A bizalmi vagyonkezelés - Új magánjog sorozat 6.

B. Szabó Gábor, Illés István, Kolozs Borbála, Menyhei Ákos, Sándor István

A bizalmi vagyonkezelés

Új magánjog sorozat

B. Szabó Gábor, Illés István, Kolozs Borbála, Menyhei Ákos, Sándor István

A bizalmi vagyonkezelés

Lap- és Könyvkiadó Kft.

© Dr. B. Szabó Gábor, 2014 © Dr. Illés István, 2014 © Dr. Kolozs Borbála, 2014 © Dr. Menyhei Ákos, 2014 © Dr. Sándor István, 2014 © HVG-ORAC Lap- és Könyvkiadó Kft., 2014 A kézirat lezárva: 2014. július 31.

Az adó, illeték és számvitel részt lektorálták: Dr. Magyar Csaba Dr. Radnai Éva Vértesy Katalin

A kiadó számára minden jog fenntartva. Jelen könyvet, illetve annak részleteit tilos reprodukálni, adatrendszerben tárolni, bármely formában vagy eszközzel – elektronikus, fényképészeti úton vagy más módon – a kiadó engedélye nélkül közölni.

ISSN 2064-7514 ISBN 978 963 258 251 1 Budapest, 2014 A HVG-ORAC Lap- és Könyvkiadó Kft. kiadása Felelős kiadó: dr. Frank Ádám, a kft. ügyvezetője Internet: www.hvgorac.hu E-mail: info@hvgorac.hu Felelős szerkesztő: dr. Gábor Zsolt Tipográfia és műszaki szerkesztés: Harkai Éva Szedés: HVG-ORAC Lap- és Könyvkiadó Kft.

Tartalom A műben alkalmazott rövidítések feloldása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 A szerzők rövid bemutatása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Előszó . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 A bizalmi vagyonkezelésről általában . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1. Miről szól a könyv? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.1. A vagyonkezelés fogalma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.2. A könyv tárgya, célja, módszere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2. A bizalmi vagyonkezelés eredete és helye a magyar jogrendszerben . . . . . . .

2.1. A minta: a trust az angolszász jogrendszerekben . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.2. A bizalmi vagyonkezelés fogalma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3. A bizalmi vagyonkezelés elhatárolása más jogviszonyoktól . . . . . . . . . .

2.3.1. Megbízási szerződés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.2. Gyámság, gondnokság . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.3. Ajándékozás, hagyomány . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.4. Harmadik személyek javára szóló szerződés . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.5. Letét . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.6. Fiduciárius tulajdonátruházás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.7. Képviselet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.8. Haszonélvezet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.9. Eltartási szerződés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.10. Hitbizomány . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.11. Végrendeleti végrehajtó . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.12. Alapítvány . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.13. Gazdasági társaság . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(a) A gazdasági társaság és a bizalmi vagyonkezelés konkurenciája . . . .

(b) A vezető tisztségviselő és a vagyonkezelő jogi helyzete . . . . . . . . . . . .

(c) A hitelezőkkel szembeni jogviszonyok . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(d) Összehasonlítás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.14. A befektetési alap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.4. Egyéb vagyonkezelési jogviszonyok . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.4.1. A vagyonrendelő marad a tulajdonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.4.2. A vagyonkezelő lesz a tulajdonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.4.3. A kedvezményezett válik tulajdonossá . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.4.4. A dél-afrikai joggyakorlat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.4.5. A kezelt vagyon tulajdonos nélküli célvagyon . . . . . . . . . . . . . . .

2.4.6. A hipermodern trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.4.7. Nemzetközi törekvések . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.4.8. Az olasz joggyakorlat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

23 23 23 25 27 27 29 31 31 33 33 34 34 35 35 36 37 37 37 38 39 39 42 43 46 47 48 48 49 50 50 50 51 51 54

6

Tartalom

3. A bizalmi vagyonkezelés gazdasági indokoltsága . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.1. A bizalmi vagyonkezelés bevezetésének indokai . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.2. A bizalmi vagyonkezelés felhasználási területei külföldön . . . . . . . . . . .

3.3. A bizalmi vagyonkezelés felhasználási területei Magyarországon . . . .

3.3.1. Generációs vagyontranszfer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.1.1. A családi vállalkozás bizalmi vagyonkezelésbe

helyezése . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.1.2. A családi cégek belső rendszerei . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.1.3. A családi vállalkozás életciklusaihoz kapcsolódó

kérdések . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.1.4. Hogyan tud a bizalmi vagyonkezelés

és a bizalmi vagyonkezelő segítséget nyújtani

a családi vállalkozás hosszú távú, generációkon

átívelő működtetéséhez? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.2. Vállalkozási felhasználás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (a) Kvázi képviselet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (b) Közös vállalkozás (joint venture) és unit trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (c) Tranzakciós célú bizalmi vagyonkezelés, vállalatfelvásárlások . . . . . . (d) Szavatossági jogok biztosítása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.3. Biztosítéki célú felhasználás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.4. Vagyonkezelés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(a) Aktív vagyonkezelés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(b) Passzív vagyonkezelés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.5. Vagyonvédelem (felelősségkorlátozás) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.6. Pénzügyi műveletek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (a) Szindikált hitelezés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (b) Vállalati reorganizáció . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (c) Értékpapírosítás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.7. Nyugdíj alap-, előtakarékosság . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.8. Jótékonyság . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.9. Adótervezés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.4. A vagyonkezelési piac és szegmensei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A vagyonrendelő . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1. A vagyonrendelő státusza . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.1. Ki lehet vagyonrendelő? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.1.1. Cselekvőképtelen vagy korlátozottan cselekvőképes

vagyonrendelő . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.1.2. A cselekvőképesség integritásának megőrzése bizalmi

vagyonkezeléssel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.1.3. Jogi személy vagyonrendelő . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.1.4. A vagyonrendelő többes szerződési pozíciója . . . . . . . . . . . . . . .

54 55 57 60 61 64 65 67

69 70 71 72 73 74 74 75 75 76 77 77 77 78 78 80 80 81 81 84 85 85 86 89 89 90

Tartalom

(a) „Vagyonrendelő-vagyonkezelő” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(b) „Vagyonrendelő-kedvezményezett” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(c) „Vagyonrendelő-vagyonkezelő-kedvezményezett” . . . . . . . . . . . . . . . .

1.1.5. Több vagyonrendelő . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2. A vagyonrendelő jogai és kötelezettségei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1. A vagyonrendelő jogai . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.1. Saját költségen gyakorolt ellenőrzési jog . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.2. Tájékozódási és elszámoltatási jog; elszámoltatási jog

a jogviszony megszűnése esetén . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.3. Kártérítésre való jog . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.4. A vagyon kiadására való jog . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3. A vagyonkezelés főbb irányának és tartalmának meghatározása (Letter of Wishes) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4. A vagyonrendelő kötelezettségei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.1. Tulajdon átruházás a bizalmi vagyonkezelési szerződés alapján . . . . . .

4.2. Együttműködés és tájékoztatás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.3. A vagyonkezelő díjának megfizetése . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.4. Az utasítási jog hiánya . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

5. Az állam mint vagyonrendelő . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A vagyonrendelés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1. A vagyonrendelés szakaszai . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2. A bizalmi vagyonkezelés létrejötte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1. Szerződéskötés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.2. Egyoldalú jogügylet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3. A vagyonrendelés alaki feltételei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.1. A bizalmi vagyonkezelési szerződés alakisága . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.2. A végrendelet alakisága . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3.3. Az egyoldalú nyilatkozat érvényessége . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3. A bizalmi vagyonkezelési szerződés tartalmi elemei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.1. A vagyonkezelés célja . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.2. A vagyonkezelési jogviszony alanyai . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.2.1. A vagyonrendelő meghatározása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.2.2. A vagyonkezelő meghatározása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.2.3. A kedvezményezett meghatározása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.2.4. A protektor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.2.5. Mellékszemélyek, segédszemélyek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3. A kezelt vagyon meghatározása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.1. Ingatlan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.2. Társasági részesedés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.3. Iparjogvédelmi jogok . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.3.4. Járművek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7 90 92 92 93 95 95 95 97 98 99 100 101 101 101 102 102 102 105 105 105 106 106 107 107 107 108 108 109 110 110 110 110 113 114 114 115 115 115 115

8

Tartalom

3.4. A vagyonkezelő feladatai, kötelezettségei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 3.5. A vagyonkezelés időtartama . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116 3.6. A kedvezményezettek részére járó juttatások . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117 3.7. A vagyonkezelő díjazása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118

3.7.1. Fix díj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 3.7.2. Sikerdíj . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118

3.7.3. Kombinált díjazás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 3.8. Kikötés jogvita esetére . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 3.9. Egyéb lehetséges kikötések a szerződésben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119

3.9.1. Titkossági kikötés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 3.9.2. Módosítás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119

3.9.3. Teljesítés megköveteléséről történő lemondás . . . . . . . . . . . . . . . 120 3.9.4. Értesítés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120

3.9.5. Engedményezés; tartozásátvállalás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121

3.9.6. Nyilvános bejelentések . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 3.9.7. Költségek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121 3.9.8. Példányok . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122

3.9.9. Teljes szerződés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122

3.9.10. Harmadik felek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122

3.9.11. Érvénytelenség . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122

3.9.12. Irányadó jog . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123

3.9.13. A szerződés aláírása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 4. A vagyonrendelés jogszerűtlensége . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 4.1. A fedezetelvonó ügylet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123 4.2. A joggal való visszaélés tilalma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125 5. A rendelt vagyon átruházása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126 5.1. A vagyonrendelés öröklési jogi következményei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127

5.1.1. Az osztályrabocsátási kötelezettség és vagyonrendelés

kapcsolata . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 128

5.1.2. Az ági vagyon és vagyonrendelés kapcsolata . . . . . . . . . . . . . . . . 129

5.1.3. A kötelesrész és a vagyonrendelés kapcsolata . . . . . . . . . . . . . . . 130 5.2. A vagyonrendelés következményei gazdasági társaság megszűnése esetén . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132 6. A vagyonrendelés során felmerülő adó- és illetékkérdések . . . . . . . . . . . . . . . 132 6.1. Adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134

6.1.1. Belföldi magánszemély vagyonrendelőt érintő adó kérdések . . . . 134

6.1.1.1. SZJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134

6.1.1.2. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136

6.1.1.3. TAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140

6.1.1.4. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141

6.1.2. Külföldi magánszemély vagyonrendelő által fizetendő adók . . . . 141

6.1.2.1. SZJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141

Tartalom

6.1.2.2. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.2.3. TAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.2.4. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.3. Belföldi gazdálkodó szervezet vagyonrendelő által fizetendő

adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.3.1. SZJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.3.2. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.3.3. TAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.3.4. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.4. Külföldi gazdálkodó szervezet vagyonrendelő által fizetendő

adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.4.1. SZJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.4.2. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.4.3. TAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.4.4. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.5. Belföldi magánszemély vagyonkezelő által fizetendő

adók a vagyonrendeléskor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.5.1. SZJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.5.2. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.5.3. TAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.5.4. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.6. Külföldi magánszemély vagyonkezelő által fizetendő adók

a vagyonrendeléskor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.6.1. SZJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.6.2. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.6.3. TAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.6.4. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.7. Belföldi gazdálkodó szervezet vagyonkezelő által fizetendő

adók a vagyonrendeléskor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.7.1. SZJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.7.2. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.7.3. TAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.7.4. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.8. Külföldi gazdálkodó szervezet vagyonkezelő által fizetendő

adók a vagyonrendeléskor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.8.1. SZJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.8.2. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.8.3. TAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.1.8.4. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.2. Illetékek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.2.1. Belföldi vagyonrendelő által fizetendő illetékek

a vagyonrendeléskor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

9 141 142 142 142 142 143 143 144 144 144 144 145 145 145 145 146 147 147 147 147 147 148 148 148 148 148 149 149 149 149 149 151 151 151 152

10

Tartalom

6.2.2. Külföldi vagyonrendelő által fizetendő illetékek

a vagyonrendeléskor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.2.3. Belföldi vagyonkezelő által fizetendő illetékek

a vagyonrendeléskor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

6.2.4. Külföldi vagyonkezelő által fizetendő illetékek

a vagyonrendeléskor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7. Számviteli és nyilvántartási szabályok a vagyonrendeléskor . . . . . . . . . . . . . .

7.1. Magánszemély és külföldi gazdálkodó szervezet vagyonrendelőre

vonatkozó számviteli és nyilvántartási szabályok . . . . . . . . . . . . . . . . . .

7.2. Belföldi gazdálkodó szervezet vagyonrendelő . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A vagyonkezelő . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1. A vagyonkezelőről általában . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.1. A vagyonkezelő mint tisztségviselő . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.2. Ki lehet vagyonkezelő? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.2.1. A szabályozási céljai . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.2.2. Polgári jogi követelmények . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.2.3. Közjogi szabályok . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (a) Az eseti és üzletszerű vagyonkezelés elhatárolása . . . . . . . . . . . . . . . . (b) Az eseti vagyonkezelővel kapcsolatos követelmények, a bizalmi vagyonkezelési jogviszonyok nyilvántartása . . . . . . . . . . . . (c) A bizalmi vagyonkezelő vállalkozás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (d) A bizalmi vagyonkezelő vállalkozás személyi feltételei . . . . . . . . . . . . (e) A bizalmi vagyonkezelő vállalkozás tárgyi feltételei . . . . . . . . . . . . . . . (f) A bizalmi vagyonkezelő vállalkozás engedélyeztetési eljárása, a bizalmi vagyonkezelő vállalkozások nyilvántartása . . . . . . . . . . . . . (g) Az MNB ellenőrzési eljárása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.2.4. Szakmai alkalmasság . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (a) A professzionális vagyonkezelő . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (b) A bank . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (c) A befektetési szakember és az ügyvéd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (d) A családtag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (e) A vagyonrendelő . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (f) Néhány praktikus tanács a vagyonkezelő megválasztásához . . . . . . .

1.3. A vagyonkezelői tisztség létrejötte és megszűnése, jogutódlás

a vagyonkezelő személyében . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.3.1. A vagyonkezelői tisztség létrejötte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (a) A vagyonkezelő kijelölése . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (b) A kijelölés elfogadása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

(c) Teendők a vagyonkezelői tisztség elfogadását követően . . . . . . . . . . . .

1.3.2. A vagyonkezelői tisztség megszűnése . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (a) Közös megegyezés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

152 152 153 153 153 154 157 157 159 160 160 161 162 162 163 164 166 168 171 173 175 175 176 177 178 179 179 180 181 181 184 185 186 186

Tartalom

(b) A vagyonkezelő felmondása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (c) Visszahívás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (d) Halál és jogutód nélküli megszűnés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.3.3. Jogutódlás a vagyonkezelői tisztségben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.4. Több személy részvétele a vagyonkezelésben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.4.1. Több vagyonkezelő eljárása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.4.2. Közreműködők igénybevétele és a kiszervezés . . . . . . . . . . . . . .

1.5. A vagyonkezelői jogkörök, a vagyonkezelő kötelezettségei

és felelőssége . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.5.1. A vagyonkezelői szerepkörök sokfélesége . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.5.2. A vagyonkezelő jogkörei (powers) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (a) A főszabály: tulajdonosi joggyakorlás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (b) A kezelt vagyon elidegenítésének és megterhelésének joga . . . . . . . . . (c) Szakmai tanácsadás igénybevételének joga (és kötelezettsége) . . . . . . (d) A vagyonkezelési tevékenységen kívül eső vagyonkezelési jogkörök . . .

1.5.3. A vagyonkezelő kötelezettségei (duties) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (a) A bizalmi vagyonkezelési szerződés teljesítésének kötelezettsége . . . (b) A lojalitási kötelezettség . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (c) A gondossági kötelem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (d) Vagyonelkülönítési kötelezettség . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (e) Vagyonmegóvási kötelezettség . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (f) Titoktartási kötelezettség . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (g) Tájékoztatási és számadási kötelezettség . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (h) A hasznosítási kötelezettség . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.5.4. A vagyonkezelő felelőssége . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (a) A vagyonkezelő belső felelőssége . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (b) A vagyonkezelő külső felelőssége . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.6. A vagyonkezelő jogai . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.6.1. A kezelt vagyon birtoklásához való jog . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.6.2. A díjazáshoz való jog . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.6.3. A költségtérítéshez való jog . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.7. A vagyonkezelő felügyelete . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.8. A vagyonkezelőt érintő adózási és számviteli kérdések . . . . . . . . . . . . . .

A kezelt vagyon jogi természete . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1. A kezelt vagyon jogi helyzete . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2. A kezelt vagyon megítélése a szerződésben szereplők szempontjából . . . . . .

2.1. A vagyonkezelő kapcsolata a kezelt vagyonnal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.2. A vagyonrendelő kapcsolata a kezelt vagyonnal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3. A kedvezményezett kapcsolata a kezelt vagyonnal . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.4. A vagyonrendelő és a kedvezményezett visszakövetelési joga . . . . . . . .

11 187 187 189 189 190 190 192 193 194 195 195 196 197 198 199 199 200 206 207 209 211 213 216 218 219 225 227 227 228 229 229 231 233 233 235 235 235 236 237

12

Tartalom

3. A kezelt vagyon és a szerződésben szereplő személyek hitelezőinek igényei . . .

3.1. A kezelt vagyon hitelezőinek viszonya a kezelt vagyonhoz . . . . . . . . . . .

3.2. A szerződésben szereplő személyek hitelezőinek igényei a kezelt vagyonra . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (a) A hitelezői érdekek védelmének lehetséges irányai . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (b) A vagyonrendelő hitelezőinek igényei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (c) A vagyonkezelő hitelezőinek igényei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (d) A kedvezményezett hitelezőinek igényei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4. A kezelt vagyon adózása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.1. Adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.1.1. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.1.2. TAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.1.3. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.2. Illetékek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.3. A kezelt vagyonhoz kapcsolódó számviteli kérdések . . . . . . . . . . . . . . . .

A kedvezményezett . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1. A kedvezményezett státusa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.1. A kedvezményezett meghatározása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.2. A kedvezményezett személye . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.3. A kedvezményezett részére járó juttatások meghatározása . . . . . . . . . .

1.4. A célra rendelt bizalmi vagyonkezelés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2. A kedvezményezett többes szerződési pozíciója . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1. A „kedvezményezett-vagyonrendelő” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.2. A „kedvezményezett-vagyonkezelő” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3. A „kedvezményezett-protektor” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3. A kedvezményezett jogi helyzete . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.1. A többesség esetei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.1.1. Több kedvezményezett és a kedvezményezettek egymáshoz

való viszonya . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.1.2. A kedvezményezettek egymáshoz való viszonya

(szimultán, szukcesszív) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.2. A kedvezményezett és a bizalmi vagyonkezelés többi szereplője

közötti viszony . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.2.1. A vagyonrendelő és a kedvezményezett közötti jogviszony . . .

3.2.2. A vagyonkezelő és a kedvezményezett közötti jogviszony . . . . .

3.2.3. A kedvezményezett és a protektor közötti jogviszony . . . . . . . .

3.2.4. A kedvezményezett és hitelezői közötti jogviszony . . . . . . . . . . .

3.2.5. A kedvezményezett és egyéb hitelezők közötti jogviszony . . . .

3.2.6. A kedvezményezett megtérítési igénye a kezelt vagyonból

szerzőkkel szemben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

3.2.7. Átruházhatóság, jogutódlás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

238 238 239 239 240 243 243 245 245 245 248 251 252 252 254 254 254 256 257 257 260 260 260 261 262 262 262 264 264 264 264 265 265 266 266 266

Tartalom

4. A kedvezményezett jogai és kötelességei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.1. A jog a kezelt vagyonra és annak hasznaira . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

4.2. Ellenőrzési jog . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A vagyon kiadása a kedvezményezett részére . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1. A bizalmi vagyonkezelés megszűnése . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.1. A vagyon kiadása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.2. A vagyonra jogosult . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.3. A vagyonkiadás ideje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.4. A vagyon kiadásának helye . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.5. A vagyon kiadásának kikényszeríthetősége . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.6. A vagyon kiadásának módja . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.7. A vagyon kiadásával kapcsolatos egyéb igények . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2. A kezelt vagyon vagy annak hasznának kiadása során felmerülő adók és illetékek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1. Adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.1. A vagyonkezelő által fizetendő adók a vagyon vagy annak

hozamai kiadásakor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.1.1. SZJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.1.2. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.1.3. TAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.1.4. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.2. A ’kezelt vagyon’ számviteli és adózási pozíciója

a vagyon vagy annak hozamai kiadásakor . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.3. Belföldi magánszemély kedvezményezett által fizetendő

adók a vagyon vagy annak hozamai kiadásakor . . . . . . . . . . . . .

2.1.3.1. SZJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.3.1.1. A kezelt vagyon tőkerészének kiadásának

adózása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.3.1.2. A kezelt vagyon hozamából történő

vagyonkiadás adózása . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.3.2. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.3.3. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.4. Külföldi illetőségű magánszemély kedvezményezett által

fizetendő adók a vagyon vagy annak hozamai kiadásakor . . . .

2.1.4.1. SZJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.4.1.1. A kezelt vagyon tőkerészének kiadásának

adózása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.4.1.2. A kezelt vagyon hozamából történő

vagyonkiadás adózása . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.4.2. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.4.3. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

13 267 268 268 269 269 270 270 271 271 271 271 271 272 272 272 272 272 274

274 276 276 276 278 280 280 280 280 281 281 281 281

14

Tartalom

2.1.5. Belföldi gazdálkodó szervezet kedvezményezett által

fizetendő adók a vagyon vagy annak hozamai kiadásakor . . . .

2.1.5.1. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.5.2. TAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.5.2.1. A kezelt vagyon hozamából történő

vagyonkiadás adózása . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.5.2.2. A kezelt vagyon tőkerészéből történő

vagyonkiadás adózása . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.5.3. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.6. Külföldi gazdálkodó szervezet kedvezményezett által

fizetendő adók a vagyon vagy annak hozamai kiadásakor . . . .

2.1.6.1. ÁFA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.6.2. TAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.6.2.1. A kezelt vagyon hozamából történő

vagyonkiadás adózása . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.6.2.2. A kezelt vagyon tőkerészéből történő

vagyonkiadás adózása . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.6.3. Helyi adók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.2. Illetékfizetési kötelezettség a kezelt vagyon kiadásakor . . . . . . . . . . . . .

3. Számviteli kérdések a kezelt vagyon és annak hozamai kiadásakor . . . . . . . .

A protektor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1. A protektor fogalma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2. A protektor státusa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1. Ki lehet protektor? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.2. A protektor viszonya a jogviszony többi szereplőjéhez . . . . . . . . . . . . . .

2.2.1. A vagyonrendelőhöz való viszonya . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.2.2. A kedvezményezetthez való viszonya . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.2.3. A vagyonkezelőhöz való viszonya . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3. A protektor többes pozíciója a bizalmi vagyonkezelésben . . . . . . . . . . .

3. A protektor jogai és kötelezettségei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

A bizalmi vagyonkezelés nemzetközi adózási kontextusban . . . . . . . . . . . . . .

1. A kettős adóztatás problematikája . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.1. A kettős adóztatás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.2. A nemzetközi kettős adóztatás problematikája . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.3. A kettős adóztatás kialakulása a gyakorlatban . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.4. A kettős adózási konfliktustípusok feloldása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.4.1. Egyoldalú feloldás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.4.2. Egyezményekkel történő konfliktus feloldás . . . . . . . . . . . . . . . .

1.5. A modellegyezmények . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.6. Az adóegyezmények célja, tárgya . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

282 282 282 282 282 283 284 284 284 284 284 284 285 287 289 289 290 290 291 291 291 292 293 293 298 298 302 302 304 305 305 307 308 309

Tartalom

1.7. Magyarország adóegyezményei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.8. Az adókikerülés megakadályozása . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.9. Az adóegyezmények szerkezete . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

1.10. A kettős adóztatás feloldása a beszámításos és a mentesítéses módszerrel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2. A bizalmi vagyonkezelés és az adóegyezmények . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1. A bizalmi vagyonkezelés személyének kérdése

az adóegyezményekben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.1. Személy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.1.2. A transzparens – nem transzparens kezelésmód . . . . . . . . . . . . .

2.1.3. Illetőség . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.2. A trust a magyar adóegyezményekben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.3. A vagyon, illetve a vagyonkezelő illetőségére vonatkozó külföldi joggyakorlat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.4. A külföldi jogesetek relevanciája . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.5. A haszonhúzó személye . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.5.1. A haszonhúzó megjelenése az adójogban . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.5.2. A haszonhúzó az adóegyezményekben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

2.5.3. A haszonhúzó fogalmához kapcsolódó jogesetek . . . . . . . . . . . .

2.5.4. A haszonhúzó fogalmához kapcsolódó jogesetek relevanciája

a magyar gyakorlat számára . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15 309 311 312 313 314 315 315 316 317 318 321 324 324 324 325 327 330

Felhasznált szakirodalom . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331 Tárgymutató . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340

A műben alkalmazott rövidítések feloldása Art. Áfa Áfa tv.

BDT Be. BGB BH BH Bszt.

Btk. Bvktv.

Bvkpü. r.

Ctv. D. DCFR EBH EGT ENSZ EU GATT Hágai Egyezmény Hipa Hipa tv.

Hpt. IBFD Inytv.

Itv.

az adózás rendjéről szóló 2003. évi XCII. törvény általános forgalmi adó az általános forgalmi adóról szóló 2007. évi CXXVII. törvény Bírósági Döntések Tára a büntető eljárásról szóló 1998. évi XIX. törvény Bürgerliches Gesetzbuch vom 18. August 1896, Németország Bírósági Határozatok Bírósági Határozatok, a Magyarország Kúriájának lapja a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény a Büntető Törvénykönyvről szóló 2012. évi C. törvény a bizalmi vagyonkezelőkről és tevékenységük szabályairól szóló 2014. évi XV. törvény a bizalmi vagyonkezelő vállalkozások pénzügyi biztosítékainak egyes szabályairól szóló 87/2014. (III. 20.) kormányrendelet a cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásáról és a végelszámolásról szóló 2006. évi V. törvény Digesta Iustiniani Draft Common Frame of Reference (Közös Hivatkozási Rendszer) Elvi Bírósági Határozatok Európai Gazdasági Térség Egyesület Nemzetek Szervezete (United Nations) Európai Unió General Agreement on Tariff and Trade (Általános Vámtarifa- és Kereskedelmi Egyezmény) Convention on the Law Applicable to Trusts and On Their Recognition helyi iparűzési adó a helyi adókról szóló 1990. évi C. törvény a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény International Bureau of Fiscal Documentation az ingatlan-nyilvántartásról szóló 1997. évi CXLI. törvény az illetékekről szóló 1990. évi XCIII. törvény

18 KEHI Ket. Kollbeftv.

Kt. MiFID MNB MNB tv.

Mtj. NAV Nmjtvr.

Nvtv.

OECD OLAF OR PECL PGR PK Pmt. Pp. Ptk. régi Ptk. Szja Szja tv.

Szt. Tao. Tao tv.

Tpt. Ütv.

Vbt. Vht. WTO

A műben alkalmazott rövidítések feloldása

Kormányzati Ellenőrzési Hivatal a közigazgatási hatósági eljárás és szolgáltatás általános szabályai­ról szóló 2004. évi CXL. törvény a kollektív befektetési formákról és kezelőikről, valamint egyes pénzügyi tárgyú törvények módosításáról szóló 2014. évi XVI. törvény Kereskedelmi törvénykönyv (1875. évi XXXVII. tc.)

Markets in Financial Instruments Directive Magyar Nemzeti Bank a Magyar Nemzeti Bankról szóló 2013. évi CXXXIX. törvény Magyarország Magánjogi Törvénykönyvének Törvényjavaslata (1928) Nemzeti Adó- és Vámhivatal a nemzetközi magánjogról szóló 1979. évi 13. törvényerejű rendelet a nemzeti vagyonról szóló 2011. évi CXCVI. törvény Organisation for Economic Co-operation and Development (Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet) Office Européen de Lutte Anti-Fraude (Európai Csalásellenes Hivatal) Obligationenrecht (Svájc 1881/83) Principles of European Contract Law Personen- und Gesellschaftsrecht (Liechtenstein, 1926) Polgári Kollégium a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása megelőzéséről és megakadályozásáról szóló 2007. évi CXXXVI. törvény A Polgári perrendtartásról szóló – többször módosított – 1952. évi III. törvény a Polgári Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény a Magyar Köztársaság Polgári Törvénykönyvéről szóló 1959. évi IV. törvény személyi jövedelemadó a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény társasági adó a társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény az ügyvédekről szóló 1998. évi XI. törvény a választottbíráskodásról szóló 1994. évi LXXI. törvény a bírósági végrehajtásról szóló 1994. évi LIII. törvény World Trade Organization (Kereskedelmi Világszervezet)

A szerzők rövid bemutatása B. Szabó Gábor 1992 óta gyakorló ügyvéd, 2011 óta az ECOVIS Balogh–B. Szabó– Jean és Társai Ügyvédi Iroda egyik senior partnere. Fő működési területe a társasági és adójog mellett a nemzetközi adótervezés, valamint a magán-, illetve családi vagyonok hatékony kezelési módozatainak kidolgozása. A hazai bizalmi vagyonkezelés egyik gyakorló úttörője. 1996 óta tagja az International Tax Planning Association (ITPA), 2012 óta a Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) nevű nemzetközi szakmai szervezeteknek. Alapító tagja a STEP magyarországi szervezetének, annak elnökhelyettese és egyben titkára. Aktívan közreműködött az új Ptk. bizalmi vagyonkezelési szerződésre vonatkozó részének kidolgozásában. Folyamatosan publikál különféle szakmai folyóiratokban angol és magyar nyelven, valamint hazai és nemzetközi konferenciák, szakmai rendezvények rendszeres előadója. A Budapesti Ügyvédi Kamaránál korábban betöltött tisztségéből fakadóan az egyik szószólója az ügyvédségre és a bizalmi vagyonkezelésre vonatkozó szabályok harmonizálásának.

Illés István PhD-hallgató és óraadó a Pécsi Tudományegyetem Állam- és Jogtudományi Karán, valamint oktató a Budapesti Ügyvédi Kamara ügyvédjelölt-képzésén és gyakorló ügyvéd is egyben a Réti, Antall és Társai PwC Legal Ügyvédi Irodában. Kutatási területét a bizalmi vagyonkezelés képezi, de szoros együttműködésben vizsgálja a trustokat és a velük analóg jogintézményeket is a bostoni Suffolk University Law Schoollal, ahol 2013-ban LL.M. fokozatot szerzett. 2008 óta munkálkodik a bizalmi vagyonkezelés magyarországi meghonosításán, és közreműködött a Ptk. bizalmi vagyonkezelési szerződésének megalkotása során a szabályozási koncepció kialakításához vezető kutatásban. E tevékenység keretében számos tanulmánya és más publikációja jelent meg. A Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) tagjaként jelenleg is a bizalmi vagyonkezelés hazai elfogadottságát igyekszik növelni.

Kolozs Borbála adójogász, a Budapesti Corvinus Egyetem tudományos segédmunkatársa és az ELTE Jogi Továbbképző Intézetének adójogi szakjogász képzésének előadója. Fő kutatási területe az adómorál, az általános forgalmi adó, a jövedelemadók és a nemzetközi adózás. Kutatási tevékenységet külföldön – többek között – Hongkongban (Hong Kong University és Chinese University of Hong Kong), Kínában (Sun Yat-Sen University és Xiamen University), Malajzában (Monash University Sunway Campus), Ausztráliában (University of New South Wales és Monash University), az Amerikai Egyesült Államokban (Georgetown University Law Center) és Ausztriában (Vienna University of Economics and Business) folytatott. Rendszeresen publikál angolul és ad elő nemzetközi konferenciákon, résztvevője nemzetközi

20

A szerzők rövid bemutatása

szervezetek (OECD) által szervezett szakmai konzultációknak, több külföldi adózási dokumentációs központ (IBFD, Tax Analysts), levelező tagja, angol nyelvű adózási adatbázisok szerkesztője és szerzője. A szerző a borbalakolozs@gmail.com e-mail címen érhető el.

Menyhei Ákos, a Hajdu és Menyhei Ügyvédi Iroda alapító partnere, 1995-ben szerezte meg jogi diplomáját az Eötvös Loránd Tudományegyetem Állam- és Jogtudományi Karán. Egyetemi tanulmányai során ösztöndíjasként a Genti Egyetemen (Belgium) és a Közép-európai Egyetemen nemzetközi jogot, EU-jogot, nemzetközi kereskedelmi jogot és a nemzetközi választottbíráskodás jogát hallgatta. A szakmai pályafutása első éveiben elsősorban a szellemi alkotások joga, a társasági jog, a kereskedelmi jog, a pénzügyi jog és az öröklési jog területén szerzett tapasztalatokat, majd később érdeklődése az adójog felé fordult. Menyhei Ákos nemzetközi adójogi ismereteinek továbbfejlesztése érdekében 2013-ban elvégezte a Bécsi Közgazdaságtudományi Egyetem által szervezett nemzetközi adójogi LL.M. programot, ahol LL.M. fokozatot szerzett. Társszerzője a „Limits to Tax Planning” című könyvnek (Linde Verlag 2013), továbbá a Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) tagja, valamint a STEP Hungary egyik alapítója és elnöke. Rendszeresen előad és publikál magyar és angol nyelven adózással, adótervezéssel és bizalmi vagyonkezeléssel kapcsolatos témakörökben.

Sándor István egyetemi docens az ELTE ÁJK Római Jogi és Összehasonlító Jogi Tanszékén, valamint a KRE ÁJK Polgári Jogi és Római Jogi Tanszékén, továbbá gyakorló ügyvéd is (Kelemen, Mészáros, Sándor és Társai Ügyvédi Iroda). A pályafutása során számos külföldi egyetemen (Bécs, Padova, Berlin, Trier, Göttingen, Groningen, Helsinki) és kutatóintézetben (a müncheni Leopold-Wenger-Institute für Rechtsgeschichte, a londoni Institute of Advanced Legal Studies, a lausanne-i Institut suisse de droit comparé) folytatott kutató tevékenységet. Az új Ptk. kodifikációjának előkészítése során 1998 és 2002 között a dologi jogi munkacsoport titkára, míg 2010 és 2012 között a jogi személyek munkacsoport tagja volt. Számos gyakorlati kézikönyv és tanulmány szerzője, társzerzője, valamint jelentős nemzetközi jogászi szervezet, így többek között a Selden Society, az International Bar Association, az Interlegal és a Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) tagja.

Előszó Az új Polgári Törvénykönyv VI. könyvében, a megbízási típusú szerződések körében került szabályozásra a bizalmi vagyonkezelési szerződés. A magyar jogban ugyan kialakultak különböző szerződéses modellek az idegen vagyon kezelésére és a rendszerváltozást követően az állami tulajdon vonatkozásában ezeknek tételes jogai alapjai is voltak, azonban az új Ptk. jelentős változást eredményezett. Az angolszász trust és a német jogterületen ismert Treuhand egyes vonásait is megjelenítő szerződéstípus várhatóan a magyar gazdasági életben és a joggyakorlatban is számos újdonságot eredményez majd.

Egy új jogintézmény bevezetése esetén a jogalkalmazó számos bizonytalansággal szembesülhet. A kézkönyv megírása során arra törekedtünk, hogy az elméleti és gyakorlati tapasztalataink alapján útmutatót adjunk a bizalmi vagyonkezelés magyarországi alkalmazására vonatkozóan.

A kézikönyv részletesen bemutatja a vagyonkezelés polgári jogi vonatkozásait, az engedélyeztetéssel, ellenőrzéssel kapcsolatos közigazgatási előírásokat, és lehetőség szerint mindenhol áttekintettük az egyes gazdasági mozzanatok adózási és illetékvonatkozásait. Ezen túlmenően külön figyelmet szenteltünk a bizalmi vagyonkezelés határokon átnyúló aspektusaira is.

A kézikönyv megírásával szeretnénk a bizalmi vagyonkezelési konstrukció meghonosítását elősegíteni a magyar gazdasági életben, és hozzájárulni az egyes jogértelmezési problémák kezeléséhez. Sok esetben ehhez a külföldi minták rövid bemutatását is felhasználtuk, amely indokolt, mivel a vagyonkezelésnek nemzetközileg napjainkra számos általános elve alakult ki, amelyekre a külföldi befektetők elvárásai miatt érdemes figyelmet fordítani.

Budapest, 2014. július 31.

A szerzők

A bizalmi vagyonkezelésről általában „Úgy, mint az elefántot, a trustot is könnyű felismerni, de nehéz leírni.”

(D. J. Hayton)1

1. Miről szól a könyv?

Témánk a vagyonkezelés, gondolhatnánk. Ez részben igaz is, hiszen a bizalmi vagyonkezelés elnevezésben is megjelenik a fogalom. A helyzet azonban mégsem ilyen egyszerű. A vagyonkezelésnek valóban a bizalmi vagyonkezelés – illetve az angolszász világban a trust – az alapintézménye, felhasználási területei azonban messze túlmutatnak a szűkebb értelemben vett vagyonkezelési tevékenységen. Mielőtt ezekre rátérünk, vizsgáljuk meg először a vagyonkezelés fogalmát, hogy megérthessük, pontosan mi a célunk és a szándékunk ezzel e könyvvel.

1.1. A vagyonkezelés fogalma A vagyonkezelés szóval számtalanszor találkozhatunk a hétköznapi életben. Nem véletlen, hogy a köznyelv is széles körben ismeri és alkalmazza. Hazánkban elsősorban a közjog területén bukkant fel eddig, mégpedig az állami és önkormányzati vagyonkezelés területén. A vagyonkezelés így nemcsak a jogászok, hanem mindenki számára ismeretes, elég, ha a különféle – elsősorban szintén állami vagy önkormányzati – vagyonkezelő cégekre gondolunk. Közülük is talán az egyik legismertebb a híres-hírhedt ÁPV Rt., azaz az Állami Privatizációs és Vagyonkezelő Részvénytársaság.2 A vagyonkezelés azonban nem marad meg az állami-önkormányzati szférában.

A kapitalizmussal együttjáró egyik alapvető igény volt, hogy – adott esetben – a tulajdonjog gyakorlását is át lehessen engedni harmadik személy részére úgy, hogy a vagyon (köz)gazdasági értelemben vett „haszonhúzója” ne változzon meg. A kellően csúnya szóval élve „bértulajdonos” igénybevételét néha az egyszerű kényelem, máskor a sziklaszilárd gazdasági racionalizmus követelte meg. Az állami oldal mellett létezik tehát magán-vagyonkezelés is, sőt a nemzetközi tapasztalatok alapján elmondhatjuk, hogy ez egy lényegesen hatalmasabb terület. Elég, ha a befektetési alapokra vagy más intézményesített befektetési formákra gondolunk.

A vagyonkezelés fogalmához azonban még mindig nem kerültünk közelebb. Az első pillantásra látszik, hogy a vagyonkezelés egy olyan komplex feladat, amely nagymértékben függ a kezelt vagyon jellegétől, összetételétől, a vagyonkezelési jogviszony 1 „Like an elephant a trust is easy to recognize, but difficult to describe.” Idézi: Miles, Michael–Smits, Jan: Trusts in Mixed Legal Systems: A Challenge to Comparative Trust Law. European Review of Private Law 8/3. (2000). 421. o.

2 A cégjegyzék adatai szerint az ÁPV Rt. 2007. december 31-én szűnt meg.

A bizalmi vagyonkezelésről általában

24

tartalmától (különösen a vagyonkezelő jogaitól és kötelezettségeitől) és a gazdasági haszonhúzók, azaz az ún. kedvezményezettek számától és érdekeitől, valamint a vagyonkezelő számára biztosított esetleges diszkrecionális jogok (pl. kedvezményezett-kijelölési jog) terjedelmétől. A vagyonkezelői szerepkörök is ennek megfelelően sokszínűek lehetnek. A sokszínűség mellett viszont meg tudjuk egyáltalán határozni, hogy pontosan mit is értünk a vagyonkezelés fogalma alatt?

Magyarországon ez ideig nem igazán foglalkozott a jogtudomány azzal, hogy kimunkálja a vagyonkezelés fogalmának elméleti hátterét.3 Elmulasztotta ezt annak ellenére, hogy az állami és önkormányzati területen már régóta léteznek vagyonkezelésre kidolgozott mechanizmusok, és egyes szolgáltatók is már jó ideje végeznek vagyonkezelési résztevékenységeket (elsősorban megbízási szerződés alapján). A közös eleme ezeknek a jogi technikáknak, hogy a vagyonkezelő több-kevesebb önállósággal a tulajdonjoghoz kapcsolódó egyes részjogosítványokat (használat, hasznosítás vagy rendelkezés joga) gyakorol a kezelt vagyon felett.4 Az állami és önkormányzati vagyonkezelés alapján a vagyonkezelő például gyakorolhatja a tulajdonosi jogokat a vagyonkezelés tárgya felett, de el nem idegenítheti azt, és csak rendkívül korlátozott mértékben terhelheti meg5, míg a befektetési vállalkozás portfóliókezelési tevékenysége keretében a saját nevében, de az ügyfele javára és terhére köthet szerződéseket a kezelt vagyonnal összefüggésben.6 A vagyonkezelés ezért a tulajdonjogból fakadó (rész)jogosítványok gyakorlásában határozható meg, függetlenül az alapul fekvő jogviszony természetétől.

A vagyonkezelés tehát a tulajdonosi jogok gyakorlásával járó tevékenységet foglalja magában. El kell viszont határolnunk a tiszta tulajdonosi joggyakorlástól, hiszen tartalmilag mindkettő a tulajdonjogból fakadó jogosítványok gyakorlását jelenti. Az elhatárolás a joggyakorlás irányán keresztül tehető meg. A vagyonkezelő ugyanis sohasem a saját javára végzi a tulajdonosi jogok gyakorlását, hanem valaki más érdekében, aki a bizalmi vagyonkezelés esetében a kedvezményezett7, egy hagyományos megbízási szerződés esetén pedig a megbízó. A tulajdonos ezzel szemben a saját javára gyakorolja az őt megillető jogosultságokat, ezért nem is terhelik a vagyonkezelőre egyébként jellemző speciális kötelezettségek [mint a lojalitási kötelezettség, amit a 4.1.5.3. (b) pontban tárgyalunk]. A haszonélvezet alapján kifejtett tevékenység például szintén ezért nem tekinthető vagyonkezelésnek, hiszen a haszonélvező is a saját és nem a dolog tulajdonosának javára jár el.8 Összefoglalóan tehát a vagyonkezelés ● egy adott dolog, dolgok csoportja, vagy egyéb jogok felett (ún. kezelt vagyon), ● a tulajdonjogból fakadó egy vagy több részjogosítvány (birtoklás, használat, hasznok szedése, rendelkezési jog) gyakorlását jelenti, ● a vagyonkezelőtől különböző személy javára.

Illés István: Mire jó a bizalmi vagyonkezelés? Jogtudományi Közlöny 2011/11. 552. o.

Illés István: i. m. (2. j.). 552. skk.

Az Nvtv. 18. § (8) bekezdésének a) pontja.

6 A Bszt. 70. § (3) bekezdése.

7 Vö. a Ptk. 6:310. § (1) bekezdésével.

8 Vö. a Ptk. 5:147. § (1) bekezdésével.

3 4

5

A bizalmi vagyonkezelésről általában

25

A definícióból is látható, hogy számos jogintézmény képes vagyonkezelési célokat szolgálni. Ilyenek például az egyszerű megbízási szerződéstől kezdve a legbonyolultabb és közjogilag is erősen regulált struktúrák, mint a portfoliókezelés vagy a befektetési alapok.

A könyvnek nem tárgya – és nem is lehet tárgya – a vagyonkezelésről ilyen általánosságban, az állami/önkormányzati és a magán-vagyonkezelést is magában foglalóan értekezni. Az ok kettős. Egyrészt a vagyonkezelés komplex, multidiszciplináris jelenség, amely számos szakterülettel áll közvetlen kapcsolatban. Másrészt pedig – bár meglepőnek tűnhet – a magyar jogirodalom még nem is áll erre készen. Hogy miért? Azért, mert bár a Ptk. hatálybalépését megelőzően is adottak voltak egyes vagyonkezelési résztevékenység elvégzésére alkalmas intézmények (pl. a már említett megbízás vagy befektetési alap), a klasszikus magánjogi gondolkodást nem hatotta át a teljes körű és önálló vagyonkezelést lehetővé tevő struktúrák iránti igény. A vagyonkezelés így csak erősen korlátozott megoldásokat lehetővé tevő intézményekbe ágyazva létezett, és vajmi keveset foglalkozott vele a dogmatika.

A bizalmi vagyonkezelés színre lépésével azonban gyökeresen megváltozott a helyzet. E szerződéstípus, melyhez ihletet az angolszász trustok adtak, az érdeklődés homlokterébe állította a vagyonkezelést. A jelenség nem meglepő, hiszen a bizalmi vagyonkezelés (és a trust) valamennyi vagyonkezelési jogintézmény alaptípusa. A vagyonkezelési tevékenység csak benne tud teljes pompájában megjelenni, és az intézmény elemzése is elképzelhetetlen a vagyonkezelési tevékenység behatóbb vizsgálata nélkül. Ebből a szemszögből válik ezért világossá az is, hogy a korábbi jogtudomány miért nem foglalkozott behatóbban a vagyonkezeléssel. A bizalmi vagyonkezelés ugyanis az a szerződéstípus, ami a legteljesebben foglalja magában a vagyonkezelési tevékenységet, ezért nélküle olyan lett volna a vagyonkezelés jellemzése, mintha pusztán az udvarhölgyek alapján próbálnánk meg leírni egy szépségversenyt.

A bizalmi vagyonkezelés bevezetése ellenére a könyv mégsem a vagyonkezelésről szól általában. Az ok ismételten csak a vagyonkezelés komplexitása és multidiszciplináris jellege. A bizalmi vagyonkezelés ugyan megteremtette az önálló és teljes magán-vagyonkezelés jogi kereteit (sőt annál – mint látjuk majd – sokkal többet is), a vagyonkezelés átfogó jogtudományi vizsgálatához azonban gyakorlati tapasztalatok is szükségesek. Ilyen, a Ptk. tételes jogi szabályaira alapított praxissal egyelőre még nem rendelkezünk. A könyvünk célja ugyanakkor éppen az iránymutatás, és a bizalmi vagyonkezelés megfelelő elméleti – de mégis gyakorlatorientált – megközelítése annak érdekében, hogy a Ptk. egyik legfőbb újdonságából valóban élő jogintézményt varázsoljunk. Így érhető el az is, hogy néhány év múlva a vagyonkezelésről is átfogó jogdogmatikai munkák jelenhessenek majd meg.

1.2. A könyv tárgya, célja, módszere Az előzőekben tárgyaltak alapján látható, hogy a célunk a bizalmi vagyonkezelés intézményének átfogó bemutatása. Jogosan merülhet fel a kérdés, hogy miért szükséges erre egy külön könyv, amikor más szerződéstípusok bőven jellemezhetőek cse-

26

A bizalmi vagyonkezelésről általában

kélyebb terjedelemben is? A válasz a bizalmi vagyonkezelés (illetve pontosabban a trustok) sajátos történelmi fejlődésében, evolúciójában keresendő. Mint látni fogjuk, az alapelvük nem túlságosan bonyolult, egyszerűségük és az ezáltal biztosított rugalmasság azonban számos eltérő területen tette nélkülözhetetlenné őket jó néhány jogterületen. Számos változatuk jelent meg ezért a gyakorlatban, amelyek néha lényegesen eltérnek egymástól.

A magyar jogalkotó hatalmas fába vágta a fejszéjét akkor, amikor a trustokat a magyar viszonyokhoz igazodóan átültette jogrendszerünkbe. Bár a jogintézmény változatosságát teljes egészében alig néhány tíz – elsősorban külföldi truststruktúrákkal is foglalkozó – szakember látja át, a jogalkotó példás munkát végzett a bizalmi vagyonkezelési szerződés megalkotásával. Hibák és értelmezési bizonytalanságok természetesen akadnak, sőt a jogászi közvélemény reakcióiból is nyilvánvaló, hogy Magyarország egyelőre még csak ismerkedik a bizalmi vagyonkezelés nyújtotta lehetőségekkel. Ez nem is csoda, hiszen az angolszász trustok mögött sok száz év organikus fejlődés áll.

A fentiekből következően a könyvünk célja a bizalmi vagyonkezelés átfogó és mély bemutatása olyan szinten, amelyre Magyarországon eddig még nem volt példa.

Az alapfogalmakhoz és az egyes következtetéseinkhez természetesen segítségül hívjuk a külföldi tapasztalatokat, azonban igyekszünk mégis a bizalmi vagyonkezelés magyarországi szabályozásához ragaszkodni. Az alapvető trustjogi terminológián kívül ezért foglalkozunk majd jogértelmezési kérdésekkel, bizonytalanságokkal is, sőt megpróbálunk előrevetíteni olyan problémákat is, amelyekre a választ az elméleti jogtudománynak és a bírói gyakorlatnak kell majd kidolgoznia. A szerzők ebben a körben nem félnek közzétenni a saját véleményüket, jogértelmezésüket, még akkor is, ha a későbbiekben a joggyakorlat esetleg más irányba halad majd. Tesszük mindezt annak érdekében, hogy a bizalmi vagyonkezelés be tudjon tagozódni a magyar jogrendbe, és a gyakorlati alkalmazása is minél szélesebb körű legyen. A legfőbb célunk tehát, hogy iránymutatással és tájékoztatással szolgáljunk a joggyakorlat és a bizalmi vagyonkezelés iránt érdeklődők számára egyaránt.

Mielőtt továbbeveznénk a bizalmi vagyonkezelés bemutatásához, szükséges pár szót szólni a könyv szerkezetéről és módszeréről is. Az egyes részek és fejezetek – az általános bemutatást követően – igyekeznek illeszkedni a bizalmi vagyonkezelés létszakaszaihoz és főbb szereplőihez. Mivel kézikönyvet szerettünk volna alkotni, a megközelítési és tárgyalási mód is gyakorlatközpontú. Szélesebb körű akadémiai és jogdogmatikai fejtegetésre ezért csak az egyes kritikus vagy vitás pontoknál kerítünk sort, cserébe viszont tárgyalunk olyan ugyan járulékos, de az intézmény alkalmazhatósága szempontjából kulcsfontosságú kérdéseket, mint az adózás, illetékek és a számvitel. Ez utóbbi három terület tematikája úgy épül fel, hogy az egyes adózási eseményekhez – vagyonrendelés, vagyonkezelés, vagyonkiadás – kapcsolódóan tárgyaljuk az adózási kérdéseket adónemenkénti, és az érintett személyek – vagyonrendelő, vagyonkezelő, kedvezményezett – szerinti bontásban. Az adózási kérdések áttekintését követően részletezzük az egyes eseményekhez kapcsolódó illeték- és számviteli kérdéseket.

A bizalmi vagyonkezelésről általában

27

A jelen könyv tehát csak a hatályos szabályozás oldaláról ad teljes képet a magyar bizalmi vagyonkezelésről. Ha a kedves olvasót mélyebben érdekli az intézmény jogtörténeti háttere és a külföldi alkalmazási területei, akkor ajánljuk figyelmébe Sándor Istvánnak ugyanezen kiadó gondozásában megjelent művét.9

2. A bizalmi vagyonkezelés eredete és helye a magyar jogrendszerben Az előzőekben megismerkedtünk a vagyonkezelés fogalmával, és tisztáztuk azt is, hogy a bizalmi vagyonkezelés – bár a vagyonkezelés alapintézménye – szélesebb körben alkalmazható. A következőkben bemutatjuk magát a szerződéstípust, de előtte néhány gondolatban szólnunk kell a mintául szolgáló trustokról. Nélkülük ugyanis nem érthető a bizalmi vagyonkezelés sem. Végezetül a rokon intézményekkel összehasonlítva megkeressük a bizalmi vagyonkezelés helyét a magyar jogrendszerben, majd kitekintésként megvizsgáljuk, hogy a vagyonkezelő számára biztosított tulajdonjog mellett milyen más vagyonkezelési struktúrák terjedtek el a nagyvilágban.

2.1. A minta: a trust az angolszász jogrendszerekben A trust egy olyan, az angol jogban kialakult jogintézmény, amelyben a vagyonrendelő (settlor) úgy ruház át tulajdonjogot, hogy az megoszlik azon személy között, aki a tulajdonjogot jogilag megszerzi (trustee, vagyonkezelő), valamint a kedvezményezett (beneficiary) között, akinek a javára köteles a vagyonkezelő a jogait gyakorolni.

A jogviszony szerkezetét az alábbi ábra illusztrálja: Vagyon átruházása (transfer)

Settlor

Fiduciárius jogviszony

Trustee Tulajdon (ownership)

Trustee személyes vagyona

Beneficiary

Tulajdon (ownership)

Trustvagyon

In rem jogosultság (common law jogok) / kötelmi jogosultság (kontinentális jogok)

9 Sándor István: A bizalmi vagyonkezelés és a trust. Jogtörténeti és összehasonlító jogi elemzés. HVG-ORAC Lapés Könyvkiadó Kft. Budapest, 214.

A bizalmi vagyonkezelésről általában

28

A trust tehát abban különbözik a klasszikus – és az európai kontinentális jogban is ismert – vagyonkezelési konstrukcióktól, hogy a trustee számára tulajdonjogot biztosít a kezelt vagyon felett, míg a beneficiary – bár az angolszász irodalom ezt szintén tulajdonjognak hívja – egyfajta korlátozott dologi jogosultságot kap ugyancsak a kezelt vagyonon. Ez a jogosultság egyben megalapozza a trustee elszámolási és lojalitási kötelezettségét is a beneficiary irányába. Más szavakkal élve azt is mondhatjuk, hogy a trustee kizárólag a beneficiary javára és érdekében köteles kezelni a rábízott vagyont.

A trust kialakulását a kutatók a római jogi fideicommissum, a középkori germán jogi salmann és az iszlám wakf intézményében próbálták keresni, azonban az újabb kutatások szerint leginkább az valószínű, hogy ez egy kifejezetten angol eredetű jogintézmény, amely a középkori feudális tulajdoni viszonyokból alakult ki a hűbérúrvazallus jogviszonyból eredő terhek kijátszása érdekében.10 Kétségtelen, hogy a kontinentális jogrendszerekben is találhatók a trusthoz hasonló jogintézmények, elsősorban az öröklési jogban. Megemlíthető így a római jogban a fideicommissum mellett a familiae emptor szerepe, a fiducia, a mandatum – és annak modern jogokbeli továbbélő alakzatai –, a holland bewind, valamint hasonló az alapítvány (fondation, Stiftung, stichting) is, továbbá a német Nachbarfolge vagy Treuhand intézmények.

A trust nem tekinthető feudális relikviának, hiszen a modern gazdasági életben számos esetben jelent megfelelő alakzatot fontos gazdasági vagy magánjogi célok elérésére. A kontinentális európai jogrendszerek számára a legtöbb problémát a trust megértése során az jelenti, hogy a tulajdont egységesként kezelik. A trust jogintézményének a kontinentális jogi dogmatikában való elhelyezését az a körülmény is megnehezíti, hogy a dologi jogok zártkörűségének elve (numerus clausus) miatt csak törvényi rendelkezés alapján van lehetőség arra11, hogy jogalapot teremtsenek mind a trustee, mind pedig a beneficiary számára abszolút, dologi jogi (in rem) védelem alkalmazására a trustvagyonnal kapcsolatban.12 Ehhez a megbízási, alapítványi, öröklési jogi szabályok nem nyújtanak megfelelő eszközt.

A különböző vagyonkezelési szerződések alapvetően a trust intézményéből eredeztethetők. A trustnak három fő fogalmi ismérve különböztethető meg: – az alapító szándéka a vagyonkezelésre irányul, – elkülöníthető és konkretizálható a kezelésbe adott vagyon, – meghatározásra kerültek a kedvezményezettek.13

Sándor István: i. m. (9. j.) 92. o.

A dologi jogok zártkörűségének elve biztosítja, hogy csak a törvényben meghatározott dologi jogok jöhessenek létre és csak a törvény által engedett tartalommal. A kontinentális jogrendszerek ezen alapelve akadályozza meg például, hogy a zálogjog egyes szabályait átírva, a felek a zálogszerződésben kiszerződjenek a lex commissoria tilalma alól, azaz a zálogtárgy hitelező általi megszerzésében állapodjanak meg a kielégítési jog megnyílta előtt.

(Vö. Ptk. 5:136. §).

12 A trustok kontinentális jogokba történő átültetésével kapcsolatban lásd: Illés István: Trusts from Civil Law Jurisdictions’ Point of View. Pázmány Law Working Papers. No. 2012/5.

URL: http://plwp.jak.ppke.hu/en/muhelytanulmanyok/2012/50-istvan-illes-trusts-from-civil-law-jurisdictionspoint-of-view-nr-201205.html (2014. július 31.)

13 Knight v. Knight (1840) 3 Beav 148, Lord Langdale MR. (lásd ehhez Hayton, D. J.: Hayton and Marshall Cases and Commentary on the Law of Trust. Sweet & Maxwell, London, 19919. 3. o.)

10 11

A bizalmi vagyonkezelésről általában

29

Az angol jogban kialakult legal és equitable title szerinti kettős tulajdonjog tekinthető a trust központi elemének.14 Ez a modell érvényesül az angolszász jogi alapokon nyugvó országok magánjogi rendszereiben, így pl. az Amerikai Egyesült Államokban (kivéve Louisiana), Kanadában (kivéve Québec tartomány), Ausztráliában, ÚjZélandon, Indiában stb.

2.2. A bizalmi vagyonkezelés fogalma Idehaza nem volt könnyű helyzetben a jogalkotó, amikor a bizalmi vagyonkezelés kodifikálása mellett döntött. Vagyonkezelés ugyanis – mint azt korábban már említettük – több módon is megvalósítható. Ezeket a fejezet végén még részletesebben is bemutatjuk, azonban szükséges már e helyütt is előrebocsátani, hogy már a Bibliában is számos olyan utalást találunk, amely a vagyontárgy ideiglenes átadásával, kezelésével kapcsolatos.15 A jogtörténetben a kezdetektől, az antik jogoktól ismert annak a gazdasági szükségletnek különböző jogi konstrukciókban történő szabályozása, amikor egyes – akár magán-, akár jogi – személy(ek) valamilyen okból vagyonuk kezelését, hasznosítását nem tudják vagy nem kívánják személyesen megvalósítani. Ennek érdekében alapvetően két főbb szabályozási forma közül választhatnak: a vagyon tulajdonosától elkülönült jogalanyisággal rendelkező szervezeteken keresztüli vagyonkezelést, ahol a tulajdon közvetetté válik és az adott, leginkább gazdasági társaságban meglévő részesedés jeleníti meg a tulajdonos jogait, vagy a kötelmi jogviszonyon, szerződésen alapuló vagyonkezelést. Ez utóbbi esetén felmerül annak a kérdése, hogy a tulajdonos és a vagyonkezelő közötti jogviszony miként jeleníthető meg harmadik személyek irányában, lehet-e dologi jogi hatása, vagyis a vagyonkezelő részére szerződés alapján biztosított jogosítványok kívülállókkal szemben miként juttathatók érvényre. Bár a válasz egyáltalán nem egyszerű, a trustok kiváló mintának bizonyultak.

A T/7971. számú törvényjavaslat alapján elfogadott új Ptk. végül a magyar sajátosságoknak megfelelően a megbízási típusú szerződések körében szabályozza a bizalmi vagyonkezelést, a miniszteri indokolás szerint az angol jogban kialakult trust és a német jogban ismert Treuhand mintájára.16 A szerződéses felfogás jelentősen eltér a korábbi bizalmi vagyonkezelési koncepciótól, amely az Országgyűlés által elfogadott, de hatályba nem lépett 2009. évi CXX. törvényben is szerepelt.17 A különbsége14 A kettős tulajdonjog elmélet az angolszász jogrendszerek sajátos felépítésére vezethető vissza. Egy adott országon belül ugyanis nem egy, hanem három jogrendszer él párhuzamosan egymás mellett. Ezek a common law, az equity és a statute law, amely utóbbi az írott jogot, azaz a jogszabályokat jelöli. A trustok tipikusan a common law és az equity elkülönülésének talaján fejlődtek ki, és a kettős tulajdon is a két jogrendszer külön-külön tulajdonjog fogalmából alakult ki. Lásd részletesebben: Sándor István: i. m. (9. j.). 33. skk.

15 Pl. Kivonulás könyve 22:6 – 14., Lukács evangéliuma 16:1 – 13.

16 A Kodifikációs Főbizottság eredeti javaslatában megtalálható bizalmi vagyonkezelési szerződés elemzéséhez lásd: Illés István: Bizalmi vagyonkezelés a Kodifikációs Főbizottság javaslatában – összehasonlító jogi szemszögből.

In: Európai Jog. 2012/5.

17 A hatályba nem lépett új Ptk.-beli szabályozással kapcsolatban lásd Sándor István: A bizalmi vagyonkezelés. In: Barta J.–Wopera Zs. (szerk.): Miskolci konferenciák 2010. Kodifikációs tanulmányok a polgári jog és a polgári eljárásjog témakörében. Novotni Alapítvány, Miskolc, 2011. 37. skk. Az új Ptk. szerinti szabályozással kapcsolatban lásd Sándor István: A bizalmi vagyonkezelés az új Ptk.-ban. In: Grad-Gyenge Anikó (szerk.): Egy új korszak hajnalán.

Konferencia-kötet az új Polgári Törvénykönyv tiszteletére. Károli Gáspár Református Egyetem Állam- és Jogtudományi Kar, Budapest, 2013. 117. skk.). Miczán Péter: A bizalmi vagyonkezelés. Periodika 2014/4. 125. skk.

A bizalmi vagyonkezelésről általában

30

ket azonban tompítja, hogy a Kodifikációs Főbizottság a szerződési jogban helyezte el a bizalmi vagyonkezelést, és hangsúlyozta, hogy a trustjellegű modellből kiindulva tulajdonátruházó jogi konstrukciót vett alapul.18 A Ptk. szabályai alapján a bizalmi vagyonkezelési szerződés tehát egy olyan kötelmi jogi intézmény – azon belül is szerződés –, amelynek kimondatlanul is jelentős dologi jogi hatásai vannak. Definíció szerint a bizalmi vagyonkezelési szerződés alapján a vagyonkezelő a vagyonrendelő által tulajdonába adott dolgok, ráruházott jogok és követelések (a kezelt vagyon) saját nevében a kedvezményezett javára történő kezelésére, a vagyonrendelő pedig – eltérő kikötés hiányában – díj fizetésére köteles.19 A szerződés felépítését a következő ábra szemlélteti: Vagyontárgyak átruházása, felelősség a vagyonrendelővel szemben

Vagyonkezelés a kedvezményezett érdekében Kedvezményezett Felelősség a kedvezményezettel szemben

Vagyonkezelő

Vagyonrendelő Szerződés

Tulajdonjog

Tulajdonjog

Személyes vagyon

Követelés a kezelt vagyonon

Tulajdonjog

További kezelt vagyonok

Kezelt vagyon

Vagyonkezelő vagyona

A bizalmi vagyonkezelés legfőbb jellemzői tehát a következők: – a vagyonrendelő meghatározott vagyontárgyak tulajdonjogát (kezelt vagyon) ruházza át a vagyonkezelőre, – a vagyonkezelő dologi jogilag korlátlan tulajdonjogot szerez a kezelt vagyon felett, – kötelmi jogilag azonban korlátot jelentenek számára a vagyonkezelési szerződésben foglaltak, valamint a kedvezményezett érdekei.

18 Vékás Lajos (szerk.): Az új Polgári Törvénykönyv Bizottsági Javaslata magyarázatokkal. Complex Kiadó Jogi és Üzleti Tartalomszolgáltató Kft., Budapest, 2012. 453. o.

19 Vö. a Ptk. 6:310. § (1) bekezdésével és a 6:61. §-ával.