Ayez le ré exe « nance solidaire »

Avec plus de 20 milliards d’euros d’encours global n 2020, la nance solidaire est devenue un outil incontournable pour accompagner le développement des projets associatifs. Publié par Le Mouvement associatif et Fair, un guide à destination des associations apporte des éléments d’éclairage sur les mécanismes de la nance solidaire, les nanceurs solidaires et les outils de nancement mobilisables.

Le principe de la fi nance solidaire est de permettre aux épargnants de mettre leur argent au service de l’intérêt général via le fi nancement de projets à fort impact social et environnemental. Selon Fair, « la fi nance solidaire relie les épargnants qui cherchent à donner du sens à leur argent à des entreprises et associations dont l’activité est à forte utilité sociale et/ou environnementale, qu’ils fi nanceront via la souscription de placements d’épargne solidaire ».

35 millions d’euros pour les associations

Concrètement, il s’agit de mobiliser l’épargne solidaire afi n de fi nancer directement des associations via des mécanismes de don, ou indirectement des entreprises et des associations, via des fi nanceurs solidaires ou des prêts sociaux et environnementaux. Les associations n’ont pas toujours le réfl exe de s’intéresser à cette source de fi nancement qui est pourtant en croissance régulière. De plus en plus de Français cherchent en eff et à donner du sens à leur épargne. En 2020, la fi nance solidaire a atteint un nouveau record avec 20,3 milliards d’euros d’encours global (soit une augmentation de 33 % par rapport à 2019), selon le baromètre annuel de la fi nance solidaire publié par Fair. Ce sont plus de 35 millions d’euros de fi nancements solidaires qui ont ainsi été fl échés vers des associations.

Le social en tête

Le volume et les montants accordés varient en fonction du type d’association. Ainsi, les domaines de la lutte contre l’exclusion, de l’accès au logement et de l’action sanitaire et sociale sont les secteurs d’activités les plus fi nancés. A contrario, parmi les domaines les moins fi nancés, fi gurent les éco-activités, la cohésion territoriale et l’économie de proximité ou encore l’alimentation durable et la fi lière bio. À noter également que les associations employant plus de 250 salariés représentent moins de 10 % des associations fi nancées et concentrent en revanche presque la moitié des fi nancements. Les associations de 10 à 49 salariés, ne rassemblent quant à elles qu’un tiers des montants. Quant

QUELQUES FINANCEURS SOLIDAIRES

France Active

Pionnier de la nance solidaire, France Active accompagne et nance les entreprises engagées, et en particulier les associations depuis plus de trente ans. Il a mobilisé 410 millions d’euros au service de 30 000 entreprises l’année dernière. Il s’appuie sur France Active Investissement qui collecte notamment de l’épargne solidaire, pour l’investir dans des projets d’économie sociale et solidaire et sur France Active Garantie, qui peut garantir jusqu’à 80 % des prêts bancaires octroyés aux projets soutenus. Son réseau propose également des contrats d’apports associatifs à destination des associations.

www.franceactive.org

La Banque des Territoires

La Banque des Territoires accompagne les associations dans leur changement d’échelle ou la transformation de leur modèle économique, grâce à des instruments nanciers adaptés de long terme (titres associatifs, prêts participatifs, obligations). Elle intervient aussi de façon intermédiaire, en nançant des contrats à impact et en nouant des partenariats avec des acteurs tels que France Active et l’Avise, pour renforcer l’écosystème du tissu associatif.

www.banquedesterritoires.fr/accompagner-acteurs-economie-sociale-solidaire

Le Crédit Coopératif

Le Crédit Coopératif est une banque coopérative française qui propose des prêts bancaires liés partiellement à de l’encours d’épargne solidaire via notamment trois livrets : « Coopération pour ma région », « Agir Fondations » et « REV III ».

www.credit-cooperatif.coop/Institutionnel

Les Cigales

Les Cigales sont des clubs d’investisseurs qui interviennent au niveau local via des apports associatifs à destination d’associations du territoire lors des premières années de leur existence.

www.cigales.asso.fr

aux associations non employeuses, elles concentrent moins de 1 % des fi nancements et sont minoritaires parmi les associations fi nancées.

Court ou long terme

Les fi nanceurs solidaires sont des acteurs qui orientent tout ou partie de leur activité vers le fi nancement d’entreprises et associations à fort impact social et/ou environnemental au travers de l’épargne solidaire collectée. En règle générale, ils proposent une off re de fi nancement sur le long terme avec de faibles taux d’intérêt, les attentes des épargnants solidaires étant limitées voire inexistantes de ce point de vue. Ils proposent soit des fi nancements destinés aux investissements de long terme (exemple : apport associatif, prêt d’honneur, titre associatif), soit des fi nancements de court terme (exemple : billet à ordre, obligation, prêt).

Quatre types de nanceurs

Il existe quatre catégories de fi nanceurs solidaires répartis en fonction de leur nature (organisations de l’ESS, fi nanceurs citoyens…) mais également de leur forme juridique (établissements fi nanciers, coopératives, associations…) : 1. Les investisseurs solidaires ou à impact qui collectent principalement l’épargne solidaire indirectement auprès d’institutionnels ou des particuliers via l’émission de parts sociales. Ils proposent des interventions en quasi-fonds propres (titres associatifs ou prêts participatifs) et un accompagnement des projets qu’ils fi nancent. 2. Les gérants d’actifs solidaires qui collectent de l’épargne via la distribution de fonds communs de placement solidaires, notamment dans le cadre de l’épargne salariale solidaire. Ils interviennent principalement via des titres associatifs ou des mécanismes de dette soit des billets à ordre et des prêts. 3. Les établissements bancaires qui pour certains délivrent des prêts liés totalement ou partiellement à des mécanismes d’épargne solidaire. 4. Les fi nanceurs citoyens composés de clubs d’investisseurs et structures d’investissement solidaire. Le fi nancement de projets associatifs, par ces canaux prometteurs, est un sujet qu’il faudra mieux adresser ces prochaines années. Les associations – notamment les plus petites – sont parfois exclues du système de fi nancement classique, et peuvent avoir plus de diffi cultés à trouver un partenaire fi nancier pour les accompagner dans la poursuite du développement de leur projet. Un défi que la fi nance solidaire doit prendre en compte et relever dans les prochaines années. ■

Mehdi Al Boufarissi, Le Mouvement associatif

En savoir plus

Le guide « La nance solidaire au service des associations en 4 questions », s.42l.fr/onUNPLMC

FAIR GÈRE LE LABEL FINANSOL

FAIR est né en 2021 de la fusion entre Finansol et l’iiLab, acteur historique et laboratoire d’innovation sur l’impact. Fédérateur des acteurs de la nance à impact social en France et pôle d’expertise français dans ce domaine à l’international, FAIR fédère plus de 110 entreprises solidaires, banques, sociétés de gestion, ONG, grandes écoles et personnalités engagées. FAIR gère le label Finansol qui distingue les produits d’épargne solidaire des autres produits d’épargne auprès du grand public. Plus de 160 produits sont aujourd’hui labellisés Finansol.

www. nansol.org