A trust bevezetése Magyarországon és a nemzetközi gyakorlat by ORAC Kiadó

A TRUST BEVEZETÉSE MAGYARORSZÁGON ÉS A NEMZETKÖZI GYAKORLAT (Válogatott tanulmányok a STEP Hungary 2014., 2015. és 2016. évi konferenciáján elhangzott előadások alapján) INTRODUCTION OF THE TRUST IN HUNGARY AND THE INTERNATIONAL PRACTICE (Selected Studies Based on the Lectures held on the Conferences of STEP Hungary in the years 2014, 2015 and 2016)

A TRUST BEVEZETÉSE MAGYARORSZÁGON ÉS A NEMZETKÖZI GYAKORLAT (Válogatott tanulmányok a STEP Hungary 2014., 2015. és 2016. évi konferenciáján elhangzott előadások alapján)

INTRODUCTION OF THE TRUST IN HUNGARY AND THE INTERNATIONAL PRACTICE (Selected Studies Based on the Lectures held on the Conferences of STEP Hungary in the years 2014, 2015 and 2016)

Szerkesztők/editors:

Menyhei Ákos – Sándor István

Lap- és Könyvkiadó Kft.

© Menyhei Ákos és Sándor István (szerkesztők), 2017 © B. Szabó Gábor, Ghira Márton, Hamza Gábor, Havel, Bohumil, Illés István, Kolozs Borbála, Magyar Csaba, Menyhei Ákos, Palasikné dr. Kirschner Dóra, Pihera, Vlastimil, Ronovská, Kateřina, Rybaltovszki Péter, Sági Barnabás, Sándor István, Schurr, Francesco A., Venardos, Angelo, Vicari, Andrea, 2017 © HVG-ORAC Lap- és Könyvkiadó Kft., 2017

A kiadvány megjelenését támogatta:

A kiadó számára minden jog fenntartva. Jelen könyvet, illetve annak részleteit tilos reprodukálni, adatrendszerben tárolni, bármely formában vagy eszközzel – elektronikus, fényképészeti úton vagy más módon – a kiadó engedélye nélkül közölni. ISBN 978 963 258 325 9 Budapest, 2017 A HVG-ORAC Lap- és Könyvkiadó Kft. kiadása Felelős kiadó: a kft. ügyvezetője Internet: www.hvgorac.hu E-mail: info@hvgorac.hu Felelős szerkesztő: dr. Frank Ádám Tipográfia és műszaki szerkesztés: Harkai Éva Szedés: HVG-ORAC Lap- és Könyvkiadó Kft.

Tartalom / Content A műben alkalmazott rövidítések feloldása (Abbreviations)................................ 7 A szerzők bemutatása (Introduction of the authors)............................................. 11 Előszó............................................................................................................................ 21 Foreword....................................................................................................................... 23 A STEP és a STEP Hungary Egyesület tevékenységének bemutatása (Menyhei Ákos)......................................................................................................... 25 A bizalmi vagyonkezelés társadalmi összefüggései (B. Szabó Gábor – Rybaltovszki Péter)............................................................ 29 A bizalmi vagyonkezelési szerződés az új Ptk.-ban (Sándor István)............... 41 A bizalmi vagyonkezelés jogszabályi hátterének kritikája és a vagyonkezelés alkalmazási köre (Magyar Csaba)......................................................................... 55 A bizalmi vagyonkezelési szabályozás sajátosságai az MNB szempontjából (Palasikné dr. Kirschner Dóra)............................... 63 A bizalmi vagyonkezelési szerződés külföldi minták alapján (Sándor István)......................................................................................................... 71 Az öröklési jog változásai az Európai Unióban – avagy legfőbb ideje előre gondolkodni (Illés István)............................................................................ 83 A trust adózása (Menyhei Ákos)............................................................................ 91 A Brief Overview of the Hungarian Trust (Borbála Kolozs)........................... 109 The Hungarian Trust Law (Ákos Menyhei – István Sándor)......................... 113 Singapore and Hong Kong – Asian Wealth Management Centres (Angelo Venardos).................................................................................................. 129 Trusts in the Principality of Liechtenstein (Francesco A. Schurr)................. 161 Trusts in San Marino (Andrea Vicari)................................................................. 171 “Svěřenský fond” – a new trust-like vehicle in Czech Civil law (Vlastimil Pihera, Bohumil Havel, Kateřina Ronovská)......................... 185 Different Forms of Ownership with Particular Regard to the Trust Ownership in the Russian Federation (Gábor Hamza)......................................................................................................... 201

Tartalom

Első lépések egy új jogintézmény meghonosításának útján, avagy bizalom a bizalmi vagyonkezelésben (Sági Barnabás – Ghira Márton)..................... 209 Második lépés – nemzetközi STEP-konferencia Budapesten a bizalmi vagyonkezelésről (Ghira Márton)....................................................... 213 Beszámoló az STEP Hungary 2016. évi konferenciájáról (Ghira Máron)....... 217 First steps of the acclimating of a new legal institute (Barnabás Sági – Márton Ghira)....................................................................... 221 The second step: international STEP conference on trust in Budapest (Márton Ghira)........................................................................................................ 225 Report on the STEP Hungary conference in 2016 (Márton Ghira)................. 227

A műben alkalmazott rövidítések feloldása / Abbreviations

AA ABGB AEOI AML Art. ASEAN Áfa. tv. Bit. Bszt.

BÜK Bvktv. CAA CCQ CDSA CDTA CEPA CIA CO CRS Ctv. DD DTA EEIA EGT FAA FATCA

Articles of Association Allgemeines Bürgerliches Gesetzbuch (1811. 6. 1.) Austria automatic exchange of information anti-money laundering az adózás rendjéről szóló 2003. évi XCII. törvény Association of Southeast Asian Nations az általános forgalmi adóról szóló 2007. évi CXXVII. törvény a biztosítókról és a biztosítási tevékenységről szóló 2003. évi LX. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény Budapesti Ügyvédi Kamara a bizalmi vagyonkezelőkről és tevékenységük szabályairól szóló 2014. évi XV. törvény Competent Authority Agreement Civil Code of Quebec Corruption, Drug Trafficking and Other Serious Crimes (Confiscation of Benefits) Act, Singapore avoidance of double taxation agreement Closer Economic Partnership Arrangement Central Intelligence Agency Hong Kong Companies Ordinance Common Reporting Standards a cégnyilvánosságról, a bírósági cégeljárásról és a végelszámolásról szóló 2006. évi V. törvény due diligence Double Tax Agreement Economic Expansion Incentives Act Európai Gazdasági Térség Financial Advisers Act, Singapore Foreign Account Tax Compliance Act

A műben alkalmazott rövidítések feloldása / Abbreviations

FFI FI FIU FL-OGH FMAS GDP GST GVH Hipa tv. HKD HKMA HKSAR HKSE HNWI Hpt.

foreign financial institution financial institutions financial intelligence unit Supreme Court of Liechtenstein Fund Management Activities Survey gross domestic product Goods and Services Tax Gazdasági Versenyhivatal a helyi adókról szóló 1990. évi C. törvény Hong Kong dollar Hong Kong Monetary Authority Hong Kong Special Administrative Region Hong Kong Stock Exchange high net worth individual A hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló 2013. évi CCXXXVII. törvény HTC The Hague Convention on the Law Applicable to Trusts and on their Recognition of 1 July 1985 IA Insurance Act, Singapore ICO Insurance Companies Ordinance, Hong Kong IGA inter-governmental agreement Inytv. az ingatlan-nyilvántartásról szóló 1997. évi CXLI. törvény IRAS Inland Revenue Authority of Singapore IRS Internal Revenue Service ITA Singapore Income Tax Act Itv. az illetékekről szóló 1990. évi XCIII. törvény KEHI Kormányzati Ellenőrzési Hivatal Ket. a közigazgatási hatóság eljárás és szolgáltatás általános szabályairól szóló 2004. évi CXL. törvény kft. korlátolt felelősségű társaság MAS Monetary Authority of Singapore MiFID pénzügyi eszközök piacáról szóló 2004/39 számú EU Tanácsi irányelv (Markets in Financial Instruments Directive) MNB Magyar Nemzeti Bank MNB tv. a Magyar Nemzeti Bankról szóló 2013. évi CXXXIX. törvény MÜK Magyar Ügyvédi Kamara NAV Nemzeti Adó- és Vámhivatal

A műben alkalmazott rövidítések feloldása / Abbreviations

NCC Nmjtvr. OECD OLAF PAP PGR

Czech Civil Code a nemzetközi magánjogról szóló 1979. évi 13. törvényerejű rendelet Organisation for Economic Co-operation and Development European Anti Fraud Office People’s Action Party, Singapore Personen- und Gesellschaftsrecht (Persons and Companies Act), Liechtenstein PPRD pan-Pearl River Delta Ptk. a Polgári Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény RAP Rule Against Perpetuities REA Rule Against Excessive Accumulations of income RMB Renminbi RSO Rechtssicherungsordnung, Liechtenstein rt. részvénytársaság SFA Securities and Futures Act, Singapore SFC Securities and Futures Commission, Hong Kong SGD Singapore dollar STEP Society of Trust and Estate Practitioners Szja. személyi jövedelemadó Szja. tv. a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény Sztv. a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény Tao. tv. a társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény TCA Trust Companies Act, Singapore TEK Terrorelhárítási Központ TEP Trust and Estate Practitioner TO Trustee Ordinance, Hong Kong TruG Treuunternehmensgesetz (trust enterprise legislation), Liechtenstein VAT value added tax Vht. a bírósági végrehajtásról szóló 1994. évi LIII. törvény

A szerzők bemutatása / Introduction of the authors B. Szabó Gábor 1992 óta gyakorló ügyvéd, 2011 óta az ECOVIS Balogh, B. Szabó, Jean, Zalaváry és Társai Ügyvédi Iroda senior partnere, a Primus Trust Bizalmi Vagyonkezelő Zrt. igazgatósági tagja. Fő működési területe a társasági és adójog mellett a nemzetközi adótervezés, valamint a magán-, illetve családi vagyonok hatékony kezelési módozatainak kidolgozása. A hazai bizalmi vagyonkezelés egyik gyakorló úttörője. 1996 óta tagja az International Tax Planning Association (ITPA), 2012 óta a Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) nevű nemzetközi szakmai szervezeteknek. Alapító tagja a STEP magyarországi szervezetének, annak elnökhelyettese és egyben titkára. Aktívan közreműködött az új Ptk. bizalmi vagyonkezelési szerződésre vonatkozó részének kidolgozásában. Folyamatosan publikál különféle szakmai folyóiratokban angol és magyar nyelven, valamint hazai és nemzetközi konferenciák, szakmai rendezvények rendszeres előadója. A Budapesti Ügyvédi Kamaránál korábban betöltött tisztségéből fakadóan az egyik szószólója az ügyvédségre és a bizalmi vagyonkezelésre vonatkozó szabályok harmonizálásának. Gábor B. Szabó has been practicing law as an attorney since 1992. Since 2011, he has been a senior partner at ECOVIS Balogh, B. Szabó, Jean, Zalaváry and Partners Law Firm. He is also a member of the board of directors at Primus Trust Corp. Apart from corporate and tax law, his main areas of practice include international tax planning as well as wealth planning for private individuals and families. Mr. B. Szabó is one the few pioneers in the area of trust law in Hungary. He joined the International Tax Planning Association (ITPA) as a member in 1996, and the Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) as a member in 2012. He is a founding member, vice branch chair and branch secretary of STEP Hungary. He was actively involved in the preparation of the sections of the Hungarian Civil Code relating to trust law. His works in Hungarian and English regularly get published in various prominent journals and he regularly attends domestic and international conferences as a speaker. Given his former position at the Budapest Bar Association, he is one of the advocates of the harmonization of the laws on attorneys and trusts. Ghira Márton a Pázmány Péter Katolikus Egyetem Jog- és Államtudományi Karán szerzett jogász diplomát. Jelenleg PhD-hallgató az Eötvös Loránd Tudomány egyem Állam- és Jogtudományi Karának doktori iskolájában és ügyvédjelölt a Kelemen, Mészáros, Sándor és Társai Ügyvédi Irodában. Márton Ghira obtained his law degree at the Faculty of Law and Political Science of Pázmány Péter Catholic University. Currently, he is a PhD student at the Law Faculty of Eötvös Loránd University and he is a trainee lawyer at Kelemen, Mészáros, Sándor and Partners Law Firm.

A szerzők bemutatása / Introduction of the authors

Hamza Gábor az Eötvös Loránd Tudományegyetem Állam- és Jogtudományi Karának egyetemi tanára, a Magyar Tudományos Akadémia rendes tagja, számos európai és Európán kívüli tekintélyes egyetem vendégprofesszora. A Danubius University honoris causa doktora. Hamza Gábor a Società’ Italiana degli Studiosi del Diritto Civile levelező tagja, ezenkívül számos hazai és nemzetközi akadémia, intézet, szakmai szervezet és folyóirat szerkesztőbizottságának tagja. Igen széles körű tudományos munkásságának eredményeként publikációinak száma jóval meghaladja az ezret. Több könyve angol, francia, német, olasz és spanyol nyelven, tekintélyes hazai és külföldi kiadóknál jelent meg. Gábor Hamza is a professor at the Department of Roman Law and Comparative Legal History of the Law Faculty of Eötvös Loránd University, a permanent member of the Hungarian Academy of Sciences and a visiting professor of several European and out of European pretigious univerisities. He is honoris causa doctor of the Danubius University. Professor Hamza is a corresponding member of the Società Italiana degli Studiosi del Diritto Civil, furthermore member of several domestic and international academies, institutions, professional organizations and editing boards. As a result of his extensive scientific activity, his publications significantly exceed one thousand. More of his books have been published in English, French, German, Italian and Spanish language by prestigious domestic and foreign publishers. Bohumil Havel a pilzeni egyetem jogi karán, a Cseh Köztársaságban szerzett jogi diplomát. Jelenleg a Cseh Tudományos Akadémia Jogi Intézetében tudományos kutató és felszámolási jogot oktat a prágai Károly Egyetemen. Tudományos érdeklődése a polgári jogra, azon belül is a jogi személyek és a felszámolás jogára terjed ki. Társkodifikátora volt a cseh felszámolási törvénynek és főkodifikátora a cseh társasági törvénynek. Számos bizottság tagja, pl. a cseh kormány törvényhozási bizottságának, az igazságügyi minisztérium felszámolási jogi bizottságának. Számos szakmai könyvet és tanulmányt publikált, beleértve a részvételét a társasági törvény vezető kommentájárának megalkotásában. Emellett egy nagy cseh ügyvédi iroda munkatársa is. Bohumil Havel, graduated from Faculty of Law in Pilsen, Czech Republic, works as scientific researcher in Institute of Law of the Czech Academy of Science and teaches insolvency law in Faculty of Law in Charles University in Prague. Objects of his scientific interest are civil law – area of legal persons, corporate and insolvency law. He was co-drafter of Czech Insolvency Act and main drafter of Czech Companies Act. He is member of various committies, eg. Legislative councel of Czech government, committee for insolvency law in Ministry of Justice. He published several books and many of articles in professional journals, including participation in leading commentary to Companies Act. He works also as of counsel in big Czech law firm.

A szerzők bemutatása / Introduction of the authors

Illés István PhD-hallgató és óraadó a Pécsi Tudományegyetem Állam- és Jogtudományi Karán, valamint oktató a Budapesti Ügyvédi Kamara ügyvédjelölt-képzésén és gyakorló ügyvéd is egyben a Réti, Antall és Társai PwC Legal Ügyvédi Irodában. Kutatási területét a bizalmi vagyonkezelés képezi, de szoros együttműködésben vizsgálja a trustokat és a velük analóg jogintézményeket is a bostoni Suffolk University Law Schoollal, ahol 2013-ban LL.M. fokozatot szerzett. 2008 óta munkálkodik a bizalmi vagyonkezelés magyarországi meghonosításán, és közreműködött a Ptk. bizalmi vagyonkezelési szerződésének megalkotása során a szabályozási koncepció kialakításához vezető kutatásban. E tevékenység keretében számos tanulmánya és más publikációja jelent meg. A Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) tagjaként jelenleg is a bizalmi vagyonkezelés hazai elfogadottságát igyekszik növelni. Mr. István Illés is a PhD student and lecturer at the Law Faculty of the University of Pécs. He is also a lecturer of the trainee lawyer course held at the Budapest Bar Association and is a practicing attorney at Réti, Antall and Partners PwC Legal Law Firm. His field of research includes Hungarian trust law, but in close cooperation with Suffolk University Law School (where he obtained an LL.M. in 2013) he also concentrates on foreign trust law and analogous legal instruments. Since 2008, he has been assisting with the implementation of trusts into Hungarian law, and as a result assisted in the preparation of the sections of the Hungarian Civil Code on trust law. In this field, he is the author of several publications. As a member of the Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) he is currently involved with the promotion of the concept of trust in Hungary. Kolozs Borbála adójogász, a Nemzetközi Adószakértők Magyarországi Egyesületének elnöke, az ELTE Jogi Továbbképző Intézetének adójogi szakjogász képzésének, illetve a Magyar Könyvvizsgálói Kamara Oktatási Központjának előadója. Fő kutatási területe az adómorál, az általános forgalmi adó, a jövedelemadók és a nemzetközi adózás. Kutatási tevékenységet külföldön – többek között – Hongkongban (Hong Kong University és Chinese University of Hong Kong), Kínában (Sun Yat-Sen University és Xiamen University), Malajzában (Monash University Sunway Campus), Ausztráliában (University of New South Wales és Monash University), az Amerikai Egyesült Államokban (Georgetown University Law Center) és Ausztriában (Vienna University of Economics and Business) folytatott. Rendszeresen publikál angolul és ad elő nemzetközi konferenciákon, résztvevője nemzetközi szervezetek (OECD) által szervezett szakmai konzultációknak, több külföldi adózási dokumentációs központ (IBFD, Tax Analysts) levelező tagja, angol nyelvű adózási adatbázisok szerkesztője és szerzője. A szerző a borbalakolozs@gmail.com e-mail-címen érhető el. Ms. Borbála Kolozs is a tax specialist lawyer, president of the Association of International Tax Specialists of Hungary and a lecturer of the tax specialist course at the Law Department of ELTE and the Teaching Center of the Chamber of

A szerzők bemutatása / Introduction of the authors

Hungarian Auditors. Her main areas of research include tax compliance, value added tax, income taxes and international taxation. Ms. Kolozs carried out her research inter alia in Hong Kong (Hong Kong University and Chinese University of Hong Kong), China (Sun Yat-Sen University and Xiamen University), Malaysia (Monash University Sunway Campus), Australia (University of New South Wales and Monash University), the United States (Georgetown University Law Center) and Austria (Vienna University of Economics and Business). She regularly publishes in English and is a speaker at international conferences. She also frequents professional consulatations held by international organizations (OECD) is a parttime member of several foreign tax institutes (IBFD, Tax Analysts) and is an editor and author of several English tax databases. Ms Kolozs may be reached by email. Her email address is borbalakolozs@gmail.com. Menyhei Ákos, az Aliant – Menyhei Ügyvédi Iroda alapító partnere, a Primus Trust Bizalmi Vagyonkezelő Zrt. igazgatósági tagja. Jogi diplomáját az Eötvös Loránd Tudományegyetem Állam- és Jogtudományi Karán szerezte 1995-ben. Egyetemi tanulmányai során ösztöndíjasként a Genti Egyetemen (Belgium) és a Közép európai Egyetemen nemzetközi jogot, EU-jogot, nemzetközi kereskedelmi jogot és a nemzetközi választottbíráskodás jogát hallgatta. A szakmai pályafutása első éveiben elsősorban a szellemi alkotások joga, a társasági jog, a kereskedelmi jog, a pénzügyi jog és az öröklési jog területén szerzett tapasztalatokat, majd később érdeklődése az adójog és a vagyontervezés felé fordult. Menyhei Ákos nemzetközi adójogi ismereteinek továbbfejlesztése érdekében 2013-ban elvégezte a Bécsi Közgazdaságtudományi Egyetem által szervezett nemzetközi adójogi LL.M. programot, ahol LL.M. fokozatot szerzett. Társszerzője a „Limits to Tax Planning” című (Linde Verlag 2013), „A bizalmi vagyonkezelés” című (HVG-ORAC 2014) és a „Business Law in Hungary” (Patrocinium 2016) című könyveknek, továbbá a Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) tagja, valamint a STEP Hungary egyik alapítója és elnöke. Rendszeresen előad és publikál magyar és angol nyelven adózással, adótervezéssel és bizalmi vagyonkezeléssel kapcsolatos témakörökben, a SZIE, bizalmi vagyonkezelő szakközgazdász és specialista másoddiplomás képzés egyik oktatója. Mr. Ákos Menyhei is the founder and managing partner of Aliant – Menyhei Law Firm and a member of the board of directors of Primus Trust Corp. Mr. Menyhei obtained his law degree from Eötvös Loránd University in 1995. As a result of scholarships awarded to him, Mr. Menyhei studied international law, EU law, international commercial law and international arbitration law at the University of Ghent (Belgium) and Central European University. In his first years of practice as an attorney, Mr. Menyhei gained experience in the fields of intellectual property law, company law, commercial law, financial law and inheritance law. Later on, Mr. Menyhei began to specialize in tax law and wealth planning. In order to enhance his international tax law expertise, in 2013 Mr. Menyhei obtained an LLM in international tax law from Vienna university of Economics and Business. He is a co-

A szerzők bemutatása / Introduction of the authors

author of the books “Limits to Tax Planning” (Linde Verlag 2013), “The trust” (in Hungarian: “A bizalmi vagyonkezelés”) (HVG-ORAC 2014) and “Business Law in Hungary” (Patrocinium 2016). Mr. Menyhei is also a member of the Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) and one of the founders and Branch Chair of STEP Hungary. He is a regular speaker at prominent conferences and often publishes works in English and Hungarian in the fields of tax law, tax planning, and trust law. Notably, Mr. Menyhei is a lecturer of the trust law diploma course at Szent István University. Palasikné dr. Kirschner Dóra a Magyar Nemzeti Bank Pénz- és Tőkepiaci Engedélyezési Főosztályának vezetője. A Pázmány Péter Katolikus Egyetem Deák Ferenc Továbbképző Intézetben oktat a Tőkepiaci és bank szakjogászképzés keretében. Társszerzője a Kommentár a hitelintézeti törvényhez című kötetnek. Dr. Dóra Kirschner Palasikné is the head of the capital market licensing department of the National Bank of Hungary. She is a lecturer of capital market and bank lawyers postgraduate diploma course in Pázmány Péter Catholic University (Deák Ferenc Education Institute). She is a co-author of the book titled “Commentry for the Bank Act”. Vlastimil Pihera a pilzeni egyetem jogi karán szerzett jogász diplomát, a Cseh Tudományos Akadémia Jogi Intézetének tudományos kutatója és munkatársa a prágai Kocián Šolc Balaštík ügyvédi irodának. Kutatási területe a társasági és a pénzügyi piacok jogára terjed ki. Számos szakmai könyvet és tanulmányt publikált, beleértve a részvételét a társasági törvény vezető kommentájárának megalkotásában. Vlastimil Pihera, graduated from Faculty of Law in Pilsen, Czech Republic, works as scientific researcher in Institute of Law of the Czech Academy of Science and as the counsel of Kocián Šolc Balaštík law firm in Prague. Vlastimil focuses on corporate law and the law of financial markets. He published several books and many of articles in professional journals, including participation in leading commentary to Act on Banks. Rybaltovszki Péter több mint 15 éves gyakorlattal rendelkezik vagyonvédelmi, adótervezési és örökösödéstervezési struktúrák tervezésében. 2007 óta a Crystal Worldwide partnere, tagja az International Tax Planning Association (ITPA), és a Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) szervezeteknek. Számos Európai Uniós tagállam és harmadik ország hatósága cég- és trustadminisztrációs engedélyezési szempontból „fit and proper” személyként tartja nyilván. Péter Rybaltovszki has had more than 15 years experience on asset protection, tax planning and estate planning structures. He is a partner of Crystal Worldwide, a member of International Tax Planning Association (ITPA), and Society of Trust and Estate Practitioners (STEP). He is recorded as “fit and proper person” for company and trust administration in several EU member states and third countries.

A szerzők bemutatása / Introduction of the authors

Kateřina Ronovská a brnói Masaryk Egyetem jogi karán, a Cseh Köztársaságban szerzett diplomát és jelenleg is ott oktat egyetemi docensként a polgári jogi tanszéken. Tudományos kutatásainak fő területe az alapítvány és a trust joga (nemzetközi összefüggésben). Számos szakmai könyv és tanulmány szerzője. Tanulmányokat folytatott Brnóban, a Cseh Köztársaságban (Masaryk Egyetem), Hamburgban, Németországban (Max Planck Institute for Comparative and International Private Law, 2011), Amszterdamban, Hollandiában (Vrije Universtiteit Amsterdam, 2001) és Lausanne-ban, Svájcban (Institute suisse de droit comparé, 2001). Aktív résztvevője nemzetközi összehasonlító jogi projekteknek (pl. fundatio europaea) és a cseh jogalkotási folyamatnak (jórészt a cseh magánjog reformjával kapcsolatban). Tagja a kormány pénzügyi és törvényhozási bizottságának és az új cseh polgári törvénykönyv alkalmazásával kapcsolatos szakértői csoportnak. Kateřina Ronovská, graduated from the Faculty of Law, Masaryk University in Brno, the Czech Republic, where she currently works as an associate professor in the Department of Civil Law. She teaches Civil law, does her research mainly in the area of law on foundation and trusts (in international context). She is the author of numerous publications and articles in professional journals. She studied in Brno, the Czech Republic (Masaryk University), in Hamburg, Germany (Max Planck Institute for Comparative and International Private Law, 2011), in Amsterdam, the Netherlands (Vrije Universtiteit Amsterdam, 2001) and Lausanne, Switzerland (Institute Suisse Droit Comparé, 2001). She is actively involved in international projects of comparative law (f.e. Fundatio Europea) and also the Czech legislative process (mainly in connection with the reform of private law in the Czech Republic). She is a member of the Finance and Legislative Committee of the Government Council for non-governmental and a member of the Expert Group of the Committee for the Application of New Civil Law. Sági Barnabás a Pázmány Péter Katolikus Egyetem Jog- és Államtudományi Karán szerzett jogász diplomát. Jelenleg ügyvédjelölt az Andrékó Kinstellar Ügyvédi Irodában. Barnabás Sági obtained his law degree at the Law Faculty of the Pázmány Péter Catholic University. He is currently a trainee lawyer at Andrékó Kinstellar Law Firm. Sándor István habilitált egyetemi docens az ELTE ÁJK Római Jogi és Összehasonlító Jogi Tanszékén, valamint a KRE ÁJK Polgári Jogi és Római Jogi Tanszékén óraadó, továbbá gyakorló ügyvéd is (Kelemen, Mészáros, Sándor és Társai Ügyvédi Iroda). A pályafutása során számos külföldi egyetemen (Bécs, Padova, Berlin, Trier, Göttingen, Groningen, Helsinki) és kutatóintézetben (a müncheni Leopold-WengerInstitute für Rechtsgeschichte, a londoni Institute of Advanced Legal Studies, a lausanne-i Institut suisse de droit comparé) folytatott kutató tevékenységet. Az új Ptk. kodifikációjának előkészítése során 1998 és 2002 között a dologi jogi munkacsoport

A szerzők bemutatása / Introduction of the authors

titkára, 2010 és 2012 között a jogi személyek munkacsoport tagja, míg 2016-ban az új Pp. kodifikációja során a képviseleti munkacsoport tagja volt. Számos elméleti és gyakorlati kézkönyv, tanulmány szerzője, társzerzője, valamint jelentős nemzetközi jogászi szervezet, így többek között a Selden Society, az International Bar Association, az Interlegal és a Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) tagja. Mr. István Sándor is associate professor with habilitation at the Department of Roman Law and Comparative Legal History of the Law Faculty of ELTE and lecturer at the Civil Law and Roman Law Department of the Faculty of the Law Department of the Károli Gáspár University of the reformed Church in Hungary. He is also a practicing attorney (Kelemen, Mészáros, Sándor and Partners Law Firm). During his professional career he conducted research activity in several foreign universities (Vienna, Padova, Berlin, Trier, Göttingen, Groningen, Helsinki) and in several research centers (Leopold-Wenger-Institute for Legal History in Munich, Institute of Advanced Legal Studies in London and Insitute suisse de droit comparé in Lausanne). During the codification of the Hungarian Civil Code, between 1998 and 2002 he was the secretary of the working group titled “Law of Things”, between 2010 and 2012 a member of the working group titled “Legal Persons” and in 2016 during the codification of the new Code of Civil Procedure he was member of the working group titled “Representation”. He is the author and co-author of several theoretical and practical books and studies and a member of numerous legal organizations, such as the Selden Society, the International Bar Association, Interlegal and the Society of Trust and Estate Practitioners (STEP). Francesco A. Schurr jogászprofesszor és vezetője a társaság-, alapítvány- és trustjognak a pénzügyi szolgáltatások intézetben, valamint programigazgatója a master of laws (LL.M.) képzésnek a Liechtensteini Egyetem társaság-, alapítvány- és trustjogi tanszékén. Korábban az Innsbrucki Egyetem jogi karán a polgári jogi és összehasonlító jogi tanszék professzora, valamint az olasz jogi tanszék helyettes vezetője volt. Jogi tanulmányait Regensburgban, Saarbrückenben és Perugiában végezte, majd az olasz ügyvédi kamara tagja lett, továbbá summa cum laude minősítéssel PhD-fokozatot szerzett majd habilitált az Innsbrucki Egyetemen. Francesco A. Schurr számos egyetemen vendéprofesszor volt, többek között a padovai, a bolzanói szabadegyetemen, Lettországban a Riga Graduate School of Law-n, a bukaresti egyetemen és a Victoria Universityn Wellingtonban, Új-Zélandon. Francesco A. Schurr is a Professor of Law and head of the Chair for Company, Foundation and Trust Law at the Institute for Financial Services, as well as Program Director of the Master of Laws (LL.M.) in Company, Foundation, and Trust Law at the University of Liechtenstein. Previously he was Professor for Private Law and Comparative Law at the Law School of the University of Innsbruck/Austria and Deputy Director of the Department of Italian Law. After completing his law studies at the Universities of Regensburg, Saarbrücken and Perugia he was admitted to the bar in Italy and Germany and obtained his PhD summa cum laude as well as his

A szerzők bemutatása / Introduction of the authors

Habilitation from the University of Innsbruck. Francesco A. Schurr had numerous visiting and adjunct professorships including those at the University of Padova/ Italy, the Free University of Bolzano/Italy, the Riga Graduate School of Law in Latvia, the University of Bucharest/Romania as well as the Victoria University of Wellington/New Zealand. Dr. Angelo Venardos alapítója és vezérigazgatója a Heritage Trust Groupnak, amely egy független, trust- és társasági szolgáltatásokat nyújtó cég, irodával Szingapúrban, Hongkongban és a Brit Virgin-szigeteken. A tagja a STEP Worldwide igazgatóságának, a Singapore Trustees Associationnek, a Singapore Academy of Lawnak, a Singapore Institute of Directorsnak és a Singapore Institute of International Affairsnek. Diplomája van közgazdaságtanból és marketingből, MBA-vel, Master of Jurisprudence-szel rendelkezik (társasági és kereskedelmi jogból), valamint doktori címe van jogtudományból. Számos könyvet írt és szerkesztett, többek között „World’s Leading Financial and Trust Centres” és „Islamic Banking & Finance” címmel. 2014-ben az elsők között kapta meg a szingapúri Institute of Banking and Finance „IBF Fellow” címét, amellyel az iparághoz nyújtott hozzájárulását, mentorálását és elkötelezettségét ismerték el. Dr Angelo Venardos is the Founder and Chief Executive Officer of Heritage Trust Group, an independent trust and corporate services company with offices in Singapore, Hong Kong and BVI. He is on the Board of Directors of STEP Worldwide, a member of the Singapore Trustees Association, Singapore Academy of Law, Singapore Institute of Directors and Singapore Institute of International Affairs. Angelo holds degrees in Economics & Marketing, an MBA, a Master of Jurisprudence (Corporate & Commercial Law) and a Doctorate of Legal Science. He has written and edited several books including the World’s Leading Financial and Trust Centres, and books on Islamic Banking & Finance. In 2014, Dr Venardos was amongst the first batch of recipients conferred the title of IBF Fellow by the Institute of Banking and Finance in Singapore, in recognition of his mentorship, commitment and contribution to the industry. Andrea Vicari széles körű tudományos és szakmai tapasztalattal rendelkezik: ügyvéd, közjegyző, alapítója és vezető tagja a milánói Vicari & Associatinak és a San Marinó-i Studio Legale e Notarile Vicarinek. Ezen túlmenően tagja az International Academy of Trust and Estate Law-nak, a Society of Trusts and Estate Practitionersnek, az International Fiscal Associationnek, valamint az International Tax Planning Associationnek. Olaszországban bachelor fokozatot szerzett „Business Administration” és jog tárgyakból, valamint doktori fokozatot összehasonlító joból. Ezt követően az Amerikai Egyesült Államokba költözött, ahol International Tax Program Certificate (I.T.P.) címet szerzett a Harvard Universityn és „Doctor of Juridical Science” (J.S.D.) címet a Cornell Universityn, ahol a trustjog kutató professzora volt. 2005-ben közreműködött San Marino első trust törvénye tervezetének

A szerzők bemutatása / Introduction of the authors

megalkotásában és 2010-ben meghatározó szerepet játszott az új San Marinó-i firuciárius jogviszonyokat szabályozó törvény kialakításában. Jelentős számú publikációja jelent meg jogi szaklapokban és trustjogi tárgyú könyvek szerzője. Andrea Vicari gyakran szerepel olasz, svájci és nemzetközi szakmai rendezvényeken meghívott előadóként. Andrea Vicari has a wide experience both academic and professional: advocate, public notary, founder and managing partner of Vicari & Associati based in Milan, and of Studio Legale e Notarile Vicari based in Republic of San Marino, member of the “International Academy of Trust and Estate Law”, “Society of Trusts and Estate Practitioners”, “International Fiscal Association”, and “International Tax Planning Association”. In Italy he earned a bachelor degree in “Business Administration” and one in “Law”; he is also Doctor of Comparative Law. Afterwards, he moved to the United States, where he earned the International Tax Program Certificate (I.T.P.) at Harvard University and the degree of Doctor of Juridical Science (J.S.D.) at Cornell University, where he worked as a research assistant professor of trusts law. In 2005, he contributed to the drafting of the first Law on trust of the Republic of San Marino, and in 2010, he performed a major role in the drafting of the new Sammarinese Legislation on fiduciary relationships. Author of a large number of publications in legal journals and author of books about trust law, Andrea Vicari is often invited as a lecturer to Italian, Swiss and International symposia.

Előszó Az angolszász jogrendszerekben kialakult trust jogintézménye különböző időszakokban, eltérő jogi konstrukciók útján kerül fokozatosan bevezetésre és alkalmazásra a civiljogi és vegyes jogrendszerű országokban. A magyar szabályozás is ebbe a nemzetközi tendenciába illeszkedik. A bizalmi vagyonkezelés – azaz a magyar trust – alapköveit az új Polgári Törvénykönyv fektette le 2013-ban. A Ptk. hatálybalépésével egy időben a bizalmi vagyonkezelőkről és tevékenységük szabályairól szóló 2014. évi XV. törvény kialakította a jogintézmény meghonosodásához szükséges jogi hátteret és jogszabály-harmonizációt. A bizalmi vagyonkezelés jogintézménye ma még kevésbé elterjedt Magyarországon. Ennek a megváltoztatásában nagy szerepet vállal a STEP Hungary – Magyarországi Bizalmi Vagyonkezelők Egyesülete –, amely a Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) nemzetközi szervezetnek a magyarországi része. A STEP Hungary fő célja, hogy a bizalmi vagyonkezelés intézményét minél szélesebb körben ismertté tegye és a vagyonkezelők, valamint a vagyonkezelés iránt érdeklődők számára szakmai fórumot biztosítson. Ennek a megvalósítása érdekében a STEP Hungary már évek óta rendszeren szervez szakmai konferenciákat a témában. A jelen tanulmánykötet alapvetően az eddigi konferenciákon elhangzott válogatott előadások szerkesztett változatait tartalmazza azzal a céllal, hogy a rendezvények anyaga a továbbiakban is elérhető legyen. A kötetben először a STEP működésének bemutatására kerül sor, majd a bizalmi vagyonkezelés magyar társadalmi összefüggéseinek elemzését ismerheti meg az olvasó. Ezt követően a Polgári Törvénykönyv hatályos szabályozása, alkalmazása és jogszabályi kritikája, majd a Magyar Nemzeti Bank ellenőrzési és nyilvántartásba vételi eljárásával kapcsolatos eddigi tapasztalatok elemzésére irányuló írások következnek. Ezután két tanulmány a magyar és a külföldi vagyonkezelés kapcsolatával foglalkozik, részben a nemzetközi tendenciák kerülnek bemutatásra a magyar szabályozással kapcsolatban, majd a következő írás az Európai Unió öröklési jogi rendeletének hatásaival foglalkozik. A magyar nyelvű tanulmányok sorát a bizalmi vagyonkezelés adózási vonatkozásainak áttekintése követi, amely egyúttal a nemzetközi összehasonlításra is részletesen kitér. A kötet második része angol nyelven került összeállításra, mivel az idetartozó eredeti előadások is angolul hangzottak el. A kötet második része a magyar szabályozást bemutató, elemző két tanulmánnyal kezdődik. Ezek után az egyes, nemzetközi szinten is kiemelt jelentőséggel bíró trustrezsimek áttekintése következik. A szingapúri, hongkongi, liechtensteini, San Marinó-i trust ismertetése mellett a kötetben szerepelnek a magyar szabályozással azonos időben kialakított cseh jogalkotás eredményei is, valamint az orosz vagyonkezelés jogszabályi hátterének bemutatása. A kötetet a legutóbbi három konferenciáról készített összefoglalók zárják magyar és angol nyelven. Bízunk benne, hogy a tanulmánykötet hozzájárul a bizalmi vagyonkezelés iránti érdeklődés minél szélesebb körre való kiterjesztéséhez. A szerkesztők

Foreword Evidently, the concept of trust as established by Anglo-Saxon jurisdictions is gradually being introduced into civil and mixed law jurisdictions at different periods of time and through different legal concepts. The Hungarian trust law regulations are in line with this international tendency. The foundations of trust law in Hungary were established with the introduction of the new Civil Code in 2013. Simultaneously with the entering into force of the new Hungarian Civil Code, Act XV of 2014 on the rules governing trustees and their activity set up the framework for regulating and harmonizing this new legal instrument. The concept of trusts is little-known in Hungary. STEP Hungary â&#x20AC;&#x201C; Association of Hungarian Trustees, the Hungarian branch of the international organization named Society of Trust and Estate Practitioners (STEP) takes a leading role in attempting to change this. The main goal of STEP Hungary is to make the concept of trusts known to the wide audience and to provide a professional forum for parties interested in trusts. In order to achieve these goals, STEP Hungary is regularly organizing professional conferences related to the topic. This publication contains the edited versions of the presentations of past conferences. Our goal is to make the presentations available to the wide audience. In the first study STEP is introduced and in the next one there is an analysis of the concept of trusts put into a Hungarian social context. These are followed by a description, application and critique of the currently effective law contained in the Hungarian Civil Code as well as some practical information on experiences gained with the supervision and authorization procedures of the National Bank of Hungary. These works are followed by two studies on the connection of Hungarian and foreign trusts (in part international tendencies are described in connection with the Hungarian regulations), followed by the effects of the regulations adopted by the European Union on inheritance law. The Hungarian works are followed by an overview of the tax treatment of Hungarian trusts which also deals with international comparisons. The second part of this publication is in English, given that the presentations were originally in English. This part begins with two studies that analyze the Hungarian regulations. These are followed by an overview of selected trust regimes of different jurisdictions. The trust regimes of Singapore, Hong Kong, Liechtenstein, San Marino, the Czech Republic and Russia are presented. Finally, a summary of the previous three conferences is outlined in Hungarian and English. We hope that with this publication, we contribute to making trusts more wideknown. The editors