ConQuaestor Holding B.V. Jaarverslag 2011
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
1 van 48
Inhoud 1 Jaarverslag 1.1 Brief van de voorzitter 1.2 Het verslag van de Raad van Commissarissen 1.2.1 Controle jaarverslag en decharge 1.2.2 Vergaderingen 1.2.3 Samenstelling Raad van Commissarissen 1.2.4 Samenstelling van het bestuur 1.3 Het verslag van het bestuur 1.3.1 Voorwoord bij het bestuursverslag 1.3.2 Werkterrein ConQuaestor en vooruitzichten 1.3.3 Terugblik op 2011 1.3.4 Financieel resultaat 1.3.5 Vooruitblik naar 2012 1.3.1 Beheersing van proces en kwaliteit 1.3.2 Risk management 1.4 Governance 1.5 Verantwoord Ondernemen 1.5.1 Goed werkgeverschap 1.5.2 Milieu
4 4 6 6 6 6 7 8 8 8 9 9 10 10 10 12 13 13 17
2 Geconsolideerde Jaarrekening 2011 2.1 Geconsolideerde Balans per 31 december 2011 (voor resultaatbestemming) 2.2 Geconsolideerde Winst- en verliesrekening 2011 2.3 Geconsolideerd Kasstroomoverzicht 2011 2.4 Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening en kasstroomoverzicht 2.4.1 Algemene toelichting 2.4.2 Algemene grondslagen voor waardering van activa en passiva 2.4.3 Algemene grondslagen voor bepaling van het resultaat 2.5 Toelichting op de geconsolideerde balans 2.5.1 MateriĂŤle vaste activa 2.5.2 Vorderingen 2.5.3 Groepsvermogen 2.5.4 Aandeel Derden 2.5.5 Voorzieningen 2.5.6 Langlopende schulden 2.5.7 Kortlopende schulden 2.5.8 Verstrekte zekerheden 2.5.9 Niet in de balans opgenomen verplichtingen 2.6 Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening 2.6.1 Netto-omzet 2.6.2 Personeelskosten 2.6.3 Afschrijvingen op materiĂŤle vaste activa 2.6.4 Overige bedrijfskosten 2.6.5 Honoraria onafhankelijke accountantsorganisatie
19 19 21 22 23 23 24 26 28 28 29 30 30 31 32 32 33 33 34 34 34 35 35 35
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
2 van 48
2.6.6 2.6.7 2.6.8 2.6.9
FinanciĂŤle baten FinanciĂŤle lasten Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Overige informatie
36 36 36 37
3 Vennootschappelijke jaarrekening 2011 3.1 Vennootschappelijke balans per 31 december 2011 (voor resultaatbestemming) 3.2 Vennootschappelijke winst- en verliesrekening 2011 3.3 Toelichting op de vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening 3.3.1 Algemeen 3.3.2 FinanciĂŤle vaste activa 3.3.3 Vorderingen 3.3.4 Eigen Vermogen 3.3.5 Bezoldiging bestuurders en commissarissen 3.4 Vaststelling jaarrekening
38 38 39 40 40 40 41 42 43 44
4 Overige gegevens 4.1 Statutaire regeling winstbestemming 4.2 Voorstel winstbestemming 4.3 Gebeurtenissen na balansdatum 4.4 Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
45 45 45 45 46
5
47
Global Report Initiative Index Application level C
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
3 van 48
1
Jaarverslag
1.1
Brief van de voorzitter
Beste ConQuaestorianen, Het afgelopen jaar is een bewogen jaar geweest voor ConQuaestor. Door de vergaande consequenties van de economische crisis zijn niet alleen de marges onder druk komen te staan, maar ook het vergaren van opdrachten is uitdagender geworden. De wereld om ons heen is aan het veranderen, om in de huidige marktomstandigheden onze concurrentiepositie te verstevigen moet ConQuaestor mee kunnen veranderen. Om ons heen merken wij dat het thema duurzaamheid steeds centraler komt te staan in de maatschappij. Wij vinden het daarom ook van belang om het maatschappelijke en politieke debat te vertalen naar een duurzaam beleid waarin People, Planet en Profit op een verantwoordde en integrale manier gewaarborgd wordt binnen onze organisatie. Mede door het nog beter kenbaar maken van onze normen en waarden op dit gebied willen wij onze klanten nog beter van dienst zijn. Het jaar 2011 is hiervoor de nulmeting. Het afgelopen jaar stond in het teken van het behouden van de winstgevendheid. Door de stagnatie van de economische groei hielden onze klanten de hand op de knip en kwamen er minder opdrachten binnen, ook was er verdere druk op de tarieven. Het jaar begon met een minnetje, maar mede door de inzet van onze gedreven medewerkers waren we instaat om het boekjaar 2011 break even af te sluiten. Daarnaast stond 2011 ook in het teken van reflectie en strategie herziening. We hebben, met hulp van Roland Berger Strategy Consultants, goed gekeken naar hoe wij ons als ConQuaestor beter kunnen positioneren in de markt. De strategie herziening moet ons een betere fundering geven om een volwaardige en betrouwbare sparringpartner te zijn op het totale werkveld van de CFO. Mede door het aanbieden van deze bredere en diepere dienstverlening in het veld van de CFO denken wij dat wij een duurzame band met onze klanten kunnen opbouwen. Als gevolg hiervan hebben de Lines of Business Proces Consulting en Management Consulting hun krachten gebundeld en hebben wij een bedrijfsmodel gebouwd dat kennisdeling en samenwerking stimuleert. Ook zal ConQuaestor zich op een gegeven moment aansluiten bij een internationaal advies netwerk om aan de groeiende vraag naar internationale ervaring en mogelijkheden te voldoen. Door het economische klimaat heeft ConQuaestor ook een aantal pijnlijke en lastige beslissingen moeten nemen. Wij hebben in 2011 onvermijdelijk afscheid moeten nemen van een aantal van onze collega’s. Gelukkig heeft een groot deel hiervan een andere werkkring gevonden, maar helaas hebben ook een aantal mensen gedwongen ons bedrijf moeten verlaten. Dergelijke beslissingen zijn altijd zwaar en wij wensen al deze mensen een goede toekomst toe. Kennis en kennisoverdracht is de levensader van ConQuaestor. Met gemotiveerde en gezonde mensen is het mogelijk om onze hoge kwaliteitsnorm te handhaven. Om onze mensen fit, scherp, ondernemend en innovatief van geest te houden, hechten wij veel waarde aan training, een goede werk - privÊ balans en eerlijke kansen voor iedereen. Hiermee hopen wij hen genoeg mogelijkheden te blijven bieden om zich door te ontwikkelen in hun vak en interessante projecten uit te voeren. Deze elementen zijn nu al onderdeel van onze focus in aansturing, maar zullen een essentieel onderdeel vormen in ons MVO-beleid op het gebied van People. De ambulante aard van de werkzaamheden en het wagenpark dat hierbij gepaard gaat resulteert in een substantiÍle CO2 uitstoot, die het milieu belast. Door bewust op de CO2 uitstoot van het wagenpark te letten, en deze uitstoot te drukken willen wij bijdragen aan een duurzamere leefomgeving. Ook op ons kantoor in Utrecht willen wij een groener beleid voeren wat moet leiden tot verantwoord energie, papier, en water verbruik. Ook hier geldt dat er al de nodige initiatieven zijn opgezet, maar dat dit zal moeten beklijven in resultaten van ons MVO-beleid op het gebied van Planet. Het jaar 2012 belooft ook weer een lastig jaar te worden waarin, mede door het uitblijven van een oplossing voor de schuldencrisis, bedrijven investeringen uitstellen en zelfs afstellen. In een krimpende economie en
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
4 van 48
markten waarop wij actief zijn waar nog altijd overcapaciteit heerst is de doelstelling om de winst te handhaven. De macro economische ontwikkelingen en het consumenten gedrag zijn uiterst onzeker waardoor lange termijn voorspellingen uiterst lastig zijn. Desalniettemin ben ik ervan overtuigd dat wij met onze ondernemende en innovatieve geest en ons duurzame beleid, door middel van samenwerking er een goed jaar van zullen maken. Ook op langere termijn zal de verbreding en verdieping van ons portofolio de kwalitatieve vertrouwensband met onze klanten moeten verstevigen. Graag wil onze mensen bedanken voor de inzet, toewijding en contributie aan alle mooie projecten die het afgelopen jaar hebben plaatsgevonden. Ook veel dank aan alle klanten die ons hun belangrijke vraagstukken hebben toevertrouwd. Wij kijken ernaar uit om in de toekomst samen nog meer succesvolle opdrachten te verwezenlijken. Utrecht, 16 maart 2012 Pim Zoeteweij
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
5 van 48
1.2
Het verslag van de Raad van Commissarissen
1.2.1 Controle jaarverslag en decharge Conform artikel 28 van de statuten heeft het bestuur van ConQuaestor Holding B.V. de jaarrekening 2011 opgemaakt. De jaarrekening is gecontroleerd en voorzien van een goedkeurende accountantsverklaring door PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. De jaarrekening is conform het RvC-reglement door de Raad beoordeeld, inclusief een bespreking van het concept met het bestuur en de accountant op 16 maart 2012. Op grond hiervan adviseert de RvC aan de aandeelhouders van ConQuaestor Holding B.V. om de jaarrekening vast te stellen in de Algemene vergadering van Aandeelhouders (AvA) op 19 april 2011.
De RvC adviseert aan de AvA om decharge te verlenen aan het bestuur voor het door hen gevoerde beleid in 2011 en om de leden van de Raad van Commissarissen te dechargeren voor het door hen gehouden toezicht op dat beleid. 1.2.2 Vergaderingen De Raad van Commissarissen is gedurende het jaar 2011 voor de vennootschap negen maal in vergadering bijeengekomen met het bestuur. Regulier heeft de Raad zes van dergelijke bijeenkomsten. In het afgelopen jaar hebben drie additionele vergaderingen plaatsgevonden, waarin de Raad haar ondersteuning heeft verleend bij de ontwikkeling van een bestendige strategie met adviesbureau Roland Berger Strategy Consultants en de wisseling van het statutaire bestuur van de vennootschap. Daarnaast heeft de Raad ook op andere wijzen contact gehouden met het bestuurleden gedurende het jaar. Bij één vergadering is de financial controller van de onderneming aanwezig geweest en tweemaal heeft de externe strategieadviseur een deel van de RvC vergadering bijgewoond.
Tijdens de vergaderingen van de Raad met het bestuur zijn onder andere de volgende onderwerpen aan de orde gekomen: • strategieontwikkeling met Roland Berger, Strategy Consultants; • algemene economische ontwikkelingen, marktomstandigheden en klanten; • maandelijkse financiële rapportages met analyses en risico’s; • het functioneren van het bestuur; • businessplan 2011 en budget 2011; • jaarverslag en jaarrekening 2010. Voorts heeft de Raad ook in 2011 een overleg gevoerd met leden van de Ondernemingsraad. De Raad van Commissarissen heeft gedurende het jaar veelvuldig onderlinge beraadslagingen gehad. De leden van de Raad zijn op individuele basis met regelmaat betrokken geweest bij de onderneming via separaat overleg met bestuursleden en managers en bij diverse interne en externe manifestaties van ConQuaestor. De Raad heeft in het afgelopen boekjaar de (financiële) ontwikkelingen vanwege de continuïteit van de onderneming op maandbasis gevolgd en zich op zeer regelmatig laten informeren over de gang van zaken binnen de onderneming. De Raad ondersteunt de strategie van ConQuaestor, zoals deze in samenwerking met Roland Berger Strategy Consultants is opgesteld. De Raad heeft intensief contact onderhouden met het bestuur om het gevoerde beleid kritisch te toetsen aan de vastgestelde strategie. De RvC zal dit voorzetten in 2012, waar naast de eerder genoemde onderwerpen, ook onderwerpen aan de orde zullen komen zoals de vorming van een nieuw statutaire bestuur, de financiering van de vennootschap en de ontwikkeling van de resultaten. 1.2.3 Samenstelling Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen bestaat thans uit drie leden. Gedurende het boekjaar 2011 hebben zich de enkele wijzigingen voorgedaan in de samenstelling van de Raad. Medio april 2011 is de laatste zittingstermijn van Henk Huisman als commissaris van de vennootschap geëindigd. Op de AvA van 22 april is aan Henk Huisman gevraagd verbonden te blijven aan de RvC tot medio december 2011 om de vennootschap met raad en daad terzijde te kunnen staan. In de AvA van 15 december is op een passende wijze afscheid genomen. Henk Huisman is van belangrijke waarde geweest voor de ontwikkeling van de
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
6 van 48
onderneming. Vanaf de oprichting is Henk Huisman intensief betrokken geweest bij ConQuaestor en heeft op uiterst kundige wijze de onderneming door zware tijden heen geloodst. De Raad dankt Henk Huisman mede namens bestuur, management en medewerkers voor zijn grote inzet en betekenis voor ConQuaestor. Door het uittreden van Henk Huisman is een positie vacant gekomen in de Raad van Commissarissen. De Raad heeft in overleg met een commissie van aandeelhouders het selectieproces doorlopen om te komen tot een adequate invulling van de ontstane vacature. Het verheugt de Raad van Commissarissen zeer dat zij Monika Milz bereid heeft gevonden om toe te treden als lid van onze Raad. In de AvA van 15 december is Monika Milz benoemd tot commissaris van de vennootschap voor een zittingstermijn van drie jaar. Het schema van aftreden voor de commissarissen is als volgt opgesteld: Leon van den Boom (59) medio april 2012 (niet herkiesbaar), Piet Hoogendoorn (66) medio december 2012 en Monika Milz (54) medio december 2014. Commissarissen van de vennootschap zijn ook commissaris van ConQuaestor Beheer B.V. en worden benoemd voor een periode van drie jaar met een mogelijke herbenoeming van nog eens drie jaar. 1.2.4 Samenstelling van het bestuur Het bestuur van ConQuaestor Holding B.V. is in 2012 als gevolg van de nieuw gekozen strategische koers van het bedrijf ingrijpend gewijzigd. Uit het bestuur zijn vertrokken Martijn Kamermans en Albert Hamminga, terwijl Jan Bosman en Jark Otten zijn teruggetreden als statutair bestuurder onder gelijktijdige toetreding tot een nieuw geformeerd transitieteam. Martijn Kamermans en Albert Hamminga zijn de pioniers geweest die ConQuaestor hebben gebracht tot wat het vandaag de dag is, namelijk een vooraanstaande, kwalitatief en reputationeel hoog aangeschreven dienstverlener op het gebied van Finance voor het Nederlandse bedrijfsleven. Voor hun geweldige initiatieven en de wijze waarop zij ConQuaestor hebben geleid zijn wij Martijn Kamermans en Albert Hamminga zeer veel dank verschuldigd. Wij wensen hen beiden veel succes voor de toekomst toe! Als tijdelijke vervanging van het bestuur heeft de Raad van Commissarissen de heer Pim Zoeteweij aangesteld als statutair bestuurder ad interim, met als belangrijkste opdracht om het bedrijf door de transitiefase naar de implementatie van de nieuwe strategie te loodsen. Pim Zoeteweij is voormalig partner en lid van de Raad van Bestuur van PwC en thans werkzaam als zelfstandig adviseur en toezichthouder. De heer Zoeteweij wordt in zijn bedrijfsvoering ondersteund door een transitieteam. Het is de verwachting dat een nieuw statutair bestuur in de loop van 2012 zal kunnen worden ge誰nstalleerd.
De Raad van Commissarissen wil haar waardering uitspreken voor de grote inzet van de partners, het bestuur en medewerkers van ConQuaestor in het afgelopen jaar. Utrecht, 16 maart 2012, Raad van Commissarissen, Leon van den Boom (voorzitter) Piet Hoogendoorn Monika Milz
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
7 van 48
1.3
Het verslag van het bestuur
1.3.1 Voorwoord bij het bestuursverslag Het jaar 2011 was in velerlei opzichten een bijzonder jaar in de historie van ConQuaestor. In dat jaar werd met hulp van het adviesbureau Roland Berger een nieuwe strategie geformuleerd die vervolgens werd vastgesteld. In grote lijnen komt die strategie op het volgende neer. ConQuaestor richt zich op de agenda van de CFO van de top 500 bedrijven en organisaties in Nederland. De witte vlekken in de dienstverlening die thans bestaan worden ingevuld en de onderneming blijft gebruik maken van de synergie die bestaat tussen consulting en interim management en er wordt aansluiting gezocht bij een internationale alliantie. ConQuaestor realiseert zich dat de mensen in het bedrijf van essentieel belang zijn en het verschil uitmaken en we willen vooral daarin investeren. ConQuaestor gaat door als zelfstandige onderneming en gebruikt de kracht van de synergie van haar activiteiten en van de mensen die er werken om het beter te blijven doen dan de concurrenten. De bestaande consulting afdelingen worden samengevoegd tot één Line of Business, waardoor binnen ConQuaestor drie Lines of Business (LoB) actief zijn, te weten: - Consulting - Executive Interim Management - Finance Professionals
Met het vaststellen van de strategie werd tevens besloten de samenstelling van het bestuur te wijzigen. De oprichters van het bedrijf Martijn Kamermans en Albert Hamminga traden terug en Pim Zoeteweij werd als algemeen directeur ad interim aangesteld met als belangrijkste taak het implementeren van de nieuwe strategie en het vormen van een nieuwe statutaire bestuur (het bestuur). De marktomstandigheden waren in het afgelopen jaar niet gunstig. De groei van de economie sloeg om in een krimp, waardoor de meeste klanten van ConQuaestor werden getroffen. De omzet daalde van € 65 miljoen in 2010 naar € 56 miljoen in 2011. De winst daalde van € 2,9 miljoen naar € 0,1 miljoen, na incidentele kosten van € 1,5 miljoen, waarbij het treffen van een reorganisatievoorziening de belangrijkste oorzaak was. Objectief gezien geen reden om enthousiast over te zijn, maar vergeleken met de resultaten van de meeste concurrenten die veelal rode cijfers schreven toch een bevredigende performance. Met de bank konden nieuwe afspraken worden gemaakt over de aflossing van de hoofdsom van de lening die in 2008 werd aangegaan voor de herkapitalisatie van de onderneming. Hiermee is de basis gelegd voor een verdere winstgevende ontwikkeling op een lager omzetniveau dan in de voorgaande jaren. 1.3.2 Werkterrein ConQuaestor en vooruitzichten ConQuaestor adviseert en ondersteunt bedrijven en organisaties, waarbij de agenda van de CFO van de top 500 bedrijven en organisaties het belangrijkste werkterrein vormt. In het algemeen is de verwachting dat de vraag naar financiële ondersteuning, zowel op het gebied van advies en ondersteuning licht zal toenemen. In de detacheringsmarkt verwachten wij een toenemende druk op de tarieven, terwijl ook op de adviesmarkt de prijsconcurrentie toeneemt. In het strategisch adviessegment verwachten wij met name op het gebied van kostenreductie een stijgende vraag, terwijl we ook merken dat door de striktere wettelijke eisen een toenemende vraag naar ondersteuning en advisering op het gebied van financiële registratie, vastlegging en verslaggeving is te constateren. Ook de behoefte aan nauwkeuriger voorspelling en monitoring van resultaten is duidelijk merkbaar. Op die gebieden kan en wil ConQuaestor toegevoegde waarde leveren aan de klant. Onze activiteiten op het gebied van Executive Interim Management hebben het afgelopen jaar een nieuwe start beleefd. Onder leiding van een nieuw team, bestaand uit Gerard Boskma en Jan Sinoo, is een nieuwe formule ontwikkeld en zijn de activiteiten ondergebracht in een aparte vennootschap. De naam is gewijzigd in ConQuaestor Executives, om daarmee de zelfstandige positionering op het topsegment (de tijdelijke vervulling van CFO posities, dan wel general management posities met een CFO achtergrond) tot uitdrukking te brengen. De resultaten van het eerste jaar zijn bevredigend te noemen, zeker als daarbij de marktomstandigheden in beschouwing worden genomen. De verwachtingen voor het komende jaar zijn positief te noemen
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
8 van 48
1.3.3 Terugblik op 2011 Wij constateerden in ons verslag over 2011 dat de krimp van de markt in 2010 zich had doorgezet in 2011, terwijl het aanbod groter was dan de vraag, waardoor een neerwaartse druk op de tarieven merkbaar was. Die ontwikkeling heeft zich in het afgelopen jaar onverminderd doorgezet. De omzet daalde in 2011 14% ten opzichte van 2010, waarbij een duidelijk verschil is te maken tussen de vraag in de publieke sector en de private sector. De vraag in de publieke sector daalde dramatisch, zowel in de adviesfunctie als in de ondersteuning door Finance Professionals. In de private sector zien we met name bij de financiële dienstverleners (banken en verzekeraars) de vraag licht toenemen. Ook valt het op dat met name in de private sector bedrijven terughoudend zijn met het verlengen van bestaande opdrachten, met name als het gaat om ondersteuning. Vaak wordt op het laatste moment gevraagd bestaande contracten te verlengen, waardoor veel wordt gevraagd van de flexibiliteit van de dienstverlening door ConQuaestor. De voorspelbaarheid van de omzet wordt daardoor niet eenvoudiger, wat weer hogere eisen stelt aan de systemen waarmee de omzetontwikkeling wordt bewaakt. ConQuaestor heeft door de dalende omzet aanzienlijke kostenreducties moeten doorvoeren om financieel gezond te kunnen blijven. Zowel de directe kosten als de indirecte kosten zijn sterk gereduceerd. De wisseling van het management zoals beschreven in paragraaf 1.2.4. van dit verslag heeft natuurlijk invloed gehad op de sfeer en cultuur van de organisatie. Bij het schrijven van dit verslag kan worden vastgesteld dat de organisatie goed uit de turbulentie tevoorschijn is gekomen. Er bestaat overeenstemming over de te volgen strategie en er is zicht op een gezonde verdere ontwikkeling van de organisatie. 1.3.4 Financieel resultaat Het jaar 2011 was financieel gezien een slecht jaar voor ConQuaestor. De omzet daalde voor het derde achtereenvolgende jaar. Ten opzichte van 2010 is de omzet gedaald met 14% en bedroeg in 2011 € 55,9 miljoen. De netto winst in 2011 bedraagt € 118.412.
Omzet: De omzetdaling wordt hoofdzakelijk veroorzaakt door een volumedaling. De tarieven zijn ten opzichte van 2010 op hoofdlijnen gelijk gebleven, voor enkele functieniveaus is een verbetering gerealiseerd. Er was een e volumedaling zichtbaar in het 1 kwartaal van 2011 waarna een stabilisatie volgde. Na de zomer zakte het volume verder met een stabilisatie eind 2011. De omzetontwikkeling per Line of Business (LoB). De LoB Process Consulting kende een omzetdaling van 3%, de LoB’s Management Consulting en Finance Professionals daalde met respectievelijk 17% en 13% ten opzichte van 2010. De omzet gerealiseerd met de inzet van externen (zzp-ers) daalde met 22%. De daling van de omzet met zzp-ers is lager dan men zou verwachten. Er worden zzp-ers ingezet om zo de door de opdrachtgevers gewenste optimale kwaliteit van de kandidaat te realiseren. Kosten: In 2011 is een reorganisatievoorziening gevormd ten laste van het resultaat voor een bedrag van € 851.000 voor het krimpen van de formatie. In de loop van 2011 zijn de effecten van eerdere maatregelen merkbaar geworden in het niveau van de kosten. Eind 2011 zijn er nog extra maatregelen genomen door omvang van de staven terug te brengen, en de inzet van automatisering om hiermee kosten te besparen. Netto winst De netto winst is gedaald van € 2.857.755 in 2010 naar € 118.412 in 2011. Het resultaat zonder de nietoperationele kosten in 2011 bedroeg € 1,8 miljoen voor belastingen.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
9 van 48
Balans en netto kasstroom In de balans vallen een aantal zaken op: - De deelneming RedWhite&Blue administratie B.V. (opgericht 5-8-2010) en ConQuaestor Interim Management B.V. (opgericht 5-1-2011) is meegeconsolideerd. - In het lagere debiteurensaldo en de nog te factureren omzet is het effect zichtbaar van de geïntensiveerde aandacht hiervoor in 2011. De omvang is ten opzichte van eind 2010 met 24% afgenomen. - De gevormde voorziening voor reorganisatiekosten bedraagt eind 2011 € 809.414. In 2011 is de kasstroom uit operationele activiteiten € 1.367.938 negatief, over 2010 was deze kasstroom € 2.561.378 positief en verschil van € 3,9 miljoen. De combinatie van het lage resultaat, de toename van de voorzieningen en de intra groep transacties vormen de hoofdoorzaak van deze negatieve kasstroom. 1.3.5 Vooruitblik naar 2012 Voor het jaar 2012 verwachten wij niet dat de markt aanzienlijk zal groeien. Wij hebben in ons budget rekening gehouden met een iets verder terug lopende vraag. Wel verwachten wij een stijging van de vraag in een aantal niches waarin ConQuaestor actief is. We verwachten dat het tariefniveau niet verder onder druk komt te staan, maar zich zal stabiliseren op het niveau van 2011. De werving van nieuwe professionals zal vooral zijn gericht op het vervullen van vacatures die ontstaan door natuurlijk verloop. 1.3.1 Beheersing van proces en kwaliteit In 2011 is het kwaliteitsbewust zijn verder verbeterd binnen de organisatie door verdere verankering van kwaliteit in het handelen van de organisatie. Ook in 2011 is het kwaliteitssysteem en de toepassing daarvan getoetst door de extern certificerende instelling CERTIKED. De audit is succesvol doorlopen en heeft een aantal waardevolle inzichten opgeleverd. 1.3.2 Risk management Risk management richt zich op diverse soorten risico’s. Deze zijn geïnventariseerd en worden adequaat gemanaged.
Strategische risico’s doen zich vooral voor bij new business. Deze nieuwe activiteiten starten wij alleen op wanneer er sprake is van een solide plan, wanneer de leiding ervan in goede handen is en wanneer het financiële risico beperkt is, bijvoorbeeld door een beperkte kapitaalstorting in een separate vennootschap. Ook zorgen wij dat de nieuwe activiteiten goed zijn verzekerd tegen bedrijfs- en beroepsaansprakelijkheid. In ieder geval wordt per activiteit steeds een plan van aanpak vervaardigd waarin de risico’s worden onderkend en waarin wordt aangegeven hoe wij met deze risico’s willen omgaan. In 2011 is de strategie samen met Roland Berger herijkt en opnieuw geformuleerd, de strategische ontwikkelingen en daarmee risico’s zijn hiermee goed beoordeeld en waar nodig zijn aanpassingen gemaakt. De risico’s die zijn verbonden met ons primaire bedrijfsproces (mensen aannemen, opdrachten verwerven en opdrachten laten uitvoeren door de mensen die wij hebben aangenomen) zijn eveneens geïnventariseerd. Voor het aannemen van mensen bestaat een goed ontwikkeld selectieproces. In geval van twijfel krijgen kandidaten geen contract aangeboden. Hierdoor is het risico op dit terrein beperkt. Een aandachtspunt dat verband houdt met ons primaire proces, is het risico van plotseling groot verloop. Door een nog onbekende oorzaak zou een groot deel van onze mensen plotseling kunnen opzeggen. Dan valt de verdiencapaciteit van de organisatie voor een belangrijk deel weg. Wij trachten dit te ondervangen door een goed personeelsbeleid. Daarnaast zijn de partners – en daarmee de top van de organisatie - extra gebonden door aandeelhouderschap. Voor opdrachten beschikken wij over een uitgeschreven proces, waarin voor aanvang van een opdracht risico’s worden ingeschat en tijdens de opdracht risico’s worden geëvalueerd. Op basis van deze risicoanalyse op projectniveau en de vastlegging ervan op het risicoformulier wordt waar nodig bijgestuurd.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
10 van 48
Risico’s die zijn verbonden met onze rol als werkgever zijn eveneens beperkt. Wij hebben een risico inventarisatie en evaluatie door onze Arbo-dienst laten uitvoeren en daaruit volgen geen grote issues. Bovendien zijn wij adequaat verzekerd tegen bedrijfs- en beroepsaansprakelijkheid. De financiële risico’s ontstaan vooral wanneer zich problemen voordoen bij één grote klant of wanneer de conjunctuur omslaat. Onze grootste klant heeft een omvang van ruim 5% van de omzet en blijft daarmee ruim onder de door onszelf gestelde grens van 15%. Het faillissement of het plotselinge vertrek van een dergelijke klant zal zeker financiële gevolgen hebben, maar brengt de continuïteit van de onderneming niet in gevaar. De balanspositie van de onderneming en kostenstructuur (relatief veel kosten die variabel of semi-variabel zijn) maken haar weerbaar. Een ander financieel risico is het fiscale risico. Ondernemingen die zich niet aan de fiscale regels houden kunnen worden getroffen door grote naheffingen en boetes. ConQuaestor zoekt de fiscale grenzen niet op en heeft op alle belangrijke fiscaal risicovolle terreinen (inzet zzp-ers, vergoedingen aan personeel, etc.) de dossiers op orde.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
11 van 48
1.4
Governance
ConQuaestor Holding B.V. is een vennootschap naar Nederlands recht. De aandelen van deze vennootschap zijn voor 100% in het bezit van ConQuaestor Beheer B.V. Deze beheersmaatschappij is eigendom van 25 aandeelhouders, die bijna allemaal binnen ConQuaestor werken als ‘partner’ in een managementrol. De relatie tussen de aandeelhouders en ConQuaestor Beheer B.V. is geregeld in een aandeelhoudersovereenkomst. De benoeming van partners verloopt volgens een vaste procedure, waarin zowel bestuur, Raad van Commissarissen en Algemene vergadering van Aandeelhouders een rol hebben. Algemene vergadering van Aandeelhouders De Algemene vergadering van Aandeelhouders (AvA) is het orgaan waarmee aandeelhouders zeggenschap uitoefenen op het beleid van de vennootschap. De zeggenschap betreft met name het wijzigen van de statuten, het benoemen van het bestuur en commissarissen, het uitgeven van nieuwe aandelen en het vaststellen van de jaarrekening en het bepalen van het dividend. Raad van Commissarissen De Raad van Commissarissen (RvC) houdt toezicht op het bestuur (het bestuur van de vennootschap), en is verantwoordelijk voor de voordracht en de beoordeling van de bestuurders, het goedkeuren van de strategie, de jaarplannen en de begroting. Tevens geeft de RvC aan de AvA advies over strategische, financiële en operationele zaken. De Raad heeft nog een aantal taken die voortvloeien uit de specifieke relatie tussen partner en aandeelhouder. Zo stelt de RvC bijvoorbeeld de koers vast van het aandeel ConQuaestor Beheer B.V. De RvC bestond in 2011 uit Leon van den Boom (voorzitter), Piet Hoogendoorn, Henk Huisman (tot 15 december) Monika Milz (vanaf 15 december). Bestuur Het statutaire bestuur is verantwoordelijk voor de formulering en de uitvoering van de strategie en de plannen binnen de daarvoor aangegeven kaders. Tevens is het bestuur belast met de dagelijkse leiding van de organisatie, de infrastructuur en de borging van de processen. De individuele bestuurleden zijn ieder verantwoordelijk voor één of meer Lines of Business, sectoren en stafdiensten. Het statutaire bestuur bestond tot ultimo oktober 2011 uit Martijn Kamermans (voorzitter), Albert Hamminga, Jark Otten, Jan Bosman. Na oktober 2011 bestaat het statutaire bestuur uit Pim Zoeteweij, bestuurder ad interim. Vennootschappelijke structuur De vennootschap ConQuaestor Holding B.V. in volledig eigenaar van ConQuaestor B.V. en heeft een meerderheidsbelang in ConQuaestor Interim Management B.V. per 21 januari 2011. Vanuit het formuleren van een duurzaamheidbeleid zal gekeken worden in hoeverre de bestaande stakeholders en de gekozen communicatiemethodes (People Survey en klantevaluaties) al meegenomen kunnen worden in het te definiëren beleid en of de communicatiemethodes aangepast zullen worden.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
12 van 48
1.5
Verantwoord Ondernemen
ConQuaestor is zich bewust van de integrale verantwoordelijkheid die zij heeft. Een formeel beleid verantwoord ondernemen zal geformuleerd worden. De speerpunten van dit beleid richten zich op: klantbelang, goed werkgeverschap, milieu en onze maatschappelijk betrokkenheid. Vanuit de verschillende afdelingen en stakeholders zijn de afgelopen jaren al initiatieven ontplooid om de bedrijfsvoering van ConQuaestor duurzamer te maken. Zo is het belangrijk om onze medewerkers vitaal te houden en te laten ontwikkelen. Daarnaast is er onder andere een diversiteitplatform opgericht en een vrouwennetwerk. Ook zijn er vanuit de afdeling Wagenparkbeheer en Facility meerdere groene initiatieven uitgevoerd. Op basis van bestaande management informatie en bovengenoemde initiatieven is een eerste nulmeting opgesteld als start voor een nog te ontwikkelen officieel duurzaamheidbeleid. Vanuit het GRI raamwerk voor maatschappelijk verantwoord ondernemen wordt voorgeschreven dat het duurzaamheidbeleid van een organisatie moet worden gestoeld op input van de gedefinieerde stakeholders. Omdat dit verslag over 2011 een nulmeting is, moet deze stap nog worden uitgevoerd zodra er een duurzaamheidbeleid is opgesteld. ConQuaestor heeft vanuit haar bestaande beleid wel een aantal stakeholders benoemd, waarmee ook op reguliere basis in gesprek wordt gegaan. Ten eerste zijn onze mensen ge誰dentificeerd als stakeholders. Naast de communicatie via de Ondernemingsraad, wordt er ook jaarlijks een People Survey gehouden onder alle mensen van ConQuaestor. De uitkomsten van deze People Survey worden in de verschillende groepen besproken en verbeteringsacties worden gedefinieerd en uitgevoerd. Een tweede stakeholder is de klant. Op reguliere basis worden klantevaluaties gevraagd, welke ook weer in de verschillende groepen worden geanalyseerd en ook hier worden verbeteringsacties gedefinieerd en uitgevoerd. 1.5.1
Goed werkgeverschap
Voor ConQuaestor zijn haar medewerkers de belangrijkste asset. We doen er alles aan om de beste mensen te vinden en om onze medewerkers te binden en boeien. De lat komt alleen in economische neergang steeds hoger te liggen. We vragen veel van onze mensen, omdat ook onze opdrachtgevers hoge eisen stellen. Een zorgvuldige Performance Management cyclus is hierbij van groot belang. Over en weer heldere afspraken maken is belangrijk zodat onze medewerkers mee kunnen groeien met de doelstellingen van onze organisatie en de veranderingen in de markt. De afspraken worden vastgelegd en op meerdere momenten en met elkaar besproken. Gezien de marktontwikkelingen zijn we kritisch geweest ten aanzien van het functioneren. Dit heeft tot krimp van onze eigen groep professionals geleid. De uitstroom is toegenomen door natuurlijk verloop, het aanstellen van minder nieuwe professionals en het afscheid nemen van een aantal medewerkers op basis van onvoldoende prestaties. We hebben in 2011 meer gebruik gemaakt van onze flexibele schil. Ultimo december 2011 had ConQuaestor 474 mensen aan het werk.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
13 van 48
Totaal aantal medewerkers 800 700 600 474
500 400
31-dec-08
311
300
31-dec-09 31-dec-10
200 100
31-dec-07
81
48
34
31-dec-11
0 management
professionals
support staf (incl stagiaires)
freelancers
totaal (incl freelancers)
Daarnaast is kennis en kennisoverdracht de levensader van ConQuaestor. Zonder gemotiveerde en gezonde medewerkers is het onmogelijk om onze hoge kwaliteitsnorm te handhaven. Om onze medewerkers fit, scherp, ondernemend en innovatief van geest te houden, hechten wij veel waarde aan training, een goede werk/privĂŠbalans en eerlijke kansen. Hiermee hopen wij hen genoeg mogelijkheden te blijven bieden om zich door te ontwikkeling in hun vak en interessante projecten uit te voeren. Stuurelementen in deze visie zijn voornamelijk het genoten aantal uren opleiding en het verzuim van de medewerkers. Een ander aandachtspunt in sturing op People is diversiteit. Dit doen wij vanuit onze overtuiging dat gemengde teams beter presteren, zowel intern binnen onze organisatie als extern in projectteams ten behoeve van onze opdrachtgevers. Opleiding
Opleidingsuren per jaar
8,3
Support Staf (incl. stagiaires)
5,4 29,2
Professional
34,8
Vrouw Man
0 Management
4,8 0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
Zoals aangegeven is ConQuaestor zich ervan bewust dat kennis en kennisdeling de levensader is van de organisatie. Daarom hechten wij ook veel waarde aan de continue ontwikkeling van onze medewerkers om vervolgens deze kennis zo goed mogelijk bij onze klanten toe te passen. In 2011 is er â‚Ź 540.691 aan opleidingen uitgegeven. ConQuaestor biedt medewerkers tal van interne- en externe mogelijkheden om zichzelf te blijven ontwikkelen. Door het huidige economische klimaat zijn er een aantal zaken veranderd in het opleidingsbeleid.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
14 van 48
Het tijdelijk stop zetten van de externe opleidingen in het verleden hebben onze medewerkers niet als positief ervaren. We hebben er daarom voor gezorgd dat er een breed aanbod is gekomen van inspirerende interne trainingen, naast de mogelijkheid van het volgen van online trainingen en toegespitste externe opleidingen. Ook de hele visie op opleiden en het curriculum zijn tegen het licht gehouden en geheel vernieuwd. De opleiding die medewerkers willen volgen moet wel een bijdrage leveren aan de werkzaamheden die de medewerker uitvoert en passen bij het carrièreniveau van een medewerker. Verzuim
Verzuimduur Kort: t/m 7 dagen
Middel: 8 t/m 42 dagen
8%
Lang: meer dan 42 dagen
6%
86%
De gezondheid en vitaliteit van onze medewerkers is vanzelfsprekend van groot belang voor ons.. Mocht een medewerker ziek worden dan willen we er alles aan doen om het proces zo goed mogelijk te begeleiden. Het samenspel tussen de medewerker, bedrijfsarts, manager en de afdeling Human Resources is daarbij belangrijk. Onze medewerkers moeten het gevoel hebben goed terecht te kunnen bij ons met welk probleem dan ook. Het beroep van extern interim professional of consultant is een zwaar beroep, daarom is het belangrijk om onze medewerkers goed te wijzen op het verantwoord omgaan met werktijden, de werk/privĂŠ-balans en ons arbobeleid . Het proces rondom verzuim verloopt prima. Het verzuimpercentage wijkt ook dit jaar weinig af met voorgaande jaren en is met 2,4% ten opzichte van het landelijk percentage van 4,2% laag te noemen. Het kort verzuim is gelijk aan voorgaande jaren en wordt met name veroorzaakt door griep en overige klachten met een kort ziektebeeld. Helaas is het percentage langdurig verzuim met 3% gestegen ten opzichte van vorig jaar.
Verzuim naar oorzaak 1% 1% 1% 1% 1%
Ziek t.g.v. zwangerschap Psychische klachten / niet werkgerelateerd Psychische klachten / werkgerelateerd
95%
Fysieke klachten Letsel (niet werkgerelateerd)
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
15 van 48
Diversiteit Voor ConQuaestor is diversiteit een belangrijk speerpunt. Dit doen wij vanuit onze overtuiging dat gemengde teams beter presteren, zowel intern binnen onze organisatie als extern in projectteams ten behoeve van onze opdrachtgevers. Hoewel wij binnen de groep professionals beschikken over divers talent, zien we vooralsnog een meer traditionele verdeling tussen mannen en vrouwen op posities binnen het management en de support staf. ConQuaestor heeft de doelstelling om met name op managementniveau een betere verdeling te krijgen tussen mannen en vrouwen en deze verdeling hebben we dan ook wat zien verbeteren in 2011. Wij geloven in de kracht van een diversiteit aan managementstijlen.
Verdeling man/vrouw per functiegroep Man
Vrouw
91% 72% 60% 40%
70%
30%
28% 9% Management
Professional
Support Staf
Totaal
Een belangrijk initiatief is de oprichting van het professionele vrouwennetwerk L.Inc geweest binnen ConQuaestor, ladies incorporated. Het netwerk organiseert interessante bijeenkomsten. Door het uitblijven van een concreet beleid op diversiteit vanuit het bestuur is er besloten om L.inc op een lager pitje voort te zetten. Er zijn dan ook geen concrete activiteiten in 2011 uitgevoerd anders dan de voortzetting van de samenwerking met Opportunity in Bedrijf. Daarnaast is het interne netwerk beschikbaar voor vrouwelijke junior medewerkers die begeleid en ondersteund willen worden. Gemiddelde leeftijd De samenstelling van de populatie is op vele fronten slechts marginaal gewijzigd ten opzichte van voorgaande jaren. Dit geldt niet alleen voor de verdeling tussen de mannen en de vrouwen binnen ConQuaestor maar juist ook voor de opbouw van de leeftijd. We zijn nog altijd een bedrijf met een relatief jonge groep hoog opgeleide mensen. De gemiddelde leeftijd is in 2011 slechts minimaal gestegen naar 34,8 jaar. De groep is homogeen met weinig uitschieters naar boven en naar beneden.
Gemiddelde leeftijd op 31-12-2011 34,532,9
35,434,7
33,9 31,6
38,4 36,3
34,833,9
2011 2010
FP
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
MC
PC
Staf
Totaal
16 van 48
Milieu
1.5.2
De belangrijkste onderwerpen met betrekking tot milieu zijn mobiliteitsmanagement, energiebesparing en papier. Mobiliteitsmanagement ConQuaestor voert een weloverwogen beleid met betrekking tot het leasen van auto’s. In de regel worden er alleen lease auto’s in de pool opgenomen wanneer deze een bijtelling van 20% of lager hebben. Gezien het ambulante karakter van onze dienstverlening lijkt het nagenoeg onmogelijk om de druk van onze uitstoot op het milieu volledig weg te nemen. Echter, door het efficiënt inzetten van het wagenpark en het continu blijven zoeken naar duurzame oplossingen zijn we in staat geweest om onze uitstoot drastisch te verlagen. Dit heeft ertoe geleid dat de CO² uitstoot (gr/km) sterk is afgenomen, van 138 gr/km naar 121 gr/km. ConQuaestor heeft dan ook een gemiddeld lagere CO² uitstoot (gr/km) ten opzichte van de benchmark. 200 CO² gr / km
150
145 144
145 139
100
131
143 103
117
138
121
144
128
50 0 ConQuaestor Benzine
Benchmark Benzine
ConQuaestor Diesel
1/1/10 tm 31/12/10
Benchmark Diesel
ConQuaestor Totaal
Benchmark Totaal
1/1/11 tm 31/12/11
ConQuaestor streeft er naar de juiste balans te vinden tussen de verwachtingen van de medewerkers en de druk die zij heeft op het milieu. Medewerkers verwachten dat zij zo gemakkelijk mogelijk van punt a naar punt b kunnen reizen, zeker gezien hun ambulante functies. Er wordt getracht om de druk op het milieu, dat deze verwachting met zich meebrengt, te verminderen door middel van ketenreizen. Ketenreizen houdt in dat de medewerkers deels met het openbaar vervoer reizen en deels met hun auto, dan wel fiets. In de loop van 2011 is ConQuaestor gestart met een ‘NS-businesskaart’ pilot. Iedere ambulante medewerker binnen ConQuaestor krijgt de mogelijkheid om voor zakelijk transport met de trein te reizen. Energiebesparing Het verbruik van energie binnen onze dienstverlening is onvermijdelijk en is een van de grootste drukpunten op het milieu. Aangezien ConQuaestor in een A-label pand gevestigd is, is de druk van ons pand op het milieu minimaal. Daarnaast maakt ConQuaestor geen gebruik van desktops, maar van laptops. Naast het feit dat deze beter passen bij de ambulante aard van de dienstverlening verbruiken deze ook minder stroom dan desktops. De verlichting in het pand wordt aangestuurd door middel van bewegingssensoren. Deze zorgen er voor dat er nergens onnodig licht brand. Er is nog geen concreet beleid om het energieverbruik te minderen. Aangezien 2011 als nulmeting wordt beschouwd zijn de cijfers die inzicht geven in het energieverbruik van voorgaande jaren afwezig.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
17 van 48
Papierverbruik Gezien de aard van onze dienstverlening zijn er twee belangrijke factoren die op het milieu drukken, naast het gebruik van auto’s. Deze twee factoren zijn het papierverbruik en het energieverbruik. Er is momenteel nog geen actief beleid binnen ConQuaestor om haar papierverbruik te minderen. De meeste initiatieven om het papierverbruik te minderen worden opgestart en uitgevoerd door medewerkers. Dubbelzijdig printen, gebruik van gerecycled papier en printen op mindere kwaliteit behoren echter nog niet tot de dagelijkse praktijk. Wel zorgt ConQuaestor voor het recyclen van haar eigen papier. Aangezien 2011 als nulmeting wordt beschouwd zijn de cijfers die inzicht geven in het papierverbruik van voorgaande jaren afwezig.
Verbruik 2011 KG 4000 520
100
4660
40
Utrecht, 16 maart 2012 Het bestuur Pim Zoeteweij
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
18 van 48
2
Geconsolideerde Jaarrekening 2011
2.1
Geconsolideerde Balans per 31 december 2011 (voor resultaatbestemming) 31 december 2011
31 december 2010
€
€
Ref: €
€
Activa Vaste activa
Materiële vaste activa Andere vaste bedrijfsmiddelen
2.5.1
Financiële vaste activa Latente belastingen
1.533.447
2.390.366
-
59.258 1.533.447
2.449.624
Vlottende activa
Vorderingen op groepsmaatschappijen Debiteuren Nog te factureren omzet Overige vorderingen en overlopende Activa
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
2.5.2.1
9.630.849 6.099.471 4.632.677
2.5.2.3
281.099
2.5.2.2
5.048.738 7.484.126 6.592.748 260.723 20.644.096
19.386.335
22.177.543
21.835.959
19 van 48
31 december 2011
31 december 2010
€
€
Ref. €
€
Passiva Groepsvermogen Eigen vermogen Aandeel Derden
2.5.3 2.5.4
12.369.969 66.816
12.251.556 12.436.785
Voorzieningen Reorganisatie Latente belastingen
12.251.556
2.5.5
809.414 6.859
816.273
Langlopende schulden Achtergestelde lening
2.5.6.1
Kortlopende schulden
2.5.7
75.000
-
75.000
Crediteuren Belastingen en sociale lasten Overige schulden en overlopende Passiva Schulden aan kredietinstellingen
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
.
-
2.278.323 1.418.466
2.421.170 1.904.761
3.343.965 1.808.731
4.853.831 404.641 8.849.485
9.584.403
22.177.543
21.835.959
20 van 48
2.2
Geconsolideerde Winst- en verliesrekening 2011 2011
2010
Ref.
€
€
€
€
Netto-omzet
2.6.1
Personeelskosten Afschrijvingen op materiële vaste activa Overige bedrijfskosten
2.6.2
46.688.596
51.634.777
2.6.3
968.071 8.057.537
973.684 8.859.305
2.6.4
55.909.562
Som van de bedrijfskosten
Bedrijfsresultaat Financiële baten Financiële lasten
2.6.6
65.200.890
55.714.204
61.467.766
195.358
3.733.124
107.071 71.829
90.986 58.795 35.242
32.191
230.600
3.765.315
75.372
907.560
Aandeel Derden
-36.816
-
Resultaat na belastingen
118.412
2.857.755
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belasting resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
2.6.7
21 van 48
2.3
Geconsolideerd Kasstroomoverzicht 2011 31 december 2011 €
€
31 december 2010 €
€
Kasstroom uit operationele activiteiten 195.358
Bedrijfsresultaat
3.733.124
Aanpassingen voor: Afschrijvingen materiële vaste activa
968.071
973.684
Aandeel Derden Mutatie voorzieningen
30.000 875.531
55.519 1.873.602
Verandering in werkkapitaal: Vlottende activa Kortlopende schulden
-1.299.729
Ontvangen rente Betaalde rente Betaalde winstbelasting
Kasstroom uit financieringsactiviteiten Achtergestelde lening Betaald dividend
-197.094 -3.396.768
-1.325.580
-1.327.808
3.436.747
107.071 -71.829 -75.372
Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringen in materiële vaste activa Desinvesteringen in materiële vaste activa Kasstroom uit investeringsactiviteiten
-1.128.486
-2.097.039
Kasstroom uit bedrijfsoperaties
1.029.203
90.986 -58.795 -907.560 -40.130
-875.369
-1.367.938
2.561.378
-111.152 -
-822.987 -46.550 -111.152
75.000 -
-869.537
-2.848.230 75.000
-2.848.230
-1.404.090
-1.156.389
Stand begin periode Mutaties boekjaar
-404.641 -1.404.090
751.748 -1.156.389
Stand eind periode
-1.808.731
-404.641
Netto kasstroom
Het verloop van de geldmiddelen is als volgt:
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
22 van 48
2.4 2.4.1 2.4.1.1
Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening en kasstroomoverzicht Algemene toelichting Activiteiten
De activiteiten van de geconsolideerde vennootschappen betreffen het verzorgen van interim en projectmanagement, het adviseren over en verzorgen van financiĂŤle administraties, het adviseren en verzorgen van systeemimplementaties en het leveren van consultancy diensten op het gebied van management en organisatie van ondernemingen.
2.4.1.2
Groepsverhoudingen
ConQuaestor Holding B.V. behoort tot de ConQuaestor-groep. Aan het hoofd van deze groep staat ConQuaestor Beheer B.V. te Utrecht. De jaarrekening van ConQuaestor Holding B.V. is opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van ConQuaestor Beheer B.V. te Utrecht. De geconsolideerde jaarrekening van ConQuaestor Beheer B.V. is tegen kostprijs verkrijgbaar op het kantoor van ConQuaestor Holding B.V.
2.4.1.3
Stelselwijzigingen
In 2011 hebben zich geen stelselwijzigingen voorgedaan.
2.4.1.4
Consolidatie
In de consolidatie worden de financiĂŤle gegevens van ConQuaestor Holding B.V. en van de deelnemingen waarin zij direct of indirect beslissende zeggenschap uitoefent, opgenomen. Deze deelnemingen worden voor 100% in de consolidatie betrokken. De belangrijkste in de consolidatie begrepen vennootschappen zijn: ConQuaestor B.V. te Utrecht; ConQuaestor Interim Management B.V. (62,5%) te Utrecht
2.4.1.5
Toelichting op het geconsolideerde kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen en het bankkrediet opgenomen onder de kortlopende schulden. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest, ontvangen dividenden en winstbelastingen zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
23 van 48
2.4.2
2.4.2.1
Algemene grondslagen voor waardering van activa en passiva
Algemeen
De jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met in Nederland algemeen aanvaarde verslaggevingregels voor grote rechtspersonen conform Titel 9 boek 2 BW. De jaarrekening is opgesteld in euro’s. Activa en passiva worden gewaardeerd tegen nominale waarde, tenzij een andere waarderingsgrondslag is vermeld. Toelichtingen op posten in de balans en winsten verliesrekening zijn in de jaarrekening genummerd. 2.4.2.2
Vergelijking met voorgaand jaar
De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd ten opzichte van het voorgaande jaar. 2.4.2.3
Materiële vaste activa
De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen de verkrijgingsprijs inclusief direct toerekenbare kosten, onder aftrek van lineaire afschrijvingen gedurende de verwachte toekomstige gebruiksduur en bijzondere waardeverminderingen. 2.4.2.4
Financiële vaste activa
Deelnemingen Deelnemingen in groepsmaatschappijen en overige deelnemingen waarin invloed van betekenis kan worden uitgeoefend worden gewaardeerd volgens de nettovermogenswaardemethode. Invloed van betekenis wordt in ieder geval verondersteld aanwezig te zijn bij het kunnen uitbrengen van 20% of meer van de stemrechten. De nettovermogenswaarde wordt berekend volgens de grondslagen die gelden voor deze jaarrekening; voor deelnemingen waarvan onvoldoende gegevens beschikbaar zijn voor aanpassing aan deze grondslagen, wordt uitgegaan van de waarderingsgrondslagen van de desbetreffende deelneming. Indien de waardering van een deelneming volgens de nettovermogenswaarde negatief is, wordt deze op nihil gewaardeerd. Indien en voor zover ConQuaestor Holding B.V. in deze situatie geheel of gedeeltelijk in staat voor de schulden van de deelneming, dan wel het stellige voornemen heeft de deelneming tot betaling van haar schulden in staat te stellen, wordt een voorziening getroffen. De eerste waardering van gekochte deelnemingen is gebaseerd op de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva op het moment van acquisitie. Voor de vervolgwaardering worden, uitgaande van de waarden bij eerste waardering, de grondslagen toegepast die gelden voor deze jaarrekening. 2.4.2.5
Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa
ConQuaestor Holding B.V. beoordeeld op iedere balansdatum er aanwijzingen zijn dat een vast actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief vastgesteld. Indien het niet mogelijk is de realiseerbare waarde voor het individuele actief te bepalen, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort. Van een bijzondere waardevermindering is sprake als de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
24 van 48
2.4.2.6
Vorderingen
Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde van de tegenprestatie. Handelsvorderingen worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Als de ontvangst van de vordering is uitgesteld op grond van een verlengde overeengekomen betalingstermijn wordt de reële waarde bepaald aan de hand van de contante waarde van de verwachte ontvangsten en worden er op basis van de effectieve rente rente-inkomsten ten gunste van de winst- en verliesrekening gebracht. Voorzieningen wegens oninbaarheid worden in mindering gebracht op de boekwaarde van de vordering. 2.4.2.7
Latente belastingvorderingen en –verplichtingen
Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen de waarde van de activa en passiva volgens fiscale voorschriften enerzijds en de in deze jaarrekening gevolgde waarderingsgrondslagen anderzijds. De berekening van de latente belastingvorderingen en -verplichtingen geschiedt tegen de op het einde van het verslagjaar geldende belastingtarieven of tegen de in komende jaren geldende tarieven, voor zover reeds bij wet vastgesteld. Belastinglatenties worden gewaardeerd op nominale waarde. De latente belastingverplichtingen zijn opgenomen onder de financiële vaste activa en hebben een looptijd van 1 tot 4 jaar. 2.4.2.8
Liquide middelen
Liquide middelen bestaan uit banktegoeden en direct opeisbare deposito’s met een looptijd korter dan twaalf maanden. Rekening-courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder de kortlopende schulden. Liquide middelen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde. 2.4.2.9
Eigen vermogen
Indien eigen aandelen worden ingekocht, wordt de verkrijgingprijs van de ingekochte aandelen in mindering gebracht op het eigen vermogen, totdat deze aandelen worden ingetrokken of worden verkocht. Indien ingekochte aandelen worden verkocht, komt de opbrengst uit verkoop ten gunste van het eigen vermogen. 2.4.2.10
Aandeel Derden
Het aandeel Derden als onderdeel van het groepsvermogen wordt gewaardeerd tegen het bedrag van het nettobelang in de netto-activa van de desbetreffende groepsmaatschappij. 2.4.2.11
Voorzieningen
Algemeen Voorzieningen worden gevormd voor in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen die op de balansdatum bestaan, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten. De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de verplichtingen per balansdatum af te wikkelen. De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde van de uitgaven die naar verwachting noodzakelijk zijn om de verplichtingen af te wikkelen, tenzij anders vermeld. Wanneer de verwachting is dat een derde de verplichting vergoedt en wanneer het waarschijnlijk is dat deze vergoeding zal worden ontvangen bij de afwikkeling van de verplichting, dan wordt deze vergoeding als een actief in de balans opgenomen.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
25 van 48
Overige voorzieningen De overige voorzieningen worden opgenomen tegen nominale waarde van de voor de afwikkeling van de voorziening naar verwachting noodzakelijke uitgaven. 2.4.2.12
Langlopende schulden
Langlopende schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reĂŤle waarde. Transactiekosten die direct zijn toe te rekenen aan de verwerving van de schulden worden in de waardering bij eerste verwerking opgenomen. Het verschil tussen de bepaalde boekwaarde en de uiteindelijke aflossingswaarde wordt op basis van de effectieve rente gedurende de looptijd van de schulden in de winst- en verliesrekening als interestlast verwerkt. 2.4.2.13
Leasing
Operationele leasing Bij de vennootschap bestaan er leasecontracten waarbij een groot deel van de voor- en nadelen die aan de eigendom verbonden zijn, niet bij de vennootschap ligt. Deze leasecontracten worden verantwoord als operationele leasing. Verplichtingen uit hoofde van operationele leasing worden, rekening houdend met ontvangen vergoedingen van de lessor, op lineaire basis verwerkt in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van het contract. 2.4.3 2.4.3.1
Algemene grondslagen voor bepaling van het resultaat Algemeen
Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De opbrengsten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd. 2.4.3.2
Opbrengstverantwoording
Opbrengsten uit de levering van diensten geschieden naar rato van de geleverde prestaties, gebaseerd op de verrichtte diensten tot aan de balansdatum in verhouding tot de in totaal te verrichten diensten. Opbrengsten met betrekking tot onderhanden projecten in opdracht van derden bestaan uit de contractueel overeengekomen tegenprestaties, meer- en minderwerk en claims en vergoedingen voor zover het waarschijnlijk is dat die opbrengsten zullen worden gerealiseerd en betrouwbaar kunnen worden vastgesteld. 2.4.3.3
Netto-omzet
Netto-omzet omvat de opbrengsten uit levering van diensten en gerealiseerde projectopbrengsten uit hoofde van onderhanden projecten onder aftrek van kortingen en dergelijke en van over de omzet geheven belastingen en na eliminatie van transacties binnen de Groep. 2.4.3.4
Personeelskosten
Periodiek betaalbare beloningen Lonen, salarissen en sociale lasten worden op grond van de arbeidsvoorwaarden verwerkt in de winst- en verliesrekening voor zover ze verschuldigd zijn aan werknemers. Inhuurkosten professionals betreft de inhuur van zelfstandige ondernemers of medewerkers van andere financiĂŤle dienstverleners ten behoeve van de uitvoering van een opdracht. Inhuurkosten support betreft de inleen van zelfstandige ondernemers of medewerkers van uitzendorganisaties ten behoeve van ondersteunde diensten. Pensioenen
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
26 van 48
ConQuaestor Holding B.V. heeft alle pensioenregelingen verwerkt volgens de verplichtingen-benadering. De over het verslagjaar verschuldigde premie wordt als last verantwoord. Mutaties in de pensioenvoorziening worden ook in de winst- en verliesrekening verwerkt. 2.4.3.5
Afschrijvingen
ImmateriĂŤle vaste activa (inclusief goodwill) en materiĂŤle vaste activa worden vanaf het moment van ingebruikneming lineair afgeschreven over de verwachte economische levensduur van het actief. Indien een schattingswijziging van de economische levensduur plaatsvindt worden de toekomstige afschrijvingen aangepast. 2.4.3.6
Overige bedrijfskosten
Onder Overige Bedrijfskosten worden die kosten verstaan die ten laste van het jaar komen. 2.4.3.7
FinanciĂŤle baten en lasten
Rentebaten en rentelasten Rentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de betreffende activa en passiva. Bij de verwerking van de rentelasten wordt rekening gehouden met de verantwoorde transactiekosten op de ontvangen leningen die als onderdeel van de berekening van de effectieve rente worden meegenomen. 2.4.3.8
Belastingen
De belasting over het resultaat wordt berekend over het resultaat voor belastingen in de winst- en verliesrekening, rekeninghoudend met beschikbare, fiscaal compensabele verliezen uit voorgaande boekjaren (voor zover niet opgenomen in de latente belastingvorderingen) en vrijgestelde winstbestanddelen en na bijtelling van niet-aftrekbare kosten. Tevens wordt rekening gehouden met wijzigingen die optreden in de latente belastingvorderingen en latente belastingschulden uit hoofde van wijzigingen in het te hanteren belastingtarief.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
27 van 48
2.5
Toelichting op de geconsolideerde balans
2.5.1
Materiële vaste activa
Andere vaste bedrijfsmiddelen betreffen: inventaris, computers en ERP software Inventaris
Computers
ERP software
Totaal
€
€
€
€
1 januari 2011 Verkrijgingsprijs Cumulatieve waardeverminderingen en Afschrijvingen
2.381.285 -1.274.625
1.529.096 -718.448
1.305.729 -832.671
5.216.110 -2.825.744
1.106.660
810.648
473.058
2.390.366
7.675 -86.805 -333.461 86.805
65.469 -6.450 -364.633 6.450
38.008 -269.977 -
111.152 -93.255 -968.071 93.255
-325.786
-299.164
-231.969
-856.919
2.302.155
1.588.115
1.343.737
5.234.007
-1.521.281
-1.076.631
-1.102.648
-3.700.560
Boekwaarde
780.874
511.484
241.089
1.533.447
Afschrijvingspercentages
10 - 20%
20% en 33%
20%
Boekwaarde Mutaties Investeringen Desinvesteringen Afschrijvingen Afschrijving desinvesteringen
31 december 2011 Verkrijgingsprijs Cumulatieve waardeverminderingen en Afschrijvingen
Onder de ERP software zijn de gekochte softwarelicenties en de externe en interne kosten van ontwikkeling opgenomen.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
28 van 48
2.5.2
Vorderingen 31 december 2011
31 december 2010
€
€
Debiteuren Vorderingen op groepsmaatschappijen Overige vorderingen en overlopende activa
6.099.471 9.630.849
7.484.126 5.048.738
281.099
260.723
16.011.419
12.793.587
Alle vorderingen hebben een resterende looptijd korter dan een jaar. De reële waarde van de vorderingen benadert de boekwaarde ervan, gegeven het kortlopende karakter ervan en het feit dat, waar nodig, voorzieningen voor oninbaarheid zijn gevormd. De vorderingen op groepsmaatschappijen betreft de rekening courant vordering op ConQuaestor Beheer B.V. 2.5.2.1
Debiteuren
Debiteuren Voorziening dubieuze debiteuren
31 december 2011
31 december 2010
€
€ 6.566.463 - 466.992
8.080.817 - 596.691
6.099.471
7.484.126
De voorziening dubieuze debiteuren is getroffen volgens de beoordeling van de courantheid van de openstaande posten. Deze netto vorderingen hebben een resterende looptijd korter dan 1 jaar. 2.5.2.2
Vorderingen op groepsmaatschappijen
Over het gemiddeld saldo van deze rekening-courantverhoudingen wordt 4% rente per jaar berekend (vorig jaar 4%). Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
29 van 48
2.5.2.3
Overige vorderingen en overlopende activa 31 december 2011
31 december 2010
€
€
Vooruitbetaalde licenties
205.526
32.604
Vooruitbetaalde onderhoudskosten
28.325
54.182
Overige vorderingen
47.248
131.968
-
41.969
281.099
260.723
Pensioenpremie
De overige vorderingen en overlopende activa hebben een looptijd korter dan één jaar. 2.5.3
Groepsvermogen
Het eigen vermogen wordt in de toelichting op de balans in de enkelvoudige jaarrekening nader toegelicht (3.3.4). 2.5.4
Aandeel Derden
Stand per 1 januari
31 december 2011
31 december 2010
€
€ -
-
Nieuwe consolidatie
30.000
-
Resultaat boekjaar
36.816
-
Stand per 31 december
66.816
-
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
30 van 48
2.5.5
Voorzieningen 31 december 2011
31 december 2010
€ Reorganisatie Latente belastingen
€ 809.414
-
6.859
-
816.273
-
Het verloop van de voorziening is als volgt:
Stand per 1 januari 2011
Reorganisatie
Belastingen
Totaal
€
€
€
-
-
-
Dotatie
809.414
6.859
816.273
Stand per 31 december 2011
809.414
6.859
816.273
2.5.5.1
Latente belastingverplichtingen
Voor belastbare tijdelijke verschillen tussen de bedrijfseconomische en fiscale waardering van materiele vaste activa is een voorziening voor latente belastingverplichtingen gevormd. 2.5.5.2
Reorganisatie
De voorziening reorganisatiekosten betreft de kosten die direct samenhangen met in gang gezette reorganisaties. De vorming van de reorganisatievoorziening vindt plaats op het moment dat er een gedetailleerd plan voor de reorganisatie is geformaliseerd en dit kenbaar is gemaakt aan de betrokkenen.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
31 van 48
2.5.6
Langlopende schulden Aflossingsverplichting 2011
Stand per 31 december 2011
Achtergestelde lening
2.5.6.1
Resterende looptijd >1 jaar
Resterende looptijd > 5 jaar
€
€
€
€
75.000
-
-
75.000
75.000
-
-
75.000
Achtergestelde leningen
De achtergestelde lening is achtergesteld jegens alle andere bestaande en toekomstige schulden van de vennootschap. De rente over de lening bedraagt 8%. De lening wordt tussentijds niet afgelost. De reële waarde van deze lening bedraagt € 75.000. 2.5.7
Kortlopende schulden 31 december 2011
31 december 2010
€
€
Crediteuren
2.278.323
2.421.170
Belastingen en sociale lasten
1.418.466
1.904.761
Overige schulden en overlopende passiva
3.343.965
4.853.831
Schulden aan kredietinstellingen
1.808.731
404.641
8.849.485
9.584.403
De kortlopende schulden hebben allen een resterende looptijd van korter dan een jaar. De reële waarde van de kortlopende schulden benadert de boekwaarde vanwege het kortlopende karakter ervan. 2.5.7.1
Belastingen en sociale lasten
Loonheffingen Omzetbelasting Vennootschapsbelasting
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
31 december 2011
31 december 2010
€
€ 869.849 524.074 24.543
1.019.379 885.382 -
1.418.466
1.904.761
32 van 48
2.5.7.2
Overige schulden en overlopende passiva 31 december 2011 €
Te betalen vakantiegeld Te betalen vakantiedagen Te betalen bonussen/overwerk Vooruit ontvangen bedragen Pensioenpremie Nog te betalen bedragen
31 december 2010 €
915.314 752.702 260.590 406.418 124.351 884.590
1.042.705 841.805 1.036.329 536.472 860.048
3.343.965
4.853.831
Van de vooruitontvangen bedragen heeft een bedrag ad € 276.364 een looptijd langer dan 1 jaar. 2.5.8
Verstrekte zekerheden
Als zekerheid voor de aflossing van de schulden aan kredietinstellingen is een pandrecht gevestigd op handelsdebiteuren voor een bedrag van maximaal € 6.000.000,Ten laste van bovengenoemde kredietfaciliteit is een tweetal bankgaranties afgegeven ter waarde van in totaal € 271.536 ten behoeve van de huur van locaties.
2.5.9
Niet in de balans opgenomen verplichtingen
Fiscale eenheid ConQuaestor Beheer B.V., ConQuaestor Holding B.V. en ConQuaestor B.V. en RedWhite&Blue Administratie B.V. vormen een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting. ConQuaestor Beheer B.V., ConQuaestor Holding B.V. en ConQuaestor B.V., RedWhite&Blue Administratie B.V. en ConQuaestor Interim Management B.V. vormen zij een fiscale eenheid voor de omzetbelasting. Binnen de fiscale eenheid is elke vennootschap hoofdelijk aansprakelijk voor de belastingschulden. Meerjarige financiële verplichtingen ConQuaestor Holding B.V. heeft een huurovereenkomst voor het volgende pand:
Pand Utrecht/Papendorp
Looptijd 1 juli 2007 t/m 31 december 2014
Jaarhuur € 730.878
De huurovereenkomsten voor de panden in Amsterdam en Den Haag zijn beëindigd. Operationele leasing Ultimo boekjaar zijn de verplichtingen uit hoofde van operationele autoleases als volgt te specificeren: Te betalen: Binnen één jaar Tussen één jaar en vijf jaar Meer dan vijf jaar
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
€ 1.992.357 3.055.399 -
33 van 48
2.6 2.6.1
Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening Netto-omzet
De netto-omzet is per segment als volgt te specificeren: 2011
2010
€
€
Handel, industrie en dienstverlening
25.159.303
32.600.445
Financiële dienstverlening
15.654.677
13.040.178
(Semi-) Overheidsdiensten
15.095.582
19.560.267
55.909.562
65.200.890
De netto-omzet is ten opzichte van vorig jaar met 14,25% gedaald. 2.6.2
Personeelskosten
Lonen en salarissen
2011
2010
€
€
24.453.375
27.472.332
Sociale lasten
2.700.522
3.059.304
Pensioenlasten
1.711.617
1.833.269
12.911.515
14.743.992
Inhuur support
980.118
808.992
Kosten opleidingen
540.691
857.052
Reis- en verblijfkosten
713.031
719.159
Marketingkosten
301.345
384.171
2.376.382
1.756.506
46.688.596
51.634.777
Inhuur professionals
Andere personeelskosten
Gedurende het jaar 2011 waren gemiddeld 414 werknemers in dienst op basis van een volledig dienstverband (2010: 475). Hiervan zijn er 0 werkzaam in het buitenland (2010: 0).
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
34 van 48
2.6.3
Afschrijvingen op materiële vaste activa
2011
2010
€
€
Materiële vaste activa
2.6.4
968.071
973.684
968.071
973.684
Overige bedrijfskosten 2011
2010
€
€ 3.880.862 1.576.993
Mobiliteit Huisvestingskosten
4.464.533 1.760.933
IT-kosten
760.133
787.340
Marketingkosten
877.149
1.163.505
Overige advieskosten
552.761
141.866
Overige bedrijfskosten
348.964
501.253
60.675
39.875
8.057.537
8.859.305
Honoraria onafhankelijke accountant
2.6.5
Honoraria onafhankelijke accountantsorganisatie 2011
2010
€
€
Controle van de jaarrekening
45.399
35.820
Andere controle werkzaamheden
15.276
4.055
60.675
39.875
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
35 van 48
2.6.6
Financiële baten 2011
2010
€
€
Ontvangen rente
105.968
Overig ontvangen bedragen
90.986
1.103 107.071
2.6.7
Financiële lasten 2011
2010
€
€
Betaalde rente R.C. krediet Overig betaalde rente
2.6.8
90.986
62.000
40.340
9.829
18.455
71.829
58.795
Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening
De belasting over het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening ten bedrage van € 75.372 kan als volgt worden toegelicht:
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Aandeel Derden Belastingen resultaat uit gewonde bedrijfsuitoefening
Effectief belastingtarief Toepasselijk belastingtarief
2011
2010
€
€ 230.600 -36.816
3.803.963 -
75.372
907.560
32,7%
24,1 %
20%
20% - 25,5%
De belasting over het resultaat wordt berekend over het resultaat voor belastingen in de winst-en-verliesrekening, rekening houdend met beschikbare, fiscaal compensabele verliezen uit voorgaande boekjaren (voor zover niet opgenomen in de latente belastingvorderingen) en vrijgestelde winstbestanddelen en na bijtelling van niet-aftrekbare kosten. Tevens wordt rekening gehouden met wijzigingen die optreden in de latente belastingvorderingen en latente belastingschulden uit hoofde van wijzigingen in het te hanteren belastingtarief.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
36 van 48
2.6.9
Overige informatie
Risicobeheer in het kader van financiële instrumenten
2.6.9.1
Valutarisico
ConQuaestor Holding B.V. is hoofdzakelijk werkzaam in Nederland en loopt daarom geen valutarisico.
2.6.9.2
Renterisico
Renterisico’s op uitstaande financiële activa en passiva worden niet gedekt. De risico’s zijn minimaal daar alle financiële activa en passiva kortlopend zijn.
2.6.9.3
Kredietrisico
ConQuaestor Holding B.V. loopt kredietrisico’s uit hoofde van transacties. Dit risico heeft betrekking op het verlies dat kan ontstaan wanneer een tegenpartij in gebreke blijft. Dit risico is qua financiële impact beperkt door de veelheid en diversiteit van partijen waarop ConQuaestor Holding B.V. vorderingen heeft.
2.6.9.4
Liquiditeitsrisico
Uit de kasstroom van operationele activiteiten worden voldoende liquide middelen gegenereerd om aan de verplichtingen te voldoen.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
37 van 48
3
Vennootschappelijke jaarrekening 2011
3.1
Vennootschappelijke balans per 31 december 2011 (voor resultaatbestemming) Ref:
31 december 2011 €
31 december 2010 €
€
€
Activa Vaste activa Financiële vaste activa
3.3.2
12.159.205
12.163.735
3.3.3
210.764 -
87.770 51
12.369.969
12.251.556
Vlottende activa Vorderingen Liquide middelen
Passiva Eigen vermogen Geplaatst aandelenkapitaal Agioreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
3.3.4 1.849.500 3.359.500 7.042.556 118.413
1.849.500 3.359.500 7.042.556 12.369.969
12.251.556
12.369.969
12.251.556
38 van 48
3.2
Vennootschappelijke winst- en verliesrekening 2011 2011
2010
â‚Ź
â‚Ź
Resultaat uit deelnemingen na belasting Overige baten en lasten na belastingen
114.200 4.213
2.844.890 12.865
Resultaat na belastingen
118.413
2.857.755
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
39 van 48
3.3
Toelichting op de vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening
3.3.1 Algemeen De grondslagen van waardering en van resultaatbepaling voor de vennootschappelijke jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening zijn gelijk. Deelnemingen worden gewaardeerd op de nettovermogenswaarde. Er wordt rekening gehouden met bijzondere waardeverminderingen. Voor de grondslagen van de waardering van activa en passiva en voor de bepaling van het resultaat wordt verwezen naar de op pagina 25 t/m 31 opgenomen toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening. 3.3.2 Financiële vaste activa Het verloop van de financiële vaste activa kan als volgt worden gespecificeerd:
Deelnemingen in groepsmaatschappijen
Vorderingen op groepsmaatschappijen
Totaal
€
€
€
Stand per 1 januari 2011 Investeringen Resultaat deelnemingen Desinvesteringen/waardverminderingen
9.221.000 50.000 114.200 -
2.942.735 168.730
12.163.735 50.000 114.200 168.730
Stand per 31 december 2011
9.385.200
2.774.005
12.159.205
Alle financiële vaste activa hebben een resterende looptijd langer dan één jaar.
3.3.2.1
Lijst deelnemingen
De rechtstreeks door ConQuaestor Holding B.V. gehouden deelneming zijn:
Volledig geconsolideerd ConQuaestor B.V., Utrecht ConQuaestor Interim Management B.V., Utrecht
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
Aandeel in geplaatst kapitaal in % 100,0 62,5
40 van 48
3.3.3
Vorderingen 31 december 2011
31 december 2010
€
€
Vorderingen op groepsmaatschappijen Achtergestelde lening Latente belastingen
3.3.3.1
2.774.005 150.000 60.764
2.942.735 87.770
2.984.769
3.030.505
Vorderingen op groepsmaatschappijen 31 december 2011
31 december 2010
€
€
Vordering op ConQuaestor B.V. Vordering op ConQuaestor Interim Management B.V. Vordering op ConQuaestor Beheer B.V.
2.743.179 12.000 18.826
2.924.735 18.000 -
2.774.005
2.942.735
Over het gemiddeld saldo van deze rekening-courantverhoudingen wordt 4% rente berekend. Aflossing en zekerheden zijn niet nader bepaald.
3.3.3.2
Overige vorderingen en overlopende activa
Achtergestelde lening Latente belastingen
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
31 december 2011
31 december 2010
€
€ 150.000 60.764
87.770
210.764
87.770
41 van 48
3.3.4
Eigen Vermogen
Geplaatst Kapitaal
Stand per 1 januari 2011 Inkoop aandelen Verkoop aandelen Dividend uitkering Resultaat voorgaand boekjaar
Stand per 31 december 2011
3.3.4.1
Agio
Overige Reserves
Onderverdeeld resultaat
Totaal
€ 1.849.500 -
€ 3.359.500 -
€ 7.042.556 -
-
€ 12.251.556 -
-
-
-
118.413
118.413
1.849.500
3.359.500
7.042.556
118.413
12.369.969
Aandelenkapitaal
Het maatschappelijk kapitaal van ConQuaestor Holding B.V. bedraagt € 6.000.000, verdeeld in 6.000.000 aandelen van elk € 1. Het geplaatst en gestorte aandelenkapitaal is groot € 1.849.500, bestaande uit 1.849.500 aandelen van € 1 nominaal. De storting op de aandelen vond plaats in geld.
3.3.4.2
Agio
Het agio op de kapitaalstorting bedraagt € 3.359.500. Het agio is ontstaan door het verschil tussen de nominale waarde en de uitgifteprijs van de aandelen in 2004 en 2005. Het agio is niet onderworpen aan fiscale beperkingen.
3.3.4.3
Overige reserves
Stand per 1 januari Dividendreserve
Stand per 31 december
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
31 december 2011
31 december 2010
€
€ 7.042.556
2.820.540
-
4.222.016
7.042.556
7.042.556
42 van 48
3.3.4.4
Onverdeeld resultaat 31 december 2011
31 december 2010
€
€
Stand per 1 januari
-
4.212.491
Niet verdeelde winst 2010
-
2.857.755
Niet verdeelde winst 2011
118.413
-
118.413
7.070.246
Resultaat bestemming (naar overige reserves)
-
-4.222.016
Resultaat bestemming (uitkering dividend)
-
-2.848.230
118.413
-
Stand per 31 december
3.3.5
Bezoldiging bestuurders en commissarissen
2011
2010
€
€
Bestuurders Commissarissen
919.886 61.000
874.921 72.000
Totaal
980.886
946.921
De bezoldiging van bestuurders omvat periodiek betaalde beloningen, zoals salarissen, vakantiegeld en sociale lasten, beloningen op termijn, zoals pensioenlasten en bonusbetalingen.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
43 van 48
3.4
Vaststelling jaarrekening
De jaarrekening van ConQuaestor Holding B.V. is vastgesteld in de Algemene vergadering van Aandeelhouders op 19 april 2012. Utrecht, 19 april 2012,
Het bestuur,
Raad van Commissarissen,
Pim Zoeteweij
Leon van den Boom (Voorzitter)
Piet Hoogendoorn
Monika Milz
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
44 van 48
4
Overige gegevens
4.1
Statutaire regeling winstbestemming
In de statuten is bepaald, conform artikel 29, dat de behaalde jaarwinst ter vrije beschikking staat van de Algemene vergadering van Aandeelhouders.
4.2
Voorstel winstbestemming
Op basis van het door het bestuur gedane winstverdelingsvoorstel wordt de over 2011 gerealiseerde winst ad â‚Ź 118.413 toegevoegd aan de overige reserves. Voorgesteld wordt het resultaat ad â‚Ź 118.413 als volgt te verdelen:
â‚Ź
Toevoeging aan overige reserves Uitkering Dividend
118.413 73.35
Resultaat na belastingen
118.413
De winstbestemming is niet in de jaarrekening verwerkt.
4.3
Gebeurtenissen na balansdatum
Geen.
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
45 van 48
4.4
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
46 van 48
5
Global Report Initiative Index Application level C
De nulmeting van het jaarverslag 2011 van ConQuaestor is opgebouwd conform de vereisten van het GRI application level C. In onderstaande tabel wordt aangegeven in welke paragraaf van het jaarverslag u informatie kunt terugvinden. De vermelding Nvt betekent dat deze informatie niet onderdeel is van een Application Level C rapportage. Meer informatie over GRI kunt u vinden op de website van het GRI www.globalreportinginitiative.org.
Strategie en analyse 1.1 Verklaring van de CEO
Paragraaf: 1.1
1.2 Gevolgen, risico’s en mogelijkheden Organisatieprofiel
Nvt
2.1
Naam organisatie
Paragraaf: 1.1
2.2
Producten en diensten
Paragraaf: 2.4.1.1
2.3
Operationele structuur
Paragraaf: 1.4
2.4
Locatie hoofdkantoor (Nederland, Utrecht)
Paragraaf: 2.4.1.4
2.5
Landen van vestiging
Paragraaf: 2.4.1.4
2.6
Rechtsvorm
Paragraaf: 1.4
2.7
Markten
Paragraaf: 1.3.1
2.8
Bedrijfsomvang
Paragraaf: 2.2
2.9
Organisatie veranderingen
Paragraaf: 1.4
2.10
Onderscheidingen
Nvt
Verslagparameters 3.1
Verslagperiode
Paragraaf: 2.4.1.3
3.2
Voorgaand verslag
Paragraaf: 2.4.2.2
3.3
Verslaggevingscyclus
Paragraaf: 2.4.1
3.4
Contactperso(o)n(en)
Nvt
3.5
Proces inhoud verslag
Nvt
3.6
Afbakening
Nvt
3.7 3.8 3.9 3.10
Afbakening beperkingen Basis voor verslaggeving over samenwerkingsverbanden Berekeningsgrondslagen Herformuleringen
Nvt Nvt Nvt Nvt
3.11
Veranderingen in de verslaglegging
Paragraaf: 2.4.1.3
3.12
Standaardonderdelen van de informatievoorziening
Nvt
3.13
Beleid externe assurance
Nvt
Bestuur, Verplichtingen en Betrokkenheid
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
47 van 48
4.1
Bestuursstructuur
Paragraaf: 1.4
4.2
Voorzitter van het hoogste bestuurslichaam
Paragraaf: 1.4
4.3
Onafhankelijkheid
Paragraaf: 1.4
4.4
Mechanismen voor aandeelhouders en medewerkers
Paragraaf: 1.4
4.5
Beloning topkader
Nvt
4.6
Nvt
4.7 4.8 4.9 4.10 4.11
Processen het hoogste bestuurslichaam waarborgt dat strijdige belangen worden vermeden Expertise van de leden van het hoogste bestuurslichaam Intern ontwikkelde missie- of beginselverklaringen Procedures van het hoogste bestuurslichaam Prestaties hoogste bestuurslichaam Voorzorgsprincipe
Nvt Nvt Nvt Nvt Nvt
4.12
Niet verplichte externe initiatieven
Nvt
4.13
Lidmaatschap van verenigingen
Nvt
4.14
Lijst van groepen belanghebbenden
Paragraaf: 1.4
4.15 4.16 4.17
Inventarisatie en selectie van belanghebbenden Benadering van het betrekken van belanghebbenden Onderwerpen door de betrokkenheid van belanghebbenden
Paragraaf: 1.4 Nvt Nvt
Rapportage over minimaal 10 performance indicators: Economic indicators 1 EC 1 2 3 Social indicators
Hoofdstuk 2 Hoofdstuk 2 Hoofdstuk 2
4 LA1 totaal aantal werknemers per contracttype 5 LA4 % vh personeel dat valt onder een CAO 6 LA 7 verzuim 7 LA10 gemiddeld aantal uur of training per jaar 8 LA 13 gemiddelde leeftijd Social indicators
Paragraaf: 1.5 Paragraaf: 1.5 Paragraaf: 1.5 Paragraaf: 1.5 Paragraaf: 1.5
9 10 11 12
Paragraaf: 1.5 Paragraaf: 1.5 Paragraaf: 1.5 Paragraaf: 1.5
EN1 Gebruik van materialen EN3: Energy verbruik EN 8 totaal water gebruik EN16 direct en indirect ‘green gas emmissie’
ConQuaestor Holding B.V., Utrecht
48 van 48