OLE TELLEF GRUNDEKJØN er advokat MNA og siviløkonom fra Norges Handelshøyskole og har sitt daglige virke på Handelshøyskolen BI, Institutt for rettsvitenskap og styring. På BI er han blant annet nasjonal kursansvarlig for kurset Personlig økonomi. Han er også tilknyttet Advokatfirma Grundekjøn & Co, hvor hans spesialfelt er arv, skatt, salg og generasjonsskifte av familiebedrifter. ROY KRISTENSEN har en master i økonomi fra BI og har også sitt daglige virke ved Handelshøyskolen BI, Institutt for rettsvitenskap og styring. På BI er han blant annet Academic Coordinator for profileringen for autoriserte regnskapsførere. Han er medforfatter på flere lærebøker innenfor skatterett og regnskapsføring. Han driver også egen kurs- og konsulentvirksomhet innenfor disse fagområdene.
DIN PR I VATØKONOMI
Intervallet mellom fødsel og død kalles livet, og i denne boken følges to spor, nemlig det juridiske og det økonomisk-finansielle. Målet er å belyse økonomiske behov med nødvendig juss som de fleste mennesker vil støte på i løpet av livet. For å ta gode beslutninger trenger vi basiskunnskap, slik at vi forstår hva vi velger mellom. Denne boken gir nettopp slik nødvendig basiskunnskap. Første del av boken er viet temaene samliv (ekteskap og samboerskap), arv og arvespørsmål. Siste del av boken omhandler økonomisk-finansielle problemstillinger (for eksempel familieøkonomi, lån, sparing, folketrygd og pensjon, økonomi og skatt).
GRUNDEKJØN | K R ISTENSEN
Hvordan ta gode økonomiske og juridiske beslutninger som privatperson? Hva er det nødvendig å kjenne til i de ulike livsfasene? Hvorfor bør vi være opptatt av personlig økonomi og juss?
DIN PR I VATØKONOMI OLE TELLEF GRUNDEKJØN | ROY KRISTEN KRISTENSEN
Din privatøkonomi
ole tellef grundekjøn og roy k. kristensen
Din privatøkonomi
© Gyldendal Norsk Forlag AS 2021 1. utgave, 1. opplag 2021 ISBN 978-82-05-53276-2 Omslagsdesign: Kristin Berg Johnsen Layout: Laboremus Sats: Type-it AS, Trondheim 2021 Brødtekst: Minion Pro 10,5/15 Papir: Amber graphic, 90 g Trykk: Opolgraf, Polen 2021 Alle henvendelser om boken kan rettes til Gyldendal Akademisk Postboks 6730 St. Olavs plass 0130 Oslo www.gyldendal.no/akademisk akademisk@gyldendal.no Det må ikke kopieres fra denne boken i strid med åndsverkloven eller avtaler om kopiering inngått med KOPINOR, interesseorgan for rettighetshavere til åndsverk. Kopiering i strid med lov eller avtale kan medføre erstatningsansvar og inndragning, og kan straffes med bøter eller fengsel. Alle Gyldendals bøker er produsert i miljøsertifiserte trykkerier. Se www.gyldendal.no/miljo
Forord
Hensikten med boken Din privatøkonomi er å belyse praktiske emner innenfor dette området som berører oss alle. Her er det tatt opp temaer som alle bør ha et bevisst forhold til, med praktiske problemstillinger i sentrum. Boken inneholder oppdaterte lovbestemmelser (f.eks. innenfor arv og skatt) og mange regneeksempler som tydeliggjør problemstillingene. Den har et livsløpsperspektiv og belyser økonomiske emner som gjelder folk flest. Boken er inndelt slik at det er lett å finne den tematikken en leser er ute etter, og går dessuten rett på sak. Boken kan brukes som studiebok, oppslagsbok og håndbok. Viktige spørsmål er: Er det du som jobber for pengene, eller kan du få pengene til å jobbe for deg? Hvordan få en god personlig økonomi? Mange er lønnsmottakere, men stadig flere har sett muligheten for å investere ved siden av vanlig arbeid, for eksempel i realaktiva, aksjer og aksjefond. Kjøp av egen bolig står sentralt. Ett sted må du bo, og dersom
6
forord
du selv eier boligen og erstatter leie til andre med renter og avdrag til eget boliglån, kan du bygge opp din egen solide økonomiske ryggrad. Sparing og pensjon er også viktige temaer som berøres. Stoffet er tilrettelagt for dem som velger personlig økonomi som fag ved universiteter og høyskoler, men vil også kunne være nyttig for alle som ønsker å tilegne seg nyttig og praktisk kunnskap om å ivareta sin privatøkonomi på en god måte. Oslo, juni 2021 Ole Tellef Grundekjøn og Roy Kristen Kristensen
Innhold
kapittel 1 personlig økonomi, et livsløp . . . . . . . . . . . . . . 1.1 1.2 1.3
1.4
Livssyklusperspektivet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Livssyklushypotesen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Økonomiske og juridiske beslutninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.1 Ekteskap og samliv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.2 Arv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.3 Personlig økonomisk balanse og humankapital . . . . . . . 1.3.4 Personlig beskatning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.5 Sparing og spareformer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.6 Lån, risikostyring og bolig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1.3.7 Pensjon og trygd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bokens formål . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
kapittel 2 ekteskap og samliv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1
Ekteskap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1.1 Rettigheter og plikter som gift . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Opplysningsplikt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Råderetten under ekteskapet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ansvar for gjeld . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gaver mellom ektefeller . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Avtaler om formuesordningen – særeie, felleseie eller begge deler? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13 14 17 18 18 19 19 20 21 22 23 24 25 27 28 29 29 31 32 34
8
innhold
2.1.2 Oppløsning av ekteskap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Det økonomiske delingsoppgjøret . . . . . . . . . . . . . . . . . . Vederlagskrav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Retten til de enkelte eiendeler . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1.3 Oppsummering og hva vi i praksis må være observante på . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.1.4 Praktisk case – ved skilsmisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ugift samliv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2.1 Viktige praktiske problemstillinger ved ugift samliv . . . 2.2.2 Rettigheter og plikter som samboer . . . . . . . . . . . . . . . . Hvem eier hva? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Samboeravtale, testament og forsikring . . . . . . . . . . . . . 1 Eierforhold og rådighet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 Gjeldsansvar og utgiftsfordeling . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Underholdsplikt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2.3 Opphør av samlivet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Den enes død . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2.2.4 Praktisk case – ved brudd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
36 36 37 38
kapittel 3 arv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
47 47 48 48 49 50 51 51 52
2.2
3.1 3.2 3.3 3.4 3.5
3.6
3.7 3.8
Gaver til ett av barna – avkortning i arv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Rett til forlodds uttak for barn i visse tilfeller . . . . . . . . . . . . . . . Slektsarv når det ikke er testament . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Pliktdelsarv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Ektefellens arverett . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.5.2 Arveretten etter arvelovens kapittel 2 . . . . . . . . . . . . . . 3.5.3 Særlig om retten til minstearv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gjenlevende ektefelles rett til å sitte i uskiftet bo . . . . . . . . . . . . 3.6.1 Med hvem og med hva kan gjenlevende sitte i uskifte? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.6.2 Forutsetning for uskifte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.6.3 Rådigheten under uskiftet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.6.4 Bør uskifteretten benyttes? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.6.5 Opphør av uskifte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Samboerens arverett . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Gjenlevende samboers rett til å sitte i uskiftet bo . . . . . . . . . . .
38 39 40 41 41 42 42 42 43 43 44 45 45
52 52 53 53 54 54 55
innhold
Testament . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.9.1 Strenge formkrav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.9.2 Endring og tilbakekall av testamenter . . . . . . . . . . . . . . . 3.10 Grensen mellom livs- og dødsdisposisjoner . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.11 Avkall, forbigåelse, foreldelse og skifteoppgjør . . . . . . . . . . . . . 3.12 Praktiske vurderinger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.12.1 Sammensatt skifte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.12.2 Uskiftet bo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.12.3 Ekteskap og ugift samliv, arv med og uten testament . .
3.9
kapittel 4 personlig økonomisk balanse og humankapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1
Behovet for god og stabil personlig økonomi . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.1 Personlig økonomisk balanse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.2 Egenskaper ved humankapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.3 Hvor stor er humankapitalen? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.4 Brutto versus netto humankapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.5 Balansestyring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.6 Balansen mellom kapital (finansielle aktiva) og lønn (humankapital) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4.1.7 Livssyklushypotesen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
kapittel 5 skatt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.1 5.2 5.3 5.4
5.5 5.6
Fysiske personers skatteplikt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Skatt til stat, fylke og kommune . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Beskatning av ektefeller, samboere og barn . . . . . . . . . . . . . . . . Skatt på formue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.4.1 Poster som ikke inngår i skattemessig formue . . . . . . . . 5.4.2 Poster som ikke kan føres til fradrag i skattemessig formue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.4.3 Verdsettelse av formuen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.4.4 Oppsummering formue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Skatt på inntekt – generelt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Skatt på kapitalinntekt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.6.1 Kapitalinntekt knyttet til fast eiendom . . . . . . . . . . . . . . 5.6.2 Kapitalinntekt knyttet til finansielle eiendeler . . . . . . . .
55 55 56 56 57 57 57 58 60
63 64 65 65 66 67 67 68 68 69 70 73 77 82 84 85 86 112 113 116 117 128
9
10
innhold
Andre kapitalinntekter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Skatt på arbeidsinntekt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Skatt på næringsinntekt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Skatt på pensjonsinntekt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Skattefradrag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Nærmere om skatt på investering i selskaper mv. og enkeltpersonforetak . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.7 Særlige skatterettstemaer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.7.2 Arv og generasjonsskifte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.8 Skattebetalingssystemet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.9 Skatteforvaltningen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.10 Litt internasjonal skatterett . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5.6.3 5.6.4 5.6.5 5.6.6 5.6.7 5.6.8
145 146 161 175 180 196 240 242 246 251 260
kapittel 6 sparing og spareformer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 271 6.1 6.2 6.3
6.4 6.5 6.6 6.7 6.8
Hvorfor spare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Sparestrategi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Valg av spareform – generelt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.3.1 Avkastning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.3.2 Risiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.3.3 Tidshorisont . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.3.4 Likviditet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Plasseringer i egenkapital eller fremmedkapital . . . . . . . . . . . . . Valuta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Skatt på sparing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Kostnader knyttet til sparingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Spareformer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.8.1 Kontanter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.8.2 Bankinnskudd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.8.3 Utlån . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.8.4 Plassering i rentepapirer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.8.5 Plassering i børsnoterte aksjer mv. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.8.6 Plassering i unoterte aksjer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.8.7 Plassering i selskapsandeler i ANS, KS mv. . . . . . . . . . . . 6.8.8 Plassering i aksjefond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.8.9 Plassering i P/E-fond . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.8.10 Plassering i pengemarkedsfond mv. . . . . . . . . . . . . . . . . .
272 273 276 276 277 279 280 280 282 284 286 287 287 288 289 290 292 296 297 298 301 303
innhold
6.8.11 Annen sparing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.9 Individuell sparestrategi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.9.1 Endring og rebalansering av porteføljen . . . . . . . . . . . . . 6.9.2 Nyere empiri fra det norske private markedet for sparing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6.10 Oppsummering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
306 306 307 309 311
kapittel 7 lån, risikostyring og bolig . . . . . . . . . . . . . . . . . 313 7.1
7.2 7.3
7.4
7.5
Lån . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.1.1 Lånebehov . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.1.2 Hva bestemmer renten? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.1.3 Strategi – valg av fast eller flytende rente og nedbetalingsform . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.1.4 Låneevne – hvor mye skal vi låne? . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.1.5 Fast eller flytende? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.1.6 Studielån versus banklån . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.1.7 Valg av nedbetalingsform – serie versus annuitet . . . . . 7.1.8 Hva gjør vi i praksis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Risikostyring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.2.2 Tradisjonell forsikring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Bolig . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.3.2 Balansestyring: Eiendom og boligkonsum . . . . . . . . . . . . 7.3.3 Balansestyring: Eiendom, gjeld og humankapital . . . . . . 7.3.4 Bolig – mer enn et investeringsobjekt . . . . . . . . . . . . . . . Hva påvirker boligprisene? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Utlånsforskriften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.3.5 Kjøp, påkostning og salg av bolig – noen momenter . . 7.3.6 Finansieringsbevis og budprosess . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.3.7 Bruk av eiendomsmegler? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.3.8 Kobling mellom eiendomsmegling og bank . . . . . . . . . . Gjeldsproblemer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7.4.1 NAVs plikt til å tilby veiledning og rådgivning . . . . . . . . 7.4.2 Gjeldsordningsloven . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Praktisk case . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
314 314 314 315 315 316 316 317 317 317 318 318 318 318 319 319 320 320 320 320 321 321 321 322 322
11
12
innhold
kapittel 8 pensjon og trygd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325 8.2
8.3
8.4
8.5 8.6 8.7 8.8 8.9
Alderspensjon i folketrygden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.2.1 Opptjeningsperioden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.2.2 Uttaksperioden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.2.3 Garantipensjon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Tjenestepensjon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.3.1 Tjenestepensjon i privat sektor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.3.2 Innskuddsbaserte tjenestepensjonsordninger . . . . . . . . 8.3.3 Ytelsesbaserte tjenestepensjonsordninger . . . . . . . . . . . 8.3.4 Hybride tjenestepensjonsordninger . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.3.5 Offentlige tjenestepensjonsordninger . . . . . . . . . . . . . . . AFP (avtalefestet pensjon) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.4.1 Private AFP-ordninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8.4.2 Offentlige AFP-ordninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Frivillig tjenestepensjon for enkeltpersonforetak . . . . . . . . . . . . Privat pensjonssparing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Uføretrygd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Andre uføreytelser . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Oppsummering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
326 326 328 331 333 334 336 338 338 339 340 340 343 344 345 346 348 348
forskrift om finansforetakenes utlånspraksis (utlånsforskriften) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 351 lover og forskrifter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 357