюдался бум потребления, сопровождавшийся неуклонным ростом цен на сырье — после Большой депрессии в 1981-2000 гг. Но в 2008 году цены многих товаров, особенно нефти и продуктов питания (агфляция) буквально взлетели вверх. В январе 2008 года цены на нефть превысили $100 за баррель. 11 июля 2008 года цена нефти марки WTI достигла рекордных за всю историю $147,27 за баррель; после чего началось снижение, и уже в ноябре нефть стоила $51. Данные, опубликованные ФАО, показали, что в декабре 2010 года индекс цен на пищевые продукты в мире составил 215 пунктов. В период с июня по декабрь 2010 года этот показатель вырос на 32 %. В январе 2011 года продовольственный индекс цен ФАО достиг уже 231 пункта — это самый высокий показатель с тех пор, как ФАО в 1990 году начала измерять индекс. В результате уже в начале 2011 года мир оказался на грани продовольственного кризиса, который может привести к глобальным политическим переменам. Например, в январе 2011 года из-за низкого уровня жизни и частично из-за продовольственного кризиса произошли революции в Тунисе и Египте. Ипотечный кризис в США (2007) спровоцировал в сентябре 2008 года кризис ликвидности мировых банков: банки прекратили выдачу кредитов, например, кредитов на покупку автомобилей. Как следствие, объемы продаж автогигантов начали сокращаться. Сократился спрос на автомобили: в августе 2008 года продажи автомобилей в Европе снизились на 16 %, в США в сентябре – на 26 %. Это привело к сокращению про-
изводства металла и сокращению рабочих мест в автопроме и смежных отраслях. Из сферы недвижимости кризис перекинулся на реальную экономику, началась рецессия, спад производства. Инновации на финансовом рынке Одна из главных причин возникновения кредитного кризиса в США, по мнению ряда экспертов, кроется в широком использовании с начала 1990-х годов производных финансовых инструментов, деривативов (англ. derivatives) и стремление повысить доходность за счет увеличения рисков. При этом не был проведен анализ, который бы показал, что именно деривативы приблизили кризис. Не наступил бы кризис в строительстве еще раньше, если бы деривативы не способствовали расширению платежеспособного спроса на недвижимость и дорогие товары? Альтернативные взгляды на кризис 6 октября 2008 года Папа Римский Бенедикт XVI отметил, что глобальный финансовый кризис свидетельствует о бесполезности денег и тщетности накопления материальных ценностей, а «единственной твердыней является слово Божие»: «Крах крупных банков показал, что деньги исчезают, они ничто. Все вещи, кажущиеся реальными, фактически оказываются второстепенными». Однако поле этих слов сразу же вспоминаются скандалы в Ватикане, связанные с финансовыми махинациями, которые, впрочем, были успешно замяты, и общественность так и не узнала истинных масштабов и следствий этих событий. Обвал на фондовых рынках 31 октября 2007 года многие индексы мировых фондовых рынков достигли пика, после которого началось снижение. С того дня по 3 октября 2008 года, когда палата представителей конгресса США со второй попытки приняла план Полсона, индекс S&P 500 упал на 30 %; индекс MSCI World, показывающий динамику на рынках развитых стран, упал на 32,3 %; индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets — на 40,5 %. В отличие от предшествующего обвала в 2000-2002 гг., который был вызван крахом на фондовом рынке технологических компаний и был ограничен рынками США, обвал 2007-2008 гг. затронул все страны и был обусловлен событиями за пределами фондового рынка — бумом, а затем крахом в кредитном и жилищном секторах, позднее — и на сырьевых рынках. Первыми стали падать акции западных банков, а с июля 2008 года, когда начала быстро дешеветь нефть, — акции сырьевых компаний развивающихся стран. Банковская неделя 6-10 октября 2008 года принесла исторически максимальное падение индексов на торговых площадках США: Dow Jones Industrial Average упал до 7882,51 и закрылся на 8451,19. The Financial Times сравнивала обвал фондового рынка в пятницу 10 октября 2008 года с 10 октября 1938 года: «На утренних торгах в пятницу падение индекса S&P 500 за десятилетие было почти идентичным его падению за десятилетие в ту же дату в 1938 году». Обвал фондового рынка в октябре 2008 года стал рекордным для рынка США за последние 20 лет, для рынка Японии — за всю историю. Продолжение на стр. 4
►►►
4 ►►►
Экономика Чехии
Продолжение, начало на стр. 1
Политэкономические и геополитические последствия 13 октября 2008 года The Times писала, что в мире последует постепенный отход от однополярной глобальной валютной системы, основанной на долларе. Ссылаясь на «Жэньминь жибао», газета привела мнение китайского экономиста Ши Цзяньсюня, призвавшего к «диверсификации валютной и финансовой системы и справедливому финансовому порядку, который не будет зависеть от Соединенных Штатов». Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года предрекал относительное ослабление экономики, упадок США и возвышение Китая: «В то время как у нас накапливались долги, они [китайцы] экономили и копили богатство. Китайцам через какое-то время будет принадлежать большая часть мира, поскольку они переведут свои долларовые резервы и вклады в США в настоящие активы. Это изменит расстановку сил. Сдвиг власти в сторону Азии произойдет в результате совершенных Америкой за последние 25 лет грехов».
Деньги
Некоторые экономисты и режиссеры фильмов считают, что одним из вариантов выхода из экономического кризиса, возможно, является мировая война. Они предполагают, что в развязывании третьей мировой войны могут быть косвенно заинтересованы США, которые будут рассматривать новую мировую войну как эффективный выход из мирового финансового кризиса конца 2000-х годов по сценарию, сработавшему во времена второй мировой войны как выход из состояния великой депрессии. Прогнозы Обозреватель журнала Research (НьюЙорк) Алексей Байер в середине ноября 2008 года высказал мнение, что после сдувания ипотечного, кредитного и сырьевого пузырей может произойти крах рынка государственных долговых обязательств США, следствием чего будет бесконтрольная эмиссия денежной массы в США, что, в свою очередь, вызовет глобальную инфляцию по всему миру. В 2009 прогнозы национальных правительств относительно последствий кризиса для собственных экономик в большинстве случаев были более оптимистичны, чем насчет экономик других стран и мира.
Чаще всего всего в них фигурировал период – «конец 2009 или начало 2010 года. «Говорить о выздоровлении мировой экономики преждевременно, и что будет дальше — никто точно не знает». Такое заявление сделал президент Медведев в Сингапуре, где открылся саммит Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества. По мнению целого ряда экспертов, «вторая волна кризиса» неизбежна. Ее начало связывают с резким снижением цен на сырьевые товары (нефть и металлы), что повлечет за собой резкое укрепление американского доллара и ослабление валют развивающихся стран (в частности российского рубля). Вторая волна кризиса? Авторы статьи «О возможности предсказания нынешнего глобального кризиса и его второй волны», опубликованной в декабре 2010 г. в № 6 академического журнала «Экономическая политика» (с. 3946), Аскар Акаев, Виктор Садовничий и Андрей Коротаев написали, что «начало второй кризисной волны прогнозируется в июле-августе 2011 года». По всей видимости, этот прогноз оказался неожиданно точным.
СЕНТЯБРЬ 2011 г. № 05 (014) Нобелевские лауреаты предрекают Европе и США длительный кризис. По их мнению, США и Европе грозит многолетнее падение экономики по сравнению с развивающимися странами и виноваты в этом исключительно политики. Что касается зоны евро, то предполагается, что она вообще может рухнуть. Если правительства западных стран не примут соответствующих мер, им придется еще много лет бороться со стагнацией. Такой неутешительный прогноз сделали 17 лауреатов Нобелевской премии по экономике, опрошенные изданием Die Welt. «Запад жил в последние десятилетия не по доходам и, таким образом, уже проглотил часть своего будущего», — считает профессор Колумбийского университета Эдмунд Фелпс, получивший в 2006 году высшую награду за исследование долгосрочных эффектов экономической политики. И вот в августе 2011 года, после грандиозного обвала на биржах мира, был дан «официальный старт» второй волне кризиса. ■ Главный редактор Олег Чалкин
Накроет ли Чехию вторая волна кризиса?
Н
а общем фоне глобальных проблем в ЕС важно правильно оценивать состояние экономики страны, в которой проживаешь, то есть Чешской Республики. Общий объем экономик 17 стран еврозоны в течение II-ого квартала увеличился на 0,2%, что в 4 раза меньше, чем в I-ом квартале 2011 года. В Германии общий объем экономики увеличился на 0,1%, это двухлетний минимум, – после роста на 1,3% в I-ом квартале текущего года. Аналитики ожидали некоторого замедления экономики Германии, однако столь резкого падения темпов никто из них не прогнозировал. Консенсус-прогноз экспертов, опрошенных Thomson Reuters, предполагал рост на 0,5%. Во Франции, второй по объемам экономике еврозоны, прирост ВВП с апреля по июнь оказался нулевым – после роста на 0,9% в I-ом квартале года. Однако в Соединенных Штатах объем промышленного производства увеличился в течение июля на 0,9% , что стало максимальным ростом с начала года и произошло вопреки мнению рейтинговых агентств. Общий объем американской экономики во II-ом квартале увеличился на 1,3% к уровню апреля-июня прошлого года, после роста в I-ом квартале всего на 0,4%. Аналитики считают, что главными причинами столь слабых результатов в еврозоне стала продолжающаяся рецессия в Португалии и Греции, где сокращение ВВП составило почти 1% и 8% соответственно. Вдобавок крупные экономики – Франция и Германия – практически встали, хотя от них ожидали более динамичного роста. Есть и еще не менее важная проблема, это неспособность европейских лидеров договориться и выступить единым фронтом в решении экономических проблем. Ситуация в ЕС напоминает всем известную басню «Лебедь, рак и щука» – смотрите статью «Евросоюз трещит по швам» в июньском номере нашей газеты «Деньги» (статью можно найти в архиве электронной версии газеты на сайте www.ruNEWS.cz). Чешская экономика очень сильно зависит от экономики Германии – здесь также наблюдается некоторое ослабление роста, но пока не такое сильное как у флагманов еврозоны. Во втором квартале рост составил 2,4% в годовом исчислении и 0,2% по
отношению к первому кварталу, что соответствует среднестатистическому росту еврозоны. Экономика Чехии, как и прежде, развивается в основном за счет экспорта, и плачевные дела соседей непременно на ней отражаются. Замедление экономики также может привести к снижению внутреннего спроса. Снижение правительством государственных расходов – вынужденный и оправданный шаг, но снижение инвестиций со стороны государства непременно окажет негативное влияние на экономику Чехии. Чешские аналитики прогнозируют, что к концу года рост ВВП Чехии достигнет 2,2%, однако если общемировая стагнация будет продолжаться, то этим прогнозам не суждено сбыться. Чешская экономика является весьма открытой и экспортно-ориентированной, и поэтому при ее анализе разумно сконцентрироваться на торговом балансе, экспорте и влиянии международных корпораций. Чешская Республика может считаться весьма успешной в экспорте, об этом говорит положительный торговый баланс и то, что экспорт составляет 80% по отношению к ВВП. Чешская экономика сильно зависит от торговых потоков и соотношения роста цен на экспортируемые и импортируемые товары. Однако здесь и сосредоточены определенные риски. Во-первых, избыточная концентрация экспорта в страны ЕС, в первую очередь – в Германию. 80 процентов чешского экспорта, то есть примерно треть всего объема (табл. 1), идет в Европу. Многие трезвомыслящие экономисты Чехии осознают эту проблему и призывают чешское правительство направить усилия на диверсификацию экспорта и снижение зависимости от немецкой экономики. Здесь особое место занимают Россия и все постсоветские страны в связи с территориальной близостью и историческим прошлым. Однако растущий интерес к сотрудничеству со странами СНГ у чешского бизнеса наталкивается на отсутствие соответствующей поддержки со стороны государства ввиду еще сильных русофобских настроений у некоторых чиновников. Чешская пресса также порой в этом вопросе неадекватна, чем создает психологические преграды на пути чешского бизнеса, поэтому о диверсификации чешского экспорта в ближайшем будущем можно забыть.
Таблица № 1. Торговый баланс Чехии со странами с наибольшим товарооборотом 2009 2010 Годовое Страны, 2009 2010 Годовое Страны изменение не входяизменение ЕС щие в ЕС в млрд чешских крон в млрд чешских крон Германия
165,8
192,0
26,2
Китай
-184,1
-268,3
-84,2
Словакия
78,3
97,1
18,8
Россия
-53,0
-62,4
-9,4
Англия
62,9
74,0
11,1
Япония
-54,4
-48,3
6,1
Франция
46,0
56,4
10,4
Корея
-21,5
-33,3
-11,8
Австрия
27,5
37,4
9,9
Таиланд
-20,6
-28,2
-7,6
Во-вторых, если в России основу экспорта составляет нефтегазовый сектор, то в Чехии тяговой силой экспорта является автомобильная промышленность (табл. 2). С этим и связан значительный процент рисков. Когда в мире резко снижается спрос на автомобили, как это было в 2008 и 2009 гг., чешская экономика начинает буксовать. Чехия, конечно, не является автомобилестроительным лидером, а основная заслуга в этом секторе принадлежит автомобильным международным корпорациям. Чешские производители находятся в роли субподрядчика, и поэтому они не могут диктовать цены на свою продукцию, а значит, довольствуются тем, что дадут. Прибыль у них минимальна, вследствие чего они не могут самостоятельно развиваться и находятся в полной зависимости от иностранных заказчиков, а так как это ведущая составля-
от российского сырья и практически не волнует полная зависимость от международных корпораций, ведь кто платит, тот и заказывает музыку. Ну а с китайскими «тряпками» и электроникой просто невозможно ничего сделать. Также в 2010 году по отношению к 2009 году положительное сальдо в торговом балансе сократилось. В основном это произошло не из-за того, что выросли объемы потребления импорта, а из-за увеличения цен на импортируемые в Чехию сырье и материалы. Повысить цены на свою экспортную продукцию чешские производители не в состоянии, так как цену формируют истинные владельцы бизнеса, для которых Чехия стала производственным цехом и не более того. Негативную роль в уменьшении положительного сальдо в торговом балансе Чехии играет сильная крона, которая
Таблица № 2. Группы товаров с наибольшим влиянием на торговый баланс Чехии Группы товаров с положительным балансом
в млрд крон
Группы товаров с отрицательным балансом
в млрд крон
Автомобильная промышленность
250,8
Нефть и нефтепродукты
-96,4
Станки и оборудование
54,7
Отопительный газ
-62,6
Сталелитейная продукция
32,1
Лекарства и фармацевтические изделия
-41,3
Резинотехнические изделия
23,1
Цветные металлы
-39,4
Мебель и комплектующие
20,8
Электрооборудование, электротехника
-27,3
Уголь, кокс и брикеты
16,6
Чугун и сталь
-25,5
ющая в чешском ВВП, то можно говорить не только о зависимости от иностранных международных корпораций чешского автопрома, но и о политической и государственной зависимости. В-третьих, основной торговый оборот Чехии сконцентрирован в нескольких крупных компаниях. Владельцами этих компаний являются преимущественно иностранцы. Компании, принадлежащие чешскому бизнесу, образуют в экспорте весьма маленькую составляющую. Этот факт также не добавляет чешскому правительству самостоятельности. По данным чешского статистического управления, в 2010 году торговый баланс оказался положительным на 124,5 миллиарда крон, однако экспорт рос меньше, чем импорт. Также наблюдается огромный дисбаланс в торговых отношениях Чехии. Чешский экспорт на 2/3 направляется в Европу, а вот импортирует Чехия в основном из восточных стран. Абсолютными лидерами здесь являются Китай с товарами широкого потребления и Россия с нефтегазовым сырьем. Чешское правительство волнует зависимость
душит и без того связанного по рукам и ногам чешского производителя. Чешское правительство вроде бы и признает эту проблему, но ничего не предпринимает. То ли не может, то ли не хочет, то ли не велят. Из всего вышесказанного можно однозначно сделать вывод, что чешская экономика – вагон в поезде, локомотивом которого является Германия. С одной стороны, это неплохо, так как высокая интеграция с сильной экономикой помогла с наименьшими потерями пройти трудные времена первой волны финансового кризиса. Но с другой стороны, если уровень немецкой экономики продолжит и дальше снижаться, то стагнация чешской экономики будет происходить гораздо более быстрыми темпами. В случае рецессии немецкий капитал направит все ресурсы на спасение головных компаний, а значит, в Чехии будет наблюдаться большой отток капитала и сокращение производства. ■ Главный редактор Олег Чалкин
5
Деньги ИЮЛЬ – АВГУСТ 2011 г. № 04 (013) Недвижимость
Сколько денег должна приносить аренда?
У
вас есть недвижимость, а вы не знаете, что с ней делать? Тогда вам ничего не остается, как разобраться во всех тонкостях выгодного инвестирования, иначе жилье или офис будут ветшать, стариться и только качать деньги из вашего кошелька. «Купи-продай» Если вы относитесь к инвестированию в недвижимость как к спекуляции по принципу «быстро купил – быстро продал», то ваши заботы относительно внешнего вида и ремонта помещений будут минимальны. Особенно если вам ее удастся продать сразу же после покупки. Однако точной калькуляции вам не избежать. Вы должны точно рассчитать размер ожидаемых расходов и прибыли. Может случиться и так, что вы совершите продажу по более высокой цене, нежели была покупка,
но при этом окажетесь в минусе. Одним из способов, как недорого заплатить за недвижимость, являются аукционы объектов, отобранных судебными приставами. Количество таких мероприятий растет год от года, ведь кризис порой не считается даже с самыми состоятельными людьми, и аукцион становится хорошим шансом купить квартиру или дом по цене ниже рыночной. Расходы на покупку Если вы покупаете недвижимость с молотка, не забудьте о 15-30 тыс. крон, которые вам так или иначе придется заплатить, чтобы грамотно переписать приобретение на свое имя. При оформлении ипотеки вам придется считаться с различными сборами, общая сумма которых может достичь 15 тыс. крон, а также предположительной стоимостью недвижимости, используемой в качестве залога. Нередко банки предлагают различные скидки или выгодные предложения на заключение ипотечного договора. Расходы на продажу Сюда относятся: - 3-процентный налог на переоформление недвижимости (рассчитывается из стоимости продажи квартиры); - 15-процентный налог на прибыль (рассчитывается из разницы стоимости продажи и стоимости покупки); - 3000 крон за оценку недвижимости (для налога за переоформление недвижимости); - 3–5 % от стоимости продажи квартиры в качестве комиссионных агентству недвижимости. Некоторых расходов вам не избежать, даже если вы решили обойтись без помощи профессионалов. Деньги придется вы-
ложить за размещение рекламного объявления, минимально 6000 крон пойдет на оформление договора и связанной с ним документации, а также на услуги адвоката. Время – деньги Приблизительно четыре месяца уйдет на покупку недвижимости. И это в лучшем случае, то есть если покупатель располагает наличными. Из них один месяц будет потрачен на переоформление права собственности, два месяца на поиск покупателя и один месяц на переоформление документов на его имя. Если же покупатель для финансирования использовал ипотеку, - тогда понадобится целых пять месяцев. Недвижимость, связанная судебным приставом, потребует и того больше – минимально полгода для оформления всех необходимых документов. Так в чем же плюс операций с недвижимостью? Дело в том, что они являются воплощением одного из законов бизнеса – надо заниматься таким делом и так его организовать, чтобы ваши руки и голова частично оставались свободными. Одним словом, занимаясь куплей-продажей квартир и домов, вы получаете определенный доход и параллельно можете зарабатывать деньги совершенно другим способом. Но помните! За двумя зайцами погонишься…. Поэтому посвятив себя бизнесу с недвижимостью, лучше всего тратить все свое время и усилия целенаправленно, не распыляясь при этом на второстепенные виды деятельности. Кроме того, если вы решили пуститься в бурный океан недвижимости, не забывайте, что деньги придут не сразу, а главное – вложений не избежать. Инвестор – не спекулянт!
В отличие от тех, кто хочет быстро получить деньги от купленной квартиры или дома, инвестор мыслит длинными временными отрезками – продолжительностью минимально в пять лет. Инвестор всегда консервативен и осторожен в своих прогнозах и планах. В этом есть свой смысл. Главное преимущество заложено в самом законе, который по истечении пяти лет освобождает хозяина недвижимости от уплаты налога на прибыль. Тут, однако, не стоит забывать, что за такой срок ваше имущество может как обесцениться, так и повыситься в цене, поэтому инвестором в полном смысле этого слова может стать только очень опытный спекулянт Эксплуатация недвижимости Для расчета чистого дохода, который может принести сдача недвижимости в аренду, необходимо из стоимости аренды вычесть расходы, направленные на его эксплуатацию. Речь идет о целом списке затрат. Туда входят деньги, заплаченные за ремонт, страхование, воду, уборку, внутреннее осветление, вывоз мусора, бухгалтерию, отопление, электроэнергию, а также газ, Интернет, телефон и многое другое. Сложнее расчеты будут в том случае, если квартира, сдаваемая вами в аренду, была приобретена под ипотеку. Тут нужна четкая калькуляция. Тяжелее всего правильно оценить, какую сумму будут выплачивать вам жильцы, ведь больше суммы, «принятой» в этом районе города, они вам вряд ли заплатят. Обычно в таких случаях рекомендуется обратиться за консультацией к оценщику недвижимости, банковскому работнику и бухгалтеру. ■ Иван Дерипаска
6
Недвижимость
Деньги
СЕНТЯБРЬ 2011 г. № 05 (014)
В какую недвижимость вкладывать деньги?
Ч
ешский рынок недвижимости изобилует тысячами объектов, выставленных на продажу, но только единицы из них действительно подходят для инвестирования, то есть являются прибыльными и относительно надежными. Как правильно плавать по волнам этого океана и более того, как не потонуть среди такого множества самых разнообразных предложений, кажущихся весьма и весьма заманчивыми? При этом существуют такие чешские инвесторы, которые настолько удачно вложили свои капиталы, что никой кризис им нипочем! Давайте поучимся у них, как успешно инвестировать в недвижимость. Речь, как вы сами понимаете, пойдет о долговременных вложениях, приносящих пусть не очень большой, но регулярный доход.
Дом или квартира? Забудьте на время, что уже давным-давно вы мечтаете приобрести в собственность жилой дом. Лучше сосредоточим наше внимание на более «классических» приобретениях – квартиры или небольшого домика для последующей сдачи в аренду. Первое, что вы должны помнить – чехи в отличие, например, от американцев, не привыкли снимать целый дом или часть дома. Для таких целей, как правило, выбирается квартира. Поэтому задумайтесь, станет ли покупка дома для вас оптимальным способом вложения денег, ведь поиски жильцов могут стать для вас достаточно проблематичными. Предложения большинства чешских агентств недвижимости – яркое тому подтверждение: дома в аренду там действительно редкое явление. Еще один факт не в пользу приобретения дома заключается в том, что его эксплуатация требует определенных вложений и траты личного времени. Рентабельность маленьких и больших квартир Согласитесь, что у каждого района города своя специфика, поэтому не всегда теория и правила продажи недвижимости одинаково применимы к совершенно разным кварталам или частям одного и того же населенного пункта. Кроме того, сравнение чистой прибыли с аренды маленьких квартир всегда получается с меньшей погрешностью, чем в случае с более «габаритными» объектами. В пользу небольших квартир говорят и другие факторы. Во-первых, чаще всего съемную квартиру ищут «одиночки», переселившиеся в связи с переменой места учебы, работы, или же решившие жить отдельно от своих родителей. Нередко такие жильцы ограничены в финансовых средствах. Большую квартиру будет искать, скорее всего, семья. Но здесь есть одно «но»: в большинстве случаев целые семьи заду-
мываются о будущем и стараются сделать все, чтобы приобрести собственное жилье. Съемная квартира для них – крайний вариант. Все это значит, что маленькие квартиры легче и быстрее находят своего клиента. Хотя это правило нельзя применить безоговорочно во всех случаях. Всегда есть такие районы, где живут малообеспеченные семьи, и денег на трехкомнатную квартиру у них просто нет, то есть им ничего не остается, как найти просторное съемное жилье. Ремонт и содержание Во-вторых, чем меньше квартира, тем меньше затраты на ее ремонт и содержание. Здесь работает правило: расходы на содержание квартиры прямо пропорциональны ее площади, что подтверждается с помощью элементарного сравнения. Коммунальные услуги, ремонт и содержание прилегающих территорий, страхование требуют различных сумм у разных жилых домов, а значит, и стоимость аренды будет отличаться. Тем не менее, например, в Праге общая ежемесячная сумма затрат на так называемую «эксплуатацию» небольшой квартиры не должна превышать 35 крон за метр квадратный. Давайте разберем конкретное объявление, предлагающее сдачу в аренду небольшой квартиры в Праге. Прага – столица
Новый способ, как избавиться от долгов
К
ризис действительно не тетка, и он не разбирает, к кому постучаться в дверь – к крупной фирме или к обычному человеку, тихо и мирно живущему своей жизнью. Все больше и больше чехов, физических лиц, заявляет о своей финансовой несостоятельности (чеш. – osobní bankrot). Такую возможность им предоставляет закон с 2008 года. С того времени ей воспользовалось 15 533 чел., по большей части мужчин в возрасте 35-44 лет из Моравскосилезского края. Это количество растет как на дрожжах – цифры за июнь 2011 года уже сравнялись с общим показателем за весь 2010 год! Заявление о финансовом крахе нередко служит спасательным инструментом в действительно непростых ситуациях. Многие с его помощью избавляются от замкнутого долгового круга и буквально вырываются из лап судебного пристава. Это довольно-таки новый и вместе с тем необычный для чешского общества способ, как списать свои задолженности и выйти сухим из воды, поэтому неудивительно, что количество компаний, осуществляющих консультации в этой области, растет пропорционально количеству желающих объявить свою несостоятельность. При этом не так-то просто выиграть дело в суде. К должнику предъявляется несколько требований. Прежде всего, у него должен быть постоянный доход, подтверждающий, что в течение последующих пяти лет он сможет выплатить, по крайней мере, 30% своих долговых обязательств. Вторым условием является отсутствие судимостей. В конце концов, банкроту надо доказать, что он не тот, для которого долги – это просто стиль жизни, то есть дважды списать долги одному и тому же человеку вряд ли удастся... Непросто собрать и всю документацию, прилагающуюся к заявлению в суд. Блюстителям закона придется составить опись движимого и недвижимого имущества, а также список всех числящихся за вами долгов. За помощью лучше всего обратиться к специали-
стам, например, в какую-нибудь общественную организацию, оказывающую консультационные услуги по вопросам банкротства. Обычно ее работники бесплатно предоставят вам все необходимые сведения и помогут оформить нужные бумаги. Те, кто вам предложит за свою работу заплатить 5-25 тысяч крон, скорее всего, окажутся обыкновенными мошенниками. Если же суд вынесет положительный вердикт, вам будет назначена продажа имущества для уплаты определенной части долга (по истечении пяти лет у должника появится шанс, что суд спишет оставшуюся сумму долга) или же будет составлен календарь выплат по долговым обязательствам. Кто же чаще всего оказывается в финансовой яме? Последние исследования показали, что молодежь (до 24 лет) составляет всего лишь 3 процента от общего количества должников, а вот те, кому от 34 до 54, – практически половину. Возможно, причина кроется и в том, что «взрослым» клиентам банки охотнее предоставляют кредиты, тогда как молодому работнику или предпринимателю банк вряд ли выдаст какую-либо крупную сумму. Но дело в том, что именно в так называемом среднем возрасте уволенным сотрудникам нелегко найти новую работу и самореализоваться в финансовом плане. В то время, как молодежь быстро приспосабливается к новым условиям, эта категория менее мобильна на современном рынке труда. Самое большее количество банкротов среди физических лиц было зарегистрировано в Остраве и Усти-надЛабем, меньше всего – в Праге и на Высочине. В традиционно аграрных регионах (Высочина) население привыкло рассчитывать только на свои силы, кредиты же для них являются чем-то непонятным и даже опасным. Население Праги в свою очередь может похвастаться высоким уровнем финансовой грамотности, отчасти и поэтому среди пражан мало тех, кому бы было нужно признать свою финансовую несостоятельность. ■ Екатерина Светлая
Чехии, и, как и в любом большом городе, цены на недвижимость в центре значительно отличаются от цен в других районах. Так или иначе, небольшую квартиру площадью 25 квадратных метров в более ли менее благополучном и обустроенном районе можно сдавать за 6500 крон в месяц + коммунальные платежи + электроэнергия. Стоимость такой квартиры колеблется в пределах 1,2– 1,4 млн крон. Без учета расходов на ремонт и страхование годовая прибыль с аренды составит 78 000 крон. Если же мы просмотрим объявления, предлагающие трехкомнатные квартиры с отдельной кухней (3+1) площадью более 70 квадратных метров, то ежемесячная аренда составит в среднем 11 000 крон без электроэнергии и других коммунальных платежей. Но стоимость такой недвижимости уже совсем иного порядка – минимально 3 миллиона крон. Годовая прибыль в таком случае составит 132 000 крон. Но не все так радужно, ведь как только мы посчитаем затраты на содержание просторной квартиры, рентабельность небольшой недвижимости сразу же станет весьма ощутимой. Вывод один: в погоне за прибылью тысячу раз подумайте, ведь, как говорится, порой лучше иметь синицу в руке… ■ Иван Дерипаска
Нужен доступный кредит? Европейско-Российский Банк предлагает «Нецелевой кредит», доступный для иностранцев, в том числе без ПМЖ в Чехии. • Финансирование любой цели. • Процентная ставка 5,9% годовых. • Выдача кредита до 5 дней. • Размер кредита от 1 000 000 до 9 000 000 крон (крупные суммы рассматриваются в индивидуальном порядке). • Принимается до 80% рыночной стоимости недвижимости. • Возможность досрочного погашения через 1 год без комиссии. • Для граждан Чехии и иностранцев. • Принимаются доходы за границей (в том числе на основании налоговой декларации из РФ). Ответы на все интересующие Вас вопросы вы можете получить в отделениях банка, по бесплатной линии или на сайте. ЕВРОПЕЙСКО-РОССИЙСКИЙ БАНК Прага Štefánikova 78/50, 150 00 Praha 5 Карловы Вары Moskevská 10, Karlovy Vary Часы работы: Пн –Пт: 09:00 – 17:00 Бесплатная линия: 800 400 105 www.erbank.cz
7
Деньги
Законы
ИЮЛЬ – АВГУСТ 2011 г. № 04 (013)
Как выглядит бюджет чешской семьи?
П
о данным Министерства труда и социальных дел (MPSV), в 1 квартале 2011 года доходы чешских семей упали по сравнению с тем же периодом прошлого года. Средний доход на одного члена семьи составил 11 611 крон, что на 159 крон или 1,4% меньше, чем в первом квартале прошлого года. Если при этом учесть инфляцию, которая в 2010 году была на уровне 1,7%, то получается, что средний доход в чешских семьях из расчета на одного члена семьи снизился на 359 крон, а среднестатистическая чешская семья из четырех человек за год обеднела на 1436 крон. Номинальное увеличение чистого дохода коснулось в основном семей, состоящих из пенси-
онеров, то есть экономически неактивных. Их доходы выросли на 7,4 процента. Главной причиной стала индексация пенсий в начале текущего года. Напротив, номинальные и реальные доходы «работающих» семей сократились. Наибольший спад коснулся работников с детьми – их номинальные доходы упали на 4,4 процента. В реальном выражении с учетом инфляции их доходы сократились более чем на 6%. Суммарные потери домашних хозяйств, члены которых трудятся в некоммерческих, бюджетных организациях, составили 398 крон, а средняя зарплата снизилась до 22 608 крон. Это означает, что номинальное сокращение составило 1,7 процента, а в реальном выражении – 3,3 процента. Заработная плата в бизнес-секто-
Рис. 1. Структура потребительских расходов чешских семей в % (2010) Продукты питания – 19% Транспорт – 11%
Коммунальные услуги – 21%
Одежда и обувь – 5% Гостиницы, кафе и рестораны – 5% Здравоохранение – 3% Образование – 1%
Алкогольные и табачные изделия - 3%
Прочее – 11% Связь – 5% Отдых – 10%
Предметы домашнего обихода, бытовая техника – 6%
Источник: ČSÚ
ре наоборот увеличилась на 671 крон (до 23 266 крон), то есть номинально зарплата выросла на три процента, в реальном выражении – на 1,3 процента. Такие данные говорят о стагнации рынка труда. Снижение доходов населения никоим образом не благоприятствуют развитию внутреннего спроса в Чехии, и общая ситуация с растущими непогашенными кредитами и ипотеками в скором будущем улучшаться не будет. Значит, над чешскими семьями будет по-прежнему висеть дамоклов меч в виде непогашенных кредитов. Доля трудовых доходов в структуре общих доходов домашних хозяйств несколько снизилась, и наоборот, доля социальных доходов, пособий и социальных выплат увеличилась на 2,3 процентных пункта. Складывается ситуация, напоминающая известный фильм, – кто работает, тот ест меньше, а кто не работает, тот ест больше. Так как же чешские семьи тратят свои деньги и какие расходы у них преобладают? Статистики разделяют расходы на обязательные и необязательные. К обязательным относятся расходы, связанные с покупкой продуктов питания, неалкогольных напитков и оплатой коммунальных услуг. Чешские семьи на эти жизненно необходимые составляющие тратят около 40 процентов от среднестатистического семейного бюджета. Самые большие расходы связаны с жильем, к
которым так же относятся расходы на энергию, тепло и воду, – в совокупности на эти цели приходится 21% от всех расходов. На рисунке 1 приведены данные чешского статистического управления, отражающие структуру потребительских расходов чешских домохозяйств. Эти данные не учитывают расходы на налоги и страхование. Чем же отличается структура расходов российских домашних хозяйств (рис. 2)? Для сравнения взяты данные по расходам российских семей с двумя детьми, при условии, что по данным Росстата, средняя зарплата в России за январь 2011 года составляет 20 782 рубля, что эквивалентно 495 евро. Чешская
зарплата – 970 евро. Таким образом, в процентном выражении чешские семьи в отличие от российских почти в два раза больше тратят на жилье, так как стоимость коммунальных услуг здесь значительно выше, чем в России. Однако на питание они тратят меньше россиян. Связано это с тем, что в Чехии цены на продукты ниже, а доходы в денежном выражении выше. Судя по приведенным данным, чешские семьи гораздо чаще останавливаются в гостиницах, посещают кафе и рестораны. В остальном в своих приоритетах чешские и российские семьи весьма схожи. ■ Главный редактор Олег Чалкин
Чехи не спешат платить по счетам
У
ровень ответственности чешских должников – один из самых низких в Европе! Такие данные показали последние исследования в этой области. В рейтинге уровня риска платежей Чехия находится на 23-м месте из 26-ти возможных. Незавидное положение государству обеспечили, прежде всего, списанные долговые обязательства. Хуже Чехии только Кипр, Португалия и Греция. Самой стабильной по этому показателю оказалась Северная Европа: Финляндия, Швеция, Норвегия и Исландия. Наплевательское отношение к своим долговым обязательствам в значительной степени тормозит чешский бизнес, а
именно ограничивает ликвидность и снижает уровень возможностей роста. Не исключено, что в ближайшие месяцы будет издана директива, касающаяся платежей, которые не были проведены в установленный срок. В ее содержание войдет и правило, предписывающее закрывать счета-фактуры в течение 30 календарных дней. Чешские предприниматели обычно расплачиваются в среднем в течение 47 дней, то есть на 17 дней позднее обговоренного срока. Средний показатель по Европе и того больше – 56 дней. Вместе с тем в последнее время с 22% до 28% возросло количество счетов, оплаченных в период от 31-го до 60-го дня, а также снизился объем счетов, оплачен-
ных в срок, то есть до 30 дней. Не спешат с оплатой и чешские потребители, количество неоплаченных счетов-фактур выросло и здесь, а главное, существенно снизилось качество их структуры. В среднем потребители опаздывали с выплатой на 13 дней (в отличие от 12-ти дней в предыдущем году), бизнесмены в финансовых отношениях между собой сдвинули планку с 15 на 17 дней, а с государственными органами – с 10 до 13 дней. Из всего этого следует, что так называемая «платежная культура» отличается в разных странах Европейского союза. Южане привыкли оттягивать с выплатой долгов, северяне более ответственны в этом вопросе.
Доля списанных долговых обязательств в общем обороте европейских фирм в этом году повысилась до 2,7 процентов и составила 312 миллиардов евро, то есть 7,6 биллионов чешских крон. В Чехии величина этого показателя равняется 3,1%, как и было год тому назад. Одна из главных причин растущего объема навсегда потерянных долговых обязательств заключается в большом количестве банкротов. В прошлом году свою неплатежеспособность признало 220 тысяч фирм по целой Европе, что отвечает 600 фирмам ежедневно. ■ Иван Правдин
Рейтинг уровня риска платежей (Payment Index) Государство
Индекс 2011
Великобритания
160
Словакия
161
Польша
161
Литва
162
Италия
164
Венгрия
168
Испания
168
Чехия
174
8
Чехия
Деньги
Как получить деньги от своей фирмы? М
ногие наши соотечественники, проживающие в Чешской Республике, с той или иной целью открыли и зарегистрировали фирмы, юридические лица, чаще всего – общества с ограниченной ответственностью (s.r.o.). Одни из них являются так называемыми «пустышками», то есть на их базе не ведется никакая деятельность, а в бухгалтерских отчетах одни нули. Хотя надо признать, что таких фирм становится все меньше и меньше в связи с изменениями требований по отношению к иностранцам с долговременными разрешениями к пребыванию на территории ЧР. Другие же действительно ведут активную предпринимательскую деятельность. Рано или поздно у владельцев фирм возникает естественный вопрос – как можно перевести деньги из фирмы на личные счета ее владельцев? Каковы же законные способы решения этой проблемы для обществ с ограниченной ответственностью (s.r.o.)? Главным из способов является, конечно же, выплата доли прибыли учредителям из прибыли компании. Дальше приходит на ум способ заключения какого-либо коммерческого договора на проведение работ или оказание услуг. При этом отношения между фирмой и ее учредителем рассматриваются как хозяйственные отношения между юридическим лицом (фирмой) и физическим лицом (учредителем). Часто используются различные договора займов и ссуд, а также договора сдачи в аренду собственности владельца фирмы непосредственно этой фирме. Какой из способов является лучше, сказать сложно без привязки к конкретной ситуации, но в целом у каждого из них есть свои плюсы и минусы. Разделение прибыли между совладельцами фирмы Основным способом, как соучредителям получить деньги от фирмы, является разделение прибыли между ее владельцами. Если фирме удалось получить прибыль за отчетный период, то она должна заплатить налог на прибыль, ставка которого в Чешской Республике составляет 19%. После чего собрание учредителей может принять решение о выплате фирмой прибыли ее учредителям. Однако при выплате прибыли фирма должна соблюсти ряд требований, которые предписаны законом (§ 123 Торгового кодекса). В нем говорится, что к выплате прибыли фирма может приступить только после того, как необходимая ее часть будет переведена в резервный фонд. Если же фирма не организовала резервный фонд в момент регистрации, она должна его основать в год, когда впервые получит чистый доход за отчетный период. Размер резервного фонда при его основании не должен быть меньше 10% чистой прибыли и не выше пятипроцентной границы размера уставного капитала. В дальнейшие годы резервный фонд может пополняться из прибыли на величину, установленную в договоре учредителей, но не менее чем на 5% от чистой прибыли. При выплате прибыли фирма не может использовать средства из уставного капитала, резервного фонда либо из других организованных ею фондов. Также в течение текущего года фирма не может вперед частично или полностью выплачивать участникам ее прибыль – только по завершению отчетного периода и сдачи налоговой декларации. Но это еще не все. Прибыль компании, выплаченная ее владельцам, фактически подлежит двойному налогообложению. Помимо девятнадцатипроцентного налога, которым облагается прибыль самой фирмы, выплаченная прибыль физическому лицу (как учредителю фирмы) снова подлежит налогообложению, то есть полученная
физическим лицом прибыль облагается налогом на доходы физических лиц, а его ставка составляет 15%. Однако с этой прибыли не надо платить взносы за социальное и медицинское страхование. Учредитель как сотрудник фирмы Следующей возможностью, как получить деньги от фирмы, владельцем или совладельцем которой вы являетесь, – это трудоустроиться в свою же фирму. Но такое решение задачи дорого обойдется, ведь фирма должна будет за вас как за работника оплачивать социальное и медицинское страхование. В случае если учредитель является генеральным директором, необходимо быть внимательным при выборе должностных обязанностей и заключении трудового договора. В этом вопросе есть немало нюансов и по этому поводу лучше посоветоваться со специалистом. В отличие от разделения прибыли, где общее налогообложение составляет 31%, этот способ более затратный. При выплате зарплат надо учитывать, что налоги и сборы на зарплату составляют в Чехии около 50%, то есть учредителю достанется только 5 крон с каждых 10 крон, потраченных фирмой на выплату зарплаты, налогов и сборов. Договор подряда В отличие от других типов установления трудовых отношений между юридическими и физическими лицами договор подряда (Dohoda o provedení práce) имеет свои преимущества. Главное из них – отсутствие необходимости с суммы выплат производить отчисления за социальное и медицинское страхование. Однако здесь есть ограничение на максимальное количество часов, которые могут быть оплачены по такому договору, – не более 150 часов в год. При этом закон ограничивает минимальный размер оплаты за час работы – не менее 48,10 крон в час, и никак не ограничивает максимальную ставку почасовой оплаты. Но не надо обольщаться. Вписать в договор какую угодно цифру и перекачивать прибыль компании себе в карман, не платя налоги и сборы, все равно не получится. Налоговые органы легко могут за подобное действие наказать, ведь стоимость часа работы должна варьироваться на уровне средней аналогичной оплаты данного вида работы, установившегося на рынке в конкретный текущий период. Иначе контролирующие органы могут заподозрить наличие отношений аффилированных лиц между учредителем и фирмой, что наказуемо. Счета-фактуры на свою фирму Будучи соучредителем фирмы, вы можете вести предпринимательскую деятельность как физическое лицо, зарегистрировавшись в качестве частного предпринимателя. В таком случае вы можете фирме, владельцем либо совладельцем которой вы являетесь, предъявлять счета-фактуры за оказанные услуги или поставленные товары, а потом в качестве частного предпринимателя отчислять в фонды необходимые суммы за медицинское и социальное страхование. Как и в предыдущем случае, для решения задачи перевода денег со счетов фирмы на счета ее учредителей вы не можете устанавливать завышенные стоимости оказанных услуг либо поставленных товаров. Их стоимость должна соответствовать рыночной стоимости за аналогичные услуги и товары. Тем, кто рискнет обойти эту букву закона, налоговый инспектор может повысить размер налогооблагаемой базы. Неудивительно, что этот способ многие специалисты считают не очень удачным. Дело в том, что нередко соучредитель одновременно является и генеральным директором одного и того же общества, при этом Торговый кодекс ясно запрещает директорам вступать в какие-либо
СЕНТЯБРЬ 2011 г. № 05 (014)
коммерческие отношения со «своей» фирмой. На практике даже в тех случаях, когда учредитель не является директором, но предъявляет счета-фактуры за услуги, которые им были этой фирме оказаны, доход такого лица может быть засчитан как доход от сделки зависимых и аффилированных лиц, но не как доход от предпринимательской деятельности. Оформление кредита Одним из интересных способов может быть оформление договора займа между соучредителем и той фирмой, в составе которой он состоит. По договору займа фирма будет выплачивать учредителю установленные проценты за кредит. Правда, соучредитель должен с этих процентов платить налог на доход физических лиц, однако так ему не придется трудоустраиваться и платить взносы на социальное и медицинское страхование. Специалисты советуют сочетать этот договор займа с трудовым договором директора, например, договором, устанавливающим его минимальную заработную плату. Таким образом, учредитель, трудоустроенный в свою фирму и предоставивший фирме кредит под проценты по договору займа, с одной стороны, будет социально защищен выплаченными фирмой страховыми взносами с минимальной заработной платы директора, а с другой стороны, учредитель будет получать доход от фирмы в качестве процентов по договору займа, который будет облагаться только налогом на доходы физических лиц. Для заключения договора займа необходимо оформить решение собрание учредителей на согласие заключения такого договора. Все нюансы, обычные при заключении подобных договоров, также должны быть соблюдены, например, размер процентов ни в коем случае не должен разительно отличаться от среднерыночной ставки по аналогичным договорам в данном типе кредитов. Сдача имущества в аренду Получить доход учредителям можно и со сдачи в аренду имущества учредителя фирме, причем как движимого, так и недвижимого. Но и здесь правило игры остается прежним – «за разумную, то есть обычную цену». Налог на прибыль от сдачи в аренду остается обязанностью соучредителя. Способ налогообложения зависит от того, сдается ли в аренду имущество фирмы, включенное и в имущество соучредителя, а также сдается ли движимое и недвижимое имущество только от случая к случаю или нет. Во всем есть свои плюсы Идеального и универсального механизма выплаты дохода в связи с участием в юридическом лице не существует. Многое зависит от конкретной ситуации и конкретных требований соучредителя. Полное трудоустройство в фирме – пожалуй, самый дорогой путь, однако именно он обеспечит вам наличие социального и медицинского страхования, а главное, годы работы зачтутся вам в общий стаж, необходимый в будущем для получения пенсии. Имейте в виду, что в случае с доходами, полученными на основании ссуд, кредитов и оказании услуг, нельзя не придерживаться ограничений, исходящих из тесной связи такого учредителя с фирмой, а также придется учитывать и более высокие затраты, связанные с уплатой налогов. Поэтому внимательно анализируйте именно вашу ситуацию, решением которой может стать сочетание двух или более способов получения соучредителем дохода от фирмы. ■ Екатерина Светлая
Бизнес для успешных студентов
В
ы успешно учитесь и даже немного скучаете в привычной для вас студенческой среде? Откройте свое дело прямо сейчас – и вы сэкономите не только массу времени на первые тяжелые шаги в мире бизнеса, но и воспользуетесь рядом льгот, положенных большинству студентов в Чешской Республике. Боитесь начать? Напрасно! Наша статья поможет вам получить самые необходимые сведения о подводных рифах на пути предпринимателя-новичка, одновременно являющегося студентом, а именно о нюансах регистрации, выплате отчислений в фонд социального страхования и о многом другом.
Бизнес в студенчестве Начать может каждый, кому исполнилось 18 лет. Частный предприниматель должен быть зарегистрирован в налоговой инспекции, фонде социального страхования, иметь свой юридический адрес, и, само собой разумеется, в Управлении по учету частных предпринимателей (Živnostenský úřad), куда нужно обратиться в первую очередь. Там вы получите предпринимательскую лицензию на интересующий вас вид деятельности (Živnostenské opravnění). Этот процесс проходит быстро и бесплатно, стоит только прийти в соответствующее подразделение управления по месту жительства. Кстати, для единой регистрации достаточно заполнить
всего лишь один бланк. Вашим обязательным документом во всех учреждениях будет справка об учебе, которую лучше заранее оформить сразу же в нескольких экземплярах. Регистрация в фонде социального страхования Во время учебы вам предоставляется уникальная возможность – зарегистрировать свой бизнес как второстепенный вид деятельности (vedlejší činnost). То есть в первый год предпринимательства вам не придется платить взносы в фонд социального страхования (OSVČ). Лишь ко второму году вам начислят те суммы, которые придется доплатить. Однако не беспокойтесь – все они будут в соответствии с размером вашей прибыли.
Договор подряда (dohoda o provedení práce – student) Студенты могут оформить трудовые отношения со своим работодателем и посредством договора подряда. Главное – помнить, что этот способ фиксирует количество часов, отработанных на одну фирму, а именно – 150 часов в год. Внимание стоит обратить и на размер начисленной зарплаты, а также на размер реально выплаченной суммы. Если за определенную работу вам начислили, например, 10 000 крон и при этом вы подписали розовый формуляр налоговой декларации (Prohlášení k dani), то налог с суммы начисленной вам зарплаты отчисляться не будет, а значит, вы получите все 10 000 крон. Условие одно – за тот же
самый период можно подписать только одну такую декларацию. Бизнес и сиротская пенсия Не менее интересен еще один нюанс в законе. Если студент получает сиротскую пенсию или какие-либо пособия, полагающиеся ему до 26 лет в связи с низким уровнем доходов членов его семьи, участие в бизнесе никак не отразится на размере выплачиваемых ему сумм. То есть можно спокойно получать пособия и при этом открыть свой бизнес. Так что дерзайте, ведь студенчество – самая лучшая пора, когда можно поучиться плавать в непростом океане бизнеса! ■ Елена Разумовская
9
Деньги
В фокусе
ИЮЛЬ – АВГУСТ 2011 г. № 04 (013)
Не дай денежке пропасть! О
тветьте честно на вопрос: вы умеете рационально тратить деньги? Или все ваши заработанные средства расходятся сразу после получения их на руки? Умеете ли Вы управлять своими деньгами? Существует три навыка по управлению деньгами. Первый навык состоит в том, чтобы уметь зарабатывать деньги. Второй навык в том, чтобы накапливать деньги, то есть в том, чтобы расход был всегда меньше дохода. И третий навык состоит в том, чтобы сохранить полученные деньги, а по возможности приумножить, то есть уметь грамотно инвестировать. Поговорим подробнее о двух последних навыках. Огромное преимущество навыка экономии состоит в том, что им может овладеть любой человек, любой профессии, возраста и возможностей. Если овладеть одним навыком, то это уже здорово. Однако желательно в минимальной степени овладеть всеми тремя навыками. Пассивный доход невозможен без главного навыка. Вы скажете, что этот навык в том, чтобы заработать деньги? Вот вы и ошиблись. Даже если вы в месяц зарабатываете денег больше, чем все ваши друзья и знакомые вместе взятые, но при этом не умеете копить деньги, не умеете откладывать деньги, а главное – не владеете техникой накопления денег, то ваше умение зарабатывать разобьется именно об отсутствие этих навыков. Давайте пошагово разберем технику накопления. И тут есть свои правила: Правило № 1 Если вы не знаете конкретно, куда точно вы вложите свои деньги для инвестиций или крупного приобретения, то вы их однозначно потратите. Если вы точно знаете, куда хотите вложить деньги, то вероятность успешного накопления увеличивается в несколько раз. Поэтому больше узнавайте о потенциальных объектах инвестирования или о покупке (акции, свое дело, недвижимость и т.п.), определяйтесь с тем, какая цель накопления вам по силам и по душе, и только после этого начинайте откладывать деньги. Правило № 2 Делайте посильные шаги. Слишком широко шагая можно порвать штаны. Попробуйте почувствовать радость откладывания. Откладывайте несколько месяцев себе на крупную покупку. Порадуйтесь этой покупке. Купите себе ноутбук, съездите в отпуск, оплатите учебу. Возможно, вам понравится откладывать деньги, и дальше вы сможете накопить и на инвестиции.
Правило № 3 Откладывайте больше. Часто можно встретить совет, что необходимо откладывать 10% дохода. Но это самый нерабочий совет из списка самых нерабочих советов. Тогда что же делать? Нужно откладывать намного больше. Сколько? Чтобы прогресс был виден и ощутим – около 30-50%. А еще лучше 70%. Стратегия откладывания «помаленьку» вообще нерабочая, так как без ощущения прогресса в накоплении в скором времени проходит и само желание накапливать. Правило № 4 Сделайте так, чтобы накопления делались сами собой, а траты денег с трудом. Допустим, если у вас есть привычка носить всю зарплату в кошельке, то вы потратите денег больше, чем если они останутся у вас дома, а вы возьмете с собой столько, сколько нужно. При этом неважно, хороший вы человек или плохой, хотите вы экономить или нет. Это просто закон природы. Соответственно, приучившись не носить без необходимости с собой много денег, вы заведомо будете меньше тратить впустую. То же самое можно сказать и о банковской карточке. Не говоря уже о кредитной карточке, которая вообще дьявол-искуситель в финансовых делах. Привычка пользоваться кредитной карточкой для личных финансов является тем же, что и пачка сигарет для здоровья организма. Правило № 5 Тренируйтесь в экономии денег. Вот упражнения, которые можно использовать: 1. Найдите и выберите для себя одну цитату о пользе экономии. Ежедневно перечитывайте эту цитату, размышляйте над ней минут по 5-10. 2. Составьте себе экономплан и каждый день его перечитывайте, дополняйте, анализируя ежедневные траты. Постепенно, если вы ежедневно анализируете расходы и перечитываете план, ваши деньги начнут «сохраняться» как бы сами собой. 3. Возьмите какую-нибудь свою ежедневную трату и умножьте на 365 дней в году и, допустим, еще на 10 лет. Тогда вы поймете истинную стоимость ваших ежедневных привычек. Это не разовое упражнение. Для достижения эффекта его нужно делать ежедневно. Правило №6 Не зацикливайтесь на экономии. Помните, что экономия – очень важный навык обращения с деньгами, но в то же время только один из нескольких основных навыков.
Правило № 7 Разделяйте понятия экономии и накопления денег. Поэтому, когда говорят «я сэкономил», всегда задавайте себе вопрос – а где деньги-то сэкономленные, покажите? Вот еще простые аксиомы: - ежемесячные платежи по кредитам не должны превышать 35% от совокупного семейного дохода. Если они выше, то в один момент вам попросту может не хватить денег на их погашение; - всегда имейте в запасе сумму, равную двум месячным доходам. Только не надо откладывать ее «на черный день» – так вы программируете денежную массу на негатив. Лучше назовите этот запас «праздничным» или «отпускным»; - одалживайте и берите кредиты только в той валюте, в которой зарабатываете, тогда вам не будут страшны никакие колебания курсов; - сбережения, наоборот, рекомендуется хранить в так называемых «мультивалютных портфелях». Если на падении одной валюты вы немного проиграете, то тут же выиграете на росте другой;
- не совершайте покупок в долг; - соблюдайте меру, другими словами, не покупайте лишнего; - не покупайте новую вещь, если вполне возможно пользоваться старой; - не покупайте все сразу, оставьте что-то на завтра; - дома найдите несколько минут, чтобы провести анализ расходов. И, немного о правильном выборе стоимости товаров. Стоимость машины не должна превышать размер вашего совокупного годового дохода, даже если платить за нее вы будете несколько лет. Квартиры или дома – дохода за три года. Стоимость же часов не должна превышать один процент от годового дохода. Если в своих финансовых поступках вам удастся делать и то, и другое одновременно, а именно: и оптимизировать расходы и увеличивать доходы, то вы никогда не сможете пожаловаться на то, что у вас "нет денег!", потому что тогда деньги у вас будут всегда!
■ Елена Крамарева
Студия rudesign Разработка сайтов Дизайн полиграфии Фирменный стиль Копирайтинг SEO-тексты
www.rudesign.cz
+420 774
286 638
10 Деньги и туризм
Деньги
СЕНТЯБРЬ 2011 г. № 05 (014)
«Чехо-русо туристо»
В
от и закончилась горячая пора отпусков. Начался бархатный сезон – время любителей полупустых пляжей и тихих курортных городков. Оказывается, что не только среди россиян, но и среди чехов найдется немало тех, кто отправится в отпуск именно в сентябре, избавив себя от шумных компаний за соседним столиком в ресторане и неприветливых земляков. Да-да, земляков, ведь на удивление, как показали последние исследования, наши сограждане – это те, кого бы нам меньше всего хотелось видеть во время отпуска, особенно за границей. И что еще более удивительно – как похожи в этом чехи и русские! Собственно говоря, поводом к размышлению послужила статья в красочном чешском журнале Instinkt (№ 30/Х, 28 июля 2011 года), обнаруженная мной совершенно случайно. Автор материала под названием „SLUNCE, SENO... TURISTIKA“ собрала ключевые типичные черты особой породы – «чеха путешествующего». Читая, я не могла сдержать изумления! Как похож этот чех был на своего русского собрата! Практически идентичен! Нетрудно догадаться, что, к сожалению, чешские туристы прочитают в этой статье много нелестных слов в свой адрес. Возьмем хотя бы заголовок, отсылающий нас к циклу одноименных чешских комедий, герои которых в одной из частей фильма отправляются в Италию со всеми вытекающими отсюда комичными последствиями. Продукт, рассчитанный на
среднестатистического обывателя Богемии, в начале 21 века вызывает лишь горькую усмешку и чувство досады за наше общее советское прошлое, оставившее отпечаток на наших привычках и вкусах. Какие же эти основные черты «чехорусо туристо»? Может, для вас это покажется странным, но какого-то четкого образа просто не существует. Есть, однако, деталь, разоблачающая истинное гражданство приезжего – это полиэтиленовый пакет. Суровая жизнь приучила нас к одному – надо экономить на всем. Зачем выкидывать то, что может пригодиться?! В памяти сразу же всплывает многоликая толпа в любом из крупных городов России или Чехии – неважно, во что одеты мужчины и женщины, а также к какому классу они принадлежат, старый добрый пакет остается неизменной частью нашего имиджа и путешествует с нами по всему свету – от Турции до Китая. Конечно, более обеспеченные вместо полиэтилена выбирают бумажные пакетики ZARA или SEPHORA, суть, однако, от этого не меняется. Вторая деталь – непонятная, чаще всего беспричинная суета, которая тут же бросается в глаза всем окружающим. Согласитесь, что вы не раз становились свидетелем душераздирающей сцены, как чехи или русские в панике бегают по аэропорту, пытаясь решить несуществующие проблемы, или же поучают провинившегося ребенка. Вот еще один интересный момент. Исследования показали, что большая часть чехов ездит по миру просто так, для га-
лочки, чтобы потом похвастаться перед коллегами или друзьями. Многие заранее собирают огромное множество «туристической» информации о месте, которое хотят посетить, а приехав туда, с гордым видом лежат на пляже, даже и не думая выбрать себе какую-нибудь экскурсию. Тут же узнается русский со своим «а мы этим летом в Турции отдыхали». Естественно, зачастую популярные направления являются и самыми дешевыми, но поверьте, большинство чехов, абсолютно не задумываясь, поедет в Хорватию или Италию, а большинство россиян в Турцию и Египет – просто потому что «туда ездят все». Вообще, поездка за границу у чехов, как и у россиян, воспринимается как некий «выход в свет». Но почему-то, не чтобы на других посмотреть, а лишь себя показать. Отсюда уставшие женщины, разгуливающие по старинным мостовым Европы на двухметровых шпильках, или их «сестры» – странные обитательницы жарких пляжей с голубыми тенями и завитыми волосами. Еще одно качество – недружелюбие, а также нежелание общаться с представителями своего же народа. Срабатывают здесь страх, неприязнь, врожденная закрытость. И ведь не только внутренняя скованность мешает общению. Прежде всего – язык. Исследование научного центра Юрия Левады показало отнюдь неутешительные данные (2008 год) – в среднем только 15% опрошенных «более ли менее свободно» владеет каким-нибудь иностранным языком.
В этом плане чехи, конечно же, опережают россиян. По данным CzechInvest, 87,7% чехов знает хотя бы один иностранный язык. Но вот вопрос: не был ли засчитан в этом исследовании и словацкий язык, весьма близкий к чешскому? Единственное, что разительно отличает российского туриста от чешского – это отношение к деньгам. В отпуске русская щедрая душа гуляет в полную силу. Пожалуй, ни один русский не будет себя ограничивать в еде и развлечениях, находясь на лазурном побережье теплого моря. Чех ,наоборот, ведет себя скромно и практически незаметно, и его отдых трудно назвать роскошным. Конечно же, указанные нами черты порой более чем утрированы и гипертрофированы, но это лишь для того, чтобы обратить внимание читателя. Так или иначе, образы чехов и русских получаются более чем неутешительные… Не правда ли, не всегда приятно узнавать себя в них. Хотя надо отдать честь, что называется, «прогрессу» – и те, и другие быстро учатся быть туристами, а значит, «чехо-русо туристо» уходит в прошлое, вымирает как вид. В последние годы все большую популярность приобретают новые, неиспробованные виды отдыха, мы становимся более открытыми миру, исчезают советские штампы в нашем поведении, мы ведем себя свободнее и раскованнее. Остается лишь верить, что все эти тенденции будут развиваться и в последующие годы.
и сложного эфирного масла на травах раскрываются капилляры по определенным каналам нашего организма на поверхности кожи. Таким образом, нет нагрузки на один орган или систему, а также идет растяжка по времени воздействия массажа (3-5 дней). Чтобы облегчить процесс очистки организма, необходимо «растворять» токсины при их выведении, то есть пить теплую воду и горячий зеленый (а лучше белый императорский) чай. C радостью могу Вам сообщить, что теперь у нас в салоне можно открыть для себя тайну молодости и долголетия. В нашем SPA салоне разработаны разнообразные программы по уходу за лицом и телом, и Вы, дорогой читатель, сможете
сами попробовать сделать массажи и маски с помощью наших замечательных специалистов, насладиться китайским чаем и прогреться в сауне. В заключении хотелось бы сделать всем небольшой подарок. Предъявитель данного купона может рассчитывать на 15% скидку на любую программу или процедуру в нашем салоне. ■ С уважением и пожеланиями здоровья и долголетия, Ольга Буряк, директор SPA салона HEALTHY JOY в Праге.
■ Анастасия Шестакова
Секрет долголетия
H
ealthy Joy — это одна из главных торговых марок, развивающихся под эгидой международной корпорации YOUNEED. Она представляет на рынке эксклюзивные средства по уходу за кожей, рецепты которых родом из древней страны Востока — Китая. Сегодня, на правах хозяйки первого в Чехии салона HEALTHY JOY, мне хотелось бы начать наше знакомство с рассказа о массажах Гуаша, вернее о том, как можно овладеть одной из древнекитайских тайн долголетия. Допустим, что каждый человек при рождении имеет жизненный потенциал на 150 лет, так называемый «запас прочности» работы всех систем организма.
В течение жизни мы сокращаем этот срок, даже нет необходимости перечислять длинный список вредных привычек. Не будем отвлекаться, поговорим о более конструктивных и интересных вещах, а именно: как замедлить процесс старения и прожить, например, 200 лет! Почему бы и нет?! Вспомните древнее писание: «…Ламех жил 182 года, и родил сына, и нарек ему имя Ной… И жил Ламех, по рождении Ноя, 595 лет, и родил сынов и дочерей». Ветхий Завет. Первая книга Моисеева. Бытие. Что предлагает нам народная китайская
медицина? Да то же самое, что и великие создатели шедевров скульптуры, — отсекать все лишнее и убирать ненужное. Рассмотрим человеческий организм — создание совершенное, самодостаточное и саморегулируемое изначально, а в процессе «эксплуатации» (иногда точнее не назвать) некоторые системы начинают «выходить из строя». Можно, конечно, применить «автозапуск» организма, замену отдельных его частей (органов), но вот беда, капитальный ремонт с «заменой и промывкой» целых систем невозможен! Не научилась еще наша традиционная медицина восстанавливать многокилометровую сеть кровеносной системы человека! А китайские целители научились! Выведение шлаков и токсинов из организма, восстановление микроциркуляции крови, очистка и повышение эластичности стенок сосудов и как следствие — нормализация кровяного давления и работы всех систем нашего организма — это результат применения массажа Гуаша. Очистка организма происходит мягко и комфортно за счет того, что детоксикацией занимаются не только почки, а мочеполовые каналы задействованы после каждого сеанса еще 3-5 дней. Процесс очистки организма происходит через самый большой по площади орган — через кожу. С помощью пластины Гуаша
Îðãàíèçàöèÿ è ïðîâåäåíèå äåòñêèõ ïðàçäíèêîâ è ìåðîïðèÿòèé
Ïðàçäíè÷íîå àãåíòñòâî Ïîäàðèòå Âàøåìó ðåáåíêó íåçàáûâàåìûå âïå÷àòëåíèÿ è íàñòîÿùóþ ñêàçêó! Âû íå ìîæåòå ïîçâîëèòü, ÷òîáû Âàøè äåòè ñêó÷àëè íà ñâîåì äíå ðîæäåíèÿ èëè âî âðåìÿ âçðîñëûõ òîðæåñòâ? Õîòèòå ñëûøàòü äåòñêèé çâîíêèé ñìåõ? Ïîçâîíèòå íàì!
www.playday.cz info@playday.cz +420 776 208 873
С нами просто безопасно! Мы предоставляем комплексные услуги по направлениям: Техническое обеспечение объектов: Электронные охранные сигнализации Системы видеонаблюдения Системы контроля доступа и входа Электронные пожарные сигнализации Фиксированные системы пожаротушения Измерения тепловизионной камерой – зданий, проводок и устройств
Защита информации: Специальная охранная техника Производство систем антипрослушивания Профилактика прослушивания
Holečkova 777/39, Praha 5, 150 00 www.anfit.net, anfit@anfit.net GSM:+420722790000
МОЙ МИР. МОЙ СТИЛЬ. МОЙ LITTLE FOOT САМЫЙ ЛУЧШИЙ ВЫБОР ДЕТСКОЙ ОБУВИ
Agatha Ruiz De La Prada | Barbie Biomecanics | Carlo Pignatelli | Cavalli Garvalin | Geox | Giesswein | Keds Lamborghini | Lelli Kelly | Lurchi Missouri | Mod8 | Moschino Naturino | Primigi | Robeez | Sorel U.S. Polo více na: www.littlefoot.cz
Пассаж Слованский дом Na Příkopě 22 Praha 1 tel.: 224 248 714 Торг. центр Letňany Veselská 663 Praha 9 tel.: 266 710 223
Торг. дом Kotva Náměstí Republiky 8 Praha 1 tel.: 224 801 232
от вкл. НДС
Основные преимущества: благодаря противоударной системе смягчает удар при каждом шаге защищает суставы позволяет людям с суставными заболеваниями вернуться к активным занятиям спортом Клипса, фиксирующая голень позволяет без особых усилий обуться и разуться Вращающийся стержень дает возможность свободного движения голеностопного сустава Турбостартер двойной, гибкий Регулируемые пружины устанавливаются в соответствии с весом с целью оптимизации пружинного эффекта
Litoměřická 4 - Praha 9 - PROSEK tel.: 283 882 242, 724 848 827 e-mail: info@suzukiauto.cz
Ограниченная серия по самым низким ценам! для города
от 209.900,-
лично для вас
от 219.900,-
Suzuki Splash 1.0: emis e C O2 119g/km, k ombinovaná spotřeba 5,1l/100km, Suzuki Swift 1.2: emis e C O2 116g/km, k ombinovaná spotřeba 5,0l/100km, Suzuki Grand Vitara 2.4: emis e C O2 208g/km, k ombinovaná spotřeba 9,0l/100km.
для семейных поездок
от 574.900,-
www.suzukiauto.cz
поддерживает и ускоряет процесс реабилитации способствует быстрому снижению веса повышает выносливость (VO2 Макс) на 15% коррекция пронации и супинации стопы с Fitness Boots занятия превращаются в удовольствие Внутренний сапожок из мягкого материала принимает форму ноги, можно стирать, желательна ручная стирка Внешний ботинок из высокопрочного материала Поддерживающий щиток повышает комфорт и возможность отскока Скоба из материала, используемого в космонавтике Противоскользящая резина подходит для любой поверхности, не оставляет черных полос
Для детей и молодежи от 18 до 55 кг