BEST TECHNIC – SHORT TIMES – NEW INVESTOR By Kamolthun Pornphaisarnvichit
Manager, Research Department GT Wealth Management Co.,Ltd.
AGENDA • Technical Analysis and investment
• MACD
• Technical Analysis concept
• RSI
• Know your charts
• Elliott Wave
• Support and Resistance
• Fibonacci Numbers
• Trend Analysis
• Notice
• Moving Average
TECHNICAL ANALYSIS AND INVESTMENT
1. ใช้เวลาในการวิเคราะห์นอ้ ยกว่าปั จจัยพื้นฐาน 2. มีความยืดหยุน่ สู ง คือสามารถใช้ได้กบั สิ นทรัพย์หลายประเภท
3. หลายครั้งให้สัญญาณที่รวดเร็ วกว่าการปั จจัยพื้นฐาน 4. บอกจังหวะการเข้า และออกจากการลงทุน
TECHNICAL ANALYSIS CONCEPT “การศึกษาพฤติกรรมของราคาและปริมาณการซื้อขาย โดยเชื่อว่ าการ เคลือ่ นไหวของราคามีรูปแบบเพือ่ ทีจ่ ะคาดการณ์ แนวโน้ มของราคาในอนาคต” แนวคิดสาคัญสาหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิ ค 1. ราคาได้สะท้อนปั จจัยทุกอย่างไว้หมดแล้ว (ข้ามไปศึกษาผลของปั จจัยพื้นฐาน) 2. ราคาเคลื่อนไหวไปตามแนวโน้ม 3. รู้แบบในอดี ตเป็ นพื้นฐานที่จะคาดการณ์ในอนาคต (ประวัติศาสตร์ ซ้ ารอย)
KNOW YOUR CHARTS
Candlesticks ราคาสูงสุด ราคาเปิ ด
ราคาสูงสุด
ราคาปิ ด
ราคาเปิ ด ราคาปิ ด ราคาตา่ สุด
ราคาตา่ สุด
KNOW YOUR CHARTS
SUPPORT AND RESISTANCE แนวรับ – แนวต้านคืออะไร ?? •
แนวรับ จุดที่ราคาลงถึงจุดนี้ แล้วมักจะมีแรงซื้ อกลับ หรื อราคาดีดกลับ
•
แนวต้าน จุดที่ราคาขึ้นถึงจุดนี้ มกั จะมีแรงขาย หรื อราคาอ่อนตัวลง
SUPPORT AND RESISTANCE
ประโยชน์ในการใช้แนวรับแนวต้าน 1.
ใช้ในการหาจังหวะเข้าซื้ อ หรื อจังหวะขาย
2.
ใช้ในการตั้งราคาเป้ าหมาย หรื อระดับราคาที่ทากาไร
3.
ใช้ในการหาจุดตัดขาดทุน (Cut loss)
SUPPORT AND RESISTANCE
4 กลยุทธ์ รับ-ต้าน Buy / Long
Sell / Short
R S
Buy / Long
Sell / Short
R S
TREND ANALYSIS
Up trend แนวโน้มขาขึ้ น ราคาปรับตัวสูงขึ้นเรื่อย ๆ ลักษณะที่สงั เกตได้คือ จุดสูงสุด ของแต่ละคลื่นจะสูงขึ้ นเรื่อย ๆ ขณะที่จุดตา่ สุดก็จะสูงขึ้ นเรื่อย ๆ เช่นกัน C A
C>A D
B
D>B
TREND ANALYSIS F
Uptrend line
D
G
Channel
B E C A
สามารถลากเส้น trend ได้เมื่อเกิดจุด A และ C ขณะที่ Parallel ด้านบนลากได้เมื่อเกิด B และ D
TREND ANALYSIS
Down trend แนวโน้มขาลง ราคาปรับตัวลดลงเรื่อย ๆ ลักษณะที่สงั เกตได้คือ จุดสูงสุด ของแต่ละคลื่นจะตา่ ลงเรื่อย ๆ ขณะที่จุดตา่ สุดก็จะตา่ ลงเรื่อย ๆ เช่นกัน B
D
C<A D<B
A C
TREND ANALYSIS A
Downtrend line C
B E D สามารถลากเส้น trend ได้เมื่อเกิดจุด A และ C ขณะที่ Parallel ด้านบนลากได้เมื่อเกิด B และ D
D F
TREND ANALYSIS
Sideways แนวโน้มราคาแบบออกด้านข้าง ราคาทรงตัวในลักษณะฟั นปลา ลักษณะ ที่สงั เกตได้คือ จุดสูงสุดของแต่ละคลื่นจะใกล้เคียงกัน ขณะที่จุดตา่ สุดก็จะ ใกล้เคียงกัน B
A
D
C
TREND ANALYSIS
Bull market ช่ วงที่สาม เป็ นช่วงที่ราคาปรับตัวขึ้นมา มากแล้ว “น้องเม่าชอบเข้าช่วงนี้”
ช่ วงที่สอง กลุ่มนี้จะเป็ นนักลงทุนที่ซ้ือตาม ๆ กัน หลังจากราคาปรับตัวขึ้นมาแล้ว ช่ วงแรก เป็ นช่วงการซื้ อของนักลงทุนที่คาดการณ์ได้ถูกต้องว่า ราคาจะปรับตัวเพิ่มขึ้น
TREND ANALYSIS ช่ วงแรก เป็ นช่วงการขายของนักลงทุนที่คาดการณ์ได้ถูกต้องว่า ราคาจะปรับตัวลดลง ช่ วงที่สอง กลุ่มนี้จะเป็ นนักลงทุนที่ขายตาม ๆ กัน หลังจากราคาปรับตัวลงมาแล้ว ช่ วงที่สาม เป็ นช่วงที่ราคาปรับตัวลงมา มากแล้ว “น้องเม่าชอบเข้าช่วงนี้”
Bear market
TREND ANALYSIS
1. Primary Trend : ใช้ระยะเวลามากกว่า 1 ปี ขึ้นไป 2. Secondary Trend : ใช้ระยะเวลา 3 สัปดาห์ ถึง 3 เดือน 3. Minor Trend : ใช้ระยะเวลาน้อยกว่า 3 สัปดาห์
MOVING AVERAGE • เส้นสั้นตัดขึ้นเหนือเส้นยาว Golden Cross (แนวโน้มขึ้น) • เส้นสั้นตัดลงต่ากว่าเส้นยาว Dead Cross (แนวโน้มลง) • ใช้เป็ นแนวรับแนวต้าน • บอกแนวโน้มได้ • บอกต้นทุนเฉลี่ย
MACD • เป็ น indicator ที่มีความสัมพันธ์ กบั เส้ นค่าเฉลี่ย • MACD ถูกพัฒนาขึ ้นมาเพื่อเป็ นเครื่ องมือในการลดข้ อผิดพลาดในการให้ Moving Average และเพื่อให้ เกิดสัญญาณก่อนการตัดของเส้ นค่าเฉลี่ย 2 เส้ น • MACD เกิดขึ ้นจากการคานวณส่วนต่างระหว่างเส้ นค่าเฉลี่ย EMA ใน ระยะเวลาที่ต่างกัน (เส้ นค่าเฉลี่ยระยะสั ้น – เส้ นค่าเฉลี่ยระยะยาว) การตัด เส้ นศูนย์ที่ใช้ เป็ นสัญญาณซื ้อขาย จะพร้ อมกับการตัดของเส้ นค่าเฉลี่ย
MACD • สร้ าง dotted line ขึ ้นมาเพื่อดูสญ ั ญาณการซื ้อขาย (ตังค่ ้ าจาก smoothing constant)
• ให้ สญ ั ญาณ 2 ระดับ ระดับแรกคือการตัด dotted line (Signal line) และ ระดับที่สองคือการตัดเส้ นศูนย์ (zero line)
MACD = EMA(12) – EMA(26)
MACD 1. พิจารณาจากจุดตัด (Crossover) 2. หาสัญญาณซื้ อมากไป (Overbought) ขายมากไป (Oversold) 3. หาจังหวะเปลี่ยนแนวโน้ม 1. Positive Divergence 2. Negative Divergence
RSI • สัญญาณ Overbought และ Oversold โดยดูค่า RSI ที่ระดับ 70% และ 30% (ค่ า RSI จะอยู่ ระหว่ าง 0-100%) • ถ้ าระดับ RSI สูงกว่ า 70% เป็ นการบอกสัญญาณ Overbought (มีแรงซือ้ มากไป) • ถ้ าระดับ RSI ต่ากว่ า 30% เป็ นการบอกสัญญาณ Oversold (มีแรงขายมากไป) • การดูรูปแบบราคาผ่ าน RSI อย่ างรู ปแบบ Head and Shoulders ที่พิจารณาจากเส้ น Neck Line • วัดแนวรั บ – แนวต้ านจากระดับของ RSI การเส้ นแนวโน้ ม (trend line) • การเกิด Divergence ในเครื่ องมือ RSI • การใช้ เพื่อการลงทุนอาจจะใช้ RSI ที่มีระยะสัน้ เพื่อประกอบการลงทุนแบบเก็งกาไร โดยทั่วไป นิยมใช้ 4,9 และ 14 วัน
ELLIOTT WAVE เป็ นการศึกษาพฤติกรรมในการลงทุนของมวลชน โดยอ้างอิงหลักคณิ ตศาสตร์ และแผนภาพราคา โดยความเชื่อว่าการกระทา (action) จะต้องมีปฏิกกิริยา ตอบสนอง (reaction) ในทิศทางตรงกันข้ามทาให้ลกั ษณะของการเคลื่อนไหวของ ราคามีลกั ษณะเป็ นลูกคลื่น โดยยึดพื้นฐานของ Fibonacci numbers ทาให้ตวั ที่ กาหนดการเคลื่อนไหวของคลื่นของ Elliott เป็ นไปตาม Fibonacci และมีวฏั จักร ของราคา ในแต่ละรอบของวัฏจักรประกอบด้วย 8 ลูกคลื่น เป็ นคลื่นในการ กระตุน้ 5 ลูก และคลื่นในการปรับตัว 3 ลูก
ELLIOTT WAVE
5 b
a
3 4
c
1 2 Numbered Phase
Lettered Phase
ELLIOTT WAVE คลื่นลูกที่ 1 เป็ นการปรับตัวขึ้น (rebound) จากที่ก่อนหน้านั้นอยูใ่ นช่วงขาลง นักลงทุนยัง ไม่กล้าที่จะลงทุนเต็มที่ คลื่นลูกที่ 2 เป็ นการอ่อนตัวลจากลูกที่ 1 ตามหลักการ “ปฏิกิริยาตอบสนองกลับ” ช่วงนี้นกั ลงทุนยังไม่แน่ใจต่อการเพิ่มขึ้นของราคา คลื่นลูกที่ 3 เป็ นช่วงที่เห็นสัญญาณสาคัญปรากฏ หรื ออาจจะได้รับปั จจัยสนับสนุนอื่นเข้า มาทาให้ราคาปรับตัวขึ้นสู ง นักลงทุนมีความมัน่ ใจในการลงทุนสู งขึ้น คลื่นลูกที่ 4 ปรับตัวลงจากลูกที่ 3 คลื่นลูกที่ 5 เป็ นช่วงสุ ดท้ายก่อนจะกลับสูงขาลง ราคาอาจจะขึ้นเกิดกว่าปัจจัยพื้นฐาน เป็ น การเก็งกาไรของตลาด
FIBONACCI NUMBERS ชุดตัวเลข Fibonacci เป็ นลาดับเลขที่ผลรวมของ 2 ตัวก่อนหน้ า 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233... ที่สาคัญคือเมื่อเรานาตัวเลขถัดไปมาหารจะได้ ค่าเท่ากับ 0.618 เช่น 55/89 = 0.618 หรื อ 144/233 = 0.618
แต่ถ้านาตัวเลขก่อนหน้ ามาหารจะได้ ค่าเท่ากับ 1.618 เช่น 89/55 = 1.618 หรื อ 233/144 = 1.618
FIBONACCI NUMBERS ถ้ านาตัวเลข 2 ลาดับถัดไปมาหารจะได้ ค่าเท่ากับ 0.382 เช่น 55/144 = 0.382 หรื อ 89/233 = 0.382 แต่ถ้านาตัวเลข 2 ลาดับก่อนหน้ ามาหารจะได้ ค่าเท่ากับ 1.618 เช่น 89/34 = 2.618 หรื อ 233/89 = 2.618 ซึ่งเราจะนาสัดส่ วนดังกล่ าวมาใช้ คาดการณ์ เป้าหมายในการดีด ตัว (Retracement) และการต่ อตัว (Extension)
FIBONACCI NUMBERS
การปรับตัวขึ ้นของราคามักจะไม่ได้ เป็ นการปรับตัวขึ ้นแบบรวดเดียว แต่มกั จะเป็ นขึ ้นสลับพักฐาน ก่อนที่ จะต่อตัวกลับขึ ้นไปอีกครัง้
FIBONACCI NUMBERS • Contracted Objective Point (COP) เป้าหมายระยะสั ้น • คานวนจาก 0.618 เท่าของราคาจาก A – B
• Objective Point (OP) เป้าหมายปกติ • ระยะเท่ากับราคาจาก A – B
• Extended Objective Point (XOP) เป้าหมายการขยายตัว • คานวนจาก 1.618 เท่าของราคาจาก A – B
FIBONACCI NUMBERS Extended Objective Point (XOP) เป้าหมายการขยายตัว Objective Point (OP) เป้าหมายปกติ Contracted Objective Point (COP) เป้าหมายระยะสัน้
การกาหนดเป้าหมายการต่อตัว
B C A
NOTICE
ข้อควรระวังในการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค 1. 2. 3. 4. 5.
การลงทุนตาม Trend ในช่วงที่ตลาด Sideway คิดว่าจะซื้อได้ในราคาที่ต่าที่สุด และขายได้ในราคาที่สูงที่สุด สัญญาณทางเทคนิคไม่จาเป็ นต้องถูกเสมอไป ต้องมีวินยั ในการลงทุน อย่าคาดหวังผลกาไรที่เกินจริ ง
http://www.gtwm.co.th/index.php/2010-10-22-10-23-20.html
Monday: TAP ภาคปฏิบต ั ิ Tuesday ☻ Wednesday: Gold Futures พืน ้ ฐาน
Thursday: SET 50 พืน ้ ฐาน Friday ☻ Saturday:
TAP ภาคปฏิบต ั ิ
บริษัท จีที เวลธ์ แมเนจเมนท์ จากัด ติดสถานีรถไฟฟ้า BTS สุรศักดิ์ ☎ 02-673-9911 ต่ อ 250-1