Toelichting jaarverslag 2013 by Grant Thornton

TOELICHTING JAARVERSLAG 2013 ConQuaestor Holding B.V.

Lid Grant Thornton International Ltd

ons kenmerk uw kenmerk datum

betreft

9-2-2015

Toelichting jaarverslag 2013

Beste Lezer, Het jaarverslag 2013 is bijzonder en verdient daarom een toelichting. Dit heeft alles te maken met het moment waarop dit jaarverslag is gepubliceerd, begin 2015. De reden hiervoor is eenvoudig. Het betreft de aansluiting van ConQuaestor op het internationale netwerk van Grant Thornton International. Deze belangrijkste gebeurtenis in de ontwikkeling van ConQuaestor in de afgelopen 10 jaar, is weliswaar in 2013 ingang gezet maar de volledige afronding is pas gerealiseerd in 2014. Hiermee is de strategische keuze die in 2012 is gemaakt om als onafhankelijk Nederlands partnership onderdeel te worden van een sterk internationaal netwerk gerealiseerd. Met de afronding van deze strategische stap in 2014 zou het slechts schetsen van de gebeurtenissen in het kalenderjaar 2013 geen recht doen aan de ontwikkeling van onze organisatie. Recente ontwikkelingen Adviesorganisaties zijn de laatste periode regelmatig in het nieuws geweest met berichtgeving over de moeilijke afgelopen jaren. Ook voor ConQuaestor waren de afgelopen jaren niet gemakkelijk. Onze klanten hebben daar gelukkig niets van hoeven te merken en zo hoort dat ook. Wij hebben de opdrachten die ons werden toebedeeld altijd geaccepteerd en hebben die met toewijding uitgevoerd. Dat klanten daar tevreden over zijn blijkt uit de opnieuw gestegen klantwaardering over onze prestaties in 2014. Dat neemt niet weg dat ConQuaestor in de afgelopen jaren net als concurrenten last heeft gehad van een teruglopende markt. Wij hebben die marktontwikkelingen aangegrepen om onze organisatie klaar te maken voor een nieuwe toekomst samen met onze partner Grant Thornton. Hoe hebben wij dit aangepakt? Allereerst hebben we in samenwerking met onze financiĂŤle partners en Grant Thornton onze financiering op orde gebracht. Verder hebben wij ons opnieuw georganiseerd en ons productaanbod nog verder toegesneden op de wensen van onze klant. De precieze details zijn te vinden in de onze jaarstukken. Onze aangepaste koers heeft ertoe geleid dat wij sinds de tweede helft van 2014 weer zwarte cijfers schrijven. En we zijn overtuigd dat we dit de komende jaren ook zullen blijven doen. ConQuaestor lid van Grant Thornton International Begin 2013 is de keuze gemaakt om ons als ConQuaestor aan te sluiten bij Grant Thornton International. Deze keuze is tot stand gekomen op basis van een zorgvuldige verkenning van de mogelijkheden en kansen. Wij hebben ons vanaf 2012 gericht op een aansluiting bij een internationaal netwerk. Hieraan lag de keuze ten grondslag om ons niet verder te specialiseren als lokale niche speler. In onze overtuiging is er in de markt ruimte voor een drietal vormen van professionele dienstverlening;

ConQuaestor Holding B.V.

2 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

lokale hoog volume en lagere toegevoegde waarde aanbieders, lokale gespecialiseerde (multi-) niche aanbieders of internationale breed georiĂŤnteerde aanbieders. Voor de toekomst heeft ConQuaestor gekozen voor de laatste variant. Dit vanuit de sterke overtuiging dat dit past bij ons DNA en onze ambities; samen met onze klanten organisaties voorbereid houden op een succesvolle toekomst. De combinatie met Grant Thornton is een logische. De reden hiervoor is tweeledig. Enerzijds haar internationale positie en strategie als accountants-en adviesorganisatie. Anderzijds de kans die er ligt in de Nederlandse markt om samen met Grant Thornton in Nederland de business consulting propositie te versterken. Wereldwijd laat Grant Thornton zich de laatste jaren zien als meest krachtige netwerk na de Big 4. Dit komt niet alleen tot uitdrukking in termen van groei, maar in het bijzonder door internationale erkenning van klanten en professionals. Grant Thornton ambieert om meer dan evenredig te groeien op het terrein van business consulting en realiseert dat door het aantrekken van nieuwe leden binnen het netwerk en autonome groei. De Big 4 concentreert zich steeds meer op de grote internationale klanten en de markt vraagt om een alternatief. In Nederland is er verder geen partij die de volledige dienstverlening biedt op het terrein van accountancy, belastingen en advies. Er ligt een kans in de markt voor een full service accountancy en adviesorganisatie die internationale netwerken en kennis kan en wil combineren met een sterke lokale betrokkenheid. Die kans gaan we door de combinatie van Grant Thornton in Nederland en ConQuaestor invullen. De Nederlandse Consultancy markt Wij merken dat er een toenemende vraag is naar superspecialisten. Adviseurs die niet alleen goed kunnen denken, maar vooral zaken voor elkaar kunnen krijgen. Met name daarin onderscheiden wij ons van andere aanbieders: solide, betrokken, flexibel en resultaatgericht. Ook de breedte van ons pallet aan diensten onderscheidt ons van concurrenten. Met vragen over elk thema dat voorkomt op de agenda van de C-suite kan men bij ons terecht. Samen met de klant krijgen wij het voor elkaar. Waar dat wenselijk is, werkt ConQuaestor samen met Grant Thornton. Deze samenwerking wordt als zeer inspirerend ervaren door onze medewerkers. Maar belangrijker nog is dat onze wederzijdse klanten er baat bij hebben. In 2015 zullen wij onze organisaties steeds verder integreren. Wij houden u daar graag van op de hoogte. Namens alle partners van ConQuaestor, Jan Bosman Voorzitter Bestuur ConQuaestor 06 55 801 881

ConQuaestor Holding B.V.

3 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

ConQuaestor Holding B.V.

4 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

JAARVERSLAG 2013 ConQuaestor Holding B.V.

Lid van Grant Thornton International Ltd

ConQuaestor Holding B.V.

5 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

Inhoud 1

Jaarverslag

Geconsolideerde Jaarrekening 2013

2.1

Geconsolideerde Balans per 31 december 2013 (voor resultaatbestemming)

2.2

Geconsolideerde Winst- en verliesrekening 2013

2.3

Geconsolideerd Kasstroomoverzicht 2013

2.4

Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening en kasstroomoverzicht

2.4.1

Algemene toelichting

2.4.2

Algemene grondslagen

2.4.3

Grondslagen voor waardering van activa en passiva

2.4.4

Grondslagen voor bepaling van het resultaat

2.4.1

Financiële instrumenten

2.5

Toelichting op de geconsolideerde balans

2.5.1

Materiële vaste activa

2.5.2

Vorderingen

2.5.3

Groepsvermogen

2.5.4

Aandeel Derden

2.5.5

Voorzieningen

2.5.6

Langlopende schulden

2.5.7

Kortlopende schulden

2.5.8

Verstrekte zekerheden

2.5.9

Niet in de balans opgenomen verplichtingen

2.6

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening

2.6.1

Netto-omzet

2.6.2

Personeelskosten

2.6.3

Afschrijvingen op materiële vaste activa

2.6.4

Honoraria onafhankelijke accountantsorganisatie

2.6.5

Financiële baten

2.6.6

Financiële lasten

2.6.7

Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

Vennootschappelijke jaarrekening 2013

3.1

Vennootschappelijke balans per 31 december 2013 (voor resultaatbestemming)

3.2

Vennootschappelijke winst- en verliesrekening 2013

3.3

Toelichting op de vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening

3.3.1

Algemeen

3.3.2

Financiële vaste activa

3.3.3

Vorderingen

3.3.4

Eigen Vermogen

3.3.5

Bezoldiging bestuurders en commissarissen

3.3.6

Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen

3.4

Vaststelling jaarrekening

Overige gegevens

ConQuaestor Holding B.V.

2 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

4.1

Statutaire regeling winstbestemming

4.2

Voorstel winstbestemming

4.3

Gebeurtenissen na balansdatum

4.4

Controleverklaring van de onafhankelijke accountant

ConQuaestor Holding B.V.

3 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

Jaarverslag

Het verslag van het bestuur en van de Raad van Commissarissen ligt ter inzage ten kantore van de vennootschap.

ConQuaestor Holding B.V.

4 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

Geconsolideerde Jaarrekening 2013

2.1

Geconsolideerde Balans per 31 december 2013 (voor resultaatbestemming) 31 december 2013

31 december 2012

€

Ref:

€

Activa Vaste activa

Materiële vaste activa Andere vaste bedrijfsmiddelen

2.5.1

572.322

983.861

572.322

983.861

Vlottende activa

Vorderingen op groepsmaatschappijen Overige vorderingen en overlopende Activa

ConQuaestor Holding B.V.

5 | 38

2.5.2.2

15.308.937

2.5.2.3

7.135.036

12.827.496 9.381.032 22.443.973

22.208.528

23.016.295

23.192.389

Lid Grant Thornton International Ltd

31 december 2013

31 december 2012

€

Ref. R

€

Passiva Groepsvermogen Eigen vermogen Aandeel Derden

2.5.3 2.5.4

13.381.551 177.782

13.254.568 110.417

13.559.333 Voorzieningen Reorganisatie Latente belastingen

2.5.5 2.5.5.2 2.5.5.1

67.773 -736

13.364.985

94.445 -20.604 67.037

Langlopende schulden Achtergestelde lening

2.5.6.1

73.841

25.000 -

Kortlopende schulden

ConQuaestor Holding B.V.

2.5.7

6 | 38

25.000

9.389.925

9.728.563

23.016.295

23.192.389

Lid Grant Thornton International Ltd

2.2

Geconsolideerde Winst- en verliesrekening 2013 2013

2012

Ref.

€

Netto-omzet

2.6.1

Overige opbrengsten

2.6.1.1

Personeelskosten Afschrijvingen op materiële vaste activa Overige bedrijfskosten

2.6.2

30.739.867

37.136.423

2.6.3 2.6.4

523.978 5.263.384

738.322 5.770.936

Som van de bedrijfskosten

Bedrijfsresultaat Financiële baten Financiële lasten

2.6.6 2.6.7

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belasting resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

44.624.235

700.000

36.527.229

43.645.681

-112.969

978.554

559.412 109.083

271.044 56.068 450.329

214.976

337.360

1.193.530

-92.053

-306.444

-118.324

2.487

126.983

889.573

2.6.8

Aandeel Derden Resultaat na belastingen

ConQuaestor Holding B.V.

35.714.260

7 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.3

Geconsolideerd Kasstroomoverzicht 2013 2013 €

Bedrijfsresultaat

2012 €

€

-112.969

Aanpassingen voor: Afschrijvingen materiële vaste activa Mutatie voorzieningen

523.978 -6.804

978.554

738.322 -742.432 517.174

Verandering in werkkapitaal: Vlottende activa Kortlopende schulden

229.653

Ontvangen rente Betaalde rente Betaalde winstbelasting

481.214 -526.019

-1.083.218

-121.814

-108.773

2.259 -96.191 -

Kasstroom uit operationele activiteiten Desinvesteringen in financiële vaste activa Investeringen in materiële vaste activa

Achtergestelde lening Betaald dividend

271.044 -56.068 -306.444 -93.932

-91.468

-215.746

-200.241

-112.439

Kasstroom uit investeringsactiviteiten

41.114 -188.736 -112.439

-25.000 -50.958

Kasstroom uit financieringsactiviteiten

-4.110 -1.564.432

-755.672

Kasstroom uit bedrijfsoperaties

€

-147.622

-50.000 -75.958

-50.000

-404.143

-397.863

Stand begin periode Mutaties boekjaar

-2.206.594 -404.143

-1.808.731 -397.863

Stand eind periode

-2.610.737

-2.206.594

Netto kasstroom Het verloop van de geldmiddelen en het saldo kredietinstellingen is als volgt:

ConQuaestor Holding B.V.

8 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.4

2.4.1 2.4.1.1

Toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening en kasstroomoverzicht Algemene toelichting Activiteiten

De activiteiten van ConQuaestor Holding B.V. en haar groepsmaatschappijen bestaan voornamelijk uit:  het verzorgen van interim- en projectmanagement;  het adviseren over en verzorgen van financiële administraties;  het adviseren over en verzorgen van systeemimplementaties;  het geven van adviezen op het gebied van management en organisatie van ondernemingen. Verkoop vindt plaats zowel in het binnenland als in het buitenland waarbij Nederland de belangrijkste afzetmarkt vormt. 2.4.1.2

Continuïteit

Het eigen vermogen van ConQuaestor Holding B.V. bedraagt per 31 december 2013 € 13.559.333 positief maar bestaat voor € 15.308.937 uit een vordering op de moedervennootschap ConQuaestor Beheer B.V. Het eigen vermogen van ConQuaestor Beheer B.V. bedraagt € 2.888.833 negatief. In 2014 heeft ConQuaestor Holding B.V. zich mede aansprakelijk gesteld voor de aflossing van bankfinanciering van ConQuaestor Beheer B.V. Als gevolg van de negatieve resultaten van de afgelopen jaren van ConQuaestor Beheer B.V. zijn zowel de solvabiliteits- en liquiditeitsratio’s als de liquiditeit onder druk komen te staan en zijn convenanten niet behaald. In het tweede kwartaal 2014 werd een aanzienlijk liquiditeitstekort geprognotiseerd voor medio 2014. Op 22 augustus 2014 is een herfinanciering overeengekomen met de bank en met een (gelieerde) strategische partij (Grant Thornton) welke inhoudt dat de bank een bedrag van Euro 7,3 miljoen kwijtscheldt van de senior loan binnen ConQuaestor Beheer B.V., de aflossingsverplichtingen op het restant van de senior loan van Euro 2,0 miljoen opschort tot 2018 en de kredietfaciliteit van de rekening courant van ConQuaestor B.V. in stand houdt. Grant Thornton heeft een lening verstrekt aan ConQuaestor B.V. van Euro 2,0 miljoen welke is achtergesteld op de kredietfaciliteit van de bank. Zowel resterende de senior loan van de bank als de lening van Grant Thornton zijn af te lossen in 8 jaar vanaf 2018 en zijn pas rentedragend vanaf 2018. Voor de lening van de (gelieerde) strategische partij gelden geen zekerheden. In het derde kwartaal van 2014 is vervolgens een reorganisatie doorgevoerd, met als gevolg een lager vaste kostenniveau en een sterkere go-to-market propositie. Op grond van de intern opgestelde cash-flow prognoses is de verwachting van het bestuur dat de groep de komende twaalf maanden kan opereren binnen de aanwezige kredietlimiet. De cash-flow prognoses zijn gebaseerd op de best mogelijke inschattingen van de toekomstige ontwikkelingen van omzet, (reorganisatie-)kosten en benodigd werkkapitaal. Naar hun aard zijn deze inschattingen echter met onzekerheden omgeven en de werkelijke ontwikkelingen kunnen altijd afwijken van de aannames. Hierdoor bestaat er een onzekerheid van materieel belang, op grond waarvan gerede twijfel zou kunnen ontstaan over de continuïteitsveronderstelling van de groep. De verwachting van het bestuur is echter dat vanaf het vierde kwartaal van 2014 weer winst en vanaf eind 2014 weer positieve kasstromen zal worden gerealiseerd en dat de huidige kredietfaciliteit en liquiditeit voldoende zijn om de normale bedrijfsvoering gedurende 2014 en latere jaren te kunnen voortzetten. De in de onderhavige jaarrekening gehanteerde grondslagen van waardering en resultaatbepaling zijn dan ook gebaseerd op de veronderstelling van continuïteit van de vennootschap. 2.4.1.3

Vestigingsadres

ConQuaestor Holding B.V. is feitelijk gevestigd op Orteliuslaan 871, 3528 BE te Utrecht.

ConQuaestor Holding B.V.

9 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.4.1.4

Groepsverhoudingen

ConQuaestor Holding B.V. behoort tot de ConQuaestor-groep. Aan het hoofd van deze groep staat ConQuaestor Beheer B.V. te Utrecht. De jaarrekening van ConQuaestor Holding B.V. is opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van ConQuaestor Beheer B.V. te Utrecht. De geconsolideerde jaarrekening van ConQuaestor Beheer B.V. is tegen kostprijs verkrijgbaar op het kantoor van ConQuaestor Holding B.V. 2.4.1.5

Stelselwijzigingen

In 2013 hebben zich geen stelselwijzigingen voorgedaan. 2.4.1.6

Schattingen

Om de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaarrekening te kunnen toepassen, is het nodig dat de directie van ConQuaestor Holding B.V. zich over verschillende zaken een oordeel vormt, en dat de directie schattingen maakt die essentieel kunnen zijn voor de in de jaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in art. 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de betreffende jaarrekeningposten 2.4.1.7

Consolidatie

In de consolidatie worden de financiële gegevens van ConQuaestor Holding B.V. opgenomen, samen met haar groepsmaatschappijen en andere rechtspersonen waarop zij een overheersende zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft. Groepsmaatschappijen zijn rechtspersonen waarin ConQuaestor Holding B.V. direct of indirect overheersende zeggenschap kan uitoefenen doordat zij beschikt over de meerderheid van de stemrechten of op enig andere wijze de financiële en operationele activiteiten kan beheersen. Hierbij wordt tevens rekening gehouden met potentiële stemrechten die direct kunnen worden uitgeoefend op balansdatum. De groepsmaatschappijen en andere rechtspersonen waarop zij een overheersende zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft, worden voor 100% in de consolidatie betrokken. Het aandeel van derden in het groepsvermogen en in het groepsresultaat wordt afzonderlijk vermeld. Intercompany-transacties, intercompany-winsten en onderlinge vorderingen en schulden tussen groepsmaatschappijen en andere in de consolidatie opgenomen rechtspersonen worden geëlimineerd, voor zover de resultaten niet door transacties met derden buiten de groep zijn gerealiseerd. Ongerealiseerde verliezen op intercompany-transacties worden ook geëlimineerd tenzij er sprake is van een bijzondere waardevermindering. Waarderingsgrondslagen van groepsmaatschappijen en andere in de consolidatie opgenomen rechtspersonen zijn waar nodig gewijzigd om aansluiting te krijgen bij de geldende waarderingsgrondslagen voor de Groep. De in de consolidatie begrepen vennootschappen zijn: ConQuaestor B.V. (100%) te Utrecht; ConQuaestor Interim Management B.V. (32,95%) te Utrecht 2.4.1.8

Toepassing van artikel 2:402 BW

Aangezien de winst-en-verliesrekening over 2013 van ConQuaestor Holding B.V. in de geconsolideerde jaarrekening is verwerkt, is (in de enkelvoudige jaarrekening) volstaan met weergave van een beknopte winst-en-verliesrekening in overeenstemming met artikel 2:402 BW.

ConQuaestor Holding B.V.

10 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.4.1.9

Toelichting op het geconsolideerde kasstroomoverzicht

Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen en het bankkrediet opgenomen onder de kortlopende schulden. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest, ontvangen dividenden en winstbelastingen zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten.

Algemene grondslagen

2.4.2 2.4.2.1

Algemeen

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving, die uitgegeven zijn door de Raad voor de Jaarverslaggeving. Activa en verplichtingen worden in het algemeen gewaardeerd tegen de verkrijgings- of vervaardigingsprijs of de actuele waarde. Indien geen specifieke waarderingsgrondslag is vermeld vindt waardering plaats tegen de verkrijgingsprijs. In de balans, de winst-en-verliesrekening en het kasstroomoverzicht zijn referenties opgenomen. Met deze referenties wordt verwezen naar de toelichting. 2.4.2.2

Vergelijking met voorgaand jaar

De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd ten opzichte van het voorgaande jaar. 2.4.2.3

Vreemde valuta

Functionele valuta

2.4.2.3.1

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in euroâ&#x20AC;&#x2122;s; dit is zowel de functionele als de presentatievaluta van ConQuaestor Holding B.V. 2.4.2.3.2

Transacties, vorderingen en schulden

Transacties in vreemde valuta gedurende de verslagperiode zijn in de jaarrekening verwerkt tegen de koers op de transactiedatum. 2.4.2.4 2.4.2.4.1

Leasing Operationele leasing

Bij de vennootschap bestaan er leasecontracten waarbij een groot deel van de voor- en nadelen die aan de eigendom verbonden zijn, niet bij de vennootschap ligt. Deze leasecontracten worden verantwoord als operationele leasing. Verplichtingen uit hoofde van operationele leasing worden, rekening houdend met ontvangen vergoedingen van de lessor, op lineaire basis verwerkt in de winst-en-verliesrekening over de looptijd van het contract.

ConQuaestor Holding B.V.

11 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.4.3 2.4.3.1

Grondslagen voor waardering van activa en passiva Materiële vaste activa

De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen de verkrijgingsprijs inclusief direct toerekenbare kosten, onder aftrek van lineaire afschrijvingen gedurende de verwachte toekomstige gebruiksduur en bijzondere waardeverminderingen. 2.4.3.2

Financiële vaste activa

2.4.3.3

Deelnemingen

Deelnemingen waarin invloed van betekenis kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode (nettovermogenswaarde). Wanneer 20% of meer van de stemrechten uitgebracht kan worden, wordt ervan uitgegaan dat er invloed van betekenis is. De nettovermogenswaarde wordt berekend volgens de grondslagen die gelden voor deze jaarrekening: voor deelnemingen waarvan onvoldoende gegevens beschikbaar zijn voor aanpassing aan deze grondslagen, wordt uitgegaan van de waarderingsgrondslagen van de desbetreffende deelneming. Indien de waardering van een deelneming volgens de nettovermogenswaarde negatief is, wordt deze op nihil gewaardeerd. Indien en voor zover ConQuaestor Holding B.V. in deze situatie geheel of gedeeltelijk instaat voor de schulden van de deelneming, dan wel het stellige voornemen heeft de deelneming tot betaling van haar schulden in staat te stellen, wordt een voorziening getroffen. De eerste waardering van gekochte deelnemingen is gebaseerd op de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva op het moment van acquisitie. Voor de vervolgwaardering worden de grondslagen toegepast die gelden voor deze jaarrekening, uitgaande van de waarden bij de eerste waardering. Deelnemingen waarop geen invloed van betekenis kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs. Indien sprake is van een bijzondere waardevermindering vindt waardering plaats tegen de realiseerbare waarde, afwaardering vindt plaats ten laste van de winst-en-verliesrekening 2.4.3.4

Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa

ConQuaestor Holding B.V. beoordeeld op iedere balansdatum of er aanwijzingen zijn dat een vast actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief vastgesteld. Indien het niet mogelijk is de realiseerbare waarde voor het individuele actief te bepalen, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort. Van een bijzondere waardevermindering is sprake als de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde. Indien wordt vastgesteld dat een bijzondere waardevermindering die in het verleden verantwoord is, niet meer bestaat of is afgenomen, dan wordt de toegenomen boekwaarde van de desbetreffende activa niet hoger gesteld dan de boekwaarde die bepaald zou zijn indien geen bijzondere waardevermindering voor het actief zou zijn verantwoord.

ConQuaestor Holding B.V.

12 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.4.3.5

Vorderingen

Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde van de tegenprestatie. Handelsvorderingen worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Als de ontvangst van de vordering is uitgesteld op grond van een verlengde overeengekomen betalingstermijn wordt de reële waarde bepaald aan de hand van de contante waarde van de verwachte ontvangsten en worden er op basis van de effectieve rente rente-inkomsten ten gunste van de winst- en verliesrekening gebracht. Voorzieningen wegens oninbaarheid worden in mindering gebracht op de boekwaarde van de vordering. 2.4.3.6

Liquide middelen

Liquide middelen bestaan uit banktegoeden en direct opeisbare deposito’s met een looptijd korter dan twaalf maanden. Rekening-courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder de kortlopende schulden. Liquide middelen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde. 2.4.3.7

Eigen vermogen

Indien ConQuaestor Holding B.V. eigen aandelen inkoopt, wordt de verkrijgingprijs van de ingekochte aandelen in mindering gebracht op de overige reserves, of op andere reserves mits de statuten dit toestaan. totdat deze aandelen worden ingetrokken of worden verkocht. Indien ingekochte aandelen worden verkocht, komt de opbrengst uit verkoop ten gunste van de overige reserves, of andere reserves in het eigen vermogen. De opbrengst komt ten gunste van de reserve waarop eerder de inkoop van deze aandelen in mindering is gebracht (RJ 240.215). 2.4.3.8

Aandeel Derden

Het aandeel Derden als onderdeel van het groepsvermogen wordt gewaardeerd tegen het bedrag van het netto belang in de netto-activa van de desbetreffende groepsmaatschappij. 2.4.3.9

Voorzieningen

2.4.3.9.1

Algemeen

Voorzieningen worden gevormd voor in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen die op de balansdatum bestaan, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten. De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de verplichtingen per balansdatum af te wikkelen. De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde van de uitgaven die naar verwachting noodzakelijk zijn om de verplichtingen af te wikkelen, tenzij anders vermeld. Wanneer de verwachting is dat een derde de verplichting vergoedt, en wanneer het waarschijnlijk is dat deze vergoeding zal worden ontvangen bij de afwikkeling van de verplichting, dan wordt deze vergoeding als een actief in de balans opgenomen. 2.4.3.9.2

Latente belastingvorderingen en –verplichtingen

Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden opgenomen voor tijdelijke verschillen tussen de waarde van de activa en passiva volgens fiscale voorschriften enerzijds en de boekwaarden in deze jaarrekening gevolgd worden anderzijds. De berekening van de latente belastingvorderingen en -verplichtingen geschiedt tegen de belastingtarieven die op het einde van het verslagjaar gelden, of tegen de tarieven die in de komende jaren gelden, voor zover deze al bij wet zijn vastgesteld. Belastinglatenties worden gewaardeerd op nominale waarde.

ConQuaestor Holding B.V.

13 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.4.3.9.3

Overige voorzieningen

De overige voorzieningen worden opgenomen tegen nominale waarde van de voor de afwikkeling van de voorziening naar verwachting noodzakelijke uitgaven. 2.4.3.10

Schulden

Schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reĂŤle waarde. Transactiekosten die direct zijn toe te rekenen aan de verwerving van de schulden worden in de waardering bij eerste verwerking opgenomen. Schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, zijn het ontvangen bedrag rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten. Het verschil tussen de bepaalde boekwaarde en de uiteindelijke aflossingswaarde wordt op basis van de effectieve rente gedurende de looptijd van de schulden in de winst- en verliesrekening als interestlast verwerkt. 2.4.4 2.4.4.1

Grondslagen voor bepaling van het resultaat Algemeen

Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De opbrengsten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd. 2.4.4.2

Opbrengstverantwoording

Opbrengsten uit de levering van diensten geschieden naar rato van de geleverde prestaties, gebaseerd op de verrichtte diensten tot aan de balansdatum in verhouding tot de in totaal te verrichten diensten. Opbrengsten met betrekking tot onderhanden projecten in opdracht van derden bestaan uit de contractueel overeengekomen tegenprestaties, meer- en minderwerk en claims en vergoedingen voor zover het waarschijnlijk is dat die opbrengsten zullen worden gerealiseerd en betrouwbaar kunnen worden vastgesteld. 2.4.4.3

Netto-omzet

Netto-omzet omvat de opbrengsten uit levering van diensten en gerealiseerde projectopbrengsten uit hoofde van onderhanden projecten onder aftrek van kortingen en dergelijke en van over de omzet geheven belastingen en na eliminatie van transacties binnen de Groep. 2.4.4.4

Overige bedrijfskosten

Onder overige Bedrijfskosten worden die kosten verstaan die ten laste van het jaar komen. 2.4.4.5 2.4.4.5.1

Personeelsbeloningen Periodiek betaalbare beloningen

Lonen, salarissen en sociale lasten worden op grond van de arbeidsvoorwaarden verwerkt in de winst- en verliesrekening voor zover ze verschuldigd zijn aan werknemers. Inhuurkosten professionals betreft de inhuur van zelfstandige ondernemers of medewerkers van andere financiĂŤle dienstverleners ten behoeve van de uitvoering van een opdracht. Inhuurkosten support betreft de inleen van zelfstandige ondernemers of medewerkers van uitzendorganisaties ten behoeve van ondersteunde diensten.

ConQuaestor Holding B.V.

14 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.4.4.5.2

Pensioenen

ConQuaestor Holding B.V. heeft alle pensioenregelingen verwerkt volgens de verplichtingenbenadering. De pensioengevende salarisgrondslag is het in een jaar ontvangen bruto loon inclusief vakantiegeld. De uitvoering van de pensioenregeling is ondergebracht bij één verzekeraar. De over het verslagjaar verschuldigde premie wordt als personeelskosten verantwoord zodra deze verschuldigd zijn. Vooruitbetaalde premies worden opgenomen als overlopende activa indien dit tot een terugstorting leidt of tot een vermindering van toekomstige betalingen. Nog niet betaalde premies worden als verplichting op de balans opgenomen. Op de Nederlandse pensioenregelingen zijn de bepalingen van de Nederlandse Pensioenwet van toepassing en worden op verplichte, contractuele of vrijwillige basis premies aan de verzekeringsmaatschappij betaald door ConQuaestor B.V. 2.4.4.6

Afschrijvingen op immateriële en materiele vaste activa

Immateriële vaste activa inclusief goodwill en materiële vaste activa worden vanaf het moment van ingebruikneming afgeschreven over de verwachte toekomstige levensduur van het actief. Indien een schattingswijziging plaatsvindt van de toekomstige gebruiksduur, dan worden de toekomstige afschrijvingen aangepast. Boekwinsten en –verliezen uit de incidentele verkoop van materiele vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen. 2.4.4.7 2.4.4.7.1

Financiële baten en lasten Rentebaten en rentelasten

Rentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de betreffende activa en passiva. Bij de verwerking van de rentelasten wordt rekening gehouden met de verantwoorde transactiekosten op de ontvangen leningen die als onderdeel van de berekening van de effectieve rente worden meegenomen. 2.4.4.8

Belastingen uit gewone bedrijfsuitoefening

De belasting over het resultaat wordt berekend over het resultaat voor belastingen in de winst- en verliesrekening, rekening houdend met beschikbare, fiscaal compensabele verliezen uit voorgaande boekjaren (voor zover niet opgenomen in de latente belastingvorderingen) en vrijgestelde winstbestanddelen en na bijtelling van niet-aftrekbare kosten. Tevens wordt rekening gehouden met wijzigingen die optreden in de latente belastingvorderingen en latente belastingschulden uit hoofde van wijzigingen in het te hanteren belastingtarief.

ConQuaestor Holding B.V.

15 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.4.1 2.4.1.1 2.4.1.1.1

Financiële instrumenten Marktrisico Valutarisico

ConQuaestor Holding B.V. is voornamelijk werkzaam in Nederland en loopt daarom geen valutarisico. 2.4.1.1.2

Rente- en kasstroomrisico

ConQuaestor Holding B.V. loopt renterisico over rentedragende vorderingen (met name onder financiële vaste activa en liquide middelen) en rentedragende langlopende en kortlopende schulden (waaronder schulden aan kredietinstellingen). Voor vorderingen en schulden met variabele renteafspraken loopt ConQuaestor Holding B.V. risico ten aanzien van toekomstige kasstromen; met betrekking tot vastrentende vorderingen en schulden loopt ConQuaestor Holding B.V. risico's over de reële waarde als gevolg van wijzigingen in de marktrente. Met betrekking tot de vorderingen worden geen financiële derivaten met betrekking tot renterisico gecontracteerd. Met betrekking tot bepaalde vastrentende schulden (schulden aan kredietinstellingen) heeft ConQuaestor Holding B.V. renteswaps gecontracteerd, zodat zij vaste rente ontvangt en variabele rente betaalt. 2.4.1.1.3

Kredietrisico

ConQuaestor Holding B.V. heeft geen significante concentraties van kredietrisico. Verkoop vindt plaats aan afnemers die voldoen aan de kredietwaardigheidstoets van ConQuaestor B.V. Verkoop vindt plaats op basis van krediettermijnen tussen de 28 en 90 dagen. De liquide middelen staan uit bij banken die minimaal een A-rating hebben. ConQuaestor Holding B.V. heeft vorderingen verstrekt aan participanten en maatschappijen waarin wordt deelgenomen. Bij deze partijen is geen historie van wanbetaling bekend.

ConQuaestor Holding B.V.

16 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.5

Toelichting op de geconsolideerde balans Materiële vaste activa

2.5.1

Andere vaste bedrijfsmiddelen betreffen: inventaris, computers en ERP software Inventaris

Computers

ERP software

Totaal

€

1 januari 2013 Verkrijgingsprijs Cumulatieve waardeverminderingen en Afschrijvingen

2.339.816 -1.803.217

1.557.505 -1.363.496

1.492.788 -1.239.535

5.390.109 -4.406.248

536.599

194.009

253.253

983.861

89.064 -301.247 -

-9.702 -149.499 9.433

23.375 -73.013 -

112.439 -9.702 -523.709 9.433

-212.183

-149.718

-49.638

-411.539

2.428.880

1.547.803

1.516.163

5.492.846

-2.104.464

-1.503.512

-1.312.548

-4.920.524

Boekwaarde

324.416

44.291

203.615

572.322

Afschrijvingspercentages

10 - 20%

20% en 33%

20%

Boekwaarde Mutaties Investeringen Desinvesteringen Afschrijvingen Afschrijving desinvesteringen

31 december 2013 Verkrijgingsprijs Cumulatieve waardeverminderingen en Afschrijvingen

Onder de ERP software zijn de gekochte softwarelicenties en de externe kosten van ontwikkeling opgenomen

ConQuaestor Holding B.V.

17 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.5.2

Vorderingen

Alle vorderingen hebben een resterende looptijd korter dan een jaar. De reële waarde van de vorderingen benadert de boekwaarde ervan, gegeven het kortlopende karakter ervan en het feit dat, waar nodig, voorzieningen voor oninbaarheid zijn gevormd. 2.5.2.1

Debiteuren

De voorziening dubieuze debiteuren is getroffen volgens de beoordeling van de courantheid van de openstaande posten. Deze netto vorderingen hebben een resterende looptijd korter dan 1 jaar. 2.5.2.2

Vorderingen op groepsmaatschappijen

De vorderingen op groepsmaatschappijen betreft de rekening courant vordering op ConQuaestor Beheer B.V. Over het gemiddeld saldo van deze rekening-courantverhoudingen wordt rente berekend. Dit is een wijziging ten opzichte van voorgaande jaren. Deze wijziging heeft geen fiscale consequenties vanwege de fiscale eenheid. De gehanteerde rente is 4% per jaar (2012 4%). Omtrent aflossing en zekerheid is niet overeengekomen. Afwikkeling zal plaatsvinden door verrekening van toekomstige dividenduitkeringen. 2.5.2.3

Overige vorderingen en overlopende activa

De overige vorderingen en overlopende activa hebben een looptijd korter dan één jaar.

2.5.3

Groepsvermogen

Het eigen vermogen wordt in de toelichting op de balans in de enkelvoudige jaarrekening nader toegelicht (3.3.4).

2.5.4

Aandeel Derden

Stand per 1 januari

31 december 2013

31 december 2012

€

€ 110.417

66.816

41.114

Dividend

-50.959

Resultaat boekjaar

118.324

2.487

Stand per 31 december

177.782

110.417

Nieuwe consolidatie

ConQuaestor Holding B.V.

18 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.5.5

Voorzieningen 31 december 2013

31 december 2012

€ Reorganisatie Latente belastingen

€ 67.773

94.445

-736

-20.604

67.037

73.841

Het verloop van de voorziening is als volgt:

Stand per 1 januari 2013

Dotatie Onttrekking

Stand per 31 december 2013

2.5.5.1

Reorganisatie

Belastingen

Totaal

€

94.445

-20.604

73.841

650.000 676.672

-19.868

650.000 656.804

67.773

-736

67.037

Latente belastingen

Voor belastbare tijdelijke verschillen tussen de bedrijfseconomische en fiscale waardering van materiele vaste activa is een voorziening voor latente belastingen gevormd. 2.5.5.2

Reorganisatie

De voorziening reorganisatiekosten betreft de kosten die direct samenhangen met in gang gezette reorganisaties. De vorming van de reorganisatievoorziening vindt plaats op het moment dat er een gedetailleerd plan voor de reorganisatie is geformaliseerd en dit kenbaar is gemaakt aan de betrokkenen. Van de voorzieningen is een bedrag van € 0 als langlopend (langer dan een jaar) aan te merken.

ConQuaestor Holding B.V.

19 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.5.6

Langlopende schulden Stand per 31 december 2013

Achtergestelde lening

2.5.6.1

Aflossingsverplichting 2013

Resterende looptijd >1 jaar

Resterende looptijd > 5 jaar

€

Achtergestelde leningen

De achtergestelde lening is achtergesteld jegens alle andere bestaande en toekomstige schulden van de vennootschap. De rente over de lening bedraagt 8%. De lening is in 2013 volledig afgelost. De reële waarde van deze lening bedraagt € 0 (2012: € 25.000). 2.5.7

Kortlopende schulden 31 december 2013

31 december 2012

€

Schulden aan kredietinstellingen

2.610.737

2.206.594

Overige schulden en overlopende passiva

6.779.188

7.521.969

9.389.925

9.728.563

De kortlopende schulden hebben allen een resterende looptijd van korter dan een jaar. De reële waarde van de kortlopende schulden benadert de boekwaarde vanwege het kortlopende karakter ervan. Schulden aan kredietinstellingen: Op 22 augustus 2014 is een herfinanciering met de bank overeengekomen wat inhoudt dat de kredietfaciliteit wordt gecontinueerd (€ 2,9 miljoen op basis van 70% van de verpande debiteuren, niet ouder dan 75 dagen na factuurdatum). Een nadere toelichting op de herfinanciering in 2014 wordt verstrekt in 1.2, 2.4.1.2 en 4.3.

2.5.8

Verstrekte zekerheden

Als zekerheid voor de aflossing van de schulden aan kredietinstellingen maximale faciliteit van € 6.000.000,- is een pandrecht gevestigd op handelsdebiteuren, merknaam ConQuaestor en inventaris. Ten laste van bovengenoemde kredietfaciliteit is een bankgarantie afgegeven ter waarde van € 202.905 ten behoeve van de huur van het pand. De groepsmaatschappijen zijn over en weer hoofdelijk aansprakelijk voor de bankier. Verstrekte zekerheden per 31 december 2013: • Afspraken inzake minimale te behalen nominale EBITDA • Solvabiliteitsratio verklaring; normratio 25%

ConQuaestor Holding B.V.

20 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

Niet in de balans opgenomen verplichtingen

2.5.9

Fiscale eenheid ConQuaestor Beheer B.V., ConQuaestor Holding B.V., ConQuaestor B.V. en ConQuaestor Academy B.V. vormen een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting. ConQuaestor Beheer B.V., ConQuaestor Holding B.V., ConQuaestor B.V. en ConQuaestor Academy B.V. vormen een fiscale eenheid voor de omzetbelasting. Binnen de fiscale eenheid is elke vennootschap hoofdelijk aansprakelijk voor de belastingschulden. Meerjarige financiële verplichtingen ConQuaestor B.V. heeft een huurovereenkomst voor het volgende pand:

Pand Utrecht/Papendorp

Looptijd 1 juli 2007 t/m 31 december 2014

Te betalen:

Jaarhuur € 762.106

€

Binnen één jaar Tussen één jaar en vijf jaar Meer dan vijf jaar

762.106 -

Operationele leasing Ultimo boekjaar zijn de verplichtingen uit hoofde van operationele leases als volgt te specificeren: Te betalen: Binnen één jaar Tussen één jaar en vijf jaar Meer dan vijf jaar

€ 1.247.475 1.648.593 -

Gedurende het verslagjaar zijn in de winst-en-verliesrekening verwerkt € 1.740.689 leasebetalingen Indien in de vermelde leasebetalingen betalingen in verband met overige bestanddelen van de overeenkomst zijn inbegrepen, worden de betalingen inclusief deze overige bestanddelen afzonderlijk opgenomen.

ConQuaestor Holding B.V.

21 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.6 2.6.1

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening Netto-omzet

De netto-omzet is per segment als volgt te specificeren: 2013

2012

€

Handel, industrie en dienstverlening

20.969.617

22.557.526

7.200.310

10.779.374

7.544.333

11.287.335

35.714.260

44.624.235

Financiële dienstverlening (Semi-) Overheidsdiensten

De netto-omzet is ten opzichte van vorig jaar met 20,0% gedaald. 2.6.1.1

Overige opbrengsten 2013

2012

€

Overige opbrengsten

700.000

In 2013 is er sprake van een eenmalige opbrengst. Deze eenmalige opbrengst bestaat uit de overnamesom die ConQuaestor B.V. heeft ontvangen voor de verkoop van een klein deel van de activiteiten. 2.6.2

Personeelskosten

Lonen en salarissen

2013

2012

€

16.155.106

19.735.804

Sociale lasten

2.272.937

2.662.590

Pensioenlasten

1.262.120

1.438.950

Inhuur professionals

8.574.075

9.779.716

Inhuur support

500.318

721.284

Kosten opleidingen

322.922

538.131

Reis- en verblijfkosten

476.241

619.459

Communicatiekosten Andere personeelskosten

162.100

299.310

1.014.048

1.341.179

30.739.867

37.136.423

Gedurende het jaar 2013 waren gemiddeld 276 werknemers in dienst op basis van een volledig dienstverband (2012: 332). Hiervan zijn er 0 werkzaam in het buitenland (2012: 0).

ConQuaestor Holding B.V.

22 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.6.3

Afschrijvingen op materiële vaste activa

2013

2012

€

Materiële vaste activa

2.6.4

523.978

738.322

523.978

738.322

Honoraria onafhankelijke accountantsorganisatie 2013

2012

€

Controle van de jaarrekening

40.044

34.524

Andere controle werkzaamheden

16.371

850

56.415

35.374

Bovenstaande honoraria betreffen de werkzaamheden die bij de vennootschap en de in de consolidatie betrokken maatschappijen zijn uitgevoerd door de accountantsorganisaties en onafhankelijke externe accountants zoals bedoeld in art. 1, lid Wta (Wet toezicht accountantsorganisaties) en de in rekening gebrachte honoraria van het gehele netwerk waartoe de accountantsorganisatie behoort. 2.6.5

Financiële baten

Ontvangen rente Overig ontvangen bedragen

2013

2012

€

€ 557.835

173.939

1.577

97.105

559.412

271.044

In de rentebaten en soortgelijke opbrengsten is een bedrag van € 557.153 opgenomen voor baten uit de verhouding met groepsmaatschappijen.

ConQuaestor Holding B.V.

23 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

2.6.6

Financiële lasten 2013

2012

€

Betaalde rente R.C. krediet Overig betaalde rente Overige betaalde bedragen

2.6.7

76.815

47.847

4.471

8.221

27.797

109.083

56.068

Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

De belasting over het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening ten bedrage van € 92.053 kan als volgt worden toegelicht:

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Aandeel Derden

2013

2012

€

€ 337.360 -118.324

1.193.530 2.487

Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

92.053

306.444

Effectief belastingtarief

27.3%

25,7%

20% - 25%

Toepasselijk belastingtarief

De belasting over het resultaat wordt berekend over het resultaat voor belastingen in de winst-en-verliesrekening, rekening houdend met beschikbare, fiscaal compensabele verliezen uit voorgaande boekjaren (voor zover niet opgenomen in de latente belastingvorderingen) en vrijgestelde winstbestanddelen en na bijtelling van niet-aftrekbare kosten. Tevens wordt rekening gehouden met wijzigingen die optreden in de latente belastingvorderingen en latente belastingschulden uit hoofde van wijzigingen in het te hanteren belastingtarief.

ConQuaestor Holding B.V.

24 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

Vennootschappelijke jaarrekening 2013

3.1

Vennootschappelijke balans per 31 december 2013 (voor resultaatbestemming) 31 december 2013

31 december 2012

Ref:

€

Activa Vaste activa Financiële vaste activa

3.3.2

10.236.023

13.124.295

3.3.3

3.145.528 -

89.159 41.114

13.381.551

13.254.568

Vlottende activa Vorderingen Liquide middelen

Passiva Eigen vermogen Geplaatst aandelenkapitaal Agioreserve Overige reserves Onverdeeld resultaat

ConQuaestor Holding B.V.

3.3.4

1.849.500 3.359.500 8.045.568 126.983

25 | 38

1.849.500 3.359.500 7.160.969 884.599 13.381.551

13.254.568

13.381.551

13.254.568

Lid Grant Thornton International Ltd

3.2

Vennootschappelijke winst- en verliesrekening 2013

Resultaat uit deelnemingen na belasting Overige baten en lasten na belastingen Resultaat na belastingen

ConQuaestor Holding B.V.

26 | 38

2013

2012

â&#x201A;Ź

â&#x201A;Ź 39.718 87.265

877.193 7.406

126.983

884.599

Lid Grant Thornton International Ltd

3.3

3.3.1

Toelichting op de vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening Algemeen

De grondslagen van waardering en van resultaatbepaling voor de vennootschappelijke jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening zijn gelijk. Deelnemingen worden gewaardeerd op de nettovermogenswaarde. Er wordt rekening gehouden met bijzondere waardeverminderingen. Voor de grondslagen van de waardering van activa en passiva en voor de bepaling van het resultaat wordt verwezen naar de op pagina 17 tot en met 24 opgenomen toelichting op de geconsolideerde balans en winst- en verliesrekening. 3.3.2

Financiële vaste activa

Het verloop van de financiële vaste activa kan als volgt worden gespecificeerd: Deelnemingen in groepsmaatschappijen

€ Stand per 1 januari 2013

10.221.279

Investeringen Dividend Resultaat deelnemingen

-24.974 39.718

Stand per 31 december 2013

10.236.023

Alle financiële vaste activa hebben een resterende looptijd langer dan één jaar.

3.3.2.1

Lijst deelnemingen

De rechtstreeks door ConQuaestor Holding B.V. gehouden deelneming zijn: Aandeel in geplaatst kapitaal in %

Volledig geconsolideerd ConQuaestor B.V., Utrecht ConQuaestor Interim Management B.V., Utrecht

ConQuaestor Holding B.V.

27 | 38

100,00 32,95

Lid Grant Thornton International Ltd

Vorderingen

3.3.3

31 december 2013

31 december 2012

€

Vorderingen op groepsmaatschappijen Overige vorderingen en overlopende activa

3.3.3.1

3.138.776 6.752

2.903.016 89.159

3.145.528

2.992.175

Vorderingen op groepsmaatschappijen 31 december 2013

31 december 2012

€

Vordering op ConQuaestor B.V. Vordering op ConQuaestor Interim Management B.V. Vordering op ConQuaestor Beheer B.V.

3.103.360 35.416

2.861.438 3.000 38.578

3.138.776

2.903.016

Over het gemiddeld saldo van deze rekening-courantverhoudingen wordt 4% rente berekend. Dit is een wijziging ten opzichte van voorgaande jaren. Deze wijziging heeft geen fiscale consequenties vanwege de fiscale eenheid. Aflossing en zekerheden zijn niet nader bepaald.

3.3.3.2

Liquide middelen

Rabobank

ConQuaestor Holding B.V.

28 | 38

31 december 2013

31 december 2012

€

€ -

41.114

Lid Grant Thornton International Ltd

3.3.4

Eigen Vermogen

Geplaatst aandelenkapitaal

Agioreserve

Overige Reserves

Onderverdeeld resultaat

Totaal

Stand per 1 januari 2013 Resultaat voorgaand boekjaar Resultaat huidig boekjaar

€ 1.849.500 -

€ 3.359.500 -

€ 7.160.969 884.599 -

126.983

€ 12.369.969 884.599 126.983

Stand per 31 december 2013

1.849.500

3.359.500

8.045.568

126.983

13.381.551

3.3.4.1

Geplaatst aandelenkapitaal

Het maatschappelijk kapitaal van ConQuaestor Holding B.V. bedraagt € 6.000.000, verdeeld in 6.000.000 aandelen van elk € 1. Het geplaatst en gestorte aandelenkapitaal is groot € 1.849.500, bestaande uit 1.849.500 aandelen van € 1 nominaal. De storting op de aandelen vond plaats in geld.

3.3.4.2

Agioreserve

Het agio op de kapitaalstorting bedraagt € 3.359.500. Het agio is ontstaan door het verschil tussen de nominale waarde en de uitgifteprijs van de aandelen in 2004 en 2005. Het agio is niet onderworpen aan fiscale beperkingen.

3.3.4.3

Overige reserves

Stand per 1 januari Netto resultaat na belastingen

Stand per 31 december

ConQuaestor Holding B.V.

29 | 38

31 december 2013

31 december 2012

€

€ 8.045.568

7.160.969

884.599

8.045.568

Lid Grant Thornton International Ltd

3.3.4.4

Onverdeeld resultaat 31 december 2013

31 december 2012

€

Stand per 1 januari

884.599

118.413

Niet verdeelde winst 2012

884.599

Niet verdeelde winst 2013

126.983

1.011.582

1.003.012

884.599

118.413

126.983

884.599

Resultaat bestemming (naar overige reserves) Stand per 31 december

3.3.5

Bezoldiging bestuurders en commissarissen 2013

2012

€

Bestuurders en voormalige bestuurders Commissarissen en voormalige commissarissen

473.006 48.000

1.161.088 64.176

Totaal

521.006

1.225.264

De bezoldiging van bestuurders omvat periodiek betaalde beloningen, zoals salarissen, vakantiegeld en sociale lasten, beloningen op termijn, zoals pensioenlasten en bonusbetalingen, uitkeringen bij beëindiging van het dienstverband, winstdelingen en bonusbetalingen, voor zover deze posten ten laste zijn gekomen van de vennootschap en alle meerderheidsdeelnemingen van de vennootschap. In de bestuurders en voormalige bestuurders bezoldiging van 2013 is een bedrag van € 19.520 begrepen voor de crisisheffing. 3.3.6

Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen

3.3.6.1 Voorwaardelijke verplichtingen De groepsmaatschappijen zijn over en weer hoofdelijk aansprakelijk voor de bankier. 3.3.6.2 Aansprakelijkheid bij een fiscale eenheid De vennootschap is opgenomen in de fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting van ConQuaestor Beheer B.V. Op grond van de invorderingswet zijn de vennootschap en de met haar gevoegde dochteronderneming ieder hoofdelijk aansprakelijk voor ter zake door de combinatie verschuldigde belasting. In de jaarrekening van ConQuaestor Holding B.V. wordt een belastinglast berekend op basis van het door ConQuaestor Holding B.V. behaalde commerciële resultaat en de tijdelijke belastingverschillen.

ConQuaestor Holding B.V.

30 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

3.4

Vaststelling jaarrekening

De jaarrekening 2012 van ConQuaestor Holding B.V. is vastgesteld in de Algemene vergadering van Aandeelhouders op 25 april 2013. Utrecht, 28 november 2014

Het bestuur,

Raad van Commissarissen,

Jan Bosman (voorzitter)

Piet Hoogendoorn (voorzitter)

Jan Kalisvaart

Monika Milz

ConQuaestor Holding B.V.

31 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

Overige gegevens

4.1

Statutaire regeling winstbestemming

In de statuten is bepaald, conform artikel 29, dat de behaalde jaarwinst ter vrije beschikking staat van de Algemene vergadering van Aandeelhouders.

4.2

Voorstel winstbestemming

Op basis van het door het bestuur gedane winstverdelingsvoorstel wordt de over 2013 gerealiseerde winst ad € 126.983 ten gunste van de overige reserves gebracht. Voorgesteld wordt het resultaat ad € 126.983 toe te voegen aan de overige reserves. €

Toevoeging aan overige reserves Uitkering Dividend

126.983 73.35

Resultaat na belastingen

126.983

De winstbestemming is niet in de jaarrekening verwerkt.

4.3

Gebeurtenissen na balansdatum

In 2014 heeft ConQuaestor Holding B.V. zich mede aansprakelijk gesteld voor de aflossing van bankfinanciering van ConQuaestor Beheer B.V. Op 22 augustus 2014 is overeenstemming bereikt met de financier inzake de financiering van de langlopende schuld ad. € 9,3 miljoen van ConQuaestor Beheer B.V. De bank heeft ingestemd met een verlaging van de langlopende schuld ad. € 7,3 miljoen naar € 2,0 miljoen. Tevens is overeengekomen dat geen rente betaald hoeft te worden tot 1 januari 2018 en aflossingen aanvangt op 1 januari 2018 over een periode van 8 jaar. De kredietfaciliteit van ConQuaestor B.V. wordt gecontinueerd (€ 2,9 miljoen op basis van 70% van de verpande debiteuren, niet ouder dan 75 dagen na factuurdatum). Op 22 augustus is overeenstemming bereikt met Grant Thornton over de financiering van een langlopende lening groot € 2 miljoen aan ConQuaestor B.V. Er is overeengekomen dat geen rente betaald hoeft te worden tot 1 januari 2018 en aflossingen aanvangt op 1 januari 2018 over een periode van 8 jaar. In september 2014 heeft een reorganisatie plaatsgevonden waarbij 11 fte zijn betrokken. In augustus 2014 is met de belastingdienst overeenstemming bereikt over de aflossing van een in 2014 ontstane betalingsachterstand van € 1,8 miljoen. Over een periode van 24 maanden, ingaande op 1 januari 2015 zal € 0,7 miljoen. worden afgelost. Het restant hiervan zal na laatste betaling worden kwijtgescholden.

ConQuaestor Holding B.V.

32 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

4.4

Controleverklaring van de onafhankelijke accountant

ConQuaestor Holding B.V.

33 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd

ConQuaestor Holding B.V.

34 | 38

Lid Grant Thornton International Ltd