Kirkstall Eco Education Park - 2015 Summer School Proposals Booklet by Henrique Fontana

!"#$%&'(()*+,)*-.+'/,0)1'#$

!"##"$%&'()**+"),-./(0+"1(2%+3/4)##(5)##.6(7)+3(82579(4"(

Q5GR5SGJ(=(I@11)+6<(M#"/.:(;""*(I6/4.1(T%)'+)1()&:(U)/4.+*#)&

!..:(;..:/<()&:(,"=%&,%:.&4)#()**+"),-./(>6(*"4.&?)#(

AFM2WRQCXT

ICR5GZ(FXT(FXF;ZISI(8A"++"$.:(0"+1(UF(/@>1%//%"&(>6(;)@+)(!"''(=(I$A(/@+D.6(&"4($+%B.&(@*(:@.(4"(?1.(,"&/4+)%&4/9(

.,"=0"":(>@/%&.//./(4"(;..:/(A.,3.B(C&%D.+/%46<(E"1( A#%//(8"0(>"4-("+')&%/)?"&/()&:(C";9<()&:(F+,-%4.,4@+)#( G&'%&..+%&'(4@4"+(7.4+"/(E/%4&%:%/<(/.4()(,-)##.&'.(4"(4-.%+( A+)H%#%)&(I@11.+(I,-""#(%&4.+&/(0+"1(4-.(I,%.&,.( J%4-"@4(A"+:.+/(8I$A9(.K,-)&'.(*+"'+)11.L(M"@#:(4-.(

7P[ FRGF(\(X"+4-(]"&.(=(X.$(%&=4-.=+%D.+($)#3$)6/(@&:.+(2%+3/4)##^/(>+%:'./<()&:(&.$(W+..&(G&4.+*+%/.(M.&4+.()4(F>>.6(U%##/<( %&,#@:%&'(>+.$.+6<(*@><(/-"*<(,)0_(.4,` 7[[((((FRGF(P(I4(F&&/(U%##/

.K%/?&'()/*%+)?"&/("0(257()&:(#%3.=1%&:.:('+"@*/(>.(

7[[((((= Q*?"&(F(=(!@##(,"&D.+/%"&(4"(&.$(D.+?,)#(0)+1(>@/%&.//<(%&,#@:%&'(&.$(>@%#:%&'<($%4-()&:($%4-"@4(*"$.+(*#)&4()&:(0@.#(/4"+.

0@+4-.+.:()&:(.D.&(+.)#%/.:(>6(4-.(./4)>#%/-1.&4("0()&(

7aY((((= Q*?"&(A(=(M"&D.+/%"&(4"(1%K.:(@/.<($%4-()(/1)##.+(:.1"&/4+)?"&(D.+?,)#(0)+1<(*#@/("4-.+(0"":(*+":@,?"&(b('+..&( >@/%&.//./<(/-"*/(.4,`

G,"(G:@,)?"&(7)+3(%&(2%+3/4)##(N("&.(')#D)&%/.:(>6( %&D./41.&4(%&(%&&"D)?D.(,#"/.:=#""*(0"":(*+":@,?"&()&:(

7Vc((((= Q*?"&(M(=(M"&D.+/%"&(4"(M"11@&%46(b(G:@,)?"&(M.&4+.($%4-()//",%)4.:('+"$%&'`(85.+?,)#(0)+1($"@#:(>.(/%4@)4.:(%&(F+.)(V9

)//",%)4.:(1%,+"('.&.+)?"&(/,-.1./O(

7cV FRGF([(M"11@&%46(R./.)+,-(!)+1()&:(G:@,)?"&(M.&4+.<($%4-(/-"*<(,)0_<(),,"11":)?"&<(*.+0"+1)&,.(/*),./(.4,`

E-.("@4,"1.($)/(2GG7(8;..:/9

7dV FRGF(a(M.&4+)#(]"&.<($%4-(&.$(,)&".(,#@>(-"@/.()&:(/#)#"1<(%1*+"D.:(0@&.+)#(')+:.&<(.&-)&,.:(&)4@+.(+./.+D./(8%&,#@:%&'( "+,-)+:/<(0"+./4(')+:.&/()&:(,"**%,%&'9<(-6:+"(4@+>%&.()&:(-.)4(*@1*

KEEP is a place: a major new city park where the usual public amenities are enhanced by educational visitor attractions and sustainable product outlets

7Ye FRGF(V(J./4(]"&.L(W+..&(E.,-&"#"'6(7)+3()&:(G&.+'6(!)+1(=(%&,#@:%&'($"":(')/%f,)?"&()&:()&).+">%,(:%'./4.+(*#)&4/<( >%"0@.#/(*+":@,?"&<()#4.+&)?D.(D.+?,)#(0)+1(/%4.<("4-.+(,#"/.:=#""*(0"":(>@/%&.//./()&:("4-.+(:.1"&/4+)?"&(*+"g.,4/ 7Yh FRGF(c(I"@4-(]"&.L(W+..&(>@/%&.//./(%&(+.,"&f'@+.:(F+1#.6(U%##/(81@/.@1()&:(,"11@&%46(')+:.&(+.4)%&.:9<($%4-('+..&( 4.,-&"#"'6()&:(,#"/.:=#""*=%&/*%+.:(/,@#*4@+.(*)+3()&:(4+)%#(.4,` 7\\[ RG!GRGXMGIL(I"#)+(*"$.+.:(*)+3(0@+&%4@+.<(*#)6(0.)4@+./()&:(/,@#*4@+./

KEEP is a partnership: a collection of businesses, city services and community enterprises, each

7#.)/.(f&:(4-./.(/.*)+)4.(:",@1.&4/("&(4-.(2GG7($.>/%4.

operating independently, but with maximum co-

F77GXTSMGI

operation and internal recycling

KEEP is a brand: used by both park and partnership to express a joint commitment to closed loop, low carbon research education and enterprise

2GG7(R./.)+,-(f&:%&'/("&L(T..*(W+..&(A@%#:%&'(I4)&:)+:/<(R%D.+(I4.$)+:/-%*<(I1)##(I,)#.(R.&.$)>#.(G&.+'6(7+"g.,4/<(I"%#/()&:( M"1*"/4(b(J)/4.(R.1.:%)?"&<(5.+?,)#(!)+1%&'()&:(I1)##(I,)#.(M#"/.:(;""*(!"":(I6/4.1/(i(U.)&$"":(5)##.6(C+>)&(!)+1(i( I4(F&&^/(U%##/(8;)@+)(!"''(*+"*"/)#/(%&(0@##9 Q4-.+(7+"*"/)#/(0"+(2%+3/4)##(5)##.6 Q4-.+(+.#.D)&4(;..:/(A.,3.4(I4@:.&4(7+"*"/)#/<(%&,#@:%&'(E-.(W+@>>%./(8@&@/@)#(0"":(>@/%&.//9()&:(4-.(W"B/(7)+3(7@>#%,(W)+:.&`(

!"#$%&'

6=3#"1.=334,(331,4%3186:39

2*3#45"%*6,73891':39,.,;'965"#$"%()))*01"+&4%,1$/"5#6.7"#*$"8

!"#$"%&'#(')%*"+,-'%+,.,/0#$"%1'0()))*)%+'%,-.+/.0,1%2*#3

#8#$'*9')=","9$"%4%*#"

9"A,&%""9,4'%+,%"6='*0"1,(%30,*918#$%@

G %"9"A')=",$"6593=3&*"#

F 639:98*9&,"186':39E,%"#"'%65,'91,"9&'&"0"9$

<"9$%",(3%,/=$"%9':>",?"6593=3&@,.,!'="#()))*$.'*",-*52

48)=*6,'0"9*$@E,5"'=$5,'91,A"==)"*9& B*%+#$'==,C63,C186':39,-'%+,.,D""1#

!"#$%&'()*+,-+.

!"#$%

!"#$%&'()*

!"#$%&'()* +,-./,.01-234520!467.6+ !"#$%"$& '#()*+(& ,*-.$-/& #/& 0%& $1")0%2$& 3-*2-044$& 5+%.$.&67&()$&,-08#9#0%&2*:$-%4$%(;&<+-#%2&=>?@A?B& Ă ůĂƌŐĞ ĐŽŚŽƌƚ ŽĨ ƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ ƐƚƵĚĞŶƚƐ ĂƩĞŶĚĞĚ >ĞĞĚƐ C$(-*3*9#(0%& D%#:$-/#(7& (*& 6-*0.$%& ()$#-& $13$-#$%"$& ĂŶĚ ĞĚƵĐĂƟŽŶ͘ ^ŽŵĞ ŽƉƚĞĚ ƚŽ ƌĞĂĚ ƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ ŝŶ >ĞĞĚƐ͕ ǁŚŝůĞ ŽƚŚĞƌƐ ŵĂũŽƌĞĚ ŝŶ >ĂŶĚƐĐĂƉĞ͕ 'ƌĂƉŚŝĐ Žƌ E-*.+"(&<$/#2%;

7.+-8/0+599.60+,344:0;<=> &ƌŽŵ :ƵŶĞ ƚŽ ƵŐƵƐƚ͕ Ă ŵĂũŽƌŝƚǇ ŽĨ ƚŚĞ ĐŽŚŽƌƚ ĞůĞĐƚĞĚ ƚŽ ĂƩĞŶĚ Ă ^ƵŵŵĞƌ ^ĐŚŽŽů ŽŶ ůŽƐĞĚ >ŽŽƉ ^ǇƐƚĞŵƐ -+%&67&F*4&,9#//&G90%./"03$&0-")#($"(&0%.&+-60%&5**.& /3$"#09#/(H&0%.&E$(-*/&F/#(%#.#/&G0-")#($"(+-09&0%.&$%:#I -*%4$%(09&$%2#%$$-H; dŚĞ ^ĐŚŽŽů ƐĞƚ ŽƵƚ ƚŽ ĚĞǀĞůŽƉ ŝĚĞĂƐ ĨŽƌ ĂŶ ŝŶƐƉŝƌĂƟŽŶĂů ƐƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇ ĞĚƵĐĂƟŽŶ ƉƌŽũĞĐƚ ƌŽŽƚĞĚ ŝŶ dŽŵ͛Ɛ ǁŽƌŬ ǁŝƚŚ ƚŚĞ hƌďĂů /ŶƐƟƚƵƚĞ ;ǁǁǁ͘ƵƌďĂů͘ƚǀͿ ĂŶĚ &ĞĞĚ >ĞĞĚƐ G''';5$$.9$$./;*-2H;&F)$&!")**9&'*+9.&-$/3*%.&(*&0& ƌĂŶŐĞ ŽĨ ĞǆŝƐƟŶŐ ͚ǁŽƵůĚͲďĞ ůŝǀĞ͛ ŝŶŝƟĂƟǀĞƐ Ͳ Ăůů ǁŝƚŚ ͚ƌĞĂů͛ ĐůŝĞŶƚƐͬƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌƐ͕ ;ƐĞĞ ďĞůŽǁ ƌŝŐŚƚͿ ĂŶĚ ŚĞůƉ ()$4&(*&"0--7&()$#-&/")$4$/&5*-'0-.&()-*+2)&()$&3-*I ĚƵĐƟŽŶ ŽĨ ĐƌĞĂƟǀĞ ŽƵƚůŝŶĞͬĐŽŶĐĞƉƚ ƉƌŽƉŽƐĂů ĚŽĐƵI 4$%(/;&

^ŽŵĞ ŽĨ ƚŚĞƐĞ ŐƌŽƵƉƐ ǁĞƌĞ ƉŽƚĞŶƟĂů ďƵƐŝŶĞƐƐĞƐ͕ ŽƚŚI ĞƌƐ ĐŽŵŵƵŶŝƚǇ ƉƌŽũĞĐƚƐ Ͳ ďƵƚ Ăůů ƐŚĂƌĞĚ Ă ƐƚƌŽŶŐ ĐŽŵI ŵŝƚŵĞŶƚ ƚŽ ƐƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇ͘ ^Ž ƚŚĞ ƐƚƵĚĞŶƚƐ͛ ĐŚĂůůĞŶŐĞ ǁĂƐ ƚŽ ƌĞƐĞĂƌĐŚ ƌĞůĞǀĂŶƚ ƚŽƉŝĐƐ ĂŶĚ ƚŚĞŶ ŝŶǀĞƐƟŐĂƚĞ ')$()$-&()$/$&.#:$-/$&/")$4$/&"*+9.&6$&6-*+2)(&(*I 2$()$-&()-*+2)&2**.&.$/#2%&(*&401#4#/$&()$&#%($-%09I ŝƐĂƟŽŶ ŽĨ ǁĂƐƚĞ ďĞƚǁĞĞŶ ƉƌŽũĞĐƚƐ͕ ĂŶĚ ƐŽ ũƵƐƟĨǇ ƚŚĞ ĐƌĞĂƟŽŶ ŽĨ ŽŶĞ ŚŝŐŚ ƉƌŽĮůĞ͕ ŝŶŶŽǀĂƟǀĞ ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƟŽŶ ŽĨ ĐůŽƐĞĚ ůŽŽƉ ĨŽŽĚ ƉƌŽĚƵĐƟŽŶ ĂŶĚ ĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚ ƚĞĐŚI ŶŽůŽŐŝĞƐ Ͳ ǁŝƚŚ Ă ďĞŶĞĮĐŝĂů ĐŽůůĂďŽƌĂƟǀĞ ĞƚŚŽƐ͕ ĂŶĚ Ă /)0-$.&+46-$990&6-0%.;

?-6?+2@::0A@::.B0C@6? dŚĞ ZŝǀĞƌ ŝƌĞ ŇŽǁƐ ƚŚŽƵŐŚ >ĞĞĚƐ͕ ƉĂƐƐŝŶŐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ <ŝƌŬƐƚĂůů sĂůůĞǇ ďĞĨŽƌĞ ƌĞĂĐŚŝŶŐ ƚŚĞ ĐŝƚǇ ĐĞŶƚƌĞ͘ dŚŝƐ ŝƐ ĂŶ ĂƌĞĂ ǁŝƚŚ Ă ŵŝǆĞĚ ŚŝƐƚŽƌǇ͕ ƐŽŵĞ ŽĨ ǁŚŝĐŚ ƐƵƌǀŝǀĞƐ ŝŶ ƐƉůĞŶĚŽƵƌ Ͳ ƐƵĐŚ ƚŚĞ DĞĚŝĞǀĂů <ŝƌŬƐƚĂůů ďI ďĞǇ͕ ƚŚĞ ZĞƉƚŽŶ ůĂŶĚƐĐĂƉĞ ŽĨ 'ŽƩƐ WĂƌŬ͕ ĂŶĚ ŵĂŶǇ ƌĞI ƐƚŽƌĞĚ ŵŝůůƐ͕ ĐĂŶĂůƐ͕ ďƌŝĚŐĞƐ ĂŶĚ ŽƚŚĞƌ ďƵŝůĚŝŶŐƐ͘ Ƶƚ ƚŚĞƌĞ ĂƌĞ ĂůƐŽ ĚĞƌĞůŝĐƚ ŵŝůůƐ͕ ďƌŽǁŶĮĞůĚ ƐŝƚĞƐ͕ ŝŶĚƵƐI ƚƌŝĂů ŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ĂŶĚ ĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ĐŽŶĐĞƌŶƐ ǁŽƌŬŝŶŐ ƚŽ ƟŐŚƚ ďƵĚŐĞƚƐ͕ ƐƵƌƌŽƵŶĚŝŶŐ ŶĂƚƵƌĞ ƌĞƐĞƌǀĞƐ͕ ƉƵďůŝĐ ŐƌĞĞŶ ƐƉĂĐĞƐ͕ ĂůůŽƚŵĞŶƚƐ͕ ĂŶĚ ĞǀĞŶ Ă ǁŽƌŬŝŶŐ ĨĂƌŵ ŽǁŶĞĚ ďǇ ƚŚĞ >ĞĞĚƐ ŝƚǇ ŽƵŶĐŝů Ͳ Ăůů͕ ƚŽ ŽŶĞ ĞǆƚĞŶƚ Žƌ ĂŶŽƚŚĞƌ͕ ŝŶ ŶĞĞĚ ŽĨ ĂƩĞŶƟŽŶ͘

ůĂƌŐĞ ŐƌŽƵƉ ŽĨ ŝŶƚĞƌĞƐƚĞĚ ƉĂƌƟĞƐ ŚĂĚ ďĞĞŶ ǁŽƌŬŝŶŐ ĨŽƌ ŵĂŶǇ ǇĞĂƌƐ ĂƐ Ă ƌĞŐŝƐƚĞƌĞĚ ĐŚĂƌŝƚǇ ĐĂůůĞĚ <ŝƌŬƐƚĂůů sĂůůĞǇ WĂƌŬ ;<sWͿ ƚŽ ĚĞǀĞůŽƉ ƚŚĞ ǀĂůůĞǇ ŝŶƚŽ Ă ĐŽŵƉƌĞI ŚĞŶƐŝǀĞ ƉƵďůŝĐ ĂŵĞŶŝƚǇ ĨŽƌ >ĞĞĚƐ͘ dŚĞ ^ƵŵŵĞƌ ^ĐŚŽŽů ƐĞƚ ŽƵƚ ƚŽ ĞǆƉůŽƌĞ ǁŚĞƚŚĞƌ <sW "*+9.&3-*:#.$&0&)*4$&5*-&()$&:0-#*+/&"9#$%(&/")$4$/& ďƵǇ ƌĞĨŽĐƵƐŝŶŐ ƚŚĞ <sW ƉƌŽƉŽƐĂůƐ ƚŽǁĂƌĚƐ Ă ŐƌĞĞŶ ƚĞĐŚŶŽůŽŐǇ ĂŶĚ ĞĐŽůŽŐǇ ƉĂƌŬ͘ Ɛ ŐĂƚĞŬĞĞƉĞƌƐ͕ <sW ǁĞƌĞ ĚĞ ĨĂĐƚŽ ůĞĂĚ ĐůŝĞŶƚ͕ ƐŽ ƚŚĞ ŶĞǁ ŝŶŝƟĂƟǀĞƐ ǁŽƵůĚ ŶĞĞĚ ƚŽ ďĞ ŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚĞĚ ǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞ ŐƌŽƵƉ͛Ɛ ĞǆŝƐƟŶŐ ƉƌŝŽƌŝƟĞƐ͘ /Ĩ ƐƵĐĐĞƐƐĨƵů͕ ƚŚĞ ŶĞǁ ƐĐŚĞŵĞ ĐŽƵůĚ ŝŶũĞĐƚ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ͕ ĞŶĞƌŐǇ͕ ŝĚĞĂƐ͕ ůĂŶĚƐĐĂƉĞ ƋƵĂůŝƚǇ ĂŶĚ ĞĐŽI 9*2#"09&-$/#9#$%"$&#%(*&()#/&/$4#I-+-09&+-60%&04$%#(7&I& ĐƌĞĂƟŶŐ ďŽƚŚ Ă ĐŝƚǇ ĂŶĚ Ă ƚĞĐŚŶŽůŽŐǇ ƉĂƌŬ ƚŽŐĞƚŚĞƌ͗ dŚĞ <ŝƌŬƐƚĂůů ĐŽ ĚƵĐĂƟŽŶ WĂƌŬ͗ ĂŬĂ < W͘

!"#$%"#%&'()&%'*+,#$-%!."/"%0".#%1++'#23"&/.

ůŝĞŶƚ KƌŐĂŶŝƐĂƟŽŶƐ dŚĞ <sW ƉƌŽƉŽƐĂůƐ ůĂƌŐĞůǇ ĐĞŶƚĞƌĞĚ ŽŶ ŝŵƉƌŽǀĞĚ ĂĐ! ĐĞƐƐ ĂŶĚ ĐŝƌĐƵůĂƟŽŶ ƚŽ ůŝŶŬ ĞǆŝƐƟŶŐ ĨĞĂƚƵƌĞƐ Ͳ ŵƵƐĞ! ƵŵƐ͕ ŶĂƚƵƌĞ ƌĞƐĞƌǀĞƐ͕ ŵĂƌŝŶĂ͕ ĐĂŶĂů ĂŶĚ ƌŝǀĞƌ ĨĞĂƚƵƌĞƐ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ Ă ŐĂƌĚĞŶ ĨŽƌ ^ŝŬŚ ĂŶĚ ,ŝŶĚƵ ĨƵŶĞƌĂůƐͿ ĂŶĚ ŵŽƌĞ͕ ǁŚŝůĞ ĂůƐŽ ŽīĞƌŝŶŐ ĞŶŚĂŶĐĞĚ ĂŵĞŶŝƚǇ ĨŽƌ ǀĂƌŝ! ŽƵƐ ŐƌŽƵƉƐ͕ ĞƐƉĞĐŝĂůůǇ ĐĂŶŽĞŝŶŐ͕ ŚŽƌƐĞ ƌŝĚŝŶŐ͕ ĮƐŚŝŶŐ "#$% &'&()#*% !% "((% )#% "% +),-.% /0-1".$23)4% &5#0-607% 83-% ŐŽůĨ ĐŽƵƌƐĞ ŝŶ 'ŽƩƐ WĂƌŬ ǁĂƐ ĂůƐŽ ďĞŝŶŐ ƐŽůĚ ƚŽ ƚŚĞ ůŽ! ĐĂů ĐůƵď͕ ŽīĞƌŝŶŐ ƉŽƚĞŶƟĂů ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ͘ /Ŷ ĂĚĚŝƟŽŶ͕ ƚŚĞƌĞ ǁĞƌĞ ƉůĂŶƐ ĨŽƌ ƐŵĂůů ƐĐĂůĞ ƉŽǁĞƌ ŐĞŶĞƌĂƟŽŶ ĂŶĚ Ă ƉƌŽƉŽƐĂů ƚŽ ĚĞǀĞůŽƉ ƚŚĞ ĚĞƌĞůŝĐƚ ^ƚ ŶŶƐ DŝůůƐ͕ Ăƚ ƚŚĞ ŚĞĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ƐŝƚĞ͕ ŝŶƚŽ Ă ^ƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇ ĞŶƚƌĞ͘ ;KƚŚĞƌ ŝŶƚĞƌĞƐƚĞĚ ƉĂƌƟĞƐ ǁŝƚŚŝŶ > ƉƌĞĨĞƌƌĞĚ ĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶ ƚŽ Ă ďƵƐŝŶĞƐƐ ĐĞŶƚƌĞͿ͘ ĞƚĂŝůƐ ĂďŽƵƚ <sW͕ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ĐŽŵ! ƉƌĞŚĞŶƐŝǀĞ ďĂĐŬŐƌŽƵŶĚ ŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶ͕ ĐĂŶ ďĞ ĨŽƵŶĚ Ăƚ ǁǁǁ͘ŬǀƉ͘ŽƌŐ͘ƵŬ͘ ĐŽŶƐŽƌƟƵŵ ŽĨ ůŽĐĂů ďƵƐŝŶĞƐƐĞƐ ǁĞƌĞ ůŽŽŬŝŶŐ ĨŽƌ Ă ŚŽŵĞ ĨŽƌ ƚŚĞŝƌ ůĂƌŐĞͲƐĐĂůĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵ ͬ ǌĞƌŽ ĐĂƌďŽŶ ĨŽŽĚ ƉƌŽũĞĐƚ Ͳ ǁŝƚŚ ĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚ ĂůƚĞƌŶĂƟǀĞ ƉŽǁĞƌ ŐĞŶ! ĞƌĂƟŽŶ ;ŵĂŝŶůǇ ǁĂƐƚĞ ǁŽŽĚ ŐĂƐŝĮĐĂƟŽŶͿ͕ ƉůƵƐ ĐĂĨĠ͕ ƐŚŽƉ͕ ǀŝƐŝƚŽƌ ĐĞŶƚƌĞ ĞƚĐ͘ dŚĞ ŐƌŽƵƉ ǁĞƌĞ ŬĞĞŶ ƚŽ ƉĂƌƚ! ŶĞƌ ǁŝƚŚ ĂŶ ĞǆƚĞŶƐŝǀĞ͕ ĞǆƚĞƌŝŽƌ ĞĐŽůŽŐŝĐĂůůǇͲĨŽĐƵƐĞĚ ƉƌŽĚƵĐƟŽŶ ƉƌŽũĞĐƚ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ Ă ƌŽƵŶĚĞĚ ĨŽŽĚ ŽīĞƌ͘ 985:%3"$%;--#%"$,)2)#*%03)2%*.5<4%=5.%25:-%:5#032>7 dŚĞ ƚĞŶĂŶĐǇ ŽŶ ƚŚĞ >ĞĞĚƐ ŝƚǇ ŽƵŶĐŝů ĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ?% &5::<#)0'% =".:% 9=".:-$% 1)03% 2<445.0% =.5:% -6% 5=!

=-#$-.2%"#$%,5(<#0--.2>%1"2%"44.5"&3)#*%&5#&(<2)5#7% ŽƚŚ <sW ĂŶĚ > ;ǁŝƚŚ ŚĞůƉ ĨƌŽŵ &ĞĞĚ >ĞĞĚƐ ĂŶĚ ƚŚĞ >ĞĞĚƐ WĞƌŵĂĐƵůƚƵƌĞ EĞƚǁŽƌŬͿ ǁĞƌĞ ůŽŽŬŝŶŐ ĨŽƌ ǁĂǇƐ 05%2-&<.-%03-%=<0<.-%5=%03)2%4.):-%"*.)&<(0<."(%("#$7% % ^Žŝů ĐƌĞĂƟŽŶ ĂŶĚ ƐĞǁĂŐĞͬŐƌĞĞŶ ǁĂƐƚĞ ƌĞĐǇĐůŝŶŐ ŝƐ ŽĨ ŐƌŽǁŝŶŐ ŝŵƉŽƌƚĂŶĐĞ ŝŶ >ĞĞĚƐ͘ >ŽĐĂů ĨŽŽĚ ŐƌŽƵƉƐ ŶĞĞĚ Ă ƐĂĨĞ ƐƵƉƉůǇ ŽĨ ŐŽŽĚ ƚŽƉƐŽŝů͕ ĂŶĚ ǀĂƌŝŽƵƐ ƉƌŽũĞĐƚƐ ;ŝŶ! ĐůƵĚŝŶŐ Ă ǀĞƌŵŝĐƵůƚƵƌĞ ƐĐŚĞŵĞ ƵƐŝŶŐ ǁĂƐƚĞ ĐŽīĞĞͿ ǁĞƌĞ ǁŽƌŬŝŶŐ ŽŶ ƚŚŝƐ Ͳ ƐŽŵĞ ůŽŽŬŝŶŐ ĨŽƌ ƐƵƉƉůǇͲĐŚĂŝŶ 4".0#-.2%"#$%"%35:-%;"2-%05%$-,-(547% Ŷ ĞŶƚŽŵŽƉŚĂŐǇ ;ŝŶƐĞĐƚƐ ĨŽƌ ŚƵŵĂŶ ĐŽŶƐƵŵƉƟŽŶͿ ƉƌŽũĞĐƚ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ďǇ >ĂŶĚƐĐĂƉĞ D ƐƚƵĚĞŶƚƐ ǁĂƐ ůŽŽŬŝŶŐ ĨŽƌ Ă ƐƚĂƌƚͲƵƉ ƐŝƚĞ ǁŚĞƌĞ ƚŚĞǇ ĐŽƵůĚ ŐƌŽǁ ĨĞĞĚ ĐƌŽƉƐ ĨŽƌ ƚŚĞ ŝŶƐĞĐƚƐ͕ ŵĂƌŬĞƚ ƚŚĞŝƌ ƉƌŽĚƵĐĞ͕ ĂŶĚ ĐŽŶ! ƚƌŝďƵƚĞ ƚŽ ƉƵďůŝĐ ĞĚƵĐĂƟŽŶ ĂƌŽƵŶĚ ĨŽŽĚ ƐĞĐƵƌŝƚǇ͘

ŵƵƐŚƌŽŽŵͲŐƌŽǁŝŶŐ ƉƌŽũĞĐƚ͕ ƵƐŝŶŐ ǁĂƐƚĞ ĐŽīĞĞ ŐƌŽƵŶĚƐ͕ ǁĂƐ ůŽŽŬŝŶŐ ĨŽƌ Ă ŚŽŵĞ͘ >ŽĐĂů ŐƌŽƵƉƐ ;ĞƐƉĞĐŝĂůůǇ >ĞĞĚƐ ds ĂŶĚ WĞƌŵĂĐƵůƚƵƌĞ h<͕ ďŽƚŚ ďĂƐĞĚ Ăƚ ,ŽůůǇďƵƐŚ &Ăƌŵ ŝŶ ƚŚĞ ǀĂůůĞǇͿ ǁĞƌĞ ŬĞĞŶ ƚŽ ƉƌŽŵŽƚĞ &ŽƌĞƐƚ 'ĂƌĚĞŶƐ ĂŶĚ ƉƌŽĚƵĐƟǀĞ ďŝŽĚŝ! ǀĞƌƐŝƚǇ Ͳ ĂŶĚ ĞĚƵĐĂƟŽŶ ƚŚĞƌĞŽŶ͘ ŶĞǁ >ĞĞĚƐ ƵƌďĂŶ ŽƌĐŚĂƌĚ ƉƌŽũĞĐƚ ĨƵŶĚĞĚ ďǇ ůƵŵĞƌƐ ĂŶĚ ,ĞŝŶĞŬĞŶ ǁĂƐ ĂďŽƵƚ ƚŽ ƐƚĂƌƚ͘ >ĞĞĚƐ ĞĐŬĞƩ hŶŝǀĞƌƐŝƚǇ ǁĞƌĞ ŝŶƚĞƌĞƐƚĞĚ ŝŶ ƉƵƌƐƵ! ŝŶŐ ƉůĂŶƐ ĨŽƌ Ă ͚EŽƌƚŚĞƌŶ d͛ ;ƌĞŶĞǁĂďůĞƐ ĂŶĚ ŽƚŚĞƌ ŐƌĞĞŶ ƚĞĐŚŶŽůŽŐǇ ƌĞƐĞĂƌĐŚͿ ŽŶ ƚŚĞŝƌ ,ĞĂĚŝŶŐůĞǇ Ăŵ! 4<2%90-&3#)&"(('%1)03)#%03-%,"((-'>%"#$?5.%#-".;'7

^ƵŵŵĞƌ ^ĐŚŽŽů ƩĞŶĚĞĞƐ

ŵŝƌĂ KŬĂ ů ,ŽƵĐŚ͕ ŶĂ WĂƵůĂ ƵƉĞƌƟŶŽ ^ŽĂƌĞƐ ĚĞ ĂƐƚƌŽ͕ ŝĂŶĐĂ Ğ KůŝǀĞŝƌĂ WĞƌĞŝƌĂ͕ ĂƌŵĞůŝĂ EƵŶĞƐ Ă! ƌŝůŽ ĂǀĂůĐĂŶƚĞ͕ ƌŝƐƟĂŶĂ Ğ ƌĂƵũŽ yĂǀŝĞƌ͕ ĂŶŝůŽ Ă! ƉŽƌĂůůŝ ĂƌďŽƐĂ͕ ĚƵĂƌĚŽ WŽƌĂƚŚ͕ &ĞůŝƉĞ ZŽƐƐŝ &ĞƌƌĞŝƌĂ͕ &ĞƌŶĂŶĚĂ ZĞŝƐ ZŽĚƌŝŐƵĞƐ͕ 'ƵŝůŚĞƌŵĞ dŽŽƌƵ hǇĞŬŝƚĂ͕ ,ĞŶƌŝƋƵĞ &ŽŶƚĂŶĂ ŽĞŝƌĂ ĚĂ ^ŝůǀĂ͕ /ƐĂďĞůĂ ĂŵĂƌŐŽ͕ ZŝďĞŝƌŽ & D DĂƌƋƵĞƐ͕ :ĞƐƐŝĐĂ ^ĐŚĂīŶĞƌ ĚĂ ^ŝůǀĂ͕ :ŽĂŽ WĞĚƌŽ KƚŽŶŝ ĂƌĚŽƐŽ͕ >ĂŝƐ WŽƌĐŝŶŽ ŽƐ WĂƐƐŽƐ͕ >ƵŝǌĂ ,ĞůĞŶĂ ŵŽƌŽƐŽ Ğ KůŝǀĞŝƌĂ͕ DĂƌŝĂ ůĂƌĂ &ĞƌŶĂŶĚĞƐ ĚĞ DĞĚĞŝƌŽƐ ZŽĐŚĂ͕ DĂƌŝĂ ůĂƌĂ ŚĂǀĞƐ Ğ ^ŽƵƐĂ͕ DĂƌŝůŝĂ ĂǀĂůĐĂŶƟ &ĂƌŝĂƐ͕ DĂƌŝŶĂ Ğ ƌĂƵũŽ WĂƚƵƌǇ͕ DĞůŝƐƐĂ ƐƐŝƐ dĞŝǆĞŝƌĂ͕ DŝůĞŶĞ ŽĞŝƌĂ :ƵŶŐĞƐ͕ EĂƚŚĂůŝĂ DĂƌŝĂ DĞŶĞǌĞƐ ^ŝůǀĂ͕ EĂƩǇĞůůĞ >ĂƵƌĂ ĂĞƚĂ ƌĂŶĚĂŽ ^ŝůǀĂ͕ WĂƚƌŝĐŝĂ DŽŶƚĞŝƌŽ ^ĂƌĚŝŶŚĂ͕ ZĂŝƐƐĂ 'ŽŵĞƐ Ğ Ků! ŝǀĞŝƌĂ͕ ZĞŶĂƚĂ EŽŐƵĞŝƌĂ DŽƌĂŝƐ ŽƐƚĂ͕ dĂŝƐ ^ĂŶƚŽƐ :Ăƌ! Ěŝŵ͕ dŚĂŝƐ 'ĂƌĐŝĂ DĂĐĂŵďŝƌĂ͕ dŚŝĂŐŽ Ğ >ŝŵĂ &ƌĞŝƌĞ͕ dŽŵĂǌ WĞƌĞŝƌĂ Ğ ƋƵŝŶŽ͕ sĂŶĞƐƐĂ <ĞůůĞŶ yĂǀŝĞƌ Ž ŽƵƚŽ͕ sŝǀŝĂŶ KůŝǀĞŝƌĂ ^ĂŶƚŽƐ ^ŝůǀĂ͕ zĂƐŵŝŵ sŝĞŝƌĂ hĐŚŽĂ ŝĂƐ͕ zůĂŶĂ >ĞĂů DĞůŽ ĚĞ KůŝǀĞŝƌĂ dŚŝƐ ƐƵďŵŝƐƐŝŽŶ ĂůƐŽ ĐŽŶƚĂŝŶƐ ǁŽƌŬ ďǇ ƌĂƐŵƵƐ Ğǆ! ĐŚĂŶŐĞ ƐƚƵĚĞŶƚ dĞƫ <ŽŬŬŽŶĞŶ ĂŶĚ >ĂŶĚƐĐĂƉĞ ƌĐŚŝ! ƚĞĐƚƵƌĞ D ƐƚƵĚĞŶƚ >ĂƵƌĂ &ŽŐŐ

!"#$%

!"#$%&'()*'()(+&!,! ^ƵƌǀĞǇ ĂŶĚ ŶĂůǇƐŝƐ Ͳ dĞƫ <ŽŬŬŽŶĞŶ ĂŶĚ >ĂƵƌĂ &ŽŐŐ ;>ĂƵƌĂ͛Ɛ D ǁŽƌŬ ĨƌŽŵ ϮϬϭϰ ŚĂƐ ďĞĞŶ ƌĞͲĨŽƌŵĂƩĞĚ ĨŽƌ ƚŚŝƐ ƉƌŽũĞĐƚ͘ ^ǁ ^ƚƵĚĞŶƚƐ ĂůƐŽ ĐŽŶĚƵĐƚĞĚ Ă ĐŽŵƉƌĞŚĞŶƐŝǀĞ ƐƵƌǀĞǇ͕ ďƵƚ ƚŚŝƐ ǁĂƐ ŶŽƚ ǁƌŝƩĞŶ ƵƉ ĚƵĞ ƚŽ ƟŵĞ ĐŽŶƐƚƌĂŝŶƚƐ

^ƵƌǀĞǇ ĂŶĚ ŶĂůǇƐŝƐ Ͳ ^ŝƚĞ >ŽĐĂƟŽŶ ĂŶĚ &ĞĂƚƵƌĞƐ

Kirkstall Abbey

Headingley

Kirkstall Superstore

Woodhouse St Ann’s Mill Site

Hyde Park

Bramley

Burley

Armley Mills

Leeds City Centre Armley

Leeds Train Station

Wortley Holbeck

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

!-./01'234'(3251676'8'9740.'!7:0'(3251676'

* *

* * *

** *

KEY

St Ann’s Mill Site Nature Reserve National Grid

* * * !"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

* *

Poor pedestrian routes/links Railway A Road

* *

Footpath Cycle Way Bridges (car and path) Pedestrian bridges

** *

Potential new links Dentinations Weirs Food growing locations

!-./01'234'(3251676'8'+234'"60

KEY St Ann’s Mill Site River/Canal Railway Open space Commercial Business Business/Industrial Industrial Education Historic/museum Hospital Residential

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

^ƵƌǀĞǇ ĂŶĚ ŶĂůǇƐŝƐ Ͳ >ĞĞĚƐ 'ƌĞĞŶ ^ƉĂĐĞƐ

KEY St Ann’s Mill Site SSSI Public parks Amenity ground and sports pitches Allotments Woodland

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

^ƵƌǀĞǇ ĂŶĚ ŶĂůǇƐŝƐ Ͳ WƌŽĚƵĐƟǀĞ 'ƌĞĞŶ ^ƉĂĐĞƐ

KEY St Ann’s Mill Site Food growing including allotments Bee hives Community growing projects Orchards/ Forest gardens

>ĂƵƌĂ &ŽŐŐ͛Ɛ D >ĂŶĚƐĐĂƉĞ ƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ

^ƵƌǀĞǇ ĂŶĚ ŶĂůǇƐŝƐ Ͳ WƌŽĚƵĐƟǀĞ 'ƌĞĞŶ ^ƉĂĐĞƐ 12

Kirkstall Abbey Community Beds

All Hallows Church Permaculture Garden

Armley Mills - Growing For Colour

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

^ƵƌǀĞǇ ĂŶĚ ŶĂůǇƐŝƐ Ͳ ŽŵŵƵŶŝƚǇ 'ƌŽǁŝŶŐ WƌŽũĞĐƚƐ

<ŝƌŬƐƚĂůů ŽŵŵƵŶŝƚǇ 'ĂƌĚĞŶ ŶŽŶ ƉƌŽĮƚ ĐŽŵŵƵŶŝƚǇ ƉƌŽũĞĐƚ ůŽĐĂƚĞĚ ŶŽƌƚŚ ŽĨ ^ƚ ŶŶ͛Ɛ Dŝůů Ăƚ ŚƵƌĐŚ >ĂŶĞ ůůŽƚŵĞŶƚƐ͘ ͻ &ŽĐƵƐ ŽŶ ĐŽŵ! ŵƵŶŝƚǇ ƐƉŝƌŝƚ ĂŶĚ ůĞĂƌŶŝŶŐ ŶĞǁ ƐŬŝůůƐ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ͻ ZĞ ƵƐ! )#*%"#$%.-&'&()#*%)2%)#&5.45."0-$%)#05%*.51)#*%"%,".)-0'% ŽĨ ĨŽŽĚ ͻ WƌŽǀŝĚŝŶŐ Ă ƐĂĨĞ ĨƵŶ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ĨŽƌ ƉĞŽƉůĞ ŽĨ Ăůů ĂŐĞƐ ĂŶĚ ĂďŝůŝƟĞƐ ͻ WƌŽŵŽƟŶŐ ƐŽĐŝĂů ĞŶŐĂŐĞŵĞŶƚ "#$%"%3-"(03'%()=-20'(-

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

<ŝƌŬƐƚĂůů ŽŵŵƵŶŝƚǇ ĞĚƐ ĚĚŝŶŐ ůŝĨĞ ƚŽ ƚŚĞ ŚŝƐƚŽƌŝĐ <ŝƌŬƐƚĂůů ďďĞǇ͖ ŵĞŵďĞƌƐ ŽĨ <ŝƌŬƐƚĂůů ŽŵŵƵŶŝƚǇ 'ĂƌĚĞŶ ĂůŽŶŐ ǁŝƚŚ d s ,ŽůůǇďƵƐŚ ŚĂǀĞ ĐƌĞĂƚĞĚ ϭϬ ŐƌŽǁŝŶŐ ďĞĚƐ ĨŽƌ ǁŝůĚŇŽǁĞƌƐ ĂŶĚ ĞĚŝ! ;(-2%)#%"%;)$%05%-#&5<."*-%03-%&5::<#)0'%05%*-0%*.51! ŝŶŐ ƚŚĞŝƌ ŽǁŶ͘ dŚĞ ďĞĚƐ ĂƌĞ ĚŽƩĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ŐƌŽƵŶĚƐ ŽĨ ƚŚĞ ĂďďĞǇ ǁŚŝĐŚ ĂƐ ĂŶ ĂůƌĞĂĚǇ ƉŽƉƵůĂƌ ǀŝƐŝƚŽƌ ĂƩƌĂĐ! ƟŽŶ ǁŝůů ŝŶƚĞƌĞƐƚ ŵĂŶǇ ĚŝīĞƌĞŶƚ ƉĞŽƉůĞ ĨƌŽŵ ĚŝīĞƌĞŶƚ ĐŽŵŵƵŶŝƟĞƐ ĂŶĚ ŚŽƉĞĨƵůůǇ ŝŶƐƉŝƌĞ ĨŽŽĚ ŐƌŽǁŝŶŐ

ƌŵůĞǇ DŝůůƐ ŽůŽƵƌ 'ĂƌĚĞŶ Ͳ 'ƌŽǁŝŶŐ &Žƌ ŽůŽƵƌ @%=.)-#$('%*.5<4%2)0<"0-$%)#%03-%&5(5<.%*".$-#%"0%@.:! ůĞǇ DŝůůƐ /ŶĚƵƐƚƌŝĂů DƵƐĞƵŵ ǁŝƚŚ Ă ĨŽĐƵƐ ŽŶ ĞĚƵĐĂƟŽŶ ĂŶĚ ƐƵŝƚĂďůĞ ĨŽƌ ƉĞŽƉůĞ ǁŝƚŚ ůŝƩůĞ ĂŶĚ ůŽƚƐ ŽĨ ĞǆƉĞƌŝ! ĞŶĐĞ ŝƚ ůŽŽŬƐ ŝŶƚŽ ƚŚĞ ƵƐĞ ŽĨ ĞǀĞƌǇĚĂǇ ƉůĂŶƚƐ ƵƐĞĚ ƚŽ ĐƌĞĂƚĞ ĚǇĞƐ ĨŽƌ ĨĂďƌŝĐƐ ĂŶĚ ǇĂƌŶ͘ >ĞĂƌŶŝŶŐ ŚŽǁ ƚŽ Ğǆ! 0."&0%03-%&5(5<.%=.5:%03-%4("#0%"#$%-64-.):-#0%1)03% #"0<."(%$')#*7%A0%"(25%4.5,)$-2%"#%5<0$55.%24"&-%05%-#! ĐŽƵƌĂŐĞ ƉĞŽƉůĞ ƚŽ ŐĞƚ ŝŶǀŽůǀĞĚ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ĐƌĞĂƟŽŶ ŽĨ 03-%&5(5<.%*".$-#%"#$%3",-%"%*5%"0%*.51)#*%03-).%51#%

!-./01'234'(3251676'8',3;.047<50'%47<50'=>4?>.403

/ŶĐƌĞĚŝďůĞ ĞĚŝďůĞ ŝƐ ĂŶ ĞǆĞŵƉůĂƌǇ ŽƌŐĂŶŝƐĂƟŽŶ ĨŽƌ ƉƌŽ! ĚƵĐƟǀĞ ĨŽŽĚ ŐƌŽǁŝŶŐ ŝŶ ĂŶ ƵƌďĂŶ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͘ dŚĞ *.5<4%*.512%"#$%&":4")*#2%=5.%(5&"(%=55$%"#$%4("#0% ,-*-0";(-2%"((%".5<#$%85$:5.$-#7%A0%-#&5<."*-2%503-.% ƉƵďůŝĐ ďŽĚŝĞƐ ƚŽ ƵƟůŝƐĞ ƚŚĞŝƌ ůĂŶĚ ĨŽƌ ƉƌŽĚƵĐƟǀĞ ŵĞĂŶƐ͖ ƚŚĞ ĮƌĞ ƐƚĂƟŽŶ͕ ƌĂŝůǁĂǇ ƐƚĂƟŽŶ ĂŶĚ ƐĐŚŽŽů ŐƌŽƵƉƐ ŚĂǀĞ Ăůů ďĞĐŽŵĞ ŝŶǀŽůǀĞĚ͘ dŚĞ ŐƌŽƵƉ ĨŽĐƵƐĞƐ ŽŶ ĞĚƵĐĂƟŽŶ ĂďŽƵƚ ĨŽŽĚ ƉĂƌƟĐƵůĂƌůǇ ƌĞůĂƟŶŐ ƚŽ ƐĐŚŽŽů ŐƌŽƵƉƐ ĂŶĚ -#&5<."*-2%,5(<#0--.2%)#05%03-%4.5*.":7% /ƚ ŚĂƐ ĐƌĞĂƚĞĚ Ă ŐƌĞĂƚ ǀŝƐŝƚŽƌ ĂƩƌĂĐƟŽŶ ƚŽ ƚŚĞ ƚŽǁŶ 13)&3% )2% "% *.-"0% 1"'% 05% 24.-"$% 03-% :-22"*-% 5=% =55$% ƉƌŽĚƵĐƟŽŶ͖ ŶŽǁ ŵĂŶǇ ŽƚŚĞƌ ƚŽǁŶƐ ĂŶĚ ĐŝƟĞƐ ŚĂǀĞ ƐƚĂƌƚĞĚ ƚŚĞŝƌ ŽǁŶ /ŶĐƌĞĚŝďůĞ ĚŝďůĞ ŐƌŽƵƉƐ ŝŶ ƉůĂĐĞƐ ƐƵĐŚ ĂƐ tĂŬĞĮĞůĚ͕ ^ĂůĨŽƌĚ ĂŶĚ ƌŝƐƚŽů͘

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

!-./01'234'(3251676'8'!7:0'@>3:0A: Rugby Training

St Ann’s Mill Nature Reserve

Morrisons

Community Golf Course

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

Pasture

Farm

Commercial Golf Course

!-./01'234'(3251676'8'=B0'C7.D6:255'$25501'E2.D Ͳ dŚĞ Ăŝŵ ŽĨ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌƐŝĚĞ ǁĂǇ Ͳ EĞǁ Ğ8 ƐŝŐŶ WƌŽƉŽƐĂů dŚĞ ϰϬ ŚĞĐƚĂƌĞ ƐĞĐƚŝŽŶ ŽĨ ƚŚĞ <ŝƌŬƐƚĂůů sĂůůĞǇ ŝƐ ĂŶ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ĞůĞŵĞŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ŵƵĐŚ ůĂƌŐĞƌ tĞƐƚ >ĞĞĚƐ ŽƵŶƚƌǇ WĂƌŬ͕ Ă ϯϴϴϵ ŚĞĐƚĂƌĞ ƐǁĂƚŚ ŽĨ ƚŚĞ ůĂŶĚ! 2&"4-% 13)&3% 3"2% ;--#% $-2)*#"0-$% "2% *.--#24"&-7% dŚĞ <ŝƌŬƐƚĂůů sĂůůĞǇ ŝƐ ĂŶ ĂƌĞĂ ŽĨ ŽƉĞŶ ƐƉĂĐĞ ůǇŝŶŐ ũƵƐƚ ƚŽ ƚŚĞ ǁĞƐƚ ŽĨ >ĞĞĚƐ ĐŝƚǇ ĐĞŶƚƌĞ ĂŶĚ ŝƚ ŝƐ ƐŽŵĞ! ƚŚŝŶŐ ŽĨ Ă ǁĞůů ŬĞƉƚ ƐĞĐƌĞƚ Ͳ Ă ůŝƚƚůĞ ŬŶŽǁŶ ĂŶĚ ƵŶĚĞƌ <2-$%*.--#%24"&-%1)03%"%.)&3%)#$<20.)"(%3)205.'%"#$%

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

4.5,)$)#*%"%3",-#%=5.%1)($()=-7 dŚŽƵŐŚ Ă ŵŝǆ ŽĨ ĐŽƵŶƚƌǇƐŝĚĞ͕ ĂůůŽƚŵĞŶƚƐ͕ ǁŽŽĚůĂŶĚ͕ ƉĂƌŬůĂŶĚ͕ ŚŽƵƐŝŶŐ͕ ĂŶĚ ŝŶĚƵƐƚƌǇ͕ ƚŚĞ tĞƐƚ >ĞĞĚƐ ŽƵŶƚƌǇ WĂƌŬ ĂŝŵƐ ƚŽ ƐĞĐƵƌĞ ƐƵŝƚĂďůĞ ĂŶĚ ƐƵƐƚĂŝŶĂďůĞ ŐƌĞĞŶ ƐƉĂĐĞ͕ ƋƵĂůŝƚǇ ƌĞĐƌĞĂƟŽŶ ĂƌĞĂƐ͕ ĚŝǀĞƌƐĞ ŚĂďŝ! ƚĂƚƐ ĂŶĚ ĐŽŵŵƵŶŝƚǇ ŝŶǀŽůǀĞŵĞŶƚ ĨŽƌ ƚŚĞ ϮϬϬ͕ϬϬϬ 4-54(-%03"0%(),-%)#%"#$%)::-$)"0-('%".5<#$%)07%,

EĞǁ ƉƌŽƉŽƐĂů ŝƐ Ăŝŵ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ ƚŽ ƵŶ! ůŽĐŬ ƚŚŝƐ ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ tĞƐƚ >ĞĞĚƐ ŽƵŶƚƌǇ WĂƌŬ͛Ɛ ƉŽƚĞŶ! ƟĂů ĂƐ Ă ůĞŝƐƵƌĞ ĚĞƐƟŶĂƟŽŶ ĂŶĚ ďƌŝŶŐ ƚŚĞ ŚŝƐƚŽƌǇ ŽĨ ƚŚĞ ƐŝƚĞ ƚŽ ůŝĨĞ͕ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ĞŶŚĂŶĐŝŶŐ ƚŚĞ ƌĞůĂƟŽŶƐŚŝƉ ;-01--#%4-54(-%"#$%#"0<.-%"#$%):4.5,)#*%03-%2&-#)&% ,"(<-%"#$%&3"."&0-.%5=%03-%("#$2&"4-7

!-./01'234'(3251676'8'=B0'C7.D6:255'$25501'E2.D

53$6*4"77%8"7719%:"$6%:$'0'*"7*

dĞƫ <ŽŬŬŽŶĞŶ͛Ɛ ǁŽƌŬ

!-./01'234'(3251676'8'9B2:'C7.D6:255'$25501'E2.D'!B>-54'H0 &ŽĐƵƐ ŝƐ ƚŽ ĚĞĐŝĚĞ ĂŶĚ ƐƟĐŬ ǁŝƚŚ ƐƚƌŽŶŐ ŶĞǁ ďƌĂŶĚ͕ ǁŚŝĐŚ ǁŝůů

9F(='C,#C!=(++'$(++%&'E(#C'!FG"+*'H%

ůĞĂĚ ƚŚƌŽƵŐŚ ǁŚŽůĞ ĚĞƐŝŐŶ ƉƌŽĐĞƐƐ͕ ĮŶĂůůǇ ĂƩƌĂĐƚƐ ƉĞŽƉůĞ ƚŽ ǀŝƐŝƚ ĂŶĚ ĂůƐŽ ƚŽ ƉĂƌƟĐŝƉĂƚĞ ŝŶ ĂĐƟǀŝƟĞƐ͕ ŝŶǀŝƚĞƐ ǇŽƵ ƚŽ ĐŽŵĞ "("3-;

dĞƫ <ŽŬŬŽŶĞŶ͛Ɛ ǁŽƌŬ

>ĂŶĚƐĐĂƉĞ ŵŽƐƚ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ďĞĐĂƵƐĞ ŝƚ ĐůĞĂƌůǇ ĂīĞĐƚƐ ƉůĂĐĞ ĞƐƐĞŶƟĂůůǇ ϭͿ ĞůĞďƌĂƟŶŐ ŐŽŽĚ ƚŚŝŶŐƐ ǁŚĂƚ ǁĞ ĂůƌĞĂĚǇ ŚĂǀĞ B>%C3"0%#--$2%):4.5,)#* ϯͿ >ŽŽŬ ƵƉ Ăƚ ŽƉƉŽƚƵŶŝƟĞƐ ǁŚĂƚ ƚŚĞƌĞ ĐŽƵůĚ ďĞ !D% E<((% -,-.'03)#*% 05*-03-.% )#% "&&5.$"#&-% 1)03% 03-% ďƌĂŶĚ͕ ƵŶŝĨŽƌŵ ǁŚŽůĞŶĞƐƐ͘ WůĂĐĞ ďƌŝŶŐ ďĞŶĞĮƚƐ ĨŽƌ ƉĞŽƉůĞ͘ EĂƚƵƌĞ͕ ĞĚƵĐĂƟŽŶ͕ ĐƵůƚƵƌĞ͕ ŚĞĂůƚŚ ;ƌĞĐƌĞĂ! ƟŽŶͿ͕ ƐƉŽƌƚ͕ ŵĞŶŝƟĞƐ͕ ǁŚŽůĞ ĞǆƉĞƌŝĞŶĐĞ ĂƐǇ ĂŶĚ ƐĂĨĞ ĂĐĐĞƐƐ ĞǀĞƌǇǁŚĞƌĞ ĂŶĚ ĨŽƌ ĞǀĞƌǇŽŶĞ F2-%-,-.'13-.-%-&5!=.)-#$('?.-&'&(-$%:"0-.)"(2%"#$%)=% 4522);(-%05%<2-%(5&"(%:"0-.)"(27% dŚĞƌĞĨŽƌĞ ĂůƐŽ ƚŽ ŵĂŝŶƚĂŝŶ ĂŶĚ͕ ǁŚĞƌĞ ĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞ͕ ƚŽ ƌĞŶŽǀĂƚĞ ĂƐ ŵƵĐŚ ĂƐ ƉŽƐƐŝďůĞ ĂůƌĞĂĚǇ ĞǆŝƐƟŶŐ͘

^ƵƌǀĞǇ ĂŶĚ ŶĂůǇƐŝƐ Ͳ dŚĞ WƌŽƉŽƐĂů ŽƵůĚ ŽŶƐŝƐƚ ϭͿ ůĞĂƌ ŶƚƌĂŶĐĞƐ ϮͿ sŝƐŝƚŽƌ ĐĞŶƚĞƌ ϯͿ WĂƌŬŝŶŐ ůŽƚ͕ ŶĞǆƚ ƚŽ ƚŚĞ ǀŝƐŝƚŽƌ ĐĞŶƚĞƌ ϰͿ ^ŝŐŶĂŐĞ͕ Ăƚ ƌĞŐƵůĂƌ ŝŶƚĞƌǀĂůƐ Ăƚ ĞǀĞƌǇǁŚĞƌĞ ϱͿ >ŝŐŚƟŶŐ͕ ǁŝůů ŵĂŬĞ ƚŚĞ ƉĂƌŬ ƐĂĨĞƌ ĂŶĚ ĐƌĞĂƚĞƐ ĂŶ Ăƚ! :5243-.ϲͿ ĞŶĐŚĞƐ ĂŶĚ ďŝĐǇĐůĞ ƉĂƌŬŝŶŐ͕ Ăƚ ƌĞŐƵůĂƌ ŝŶƚĞƌǀĂůƐ Ăƚ -,-.'13-.ϳͿ ZĞƐƚƌŽŽŵ ͬ ƚŽŝůĞƚ͕ Ăƚ ƌĞŐƵůĂƌ ŝŶƚĞƌǀĂůƐ Ăƚ ĞǀĞƌǇǁŚĞƌĞ ϴͿ &ŽŽƚ ĂŶĚ ĐǇĐůĞ ƉĂƚŚƐ ϵͿ ƌŝĚŐĞƐ ͬ ĐƌŽƐƐŝŶŐƐ Ͳ ŽƵůĚ ƵƐĞ ĂůƐŽ ůŝŐŚƟŶŐ͕ ŐĂƌĚĞŶ Žƌ ŐƌĞĞŶ ŝĚĞĂ ϭϬͿ sĞƌƟĐĂů ŐĂƌĚĞŶŝŶŐ ďƵŝůĚŝŶŐ ĂŶĚ ĂůƐŽ ůĂŶĚ ĂƌĞĂ Ͳ dŚĞ ƉƵƌƉŽƐĞ ŝƐ ƚŽ ƵƐĞ ĂůƌĞĂĚǇ ĞǆŝƐƟŶŐ ďƵŝůĚŝŶŐ ĂŶĚ

dĞƫ <ŽŬŬŽŶĞŶ͛Ɛ ǁŽƌŬ

-60-#$-$%)=%#-&-22".'7%83-%-64"#2)5%4".0%&"# ;-%$-2)*#-$%=5.%03-%:"6):<:%<2-%5=%#"0<."(%()*30%<2! ŝŶŐ͕ ĨŽƌ ĞǆĂŵƉůĞ͕ ƌŽŽĨƐ ĂŶĚ ŐůĂƐƐ ǁĂůůƐ͘ ǆĂŵͲ ŝŶĞ ƚŚĞ ƉŽƐƐŝďŝůŝƚǇ ŽĨ ƵƐŝŶŐ ĂŶ ĞǆŝƐƟŶŐ ďƵŝůĚŝŶŐ ŇĂƚ ƌŽŽĨ =5.%;<)($%"%.55=%0-.."&-%"2%1-((%"2%*".$-#)#* Ͳ ŽƵůĚ ƉƌĞƐĞŶƚ Ă ĨĞǁ ĚŝīĞƌĞŶƚ ĨŽƌŵƐ ŽĨ ǀĞƌƟĐĂů ŐĂƌ! ĚĞŶ Žƌ ŵŽƌĞ ŐĞŶĞƌĂů ĂůƐŽ ŐĂƌĚĞŶŝŶŐ͕ ǀĞƌƐĂƟůĞ Ͳ ŽƚŚ ƉĂƌƚƐ͕ ĞƐƉĞĐŝĂůůǇ ĂůƌĞĂĚǇ ĞǆŝƐƟŶŐ ďƵŝůĚŝŶŐ͕ ŶĞĞĚƐ ĞīĞĐƟǀĞ ůĞĚͲůŝŐŚƚƐ ĂŶĚ ĂůƐŽ Ăůů ƚŚĞ ŶĞĐĞƐƐĂƌǇ ĐŽŶƚƌŽů ŽƉƟŽŶƐ ĨŽƌ Ăŝƌ ĐŽŶĚŝƟŽŶ͕ ŚƵŵŝĚŝƚǇ ĂŶĚ ƚĞŵƉĞƌĂƚƵƌĞ ĞƚĐ ; ŽŶƚƌŽů ŽĨ ƚŚĞ ĞŶǀŝͲ .5#:-#0> Ͳ ůƐŽ ĞǆĂŵŝŶĞ ƚŚĞ ƉŽƐƐŝďŝůŝƚǇ ŽĨ ƵƐŝŶŐ ĂŶ ƐŽůĂƌ ƉĂŶĞůƐ͕ )#$-4-#$-#0%"#$%4522);('%2-((%)0%5<0

ϭϭͿ ŽŵƉŽƐƟŶ͕ ŶĞǆƚ ƚŽ ƚŚĞ sĞƌƟĐĂů ŐĂƌĚĞŶŝŶŐ ϭϮͿ ^ŵĂůů ĚŽŵĞƐƟĐ ĂŶŝŵĂůͲ ĨĂƌŵ ͬ ƉĂƌŬ ϭϯͿ Ŷ ŽƉĞŶ ƉĂƌŬ ĂƌĞĂ͕ ĨŽƌ ŚĂŶŐŽƵƚ͕ Ă ƉŝĐŶŝĐ ĂŶĚ ŐĂŵĞƐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ĐĂĨĞƚĞƌŝĂ ǁŚŝĐŚ ŚĂǀĞ ďĞĂƵƟĨƵů ,)-12%5=%03-%.),-.7%@(25%4)&#)&!%0";(-2%"#$%&5<4(-%5<0! ĚŽŽƌ ŬŝƚĐŚĞŶƐ͘ ϭϰͿ ^ǁŝŶŐ ƉĂƌŬ͕ ĂƩĂĐŚĞĚ ƚŽ ƚŚĞ ƚƌĞĞƐ ϭϱͿ KƵƚĚŽŽƌ ĮƚŶĞƐƐ ͬ ƐƉŽƌƚƐ ƉĂƌŬ ĂŶĚ ƌƵŶŶŝŶŐ ƚƌĂĐŬ ϭϲͿ &ĞŶĐĞĚ ŐƌĂƐƐ ĮĞůĚ ĨŽƌ ƉůĂǇŝŶŐ ĚŝīĞƌĞŶƚ ŬŝŶĚ ŽĨ ďĂůů *":-2 ϭϳͿ ŚŝůĚƌĞŶ͛Ɛ ƉůĂǇŐƌŽƵŶĚ ϭϴͿ ^ƚĂŐĞ͕ ƚŽ ŚĂǀĞ ĮƚŶĞƐƐ ĐůĂƐƐĞƐ͕ ƐŚŽǁƐ Žƌ ĞǀĞŶƚƐ ϭϵͿ 'ŽůĨ ĐŽƵƌƐĞ ϮϬͿ &ŝƐŚŝŶŐ͕ ŽŶůǇ ŽŶĞ ƉůĂĐĞ ŝŶƚĞŶĚĞĚ ĨŽƌ ŝƚ

!"#$%

(#%('I )>.:B'J>30 ,3;5-473K'(<<01'L7556

(.02'I'8')>.:B'M>30',3;5-473K'(<<01'L7556 >ŽĐĂƚĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ŶŽƌƚŚĞƌŶ ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ƉĂƌŬ͕ ŵĂŬŝŶŐ ďŽƌ! ĚĞƌ ǁŝƚŚ ƚŚĞ <ŝƌŬƐƚĂůů ďďĞǇ ĂƌĞĂ͕ ƚŚĞ ƐŝƚĞ )2% &3"."&0-.)G-$% ;'% "% ,-.'% $-#2-% 155$("#$% 03"0% &.-! "0-2%"%=--()#*%5=%-#&(52-:-#0%"#$%;'%03-% ĐĂŶĂů ƚŚĂƚ ƌƵŶƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ĂƌĞĂ͕ ŵĂŬŝŶŐ ŝƚ Ă ǀĞƌǇ ƉůĞĂƐĂŶƚ ƉůĂĐĞ ƚŽ ǁĂůŬ ďǇ ĂŶĚ ƚŽ ĂƉƉƌĞĐŝĂƚĞ #"0<.-7% dŚĞ ďŝŐŐĞƐƚ ĐŚĂůůĞŶŐĞ ƚŚĂƚ ƚŚŝƐ ĂƌĞĂ ďƌŝŶŐƐ ŝƐ ƚŚĞ ůĂĐŬ ŽĨ ĐŽŶŶĞĐƟŽŶ ďĞƚǁĞĞŶ ƚŚĞ <ŝƌŬƐƚĂůů ĂďďĞǇ ƐŝƚĞ ĂŶĚ ƚŚĞ ƌĞƐƚ ŽĨ ƚŚĞ ƉĂƌŬ͘ dŚĞ ƉĂƚŚǁĂǇƐ ƚŚĂƚ ĞǆŝƐƚ ƚŽĚĂǇ ĂƌĞ )#0-..<40-$%;'%H$-,-(54:-#0%#50I7%83-%<2-.%)2%=5.&-$% 05%*-0%5<0%5=%03)2%#"0<."(%-#,).5#:-#0%"#$%&.522%015% ,-.'%;<2'%.5"$2%05%"&&-22%03-%.-20%5=%03-%4"031"'%03"0% ůĞĂĚƐ ƚŽ ^ƚ ŶŶĞ͛Ɛ DŝůůƐ͕ ŵĂŬŝŶŐ ŝƚ ůŝƩůĞ ĂƉƉĞĂůŝŶŐ ƚŽ ƚŚĞ ƉƵďůŝĐ͘ ŶŽƚŚĞƌ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ƉŽŝŶƚ ƚŽ ďĞ ůŽŽŬĞĚ Ăƚ ŝƐ ƚŚĞ ďďĞǇ DŝůůƐ͕ ǁŚŝĐŚ ŝƐ ƉĂƌƟĂůůǇ ĂďĂŶĚŽŶĞĚ ĂŶĚ ŝŶ ǀĞƌǇ ƉŽŽƌ ĐŽŶĚŝƟŽŶƐ

(.02'I'8')>.:B'M>30',3;5-473K'(<<01'L7556

<ŝƌŬƐƚĂůů ďďĞǇ

tt/ͬ// DŽŶƵŵĞŶƚ &ŽƵŶƚĂŝŶ

ƌĞĂ ϭ Ͳ ďďĞǇ DŝůůƐ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ dŚĞ ďďĞǇ DŝůůƐ ĐŽŵƉůĞǆ ĐŽŶƐŝƐƚƐ ŽĨ ƐĞǀĞƌĂů ďƵŝůĚŝŶŐƐ ǁŝƚŚ ĚŝīĞƌĞŶƚ ĚŝŵĞŶƐŝŽŶƐ͘ dŚĞ ƉƌŽƉŽƐĞĚ ŝŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ŝŶ ƚŚŝƐ ĂƌĞĂ ƐƚĂƌƚƐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƌĞŚĂďŝůŝƚĂƟŽŶ ŽĨ ĞǆŝƐƟŶŐ ďƵŝůĚŝŶŐƐ͕ ƉƌĞƐĞƌǀŝŶŐ ƐƚƌŝŬŝŶŐ ĨĞĂƚƵƌĞƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ƚŚĞ ƌĞĚ ĚŽŽƌƐ͕ ƚŚĞ ŵĞƚĂůůŝĐ ƐƚĂŝƌƐ͕ ĂŶĚ ƚŚĞ ŽƌŝŐŝŶĂů ŵĂƚĞƌŝĂůƐ ŽĨ ƚŚĞ ĨĂĐĂĚĞƐ͕ ĂŶĚ ĐƌĞĂƟŶŐ ŶĞǁ ĨĞĂƚƵƌĞƐ ŝŶ ƚŚĞ ƐƵƌͲ ƌŽƵŶĚŝŶŐ ĂƌĞĂƐ ŽĨ ƚŚĞ DŝůůƐ͘ dŚĞ ĐŽŵƉůĞǆ ǁŝůů ŚĂǀĞ ŶĞǁ ƵƐĞƐ ĨŽƌ ŝƚ͕ ƐƵĐŚ ĂƐ͗ ĂŶ ŽƌŐĂŶŝĐ ƌĞƐƚĂƵƌĂŶƚ ;ϭͿ͕ Ă ƐŵĂůů ƐĐĂůĞ ďƌĞǁĞƌǇ ;ϮͿ͕ Ă ƐƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇ ĂŶĚ ƚĞĐŚŶŽůŽŐǇ ĐĞŶƚƌĞ;ϯͿ͕ ƐƚŽƌĞƐ ĨŽƌ < W ƉƌŽĚƵĐƚƐ ;ϰͿ͕ ĂŶĚ ŚĞĂĚƋƵĂƌƚĞƌƐ ĨŽƌ ƚŚĞ ĞĐŽůŽŐŝĐĂů ƉƌŽͲ ũĞĐƚƐ ƚŚĞƌĞ ĂƌĞ ďĞŝŶŐ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ŝŶ >ĞĞĚƐ ;ϱͿ͘

/Ŷ ƚŚĞ ďĂĐŬ ĂƌĞĂ ŽĨ ƚŚĞ ĐŽŵƉůĞǆ͕ ŶĞǆƚ ƚŽ ƚŚĞ ĐĂŶĂů͕ Ă ůĂƌŐĞ ĂƐƉŚĂůƚĞĚ ĂƌĞĂ ŝƐ ƵƐĞĚ ĂƐ Ă ƉĂƌŬŝŶŐ ůŽƚ͘ dŚŝƐ ĞŵƉƚǇ ƐƉĂĐĞ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ƉƌŽǀŝĚĞ ĂŶǇ ĐŽŶŶĞĐƟŽŶ ďĞƚǁĞĞŶ ƚŚĞ ďƵŝůĚŝŶŐƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ĐĂŶĂů͕ ŝƐŽůĂƟŽŶ ƚŚĞ ďďĞǇ ŵŝůůƐ ŽĨ ƚŚĞ ƐƵƌƌŽƵŶĚŝŶŐ ĂƌĞĂ͘

dŚĞ ŝŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ƉƌŽƉŽƐĞƐ ƚŚĞ ĐƌĞĂƟŽŶ ŽĨ ĚŝīĞƌĞŶƚ ůĞǀĞůƐ ƚŚĂƚ 15<($% &5##-&0% 03-% ".-"% &(52-% 05% 03-% ;<)(!% $)#*% 05% "% #-1% 4"031"'% ƚŚĂƚ ǁŽƵůĚ ŐŽ ďǇ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌƐŝĚĞ͕ ;.)#*)#*% 03-% <2-.% &(52-.% 05% 03-% ǁĂƚĞƌ ŇŽǁ͘ dŚĞ ůŽǁĞƌ ĂƌĞĂ ǁŽƵůĚ ;-% &5##-&0-$% 05% 03-% .-20% 5=% 03-% ƉƌŽũĞĐƚ ďǇ Ă ƌĂŵƉ ƚŚĂƚ ĂƩĞŶĚĞĚ Ăůů ƚŚĞ ĚŝīĞƌĞŶƚ ůĞǀĞůƐ͘t

ƌĞĂ ϭ Ͳ ďďĞǇ DŝůůƐ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ KŶ ƚŚĞ ƌŝŐŚƚ ƐŝĚĞ ŽĨ ƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ƚŚĞƌĞ ǁŝůů ďĞ Ă ƐůŽƉ ǁŚĞƌĞ ƉĞŽƉůĞ ĐĂŶ Ɛŝƚ ĂŶĚ ĞŶũŽǇ ƚŚĞ ǀŝĞǁ ŽĨ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌ͕ ĐƌĞĂƟŶŐ Ă ƉůĂĐĞ ŽĨ ƉĞƌŵĂŶĞŶĐĞ ĂŶĚ ůĞŝƐƵƌĞ͘ KŶ ƚŚĞ ůĞŌ ǁĞ 3",-%"#%)#0-.:-$)"0-%(-,-(%03"0%)2%*5)#*%05%;-%<2-$%"2%"%2<445.0%=5.%03-%.-20"<."#0% 03"0%1)((%-6)20%)#%03-%@;;-'%J)((2%&5:4(-67

dŚĞ ŚŝŐŚĞƌ ĂƌĞĂ ĐůŽƐĞƌ ƚŽ ƚŚĞ ďƵŝůĚŝŶŐƐ ƚŚĂƚ ŝƐ ƵƐĞĚ ĂƐ Ă ƉĂƌŬŝŶŐ ůŽƚ ǁŝůů ƚƵƌŶ ŝŶ ƚŽ Ă ƉůĂǌĂ͕ ǁŝƚŚ ďĞŶĐŚĞƐ͕ ǁĂƚĞƌ ĨĞĂƚƵƌĞƐ ĂŶĚ ĞĚŝďůĞ ďĞĚƐ͘ ǁŽŽĚĞŶ ƉĞƌŐŽůĂ ǁŝůů ĐƌĞĂƚĞ "%=-"0<.-%03"0%1)((%-#&5<."*-%4-54(-%03"0%"..),-2%;'%03-%:")#%.5"$%05%-64(5.-%03-% .-20%5=%03-%".-"%03"0%)2%3)$$-#%;-3)#$%03-%;)**-20%;<)($)#*%5=%03-%&5:4(-67

ƌĞĂ ϭ Ͳ ďďĞǇ DŝůůƐ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ

ƌĞĂ ϭ Ͳ ƌŝĚŐĞƐ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ Ͳ ĂƐĞ ^ƚƵĚŝĞƐ

^ƵŶŬĞŶ ƌŝĚŐĞ͕ EĞƚŚĞƌůĂŶĚƐ͕ ZKΘ ƌĐŚŝƚĞĐƚƐ

<'7.1-%,/$1%:"$6%=$3.(1 !11.*

ƌĞĂ ϭ Ͳ ƌŝĚŐĞƐ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ dŚĞ ůĂĐŬ ŽĨ ĐŽŶƟŶƵŝƚǇ ŽĨ ƚŚĞ ƉĂƚŚƐ ďĞƚǁĞĞŶ ƚŚĞ <ŝƌŬƐƚĂůů ĂďďĞǇ ĂŶĚ ƚŚĞ ƉĂƚŚƐ ĐůŽƐĞ ƚŽ ƚŚĞ ^ƚ ŶŶĞ͛Ɛ Dŝůů ŝƐ Ă ǀĞƌǇ ĐƌŝƟĐĂů ƉŽŝŶƚ ŝŶ ƚŚŝƐ ƉƌŽũĞĐƚ͘ dŚŝƐ ƉƌŽďůĞŵ ǁŝůů ďĞ ƐŽůǀĞĚ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ĐŽŶƐƚƌƵĐƟŽŶ ŽĨ ĨŽŽƚƉĂƚŚƐ ƵŶĚĞƌ ƚŚĞ ĞǆŝƐƚ! ŝŶŐ ďƌŝĚŐĞƐ͕ ĐƌĞĂƟŶŐ Ă ƐŝŶŐƵůĂƌ ĨĞĂƚƵƌĞ͘ dŽ ĐŽŵƉĞŶƐĂƚĞ ƚŚĞ ůŽǁ ŚĞŝŐŚƚ ŽĨ ƚŚĞ ďƌŝĚŐĞƐ ƚŚĞ ĨŽŽƚƉĂƚŚƐ ǁŝůů ďĞ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚĞĚ ďĞůŽǁ ƚŚĞ ůĞǀĞů ŽĨ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌ͕ ŵĂŬŝŶŐ ƚŚĞ ƵƐĞƌ ďĞ ĐůŽƐĞ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ǁĂƚĞƌ͘ /ŶƐƚĂůůĂƟŽŶƐ ĐŽƵůĚ ďĞ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ƵŶĚĞƌ ďƌŝĚŐĞƐ͕ ƵƐŝŶŐ ƐŽƵŶĚƐ ĂŶĚ ƉƌŽũĞĐƟŽŶƐ ƌĞůĂƚĞĚ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ŚŝƐƚŽƌǇ ŽĨ ƚŚĞ ";;-'%:)((27

ƌĞĂ ϭ Ͳ ƌŝĚŐĞƐ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ

(#%('N'

(#%('N( ^ƚ ŶŶ͛Ɛ DŝůůƐ KƉƟŽŶ ͗ &Ƶůů ^ĐĂůĞ sĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ ǁŝƚŚ ĂŶĚ ǁŝƚŚŽƵƚ ƉŽǁĞƌ ƉůĂŶƚ

ĂƌďŽŶ EĞƵƚƌĂů &ŽŽĚ ƌŝĞĨ dŚĞ ^ƵŵŵĞƌ ^ĐŚŽŽů ƚŽŽŬ ƚŚĞ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ĂƐ ŝƚƐ ďƌŝĞĨ ĨŽƌ ƚŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵ ĐŽŶƐŽƌƟƵŵ͘

&".;5#%#-<0."(%4.5$<&07%83-%=55$%*.51#%15<($%)#&(<$-% ŶĂƟǀĞ ƐŚƌŝŵƉ͕ ĨƌƵŝƚ ĂŶĚ ƐĂůĂĚƐ͘

ŽŶĐĞƉƚ &Žƌ 'ƌŽǁŝŶŐ ĂƌďŽŶ EĞƵƚƌĂů &ŽŽĚ /Ŷ h< DĞƚƌŽƉŽůŝƚĂŶ ƌĞĂ ϮϲƚŚ :ƵŶĞ ϮϬϭϰ

<ĞǇ ŽŵƉŽŶĞŶƚƐ KĨ ŽŶĐĞƉƚ

ŽŶƐŽƌƟƵŵ ŽĨ /ŶƚĞƌĞƐƚĞĚ WĂƌƟĞƐ ďƚĞĐŚ ^ŽůƵƟŽŶƐ >ƚĚ ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĂů ,ĞĂƟŶŐ ^ƉĞĐŝĂůŝƐƚ ZĞĨŐĂƐ ^ƵƉƉůŝĞƌ ŽĨ ^ŵĂůů ^ĐĂůĞ 'ĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ,W WƌĞŵŝĞƌ WůĂŶƚ KŶĞ ŽĨ h<͛Ɛ ůĞĂĚŝŶŐ WƌŽƉĂŐĂƚŽƌƐ ĂŶĚ /0."1;-..'%*.51-.2 EŽƌƚŚĞƌŶ ZĞŶĞǁĂďůĞ ^ŽůƵƟŽŶƐ >ƚĚ ZĞŶĞǁĂďůĞ ŶĞƌŐǇ ŽŶƐƵůƚĂŶƚ ƵŝůĚŝŶŐ 'ƌĞĞŶ &ƵƚƵƌĞƐ ^ŽĐŝĂů DŽďŝůŝƚǇ WƌŽũĞĐƚƐ ǆƉĞƌƚ dŝŵ ŽĂƚĞƐ ,ǇĚƌŽƉŽŶŝĐ ĂŶĚ ŝŶĚŽŽƌ ŐƌŽǁŝŶŐ ĐŽŶƐƵůƚĂŶƚ WŚŝůŝƉ /ŶĞƐŽŶ > ůŝŐŚƟŶŐ ƐƵƉƉůŝĞƌ ĂŶĚ ŝŶǀĞƐƚŽƌ 'ƌĂŚĂŵ tŝůĞƐ KƌŐĂŶŝĐ ^ŚƌŝŵƉ &ĂƌŵĞƌ

ĂƌďŽŶ EĞƵƚƌĂů &ŽŽĚ ŽŶĐĞƉƚ dŚĞ ĐŽŶƐŽƌƟƵŵ͛Ɛ ƉƌŝŶĐŝƉůĞ ĨƵŶĐƟŽŶ ŝƐ ƚŽ ĚĞǀĞůŽƉ Ă ƵŶŝ! ǀĞƌƐĂů ƐŽůƵƟŽŶ ƚŽ ŐƌŽǁŝŶŐ ĨŽŽĚ ǁŝƚŚŝŶ Ă ĐůŝŵĂƚĞ ĐŽŶ! ƚƌŽůůĞĚ ŝŶĚŽŽƌ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͕ ƵƐŝŶŐ ĂƌƟĮĐŝĂů > ůŝŐŚƚ͘ 83-%3-"0%"#$%451-.%05%.<#%03-%2)0-2%1)((%;-%4.5,)$-$% ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ůĂƚĞƐƚ ďŝŽŵĂƐƐ ,W ƚĞĐŚŶŽůŽŐǇ͘ /ƚ ŝƐ ĞŶ! ǀŝƐĂŐĞĚ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ĨŽŽĚ ǁŝůů ŝŶŝƟĂůůǇ ďĞ ƉƌŽĚƵĐĞĚ ǁŝƚŚ Ă ŵŝŶŝŵĂů ĐĂƌďŽŶ ĨŽŽƚ ƉƌŝŶƚ͕ ǁŝƚŚ ĨƵƌƚŚĞƌ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚƐ ĂůůŽǁŝŶŐ ƚŚĞ ĨŽŽĚ ƚŽ ďĞ ƉƌŽĚƵĐĞĚ ĂŶĚ ŵĂƌŬĞƚĞĚ ĂƐ Ă

ͻ hƟůŝƐĞ ĚŝƐƵƐĞĚ >ŽĐĂů ƵƚŚŽƌŝƚǇ ďƵŝůĚŝŶŐƐ ĂŶĚ ďƌŽǁŶ ĮĞůĚ ƐŝƚĞƐ͘ ͻ WƌŽǀŝĚĞ Ă ŵŝǆ ŽĨ ƉƌŽĚƵĐƚƐ ǁŚŝĐŚ ĂůůŽǁƐ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ĞĸĐŝĞŶƚ ƵƐĞ ŽĨ ƐƉĂĐĞ ĂŶĚ ĞŶĞƌŐǇ͘ ͻ hƐĞ ƌĞ! ŶĞǁĂďůĞ ĞŶĞƌŐǇ ƚŚŽƵŐŚ ǁĂƐƚĞ ǁŽŽĚ ŐĂƐŝĮĐĂƟŽŶ͘ ͻ ĂƉƚƵƌĞ KϮ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ŐĂƐ ĞŶŐŝŶĞ ƚŽ ĞŶŚĂŶĐĞ ŐƌŽǁŝŶŐ -#,).5#:-#07

ĞŶĞĮƚƐ KĨ ŽŶĐĞƉƚ ͻ ůůŽǁƐ Ă ĐŽŶƚƌŽůůĂďůĞ ŚĂƌǀĞƐƚ ǁŝƚŚ ƌĞƐƵůƚĂŶƚ ĨŽƌĞ! ĐĂƐƚĂďůĞ ƉƌŝĐĞƐ͕ ƋƵĂůŝƚǇ ĂŶĚ ƋƵĂŶƟƚǇ ͻ ƌĞĂƚĞƐ Ğŵ! 4(5':-#0% )#% =".:)#*% )#% <.;"#% ".-"2% &(52-% 05% .-"$'% ǁŽƌŬĨŽƌĐĞ ǁŝƚŚ ĞǆŝƐƟŶŐ ŚŽƵƐŝŶŐ ͻ /ŶĐƌĞĂƐĞƐ ĨŽŽĚ ƐĞĐƵƌŝƚǇ ͻ ZĞŐĞŶĞƌĂƚĞƐ ĚŝƐƵƐĞĚ ƐƉĂĐĞƐ ͻ ŽŶƚƌŝďƵƚ! ŝŶŐ ƚŽ >ŽĐĂů ƵƚŚŽƌŝƚǇ ĐĂƌďŽŶ ƌĞĚƵĐƟŽŶ ƚĂƌŐĞƚƐ ͻ >Žǁ ĨŽŽĚ ŵŝůĞƐ ͻ WƌŽǀŝĚĞƐ Ă ĚŽŵĞƐƟĐ ĐƌŽƉ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ƐĞĂƐŽŶƐ ͻ KƌŐĂŶŝĐͻ ƩƌĂĐƚƐ ƌĞŶĞǁĂďůĞ ĞŶĞƌŐǇ ƐƵďƐŝ! ĚŝĞƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ZK Ɛ ĂŶĚ Z,/

^ŝǌĞ ŽĨ ƚŚĞ ĂƌĞĂͬďƵŝůĚŝŶŐ ŶĞĞĚĞĚ͘ ϰ͕ϬϬϬƐƋŵ ŽĨ ŐƌŽǁŝŶŐ ƐƉĂĐĞ͘ /Ŷ Ă ŶĞǁ ďƵŝůĚŝŶŐ ƚŚŝƐ ĐŽƵůĚ ĨĞĂƐŝďůǇ ďĞ ŽǀĞƌ ϭϲ ƟĞƌƐ ŝŶ Ă Ϯϴǆϰϴŵ ĨŽŽƚƉƌŝŶƚ͕ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ƚŚĞ ƉŽǁĞƌ ƉůĂŶƚ ĂŶĚ ĨƵĞů ƐƚŽƌĂŐĞ͘ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ ϭϲ ƟĞƌƐ ǁŽƵůĚ ďĞ ϴŵ ŚŝŐŚ͕ ƐŽ ŵĂǇ ŶŽƚ ďĞ ĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞ )#%25:-%".-"27

*>06'7:'3004':>'<0'2'<-75473KO zĞƐ͘ /ƚ ĐŽƵůĚ ďĞ ŶĞǁ Žƌ ĐŽƵůĚ ďĞ ŚŽƵƐĞĚ ŝŶ Ă ůĂƌŐĞ ĚŝƐ! <2-$%;<)($)#*7

tŚĂƚ ƐƉĂĐĞ ǁŝůů ǇŽƵ ŶĞĞĚ ĨŽƌ ƚŚĞ ďŝŽͲŐĂƐ8 ŝĮĐĂƟŽŶ͍ ϰϴϬ ƐƋŵ

KƵƚůĞƚƐ &Žƌ dŚĞ WƌŽĚƵĐĞ /ŶŝƟĂůůǇ ƚŚĞ ďƌĂŶĚ ĐŽƵůĚ ďĞ ďƵŝůƚ ƵƉ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂŶ ŽŶͲƐŝƚĞ ĨĂƌŵ ƐŚŽƉ ĂŶĚ ĐĂĨĠ͘ dŚĞ ƉƌŽĚƵĐĞ ǁŽƵůĚ ĂůƐŽ ďĞ ƐŽůĚ ĂƐ Ă ƉƌĞŵŝƵŵ ƉƌŽĚƵĐƚ ƚŽ ƌĞƐƚĂƵƌĂŶƚƐ ĂŶĚ ĐĂĨĠ͛Ɛ ŝŶ ƚŚĞ ůŽ! ĐĂů ĂƌĞĂ͘ dŚĞŶ ƐƵƉĞƌŵĂƌŬĞƚƐ͕ ƉĂƌƟĐƵůĂƌůǇ ŽŶĐĞ ďƌĂŶĚ ŝƐ ĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚ͘ ͻ Žǆ ƐĐŚĞŵĞƐ

ǆĂŵƉůĞ ŽĨ ,ǇĚƌŽƉŽŶŝĐ ĨĂƌŵ͘ &ŽŶƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬĂůĨĂĐƵůƚƵƌĞ͘ĐŽŵͬ ƐƚƌĞŶŐƚŚĞŶŝŶŐͲĨĂƌŵĞƌƐͲƚŚƌŽƵŐŚͲŚǇĚƌŽƉŽŶŝĐƐͬ

ĂƌďŽŶ EĞƵƚƌĂů &ŽŽĚ ƌŝĞĨ KďũĞĐƟǀĞƐ ͻ sĞƌƟĐĂů &ĂƌŵŝŶŐ ͻ īĞĐƟǀĞ > >ŝŐŚƟŶŐ ͻ hƚůŝƐĞ ZĞŶĞǁĂďůĞ ŶĞƌŐǇ ͬ ŶĞƌŐǇ &ƌŽŵ tĂƐƚĞ ͻ >Žǁ ͬ ĞƌŽ ĂƌďŽŶ &ŽŽƚƉƌŝŶƚ ͻ >Žǁ &ŽŽĚ DŝůĞƐ WŽǁĞƌ ĂůƚĞƌŶĂƟǀĞƐ͗

DƵĐŬďƵƐƚĞƌ ŝƐ Ă ƐĞůĨͲ ĐŽŶƚĂŝŶĞĚ ĂŶĂĞƌŽďŝĐ ĚŝŐĞƐƚĞƌ͕ ĚĞƐŝŐŶĞĚ ƚŽ ƉƌŽĐĞƐƐ ĂŶŝŵĂů ŵĂŶƵƌĞ͕ ŽƌŐĂŶŝĐ Žƌ ƐĞƉƟĐ ǁĂƐƚĞ͘ /ƟƐ ƐƵŝƚĂďůĞ ĨŽƌ ĨŽŽĚ ŐƌŽǁĞƌƐ ĂŶĚ ŽƌŐĂŶŝƐĂƟŽŶƐ ǁŝƚŚ ĨŽŽĚ ǁĂƐƚĞ͘ /ƚ ĐŽŶǀĞƌƚƐ ǁĂƐƚĞ ŝŶƚŽ ďŝŽŐĂƐ͘ dŚĞ ;)5*"2%&"#%;-%<2-$%05%3-"0%1"0-.%5.%&.-"0-%-(-&0.)&)0'7

ZĞĨŐĂƐ ŝƐ Ă ƐĞůĨͲĐŽŶƚĂŝŶĞĚ ŐĂƐŝĮĞƌ ĚĞƐŝŐŶĞĚ ƚ ƉƌŽĐĞƐƐ ǁĂƐƚĞ ǁŽŽĚ Žƌ ŽƚŚĞƌ ǁĂƐƚĞ ƉƌŽĚƵĐƚƐ͘ /ƚ ĐŽŶǀĞƌƚƐ ǁĂƐƚĞ ŝŶƚŽ ďŝŽŐĂƐ͘ dŚĞ ďŝŽŐĂƐ ĐĂŶ ďĞ ƵƐĞĚ ƚŽ ŚĞĂƚ ǁĂƚĞƌ͕ ĐƌĞĂƚĞ ƐƚĞĂŵ ĂŶĚ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ĞůĞĐƚƌŝĐŝƚǇ͘ KϮ ĨƌŽŵ ŇƵĞ ŐĂƐĞƐ ĐĂŶ ďĞ ĐĂƉƚƵƌĞĚ ĂŶĚ <2-$%)#%03-%*.51)#*%".-"7

ƌĞĂ Ϯ Ͳ ^ƚ ŶŶ͛Ɛ Dŝůů ĂŶĚ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ KƉƟŽŶ ϭ͕ DĂǆŝŵŝƐĞĚ WƌŽĚƵĐƟŽŶ ǁŝƚŚ ĂĚ8 ĚŝƟŽŶĂů ďƵŝůĚŝŶŐ dŚĞ ĮƌƐƚ ŽƉƟŽŶ ŽĨ ƚŚŝƐ ƉƌŽũĞĐƚ ŚĂƐ ƚŚĞ ƉƌŽƉŽƐĂů ƚŽ ŐĞƚ ĂƐ ĐůŽƐĞ ĂƐ ƉŽƐƐŝďůĞ ƚŽ ƚŚĞ ĐůŝĞŶƚǭƐ ƌĞƋƵŝƌĞŵĞŶƚ͕ :ŽŶĂƚŚĂŶ͕ ĨŽƌ ϰϬϬϬŵϮ ŽĨ ŐƌŽǁŝŶŐ ƐƉĂĐĞ͘ dŚŝƐ ǁŝůů ŵĞĂŶ ĐŽŶǀĞƌƟŶŐ ŵŽƐƚ ŽĨ ƚŚĞ ŵŝůů ƚŽ ŐƌŽǁŝŶŐ͕ ĂĚĚŝŶŐ ĞǆƚĞŶƐŝŽŶƐ ĂƐ ĂƉƉƌŽƉƌŝĂƚĞ͕ ĂŶĚ ĚĞƐŝŐŶŝŶŐ Ă ƐŝǌĂďůĞ ŶĞǁ ďƵŝůĚŝŶŐ ƚŽŽ͕ ƚŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ͘ dǁŽ ǀĞƌƐŝŽŶƐ ĂƌĞ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ďĞ ĚĞƐŝŐŶĞĚ͕ ŽŶĞ ǁŝƚŚ ƉŽǁĞƌ ƉůĂŶƚ ĂŶĚ =<-(%205.-%1)03)#%5<.%".-"%"#$%5#-%1)03%#5%4("#0%903)2% 1)((% ;-% (5&"0-$% )#% @.-"% K% )#% 03)2% )#20"#&->7% A#% ;503% ƉƌŽƉŽƐĂůƐ ŝƚ ǁŝůů ďĞ ĐŽŶƐŝĚĞƌ dŚĞ 'ƌƵďďŝĞƐ͕ ŵƵƐŚƌŽŽŵ ŐƌŽǁŝŶŐ ĂŶĚ /ĂŶ͛Ɛ ǁŽƌŵƐ͕ ďƵƚ ƌĞŵĞŵďĞƌŝŶŐ ƚŚĂƚ ŝƚ ǁŝůů ďĞ ƉƌŝŽƌŝƟƐĞ ƚŚĞ ŵĂŝŶ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵ͘ dŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ĂŝŵƐ ƚŽ ĚĞƐŝŐŶ Ă ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ͕ ŵĂŬŝŶŐ ƵƐ &"4";(-%05%<#$-.20"#$%03-%".&3)0-&0<."(%$-2)*#%"2%1-((% ĂƐ ŝƚƐ ƐƚƌƵĐƚƵƌĂů ĂŶĚ ĨƵŶĐƟŽŶĂů ĂƐƉĞĐƚƐ ĐŽŶƚƌŝďƵƟŶŐ ƚŽ ŽƵƌ ĐŽŶĐĞƉƚƵĂůŝǌĂƟŽŶ͘ dŽ ŝŵƉůĞŵĞŶƚ ƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ƚŚĞ ŵĞƚŚŽĚŽůŽŐǇ ĂƉƉůŝĞĚ ǁĂƐ $5#-%03.5<*3%;);()5*."43)&"(%"#"('2)2%13-.-%.-(-,"#0% ŝĚĞĂƐ ĂŶĚ ĐŽŶƚƌŝďƵƟŽŶƐ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ ĚŽŶĞ ĨŽƌ ŽƵƌ ǁŽƌŬ 03"0% -#";(-$% <2% )#% 03-% $-,-(54:-#0% 5=% ".&3)0-&0<."(% $-2)*#7 ^ƚ ŶŶ͛Ɛ Dŝůů ŝƐ ŵĂŝŶůǇ Ă ĐŽŵŵĞƌĐŝĂů ĂŶĚ ďƵƐŝŶĞƐƐ ĂƌĞĂ͕ ďƵƚ ŝƚ ŚĂƐ ĂŶ ĞǆƚĞŶƐŝǀĞ ŽƉĞŶ ƐƉĂĐĞ ůĂŶĚ ǁŚŝĐŚ ĐŽŶƚƌŝďƵƚĞƐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƉŽƚĞŶƟĂů ƚŽ ĐŚĂŶŐĞ ŝƚƐ ĐŚĂƌĂĐƚĞƌ͘

ƌĞĂ Ϯ Ͳ sĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ Ͳ ĂƐĞ ^ƚƵĚŝĞƐ ϭ͘ >Ă sĞƌƚ sĞƌƟĐĂů &ĂƌŵŝŶŐ dŚŝƐ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵ ĂŝŵƐ ƚŽ ĐŚĂŶŐĞ ƚŚĞ ƌĞůĂƟŽŶƐŚŝƉ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƵƌďĂŶ ƐƉĂĐĞ͕ ƐŽ ŝƚ ǁĂƐ ƉƌŽƉŽƐĞĚ Ă ďƵŝůĚŝŶŐ ƚŚĂƚ ŵĞĞƚƐ ƚŚĞ ŶĞĞĚƐ ŽĨ Ă ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵ͕ ĐŽŵďŝŶŝŶŐ ƚŚĞ ƉƌŽ! ĚƵĐƟŽŶ ŽĨ ǀĞŐĞƚĂďůĞƐ ĂŶĚ ĨƌƵŝƚƐ͕ ŝŶ ůĂďŽƌĂƚŽƌŝĞƐ͕ ǁŝƚŚ ĐŽŶǀĞŶƟŽŶĂů ƉƌŽĚƵĐƟŽŶ ŝŶ ůĂŶĚ͕ ƐƵƉƉŽƌƟŶŐ ƚŚĞ ǀĂƌ! ŝŽƵƐ ĐŽŶĚŝƟŽŶƐ ŽĨ ƚŚĞ ĞǆƚĞƌŶĂů ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ƚŚƌŽƵŐŚ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĞ͘ dŚŝƐ ƉƌŽũĞĐƚ ĂŝŵƐ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ ƐƉĂĐĞƐ͕ ƐƟŵƵůĂƟŶŐ ŝŶƚĞƌĂĐƟŽŶƐ͕ ŵĞĞƟŶŐƐ ĂŶĚ ƐƚĂǇƐ͕ ĐŽǀĞƌŝŶŐ ĂŶ ĞŶƟƌĞ ƵƌďĂŶ ĚǇŶĂŵŝĐ ƚŽ ƚŚĞ ďƵŝůĚŝŶŐ͘

ƌĞĂ Ϯ Ͳ sĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ Ͳ ĂƐĞ ^ƚƵĚŝĞƐ Ϯ͘ sĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ tŝƚŚ ĂŶ ƵŶƵƐƵĂů ĨƵŶĐƟŽŶ ƚŽ ǁŚĞƌĞ ŝƚ ǁĂƐ ŝŵƉůĂŶƚĞĚ͕ Ă ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵ ŝŶ ƚŚĞ ŵŽƐƚ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ĂǀĞŶƵĞ ŽĨ ^ĂŽ WĂƵůŽ͕ ƚŚĞ ƉƌŽƉŽƐĂů ĂŝŵƐ ƚŽ ĐŽŶƚƌĂƐƚ ĂŶĚ ĨƵŶĐƟŽŶĂů 0."#24".-#&'% 1)035<0% ;.-"&3)#*% )02% 2<..5<#$)#*2% "((% ƚŚŝƐ ƐƚĂƌƟŶŐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ŵĂǆŝŵƵŵ ƵƐĞ ŽĨ ŶĂƚƵƌĂů ůŝŐŚƚ ĂŶĚ ĞŶĞƌŐĞƟĐ ĞĸĐŝĞŶĐǇ͘ ůĂƌŐĞ ďůŽĐŬ ŝƐ ĚŝǀŝĚĞĚ ŝŶƚŽ ƐŵĂůůĞƌ ƉŝĞĐĞƐ ĂŶĚ ĐƵƚ ŵŽǀŝŶŐ ŝŶ Ăůů ĚŝƌĞĐƟŽŶƐ ĐƌĞĂƟŶŐ ďĂůĐŽŶŝĞƐ ƚŚĂƚ ĚĞĮŶĞ ŝƚƐ ƐŚĂƉĞ ŐĞŶĞƌĂƟŶŐ ĚŝīĞƌĞŶƚ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚƐ͕ ĨŽƌ ĞĂĐŚ &.54%<2)#*%"2%:<&3%"2%4522);(-%5=%2<#()*307 dŚĞ ĨĂƌŵ ŚĂƐ Ă ϴϳϬŵϮ ŵĂƌŬĞƚ͕ ƌĞƐƚĂƵƌĂŶƚ ǁŝƚŚ ĐĂƉĂ! ĐŝƚǇ ĨŽƌ ϮϴϬ ƉĞŽƉůĞ͕ ĚĞƉŽƐŝƚ ĂŶĚ ĚŽĐŬ͕ ĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟǀĞ ĂƌĞĂ ĂŶĚ ϳϵϯϭŵϮ ŽĨ ĂƌĞĂ ŽĨ ĐƵůƟǀĂƟŽŶ ĐĂƉĂďůĞ ŽĨ ƉƌŽ! ĚƵĐŝŶŐ ĂƌŽƵŶĚ Ϯϯ͘ϰϵ ƚŽŶƐ ƉĞƌ ŵŽŶƚŚ ŝŶ ĨƌĞƐŚ ĂŶĚ ǀĂ! ƌŝĞĚ ĨŽŽĚƐ ŝŶ ĂĚĚŝƟŽŶ ƚŽ ĂŶ ĂǀĞƌĂŐĞ ŽĨ ϭϰϬ͕ϬϬϬ ĨĞĞƚ ŽĨ ŚǇĚƌŽƉŽŶŝĐ ůĞƩƵĐĞ ƚŽ ŵŽŶƚŚ͘

ƌĞĂ Ϯ Ͳ ^ƚ͘ ŶŶƐ DŝůůƐ Ͳ y/^d/E' ^/dh d/KE ^ƚ ŶŶ͛Ɛ Dŝůů ůŝĞƐ Ăƚ ƚŚĞ ǁĞƐƚ ŽĨ ƚŚĞ ĐŝƚǇ ĐĞŶƚƌĞ ŝŶ <ŝƌŬƐƚĂůů͘ ĞůŝŵŝƚĞĚ ďǇ ƚŚĞ ,ĞĂĚŝŶŐůĞǇ ƚŽ ƚŚĞ ŶŽƌƚŚ ĂŶĚ ƚŚĞ ƌĂŵůĞǇ ƚŽ ƚŚĞ ǁĞƐƚ͕ ƚŚĞ ^ƚ ŶŶǭƐ Dŝůů ŝƐ ƐƵƌƌŽƵŶĚĞĚ ďǇ ƚŚĞ ZŝǀĞƌ ŝƌĞ͕ ĨƵƌƚŚĞƌ ŶŽƌƚŚ ŝƚ ŚĂƐ ƚŚĞ ƉŽƉƵůĂƌ ǀŝƐŝƚŽƌ ĂƩƌĂĐƟŽŶ <ŝƌŬƐƚĂůů ďďĞǇ͕ ĨƵƌƚŚĞƌ ƐŽƵƚŚ ƌŵůĞǇ DŝůůƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ϲϱ ŵŽƚŽƌǁĂǇ ƌƵŶƐ ƚŚƌŽƵŐŚ <ŝƌŬƐƚĂůů ĞƐƚĂďůŝƐŚ ůŝŶŬƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ ĐŝƚǇ ĐĞŶƚƌĞ ƚŽ 'ƵŝƐĞůĞǇ͕ zĞĂĚŽŶ ĂŶĚ /ůŬůĞǇ͘

sŝĞǁ ŽĨ ƚŚĞ ďƵƐŝŶĞƐƐ ŝƌĞ ƵƚŽ ZĞƉĂŝƌƐ͕ ǁŝƚŚ ƚŚŝƐ ƉŝĐƚƵƌĞ ŝƚ ŝƐ ƉŽƐƐŝďůĞ ƚŽ ŶŽƟĐĞ ƚŚĞ ĂƌĞĂ ŝƐ ŶŽƚ ůĂƌŐĞůǇ <2-$%;'%4-54(-7%L<-%05%03)2%)0%1)((%;-%,-.'%):45.0"#0%05% ĚĞǀĞůŽƉ ƚŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ ŝŶ ƚŚĞ ďƵŝůĚŝŶŐ ŽĨ ƚŚĞ ^ƚ @##M2%J)((2%"#$%)#%03-%2)G";(-%#-1%;<)($)#*%0557 ^ƚ͘ ŶŶǭƐ Dŝůů dŚĞ ŵŝůů ŝƐ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ďĞ ĐŽŶǀĞƌƚĞĚ ŝŶƚŽ Ă ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ ĂŶĚ ƚŚĞ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ŽĨ ƚŚĞ ŵŝůů ;ƐĞĞ ƚŚĞ ĮŐƵƌĞ ďĞůŽǁͿ ŝƐ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ďĞ ƌĞƵƐĞĚ ƐƵĐŚ ĂƐ ƚŚĞ ƉŝůůĂƌƐ ;ƐĞĞ ƚŚĞ ĮŐƵƌĞ ďĞůŽǁͿ ĂŶĚ ƐůĂďƐ ƚŽ ŵŝŶŝŵŝǌĞ ƉƌŽũĞĐƚ ĐŽƐƚƐ͘ ^ŝŶĐĞ ŵŽƐƚ ŽĨ ƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ǁŝůů ďĞ ĐŽŶǀĞƌƚĞĚ ƚŽ ŐƌŽǁŝŶŐ͕ ƚŚŝƐ ƐƉĂĐĞ ŝƐ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ďĞ ϱϳϴŵϮ ŽĨ Ă ƚŽƚĂů ŽĨ ϭϰϯϯ͘ϲϳ ŵϮ

WŝĐƚƵƌĞ ƚĂŬĞŶ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ^ƚ ŶŶ͛Ɛ Dŝůů ƐŚŽǁŝŶŐ ƚŚĞ ŵĂƚƵƌĞ ǀĞŐĞƚĂƟŽŶ ƚŚĂƚ ƐƵƌƌŽƵŶĚ ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ƐƚƵĚǇ !"#!$

>4;%,--?*%+377*%"-.%34*%*4$#/4#$1

dŚĞ ďƵŝůĚŝŶŐ ŚĂƐ ƚŚƌĞĞ ŇŽŽƌƐ ĂŶĚ ŝƐ ĚŝǀŝĚĞĚ ŝŶƚŽ ĚŝƐƟŶĐƚ ƉĂƌƚƐ ǁĞůů ĚĞĮŶĞĚ͗ ƚŚĞ ŐƌŽƵŶĚ ŇŽŽƌ ǁĂƐ ĐƌĞĂƚĞĚ ĂŶ ĂƌĞĂ ĨŽƌ ĚĞƉŽƐŝƚ͕ ĂƌĞĂ ĨŽƌ ůŽĂĚŝŶŐ ĂŶĚ ƵŶůŽĂĚŝŶŐ ŽĨ ƚƌƵĐŬƐ͕ ĐŚĂŶŐŝŶŐ ƌŽŽŵ ĨŽƌ ĞŵƉůŽǇĞĞƐ͘ ůƐŽ ŽŶ ƚŚŝƐ ŇŽŽƌ ŝƐ ůŽĐĂƚĞĚ ƚŚĞ ĐƵůƟǀĂƟŽŶ ŽĨ ĐƌŽƉƐ ǁŝƚŚ ĂŶ ĂĐĐĞƐƐ ĨŽƌ ǀŝƐŝƚŽƌƐ͕ ŝŶ ĂĚĚŝƟŽŶ ƚŽ ƚŚĞ ƐĞĐƚŽƌƐ ŽĨ ƉĂĐŬĂŐŝŶŐ ĂŶĚ ĐůĞĂŶŝŶŐ ƉƌŽĚƵĐƚƐ͘ KŶ ƚŚĞ ĮƌƐƚ ŇŽŽƌ ĂƌĞ ĂŐĂŝŶ ůŽĐĂƚĞĚ ƚŚĞ ĐƵůƟǀĂƟŽŶ ŽĨ ĐƌŽƉƐ͕ ƚŚĞ ƐĞĐƚŽƌƐ ŽĨ ƉĂĐŬĂŐŝŶŐ ĂŶĚ ĐůĞĂŶŝŶŐ ƉƌŽĚƵĐƚƐ͕ ƉůƵƐ ƚŚĞ ďĂƚŚƌŽŽŵ ĨŽƌ ĞŵƉůŽǇĞĞƐ͘ dŚĞ ƐĞĐŽŶĚ ĂŶĚ ĮŶĂů ŇŽŽƌ ŝƐ ŽŶůǇ ĨŽƌ ƉůĂŶƚĂƟŽŶƐ 5=% &.542% ;-'5#$% 03-% ;"03.55:% =5.% -:4(5'--27% @2% ŝůůƵƐƚƌĂƚĞĚ ďǇ ƚŚĞ ĮŐƵƌĞƐ ďĞůŽǁ͘ 83-%:")#%"&&-22%05%03-%;<)($)#*%)2%$5#-%;'%03-%25<03% ="&"$-%"#$%03-%2<44('%2'20-:%=5.%03-%;<)($)#*%)2%(5&"0-$% 05% 03-% ;<)($)#*% =<#$2% 1)03% "&&-22% 05% :-$)<:!2)G-$% ƚƌƵĐŬƐ ŝŶ ƚŚĞ ŶŽƌƚŚ ŽĨ ƚŚĞ ďƵŝůĚŝŶŐ ĨĂĐĂĚĞ͘

ƌĞĂ Ϯ Ͳ ^ƚ͘ ŶŶƐ DŝůůƐ Ͳ y/^d/E' ^/dh d/KE

@-41$A"7%A31B%C

/ŶƚĞƌŶĂů ǀŝĞǁ ŽĨ ƚŚĞ ŇŽŽƌ

/ŶƚĞƌŶĂů ǀŝĞǁ ŽĨ ƚŚĞ ĐĞŝůŝŶŐ ĐŽŶĚŝƟŽŶ

WŝůůĂƌƐ ƚŚĂƚ ǁŽƵůĚ ďĞ ƌĞƵƐĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ƉƌŽƉŽƐĞĚ ƉƌŽũĞĐƚ

ƌĞĂ Ϯ Ͳ ^ƚ ŶŶ͛Ɛ Dŝůů͗ sĞƌƟĐĂů &Ăƌŵ ƉƌŽƉŽƐĂů ^ KE &>KKZ ,ǇĚƌŽƉŽŶŝĐƐ D;E; D"$12'#*1

&/Z^d &>KKZ 83*#"7

,ǇĚƌŽƉŽŶŝĐƐ D;E; :"/63-(FE71"-3-(%"$1" D"$12'#*1

'ZKhE &>KKZ E71"-3-(%"$1"

,ǇĚƌŽƉŽŶŝĐƐ

:"/63-(%"$1"

sŝƐƵĂů Ͳ ZŽŽĨ ƐŽůĂƌ ƉĂŶŶĞůƐ

D"$12'#*1

ZĞĐĞƉƟŽŶ

ŚĂŶŐŝŶŐ ƌŽŽŵ

+"3-%1-4$"-/1

(.02'N('8'%A:0376>3'H-75473K'8'!7:0'23251676' N.5:%03-%$-0")(-$%20<$'%5=%03-%-#,).5#:-#0%"#$%03-% ůĂŶĚ ŵŽƌƉŚŽůŽŐǇ͕ ŝƚ ǁĂƐ ƉŽƐƐŝďůĞ ƚŽ ĚĞĮŶĞ ƐƚƌĂƚĞŐŝĞƐ ƚŽ ďĞ ĂĚŽƉƚĞĚ ŝŶ ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĚĞƐŝŐŶ͘ dŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ǁĂƐ ƚŚŽƵŐŚƚ ĂĐĐŽƌĚŝŶŐ ƚŽ ƚŚĞ ĚĞƐŝŐŶ ĐŽŶĚŝƟŽŶƐ͕ ĐůŝŵĂƚĞ͕ ǁŝŶĚ ĚŝƌĞĐƟŽŶ͕ ǀĞŐĞƚĂƟŽŶ ĂŶĚ ŵŽƌƉŚŽůŽŐǇ ŽĨ ƚŚĞ ůĂŶĚ ĂƐ ĐĂŶ ďĞ ƐĞĞŶ ŝŶ ƚŚĞ ĮŐƵƌĞƐ ďĞůŽǁ͘

^ƚƵĚǇ ^ŬĞƚĐŚ ŽĨ /ŶƐŽůĂƟŽŶ

dŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ ŝƐ ƐĞĞŶ ƚŽĚĂǇ ĂƐ ĂŶ ĂůƚĞƌŶĂƟǀĞ ƚŽ ƚŚĞ ůĂĐŬ ŽĨ ůĂŶĚ ĨŽƌ ĨŽŽĚ ĐƌŽƉ ĐƵůƟǀĂƟŽŶ͕ ǁŚŝĐŚ ŝƚ ƉƌŽƉŽƐĞƐ ŝƐ ƵƐŝŶŐ ƚŚĞ ǀĞƌƟĐĂůŝǌĂƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ƉƌŽĚƵĐƟŽŶ 5=%=55$%)#%(".*-%<.;"#%&-#0-.2%"(.-"$'%2"0<."0-$%1)03% ƉĞŽƉůĞ͕ ǀĞŚŝĐůĞƐ ĂŶĚ ďƵŝůĚŝŶŐƐ ĂƐ ƐŽŽŶ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵƐ ĂƌĞ Ă ƐŽůƵƟŽŶ ĨŽƌ ĨƵƚƵƌĞ ƉƌŽďůĞŵƐ͘ dŚĞƌĞĨŽƌĞ͕ ǁĞ ƉƌŽƉŽƐĞ Ă ďƵŝůĚŝŶŐ ƚŚĂƚ ŵĞĞƚƐ ƚŚĞ ŶĞĞĚƐ ŽĨ Ă ǀĞƌƟĐĂů =".:%4.5*.":7 @G)@%E= 83-% 23"4-% 5=% 03-% ;<)($)#*% 3"2% ;--#% $-2)*#-$% "#$% $-,-(54-$% )#% "#% 5.*"#)&% 1"'% )#% 5.$-.% 05% .-4.-2-#0% 03-% (-",-2% "#$% ;."#&3-2% 5=% 03-% 4("#02% 03"0% $)2452-% Ă ďƌĂŶĐŚĞĚ͕ ŝŶǀĞƌƟŶŐ ƐĐŚĞŵĞ ůŝŬĞ ƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ŽĨ ƚŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ͘ ĞƐŝĚĞƐ ƚŚŝƐ͕ ƚŚĞ sĞƌƟĐĂů &ĂƌŵŝŶŐ ŚĂƐ ƚŚĞ ƉůĂŶƟŶŐ ƉĂǀĞŵĞŶƚƐ ĂƐ ĂŶ ĂŶĂůŽŐǇ ŽĨ ƚŚĞ ůĞĂǀĞƐ͕ ďƌĂŶĐŚĞƐ ĂŶĚ ĨƌƵŝƚƐ͕ ĂƐ ĐĂŶ ďĞĞŶ ƐĞĞŶ ŝŶ ƚŚĞ ĮŐƵƌĞ ;-(517

ĞƐŝŐŶ WƌŽƉŽƐĂů

^ĐŚĞŵĂƟĐ ŽŶĐĞƉƚ

^ĐŚĞŵĂƟĐ ^ĞĐƟŽŶ

>614/2%

ƌĞĂ Ϯ Ͳ ǆƚĞŶŝƐŽŶ ƵŝůĚŝŶŐ WƌŽƉŽƐĂů d,/Z &>KKZ

dŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ ƉƌŽũĞĐƚ ƐƚĂƌƚĞĚ ĨƌŽŵ ĂŶ ŽƌƚŚŽŐŽŶĂůͲŵŽĚƵůĂƚĞĚ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͕ ŽŶ ǁŚŝĐŚ ŝƚ ŚĂƐ ƐůĂďƐ "&&5.$)#*%05%03-%(".*-20%25(".%<2-7%83-%3-)*30%)2%O7PP% :-0-.2% "#$% 03-% 20.<&0<."(% :"0-.)"(% "$540-$% )2% 20--(% ĂŶĚ ĐŽŶĐƌĞƚĞ͕ ƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞ ĨŽƌ ƐŽŵĞ ďĞŶĞĮƚƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ƐƉĞĞĚ ŽĨ ĐŽŶƐƚƌƵĐƟŽŶ ĂŶĚ ŚŝŐŚ ƐƚƌĞŶŐƚŚ ŝŶ ƐƵƉƉŽƌƚ͘ dĂůŬŝŶŐ ĂďŽƵƚ ƚŚĞ ŵĂƚĞƌŝĂů ŝƐ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ďĞ ƵƐĞĚ ĂŶ -60-.#"(%:-0"(%20.<&0<.-%03"0%4.5,)$-2%"%$-2)*#%05%03-% ďƵŝůĚŝŶŐ ĨĂĐĂĚĞ ĂŶĚ ŝƐ ƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞ ĨŽƌ ƐƵƉƉŽƌƟŶŐ ƚŚĞ ŐůĂƐƐ ƉůĂƋƵĞƐ͘ ;^ĞĞ ĮŐƵƌĞƐͿ

^ŝŶĐĞ ƚŚĞ ďƵŝůĚŝŶŐ ŚĂƐ ŵƵĐŚ ŽĨ ŝƚƐ ĐůŽƐƵƌĞ ǁŝƚŚ ŐůĂƐƐĞƐ͕ ǁĞ ĚĞĐŝĚĞĚ ƚŽ ƵƐĞ ƚŚĞ ƐƉĞĐŝĂů ŐůĂƐƐ ƉƌŽũĞĐƚ ĨŽƌ ƚŚĞ ĞŶƚƌǇ ŽĨ ƐƵŶůŝŐŚƚ ǁŝƚŚŽƵƚ ŝƚ ŽǀĞƌŚĞĂƟŶŐ ƚŚĞ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͕ ĨĂǀŽƌŝŶŐ Ă ůŝŐŚƚ ŝŶ Ă ĐĞƌƚĂŝŶ ƉĞƌŝŽĚ ĂŶĚ ƵƐŝŶŐ ĂƌƟĮĐŝĂů ůŝŐŚƟŶŐ Ăƚ ŶŝŐŚƚ͘ dŚĞ ŐƌŽǁŝŶŐ ƐƉĂĐĞ ŽĨ ƚŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ ŝƐ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ďĞ ϯ͘ϰϮϮ ŵϮ ĂŶĚ ŽĨ ƚŚĞ ^ƚ ŶŶ DŝůůƐ ŝƐ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ďĞ ϱϳϴŵϮ͕ ƌĞƐƵůƟŶŐ ŝŶ ϰ͕ϬϬϬ ŵϮ ĂƐ ǁĂƐ ƌĞƋƵŝƌĞĚ ĨŽƌ ƚŚĞ &()-#07 dŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ ďƵŝůĚŝŶŐ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞ ŝƚ ŝƐ ŵŝǆĞĚ͕ ĂƐ ŝƚ ŝƐ ƐŽŵĞƟŵĞƐ ƐƵƉƉŽƌƚĞĚ ďǇ ƉŝůůĂƌƐ͕ ďƵƚ ŽŌĞŶ ŚĂƐ ĚŝƌĞĐƚ ĐŽŶƚĂĐƚ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ŐƌŽƵŶĚ͕ ƚŚŝƐ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞ ũƵƐƚ ƉƌŽǀŝĚŝŶŐ ƚŚĞ ŵŝǆƚƵƌĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ĐŽŵƉŽƐŝƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵŝŶŐ ĂŶĚ ĚŽĞƐ ŶŽƚ ĐŽŵƉƌŽŵŝƐĞ ƚŚĞ ĨƵŶĐƟŽŶĂůŝƚǇ ŽĨ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚƐ͘

WĂĐŬŝŶŐ ĂƌĞĂ ůĞĂŶŝŶŐ ĂƌĞĂ C".-35<2t͘ ͘

@-.545#)&2

J<23.55:% *.51)#*

^ KE &>KKZ WĂĐŬŝŶŐ ĂƌĞĂ ůĞĂŶŝŶŐ ĂƌĞĂ C".-35<2t͘ ͘

@-.545#)&2

t͘ ͘ 8.-"2<.' J"#"*-:-#0 L).-&05.' ůĞĂŶŝŶŐ ĂƌĞĂ

&/Z^d &>KKZ

,ǇĚƌŽƉŽŶŝĐƐ

WĂĐŬŝŶŐ ĂƌĞĂ ,ǇĚƌŽƉŽŶŝĐƐ

E'-/$141

zĞůůŽǁ ŵĞƚĂů ĨƌĂŵĞ

C".-35<2-

ŚĂŶŐŝŶŐ ƌŽŽŵƐ ĂŶƟŶĞ C".-35<2>ŽĂĚŝŶŐͬhŶůŽĂĚŝŶŐ ZĞĐĞƉƟŽŶ WĂĐŬŝŶŐ ĂƌĞĂ sŝƐŝƚĂƟŽŶ ƌŽŽŵ ůĞĂŶŝŶŐ ĂƌĞĂ ƋƵĂƉŽŶŝĐƐ

'ůĂƐƐ ĨĂĐĂĚĞ

'ZKhE &>KKZ

ƋƵĂƉŽŶŝĐƐ

J")#%-#0."#&-

ƌĞĂ Ϯ Ͳ ǆƚĞŶŝƐŽŶ ƵŝůĚŝŶŐ WƌŽƉŽƐĂů

83*#"7%G

83*#"7%C

dŚĞ ŚŝŐŚůŝŐŚƚ ŽĨ ƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ŝƐ ƚŚĞ ŐůĂƐƐ ĨĂĐĂĚĞ ƐƵƉƉŽƌƚĞĚ ďǇ ĐŽŶĐƌĞƚĞ ƉŝůůĂƌƐ͘ ŶĂůǇǌŝŶŐ ƚŚĞ ĨĂĐĂĚĞ ĐĂŶ ŶŽƟĐĞ ƚŚĞ ĂĞƐƚŚĞƟĐ ĚŝīĞƌĞŶĐĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ƉƌŽǀŝĚĞƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ĐĂŶ ďĞ ĐŽŶƐŝĚĞƌĞĚ ƐǇŵŵĞƚƌŝĐĂů ŽŶ ƚŚĞ ĂǆĞƐ͕ ŝŶƚĞƌŶĂůůǇ ŝƚ ŝƐ ǁĞůů ďĂůĂŶĐĞĚ͕ ǀŽůƵŵĞƐ ĂŶĚ ǁĞůůͲĚĞĮŶĞĚ ƵƐĞƐ͘ ŶĞƌŐǇ ŇŽǁƐ ƚŚƌŽƵŐŚŽƵƚ ƚŚĞ ďƵŝůĚŝŶŐ ĂƌĞ ĐĂƌĞĨƵůůǇ ĚĞƐŝŐŶĞĚ͘ dŚĞ ƐƵƌ! ĨĂĐĞ ŽĨ ƚŚĞ ďƵŝůĚŝŶŐ ĂďƐŽƌďƐ ƐƵŶůŝŐŚƚ͕ ŐĞŶĞƌĂƟŶŐ ƉŽǁĞƌ ƉƌŽǀŝĚĞĚ ďǇ ƐŽůĂƌ ŚĞĂƟŶŐ͘ KŶ ƚŚĞ ƌŽŽŌŽƉ ŝƐ ůŽĐĂƚĞĚ ƚŚĞ ƵƐĞ ŽĨ ƉŚŽƚŽǀŽůƚĂŝĐ ƉĂŶĞůƐ ƚŚĂƚ ǁŝůů ŐĞŶĞƌĂƚĞ Ă ƉŽƌƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ďƵŝůĚŝŶŐ ĞŶĞƌŐǇ ŶĞĞĚƐ͘ Ƶƚ ƚŚĞƐĞ ŝƐ ŶŽƚ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ďĞ ĞŶŽƵŐŚ ĨŽƌ ƚŚĞ ĞǆŝƐƟŶŐ ďƵŝůĚŝŶŐ ;^ƚ͘ ŶŶǭƐ DŝůůͿ ĂŶĚ ƚŚĞ ĞǆƚĞŶƐŝŽŶ ďƵŝůĚŝŶŐ ;sĞƌƟĐĂů &ĂƌŵŝŶŐͿ ƐŽ ŝƚ ǁŝůů ŚĂǀĞ ƚŽ ďĞ ĐƌĞĂƚĞĚ Ă ǁĂƐƚĞ ŐĂƐŝĮĐĂ! ƟŽŶ͕ Ă ƚĞĐŚŶŽůŽŐǇ ĂŶĚ ĐůĞĂŶ ƉƌŽĐĞƐƐ ŽĨ ŽďƚĂŝŶŝŶŐ ĞŶĞƌŐǇ͘

83*#"7%H

ĂƐĞ ^ƚƵĚŝĞƐ͗ tŽŽĚ 'ĂƐŝĮĐĂƟŽŶ tĂƐƚĞ 'ĂƐŝĮĐĂƟŽŶ WƌŽũĞĐƚ ŽĨ <ŝƌŬƐƚĂůů ĐŽůŽŐŝĐĂů ĚƵĐĂƟŽŶ WĂƌŬ ;< WͿ 'ĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ŝƐ Ă ƉĂƌƟĂů ŽǆŝĚĂƟŽŶ ƉƌŽĐĞƐƐ ǁŚŝĐŚ ĐŽŶǀĞƌƚƐ ĐŽĂů͕ ůŝŐŶŝƚĞ͕ ƉĞƚĐŽŬĞ͕ ďŝŽ! ŵĂƐƐ ĂŶĚ ǀĂƌŝŽƵƐ ĐŽŵďƵƐƟďůĞ ǁĂƐƚĞƐ ŝŶƚŽ ƐǇŶŐĂƐ͘ ^ǇŶŐĂƐ ĐĂŶ ďĞ ƵƐĞĚ ƚŽ ƉƌŽĚƵĐĞ ĞůĞĐƚƌŝĐ ƉŽǁĞƌ ĂŶĚ Ă ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ŚŝŐŚ ǀĂůƵĞ ĐůĞĂŶ ĞŶĞƌŐǇ ƉƌŽĚƵĐƚƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ĐŚĞŵŝĐĂůƐ͕ ĨĞƌƟůŝǌĞƌƐ͕ ƐƵďƐƟƚƵƚĞ ;Žƌ ƐǇŶƚŚĞƟĐͿ ŶĂƚƵƌĂů ŐĂƐ ;^E'Ϳ͕ ŚǇĚƌŽŐĞŶ͕ ƐƚĞĂŵ͕ ĂŶĚ ƚƌĂŶƐƉŽƌ! ƚĂƟŽŶ ĨƵĞůƐ͘ 'ĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ŝƐ ƚŚĞ ĂǀĂŝůĂďůĞ ŵĞƚŚŽĚ ŽĨ ĐůĞĂŶĞƌ ĐŽŵďƵƐƟŽŶ͕ ǁŚŝĐŚ ŝƐ ƚŽ ƵƐĞ ƚŚŝƐ ƐƚŽƌĞĚ ĞŶĞƌŐǇ ƚŚĂƚ ďŝŽŵĂƐƐ ŐĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ŽīĞƌƐ ŽŶĞ ŽĨ ƚŚĞ ďĞƐƚ ǁĂǇƐ ƚŽ ƐƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇ ŝŶ ǁĂƐƚĞ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ĂŶĚ ƉŽǁĞƌ ŐĞŶĞƌĂƟŽŶ͘ /ƚ ŚĂƐ ƉŽƐŝƟǀĞ ĞīĞĐƚƐ ŽŶ ƚŚĞ ĞĐŽůŽŐǇ͕ ƚŚĞ ĞĐŽŶ! ŽŵǇ ĂŶĚ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ƉŽƐƐŝďŝůŝƟĞƐ͘ 'ĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ŝƐ ƚŚĞ ǁĂǇ ŽĨ ƐƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇ͕ ŚĞůƉƐ ŝŶ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ĂŶĚ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ǁŝƚŚŽƵƚ ĐŽŵƉƌŽŵŝƐŝŶŐ ĨƵƚƵƌĞ ŐĞŶĞƌĂƟŽŶƐ͘

^dKZ ' ^zE' ^ h><

' ^/&/ Z ^z^d D

&h > ^dKZ ' t d Z WKh^, ' E Z dKZ

> ^d KK> Z dŚŝƐ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ǁŝůů ĐƌĞĂƚĞ ŐƌĞĞŶ ũŽďƐ͕ 3-(4% 03-% -#,).5#:-#0% ;'% .-$<&)#*% &".! ;5#% -:)22)5#2% "#$% 1)((% 4.5,)$-% -#-.*'% =5.%035<2"#$2%5=%35:-2%"#$%;<2)#-22-27

ĂƐĞ ^ƚƵĚŝĞƐ͗ tŽŽĚ 'ĂƐŝĮĐĂƟŽŶ 'ŽƌƚĂĚƌŽŵĂ ŐĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ƉůĂŶƚ

<ǁŝŶĂŶĂ tĂƐƚĞ ƚŽ ŶĞƌŐǇ WƌŽũĞĐƚ

dŚĞ 'ŽƌƚĂĚƌŽŵĂ ŐĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ƉůĂŶƚ ǁŝůů ĚĞǀĞůŽƉ Ă ǁĂƐƚĞͲƚŽͲĞŶĞƌŐǇ ƉŽǁĞƌ ƉůĂŶƚ Ăƚ ƚŚĞ ĨŽƌŵĞƌ 'ŽƌƚĂĚƌŽŵĂ ůĂŶĚĮůů ƐŝƚĞ ĂŶĚ ǁŝůů ƉƌŽĚƵĐĞ ƵƉ ƚŽ ϰϬ Dt ŽĨ ƌĞŶĞǁĂďůĞ ĞŶĞƌŐǇ ƵƐŝŶŐ ƐŽůŝĚ ǁĂƐƚĞ ĂƐ Ă ƌĞŶĞǁĂďůĞ ĨƵĞů ĂŶĚ ǁŝůů ĐƌĞĂƚĞ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶ ϭϬϬ ŶĞǁ ũŽďƐ͘ dŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ǁŝůů ďƌŝŶŐ ƐŽŵĞ ΨϮϬϬ DD ŽĨ ĚŝƌĞĐƚ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ŝŶƚŽ ƚŚĞ ĂƌĞĂ͕ ĂŶĚ ǁŝůů ĐƌĞ! ĂƚĞ ƚŚĞ ŶĞĞĚ ĨŽƌ ƐŽŵĞ ĂĚĚŝƟŽŶĂů ůŽĐĂů ƐĞƌǀŝĐĞƐ͘

dŚĞ <ǁŝŶĂŶĂ tĂƐƚĞ ƚŽ ŶĞƌŐǇ WƌŽũĞĐƚ ŝƐ ƐĞƚ ƚŽ ĐŚĂŶŐĞ ƚŚĞ ĨĂĐĞ ŽĨ ǁĂƐƚĞ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ĂŶĚ ƌĞŶĞǁĂďůĞ ĞŶĞƌŐǇ ŐĞŶĞƌĂƟŽŶ ŝŶ tĞƐƚĞƌŶ ƵƐƚƌĂůŝĂ͕ ďǇ ƌĞ! 4("&)#*%03-%&<..-#0%3-",'%"#$%*.51)#*%.-()"#&-%5#%<#4(-"2"#0%"#$%5<0$"0-$% ůĂŶĚĮůů ĚŝƐƉŽƐĂů͕ ƚŽ ƚŚĞ ĐůĞĂŶ͕ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂůůǇ ƉƌŽǀĞŶ͕ ƐƵƐƚĂŝŶĂďůĞ ĂŶĚ ĞĐŽ! ŶŽŵŝĐĂůůǇ ďĞŶĞĮĐŝĂů ĂůƚĞƌŶĂƟǀĞ ŽĨ tĂƐƚĞ ƚŽ ŶĞƌŐǇ ;tƚ Ϳ͘ dŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ǁŝůů ƉƌŽǀŝĚĞ ƉŽǁĞƌ ƚŽ ĂƉƉƌŽǆŝŵĂƚĞůǇ ϰϲ͕ϬϬϬ ŚŽƵƐĞŚŽůĚƐ͘ ƌĞůĂƟŽŶƐŚŝƉ͘ ŋƵĞŶƚƐ ĨƌŽŵ ĂƋƵĂƟĐ ĂŶŝŵĂůƐ ĂƌĞ ƵƐĞĚ ďǇ ƉůĂŶƚƐ ĂƐ ĨŽŽĚ͘

ƌĐŚŝƚĞĐƚƵƌĂů ĐŽŶĐĞƉƚ ĚĞƐŝŐŶ ĨŽƌ ƚŚĞ <ǁŝŶĂŶĂ tƚ ƉůĂŶƚ Ě ŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ ĨĂĐŝůŝƚǇ͘

tĂƐƚĞ 'ĂƐŝĮĐĂƟŽŶ WƌŽũĞĐƚ ŽĨ <ŝƌŬƐƚĂůů ĐŽůŽŐŝĐĂů ĚƵĐĂƟŽŶ WĂƌŬ ;< WͿ

^ŬĞƚĐŚ ŽĨ 'ŽƌƚĂĚƌŽŵĂ ŐĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ƉůĂŶƚ ƐŚŽǁŝŶŐ ĨƵĞů ƉƌŽĐĞƐƐŝŶŐ ďƵŝůĚŝŶŐ͕ ŽĸĐĞƐ ĂŶĚ ĐŽŶƚƌŽů ƌŽŽŵ͕ ŐĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ůŝŶĞƐ ĂŶĚ ƉŽǁĞƌ ŚŽƵƐĞ͘

^ĞĐƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ 'ŽƌƚĂĚƌŽŵĂ ŐĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ƉůĂŶƚ

tĂƐƚĞ 'ĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ŝƐ Ă ĐůĞĂŶ ƚŚĞƌŵĂů ĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶ ƉƌŽĐĞƐƐ ŝŶ ǁŚŝĐŚ ƚŚĞ ǁĂƐƚĞ ŝƐ ŚĞĂƚĞĚ ǁŝƚŚŽƵƚ ƐƵĸĐŝĞŶƚ ŽǆǇŐĞŶ ƚŽ ĂĐƚƵĂůůǇ ďƵƌŶ ;ĂƐ ŝƚ ĚŽĞƐ ŝŶ ŝŶĐŝŶĞƌĂ! ƟŽŶͿ͘ dŚŝƐ ƉƌŽũĞĐƚ ǁŝůů ĐŽŶǀĞƌƚ ƌĞĐŽǀĞƌĞĚ ǁŽŽĚ Žƌ ŽƚŚĞƌ ǁĂƐƚĞ ƉƌŽĚƵĐƚƐ ŝŶƚŽ ĞůĞĐƚƌŝĐŝƚǇ ƚŚƌŽƵŐŚ Ă ŐĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ƉƌŽĐĞƐƐ ŝŶ ǁŚŝĐŚ ĐĂƌďŽŶ ŝŶ ǁŽŽĚ ŝƐ ĐŽŶǀĞƌƚ! -$%)#05%;)5*"27% tĂƐƚĞ 'ĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ŝƐ ƌĞĐŽŐŶŝǌĞĚ ďǇ ĂŶǇ ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ĂĐĂĚĞŵŝĐ͕ ŝŶĚƵƐƚƌŝĂů ĂŶĚ ŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚ ĞŶƟƟĞƐ ĂƐ ďĞŝŶŐ ƚŚĞ ƉƌĞĨĞƌƌĞĚ ŵĞƚŚŽĚ ĨŽƌ ĐŽŶǀĞƌƐŝŽŶ ŽĨ ƐŽůŝĚ 1"20-%05%-#-.*'7

ƌĞĂ Ϯ Ͳ ^ŝƚĞ WůĂŶ ǁŝƚŚ tŽŽĚ 'ĂƐŝĮĐĂƟŽŶ tŝƚŚ ƚŚŝƐ ƉůĂŶ ŝƚ ŝƐ ĐůĞĂƌ ƚŽ ƐĞĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞ ĂƌĞĂ ĂǀĂŝůĂďůĞ ĨŽƌ ƚŚĞ ǁĂƐƚĞ ŐĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ;ƉŽǁĞƌ ƉůĂŶƚͿ ŝƐ ƉƌŽďĂďůǇ ƚŽŽ ƐŵĂůů ŵĂŬŝŶŐ ŝƚ ĚŝĸĐƵůƚ ƚŽ ĚĞǀĞůŽƉ ŽŶ ƚŚĞ ƐŝƚĞ͘ /ƚ ǁŽƵůĚ ƚŚĞƌĞĨŽƌĞ ƐĞĞŵ ďĞƩĞƌ ƚŽ ŝŶƐƚĂůů ƚŚŝƐ ǁĂƐƚĞ ŐĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ŝŶ ƌĞĂ ϱ Ͳ ƚŚĞ <ĞĞƉ ŶĞƌŐǇ &Ăƌŵ Ͳ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƉŽǁĞƌ ďĞŝŶŐ ƚƌĂŶƐŵŝƩĞĚ ŽǀĞƌ ƚŚĞ ƌĂŝůǁĂǇ ĂŶĚ ƌŝǀĞƌ ƚŽ ƚŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵ͘

J5.)225#2

/:"((%Q<2)#-22

/07%@##M2%J)(( ĂŶŽĞ ůƵď sĞƌƟĐĂů &ĂƌŵŝŶŐ

Q.)$*'ĂƐŝĮĐĂƟŽŶ ;WŽǁĞƌ ƉůĂŶƚͿ

ƌĞĂ Ϯ ͗ ^ŝƚĞ WůĂŶ t/d,Khd WŽǁĞƌ ^ƚĂƟŽŶ ĂŶĚ &ƵĞů ^ƚŽƌĞ

J5.)225#2

/:"((%Q<2)#-22

/07%@##M2%J)((

ĂŶŽĞ ůƵď sĞƌƟĐĂů &ĂƌŵŝŶŐ

Q.)$*-

2)*#2

!"#$%

(#%('NH ^ƚ ŶŶ͛Ɛ DŝůůƐ KƉƟŽŶ ͗ DŝǆĞĚ hƐĞ ^ƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇ ĞŶƚƌĞ ǁŝƚŚ ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƟŽŶ ƐĐĂůĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵ ƉŽǁĞƌ ƉůĂŶƚ ůŽĐĂƚĞĚ ŝŶ Z ϱ

^ƚ͘ ŶŶ͛Ɛ DŝůůƐ Ͳ KƉƟŽŶ Ϯ Ͳ DŝǆĞĚ ƵƐĞ dǁŽ ŵĂŝŶ ĚĞŵĂŶĚƐ ǁŝůů ďĞ ĂƩĞŶĚĞĚ ŝŶ ƚŚŝƐ ƉƌŽũĞĐƚ͗ ƚŽ ďĞ ƐƵƐƚĂŝŶĂďůĞ ĂŶĚ ĂůƐŽ ĂŶ ĂƩƌĂĐƟǀĞ ĐĞŶƚƌĞ ĨŽƌ ƚŚĞ ĐŽŵŵƵŶŝƚǇ͘ /Ŷ ŽƌĚĞƌ ƚŽ ďĞ ƐƵƐƚĂŝŶĂďůĞ͕ ^ƚ ŶŶ͛Ɛ Dŝůů ǁŝůů ĐŽƵŶƚ ǁŝƚŚ Ă ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵ͕ Ă ǁŽƌŵ ĨĂƌŵ͕ Ă ŵƵƐŚƌŽŽŵ ĨĂƌŵ ĂŶĚ ŵĂŶǇ ƚĞĐŚŶŽůŽŐŝĐĂů ĚĞǀŝĐĞƐ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ĞŶĞƌŐǇ͕ ŬŶŽǁůĞĚŐĞ ĂŶĚ ĞŶƚĞƌƚĂŝŶŵĞŶƚ͘ /Ŷ ŽƌĚĞƌ ƚŽ ďĞĐŽŵĞ Ă ĐĞŶƚƌĞ͕ ƚŚĞ ďƵŝůĚŝŶŐ ǁŝůů ĂůƐŽ ŚŽƵƐĞ Ă ĐŽŵŵƵŶŝƚǇ ŵĞĞƟŶŐ ƉŽŝŶƚ ĨŽƌ ƐƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇ͕ ŽĸĐĞƐ͕ Ă ŵĞĞƟŶŐ ƌŽŽŵ͕ ĂŶ ŽƉĞŶ ŬŝƚĐŚĞŶ ƌĞƐƚĂƵƌĂŶƚ ĐĂĨĠ ĂŶĚ Ă ƐŵĂůů ŵĂƌŬĞƚ͘

^ƚ͘ ŶŶ͛Ɛ DŝůůƐ Ͳ KƉƟŽŶ Ϯ Ͳ DŝǆĞĚ ƵƐĞ

sĞƌƟĐĂů &Ăƌŵ ŽŵŵƵŶŝƚǇ ĞŶƚƌĞ KĸĐĞƐ tŽƌŵ &Ăƌŵ

^ƚ͘ ŶŶ͛Ɛ Dŝůů Ͳ 'ƌŽƵŶĚ &ůŽŽƌ ŽƚŚ ƚŚĞ ŐƌŽƵŶĚ ŇŽŽƌ ŽĨ ƚŚĞ ŵĂŝŶ ďƵŝůĚŝŶŐ ĂŶĚ ƚŚĞ ŽƵƚďƵŝůĚŝŶŐ ǁŝůů ďĞ ƵƐĞĚ͘ dŚĞ ŐƌŽƵŶĚ ŇŽŽƌ ŝƐ ƐůŝŐŚƚůǇ ůŽǁĞƌ ƚŚĂŶ ƐƚƌĞĞƚ ůĞǀĞů ĂŶĚ ƐƵƌƌŽƵŶĚŝŶŐƐ͘ dŚĂƚ ŚĞůƉƐ ƚŽ ĐƌĞĂͲ ƚĞ Ă ĚĂƌŬ ĂŶĚ ǁĞƚ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ ǁŚŝĐŚ ŝƐ ƉĞƌĨĞĐƚ ĨŽƌ ŵƵƐŚƌŽŽŵ ĂŶĚ ǁĂƌŵ ĨĂƌŵ͘ dŚĞ ƌĞƐƚĂƵƌĂŶƚ ĐĂĨĞ ǁŝůů ĂůƐŽ ďĞ ƉůĂĐĞĚ ŽŶ ƚŚŝƐ ŇŽŽƌ ĚƵĞ ƚŽ ŐŽŽĚ ĂĐĐĞƐƐ ĨƌŽŵ ƐƚƌĞĞƚ ůĞǀĞů͘ dŚĞ ƌĞƐƚĂƵƌĂŶƚ ǁŝůů ĂůƐŽ ŚŽƵƐĞ Ă ƐŵĂůů ŵĂƌŬĞƚ ƚŽ ƐĞůů ƚŚĞ ƉƌŽĚƵĐƚƐ ĐƵů! ƟǀĂƚĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵ͕ ĂŶĚ ǁŝůů ŚĂǀĞ ĂŶ ĂƌĞĂ ĐŽǀĞƌĞĚ ďǇ ƚƌĂŶƐƉĂƌĞŶƚ ŵĂƚĞƌŝĂů ĨĂĐŝŶŐ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌ͘ KŶ ƚŚĞ ŽƚŚĞƌ ƐŝĚĞ͕ ƚŚĞƌĞ ǁŝůů ďĞ ĂŶ ƵŶĐŽǀĞƌĞĚ ƚĞƌƌĂĐĞ͘

DƵƐŚƌŽŽŵ &Ăƌŵ tŽƌŵ &Ăƌŵ

ZĞƐƚĂƵƌĂŶƚͬ ĂĨĞͬ ^ŵĂůů DĂƌŬĞƚ

^ƚ͘ ŶŶ͛Ɛ Dŝůů Ͳ &ŝƌƐƚ &ůŽŽƌ ĐĐĞƐƐĞĚ ďǇ ůŝŌ Žƌ ƐƚĂŝƌƐ͕ ƚŚĞ ĮƌƐƚ ŇŽŽƌ ǁŝůů ŚŽƵƐĞ ŽĸĐĞƐ ĂŶĚ ŝƚƐ ĨĂĐŝůŝƟĞƐ ƐƵĐŚ ĂƐ Ă ǁĞůůͲ ͲĞƋƵŝƉƉĞĚ ŵĞĞƟŶŐ ƌŽŽŵ ĂŶĚ Ă ůĞĐƚƵƌĞ ƌŽŽŵ͕ ǁŚŝĐŚ ĐĂŶ ďĞ ďŽŽŬĞĚ ďǇ ĂŶǇ ƐƚĂī ŵĞŵͲ ďĞƌ͕ ĂŶĚ ƚŚĞ ďƵŝůĚŝŶŐ ĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟŽŶ͘ dŚĞƌĞ ǁŝůů ŶŽƚ ďĞ ǁĂůůƐ ĂŵŽŶŐ ƚŚĞ ŽĸĐĞƐ Ͳ ƚŽ ŝŶƚĞŐƌĂƚĞ ŝƐ ƚŚĞ ŬĞǇͲǁŽƌĚ ĨŽƌ ƚŚŝƐ ŇŽŽƌ͘ ůů ƚŚĞ ƚĂďůĞƐ͕ ĐŚĂŝƌƐ ĂŶĚ ƐŚĞůĨƐ ĂƌĞ ŵĂĚĞ ŽĨ ƉĂůůĞƚƐ ďĞĐĂƵƐĞ ŝƚ͛Ɛ Ă ƐƵƐƚĂŝŶĂďůĞ ǁĂǇ ƚŽ ƌĞƵƐĞ ŵĂƚĞƌŝĂůƐ ŝŶ ĂĚĚŝƟŽŶ ƚŽ ŝƚƐ ůŽǁ ĐŽƐƚ͘

KĸĐĞƐ

DĞĞƟŶŐ ZŽŽŵ >ĞĐƚƵƌĞ ZŽŽŵ

^ƚ͘ ŶŶ͛Ɛ DŝůůƐ Ͳ ^ĞĐŽŶĚ &ůŽŽƌ dŚĞ ƐĞĐŽŶĚ ŇŽŽƌ ǁŝůů ŚŽƵƐĞ ƚŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵ ǁŚŝĐŚ ǁŝůů ƉƌŽǀŝĚĞ ĨŽŽĚ ĨŽƌ ƚŚĞ ƌĞƐƚĂƵ! ƌĂŶƚ ĂŶĚ ŵĂƌŬĞƚ͘ dŚŝƐ ůĞǀĞů ǁŝůů ĂůƐŽ ŚĂǀĞ Ă ƐƚŽƌĂŐĞ ĂŶĚ ƉƌĞƉĂƌĂƟŽŶ ƌŽŽŵ ŝŶ ƐƵƉƉŽƌƚ ƚŽ ƚŚĞ ŵĂƌŬĞƚ ĂŶĚ ƌĞƐƚĂƵƌĂŶƚ͘

>4'$"(1%"-.% WƌĞƉĂƌĂƟŽŶ ZŽŽŵ

sĞƌƟĐĂů &Ăƌŵ

^ƚ͘ ŶŶ͛Ɛ DŝůůƐ Ͳ dŚŝƌĚ &ůŽŽƌ KŶ ƚŚĞ ƌŽŽĨ ƚŽƉ͕ ŵŽƐƚ ŽĨ ƚŚĞ ĐŽŵŵƵŶŝƚǇ ĐĞŶƚƌĞ ĂĐƟǀŝƟĞƐ ǁŝůů ďĞ ĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚĞĚ͘ dŚĞ &5:!%:<#)0'%&-#0.-%1)((%;-%"%4("&-%=5.%.-2-".&3%"#$%0-&3#5(5*'%$-,-(54:-#0%)#% ƐƵƐƚĂŝŶĂďůĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨŽŽĚ ŐƌŽǁŝŶŐ͘ dŚĞ ĐĞŶƚƌĞ ǁŝůů ďĞ ŽƉĞŶĞĚ ĨŽƌ ƉƵďůŝĐ ǀŝƐŝƚĂƟŽŶ ĂŶĚ ǁŝůů ĂůƐŽ ŚŽƐƚ ůĞĐƚƵƌĞƐ ĂŶĚ ǁŽƌŬƐŚŽƉƐ ĂďŽƵƚ ƐƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇ ĂŶĚ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů 4.5;(-:27 dŚŝƐ ŇŽŽƌ ǁŝůů ĂůƐŽ ŚĂǀĞ ƉĂůůĞƚƐ ĂƐ ƚŚĞ ŵĂŝŶ ŵĂƚĞƌŝĂů ĨŽƌ ŝƚƐ ĨŽƌŶŝƚƵƌĞ͕ ƐŽ ŝƚ ǁŝůů ŚĂǀĞ ƚŚĞ ƐĂŵĞ ŝĚĞĂ ĂƐ ƚŚĞ ŽƚŚĞƌ ŇŽŽƌƐ͘ dŚĞ ƉĂůůĞƚƐ ǁŝůů ďĞ ƵƐĞĚ ŝŶ ƚǁŽ ǁĂǇƐ͗ ďĞŶĐŚĞƐ ĨŽƌ ƚŚĞ ƐĞĂƟŶŐ ĂƌĞĂ ĂŶĚ ĐŽŶƚĂŝŶĞƌƐ ĨŽƌ ŐƌŽǁŝŶŐ ƉůĂŶƚƐ͘ dĞĐŚŶŽůŽŐǇ ZĞƐĞĂƌĐŚ ĞŶƚƌĞ sĞƌƟĐĂů &Ăƌŵ

(.02'N@'6B00:'I ,$1"%CE >4%,--*%+377*% KƉƟŽŶ ͗ ^ƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇ ĞŶƚƌĞ ǁŝƚŚ ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ ĂŶĚ &ŽƌĞƐƚ 'ĂƌĚĞŶ E dŚŝƐ ŽƉƟŽŶ ŝƐ ůŝŌĞĚ ĨƌŽŵ >ĂƵƌĂ &ŽŐŐ͛Ɛ D ƉƌŽũĞĐƚ Ͳ ƐĞĞ ƉI ƉĞŶĚŝǆ Ϯ ĨŽƌ ƌĂƟŽŶĂůĞ ĂŶĚ ĨƵůů ĚĞƚĂŝůƐ ƵŝůĚŝŶŐ ĚĞƐŝŐŶ ǁŽƵůĚ ďĞ ĂƐ ƉĞƌ ĞŵďĂƌŐŽĞĚ ůŝǀĞ ƉƌŽƉŽƐĂůƐ͘

(#%('N@ ^d EE͛^ D/>>^ KƉƟŽŶ ͗ ^ƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇ ĞŶƚƌĞ ǁŝƚŚ ,ŽƌƟĐƵůƚƵƌĞ ĂŶĚ &ŽƌĞƐƚ 'ĂƌĚĞŶ E dŚŝƐ ŽƉƟŽŶ ŝƐ ůŝŌĞĚ ĨƌŽŵ >ĂƵƌĂ &ŽŐŐ͛Ɛ D ƉƌŽũĞĐƚ Ͳ ƐĞĞ ƉƉĞŶĚŝǆ Ϯ ĨŽƌ ƌĂƟŽŶĂůĞ ĂŶĚ ĨƵůů ĚĞƚĂŝůƐ͘ ƵŝůĚ8 73K':>'<0'4067K304'<1'>:B0.6

ƌĞĂ Ϯ Ͳ ^ƚ ŶŶ͛Ɛ DŝůůƐ sŝƐŝƚŽƌ ĞŶƚƌĞ ĂŶĚ &ŽƌĞƐƚ 'ĂƌĚĞŶ ϭ͘ ^ƚ͘ ŶŶ͛Ɛ Dŝůů dŚĞ Dŝůů ĂŶĚ ƐƵƌƌŽƵŶĚŝŶŐ ďƵŝůĚŝŶŐƐ ŽĨ ŐŽŽĚ ƋƵĂůŝƚǇ ǁŝůů ;-% .-#5,"0-$% 05% ;-&5:-% "% 2<20")#";(-% ,)2)05.% &-#0.-% ǁŝƚŚ ĂŶ ĞĚƵĐĂƟŽŶĂů ĞŵƉŚĂƐŝƐ ŽŶ ƌĞŶĞǁĂďůĞ ĞŶĞƌŐǇ "#$% =55$% *.51)#*7% 83-% 503-.% ;<)($)#*2% 1)((% 4.5,)$-% ďƵƐŝŶĞƐƐ ŽƉƉŽƌƚƵŶŝƟĞƐ ĨŽƌ ůŽĐĂů ďƵƐŝŶĞƐƐĞƐ͘ dŚĞ ƐƵƌ! ƌŽƵŶĚŝŶŐ ƐƉĂĐĞ ǁŝůů ƉƌŽǀŝĚĞ ƉĂƌŬŝŶŐ ĂŶĚ ďŝŬĞ ĐĞŶƚƌĞƐ ǁŝƚŚ ŝŶĐĞŶƟǀĞƐ ĨŽƌ ĂƌƌŝǀŝŶŐ ǀŝĂ ĨŽŽƚ Žƌ ďŝŬĞ͘ >ĞĞĚƐ &"#5-% &(<;% 1)((% "(25% ;-% ;"2-$% 3-.-% #-60% 05% 03-% +),-.% ŝƌĞ͘ 'ƌŽǁŝŶŐ ďĞĚƐ ĨŽƌ ůŽĐĂů ĐŽŵŵƵŶŝƚǇ ŵĞŵďĞƌƐ ĂŶĚ 2&355(%*.5<42%"#$%"%=5.-20%*".$-#%=5.%03-%;<2)#-22-2% ĂŶĚ ĞĚƵĐĂƟŽŶĂů ƉƵƌƉŽƐĞƐ͘

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

ƌĞĂ Ϯ Ͳ ^ƚ ŶŶ͛Ɛ DŝůůƐ DĂƐƚĞƌƉůĂŶ

Connecting foot bridge

Meeting room and equipment store for Leeds Canoe Club

St A nn’s V isitor and Sustainability C entre with f unction space and l ocal c afe and business opportunity upstairs Existing buildings p rovide places f or l ocal c reative businesses and cafés

St Ann’s Forest Garden

Planting beds f or t he community and school groups for education

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

ƌĞĂ Ϯ Ͳ &ŽƌĞƐƚ 'ĂƌĚĞŶ N5.-20%*".$-#%)2%%*".$-#%03"0%)2%4("#0-$%05%:):)&%03-% ŶĂƚƵƌĂů ĞĐŽƐǇƐƚĞŵƐ ŽĨ Ă ĨŽƌĞƐƚ͕ ŽŌĞŶ ĐŽŶĐĞŶƚƌĂƟŶŐ 5#%&3552)#*%-$);(-%24-&)-27%A0%)2%"%2<20")#";(-%*".$-#% ďĂƐĞĚ ŽŶ ƚŚĞ ůĂǇĞƌĞĚ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ŽĨ Ă ŶĂƟǀĞ ǁŽŽĚůĂŶĚ͕ ƚŚĞƌĞ ĂƌĞ ϳ ůĂǇĞƌƐ ŝŶǀŽůǀĞĚ͖ ͻ ϭ͘ ĂŶŽƉǇ ƚƌĞĞƐ Ͳ ƐƚĂŶĚĂƌĚ ƚƌĞĞƐ ͻ Ϯ͘ ^ŵĂůůĞƌ ƐŚĂĚĞ ƚŽůĞƌĂŶƚ ƚƌĞĞƐ Ͳ ĨŽƌ ĨƌƵŝƚ ĂŶĚ ŶƵƚ 4.5,)2)5# ͻ ϯ͘ ^ŚƌƵďƐ ĂŶĚ ďƵƐŚĞƐ Ͳ ĐƵƌƌĞŶƚƐ ĂŶĚ ďĞƌƌŝĞƐ ͻ ϰ͘ ,ĞƌďĂĐĞŽƵƐ Ͳ ƉĞƌĞŶŶŝĂů ŚĞƌďƐ ĂŶĚ ǀĞŐĞƚĂďůĞƐ ͻ ϱ͘ 'ƌŽƵŶĚ ĐŽǀĞƌ ƉůĂŶƚƐ ͻ ϲ͘ hŶĚĞƌŐƌŽƵŶĚ ůĂǇĞƌ Ͳ ƌŽŽƚ ǀĞŐĞƚĂďůĞƐ ͻ ϳ͘ sĞƌƟĐĂů ůĂǇĞƌ Ͳ ĐůŝŵďĞƌƐ ĂŶĚ ǀŝŶĞƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ďĞĂŶƐ 0.")#-$%05%&():;%03-%0.--2

C3"0%&"#%;-%4.5$<&-$R ͻ dƌĞĞƐ Ͳ ĂƉƉůĞ͕ ƉĞĂƌ͕ ƉůƵŵ͕ ĐŚĞƌƌǇ͕ ŵƵůďĞƌƌǇ͕ ƋƵŝŶĐĞ͕ ĐŚĞƐƚŶƵƚ͕ ƉŝŶĞ ŶƵƚ͕ ĂůŵŽŶĚ͕ ŚĂǌĞůŶƵƚ ͻ ^ŚƌƵďƐ Ͳ ĐƵƌƌĂŶƚ͕ ƉůƵŵ͕ ďůƵĞďĞƌƌǇ ͻ WĞƌĞŶŶŝĂů sĞŐĞƚĂďůĞ Ͳ ƐĞĂ ŬĂůĞ͕ ǁŝůĚ ŐĂƌůŝĐ͕ ƉĞƌĞŶŶŝĂů ;.5&&5() ͻZŽŽƚƐ Ͳ ŚŽƌƐĞƌĂĚŝƐŚ͕ :ĞƌƵƐĂůĞŵ ĂƌƟĐŚŽŬĞ͕ ͻ ůŝŵďĞƌƐ Ͳ ŐƌĂƉĞ͕ ŚŽƉƐ͕ ůŽŐĂŶďĞƌƌǇ͕ ƚĂǇďĞƌƌǇ ͻ ^ĂůĂĚƐ Ͳ ƐŽƌƌĞů͕ ǁŝůĚ ƌŽĐŬĞƚ͕ ůĂŵďƐ ůĞƩƵĐĞ ͻ ĚĚŝƟŽŶĂů Ͳ ĨƵĞů ĨƌŽŵ ǁŽŽĚ ĐŽƉƉŝĐĞ͕ ĚǇĞ ƉůĂŶƚƐ͕ 135(-%."#*-%5=%3-.;2%=5.%&<()#".'%"#$%:-$)&)#"(%<2-

tŚĂƚ ĂƌĞ ƚŚĞ ďĞŶĞĮƚƐ͍ ͻ &ŽƌĞƐƚ ŐĂƌĚĞŶƐ ĂƌĞ ŵŽƌĞ ƌĞƐŝůŝĞŶƚ͕ ĚĞƐŝŐŶĞĚ ƚŽ ǁŝƚŚƐƚĂŶĚ ŇŽŽĚ ĂŶĚ ĚƌŽƵŐŚƚ ͻDĂŝŶƚĂŝŶŝŶŐ ƐŽŝů ĨĞƌƟůŝƚǇ ͻ ŽŶƚƌŽů ƐŽŝů ĞƌŽƐŝŽŶ ĂŶĚ ǁĂƚĞƌ ƌƵŶ Žī ͻ ƌĞĂƚĞ Ă ǀĂƌŝĞƚǇ ŽĨ ŚĂďŝƚĂƚƐ ĨŽƌ ǁŝůĚůŝĨĞ ͻ KŶĐĞ ƚŚĞǇ ĂƌĞ ĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚ ĂƌĞ Ă ůŽǁ ŵĂŝŶƚĞŶĂŶĐĞ ŐĂƌ! $-#% ͻ dŚĞǇ ĐĂŶ ƉƌŽǀŝĚĞ ƚŚĞŝƌ ŽǁŶ ŶƵƚƌŝĞŶƚƐ ƚŚƌŽƵŐŚ ůĞĂīĂůů ĂŶĚ ƉůĂŶƟŶŐ Ă ǀĂƌŝĞƚǇ ŽĨ ƐƉĞĐŝĞƐ ĨŽƌ ĚĞĞƉ ƌŽŽƟŶŐ ŵŝŶĞƌĂů ĂĐĐƵŵƵůĂƟŽŶ ĂŶĚ ŶŝƚƌŽŐĞŶ ĮǆŝŶŐ ƐŚƌƵď ĂŶĚ 0.--24-&)-2%9-7*7%@($-.%"#$%-(-"*#<2> ͻdŚĞǇ ĂƌĞ ĂƩƌĂĐƟǀĞ ĂŶĚ ĞĚƵĐĂƟŽŶĂů ǁŚŝůƐƚ ĐƌĞĂƟŶŐ ŐƌĞĂƚ ƐƉĂĐĞƐ ĨŽƌ ƌĞůĂǆĂƟŽŶ ĂŶĚ ƉůĂǇ ͻWƌŽǀŝĚŝŶŐ ŶƵƚƌŝĞŶƚ ƌŝĐŚ ĨŽŽĚ ƉƌŽŵŽƟŶŐ Ă ŚĞĂůƚŚǇ ĚŝĞƚ

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

ƌĞĂ Ϯ Ͳ &ŽƌĞƐƚ 'ĂƌĚĞŶ KůĚ ^ůĞŶŝŶŐĨŽƌĚ &Ăƌŵ ŝƐ ůŽĐĂƚĞĚ ϱ ŵŝůĞƐ ŶŽƌƚŚ ŽĨ ZŝƉŽŶ ŝŶ EŽƌƚŚ zŽƌŬƐŚŝƌĞ ĂŶĚ ĂŝŵƐ ƚŽ ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƚĞ Ă ůŽǁ ŝŵƉĂĐƚ ǁĂǇ ŽĨ ůŝĨĞ͘ &ŽŽĚ ŝƐ ŐƌŽǁŶ ŝŶ ƚŚĞ ĨŽƌĞƐƚ ŐĂƌĚĞŶ͕ ƌĂŝƐĞĚ ďĞĚƐ ĂŶĚ ƉŽůǇͲƚƵŶŶĞůƐ͘ DĞĞƚ ŝƐ ƉƌŽĚƵĐĞĚ ĨƌŽŵ ƉŝŐƐ͕ ƐŚĞĞƉ ĂŶĚ ĐŚŝĐŬĞŶƐ͕ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ĞŐŐƐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ĐŚŝĐŬĞŶƐ͘ ĞĞƐ ĂƌĞ ŬĞƉƚ ĨŽƌ ŚŽŶĞǇ ƉƌŽĚƵĐƟŽŶ ĂŶĚ ƚŽ ŝŶĐƌĞĂƐĞ ƉŽůůŝŶĂƟŽŶ͘

hŶĚĞƌ ƐƚŽƌǇ ĂŶĚ ŐƌŽƵŶĚ ĐŽǀĞƌ ƉůĂŶƟŶŐ ĐŽŶƟŶƵĞĚ ǁŝƚŚ ƐƚƌĂǁďĞƌƌŝĞƐ͕ ƌĂƐƉďĞƌƌŝĞƐ ĂŶĚ ƐĞůĨ ƐĞĞĚŝŶŐ ŚĞƌďƐ͘ ƵƫŶŐ ǁĞƌĞ ƚĂŬĞŶ ĨƌŽŵ ĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚ ƉůĂŶƚƐ ĂŶĚ ƉůĂŶƚĞĚ ŝŶ ŶĞǁ ĂƌĞĂƐ͘ dŚĞ ǇŝĞůĚ ŽĨ ĨŽŽĚ ďǇ ϮϬϬϴ ǁĂƐ ŶŽǁ ĞŶŽƵŐŚ ƚŽ ďĞ 23".-$7

dŚĞ ĮƌƐƚ ƉůĂŶƟŶŐ ĨŽƌ ƚŚĞ ĨŽƌĞƐƚ ŐĂƌĚĞŶ ďĞŐƵŶ ŝŶ ϮϬϬϰ ǁŝƚŚ ĨƌƵŝƚ ƚƌĞĞƐ ĂŶĚ ďƵƐŚĞƐ ďĞŝŶŐ ƚŚĞ ĮƌƐƚ ƚŽ ďĞ ƉƵƚ ŝŶ͘ KǀĞƌ ƚŚĞ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ĨĞǁ ŵŽŶƚŚƐ ŚĞƌďƐ ĂŶĚ ŐƌŽƵŶĚ ĐŽǀĞƌƐ 1-.-%4("#0-$%2<&3%"2%20."1;-..)-27%83-%*.5<#$%1"2%&5,! -.-$%1)03%:<(&37%J5.-%=.<)0%0.--2%"#$%;<23-2%1-.-%4("#0! ĞĚ ŝŶ ǁŝŶƚĞƌ ϮϬϬϱͬϲ ĂŶĚ ŵƵůĐŚĞĚ ǁŝƚŚ Ă ŵŝǆ ŽĨ ĐĂƌĚďŽĂƌĚ͕ 155$%&3)44)#*2%"#$%20."17

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

ƌĞĂ Ϯ Ͳ &ŽƌĞƐƚ 'ĂƌĚĞŶ dŚĞ &ŽƌĞƐƚ 'ĂƌĚĞŶ ƉƌŽƉŽƐĞĚ Ăƚ ƚŚĞ ^ƚ ŶŶ͛Ɛ sŝƐŝƚŽƌ ƐŝƚĞ )2%#50%"%&5:4(-0-%"&&<."0-%S%("'-.-$%2'20-:%;<0%:5.-%5=% ĂŶ ĞĚƵĐĂƟŽŶ ƚŽŽů ƚŽ ƐŚŽǁ ǁŚĂƚ ĐĂŶ ďĞ ĂĐŚŝĞǀĞĚ͘ dŚĞ ǀŝƐ! ŝƚŽƌ ĐĞŶƚƌĞ ǁŽƵůĚ ďĞ Ă ƉĞƌĨĞĐƚ ůŽĐĂƟŽŶ ĨŽƌ ĂŶ ƵƌďĂŶ ĨŽŽĚ ŐƌŽǁŝŶŐ ĂƌĞĂ ĚƵĞ ƚŽ ŝƚ͛Ɛ ƉƌŽǆŝŵŝƚǇ ƚŽ ŽƚŚĞƌ ĐŽŵŵƵŶŝƚǇ ŐƌŽǁŝŶŐ ŐƌŽƵƉƐ ;ƉŽƚĞŶƟĂůůǇ ƉƌŽǀŝĚŝŶŐ ďŝŐŐĞƌ ƐƉĂĐĞ ĨŽƌ ƚŚĞƐĞ ŐƌŽƵƉƐ ƚŽ ƵƟůŝƐĞͿ͘

+"03-.%03"#%&5:4(-0-('%&.-"0-$%"%=<((%S%("'-.-$%=5.-20% *".$-#%03)2%".-"%1)((%<2-%0352-%("'-.)#*%4.)#&)4(-2%05% ĐƌĞĂƚĞ Ă ůƵƐŚ ĂƌĞĂ ŽĨ ƉƌŽĚƵĐƟǀĞ ůĂŶĚ͘ dŽ ĐƌĞĂƚĞ Ă ŵŽƌĞ ƐŝŵƉůŝĮĞĚ ĂƉƉƌŽĂĐŚ ũƵƐƚ ϯͬϰ ůĂǇĞƌƐ ĐĂŶ ďĞ ƵƐĞĚ ŚĞƌĞ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ ĨŽŽĚ͕ ĂůŽŶŐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ŽƚŚĞƌ ŐƌŽǁŝŶŐ ĂƌĞĂƐ͕ ĨŽƌ ƚŚĞ ŵŝůů ĐĂĨĞ͕ ŽƚŚĞƌ ůŽĐĂů ďƵƐŝŶĞƐƐĞƐ͕ ǀŝƐŝƚŽƌƐ ĂŶĚ ƚŚĞ (5&"(%&5::<#)0'7

ĞĐĂƵƐĞ ŽĨ ƚŚĞ ĞǆŝƐƟŶŐ ŵĂƚƵƌĞ ǀĞŐĞƚĂƟŽŶ ƐƵƌƌŽƵŶĚŝŶŐ ƚŚĞ ƐŝƚĞ ƚŚĞ ƚŽƉ ůĂǇĞƌ ǁŝůů ďĞ ƐŵĂůů ƚŽ ŵĞĚŝƵŵ ƐŝǌĞĚ ĨƌƵŝƚ ƚƌĞĞƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ĂƉƉůĞ ĂŶĚ ƉĞĂƌ ǀĂƌŝĞƟĞƐ

,% 71A17% .'B-% 421$1% /"-% ďĞ ĂŶ ĞĂƐŝůǇ ŐƌŽǁŶ ƐŚƌƵď ůĂǇĞƌ ĐŽŶƐŝƐƟŶŐ ŽĨ ĐƵƌƌĂŶƚ ĂŶĚ ďĞƌƌǇ ďƵƐŚĞƐ ƐƵĐŚ ĂƐ E7'*1$% 4'% 421% ($'#-.% 421$1% /"-%

ƌĂƐƉďĞƌƌŝĞƐ͕ ďůĂĐŬďĞƌƌŝĞƐ͕

ďĞ ƉĞƌĞŶŶŝĂůƐ ĂŶĚ ŐƌŽƵŶĚ ĐŽǀĞƌ

ƌĞĚĐƵƌƌĂŶƚƐ ĂŶĚ ďůĂĐŬĐƵƌI

ƉƌŽĚƵĐƟǀĞ ƐƉĞĐŝĞƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ƉĞƌI

$"-4*;

ĞŶŶŝĂů ďƌŽĐĐŽůŝ ĂŶĚ ƐƚƌĂǁďĞƌI ƌŝĞƐ͘ ,ĞƌďƐ ĐĂŶ ďĞ ŐƌŽǁŶ Ăƚ ƚŚŝƐ ůŽǁ ůĞǀĞů ƚŽŽ ĂŶĚ ƵƐĞĨƵů ŝƚĞŵƐ ƚŽ ďĞ ƵƐĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ĐĂĨĞ͘

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

ƌĞĂ Ϯ Ͳ &ŽƌĞƐƚ 'ĂƌĚĞŶ

DĂůƵƐ ĚŽŵĞƐƟĐĂ ͚ ŝƐĐŽǀĞƌǇ͛

WƌƵŶƵƐ ĚŽŵĞƐƟĐĂ ͚KƉĂů͛

DĂůƵƐ ĚŽŵĞƐƟĐĂ ͚'ŽůĚĞŶ EŽďůĞ͛

WƌƵŶƵƐ ĚŽŵĞƐƟĐĂ ͚sŝĐƚŽƌŝĂ͛

ƌĂƐƐŝĐĂĐĞĂĞ ŽůĞƌĂĐĞĂ ͚ĮĞƐƚĂ͛

DĂůƵƐ ĚŽŵĞƐƟĐĂ ͚ ŝƐĐŽǀĞƌǇ͛

ZƵŵĞǆ ĂĐĞƚŽƐĂ

&$"("$3"%J%"-"-"**"

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

ZƵďƵƐ ͚^ŝůǀĂŶ͛

ZŝďĞƐ ŶŝŐƌĂŵ ͚ ĞŶ >ŽŵŽŶĚ͛

WǇƌƵƐ ĐŽŵŵƵŶŝƐ ͚ ŽŶĐŽƌĚĞ͛

WǇƌƵƐ ĐŽŵŵƵŶŝƐ ͚KŶǁĂƌĚ͛

ZƵďƵƐ ǆ ůŽŐĂŶŽďĂĐĐƵƐ

ZƵďƵƐ ŝĚĂĞƵƐ ͚'ůĞŶ DŽǇ͛

ZŝďĞƐ ƌƵďƌƵŵ ͚ZĞĚ >ĂŬĞ͛

ZŝďĞƐ ŶŝŐƌĂŵ ͚ ĞŶ ŽŶŶĂŶ͛

ZŝďĞƐ ƌƵďƌƵŵ ͚^ƚĂŶǌĂ͛

ƌĞĂ Ϯ Ͳ &ŽƌĞƐƚ 'ĂƌĚĞŶ Ͳ WůĂŶƟŶŐ ^ĐŚĞŵĞ &ƌƵŝƚ dƌĞĞ ^ƉĞĐŝĞƐ WůĂŶƟŶŐ ďĞĚƐ ĨŽƌ ƚŚĞ ŵŝůů ĂŶĚ ůŽĐĂů ďƵƐŝŶĞƐƐĞƐ ĂŶĚ

ƉƉůĞƐ͗

ĨŽƌ ĞĚƵĐĂƟŽŶĂů ƉƵƌƉŽƐĞƐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ǀŝƐŝƚŽƌ ĐĞŶƚƌĞ͘

DĚ DĂůƵƐ ĚŽŵĞƐƟĐĂ ͚ ŝƐĐŽǀ!

WůĂŶƟŶŐ ďĞĚƐ ĨŽƌ ĐŽŵŵƵŶŝƚǇ ;ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů ĂŶĚ ŐƌŽƵƉͿ ƵƐĞ

ĞƌǇ͛ DĚ' DĂůƵƐ ĚŽŵĞƐƟĐĂ ͚'ŽůĚĞŶ

WƌŽĚƵĐƟǀĞ ƐŚƌƵďƐ͕ ƉĞƌĞŶŶŝĂů ĂŶĚ ŐƌŽƵŶĚĐŽǀĞƌ͘ dŽ ŝŶI

EŽďůĞ͛

ĐůƵĚĞ ƐƉĞĐŝĞƐ ƐƵĐŚ ĂƐ ZŝďĞƐ ƌƵďƌƵŵ͕ ZŝďĞƐ ŶŝŐƌĂŵ͕ ZƵďƵƐ

DĚ DĂůƵƐ ĚŽŵĞƐƟĐĂ ͚ ůƐƚĂƌ͛

ŝĚĂĞƵƐ͕ ZƵďƵƐ ǆ ůŽŐĂŶŽďĂĐĐƵƐ͕

WĞĂƌƐ͗

&ƌĂŐĂƌŝĂ ǆ ĂŶĂŶĂƐƐĂ͕ ZƵŵĞǆ ĂĐĞƚŽƐĂ͕

WĐ WǇƌƵƐ ĐŽŵŵƵŶŝƐ ͚ ŽŶĐŽƌĚĞ͛

DĞŶƚŚĂ ƐƉƉ͕͘ ƌĂƐƐŝĐĂĐĞĂĞ ŽůĞƌĂĐĞĂ͘

WĐK WǇƌƵƐ ĐŽŵƵŶŝƐ ͚KŶǁĂƌĚ͛ WůƵŵƐ͗ WĚs WƌƵŶƵƐ ĚŽŵĞƐƟĐĂ ͚sŝĐƚŽƌŝĂ͛ WĚK WƌƵŶƵƐ ĚŽŵĞƐƟĐĂ ͚KƉĂů͛

!"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

ƌĞĂ Ϯ Ͳ &ŽƌĞƐƚ 'ĂƌĚĞŶ 83-.-% ".-% (502% 5=% -"2'% 05% *.51% =.<)02% "#$% ,-*-0";(-2% 03"0% &"#% ďĞ ŐƌŽǁŶ ŝŶ ƚŚĞ ƌĂŝƐĞĚ ƉůĂŶƟŶŐ ďĞĚƐ͖ ƐŝŵƉůĞ ƚŽ ŐƌŽǁ ĨŽŽĚƐ ǁŝůů -#&5<."*-% "((% 4-54(-% )#&(<$)#*% ;-*)##-.2%05%*".$-#)#*%05%*-0%)#! ,5(,-$7%A0%1)((%3-(4%)#,5(,-%2&355(% *.5<42% "#$% )#0.5$<&-% 03-:% 05% ^ƚƌĂďĞƌƌŝĞƐ ŽƵƌŐĞƩĞƐ KŶŝŽŶƐ DŝŶƚ :5.-%=55$%03-'%:"'%#50%#5.:"(! ('%-"07

dŽŵĂƚŽĞƐ ZŚƵďĂƌď ^ĂůĂĚ >ĞĂǀĞƐ ĞĞƚƌŽŽƚ

=$'".%=1"-* !"#$"%&'(()*%+,%!"-.*/"01%,$/2341/4#$1

:1"*

ZƵŶŶĞƌ ĞĂŶƐ

:'4"4'1*

!"#$%

(#%('P ŽŵŵƵŶŝƚǇ ZĞƐĞĂƌĐŚ &Ăƌŵ ĂŶĚ ĚƵĐĂƟŽŶ ĞŶƚƌĞ

<ŝƌŬƐƚĂůů &Ăƌŵ ƌŝĞĨ dŚĞ ƐŝƚĞ ŝƐ 'ƌĂĚĞ KŶĞ ĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂů ůĂŶĚ͕ ŽǁŶĞĚ ďǇ >ĞĞĚƐ ŝƚǇ ŽƵŶĐŝů͘ /ƚ ŝƐ ĐƵƌƌĞŶƚůǇ ůĞƚ ƚŽ Ă ƚĞŶĂŶƚ ĨĂƌŵĞƌ ǁŚŽ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĂƐƐŝƐƚĞĚ ƵŶƟů ƌĞĐĞŶƚůǇ ďǇ ǁŽƌŬĞƌƐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ WƌŽďĂƟŽŶ ^ĞƌǀŝĐĞ ͬ ŽŵŵƵŶŝƚǇ WĂǇ ĂĐŬ͕ ĂŶĚ ǀŽů! ƵŶƚĞĞƌƐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ůŽĐĂů ĐŽŵŵƵŶŝƚǇ͘ <sW ĂŶĚ > ǁŽƵůĚ ƉƌĞĨĞƌ ƚŚĂƚ ƚŚŝƐ ƐŝƚƵĂƟŽŶ ďĞ ŵĂŝŶƚĂŝŶĞĚ ŝŶ ŽŶĞ ĨŽƌŵ Žƌ "#503-.7 N5((51)#*% "% ,)2)0% 05% 03-% =".:% ;'% 03-% /<::-.% /&355(% ĂŶĚ ƚǁŽ ƉŽƚĞŶƟĂů ŵĂŶĂŐĞƌƐ ĨŽƌ ƚŚĞ ĨĂƌŵ͕ ƚŚĞ ĨŽůůŽǁ! ŝŶŐ ƐƵŐŐĞƐƟŽŶƐ ǁĞƌĞ ŵĂĚĞ͗ ŝƚǇ &ŽƌĞƐƚ &Ăƌŵ dŚĞ ĨĂƌŵ ƐŚŽƵůĚ ĐŽŵďŝŶĞ Ă ƌĞĐƌĞĂƟŽŶĂů ƉĂƌŬ ǁŝƚŚ ĂŐƌŽĨŽƌĞƐƚƌǇ ĂŶĚ ƌĞŐĞŶĞƌĂƟǀĞ ĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂů ƉƌĂĐƟĐĞ ;ĨƌƵŝƚ ĂŶĚ ŶƵƚ ĐƌŽƉƐ ŝŶƚĞŐƌĂƚĞĚ ǁŝƚŚ ĂƌĂďůĞ ƐƚƌŝƉƐ͕ ĂŶĚ ƐŚĞĞƉͬƉŝŐƐͬĐŚŝĐŬĞŶƐ͘ dŚŝƐ ǁŝůů ĚĞůŝǀĞƌ ŝŶĐƌĞĂƐĞĚ ůĂŶĚ ĨĞƌƟůŝƚǇ ĂŶĚ ǀĂůƵĞ͕ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ƉƌŽŵŽƟŶŐ ƚŚĞ ŚĞĂůƚŚ ĂŶĚ ǁĞůůďĞŝŶŐ ŽĨ ůŽĐĂů .-2)$-#027

ŽŵŵƵŶŝƚǇ ^ƵƉƉŽƌƚĞĚ ŐƌŝĐƵůƚƵƌĞ ,ŝŐŚ ǀĂůƵĞ ŽƌŐĂŶŝĐ ƉƌŽĚƵĐĞ ;ĨƌĞƐŚ ĨƌƵŝƚ ũƵŝĐĞƐ͕ ,ĂǌĞů ŶƵƚƐ͕ ŽƌŐĂŶŝĐ ǀĞŐ͕ ĨƌĞĞ ƌĂŶŐĞ ĞŐŐƐͬŵĞĂƚͿ ĐĂŶ ďĞ ƐŽůĚ ƚŽ ĐŝƚǇ ĐŽůůĞŐĞƐ ĂŶĚ ƐĐŚŽŽůƐ͕ ůŽĐĂů ƉĞŽƉůĞ ĂŶĚ ǀŽůƵŶ! ƚĞĞƌƐ ;ǁŚŽ ŵĂǇ ĂůƐŽ ďĞ ƉĂŝĚ ŝŶ ŬŝŶĚͿ͘ dŚŝƐ ƐƵŐŐĞƐƚƐ ƚŚĂƚ ƚŚĞƌĞ ƐŚŽƵůĚ ďĞ Ă ƐŚŽƉ ŽŶ ƐŝƚĞ͕ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ƐƚŽƌĂŐĞ "#$%4.-:)2-2%=5.%"%9&'&(-R>%;56%$-(),-.'%2-.,)&-7%83-.-% 15<($%;-%:-.)0%)#%&5#2)$-.)#*%"%23".-%;."#$%"#$%2"(-2% ŽƉĞƌĂƟŽŶ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵ ďƵƐŝŶĞƐƐ ŶĞĂƌďǇ͘ 83-% =".:% &5<($% "(25% 3520% (".*-% &<(0<."(% 3".,-20% "#$% 503-.%-,-#027

$>5-3:00.'L232K0?03: ,ǇĚĞ WĂƌŬ ^ŽƵƌĐĞ͕ DŝŶĚ ĂŶĚ ƚŚĞ WƌŽďĂƟŽŶ ĐŚĂƌŝƚǇ &5<($%:"#"*-%(".*-%#<:;-.2%5=%,5(<#0--.2%05%3-(4%.<#% 03-%=".:7 >ĞĂƌŶŝŶŐ ŶĚ EĞƚǁŽƌŬ ĞŵŽŶƐƚƌĂƟŽŶ ;WĞƌŵĂĐƵůƚƵƌĞ > E ĐĞŶƚĞƌ Ϳ dŚĞ ĨĂƌŵ ĐŽƵůĚ ďĞ Ă ƐĐŝĞŶƟĮĐ ƌĞƐĞĂƌĐŚ ĂŶĚ /ŶĨŽƌŵĂ! ƟŽŶ ĐĞŶƚƌĞ͕ ƐŚŽǁĐĂƐŝŶŐ ƉŝŽŶĞĞƌŝŶŐ ƐƵƐƚĂŝŶĂďůĞ ůĂŶĚ :"#"*-:-#07 %

&ůŽŽĚ DĂŶĂŐĞŵĞŶƚ &ůĞǆŝďůĞ ůĂŶĚ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ͕ ƵƐŝŶŐ ŬĞǇ ůŝŶĞ ƉůĂŶŶŝŶŐ͕ ƐǁĂůĞƐ ĂŶĚ ǁĂƚĞƌ ĐĂƉƚƵƌĞ͕ ĐŽƵůĚ ƉƌŽǀŝĚĞ /Žǁ ĐŽƐƚ ǁĂ! ƚĞƌ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ŽŶ ƚŚĞ ĂůůƵǀŝĂů ƉůĂŝŶ͕ ƌĞĚƵĐŝŶŐ ŇŽŽĚ ƌŝƐŬ ĚŽǁŶƐƚƌĞĂŵ͕ ĂŶĚ ŝŶĐƌĞĂƐŝŶŐ ĨĞƌƟůŝƚǇ ŽĨ ůĂŶĚ͘

ĐĐŽŵŵŽĚĂƟŽŶ /-&<.)0'%&5<($%;-%):4.5,-$%;'%3",)#*%4-54(-%(),)#*%5#% ƚŚĞ ĨĂƌŵ Ͳ ƉŽƐƐŝďůǇ ĐĂƌĞƚĂŬĞƌ ǁŽƌŬĞƌƐ ĂŶĚͬŽƌ ƐƚƵĚĞŶƚƐͬ )#0-.#27%83)2%2<**-202%;503%"%=".:%35<2-%"#$%"%3520-(% 5#%2)0-7%

WŝĐƚƵƌĞƐ ĨŽƵŶƚ͗ ǁǁǁ͘ƐĐŚŽŽůĨĂƌŵĐƐĂ͘ŽƌŐ͘ƵŬͬǁŚĂƚͲщͲŝƐͲщͲĐŽŵI ŵƵŶŝƚǇͲщͲƐƵƉƉŽƌƚĞĚͲщͲĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĞͲщͲĐƐĂͬ

ƌĞĂ ϯ Ͳ ŽŵŵƵŶŝƚǇ &Ăƌŵ ĂŶĚ ĚƵĐĂƟŽŶ ĞŶƚƌĞ dŚĞ ĂƌĞĂ ƉŽƚĞŶƟĂůůǇ ĨĂǀŽƌĂďůĞ ĨŽƌ ƚŚĞ ĐƌĞĂƟŽŶ ŽĨ Ă ĐŽŵƵŶŝƚǇ ĨĂƌŵ ŝƐ ůŽĐĂƚĞĚ ďĞŚŝŶĚ ƚŚĞ /ŵŝŐƌĂƟŽŶ ĞŶƚƌĞ ĂŶĚ ŽƚŚĞƌ ďƵŝůĚŝŶŐƐ ŽŶ ƚŚĞ <ŝƌŬƐƚĂůů ƌŽĂĚ͕ ĂŶĚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ŶŽǁĂ! ĚĂǇƐ ƵƐĞĚ ĨŽƌ ĐƌŽƉƐ͕ ĂŶĚ ĂůůŽƚŵĞŶƚƐ͘ 83-%2)0-%&"#%;-%;"2)&"(('%$-2&.);-$%"2%"%3<*-%=".:7%83-%4.5452"(%)2%05%54-#%03)2%24"&-% ƚŽ ƚŚĞ ƉƵďůŝĐ ƵƐĞ ĐƌĞĂƟŶŐ Ă ĐŽŵŵĞƌĐŝĂůůǇ ǀŝĂďůĞ ůĂŶĚ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ĚĞƐŝŐŶ͘ dŚĞ ƉƌŽ! ũĞĐƚ Ăŝŵ ŝƐ ƚŽ ƉŝŽŶĞĞƌ ĞĐŽůŽŐŝĐĂů ĂŶĚ ĞĐŽŶŽŵŝĐ ƐƵƐƚĂŝŶĂďůĞ ĚĞƐŝŐŶ͕ ŝŶƚĞŐƌĂƚĞ ƚŚĞ ŵŝůůƐ ďƵŝůĚŝŶŐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ĂƌĞĂ ŽĨ <ŝƌŬƐƚĂůů sĂůůĞǇ ĂŶĚ ƐŚŽǁĐĂƐƐĞ ƚŚĞ ďĞĂƵƚǇ ĂŶĚ ǀĂůƵĞ ŽĨ ƚŚŝƐ ůŝƩůĞ ŬŶŽǁŶ >ĞĞĚƐ ůĂŶĚ ƐĞĐƵƌŝŶŐ ŝƚ ĨƌŽŵ ĂŶǇ ĚĞƐƚƌƵĐƟǀĞ ĚĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ͘ dŚŝƐ ǁŝůů ďĞ Ă ƌĞĐƌĞĂƟŽŶĂů ƉĂƌŬ ǁŝƚŚ ĂŐƌŽĨŽƌĞƐƚƌǇ ĂŶĚ ƌĞŐĞŶĞƌĂƟǀĞ ĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂů ƉƌĂĐ! ƟĐĞ ŝŶĐƌĞĂƐŝŶŐ ůĂŶĚ ĨĞƌƟůŝƚǇ ĂŶĚ ǀĂůƵĞ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ŚĞĂůƚŚ ĂŶĚ ǁĞůůďĞŝŶŐ ŽĨ ůŽĐĂů ƌĞƐŝ! ĚĞŶƚƐ͖ ƐƵďƐĐƌŝƉƟŽŶ ǀĞŐ ĂŶĚ ƉƌŽĚƵĐĞ ƚŽ ĐŝƚǇ ĐŽůůĞŐĞƐ ĂŶĚ ƐĐŚŽŽůƐ͕ ůŽĐĂů ƉĞŽƉůĞ ĂŶĚ ǀŽůƵŶƚĞĞƌƐ͖ ƐĐŝĞŶƟĮĐ ƌĞƐĞĂƌĐŚ ĂŶĚ /ŶĨŽƌŵĂƟŽŶ ĐĞŶƚĞƌ͕ ƐŚŽǁĐĂƐŝŶŐ ƉŝŽŶĞĞƌŝŶŐ ƐƵƐ! ƚĂŝŶĂďůĞ ůĂŶĚ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚ ĂŶĚ Ă ƐƉĂĐĞ ĨŽƌ ĐŽůůĞĐƟǀĞ ƐŵĂůů ĞǀĞŶƚƐͬŐŝŐƐ͘

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

QGGR4!SR

7MM#"%H#91

9./#"%H#91

5.06$,0#"%-)#1 $01%M.93%6700#9-##%M"#E,.7-%M$:#

!"#$%&

F.P-%A",1:#%>%1#"#9,86 #01%H#91

!"#$%'

R-(%=&'5%#+%5&8&$(6%S@%&%+5&CC /'.=(++#.8&C%:(&5T%+9//.':(6%S@ U.C98:(('+%V-.%&'(%/&#6%#8%/'.69,( &86%.:-('%S(8(W:+X B.C98:(('+%#8,C96(%#8:('8+%&86% +/(,#&C%$'.9/+%J($%(Y%.Z(86('+K &+%V(CC%&+%5(5S('+%.=%:-(%C.,&C% ,.5598#:@ [#Z('(8:%:(,-8#,&C%&//'.&,-(+ J+((%E&'5%F'#(=K%&'( :'#&CC(6%&86%'(+(&',-(6

! ) 0 3 ; > A D I !L !!

"#$%&'(& *(+(&',-%,'./+ 12,( 4,,.55.6&7.8%&86% (69,&7.8%,(8:'( <9+-'..5%=&'5 ?.8(@%=&'5 B('5#,9C:9'(%,.5/.+: E.'(+:%$&'6(8%&86%F<G%:'&,H 4CC.:5(8:+%J'(:&#8(6K M&=N%&86%+-./ ".OP+%Q9+/(8+#.8%F'#6$(% J'(+:.'(6K

ƌĞĂ ϯ Ͳ ŽŵŵƵŶŝƚǇ &Ăƌŵ ĂŶĚ ĚƵĐĂƟŽŶ ĞŶƚƌĞ Ͳ 'ŝŐ ƐƉĂĐĞ ƉƌŽƉŽƐĂů Q,Q'!E(@% &Žƌ ƚŚĞ ŐŝŐƐ ĂƌĞĂ ƚŚĞ ŝĚĞĂ ŝƐ ƚŽ ƵƐĞ ĂŶ ŝƟŶĞƌĂŶƚ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ͘ dŚŝƐ ƚǇƉĞ ŽĨ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ĐŽƵůĚ ďĞ ƉůĂĐĞĚ ĂŶǇǁŚĞƌĞ͕ ĂƐƐĞŵďůĞĚ ĂŶĚ ĚŝƐĂƐƐĞŵďůĞĚ Ăƚ ĂŶǇ ƟŵĞ͕ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ƚŽ ďĞ ŇĞǆŝďůĞ ĂƐƐƵŵŝŶŐ ĚŝīĞƌĞŶƚ ƐŚĂƉĞƐ ŝŶ ŽƌĚĞƌ ƚŽ ĂĐĐŽŵŽĚĂƚĞ ĚŝīĞƌĞŶƚ ƚǇƉĞƐ ŽĨ ĞǀĞŶƚƐ͘ dŚĞƐĞ ĞǀĞŶƚƐ ĐŽƵůĚ ďĞ ƐŵĂůů ĨĞƐƟǀĂůƐ͕ ƉĂƌƟĞƐ͕ ƉĞƌĨŽƌŵĂŶĐĞƐ͕ ĞǆŚŝďŝ! ƟŽŶƐ͕ ǁŽƌŬƐŚŽƉƐ ;ƚŚĞĂƚƌŝĐĂů͕ ĚĂŶĐĞ͕ ŵƵƐŝĐ͕ ĐŝƌĐƵƐͿ͕ ĚĞďĂƚĞƐ͕ ůĞĐƚƵƌĞƐ͕ ŝƟŶĞƌĂŶƚ ŵƵƐĞƵŵƐ͕ ĞǆĐŚĂŶŐĞ ŵĂƌŬĞƚ͕ ĮůŵƐ ƉƌŽũĞĐƟŽŶƐ ĂŶĚ Ă ƐƵƉƉŽƌƚ ĨŽƌ ĐŽůůĞĐƟǀĞ ĂĐƟ! ǀŝƟĞƐ͘ dŚĞ Ăŝŵ ŝƐ ƚŽ ĐŽŶĨƌŽŶƚ ĐŽŵĨŽƌƚ Ͳ ĞǆƉůŽƌŝŶŐ ŶŽƟŽŶƐ ŽĨ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂů ĂŶĚ ĐŽů! ůĞĐƟǀĞ ĐŽŵĨŽƌƚ ĂŶĚ ƚŚĞ ƵƌŐĞŶƚ ŶĞĞĚ ĨŽƌ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚĂů ĂŶĚ ƐŽĐŝĂů ƌĞƐƉŽŶƐĂďŝůŝƚǇ

ƌĞĂ ϯ Ͳ ŽŵŵƵŶŝƚǇ &Ăƌŵ ĂŶĚ ĚƵĐĂƟŽŶ ĞŶƚƌĞ Ͳ 'ŝŐ ƐƉĂĐĞ ƉƌŽƉŽƐĂů Q,Q'!E(@%

ƌĞĂ ϯ Ͳ ŽŵŵƵŶŝƚǇ &Ăƌŵ ĂŶĚ ĚƵĐĂƟŽŶ ĞŶƚƌĞ Ͳ 'ŝŐ ƐƉĂĐĞ WƌŽƉŽƐĂů Q,Q'!E(@% dŚĞƐĞ ƚǁŽ ĐĂůůĂŐĞƐ ŝůůƵƐƚƌĂƚĞ ƚŚĞ ŵĂŝŶ ĂĐĐĞƐƐ ĂŶĚ ĂǆŝƐ ŽĨ ƚŚĞ ĨĂƌŵ͘ dŚĞ ĐĂƌƐ ĐĂŶ ƌĞĂĐŚ ũƵƐƚ Ă ůŝƩůĞ ƉĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ĂƌĞĂ ĚƵĞ ƚŽ ƚŚĞ ŶĞĐĞƐƐŝƚǇ ŽĨ ƐƚŽƌŝŶŐ ĂŶĚ ŵĂŝŶƚĂŶĞĐĞ ŽĨ ƚŚĞ ĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĂů ĂĐƟǀŝƟĞƐ ĂŶĚ ŽƚŚĞƌ ďƵƐŝŶĞƐƐ͘ ^ŝŶĐĞ ůĞĂƌŶŝŶŐ ĞǆƉĞƌŝĞŶĐŝŶŐ Ăůů ƚŚĞ ĚŝīĞƌĞŶƚ ƚǇƉĞƐ ŽĨ ĐƵůƟǀĂƟŽŶ ĂƌĞ ƚǁŽ ǀĞƌǇ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ĐŽŶĐĞƉƚƐ ŝŶ ƚŚŝƐ ĂƌĞĂ͕ ŽŶůǇ ƐĞƌǀŝĐĞ ĐĂƌƐ ĂƌĞ ĂůůŽǁĞĚ ƚŽ ŐĞƚ ŝŶ ƚŚĞ ĐŽŵƵŶŝƚǇ ĨĂƌŵ͕ ƚŚŝƐ ǁĂǇ ƉĞŽƉůĞ ĐĂŶ ŝŶƚĞƌĂĐƚ ďĞƩĞƌ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ĞŶǀŝƌŽŶŵĞŶƚ͘ ŽŵƉůĞŵĞŶƟŶŐ ƚŚŝƐ ĐŽŶĐĞƉƚ͕ ƚŚĞƌĞ ŝƐ ĂůƐŽ Ă ŶĞƚ ŽĨ ĐǇĐůĞ ůĂŶĞ͕ ƉĂƚŚ ǁĂǇƐ ĂŶĚ ƐŝŐŶƐ ƚŽ ƐƵƉƉŽƌƚ ƚŚĞ ŚƵŵĂŶ ƐĐĂůĞ ƉƵƌƉŽƐĞĚ ƚŽ ƚŚŝƐ ƐƉĂĐĞ͘

'ŽƩƐ ƌŝĚŐĞ ZĞƐƚŽƌĞĚ ĞŶũĂŵŝŶ 'ŽƩ͛Ɛ ƌŝĚŐĞ ǁĂƐ ĐŽŶƐƚƌƵĐƚĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ĞĂƌůǇ ϭϵϬϬƐ͕ ĂŶĚ ŝƚ ĂůůŽǁĞĚ ǁŽƌŬĞƌƐ Ăƚ ƵƌůĞǇ DŝůůƐ ƚŽ ĐƌŽƐƐ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌ͘ /ƚ ǁĂƐ Ă ƐƵƐƉĞŶƐŝŽŶ ĨŽŽƚďƌŝĚŐĞ ŵĂĚĞ ŽĨ ǁŽŽĚ͕ ŝƌŽŶ ĂŶĚ ƐƚĞĞů͘ hŶĨŽƌƚƵŶĂƚĞůǇ ƚŽĚĂǇ ƚŚĞƌĞ ŝƐ ŶŽƚ ŵƵĐŚ ůĞŌ ŽĨ ŝƚ͕ ŽŶůǇ ƚŚĞ ŝƌŽŶ ƉŝůůĂƌƐ ŽŶ ƚŚĞ ďĂŶŬƐ͘ EŽǁ Ă ƌĞƐƚŽƌĂƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ŽůĚ ďƌŝĚŐĞ ŝƐ ƐƵŐŐĞƐƚĞĚ ĨŽůůŽǁŝŶŐ ŝƚƐ ŽůĚ ĚĞƐŝŐŶ͘

'ŽƩ͛Ɛ ƌŝĚŐĞ ŝŶ ϭϵϱϰ͘

'ŽƩ͛Ɛ ƌŝĚŐĞ ƚŽĚĂǇ͘ WŚŽƚŽ͗ :ŽŚŶ /ůůŝŶŐǁŽƌƚŚ

^ŬĞƚĐŚ͗ 'ŽƩ͛Ɛ ƌŝĚŐĞ ZĞƐƚŽƌĞĚ

ƌĞĂ ϯ Ͳ ŽŵŵƵŶŝƚǇ &Ăƌŵ ĂŶĚ ĚƵĐĂƟŽŶ ĞŶƚƌĞ dŚĞ ŐŝŐ ĂƌĞĂ ǁŝůů ďĞ ůŽĐĂƚĞĚ ƌŝŐŚƚ ŶĞǆƚ ƚŽ ƚŚĞ ĐĂĨĞ ĂĐƌŽƐƐ ƚŚĞ ďƌŝĚŐĞ͕ ǁŚĞƌĞ ƉĞŽƉůĞ ŚĂǀĞ ƚŚĞ ŽƉƟŽŶ ŽĨ ŚĂǀĞ Ă ĚƌŝŶŬ ǁŚŝůĞ ĞŶũŽǇ Ă ŐŽŽĚ ǀŝĞǁ ǁŝƚŚ ŐŽŽĚ ŵƵƐŝĐ͘ dŚĞ ƌĞƚĂŝŶ ǁĂůů ŵĂĚĞ ŽĨ ƟƌĞƐ͕ ǁŽƵůĚ ĞůĞǀĂƚĞ ƚŚĞ ƐŽŝů ůĞǀĞů͕ ƉƌŽƚĞĐƟŶŐ ƚŚĞ ĂƌĞĂ ĨƌŽŵ ŇŽŽĚƐ͕ ĂŶĚ ĐƌĞĂƟŶŐ Ă ďůĞĂĐŚĞƌ 25%4-54(-%&"#%3",-%"%2)0%$<.)#*%*)*27%

,ŽƵƐŝŶŐ͕ KĸĐĞ ĂŶĚ >ĞĂƌŶŝŶŐ ĞŶƚƌĞ /Ŷ ƚŚŝƐ ƉƌŽƉŽƐĂů͕ ƚŚĞ ƚƌĞĞ ŵĂŝŶ ďƵŝůĚŝŶŐƐ ĂƌĞ ĐŽŶĐĞŶƚƌĂƚĞĚ ŝŶ ƚŚĞ ƐĂŵĞ ĂƌĞĂ͘dŚĞ ůĞĂƌŶŝŶŐ ĐĞŶƚƌĞ͕ ƚŚĞ ŚŽƵƐŝŶŐ͕ ĨŽƌ ƚŚĞ ŽŶĞƐ ǁŚŽ ǁŝůů ĐŽŵĞ ƚŽ ůĞĂƌŶ ĚŝīĞƌĞŶƚ ŐĂƌĚĞŶŝŶŐ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ͕ ĂŶĚ ĂůƐŽ ƚŚĞ ŽĸĐĞ ǁĞƌĞ ůŽĐĂƚĞĚ ŝŶ ĨƌŽŶƚ ŽĨ ƚŚĞ ĨŽƌĞƐƚ ŐĂƌĚĞŶ͕ ĐŽŵƉŽƐƟŶŐ ĂŶĚ ĂŶŝŵĂů ĂƌĞĂ ƐŽ ƚŚĞ ĂĐƟǀŝƟĞƐ ĂƌĞĂ ĂŶĚ ƚŚĞ ĂĐĐŽŵŵŽĚĂƟŽŶ ǁŝůů ďĞ ĂůǁĂǇƐ ĐŽŶŶĞĐƚĞĚ͘

!"#$%

Z ϰ @03:.25'M>30 ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ĐĂŶŽĞ ĐůƵď ĂŶĚ ƐůĂůŽŵ͕ Dy ƚƌĂĐŬ͕ ĨƵŶĞƌĂů ŐĂƌĚĞŶ͕ ŶĂƚƵƌĂů ƌĞƐĞƌǀĞƐ͕ ŽƌĐŚĂĚƐ ĂŶĚ ĨŽƌĞƐƚƐ ŐĂƌĚĞŶƐ͕ ŚǇĚƌŽ ĂŶĚ ǁĂƚĞƌ ƐŽƵƌĐĞ ŚĞĂƚ ƉƵŵƉ͕ ƉůƵƐ ŽƚŚĞƌ ƉĂƌŬ ĂŵĞŶŝƟĞƐ͘

zĞůůŽǁ ƌŝĚŐĞ

;ϭͿ KǀĞƌĂůů ǀŝĞǁ ŽĨ dŚĞ zĞůůŽǁ ďƌŝĚŐĞ ĂďŽǀĞ ƚŚĞ ĂƌĞĂ

ƌŝĚŐĞƐ ĂƌĞ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ĞůĞŵĞŶƚƐ ŝŶ Ă ƉƌŽũĞĐƚ͕ ƌĞƐƉŽŶ! ƐŝďůĞ ĨŽƌ ĐŽŶŶĞĐƟŶŐ ƉĂƌƚƐ ƚŚĂƚ ǁŝƚŚŽƵƚ ƚŚĞŵ͕ ǁŽƵůĚ #50%;-%4522);(-%5.%"0%(-"20%15<($%#50%;-%-"2'7%83-'%&"#% ;-%2):4(-%4"032%";5,-%5;20"&(-2%;<0%"(25%25:-03)#*% ƐĐƵůƉƚƵƌĂů ĂŶĚ ŽƵƚƐƚĂŶĚŝŶŐ͕ ĂƐ ƌĞĨĞƌĞŶĐĞ ĨŽƌ ĂŶ ĞŶƟƌĞ 4("&-7

zĞůůŽǁ ƌŝĚŐĞ >ŽŽŬŝŶŐ ƚŽ ďĞ ƐŽŵĞƚŚŝŶŐ ŶŽƚĂďůĞ͕ dŚĞ zĞůůŽǁ ƌŝĚ! ŐĞ͕ ĂƐ ƚŚĞ ŶĂŵĞ ƐĂǇƐ͕ ŝƚ ŝƐ Ă ǇĞůůŽǁ ďƌŝĚŐĞ ƚŚĂƚ ĐŽŶ! ŶĞĐƚƐ ^ƚ ŶŶ͛Ɛ DŝůůƐ ĂƌĞĂ ƚŽ ƚŚĞ Z ^ s E ĂŶĚ ƚŚĞ ŝŽĨƵĞů ƌĞĂ͕ ŐŽŝŶŐ ŽǀĞƌ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌ ;ϭͿ ĂŶĚ ƚŚĞ ƚƌĂŝŶ ůŝŶĞ ;ϮͿ͘ dŚĞ ĂĐĐĞƐƐĞƐ ĂƌĞ ǁŚĞĞůĐŚĂŝƌ ĨƌŝĞŶĚůǇ ;ϯͿ͕ ǁŝƚŚ ůĞƐƐ ƚŚĂŶ ϴй ŽĨ ŝŶĐůŝŶĂƟŽŶ͕ ƚŚĞ ƉĂƚŚ ŝƐ ϲ ŵĞƚĞƌƐ ǁŝĚĞ͕ ĞŶŽƵŐŚ ĨŽƌ ƉĞĚĞƐƚƌŝĂŶƐ ĂŶĚ ĐǇĐůŝƐƚƐ ;ϰͿ͘ dŚĞƌĞ ".-%"(25%015%24"&-2%13-.-%)0%)2%4522);(-%05%2054%;'%05% ŚĂǀĞ Ă ůŽŽŬ ĂƌŽƵŶĚ ;ϱͿ͕ ĞŶũŽǇ ƚŚĞ ǀŝĞǁ ĂŶĚ ĞǀĞŶ ƐĞĞ 03-%;-*)##)#*%5=%03-%&"#5-)#*%&(<;%9K>7

;ϮͿ sŝĞǁ ŽĨ ƚŚĞ ďƌŝĚŐĞ ĂďŽǀĞ ƚƌĂŝŶ ůŝŶĞ

;ϱͿ ƌĞ ŽŶ ƐŝĚĞ ŽĨ ƚŚĞ ƉĂƚŚ ƚŽ ƐƚŽƉ ďǇ ĂŶĚ ƚĂŬĞ Ă ĨƌĞƐŚ Ăŝƌ͘

;ϯͿ tŚĞĞůĐŚĂŝƌ ĨƌŝĞŶĚůǇ ĂĐĐĞƐƐ

;ϭͿsŝĞǁ ŽĨ ƚŚĞ ďƌŝĚŐĞ ĂďŽǀĞ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌ ;ϲͿ ƌĞĂ ƚŽ ǁĂƚĐŚ ƚŚĞ ƐƚĂƌƚ ŽĨ ƚŚĞ ĐĂŶŽĞŝŶŐ ĐůƵď͘

;ϰͿ WĞĚĞƐƚƌŝĂŶƐ ĂŶĚ ĐǇĐůŝƐƚƐ ŽŶ ƚŚĞ ďƌŝĚŐĞ Ͳ ĞŶŽƵŐŚ ƌŽŽŵ ĨŽƌ 1A1$9'-1;

ƌĞĂ ϰ Ͳ ĂƐĞ ^ƚƵĚŝĞƐ Ͳ ĂŶŽĞ ůƵď !"#$%&'()&*#+$'($,-'./$0'./

ŽĂƚŚŽƵƐĞ Ăƚ ůĂƌŬ WĂƌŬ ĂůŽŶŐ ƚŚĞ ŶŽƌƚŚ ďƌĂŶĐŚ ŽĨ ƚŚĞ ŚŝĐĂŐŽ Zŝǀ! Ğƌ͘ dŚĞ tD^ ŽĂƚŚŽƵƐĞ Ăƚ ůĂƌŬ WĂƌŬ ŝƐ ĐƵƌƌĞŶƚůǇ ŚŽŵĞ ƚŽ ƚŚĞ ŚŝĐĂ! ŐŽ ZŽǁŝŶŐ &ŽƵŶĚĂƟŽŶ ; Z&Ϳ͘ /Ŷ ƉĂƌƚŶĞƌƐŚŝƉ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ŚŝĐĂŐŽ WĂƌŬ ŝƐ! ƚƌŝĐƚ͕ ƚŚĞ Z& ŽīĞƌƐ Ă ǁŝĚĞ ƌĂŶŐĞ ŽĨ ŝŶĚŽŽƌ ĂŶĚ ŽƵƚĚŽŽƌ ĂĐƟǀŝƟĞƐ ǇĞĂƌ ƌŽƵŶĚ͕ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ůĞĂƌŶ ƚŽ ƌŽǁ ƐĞƐƐŝŽŶƐ ďŽƚŚ ŝŶ ƚĂŶŬƐ ĂŶĚ ŽŶ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌ͕ ǇŽƵƚŚ ĂŶĚ ŵĂƐƚĞƌƐ ƚĞĂŵ ƌŽǁŝŶŐ͕ ĞƌŐŽŵĞƚĞƌ ƚƌĂŝŶŝŶŐ͕ ƌŽǁŝŶŐͲŝŶƐƉŝƌĞĚ ǇŽŐĂ ĐůĂƐƐĞƐ͕ ĂŶĚ ůĞƐƐŽŶƐ ƚĂŝůŽƌĞĚ ƚŽ ŝŶĚŝǀŝĚƵĂůƐ ǁŝƚŚ ĚŝƐĂďŝůŝƟĞƐ͘ &ŝŐƵƌĞ Ϯ͘ ŽĂƚŚŽƵƐĞ Ăƚ ůĂƌŬ WĂƌŬ͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌĐŚĚĂŝůǇ͘ĐŽŵͬϰϲϱϳϭϱͬǁŵƐͲ ďŽĂƚŚŽƵƐĞͲĂƚͲĐůĂƌŬͲƉĂƌŬͲƐƚƵĚŝŽͲŐĂŶŐͲĂƌĐŚŝƚĞĐƚƐͬ ĐĐĞƐƐĞĚ ŽŶ Ϯϴ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱ

&ŝŐƵƌĞ ϭ͘ ŽĂƚŚŽƵƐĞ Ăƚ ůĂƌŬ WĂƌŬ͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌĐŚĚĂŝůǇ͘ĐŽŵͬϰϲϱϳϭϱͬǁŵƐͲďŽĂƚI 2'#*1I"4I/7"$6I0"$6I*4#.3'I("-(I"$/2341/4*FK%,//1**1.%'-%CK;LM;CLGN

&ŝŐƵƌĞ ϯ͘ ŽĂƚŚŽƵƐĞ Ăƚ ůĂƌŬ WĂƌŬ͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĂƌĐŚĚĂŝůǇ͘ĐŽŵͬϰϲϱϳϭϱͬǁŵƐͲ ďŽĂƚŚŽƵƐĞͲĂƚͲĐůĂƌŬͲƉĂƌŬͲƐƚƵĚŝŽͲŐĂŶŐͲĂƌĐŚŝƚĞĐƚƐͬ ĐĐĞƐƐĞĚ ŽŶ Ϯϴ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱ

ƌĞĂ ϰ Ͳ ĂŶŽĞ ůƵď EK >h >ĞĞĚƐ ĂŶŽĞ ůƵď ĂƌĞ ďĂƐĞĚ ŝŶ <ŝƌŬƐƚĂůů ŝŶ >ĞĞĚƐ ŽŶ ƚŚĞ ďĂŶŬƐ ŽĨ ƚŚĞ ZŝǀĞƌ ŝƌĞ͘ ^ŝŶĐĞ ϭϵϰϳ͕ ĂŶ ĂĐƟǀĞ ĐůƵď ǁŝƚŚ ƚƌŝƉƐ ĞǀĞƌǇ ǁĞĞŬ͕ ƌĞŐƵůĂƌ ƚƌĂŝŶŝŶŐ ƐĞƐƐŝŽŶƐ ŽŶ dƵĞƐĚĂǇ ŶŝŐŚƚƐ $<.)#*%03-%2<::-.%"#$%"((%'-".%.5<#$%)#%@.:(-'%21)::)#*%455(7

dŚĞ Ăŝŵ ŝƐ ƚŽ ƵƉŐƌĂĚĞ ƚŚĞ ĂƌĞĂ ǁŚĞƌĞ ƚŚĞ ĐůƵď ŝƐ͕ ŵĂŬŝŶŐ ƚŚĞ ĂĐĐĞƐƐĞƐ ďĞƩĞƌ "#$%-"2)-.7%85%;<)($%"%#-1%"#$%&(52-.%205."*-%&-#0-.%"#$%"%"<$)-#&-%".-"%05% ƚŚĞ ƐůĂůŽŵ ĐŽŵƉĞƟƟŽŶ͘ 83-%#-1%205."*-%&-#0-.%&5#0")#2 Ͳ KĸĐĞ Ͳ DĞĞƟŶŐ ƌŽŽŵ Ͳ ŚĂŶŐŝŶŐ ƌŽŽŵƐ ĨŽƌ ŵĞŶ ĂŶĚ ǁŽŵĞŶ ǁŝƚŚ ůŽĐŬĞƌƐ !%Q"03.55:2%=5.%:-#%"#$%15:-# Ͳ ^ƚŽƌĂŐĞ ĨŽƌ ďŽĂƚƐ͕ ůŝĨĞ ũĂĐŬĞƚƐ ĂŶĚ ƌŽǁŝŶŐƐ͘

&ŝŐƵƌĞ ϰ͘ >ĞĞĚƐ ĂŶŽĞ ůƵď͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ůĞĞĚƐĐĂŶŽĞĐůƵď͘ĐŽŵͬ ĐĐĞƐƐĞĚ ŽŶ Ϯϴ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱ

Ƶƚ ƌĞĐĞŶƚůǇ ƚŚĞ ŚĂǀĞ ďĞĞŶ ƚŚƌŽƵŐŚ ƐŽŵĞ ĚŝĸĐƵůƚƐ ƚŽ ƐƚŽƌĂŐĞ ƚŚĞŝƌ ďŽĂƚƐ "#$% 05% <2-% 2351-.2% "#$% 05)(-027% Q-2)$-2% "% #)&-% 4("&-% 05% 3",-% 03-% 2("(5:% ĐŽŵƉĞƟƟŽŶ͘ dŚĞ ĞǆŝƐƟŶŐ ƐƚŽƌĂŐĞ ƉůĂĐĞ ŝƐ Ă ďŝƚ ĨĂƌ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ĂƌĞĂ ǁŚĞƌĞ ŝƚ ŝƐ ƵƐĞĚ ƚŽ ŚĂǀĞ ƚŚĞ ĐůĂƐƐĞƐ ĂŶĚ ĂůƐŽ ƐŵĂůů ƚŽ Ăůů ƚŚĞ ďŽĂƚƐ͕ ůŝĨĞ ũĂĐŬĞƚƐ ĂŶĚ ƌŽǁŝŶŐƐ͘

dŚĞ ŶĞǁ ďƵŝůĚŝŶŐ ĂůƐŽ ŚĂƐ ƐŽŵĞ ĨĂĐŝůŝƟĞƐ ĂƐ Ͳ EĞǁ ƉĂƌŬŝŶŐ ƉůĂĐĞƐ Ͳ ĂƐǇ ĂŶĚ ĨĂƐƚĞƌ ƉĂƚŚ ƚŽ ƚŚĞ ďůĞĂĐŚĞƌƐ ĂŶĚ ƚŽ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌ͘

G#7')a)@)M'0,7)M(.A6,.%7?)I('(,9)'0-)E"73"04)'#7'?)'0-)&6#,.46)#,.&7

>"%&7-)A#"-47%)'0-),#"4"0'()^G&9,%567#"+)*04"07^)U"(()9'%,0#;)#7&'"07-)'0-)#7%&,#7-

*K"%/04)A.%"07%%7%) #7&'"07-`)W#770) &7+60,(,4;)70&7#5#"%7 70+,.#'47-

X73)M(.A)o,.%7)'0-)M'0,7)I&,#'47 M'#)5'#$"04)'0-)('0-%+'5"04

o7-47),#)870+7

I7'/04 I('(,9)'#7'

F6#,.46)#,.&7)$75&)%75'#'&7 '&)&,5),8)A'0$

B,'#-3'($)'0-)+'0,7)#7&#"7E'(

I&)G00%)U"((%

S%('0-)X'&.#7)R7%7#E7).0&,.+67-)@)<5,%%"A(7)4'&7),0)%,.&6)%"-7),8)8,#-=

!"#$%&%'%($)*#%(+,-%./0,$+0

ƌĞĂ ϰ Ͳ ĂŶŽĞ ůƵď ĂŶĚ WůĂŶ ^ĞĐƟŽŶ

W> E s/ t ͳ ^ > ϭͬϭϬϬ

^ d/KE ͳ ^ > ϭͬϭϬϬ

ƌĞĂ ϰ Ͳ ĂŶŽĞ ůƵď͕ ^ŬĞƚĐŚĞƐ ĂŶĚ sŝƐƵĂůƐ

ǇĐůĞ ǁĂǇ͕ ƚŽƉ ŽĨ ƚŚĞ ďĂŶŬ͘

WĞĚĞƐƚƌŝĂŶ ǀŝĞǁ ďǇ ďĂŶŬ͘

!"#$%&%'%($)*#%+,$,*-%(*."/#%0%12#32)4%$"#$%'%$)5%#)6$)7#5%8.)#"$,%9$"5#) :6#%;**<%$)5%7=7,#%"*.<#%5*3)%<6#%#$/<%/25#%*;%<6#% >$"?%2/%/#>$"$<#5%;"*-%<6#%>$<6%$)5%12#32)4%$"#%;*"% <6#%/,$,*-%7*."/#%@=%@*<6%#,#1$A*)%$)5%52/<$)7#B% :62/%2/%<*%>"*<#7<%/>#7<$<*"/%;"*-%/>##52)4%7=7,#/% $)5%127#%1#"/$B !%C*$A)4%@$""2#"%/#>$"$<#/%<6#%/,$,*-%7*."/#%;"*-% <6#%;.)#"$,%4$"5#)B%($)*#%#1#)</%$)5%;.)#"$,/%$"#% $,/*%6#,5%*)%52D#"#)<%5$=/%*;%<6#%3##?B

(,.@ G*./#

45-6&'"+/'7,,# %,$#& 01&21+3 "%&"

:6#%7=7,#%"*.<#%2/%$,/*%521#"<#5%$3$=%;"*-%<6#% ;.)#"$,%4$"5#)E%36276%2/%#)6$)7#5%32<6%$552A*)$,% >,$)A)4%<*%>"*125#%$%F.2#<%7*)<#->,$A1#%>,$7#E% 2);*"-#5%@=%<6#%/*.)5%$)5%/>$"?,#%*;%".))2)4%3$<#"B

!"#$%&'(&)&%*&' $+#,$-.&/

8$+&%"6' 9"%/&+

ƌĞĂ ϰ Ͳ ^ŽůĂƌ WĂŶĞůƐ Ɛ ĂůƚĞƌŶĂƟǀĞ ŽƉƟŽŶ ŽĨ ĞŶĞƌŐǇ͕ ŽŶ ƚŚĞ ƌŽŽĨ ŽĨ ƚŚĞ ĐĂ! ŶŽĞŝŶŐ ĐůƵď ǁŝůů ďĞ ƉƵƚ ƐŽůĂƌ ƉĂŶĞůƐ͕ ǁŚŝĐŚ ĂƌĞ ŐŽŝŶŐ 05%*-#-."0-%-#-.*'%05%03-%;<)($)#*%)02-(=%"#$%05%03-%/07% ŶŶ Dŝůů͛Ɛ ŽŶĞ͘ /5(".%4"#-(2%<2-%-#-.*'%=.5:%03-%2<#%05%&.-"0-%-(-&! ƚƌŝĐŝƚǇ͘ dŚĞǇ ĚŽŶ͛ƚ ŶĞĞĚ ĚŝƌĞĐƚ ƐƵŶůŝŐŚƚ͕ ŽŶůǇ ĚĂǇůŝŐŚƚ͕ ƐŽ ƚŚĞǇ ĂůƐŽ ǁŽƌŬ ŽŶ ĐůŽƵĚǇ ƌŝƟƐŚ ĚĂǇƐ͘

!"#$%#&#'(!)$*'$)*+,-$#+#.!-(.(!/

hd zKhZ > dZ/ /dz />>^ Ͳ ^ƵŶůŝŐŚƚ ŝƐ ĨƌĞĞ͕ ƐŽ ŽŶĐĞ ǇŽƵ͛ǀĞ ƉĂŝĚ ĨŽƌ ƚŚĞ ŝŶŝƟĂů ŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶ͕ ǇŽƵƌ ĞůĞĐƚƌŝĐŝƚǇ &5202%1)((%;-%.-$<&-$7 ' d W / &KZ d, > dZ/ /dz zKh ' E Z d Ͳ dŚĞ h< ŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚ͛Ɛ &ĞĞĚͲŝŶ dĂƌŝī ƐĐŚĞŵĞ ƉĂǇƐ ǇŽƵ ĨŽƌ ƚŚĞ ĞůĞĐƚƌŝĐŝƚǇ ǇŽƵ ŐĞŶĞƌĂƚĞ͕ ĞǀĞŶ ŝĨ ǇŽƵ ƵƐĞ ŝƚ͘ ^ >> > dZ/ /dz < dK d, 'Z/ Ͳ /Ĩ ǇŽƵƌ ƐǇƐƚĞŵ ŝƐ ƉƌŽĚƵĐŝŶŐ ŵŽƌĞ ĞůĞĐƚƌŝĐŝƚǇ ƚŚĂŶ ǇŽƵ ŶĞĞĚ͕ ǇŽƵ ĐĂŶ ƐĞůů ƚŚĞ ƐƵƌƉůƵƐ ďĂĐŬ ƚŽ ƚŚĞ ŐƌŝĚ ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞ &ĞĞĚͲŝŶ dĂƌŝī 2&3-:-7 &ŝŐƵƌĞ ϳ͘ ^ŽůĂƌ ƉĂŶĞůƐ͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ĞĐŽĨŽƌƟƐ͘ĐŽ͘ƵŬͬƌĞI ŶĞǁĂďůĞƐͬƐŽůĂƌͲƉŽǁĞƌͬŚŽǁͲƐŽůĂƌͲƉǀͲǁŽƌŬƐͬ CK;LM;CLGN

&ŝŐƵƌĞ ϲ͘ ^ŽůĂƌ ƉĂŶĞůƐ͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƐŽůĂƌƉŽǁĞƌƉĂŶĞůƐǇƐƚĞŵ͘ ĐŽŵͬ ĐĐĞƐƐĞĚ ŽŶ Ϯϴ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱ

ĐĐĞƐƐĞĚ

ŽŶ

hd zKhZ Z KE &KKdWZ/Ed Ͳ ^ŽůĂƌ ĞůĞĐƚƌŝĐŝƚǇ ŝƐ ŐƌĞĞŶ ƌĞŶĞǁĂďůĞ ĞŶĞƌŐǇ ĂŶĚ ĚŽĞƐŶ͛ƚ ƌĞůĞĂƐĞ ĂŶǇ 3".:=<(% &".;5#% $)56)$-% 5.% 503-.% 45((<0"#027% @% 0'4)! ĐĂů ŚŽŵĞ ƐŽůĂƌ Ws ƐǇƐƚĞŵ ĐŽƵůĚ ƐĂǀĞ ŽǀĞƌ Ă ƚŽŶŶĞ ŽĨ ĐĂƌďŽŶ ĚŝŽǆŝĚĞ ƉĞƌ ǇĞĂƌ ʹ ƚŚĂƚ͛Ɛ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶ ϯϬ ƚŽŶŶĞƐ ŽǀĞƌ ŝƚƐ ůŝĨĞƟŵĞ͘

ƌĞĂ ϰ Ͳ ,ǇĚƌŽ WŽǁĞƌ dŚĞ ƌĐŚŝŵĞĚĞĂŶ ƐĐƌĞǁ ƉƵŵƉ ǁŽƌŬƐ ĂƐ ƐŚŽǁŶ ŝŶ ƚŚĞ $)"*.":27%HA=%03-%3"#$(-%"0%03-%054%1"2%0<.#-$%)#%"#% ĂŶƟͲĐůŽĐŬǁŝƐĞ ĚŝƌĞĐƟŽŶ ŝƚ ǁŽƵůĚ ĚƌĂǁ ƚŚĞ ǁĂƚĞƌ ƵƉ =.5:%03-%(51-.%(-,-(%05%03-%0547 C3-#%<2-$%"2%"%3'$.5%0<.;)#-%03-%4.)#&)4(-%)2%03-%2":-% ;<0%"&02%)#%.-,-.2-7%83-%1"0-.%-#0-.2%03-%2&.-1%"0%03-% 054%"#$%03-%1-)*30%5=%03-%1"0-.%4<23-2%5#%03-%3-()&"(% ŇŝŐŚƚƐ͕ ĂůůŽǁŝŶŐ ƚŚĞ ǁĂƚĞƌ ƚŽ ĨĂůů ƚŽ ƚŚĞ ůŽǁĞƌ ůĞǀĞů ĂŶĚ ĐĂƵƐŝŶŐ ƚŚĞ ƐĐƌĞǁ ƚŽ ƌŽƚĂƚĞ͘ dŚŝƐ ƌŽƚĂƟŽŶĂů ĞŶĞƌŐǇ ĐĂŶ 03-#%;-%-60."&0-$%;'%"#%-(-&0.)&"(%*-#-."05.%&5##-&0! ĞĚ ƚŽ ƚŚĞ ŵĂŝŶ ƐŚĂŌ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐƌĞǁ͘͟

dŚĞƌĞ ŝƐ Ă ŚǇĚƌŽĞůĞĐƚƌŝĐ ƚƵƌďŝŶĞ ŝŶ >ŽŶĚŽŶ ůŽĐĂƚĞĚ Ăƚ DŽƌĚĞŶ ,Ăůů WĂƌŬ͘ dŚĞ ŝĚĞĂ ŝƐ ƚŚĞ ϴ͘ϱ<t ƚƵƌďŝŶĞ ƚŽ ŐĞŶĞƌĂƚĞ ĞŶŽƵŐŚ ƉŽǁĞƌ ĨŽƌ ϭϴ ĂǀĞƌĂŐĞͲƐŝǌĞĚ ŚŽƵƐĞƐ )#%03-%FT7%83-%0<.;)#-%3"2%"#%@.&3):-$-2%2&.-1%$-! ƐŝŐŶ ǁŝƚŚ Ă ͟͞ůŽǁ ŚĞĂĚ͕͟͟ ǁŚŝĐŚ ǁŽƌŬƐ ǁĞůů ĨŽƌ ǁĂƚĞƌ! ĐŽƵƌƐĞƐ ǁŝƚŚ ůŽǁ ĚƌŽƉƐ͕ ůŝŬĞ DŽƌĚĞŶ͛Ɛ ϭ͘Ϯŵ ĚŝīĞƌĞŶĐĞ ďĞƚǁĞĞŶ ǁĂƚĞƌ ůĞǀĞůƐ͘ /Ŷ ƚŚĞ ĐĂƐĞ ŽĨ ZŝǀĞƌ ŝƌĞ͕ ƚŚĞ ŝŶƚĞŶƟŽŶ ŝƐ ƚŽ ŝŵƉůĂŶƚ ƚŚĞ ƉŽǁĞƌ ŐĞŶĞƌĂƚŽƌ ǁŝƚŚ Ă ϭŵ ŽĨ ĚŝīĞƌĞŶĐĞ ďĞƚǁĞĞŶ ǁĂƚĞƌ ůĞǀĞůƐ͘

!"#$%&'()*)#"'+ $,("-'.'/"%#*/0"1%2'*

&ŝŐƵƌĞ ϭϬ͘ >ĂŶĚƵƐƚƌŝĞ͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬĞĐŽĞǀŽůƵƟŽŶ͘ŝĞͬďůŽŐͬǁƉͲĐŽŶI ƚĞŶƚͬƵƉůŽĂĚƐͬϮϬϭϯͬϭϭͬ>ĂŶĚƵƐƚƌŝĞͲϯͲϭϬϮϰǆϳϰϰ͘ũƉŐ͘ ; ĐĐĞƐƐĞĚ ŽŶ ϮϬ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱͿ

&ŝŐƵƌĞ ϵ͘ ,ĂůůŝĚĂǇƐ ƌĐŚŝŵĞĚĞƐ ^ĐƌĞǁ dƵƌďŝŶĞ͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬǁǁǁ͘

&ŝŐƵƌĞ ϭϭ͘ dǇƉŝĐĂů ƌĐŚŝŵĞĚĞĂŶ ^ĐƌĞǁ ĐƌŽƐƐ ƐĞĐƟŽŶ͘ ƚ͗

ŚĂůůŝĚĂǇƐŚǇĚƌŽƉŽǁĞƌ͘ĐŽŵͬǁƉͲĐŽŶƚĞŶƚͬƵƉůŽĂĚƐͬŚĂůůŝĚĂǇƐͺĂƌI

ŚƩƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƌĞŶĞǁĂďůĞƐĮƌƐƚ͘ĐŽ͘ƵŬͬĐŵƐͬǁƉͲĐŽŶƚĞŶƚͬƵƉůŽĂĚƐͬ

ĐŚŝŵĞĚĞƐͺƐĐƌĞǁͺƚƵƌďŝŶĞ͘ŐŝĨ͘ ; ĐĐĞƐƐĞĚ ŽŶ ϮϬ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱͿ

dǇƉŝĐĂůͲ ƌĐŚŝŵĞĚĞĂŶͲ^ĐƌĞǁͲĐƌŽƐƐͲƐĞĐƟŽŶ͘ũƉŐ͘ ; ĐĐĞƐƐĞĚ ŽŶ ϮϬ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱͿ

ƌĞĂ ϰ Ͳ tĂƚĞƌ ^ŽƵƌĐĞ ,ĞĂƚ WƵŵƉ ͞WŽŶĚ ĐůŽƐĞĚ ůŽŽƉƐ ĂƌĞ Ă ƐƉĞĐŝĂů ŬŝŶĚ ŽĨ ĐůŽƐĞĚ ůŽŽƉ 2'20-:7%C3-.-%03-.-%)2%"%45#$%5.%20.-":%03"0%)2%$--4% ĞŶŽƵŐŚ ĂŶĚ ǁŝƚŚ ĞŶŽƵŐŚ ŇŽǁ͕ ĐůŽƐĞĚ ůŽŽƉ ĐŽŝůƐ ĐĂŶ ďĞ ƉůĂĐĞĚ ŽŶ ƚŚĞ ƉŽŶĚ ďŽƩŽŵ͘͟ H@%2<44('%()#-%4)4-%)2%.<#%<#$-.*.5<#$%=.5:%03-%;<)(! $)#*%05%03-%1"0-.%"#$%&5)(-$%)#05%&).&(-2%"0%(-"20%-)*30% =--0%<#$-.%03-%2<.="&-%05%4.-,-#0%=.--G)#*7%83-%&5)(2% 235<($% 5#('% ;-% 4("&-$% )#% "% 1"0-.% 25<.&-% 03"0% :--02% ŵŝŶŝŵƵŵ ǀŽůƵŵĞ͕ ĚĞƉƚŚ͕ ĂŶĚ ƋƵĂůŝƚǇ ĐƌŝƚĞƌŝĂ͘͟

&ŝŐƵƌĞ ϭϮ͘ 'ĞŽƚŚĞƌŵĂů ,ĞĂƚ WƵŵƉƐ͘ ƚ͗ ŚƩƉƐ͗ͬͬǁǁǁ͘ŚǇĚƌŽ͘ ŵď͘ĐĂͬǇŽƵƌͺŚŽŵĞͬŐĞŽƚŚĞƌŵĂůͺŚĞĂƚͺƉƵŵƉƐͬŐŝĨͬůĂŬĞ͘ŐŝĨ͘ ; ĐI ĐĞƐƐĞĚ ŽŶ ϮϬ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱͿ

!"#$%&'(&% )*+")%#*)"

&ŝŐƵƌĞ ϭϯ͘ 'ĞŽƚŚĞƌŵĂů WŽŶĚ͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬƐǇƐƚĞŵͲƐĞůĞĐI ƚŽƌ͘ŝŶŐƌĂŵƐǁĂƚĞƌĂŶĚĂŝƌ͘ĐŽŵͬŝŵĂŐĞƐͬŐĞŽƚŚĞƌŵĂůƉŽŶĚ͘ ŐŝĨ͘ ; ĐĐĞƐƐĞĚ ŽŶ ϮϬ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱͿ

&ŝŐƵƌĞ ϭϰ͘ ůŽƐĞĚ >ŽŽƉ ^ǇƐƚĞŵ WŽŶĚůĂŬĞ͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬĞŶĞƌŐǇ͘ ŐŽǀͬƐŝƚĞƐͬƉƌŽĚͬĮůĞƐͬƐƚǇůĞƐͬůĂƌŐĞͬƉƵďůŝĐͬĐůŽƐĞĚͺůŽŽƉͺƐǇƐƚĞŵͺ ƉŽŶĚůĂŬĞ͘ŐŝĨ͍ŝƚŽŬсŬϬƵĐϯǆhϮ͘ ; ĐĐĞƐƐĞĚ ŽŶ ϮϬ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱͿ

ƌĞĂ ϰ Ͳ ,ǇĚƌŽ WŽǁĞƌ ĂŶĚ ,ĞĂƚ WƵŵƉ ǆĂŵƉůĞƐ

&ŝŐƵƌĞ ϭϱ͘ KŶĞ ŽĨ ƚŚĞ ƐĐƌĞǁ ƚƵƌďŝŶĞƐ ŝŶ ƚŚĞ ĨĂĐƚŽƌǇ ͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ǁĂƚĞƌƉƌŽũĞĐƚƐŽŶůŝŶĞ͘ĐŽŵͬĐĂƐĞͺƐƚƵĚŝĞƐͬϮϬϭϭͬ,ǇI ĚƌŽƉŽǁĞƌͺ>ŝŶƚŽŶͺ&ĂůůͺϮϬϭϭƐ͘ƉĚĨ͘ ; ĐĐĞƐƐĞĚ ŽŶ ϮϬ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱͿ

&ŝŐƵƌĞ ϭϳ͘ /ŶƐƚĂůůŝŶŐ ŚŽƌŝǌŽŶƚĂů ƉůƵŵďŝŶŐ ŽĨ ŐƌŽƵŶĚ ƐŽƵƌĐĞ ŚĞĂƚ ƉƵŵƉƐ͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬƐƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇǁŽƌŬƐŚŽƉ͘ĂƵƚŽĚĞƐŬ͘ĐŽŵͬďƵŝůĚI ŝŶŐƐͬŚĞĂƚͲƉƵŵƉƐ ͘ ; ĐĐĞƐƐĞĚ ŽŶ ϮϬ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱͿ

&ŝŐƵƌĞ ϭϰ͘ /ŶƐƚĂůůŝŶŐ Ă ǁĂƚĞƌͲƐŽƵƌĐĞ ŚĞĂƚ ƉƵŵƉ ďǇ ƐŝŶŬŝŶŐ ĐŽŝůƐ ŽĨ ƉŝƉĞ͘ ƚ͗ ŚƩƉ͗ͬͬƐƵƐƚĂŝŶĂďŝůŝƚǇǁŽƌŬƐŚŽƉ͘ĂƵƚŽĚĞƐŬ͘ĐŽŵͬďƵŝůĚŝŶŐƐͬ ŚĞĂƚͲƉƵŵƉƐ͘ ; ĐĐĞƐƐĞĚ ŽŶ ϮϬ͘Ϭϳ͘ϮϬϭϱͿ

!"#$%

(#%('R 906:'M>30 'ƌĞĞŶ dĞĐŚŶŽůŽŐǇ ŶĞƌŐǇ &Ăƌŵ ;ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ĂůƚĞƌŶĂƟǀĞ ƐŝƚĞ ĨŽƌ ǀĞƌƟĐĂů ĨĂƌŵͿ͕ ŵĂƌŝŶĂ͕ ĐĂŵƉ ƐŝƚĞ ĂŶĚ ƉĂƌŬ ĂŵĞŶŝƟĞƐ

>ŝŌŝŶŐ ďƌŝĚŐĞ ǆĂŵƉůĞƐ ŽĨ ůŝŌ ďƌŝĚŐĞƐ͗

tǇŬĞǁĞůů >ŝŌ ƌŝĚŐĞ͕ dŚŽƌŶĞ͕ h<͘

^ŬĞƚĐŚ͗ ƉƌŽƉŽƐĞĚ ůŝŌ ďƌŝĚŐĞ

>ůĂŶŐŽůůĞŶ ĂŶĂů͕ h<͘

!"#$%&%'%()#")*#+

!"#$%&%'%()"*+,)"#%#,-

!"#$%&%'%()*+$,-.%/#.0"#1%2"*334#51%6#"74+*80*"#1%9:;0-+-.)4,-.4.<%#0+

ƌĞĂ ϱ Ͳ ŶĞƌŐǇ &Ăƌŵ !"#$%&'()$*

dŚĞ ƉŽǁĞƌ ĨĂƌŵ ŝƐ Ă ĚĞŵŽŶƐƚƌĂƟŽŶ ŽĨ ĂůƚĞƌŶĂƟǀĞ ǁĂǇƐ ŽĨ ŐĞŶĞƌĂƟŶŐ ĞŶĞƌŐǇ͕ ŝƐ ŽƉƉŽƐĞĚ ƚŽ ŽďƐŽůĞƚĞ 'ZKt/E' /K&h >^

s/^/dKZ W d, ^ Zs/ ^^

ĞǆŝƐƟŶŐ ƉŽǁĞƌ ƐƚĂƟŽŶ ŝŶ ƚŚĞ ĂƌĞĂ͘ dŽ ĞŵƉŚĂƐŝǌĞ ƚŚŝƐ 03-%451-.%=".:%1"2%$-2)*#-$%05%"((51%03-%,)2)05.2%05% ŬŶŽǁ ƚŚĞ ĚĞƚĂŝůƐ ŽĨ ƚŚĞ ƌĞŶĞǁĂďůĞ ĞŶĞƌŐŝĞƐ ŽƉĞƌĂƟŽŶ͘

^K> Z K E> ^ Z K&& K/> ydZ d /K /' ^d Z

s Zd/ > & ZD

dŚĞ ĞŶĞƌŐǇ ĨĂƌŵ ŚĂƐ ĞŶĞƌŐǇ ƉƌŽĚƵĐƟŽŶ ƚŚƌŽƵŐŚ͗ Ύ ŝŽĨƵĞů ;ĐĂƐƚŽƌ͕ ĐĂŶŽůĂ͕ ĐŽƌŶ͕ ďĞĞƚƐͿ͖ Ύ ŝŽĚŝŐĞƐƚĞƌ͖ Ύ ŽīĞĞ Žŝů ĞǆƚƌĂĐƚ͖ U%/5(".%4"#-(27

!"#$%&%'%()#"*+%,$"-%.#/$01

!"#$%

Z ϲ !>-:B'M>30 /ŶĐůƵĚŝŶŐ ƌŵůĞǇ DŝůůƐ͕ ƐĐƵůƉƚƵƌĞ ƉĂƌŬ ĂŶĚ ĂŶŽƚŚĞƌ ƉĂƌŬ ĂŵĞŶŝƟĞƐ

ƌĞĂ ϲ Ͳ KǀĞƌǀŝĞǁ ŽŶĐĞƉƚ E.5,)$-%"&&-22%03.5<*3%"#%".-"%=<((%5=%#"!%0<."(%450-#! ƚĂůŝƚǇ ʹ ŝŶĐůƵĚŝŶŐ ŐƌĞĞŶ ƐƉĂĐĞƐ͕ Ă ǁĂƚĞƌĨĂůů͕ ĂŶĚ ĚŝīĞƌ! -#0%:5.435(5*)&"(%"24-&02%V%"#$%-:40'%5=%&5::<#)0'% ĞŶŐĂͲ ŐĞŵĞŶƚ ŵĂŬŝŶŐ ƚŚĞ ŇŽǁ ĞĂƐŝĞƌ ĂƐ ŽŶĞ ŽĨ ƚŚĞ ŵĂŝŶ ĞŶƚƌĂŶĐĞ ƉŽŝŶƚƐ ĨŽƌ ƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ĂƐ Ă ǁŚŽůĞ͘

EĞǁ ƌŝĚŐĞ >0'$4*%:4/21*

ŽŵĞƌĐŝĂů ƌĞĂ

dƌĂŶƐŝƟŽŶ ƌĞĂ /ŶĚƵƐƚƌŝĂů DƵƐĞƵŵ ĂŶĚ dĞŵƉŽƌĂƌǇ &ĂŝƌƐ

E'7'#$%<"$.1-%

EĞǁ ƌŝĚŐĞ

>/#704#$"7%:"$6

ƌĞĂ ϲ Ͳ 'ĞŶĞƌĂů ^ĞĐƟŽŶƐ

! ! !

!"#$%&'()

!"#$%&'&()*'+&,

!"#$$%&'()"%*'+

!"#"$%&'(%)*+&,&-(./0

!"#$%&'(!%)

!"#$%&'()*

!"#$%&' !"#$%!&#'(&!$()*#+,&()"#$+

!"#$%&'()

ƌĞĂ ϲ͗ hƌďĂŶ &ƵƌŶŝƚƵƌĞ ;-#&3-2 2&<(40<.-2 2)*#2 4("'*.5<#$2 ůŝƩĞƌƐ

ƌĞĂ ϲ͗ hƌďĂŶ &ƵƌŶŝƚƵƌĞ

ůŝŐŚƟŶŐ

ƌĞĂ ϲ Ͳ KǀĞƌǀŝĞǁ͗ /ŶĚƵƐƚƌŝĂů DƵƐĞƵŵ ^ƵƌƌŽƵŶĚŝŶŐ !"#$%#!&'( dŚĞ ĂƌĞĂ ǁĂƐ ĚŝǀŝĚĞĚ ŝŶƚŽ ϰ ŝŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ƉŽŝŶƚƐ ŝŶ 13)&3%1"2%"44()-$%03-%)$-"%5=%*.--#%;<2)#-22%"2%1-((% ĂƐ ƚŚĞ ĐŽŶƚĞŵƉůĂƟŽŶ ŽĨ ŶĂƚƵƌĞ ĂƐ Ă ǁĂǇ ƚŽ ŝŵƉƌŽǀĞ ƚŚĞ ƵƐĞƌ ĞǆƉĞƌŝĞŶĐĞ ǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞ ƐŝƚĞ ĂŶĚ ĂůƐŽ ƐƟŵƵůĂƚĞ ƚŚĞ ŇŽǁ ŽĨ ƉĞŽƉůĞ͘ ^ƚĂƌƟŶŐ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ƵƐĞ ŽĨ ůŽĐĂů ƌĞ! ƐŽƵƌĐĞƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ĐŽŶŶĞĐƟŽŶ ďĞƚǁĞĞŶ ǁŚĂƚ ŝƐ ĂůƌĞĂĚǇ ďƵŝůƚ ǁĞ ŚĂǀĞ͗

01'071%"//1**

&ůŽǁ ŵĂƉ

ƌĞĂ ϲ Ͳ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ϭ ĂŶĚ Ϯ ! ƌĞĂƟŽŶ ŽĨ Ă ƌĞĐƌĞĂƟǀĞ ĂŶĚ ƐĐƵůƉƚƵƌĞ ƉĂƌŬ ƚŚĂƚ )#&(<$-2%"%4)&#)&%".-"%;-'5#$%03-%():)02%5=%03-%A#$<2! ƚƌŝĂů DƵƐĞƵŵ ƉĂƌŬŝŶŐ ĂŶĚ ŝŶƚĞŶĚƐ ƚŽ ďĞĐŽŵĞ Ă ƉůĂĐĞ ƚŽ ƌĂĚŝĐĂů ƐƉŽƌƚƐ ƉƌĂĐƟĐĞƐ ʹ ƐůĂĐŬ ůŝŶĞ͕ ĐůŝŵďŝŶŐ͕ ƌŽƉĞ ;.)$*-2%!%%"#$%0.")(2%"2%03-%<2-.%-#0-.2%03-%$--4('%&(52-$% #"0<.-7%83-%$-2)*#%1"2%;"2-$%5#%24-&)"(%45)#02%13-.-% ƐŚŽƵůĚ ďĞ ůŽĐĂƚĞĚ Ăƌƚ ŝŶƐƚĂůůĂƟŽŶƐ ʹ ƐƉĞĐŝĂůůǇ ƉƌŽǀŝĚĞĚ ďǇ ƚŚĞ ůŽĐĂů ĂƌƟƐƚƐ ʹ ĂŶĚ ƚŚĞ ƉĂƚŚƐ ĐŽŶŶĞĐƟŶŐ ǁŝƚŚ 03-%503-.%2)$-%5=%03-%.),-.7

ĞǆŝƐƟŶŐ ďƌŝĚŐĞƐ ŶĞǁ ďƌŝĚŐĞƐ

! hƟůŝǌĂƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ƵŶƵƐĞĚ ĂƌĞĂ ŽĨ ƚŚĞ /ŶĚƵƐƚƌŝ! Ăů DƵƐĞƵŵ ƚŽ ŝŵƉƌŽǀĞ ƚŚĞ ƵƐĞƌ ŇŽǁ ǁŝƚŚŝŶ ƚŚĞ ĂƌĞĂ ĂŶĚ ƚŚĞ ďƵĐŽůŝĐ ĞǆƉĞƌŝĞŶĐĞ ǁŚŝůĞ ĐŽŶƚĞŵƉůĂƟŶŐ ĂŶĚ -64(5.)#*%03-%.),-.%;5.$-.27%83-%)$-"%)2%05%*"03-.%03-% ĞǆŝƐƚĞŶƚ ŝŶĚƵƐƚƌŝĂů ĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝƐƟĐ ĂŶĚ ƚŚĞ ĞŵĞƌŐĞŶƚ ŽůŽƵƌ ŐĂƌĚĞŶ͘ tŚŝůĞ ůŽĐĂƟŶŐ Ă ŵŝĐƌŽďƌĞǁĞƌǇ ĂŶĚ ŝƚƐ ƉŽƚĞŶƟĂů ƚŽ ĐĂůů ƉĞŽƉůĞƐ͛ ĂƩĞŶƟŽŶ͕ ĞƐƉĞĐŝĂůůǇ ĚƵƌŝŶŐ ŶŽŶͲǁŽƌŬŝŶŐ ŚŽƵƌƐ ʹ ǁŚĞŶ ƚŚĞ ĞǆŝƐƚĞŶƚ ŵƵƐĞƵŵ ŝƐ &(52-$% V% 03-% -60-#2)5#% 5=% 03-% -$);(-% *".$-#2% 05% 03-% ĂƌĞĂ ϯ ĐůĂŝŵ ĨŽƌ ƚŚĞ ƉƌŽƉŽƐĞĚ ǁĂǇ ǁŚŝĐŚ ŚĂƐ ďĞĞŶ ĞƋƵŝƉƉĞĚ ǁŝƚŚ ĂŶ ŽƉĞŶ Ăŝƌ ŐǇŵ͕ ĂŶ ŽďƐĞƌǀĂƚŽƌǇ͕ ĂŶĚ ďĂƐŝĐ ŝŶĨƌĂƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ʹ ƚŽŝůĞƚƐ͕ ĚƌŝŶŬŝŶŐ ĨŽƵŶƚĂŝŶ͕ ĐǇĐůŝƐƚƐ "#&35.%45)#07

ƌĞĂ ϲ Ͳ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ϭ ĂŶĚ Ϯ

ĨŽƌ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌ ďŽƌĚĞƌƐ ŽĐĐƵƉĂƟŽŶ

!"#$%&'$%#()*+

ƌĞĂ ϲ Ͳ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ϭ ĂŶĚ Ϯ

&ŝŐƵƌĞ ϭ͗ ZĂĚŝĐĂů ƐƉŽƌƚƐ ĂŶĚ ƐĐƵůƉƵƚƵƌĞ ƉĂƌŬ

ƌĞĂ ϲ Ͳ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ϭ ĂŶĚ Ϯ

&ŝŐƵƌĞ Ϯ͗ ƌŽƐƐŝŶŐ ďƌŝĚŐĞ ĂŶĚ ƌŝǀĞƌ ďŽƌĚĞƌƐ ŽĐĐƵƉĂƟŽŶ

ƌĞĂ ϲ Ͳ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ϯ ĂŶĚ ϰ ! ZĞƐŚƵŋĞ ŽĨ ƚŚĞ ƉůĂƚĞĂƵ ĂŶĚ ƐůŽƉĞƐ ĂƌŽƵŶĚ ƚŚĞ ĨŽŽƚďĂůů ĮĞůĚƐ ƚŽ ƌĞĐĞŝǀĞ ƚŚĞ ĞĚŝďůĞ ŐĂƌĚĞŶƐ ĂŶĚ ƐŚĞů! 0-.%245."$)&%=").2%05%2-((%T--4%4.5$<&02%"2%1-((%"2%4.5! ǀŝĚĞ Ă ƐĞƌǀŝĐĞ ƐƋƵĂƌĞ ƚŚĂƚ ĨƵůĮůƐ ƚŚĞ ƵƐĞƌƐ͛ ŶĞĞĚƐ ĂƐ ƌĞƐƚĂƵƌĂŶƚƐ͕ ĐŽīĞĞ ƐŚŽƉƐ͕ ĮƚŶĞƐƐ ƐŚŽƉƐ͕ ĞƚĐ͘ dŚĞ ŝĚĞĂ ŝƐ ǁŽƌŬ ƵŶƟů ƚŚĞ ďŽƌĚĞƌƐ ŽĨ ƚŚĞ ƐŝƚĞ ƚŚĂƚ ŐŝǀĞƐ Ă ŐƌĞĂƚ ǀŝĞǁ ŽĨ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌ ĂŶĚ ǁŽƌŬƐ ĂƐ Ă ĐŽŶŶĞĐƟŽŶ ƉŽŝŶƚ ƚŽ 03-%".-"%O7

! ZĞŝŶĐŽƌƉŽƌĂƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ƵŶƵƐĞĚ ĂƌĞĂƐ ďĞŚŝŶĚ ƚŚĞ :520%<.;"#)G-$%45)#02%5=%03-%135(-%2)0-%"2%"%1"'%05% ŵĂŬĞ Ă ƚƌĂŶƐŝƟŽŶ ďĞƚǁĞĞŶ ƚŚŽƐĞ ĂƌĞĂƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ŐƌĞĞ! #-.%5#-2%"2%1-((%"2%05%)#&5.45."0-%#-1%-#0."#&-2%=5.% ƚŚĞ ŽƚŚĞƌ ŝŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ĂƌĞĂƐ ƐƟŵƵůĂƟŶŐ ƚŚĞ ŇŽǁ ŽĨ 4-54(-7% 83-% #-1% ":;)-#&-% )2% &.-"0-$% ;-*)##)*% 1)03% ƉŝĐŶŝĐ ƚĂďůĞƐ͕ ƉůĂǇŐƌŽƵŶĚƐ ĂŶĚ ŐĂƌĚĞŶĞƌƐ͘

ĞǆŝƐƟŶŐ ďƌŝĚŐĞƐ ŶĞǁ ďƌŝĚŐĞƐ

ƌĞĂ ϲ Ͳ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ϯ ĂŶĚ ϰ

!"#$%&'$()*+,-.$)-+$/)0*.

!"#$%&'$()*+,-./01$*-2*3$(2-,.)*$*01$024$5-61,2

ƌĞĂ ϲ Ͳ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ϯ ĂŶĚ ϰ

&ŝŐƵƌĞ ϭ͗ ƉůĂƚĞĂƵ ǁŝƚŚ ƐƉĂĐĞ ĨŽƌ ƚĞŵƉŽƌĂƌǇ ĨĂŝƌƐ ĂŶĚ ůĞƐƵƌĞ

ƌĞĂ ϲ Ͳ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ϭ ĂŶĚ Ϯ

&ŝŐƵƌĞ ϭ͗ ĐŽůŽƵƌ ŐĂƌĚĞŶ ĞǆƚĞŶƟŽŶ͖ ŽďƐĞƌǀĂƚŽƌǇ ĂŶĚ ĐƌŽƐƐŝŶŐ ďƌŝĚŐĞ ďĞŚŝŶĚ

ƌĞĂ ϲ Ͳ /ŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ ϯ ĂŶĚ ϰ

&ŝŐƵƌĞ ϭ͗ ƉĞƌŐŽůĂ ĐƌĞĂƟŶŐ Ă ŶĞǁ ĂŵďŝĞŶĐĞ ĨŽƌ ŽŶĞ ŽĨ ƚŚĞ ĂƌĞĂ ĞŶƚƌĂŶĐĞ

!"#$%

Z & Z E ^ hƌďĂŶ &ƵƌŶŝƚƵƌĞ͕ WůĂǇŐƌŽƵŶĚƐ ĂŶĚ ^ĐƵůƉƚƵƌĞƐ

hƌďĂŶ &ƵƌŶŝƚƵƌĞ

L(,)',*%(!

!%@G)*(#&',*%(!

%/<20")#";)()0'

.-<2&(52-%(554)#* &'&(-%:5,-:-#0

ĚƵĐĂƟŽŶ

2351%4-54(-%03-% ):45.0"#&-%5=% ƚĂŬŝŶŐ ĐĂƌĞ ŽĨ #"0<.-

FG9' =G' @G)$%&' =FG!%',*%(!O 03.5<*3% 23"4-2% "#$% =5.:2 .5<0-2%"#$%4"032 ĂƚƌĂĐƟǀĞ ĞůĞŵĞŶƚƐ ƚŚĂƚ ƐƟŵƵůĂƚĞ ĐŽŶ! 0"&0%1)03%#"0<.-64-.)-#&-%#"0<.ĐƌĞĂƚĞ ƌĞůĂƟŽŶ ǁŝƚŚ #"0<.-

'%@G+GQ,@(+ S !"!=(,)(H+%

83-%$-2)*#%4.5452"(%%=5.%03-%=<.#)0<.-%-20";()23-2%)02-(=%)#%"%2):4(-% ĂĞƐƚŚĞƟĐ ůĂŶŐƵĂŐĞ͕ ǇĞƚ ŇĞǆŝďůĞ ĞŶŽƵŐŚ ƚŽ ĂĚĞƋƵĂƚĞ ŝŶƚŽ ƚŚĞ ǀĂƌŝ! ŽƵƐ ƵƐĞƐ ĂŶĚ ĂƌĞĂƐ ŽĨ < W͘ dŽ ĂĐŚŝĞǀĞ ƚŚĂƚ͕ ŝƚ ĂŝŵƐ ƚŽ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞ ƚŚĞ ŶĞǁ ĞůĞŵĞŶƚƐ ŝŶ ůŝŶĞ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ĞǆŝƐƟŶŐ ĨŽƵŶĚ ŽŶ ƐŝƚĞ͘ dŚĞ ƵƐĞ ŽĨ ǁŽŽĚ ǁĂƐ ŵĂŝŶƚĂŝŶĞĚ͕ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ƚŚĞ ǇĞůůŽǁ ĐŽůŽƵƌ ƚŚĂƚ ƌĞŝŶĨŽƌĐĞƐ ƚŚĞ ǀŝƐƵĂů ŝĚĞŶƟƚǇ ƉƌŽ! 452-$7 dŚĞ ǁŽŽĚ ǁŽƌŬ ĞǆŝƐƟŶŐ ǁĂƐ ŝŶĐŽƌƉŽƌĂƚĞĚ ŝŶƚŽ ƚŚĞ ĚĞƐŝŐŶ ŽƉƉŽƐĞĚ ƚŽ ƚŚĞ ǇĞůůŽǁ ŵĞƚĂů͕ ƐĞĞŬŝŶŐ ƚŽ ƌĞƉƌĞƐĞŶƚ ĂŶ ĂƐƐŽĐŝĂƟŽŶ ƚŚĂƚ Ăů! ƚŚŽƵŐŚ Ăƚ ĮƌƐƚ ŵĂǇ ůŽŽŬ ĚŝƐƐĞŶƟŶŐ͕ ŝĨ ƉůĂŶŶĞĚ ƉƌŽƉĞƌůǇ ĐĂŶ ĐŽŶƐŝƐƚ ŝŶ Ă ŚĂƌŵŽŶŝŽƵƐ ũƵǆƚĂƉŽƐŝƟŽŶ ŽĨ ĞĐŽůŽŐŝĐĂů ;ŶĂƚƵƌĞͿ ĂŶĚ ƚĞĐŚŶŽ! ůŽŐŝĐĂů ;ƐƵƐƚĂŝŶĂďůĞͿ ĐŽŶĐĞƉƚƐ͕ ǁŽƌŬŝŶŐ ƚŽŐĞƚŚĞƌ ƚŽ ďĞƩĞƌ ĐŽŵ! ŵƵŶŝĐĂƚĞ ƚŚĞ ŝĚĞĂƐ ŽĨ < W͘ dŚĞ ĨƵƌŶŝƚƵƌĞ ĐŽŵďŝŶĞƐ ƐŽůĂƌͲƉŽǁĞƌĞĚ ůŝŐŚƟŶŐ ƚĞĐŚŶŽůŽŐǇ ŝŶ ďĞŶĐŚĞƐ ĂŶĚ ƐƚƌĞĞƚ ůŝŐŚƚŶŝŶŐ͕ ĂŶƐ ŵŽƟŽŶͲĂĐƟǀĂƚĞĚ ƐĞĐƵƌŝƚǇ ůŝŐŚƚƐ 5#%03-%*.5<#$7

)(="#%

=%@F)G+GQ&

-43-:-."( =."*)($)2&.--0 <#5;20.<2),-

#-1 :5$-.# ŝŶƚĞƌǀĞŶƟŽŶ 4-.:"#-#0 2351'

9GG*

L%=(+

E521K.>-346 /Ŷ ƚŚĞ ƉůĂǇŐƌŽƵŶĚ ĂƌĞĂ ƚŚĞ ŵĂŝŶ ŝŶƚĞŶƟŽŶ ŝƐ ƚŽ ŵĂŬĞ ƵƐĞƌƐ ƚŽ ĞǆƉůŽƌĞ ƚŚĞ ŶĂƚƵƌĞ ŽŶ ƐŝƚĞ ƚŚƌŽƵŐŚ ĚŝīĞƌĞŶƚ ƐĞŶƐĞƐ ;ƐŝŐŚƚ͕ ƐŵĞůů͕ ƚŽƵĐŚ͕ ŚĞĂƌŝŶŐͿ ďƌŝŶŐŝŶŐ ƚŚĞ ƉĂƚŚƐ ĂŶĚ ƌŽƵƚĞƐ ĐůŽƐĞƌ ƚŽ ĐŚŝůĚƌĞŶ ĂŶĚ ǇŽƵŶŐ ƚĞĞŶĂŐĞƌƐ͕ ŝŶ "%1"'%03"0%"44.56):"0-%03-:%1)03%"((%03-%#"0<."(%-(-! ŵĞŶƚƐ ;ƚƌĞĞƐ͕ ƌŽĐŬƐ ĂŶĚ ƚŚĞ ǁĂƚĞƌ ŽĨ ƚŚĞ ƌŝǀĞƌͿ͘ ůů ƚŚĞƐĞ ƐĞŶƐĂƟŽŶƐ ĂŶĚ ĐŽŶŶĞĐƟŽŶ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ŶĂƚƵƌĂů -#,).5#:-#0%"):2%05%)#&.-"2-%03-%"1".-#-22%5=%<2-.2% ŝŶ Ă ŐĞŶĞƌĂů ǁĂǇ͕ ƐŽ ƚŚĞ ƉƌŽũĞĐƚ ĐĂŶ ƉƌŽƉĞƌůǇ ǁŽƌŬ ĂƐ Ă ƐƉĂĐĞ ŽĨ ĨƵŶ ĞĚƵĐĂƟŽŶĂů ĂĐƟǀŝƟĞƐ͕ ƐƵĐŚ ĂƐ ƌĞĐǇĐůŝŶŐ ƚĞĐŚŶŝƋƵĞƐ͕ ĞŶĞƌŐǇ ƌĞƵƐĞ ĂŶĚ ŐĞŶĞƌĂů ĞĐŽůŽŐŝĐĂů ĐŽŶ! &-.#7>%

E521K.>-346

^ĐƵůƉƚƵƌĞƐ dŚĞ ƐĐƵůƉƚƵƌĞƐ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ƐŝƚĞ ƐƉĞĐŝĨŝĐ ĞǆƉůŽƌŝŶŐ ůŽI ĐĂů ĐŽŶĚŝƚŝŽŶƐ͕ ůŝŬĞ ǀŝĞǁƐ ĂŶĚ ĐůŝŵĂƚĞ͘ >2'#7.% "7*'% "77'B% 01'071% 4'% 1J01$31-/1% -"4#$1% ƚŚƌŽƵŐŚ ƚŚĞŵ͕ ǁŽƌŬŝŶŐ ĂƐ ďĞŶĐŚĞƐ͕ ƐŚĞůƚĞƌƐ Žƌ ƉůĂǇI ĂďůĞ ƐƚƌƵĐƚƵƌĞƐ͘ Ǉ ƉƌŽǀŝĚŝŶŐ ƚŚĞ ŝŶƚĞƌĂƚŝŽŶ ŵĂŶͲŶĂƚƵƌĞ͕ ƚŚĞ ƐĐƵůƉI ƚƵƌĞƐ ǁŝůů ƚĞĂĐŚ ƚŚĞ ƵƐĞƌƐ ƚŚĞ ŝŵƉŽƌƚĂŶĐĞ ŽĨ < W ŝŶ >ĞĞĚƐ ĂŶĚ ƉƌŽǀŝĚĞ ƚŚĞŵ ƚŚĞ ǁŝƐŚ ƚŽ ƚĂŬĞ ĐĂƌĞ ŽĨ -"4#$1; DĂƚĞƌŝĂůƐ͕ ůŽĐĂƚŝŽŶƐ ĂŶĚ ƐĐĂůĞ ŽĨ ƐĐƵůƉƚƵƌĞƐ ƐŚŽƵůĚŶ͛ƚ ďĞ ĚĞƐŝŐŶĂƚĞĚ ƐŝŶĐĞ ƚŚĞ ůŽĐĂů ĂƌƚŝƐƚ ƐŚŽƵůĚ ŚĂǀĞ ƚŚĞ ĨƌĞĞĚŽŵ ƚŽ ƉƌŽǀŝĚĞ ƚŚĞŝƌ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐ ŽĨ ƐƵƐƚĂŝŶI ĂďŝůŝƚǇ ĂŶĚ ĐůŽƐĞĚ ůŽŽƉŝŶŐ ƐǇƐƚĞŵƐ͘ %%%%%%%%%%%%%%%%%