Why Smart People Do Stupid Things with Money: Overcoming Financial Dysfunction – 3rd ed. Autor: Bert Whitehead Copyright © 2007 by Bert Whitehead This edition published by arrangement with Sterling Publishing Co., Inc., 387 Park Ave. S., New York, NY 10016. Traducere ¿i adaptare: Redactor de carte: Corector: Art Director: Tehnoredactor:
Cristina Stoian Isabella Prodan Daniel Voicea Daniela Nae Coscaru Bogdan
Editurå specializatå în ghiduri tematice ¿i autoeducative, într-o ¡inutå graficå deosebitå. Toate titlurile beneficiazå de consiliere de specialitate. © 2009 House of Guides Tel.: (0040)21-317 91 31, Fax: 021-224 31 86 E-mail: office@houseofguides.ro www.houseofguides.ro © Toate drepturile în limba românå apar¡in în exclusivitate Editurii House of Guides. Este interziså reproducerea integralå sau par¡ialå a lucrårii sub orice formå, fårå permisiunea scriså a Editurii House of Guides.
WHITEHEAD, BERT De ce fac oamenii inteligen¡i lucruri proste¿ti cu banii / Bert Whitehead. – Bucure¿ti: House of Guides, 2009 ISBN 978-606-513-057-9 159.9
Carte dedicatå comunitå¡ii Cambridge: consilierilor ¿i personalului de la Cambridge Connection Inc.; consilierilor Cambridge pe care i-am instruit ¿i care au popularizat acest mesaj ¿i l-au confirmat pe întreg teritoriul Statelor Unite; sutelor de clien¡i Cambridge, actuali ¿i fo¿ti, cu care am lucrat personal; ¿i, în cele din urmå, miilor de clien¡i Cambridge care sunt, momentan, consilia¡i de membrii Cambridge Alliance of Fee-Only Financial Advisors de peste tot din SUA. Ei m-au învå¡at tot ce am scris în aceastå carte.
Mul¡umiri
M
isiunea mea este så fac planificarea financiarå personalå independentå mai accesibilå oamenilor obi¿nui¡i. Aceastå carte este un reper în încercarea mea de a atinge obiectivul respectiv. Este povestea unei noi ere a planificårii financiare care se aflå încå într-un stadiu incipient. Am avut nevoie de contribu¡ia mai multor oameni pentru a concretiza ideile instigatoare din acest domeniu bine consolidat. De unul singur, n-a¿ fi reu¿it niciodatå så scriu aceastå carte. Fårå ajutorul oamenilor care au crezut în idealurile exprimate aici, a¿ fi abandonat misiunea sau m-a¿ fi mul¡umit så stau lini¿tit, în banca mea. În aceastå carte, am expus lucrurile pe care le-am învå¡at de la oamenii cårora le-am dedicat-o. În timp ce scriam cartea de fa¡å, am trecut atât prin momente chinuitoare, cât ¿i prin clipe încântåtoare. ºin så-i mul¡umesc omului care a pus bazele acestui proiect, prietenul meu Josh Pokempner. M-a stresat încontinuu, spunându-mi cå trebuie så-mi public ideile. Gail Whitty, prima mea clientå, de acum mai bine de 35 de ani, trebuie så fi complotat cu el. Fiind ea înså¿i o sus¡inåtoare convinså a planificårii independente, m-a sprijinit ¿i m-a încurajat întotdeauna de-a lungul timpului. Cathy Stegmaier, care lucreazå cu mine de mai bine de 10 ani, a contribuit foarte mult la edi¡ia originalå. Anne Lesser, scriitoare de profesie ¿i clientå Cambridge, s-a ocupat de una singurå de publicarea edi¡iilor anterioare ale cår¡ii. Îi sunt recunoscåtor în mod special lui Al Hoefer, editorul meu tehnic. Dupå ce a citit prima edi¡ie
a lucrårii, gra¡ie abilitå¡ilor sale excep¡ionale, el a reu¿it så optimizeze conceptele; prin inteligen¡a, capacitatea ¿i bunul såu sim¡, a revizuit graficele ¿i le-a refåcut pentru aceastå edi¡ie. ªi, dupå ce ¿i-a evaluat propriul plan financiar, a devenit, ¿i el, unul dintre clien¡ii mei. Îi sunt recunoscåtor personalului meu pentru cå a ¿tiu cum så må facå så råmân pe drumul cel bun. Mai ales lui Jason Moore, asociatul meu, care a asistat la editarea graficelor ¿i a tabelelor concepute de membrii personalului. Sana Shamsi ¿i Anita Rajpal m-au ajutat, amândouå, cu cercetarea ¿i sfaturile tehnice. Ken Robinson, împreunå cu care am scris o carte asemånåtoare cu aceasta, Overcoming Financial Disfunction, mi-a acordat permisiunea de a folosi materialul din acel ghid pentru edi¡ia de fa¡å. Gurul meu, Dan Sullivan, mi-a suportat accesele de independen¡å mai bine de 10 ani în cadrul programului strategic de instruire. Adoptând conceptele sale antreprenoriale, am reu¿it så-mi descopår un alt mod personal de lucru. Unul dintre obiectivele pe care le-am stabilit în timpul primei noastre ¿edin¡e, acum câ¡iva ani de zile, a fost så scriu aceastå carte. Am folosit metoda lui Dan de planificare a proiectelor – cercul strategic – pentru a transforma conceptul meu într-un proiect. De-a lungul timpului, m-au încurajat ¿i mul¡i al¡i clien¡i ¿i consilieri Cambridge. Katheleen Rehl, Bob Brock, Linda Laraia, Robert Walsh, Neil Powell, Harry Cohen, Pam Landy, Marta McKenna ¿i mul¡i al¡ii au revåzut schi¡ele ini¡iale ¿i mi-au oferit sugestii constructive. Îi mul¡umesc în special fiului meu, Tiger Whitehead, care m-a adus cu picioarele pe påmânt, în era tehnologiei, ¿i mi-a spus pårerea lui în privin¡a accesibilitå¡ii cår¡ii. Dar, în primul rând, må simt îndatorat fa¡å de Carol Johnson, partenera mea de via¡å, pentru cå s-a ocupat de cartea de fa¡å. A petrecut nenumårate ore redactând. ªi ea crede cu adevårat în misiunea mea ¿i sus¡ine cu entuziasm comunitatea Cambridge. Sunt mul¡i oameni care cred în aceastå poveste. Sper ca lucrarea mea så dobândeascå atât reputa¡ia unui important punct de plecare în domeniul nostru, cât ¿i pe cea a unui ghid practic pentru cititori.
6
Cuprins
Prefa¡å de Dr. Andrew Weil . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9 Introducere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11 1. Libertatea în plan financiar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19 O mânå de ajutor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20 Complica¡ii financiare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23 O veste bunå . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26 2. Ce înseamnå dereglare de naturå financiarå? . . . . . . . . . . . . .27 Trambulinele dereglårii de naturå financiarå . . . . . . . . . . . . . . .30 Este timpul pentru o schimbare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33 3. Personalitatea ta în plan financiar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .35 Cunoa¿te-te pe tine însu¡i . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36 Tipuri de personalitå¡i extreme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39 Tipuri de personalitå¡i mai obi¿nuite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .49 Limitårile fiecårei tipologii . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54 4. Simptomele dereglårii de naturå financiarå . . . . . . . . . . . . . . .58 Timpurile se schimbå . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58 ªapte simptome ale dereglårii de naturå financiarå . . . . . . . . . .60 Autoexaminare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .73 5. Ajustarea finan¡elor în func¡ie de situa¡ia ta . . . . . . . . . . . . . .74 Alocarea activelor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .76
Cålåtoria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .78 Risc ¿i recompenså . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79 Planul tåu financiar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .84 Venitul tåu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .86 Expunerea corespunzåtoare la risc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .89 Informa¡ii ¿i cuno¿tin¡e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .92 6. Drumul spre ob¡inerea libertå¡ii în plan financiar . . . . . . . . .101 Stabilirea obiectivelor ¿i a valorilor personale . . . . . . . . . . . . . .101 Exerci¡iul de vizualizare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .107 7. Ciclul vie¡ii tale în plan financiar: pozi¡ia ta actualå . . . . . . .110 Capitalismul: vei în¡elege cum trebuie så joci . . . . . . . . . . . . . .112 Perioada de formare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .114 Perioada de acumulare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .126 Perioada de conservare . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .170 Perioada de generozitate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .180 8. Alocarea func¡ionalå a activelor: o strategie simplå ¿i practicå . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .192 Cele trei categorii de active ale alocårii func¡ionale a activelor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .194 Similitudinea cu fermierul . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .197 Piramida Cambridge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .199 Structurarea unui portofoliu prin alocarea func¡ionalå a activelor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .205 9. De acum, totul depinde de tine . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .237 Despre autor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .243
8