№16 2014
BRANDING INVESTMENT
Издается при поддержке Комитета по инвестициям Санкт-Петербурга Supported by Committee for Investments of Saint Petersburg
КОНГРЕССНО-ВЫСТАВОЧНЫЙ КОМПЛЕКС
«Дружба»
Одним из символов сотрудничества и дружбы между Россией и Китаем станет крупнейший конгрессно-выставочный центр, расположенный в Санкт-Петербурге. По своим масштабам и функциональности он не имеет аналогов в России. Комплекс будет центром притяжения новых проектов и мероприятий. В то же время – это идеальное место отдыха и полезного времяпровождения для жителей и гостей северной столицы. Наши двери всегда будут открыты для Вас! Площадь застройки ..........................................................231 000 м2 Общая площадь комплекса.............................................800 265 м2 Выставочный центр...........................................................490 800 м2 Конгресс-центр.....................................................................19 560 м2 Гостиничный комплекс....................................................117 960 м2 Бизнес-центр.......................................................................116 700 м2 OOO «Международная Инвестиционная Компания «Хуа Бао»: г. Санкт-Петербург, ул. Таллинская, 11.
“友谊”会展中心 中俄“友谊”会展中心将成为圣.彼得堡最大的会展中心，也是中俄 友谊的象征。其规模和功能在全俄是独一无二的。该中心将成为各 类项目、信息的交流平台，同时又是“北方之都”彼得堡居民和游 客休闲场所。我们的大门将随时为您敞开! 占地面积...................................................231 000 平方米 总建筑面积...............................................800 265 平方米 展览中心....................................................490 800平方米 会议中心.....................................................19 560 平方米 酒店..........................................................117 960 平方米 商务中心...................................................116 700 平方米
2
“华宝”国际投资有限公司地址：圣彼得堡市，塔林大街11号。 此牌上还需要有公司标志和 “华宝”国际投资有限责任公司的字样 3
НОВЫЕ ПОЛИТИЧЕСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕАЛИИ ЯВЛЯЮТСЯ ИНДИКАТОРОМ АДАПТИВНОСТИ И ГИБКОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ГОРОДА, А ТАКЖЕ ВЫЯВЛЯЮТ СТЕПЕНЬ ДОВЕРИЯ ЗАРУБЕЖНЫХ ПАРТНЕРОВ К САНКТ-ПЕТЕРБУРГУ. Стремительные изменения архитектоники мировой политики, как отмечают эксперты, влекут за собой смену инвестиционных векторов. При этом позиции Санкт-Петербурга на международном и внутреннем инвестиционном рынке, на которых город зарекомендовал себя как серьезный игрок, остаются стабильными, не подтверждая опасения западных коллег. Санкт-Петербург продолжает наращивать бизнес-потенциал в рамках инвестиционной политики, которая предполагает адресную работу с партнерами и предоставление гарантий. Однако современная внешнеполитическая ситуация и анализ прогнозов ее последствий в инвестиционной сфере достойны рассмотрения на страницах нашего журнала.
ИРИНА БАБЮК
председатель Комитета по инвестициям Санкт-Петербурга
НАД НОМЕРОМ РАБОТАЛИ: Бабюк Ирина Кривенок Дмитрий Тронина Екатерина Артамонова Анна Николаева Ирина Бондарь Елизавета Калганова Анна Кушнир Роман ДИЗАЙН: CGMint УЧРЕДИТЕЛЬ И ИЗДАТЕЛЬ: ОАО «Санкт-Петербургское агентство
СОДЕРЖАНИЕ
прямых инвестиций» ТИРАЖ 5000 экз. ОБЩИЙ ПОРЯДКОВЫЙ НОМЕР 16 РАСПРОСТРАНЯЕТСЯ бесплатно Редакция не несет ответственности за содержание рекламных материалов Номер выпущен в мае 2014 года ——— Журнал зарегистрирован Управлением ФС по надзору в сфере связи и массовых коммуникаций по Санкт-Петербургу и Ленинградской области. Свидетельство ПИ № ТУ 78-00284 от 30.03.2009 ——— АДРЕС РЕДАКЦИИ 191023, Санкт-Петербург, ул. Зодчего Росси, 1–3 Тел. (812) 314-2295, факс (812) 572-6326 info@spbinvestment.ru
9
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ:
13
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ
17
ВОСТОК В «ЗАПАСЕ»
31
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
33
США: НУЖНА ЛИ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА?
39
КИТАЙ: «ДРАКОН» НА РЫНКЕ ИНВЕСТИЦИЙ
45
БЕЛЬГИЯ: СЧАСТЛИВЫЙ СЛУЧАЙ
53
ЛЮДИ ПЕТЕРБУРГА
СКВОЗЬ ПОЛИТИЧЕСКИЕ ТЕРНИИ К ПЕТЕРБУРГСКОМУ РЫНКУ
Журнал «Гид по инвестициям» признан лучшим изданием государственной структуры-2010 в рамках независимого Всероссийского конкурса «Лучшее корпоративное медиа года». www.investmentsguide.ru
6
7
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ: СКВОЗЬ ПОЛИТИЧЕСКИЕ ТЕРНИИ К ПЕТЕРБУРГСКОМУ РЫНКУ
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ДИСКУССИИ НА ЗАПАДЕ ЗАТЯНУВШЕЕСЯ УРЕГУЛИРОВАНИЕ СПОРОВ В МИРОВОЙ ПОЛИТИКЕ ПРОВОЦИРУЕТ ВСЕ БОЛЬШЕ И БОЛЬШЕ ВОПРОСОВ ОТНОСИТЕЛЬНО БУДУЩЕГО ЗАРУБЕЖНЫХ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ
В
РОССИЮ.
БЕССПОРНО,
ПОЛИТИЧЕСКАЯ ОБСТАНОВКА ОКАЗЫВАЕТ ПРЯМОЕ ВЛИЯНИЕ
НА
ИНВЕСТИЦИОННУЮ
АКТИВНОСТЬ
В
СТРАНЕ В ЦЕЛОМ, И В ПЕТЕРБУРГЕ В ЧАСТНОСТИ.
У ЕВРОПЫ ТОВАРООБОРОТ И ОБЪЕМ ВЗАИМНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ С РОССИЙСКОЙ СТОРОНОЙ В ДЕСЯТЬ РАЗ БОЛЬШЕ, ЧЕМ У АМЕРИКИ. ПОНИМАЯ ЭТО, ВАШИНГТОН ВРЯД ЛИ РЕШИТСЯ ДЕЙСТВОВАТЬ РАНЬШЕ БРЮССЕЛЯ.
10
Непрекращающиеся на Западе дискуссии об экономических санкциях против России создают неблагоприятный информационный шум и держат потенциальных зарубежных инвесторов в напряжении. Однако готов ли мировой транснациональный бизнес следовать руслу евро-американской политической доктрины?
Есть еще важный политический момент: европейцы негативно воспринимают менторский тон США в вопросах какого-либо экономического и финансового бойкота России, ведь у Европы товарооборот и объем взаимных инвестиций с российской стороной в десять раз больше, чем у Америки. Понимая это, Вашингтон вряд ли решится действовать раньше Брюсселя.
Крупные европейские корпорации, вложившие немало средств в освоение российского рынка, лоббируют свои очевидные интересы и скептически оценивают демонстративное стремление Европы к введению жестких антироссийских экономических санкций. Среди тех, кто призывает политиков и дипломатов к осторожности в решениях, такие серьезные лоббисты как немецкий химический концерн BASF, итальянская энергетическая корпорация Eni, британский BP. Даже в США, по сообщениям Financial Times, деловые круги не готовы к вводу дополнительных санкций, которые могут привести к ответным мерам в отношении американских интересов. Не будем забывать, насколько диверсифицирован иностранный бизнес только в Санкт-Петербурге. Из брендов США это General Motors, Ford, Kraft Foods, Caterpillar, Pepsi, Coca-Cola, Phillip Morris, International Paper. Даже если речь не будет идти о дополнительных инвестициях, все эти компании не смогут в одночасье уйти с российского рынка, слепо доверяя позиции Госдепа.
Еврокомиссар по вопросам промышленности Антонио Таяни прямо говорит о том, что Европа не может позволить себе экономическую войну с Россией: «Мы – не США. Любые санкции против России серьезно повредят нашим компаниям. Сейчас, когда Европа оправляется от самого серьезного за десятилетия кризиса, нужно вести себя очень осторожно и трижды подумать, прежде чем обрубать такие важные торгово-инвестиционные отношения, которые существуют у нас с Россией». После апрельских переговоров в Женеве стороны договорились о мерах по деэскалации конфликта на востоке Украины. США и ЕС сдерживают решения о новых санкциях в отношении России. Несомненно, предстоят новые раунды переговоров, и, если они будут успешными, меры по заморозке инвестиционных переговоров не будут применяться. Бизнес продолжает надеяться на дипломатию и здравый смысл, и лоббирует свои интересы.
11
НЕСМОТРЯ НА ТО, ЧТО СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ
САНКТ-ПЕТЕРБУРГА
ПРОИСХОДИТ
СЕЙЧАС
В УСЛОВИЯХ ЗАМЕДЛЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА В РФ, А ТАКЖЕ НЕУСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ЕВРОСОЮЗА И
КИТАЯ,
ОБЪЕМ
ИНОСТРАННЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ
В 2013 ГОДУ СОСТАВИЛ 13,4 МЛРД. ДОЛЛАРОВ, ЧТО НА 24,7% БОЛЬШЕ ПО СРАВНЕНИЮ С 2012 ГОДОМ.
12
13
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ
УРОВЕНЬ КОМФОРТА БИЗНЕС-СРЕДЫ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ СТАБИЛЬНО
РАСТЕТ.
И
ЭТО,
НЕСОМНЕННО,
РЕЗУЛЬТАТ ЦЕЛОГО КОМПЛЕКСА МЕР ПО СОЗДАНИЮ БЛАГОПРИЯТНОГО
ИНВЕСТИЦИОННОГО
В 2013 году лидировали вложения бизнесменов Люксембурга (следует, конечно, понимать, что далеко не все зарегистрированные там инвесторы имеют люксембургское происхождение). Затем следует Германия и Ирландия. В ЦЕЛОМ, НА ДАННОМ ЭТАПЕ РОССИЙСКИЕ ЭКСПЕРТЫ ХАРАКТЕРИЗУЮТ ПЕТЕРБУРГ КАК РЕГИОН С МАКСИМАЛЬНЫМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОТЕНЦИАЛОМ И МИНИМАЛЬНЫМИ РИСКАМИ. ГОРОД ОРИЕНТИРОВАН НА ВСЕ КАТЕГОРИИ ЗАРУБЕЖНЫХ ИНВЕСТОРОВ, ЧТО ПОЗВОЛЯЕТ ОПТИМИСТИЧНО ВЫСТРАИВАТЬ ПРОГНОЗЫ РАЗВИТИЯ ГОРОДА.
90% 5% 2% 14
Год от года ведется прямой диалог власти и бизнеса, что отражается в принимаемых решениях. Судя по оценкам ведущих мировых рейтинговых агентств, уровень комфорта бизнес-среды в Петербурге стабильно растет. И это, несомненно, результат целого комплекса мер по созданию благоприятного инвестиционного климата. Сотрудничество власти и бизнеса выражается в консолидации всех городских административных ресурсов для совершенствования инвестиционного пространства, что позволяет последовательно совершенствовать уникальное петербургское пространство для привлечения мирового бизнеса, а уровень жизни населения региона делает инвестиции в город высоколиквидными. Опровергая прогнозы ряда экспертов о стремительном падении
КЛИМАТА.
инвестиционных рейтингов российских регионов в силу политических событий, последний инвестиционный салон в Каннах подтверждает намерения Запада, в частности, итальянских и американских инвесторов, вкладывать свои деньги в развитие Петербурга. С итальянской компанией INC было подписано соглашение о строительстве в сфере развития дорожной инфраструктуры. В частности, компания рассматривает возможность строительства 11-километровой линии легкорельсового транспорта Купчино – «Пулково» и скоростной автомагистрали Фаянсовая – Зольная. Стоимость линии ЛРТ определена в 15 млрд рублей. Еще один иностранный инвестор – американская компания «Дженсен Инвестмент Менеджмент», - планирует вложить 20 миллионов рублей в реконструкцию «Пассажа» на Невском проспекте и в комплексное развитие территорий «Петровского Арсенала» в Сестрорецке. В конце февраля губернатор Георгий Полтавченко и британская принцесса Анна открыли в Петергофе первую очередь завода британской компании «Тенсар». Английские инвестиции составили 1 миллиард рублей. Завод будет производить геосинтетические материалы для стабилизации грунтовых оснований при строительстве дорог и транспортной инфраструктуры. 15
В СЛУЧАЕ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ НЕГАТИВНЫХ ЕВРОПЕЙСКИХ ПРОГНОЗОВ ЭКСПЕРТЫ ПРЕДЛАГАЮТ АЛЬТЕРНАТИВНЫЙ СЦЕНАРИЙ ДАЛЬНЕЙШЕГО ПОЛИТИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ В
МИРЕ
АЗИЕЙ, Россия
–
КОНСОЛИДАЦИЯ
ПРЕЖДЕ уже
дала
ВСЕГО, Китаю
РОССИИ С
С
КИТАЕМ.
есть хорошие шансы заключить
на
крупнейшее российско-китайское
продажу систем противовоздушной
соглашение в газовой сфере. Все
и
это может привести к настоящему
принципиальное
согласие
противоракетной
обороны,
что поможет упрочить позиции
буму
российско-китайских
КНР в территориальных спорах.
инвестиционных отношений.
После десяти лет переговоров
16
17
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ
АЗИЯ И КИТАЙ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ Сегодня Китай уже занимает одно из главенствующих мест среди внешнеторговых партнеров Санкт-Петербурга. Всего на 1 января 2013 года накопленные китайские инвестиции в Санкт-Петербурге составили $699 млн., причем 77,5% из них – прямые. Переориентация экономики России на рынки Азии приведет к значительному увеличению совместных предприятий и, следовательно, инвестиций. В городе за последние несколько лет накоплен позитивный опыт китайских инвестиций. Разумеется, самым масштабным проектом было строительство жилого района «Балтийская жемчужина» 33, 8 млрд. рублей. В настоящее время ООО «Международная инвестиционная компания «Хуа Бао» намерена наладить в Санкт-Петербурге производство медицинского оборудования и изделий медицинского назначения. Для реализации проекта Смольный уже предложил участок в Колпино. Инвестиции в проект оцениваются в 9 млрд. рублей. Компания также рассчитывает построить в городе конгрессно–выставочный центр в Красносельском районе.
ВЕСЬМА
ОБНАДЕЖИВАЮЩИМ
ДЛЯ
ПЕРСПЕКТИВ ЗАРУБЕЖНЫХ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГ СТАЛ МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ САЛОН В КАННАХ, КОТОРЫЙ ПРОШЕЛ В МАРТЕ, КАК РАЗ В РАЗГАР «КРЫМСКОГО ВОПРОСА».
НА
МЕРОПРИЯТИИ
ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ВЫШЕУПОМЯНУТОЙ
КОМПАНИИ
«ХУА
БАО»
ВАНЬ ЛИНАНЬ ОТМЕТИЛ, ЧТО БОЛЬШОЕ КОЛИЧЕСТВО КИТАЙСКИХ КОМПАНИЙ ПЛАНИРУЕТ ВКЛАДЫВАТЬ ДЕНЬГИ В РОССИЙСКИЙ РЫНОК.
18
19
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ
ТАКИМ ОБРАЗОМ, СОВРЕМЕННЫЙ КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ МИРОВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО РЫНКА СВИДЕТЕЛЬСТВУЕТ ОБ УТОПИЧНОСТИ МНЕНИЙ О ВОЗМОЖНОСТИ ИСКЛЮЧЕНИЯ РОССИИ ИЗ СФЕРЫ ИНТЕРЕСОВ ЕВРОПЕЙСКОГО И АМЕРИКАНСКОГО БИЗНЕСА. ПОСКОЛЬКУ ИНВЕСТОР, В ОТЛИЧИЕ ОТ ПОЛИТИКА, В СВОИХ РЕШЕНИЯХ ГЛАВНЫМ ОБРАЗОМ РУКОВОДСТВУЕТСЯ ЗДРАВЫМ СМЫСЛОМ И СООБРАЖЕНИЯМИ ВЫГОДЫ, ПЕРСПЕКТИВА ВЫНУЖДЕННОГО ОТКАЗА ОТ РОССИЙСКОГО ПОТРЕБИТЕЛЯ ВОСПРИНИМАЕТСЯ ИНВЕСТОРОМ КРАЙНЕ БОЛЕЗНЕННО.
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ – ЭТО ЕДИНСТВЕННЫЙ РЕГИОН, КОТОРЫЙ НАХОДИТСЯ РЯДОМ С ИНОСТРАННОЙ ГРАНИЦЕЙ, ПРИ ЭТОМ ИМЕЕТ ПОРТ И РАЗВИТУЮ ДОРОЖНУЮ ИНФРАСТРУКТУРУ.
20
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ ДЛЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ПАРТНЕРОВ ПРЕДСТАВЛЯЕТ ОСОБУЮ ЦЕННОСТЬ КАК ВАЖНЫЙ СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ФОРПОСТ ПРИ ВЫХОДЕ НА МНОГОМИЛЛИОННЫЙ РОССИЙСКИЙ РЫНОК. ЭТО ЕДИНСТВЕННЫЙ РЕГИОН, КОТОРЫЙ НАХОДИТСЯ РЯДОМ С ИНОСТРАННОЙ ГРАНИЦЕЙ, ПРИ ЭТОМ ИМЕЕТ ПОРТ И РАЗВИТУЮ ДОРОЖНУЮ ИНФРАСТРУКТУРУ. САНКТ-ПЕТЕРБУРГ - ОДИН ИЗ КРУПНЕЙШИХ ЕВРОПЕЙСКИХ ГОРОДОВ СО СТАБИЛЬНЫМ ЭКОНОМИЧЕСКИМ ПОЛОЖЕНИЕМ, ИСТОЧНИК ВЫСОКОКВАЛИФИЦИРОВАННЫХ НАУЧНЫХ КАДРОВ И СПЕЦИАЛИСТОВ В ПРОМЫШЛЕННЫХ ОБЛАСТЯХ, ЦЕНТР КУЛЬТУРЫ И ИСКУССТВА МИРОВОГО ЗНАЧЕНИЯ.
21
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ
ДИАГРАММА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ САНКТ-ПЕТЕРБУРГА 2004-2013гг.
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАРТНЕРЫ 2004 - 2012 гг.
ОБРАБАТЫВАЮЩИЕ ПРОИЗВОДСТВА
1 4
ОПТОВАЯ И РОЗНИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ
10
7
2
6
ОПЕРАЦИИ С НЕДВИЖИМЫМ ИМУЩЕСТВОМ
9
СТРОИТЕЛЬСТВО ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
3
ПРОЧЕЕ
8
5 1
ВЕЛИКОБРИТАНИЯ
4 839,3 млн $
2
БЕЛАРУСЬ
2 887,2 млн $
3
КИПР
2 329,2 млн $
4
ФРАНЦИЯ
5
КОРЕЯ
1 955,5 млн $
6
ГЕРМАНИЯ
1 921,3 млн $
7
ШВЕЙЦАРИЯ
1 632,5 млн $
8
ВИРГИНСКИЕ ОСТРОВА
1 611,6 млн $
9
КАЗАХСТАН
1 511,8 млн $
10
ФИНЛЯНДИЯ
1 509,8 млн $
22
13,4
ДИНАМИКА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ САНКТ-ПЕТЕРБУРГА 10,77
2004-2013гг.
2 035 млн $ 6,2 5,26
0,985
2004
5,93
5,5
6,12 5,2
1,4
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
23
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ НА МЕЖДУНАРОДНОМ РЫНКЕ
ВНЕШНЕПОЛИТИЧЕСКИЕ РИСКИ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ
СВЕДЕНЫ К МИНИМУМУ
ЮРИЙ СВЕТОВ ПОЛИТОЛОГ В сегодняшнем мире стала слишком заметна тенденция, когда вопреки представлениям о свободе предпринимательства как базовой ценности демократических государств, политики активно вовлекают бизнес в продолжение своих сугубо политических прений. В частности, крупнейшие мировые компании, при очевидном ущербе собственным экономическим интересам, сегодня вдруг оказались среди участников антироссийских санкций. Бизнесмены, следуя политическим рекомендациям, вынуждены отказываться от участия в Петербургском международном экономическом форуме и продумывать, как сохранить стратегически важные контакты с российскими партнерами в предлагаемых современными политиками условиях. Суть вводимых сегодня антироссийских санкций напоминает безоглядное стремление заставить Россию заплатить как можно более высокую цену за усиление позиций во внешней политике. Непродуманность такого подхода очевидна с учетом того, что разговор о политике стал вестись на языке экономики. Результаты мы уже наблюдаем на региональном уровне, в числе таких примеров - снижение рейтинга Санкт-Петербурга по сугубо политическим соображениям. 24
Данные обстоятельства предлагают правительству города оценить влияние фактора политических рисков при взаимодействии с инвесторами из государств, где политики пытаются довлеть над бизнесом и диктовать условия деловых контрактов. В любой ситуации, при любых политических демаршах, Санкт-Петербург останется городом, привлекательным для инвесторов. Однако сегодня как никогда очевидна правильность расширения географического пространства их поиска. Прежде всего, за счет стран БРИКС и Азиатско-Тихоокеанского региона, который играет все большую роль в мировой экономике. Достойны внимания инвесторы из небольших государств, которые не столь вовлечены в глобальную политическую игру. Нужно также усилить комплексные меры по продвижению Петербурга в мировое информационное пространство, поскольку прозрачность для мира всех сторон жизни города увеличит доверие инвесторов. За последние годы правительство СанктПетербурга сделало немало верных шагов по увеличению его инвестиционной привлекательности. Создана внятная трехуровневая инфраструктура инвестиционной политики. Самое важное
- логистика её выстроена с позиции облегчения деятельности инвестора. Разговор с инвестором теперь ведется о взаимных обязательствах и взаимной выгоде. Городская власть стремится привлекать инвесторов адресно, в приоритетные для городского хозяйства отрасли, при этом демонстрирует заботу о том, чтобы для инвестора его вложения дали экономический эффект. Хорошей идеей стала разработка инвестиционного бренда Петербурга, привлечение внимания общественности к отбору социально значимых объектов для инвестиций. В инвестиционной политике городу, возможно, следует усилить работу со средним и малым бизнесом, прежде всего, из скандинавских государств. В этих странах он успешно проявляет себя в инновациях - такой опыт жизненно важен для Петербурга. Стоит подумать о привлечении подобных инвесторов через успешные петербургские компании нового типа. В ближайшие годы, в отсутствие предпосылок резкого улучшения экономической ситуации, у Петербурга нет иного выхода, кроме как в очередной раз доказать свою способность находить нетривиальные решения сложных проблем.
25
26
27
28
29
ЭКОНОМИКА СТРАН, УСПЕШНО ПРИВЛЕКАЮЩИХ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ, РАЗВИВАЕТСЯ АКТИВНЕЕ, СТАНОВЯСЬ ЕЩЕ БОЛЕЕ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОЙ. В истории есть примеры инвестиционных «взлетов», когда национальная экономика не только привлекает значительные внешние средства, но даже оказывается в топе мировых рейтингов по показателям инвестиционной привлекательности. Однако современная ситуация в целом стабильна и давно определила
лидеров. Мировые центры инвестиционного притяжения - США и Китай. Занимая первое и второе места соответственно, несмотря на различные подходы в инвестиционной политике, обе страны уверенно удерживают лидерство по привлечению инвестиций уже не один десяток лет.
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
ЗА ПОСЛЕДНИЕ 100 ЛЕТ ЭКОНОМИКА США УДЕРЖИВАЕТ ЛИДЕРСТВО НА МИРОВОЙ СЦЕНЕ. Благодаря
внушительному
развития экономики никогда не
количеству
благоприятных
было приоритетным. Не смотря
инвести-
на то, что вследствие кризисов
ционный климат в США крайне
2000-х годов и роста экономик
привлекательным, у государства
развивающихся
не
США на мировую экономику немного
факторов,
возникало
принимать по
делающих
необходимости
специальные
привлечению
меры
иностранных
инвестиций, и это направление
32
снизилось,
стран,
страна
влияние
всё
равно
остаётся лидером по привлечению прямых внешних субсидий.
33
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
ЗАИНТЕРЕСОВАТЬ БЕЗ ТРУДА: ИНСТРУМЕНТЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
В США НЕТ НИ НАЛОГОВЫХ ЛЬГОТ ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ, НИ ОСОБЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗОН, ШИРОКО РАСПРОСТРАНЁННЫХ В ДРУГИХ ГОСУДАРСТВАХ И ПОЗВОЛЯЮЩИХ ИНОСТРАННОМУ БИЗНЕСУ ЧУВСТВОВАТЬ СЕБЯ КОМФОРТНО ВНУТРИ СТРАНЫ. ПРАВДА, ВМЕСТО НИХ ФУНКЦИОНИРУЮТ ЗОНЫ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ, ЗАКОНОДАТЕЛЬНО ВЫНОСИМЫЕ ЗА ПРЕДЕЛАМИ ТАМОЖЕННОЙ ЗОНЫ: НА ВВЕЗЁННЫЙ НА ТАКУЮ ТЕРРИТОРИЮ ТОВАР НЕ РАСПРОСТРАНЯЕТСЯ ДЕЙСТВИЕ ТАМОЖЕННОГО ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВА США. Наряду с зонами внешней торговли в США существуют Зоны Предпринимательства в так называемых «депрессивных районах». Для инвесторов, желающих вложиться в развитие такой зоны, предусмотрен ряд льгот: специальный налоговый режим, прямые субсидии и льготное кредитование. При этом политика по принятию конкретных льгот и бонусов рассматривается не на правительственном уровне, а на уровне штата. Всего в стране насчитывается около 200 Зон Внешней Торговли и Зон Предпринимательства, расположенных в 48 штатах.
Не смотря на благоприятный инвестиционный климат, к 2013 году объем прямых инвестиций в экономику страны упал на 20%, а октябрьский бюджетный кризис с временной приостановкой работы правительства и угрозой дефолта вызвал в мире сомнения в том, что США, по-прежнему, способна определять мировую экономику. В результате, правительство впервые инициировало масштабную кампанию по привлечению внешних субсидий.
По текущей статистике, большая часть иностранных инвестиций поступает в производственный сектор США, за ним идут финансовый, информационный и горнодобывающий, а также сектора строительства и транспортных услуг. В настоящее время в экономику США вкладывает свои средства небольшое число стран: львиная доля приходящего в страну внешнего капитала (примерно 90 %) приходится на европейские страны, а оставшиеся 10% - на страны Карибского бассейна, Австралию, Бразилию и др. Не смотря на удержание лидерских позиций, экономике Штатов необходимо увеличение притока иностранного капитала. Эксперты Бюро по экономическому анализу Министерства торговли США считают, что для роста внешних капиталовложений, необходимо провести ряд решительных мер, выведя инвестиционную политику страны на более высокий уровень. В числе их предложений — работа по увеличению притока прямых инвестиций из стран, с которыми США имеют наибольший отрицательный торговый баланс. Лидер этого списка - Китай, инвестиции которого в США сегодня незначительны.
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ США • большая территория • огромный потребительский рынок • мировое лидерство в защите прав интеллектуальной собственности • эффективная и, по оценке многих участников рынка, справедливая правовая система • развитая транспортная инфраструктура • относительная лёгкость ведения дел: по данным отчета Всемирного Банка «Doing Business», открытие бизнеса в США занимает 6 дней
Следующим шагом должно стать сотрудничество со странами, имеющими большие ликвидные активы в США. Здесь Китай также лидирует, с активами примерно в 1,6 трлн. долларов. 35
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
США
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАРТНЕРЫ ВТОРОГО КВАРТАЛА 2013 г,
4 3
2
1
9 10
8 7
6
5
36
1
НИДЕРЛАНДЫ
29.036 млн $
2
ВЕЛИКОБРИТАНИЯ
17.316 млн $
3
ИРЛАНДИЯ
15.755 млн $
4
КАНАДА
15.541 млн $
5
АВСТРАЛИЯ
9.902 млн $
6
СИНГАПУР
8.203 млн $
7
ГОНГ-КОНГ
5.306 млн $
8
ЯПОНИЯ
4.409 млн $
9
ШВЕЙЦАРИЯ
3.987 млн $
10
КИТАЙ
3.867 млн $
ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ЭКОНОМИКУ США В 1997-2012 ГОДАХ 106
179
289
321
167
84
64
146
113
243
221
310
150
206
320
166
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
37
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
КИТАЙСКАЯ ПОЛИТИКА ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ КАРДИНАЛЬНО ОТЛИЧАЕТСЯ ОТ АМЕРИКАНСКОЙ. Имея дешевую рабочую силу и богатые природные ресурсы, страна активно привлекает внешний капитал. Устойчивое второе место Китай в этом вопросе на протяжении
38
последних десятилетий позволяет говорить о том, что выбранный правительством курс является отличным примером грамотной и взвешенной инвестиционной политики.
39
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
НАЦИОНАЛЬНЫЙ КОЛОРИТ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА НАЦИОНАЛЬНЫЙ КОЛОРИТ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА КИТАЯ ОБУСЛОВЛЕН ТЕМ, ЧТО СТРАНА СУЩЕСТВУЕТ В ЗАКРЫТОЙ ПОЛИТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ. С ОДНОЙ СТОРОНЫ, ЭТО ДОЛЖНО ОТТАЛКИВАТЬ БИЗНЕСМЕНОВ ИЗ РАЗВИТЫХ СТРАН, НО С ДРУГОЙ, ТАКАЯ СИТУАЦИЯ ГАРАНТИРУЕТ ОДНО ИЗ ВАЖНЕЙШИХ УСЛОВИЙ ДЛЯ БЛАГОПРИЯТНОГО А
ИМЕННО
—
ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЕ
КЛИМАТА,
ПОЛИТИЧЕСКОЙ
СТАБИЛЬНОСТИ, ПРЕЕМСТВЕННОСТИ И ПРЕДСКАЗУЕМОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА. КИТАЙСКОЕ ПРАВИТЕЛЬСТВО НАЧАЛО ПРОВОДИТЬ РЕФОРМЫ ДЛЯ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА ЕЩЕ В 70-Х ГОДАХ ХХ ВЕКА. ОДНАКО ОСНОВНЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ СТАЛИ СТЕКАТЬСЯ В ПОДНЕБЕСНУЮ ЛИШЬ СПУСТЯ 15 ЛЕТ, КОГДА СТРАНА, НАРЯДУ С ДРУГИМИ МИРОВЫМИ ДЕРЖАВАМИ, ПРИМЕНИЛА НОВЫЙ ПОДХОД, ОСНОВАННЫЙ НА ИНТЕГРАЦИИ МЕСТНОЙ ЭКОНОМИКИ В МИРОВУЮ ЭКОНОМИЧЕСКУЮ СИСТЕМУ С ПОСЛЕДУЮЩЕЙ ПОЛНОЙ ЛИБЕРАЛИЗАЦИЕЙ. ДО ЭТОГО КИТАЙСКАЯ СИСТЕМА БЫЛА ОСНОВАНА НА БЕСКОМПРОМИССНОЙ ПОЗИЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОГО АППАРАТА, КОТОРЫЙ ГЛАВЕНСТВОВАЛ НАД БИЗНЕСОМ И ОПЕКАЛ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО ВНУТРЕННИЕ 40
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ
ИНТЕРЕСЫ
СТРАНЫ.
ТОЛЕРАНТНОСТЬ
К БИЗНЕСУ В ЗАКРЫТОЙ ПОЛИТИЧЕСКОЙ СИСТЕМЕ
Китай постепенно стал открывать зарубежному капиталу доступ на территорию страны, во всё новые и новые промышленные отрасли и сферы народного хозяйства, а также увеличил разнообразие форм использования внешних инвестиций. К примеру, начали открываться предприятия с полностью иностранным капиталом - до проведения реформ, основной формой были лишь совместные организации. Постепенно Китай стал использовать и такой популярный среди транснациональных компаний способ инвестирования, как слияние и поглощение, что стало возможным лишь после присоединения к ВТО. Другой путь привлечения зарубежного капитала — это концессии, предоставляемые государством для иностранной компании на строительство и эксплуатацию объектов инфраструктуры. Интересно, что в начале этого пути гарантии инвесторам обеспечивало государство, а сегодня финансовые риски возложены исключительно на коммерческие банки. Одним из самых эффективных инструментов по привлечению внешних субсидий остается, безусловно, использование налоговых льгот и привилегий для инвесторов, а также создание специальных экономических зон. Всё это Китай использует в полной мере, снижая налоги для предприятий с зарубежными вложениями, а также устраивая им так называемые налоговые каникулы. До 2008 года в специальных экономических зонах предприятия с внешним капиталом платили 1524% от прибыли, против 35%, которыми облагались национальные предприятия. Более того, компании имели право не платить налоги первые 2 года, а последующие 3 — платить сумму по ставке 50% от обычной. Со вступлением в ВТО ситуация переменилась: теперь иностранные предприятия получают налоговые льготы не по территориальному, а по отраслевому признаку, что позволяет извлечь выгоду всем зарубежным инвесторам. Сегодня в Китае насчитывается пять СЭЗ, ориентированных на промышленность и туризм. Ежегодный объем внешнего капитала в каждой из СЭЗ составляет от 80 до 95%. В последние 30 лет экономика Китая демонстрирует невероятный рост. Ежегодный прирост ВВП на 9% не имеет аналогов в мире. Приток зарубежного капитала в 2013 году составил 127 миллиардов долларов и укрепил место Китая в списке стран-лидеров по привлечению прямых иностранных инвестиций. 41
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
124,9 млрд $
КИТАЙ
ДИНАМИКА ПРИВЛЕЧЕНИЯ
ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В КИТАЕ 1982-2015 гг.
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАРТНЕРЫ
38 млрд $
ВТОРОГО КВАПТАЛА 2013 г, 9
55
1982
2000
1
2 88 2
2010
44 33 66 10
77 18 млрд $
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
1
ГОНГ-КОНГ
2
БРИТАНСКИЕ ВИРГИНСКИЕ ОСТРОВА
9 млрд $
3
ЯПОНИЯ
7 млрд $
ВИДНО, КАК НЕРОВНО, РЫВКАМИ «СКАЧЕТ» ИНВЕСТИРОВАНИЕ В США
4
ЮЖНАЯ КОРЕЯ
5 млрд $
ИНВЕСТИРОВАНИЕ В КИТАЙ
5
США
3 млрд $
6
ТАЙВАНЬ
2 млрд $
7
СИНГАПУР
2 млрд $
8
КАЙМАНОВЫ ОСТРОВА
2 млрд $
9
ГЕРМАНИЯ
1 млрд $
10
ЗАПАДНОЕ САМОА
1 млрд $
США КИТАЙ
2015
ПРИВЛЕЧЕНИЯ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИИ США И КИТАЕМ В 2000-2012 гг. И КАК ПОСТЕПЕННО И НЕУКЛОННО РАСТЁТ ВВЕРХ
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
43
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
В 2011 ГОДУ ВСЁ МИРОВОЕ СООБЩЕСТВО УДИВИЛА БЕЛЬГИЯ, ВДРУГ ОКАЗАВШАЯСЯ НА ВТОРОМ МЕСТЕ ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ ВНЕШНИХ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ. Национальный банк заявил о совокупном доходе в 89 миллиардов долларов, полученных в качестве инвестиций. Самым крупным траншем стало вложение в бельгийскую экономику, равное 72 миллиардам евро.
44
45
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
ПРИЮТИЛИ ПО-СОСЕДСКИ
НЕОЖИДАННЫЙ ПРОРЫВ: ГРАМОТНАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ИЛИ УМЕНИЕ ВОСПОЛЬЗОВАТЬСЯ СИТУАЦИЕЙ? комфортные
приветствуется 100% участие иностранного
иностранных
капитала. В стране отсутствует налог на прирост
законода-
капитала, уменьшен подоходный налог для
тельную базу и мягкое налогообложение
специалистов и научных работников, а налог
иностранных компаний. Например, для того,
на предприятия с иностранным капиталом
чтобы открыть бизнес в Бельгии иностранцам
составляет 26% против обычных 34%, которые
не нужно специального разрешения, также
обязаны платить национальные компании.
Бельгия
всегда
условия
ведения
инвесторов,
46
предлагала дел
для
привлекательную
Однако причиной неожиданно резкого притока
Что касается Франции, то в результате долгих
иностранных
споров и судов, налог на роскошь всё же был
инвестиций
в
Бельгию
стал,
очевидно, тот факт, что в 2011 году в соседней
принят,
трансформировавшись
Франции начали готовиться к введению налога на
обложение
роскошь, обязывающего отчислять в казну 75%
своим сотрудникам оклады свыше 1 млн. евро.
от доходов, свыше 1 млн. евро. Таким образом,
По
из Франции произошел значительный отток как
эта временная мера (а налог вводится на
частного, так и иностранного капитала, большая
2 года), принесёт в бюджет свыше 400 млн. евро,
часть которого отправилась в гостеприимную, с
однако, часть капитала и иностранных инвестиций
точки зрения инвестиционного климата, Бельгию.
уже ушла из страны.
расчётам
предприятий, Французского
в
налого-
выплачивающих правительства,
47
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
СУЩЕСТВУЕТ ЛИ УНИВЕРСАЛЬНЫЙ РЕЦЕПТ
ИНВЕСТИЦИОННОГО
СЧАСТЬЯ»
«
НА ПРИМЕРЕ БЕЛЬГИИ СТАНОВИТСЯ ЯСНО, ЧТО БЕЗ СИСТЕМНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ, ПРОРЫВ СТАНОВИТСЯ НЕ ПРОРЫВОМ, В ПОЛНОМ СМЫСЛЕ ЭТОГО СЛОВА, А ЛИШЬ УДАЧНЫМ СТЕЧЕНИЕМ ОБСТОЯТЕЛЬСТВ. ТАКИЕ СКАЧКИ ДОЛГОВРЕМЕННОГО РЕЗУЛЬТАТА НЕ ПРИНЕСУТ: УЖЕ ЧЕРЕЗ ГОД ПОСЛЕ СВОЕГО УСПЕХА, БЕЛЬГИЯ ВЫПАЛА ИЗ ТОПА СТРАН-ЛИДЕРОВ ПО ПРИВЛЕЧЕНИЮ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА.
ВОЗМОЖНО, ЕСТЬ СМЫСЛ СТРОИТЬ МАТРИЦУ, ОПИРАЯСЬ НА РЕБРА ЖЕСТКОСТИ, СФОРМИРОВАННЫЕ В МОДЕЛИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ КИТАЯ.
48
СТРАНАМ, НЕ ОБЛАДАЮЩИМ МЯГКИМ ИНВЕСТИЦИОННЫМ КЛИМАТОМ, НО ОСОЗНАЮЩИМ НЕОБХОДИМОСТЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА, ПРЕДСТОИТ ОТРАБОТАТЬ ТЕХНОЛОГИИ МИНИМИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РИСКОВ, КОРРЕКТИРОВКИ ЗАКОНОДАТЕЛЬНОЙ БАЗЫ И ОБЕСПЕЧЕНИЯ ГИБКОСТИ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ МЕХАНИЗМОВ. ВОЗМОЖНО, ЕСТЬ СМЫСЛ СТРОИТЬ МАТРИЦУ, ОПИРАЯСЬ НА РЕБРА ЖЕСТКОСТИ, СФОРМИРОВАННЫЕ В МОДЕЛИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ КИТАЯ. В НЕЙ УЧТЕНЫ НАЦИОНАЛЬНЫЕ И ПРИРОДНЫЕ РЕСУРСЫ, СУЩЕСТВУЮЩИЙ В СТРАНЕ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СТРОЙ, И, ЧТО САМОЕ ВАЖНОЕ — ОНА ЯВЛЯЕТСЯ ГИБКОЙ ПОЗИТИВНОЙ СИСТЕМОЙ, ОТКРЫТОЙ ИНОСТРАННЫМ ИНВЕСТОРАМ.
49
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
БЕЛЬГИЯ
2011г. 2012г.
ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПАРТНЕРЫ
В 2011 ГОДУ «СКАКНУЛА» ВВЕРХ БЕЛЬГИЯ И УПАЛА ФРАНЦИЯ, В 2012 ЖЕ ГОДУ ПРОИЗОШЕЛ ОБРАТНЫЙ ОТТОК КАПИТАЛА ВО ФРАНЦИЮ И БЕЛЬГИЯ СНОВА СКАТИЛАСЬ ВНИЗ.
ПЕРВОГО ПОЛУГОДИЯ 2011 и 2012 гг,
5
8
10
4
2
1
3 7
6
2011г. 2012г.
50
2011г. 2012г.
9
1
КИТАЙ
60.9 млрд $ 59.1 млрд $
6
БРАЗИЛИЯ
32.5 млрд $ 29.7 млрд $
2
США
94.4 млрд $ 57.4 млрд $
7
СИНГАПУР
27.9 млрд $ 27.4 млрд $
3
ГОНГ-КОНГ
55.2 млрд $ 40.8 млрд $
8
КАНАДА
30.8 млрд $ 24.5 млрд $
4
ФРАНЦИЯ
9.8 млрд $ 34.7 млрд $
9
АВСТРАЛИЯ
20.2 млрд $ 23.5 млрд $
5
ВЕЛИКОБРИТАНИЯ
31.2 млрд $ 30.8 млрд $
10
БЕЛЬГИЯ
34.4 млрд $ 21.4 млрд $ 51
52
53
ЛЮДИ САНКТ-ПЕТЕРБУРГА
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ – ОДИН ИЗ НАИБОЛЕЕ ДИНАМИЧНО РАЗВИВАЮЩИХСЯ РЕГИОНОВ РОССИИ. В МИНУВШЕМ ГОДУ ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ ПЕТЕРБУРГСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ ВЫРОСЛИ ПОЧТИ В ПОЛТОРА РАЗА.
ГЕОРГИЙ ПОЛТАВЧЕНКО ГУБЕРНАТОР САНКТ-ПЕТЕРБУРГА
Санкт-Петербург – один из наиболее динамично развивающихся регионов России. Это, в том числе, показывают данные статистики за 2013 год. Несмотря на непростую ситуацию в экономике и в России, и в мире, в минувшем году прямые инвестиции в основной капитал петербургских предприятий выросли почти в полтора раза. Петербург обладает значительным бизнеспотенциалом с минимальными рисками для инвесторов. По состоянию экономики и финансов наш город сохраняет безусловную привлекательность для дальнейшего притока капитала. Мы развиваем сегодня сотрудничество и укрепляем партнерские связи со многими городами и странами. В пользу Петербурга делают выбор в ведении своего бизнеса многие ведущие мировые компании. Город на Неве интересен инвесторам диверсифицированной экономикой, мощным промышленным комплексом, разветвленной транспортно-логистической 54
инфраструктурой. Здесь сосредоточен огромный кадровый и интеллектуальный потенциал. По оценке авторитетных аналитиков и экспертов петербургский деловой климат отличается своей комфортностью, и мы постоянно его совершенствуем. Благоприятный инвестиционный климат, сформировавшийся в нашем городе, подтверждает и укрепляет имидж России как страны больших возможностей. Мы работаем с инвесторами на взаимовыгодных условиях, по принципу «одного окна», что позволяет существенно сократить сроки рассмотрения предложений инвесторов и согласования всех необходимых документов. У нас создана особая экономическая зона, которая предоставляет инвесторам различные налоговые преференции. Причем сегодня возрастает роль государства как базового инвестора и заказчика, а ресурсы концентрируются на прорывных направлениях.
Город идет навстречу предпринимателям, проекты которых имеют особую значимость для региона. Главная задача, которую ставит перед собой городское правительство – построение экономики знаний. Современной наукоемкой экономики, которая позволяет производить продукт с высокой добавленной стоимостью. Наши партнеры, уже приступившие к реализации своих проектов, уверены в нашей инвестиционной стабильности и не намерены откладывать или сворачивать свои программы сотрудничества. Санкт-Петербург всегда был и продолжает оставаться открытым для новых проектов, новых технологий и разработок, перспективных предложений и идей.
55
ЛЮДИ САНКТ-ПЕТЕРБУРГА
ЧЕМ СИЛЬНЕЕ И АВТОРИТЕТНЕЕ БУДЕТ ПОЗИЦИЯ ПЕТЕРБУРГСКОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯ, ТЕМ БОЛЬШЕ ИНВЕСТОРОВ УСТРЕМЯТСЯ РАБОТАТЬ В НАШЕМ ГОРОДЕ.
АЛЕКСАНДР АБРОСИМОВ УПОЛНОМОЧЕННЫЙ ПО ЗАЩИТЕ ПРАВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ В САНКТ-ПЕТЕРБУРГЕ Санкт-Петербург – исторически сложившийся научно-промышленный центр. У города очень высокий потенциал с точки зрения создания высокотехнологичных рабочих мест. Сегодня привлечение инвестиций, создание новых и развитие существующих производств, а также увеличение высокопроизводительных рабочих мест – важнейшие задачи, стоящие перед властью и бизнесом. Два года назад, на XVI Петербургском экономическом форуме Президент Российской Федерации Владимир Путин объявил о создании в России института Уполномоченных по защите прав предпринимателей, определив главной задачей для них решение текущих проблем российского и мирового бизнеса, работающего в стране. В Санкт-Петербурге работа по защите прав предпринимателей ведется на общественных началах с начала с 2013 года. В настоящее время деятельность бизнес-омбудсмена в нашем городе регламентирована Законом «Об уполномоченном по защите прав предпринимателей в Санкт-Петербурге». 56
Таким образом, у нас сформирована полноценная институциональная система для защиты прав предпринимательства, отвечающая федеральным нормам.
вопросы, как обеспечение технологического присоединения предприятий, транспортные и строительные проблемы, порой даже рассматриваем экологические аспекты.
В 2014 году, для выяснения основных актуальных проблем при ведении бизнеса в России, Уполномоченным по правам предпринимателей в России Борисом Титовым, совместно с ВЦИОМ, проведено социологическое исследование препятствий, с которыми сталкиваются предприниматели в нашей стране.
Проводя комплексную работу вместе с Правительством Санкт-Петербурга, мы участвуем в разработке механизмов выявления и устранения всех факторов, негативно влияющих на предпринимательский климат и сдерживающих инвестиции в наш город.
Выявлен комплекс системных проблем, мешающих полноценной работе бизнеса, который будет отражен в первом ежегодном докладе Уполномоченного по правам предпринимателей Президенту России. Отмечу, что в работе над докладом приняли активное участие и Санкт-Петербургские общественные организации.
Итогом этой работы я хочу видеть приток в город как зарубежных, так и отечественных инвестиций. Участие в крупнейших инвестиционных проектах должно быть одинаково доступно, а в идеале, определяться на конкурентной основе, при наличии нескольких отечественных и зарубежных потенциальных инвесторов.
Исходя из полученной информации, а также постоянно исследуя запросы петербургского бизнес-сообщества, сегодня аппарат Уполномоченного занимается анализом и детальной проработкой каждой проблемы. Мы подключаемся на всех этапах организации и ведения бизнеса, отслеживая и такие
Для осуществления этих планов необходимо продолжать работу по снижению административных барьеров, отстаивать законные права и интересы бизнеса. Чем сильнее и авторитетнее будет позиция петербургского предпринимателя, тем больше инвесторов устремятся работать в нашем городе. 57
ЛЮДИ САНКТ-ПЕТЕРБУРГА
САНКТ-ПЕТЕРБУРГ – ЭТО КОЛЫБЕЛЬ ЗНАМЕНИТЫХ РОССИЙСКИХ
ПРОМЫШЛЕННЫХ
ПРОИЗВОДСТВ.
АЛЕКСАНДР ВАТАГИН ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР ОАО «КЛИМОВ»
Санкт-Петербург - это колыбель знаменитых российских промышленных производств. Одно из них - ОАО «Климов», старейшее предприятие авиастроительной отрасли, известное во всем мире. Компания входит в состав Объединенной двигателестроительной корпорации (ОАО «ОДК»), занимается разработкой, производством, сервисным обслуживанием двигателей для вертолетов, а также реактивных двигателей для истребительной авиации. Для реализации этих задач ОАО «Климов» обладает собственным конструкторским бюро, совершенной производственной и экспериментальной базами. Сегодня вертолеты с силовыми установками разработки «Климова» эксплуатируются более чем в 90 странах мира, ими оснащено более 90% вертолетного парка России, в том числе они эксплуатируются в составе спецотряда ГТК «Россия» на вертолетах Президент Российской Федерации. Мы по праву причисляем себя к числу известных предприятий Санкт-Петербурга, достойно представляющих наш город 58
на международном рынке. Сегодня Санкт-Петербург интересен миру во многом именно как центр высокотехнологичных производств, объединяющий кадровые, научные и промышленные ресурсы. По итогам 2013 года Северная столица возглавила рейтинг 250 промышленных центров России. Это равноценно присвоению почетного звания промышленной столицы. Современная ситуация дает нам поводы для серьезных размышлений о дальнейшей производственной и маркетинговой политике. Для крупнейших мировых предприятий значительно обостряется вопрос локальной привязки. Если политика допускает вмешательство в дела бизнеса, заявленный курс на мировую глобализацию и прозрачность обретает весьма условный характер.
реконструкцию и техническое перевооружение научно-производственной базы ОАО «Климов» по выпуску авиационных газотурбинных двигателей. Комплекс позволит оперативно и существенно снизить затраты на разработку и запуск в серийное производство двигателей и обеспечит дополнительные рабочие места для инженеров, производственного и обслуживающего персонала. Реализация проекта существенно повысит научный и производственный потенциал ОАО «Климов», позволит успешно конкурировать с мировыми разработчиками и производителями авиационных двигателей, усилят промышленный потенциал Санкт-Петербурга и укрепят его позиции мирового промышленного центра.
В настоящее время, при поддержке Правительства Санкт-Петербурга, ОАО «Климов» реализует масштабный проект по строительству конструкторскопроизводственного комплекса инновационного типа - «Петербургские моторы» с объемом инвестиций более 6 млрд. рублей, предусматривающий 59
Издается при поддержке Комитета по инвестициям Санкт-Петербурга Supported by Committee for Investments of Saint Petersburg
THE NEW POLITICAL AND ECONOMIC REALITIES GRAPHICALLY SHOW THE ADAPTABILITY AND FLEXIBILITY OF THE INVESTMENT POLICY PURSUED BY THE CITY AS WELL AS THE TRUST IN SAINT PETERSBURG DISPLAYED BY ITS FOREIGN PARTNERS. As experts note, the dramatic transformations in the global politics lead to changes in the investment vectors. So the positions of Saint Petersburg on the foreign and domestic investment markets, where it demonstrated itself as a serious operator, remain stable, allaying apprehensions of the foreign partners. Saint Petersburg continues to build up the business capabilities in the framework of investment policy, which implies dedicated transaction with partners and offering them strong guarantees. However, the current international situation and the forecast of its impacts on investments are worth considering on the pages of our magazine.
I.A. BABYUK
Chairman, Committee for investment of Saint Petersburg
62
63
AUTHORS: Irina Babyuk Ekaterina Tronina Dmitriy Krivenok Anna Artamonova Irina Nikolaeva Elizaveta Bondar Anna Kalganova Roman Kushnir DESIGN: CGMint FOUNDER AND PUBLISHER JSC Saint-Petersburg Agency for Direct Investment CIRCULATION 5000 copies. Distributed FREE of charge The Editorial Office shall not be held Liable for content of any advertising materials Issued in: March 2014 –– –– –– Editorial office: 1-3 Zodchego Rossi St., Saint-Petersbrug, 191023 Tel. +7 (812) 312-24-30 Fax. Tel. +7 (812) 314-15-54 Investmentsguide.ru inform@Investmentsguide.ru
CONTENTS 67
TRANSNATIONAL INVESTMENTS:
TO SAINT PETERSBURG’S MARKET THROUGH POLITICAL DIFFICULTIES
71 SAINT PETERSBURG ON THE FOREIGN MARKET 75
EAST AS “AN EMERGENCY OPTION”
85
GLOBAL EXPERTISE IN INVESTMENT ATTRACTION
87
THE US EXPERIENCE:
IS THERE A NEED FOR INVESTMENT POLICY?
93
CHINA: “A DRAGON” ON THE INVESTMENT MARKET
99
BELGIUM: A HAPPY CASE
107
CITIZEN OF SAINT PETERBURG
The magazine “Saint-Petersburg Investment Guide” has been recognized as the best publication of the state structures 2010 at an independent All-Russian contest “The Best Corporate Media of the Year” www.investmentsguide.ru
64
65
TRANSNATIONAL INVESTMENTS: TO PETERSBURG’S MARKET THROUGH POLITICAL DIFFICULTIES
WEST INVESTMENT
DISCUSSION THE PROTRACTED SETTLEMENT OF ARGUMENTS IN THE WORLD POLITICS PROVOKES EVER MORE QUESTIONS CONCERNING THE FUTURE OF FOREIGN CAPITAL INVESTMENTS IN RUSSIA. INDISPUTABLY, THE POLITICAL ENVIRONMENT DIRECTLY IMPACTS THE INVESTMENT ACTIVITY IN THE COUNTRY IN GENERAL AND SAINT PETERSBURG IN PARTICULAR. The ongoing discussions in the West about the economic sanctions against Russia drive up an objectionable ballyhoo, triggering the prospective foreign investors’ apprehension and anxiety. Under such circumstances, is the transnational business prepared to comply with directions of the Euro-American political dictates?
EUROPE’S TRADE TURNOVER AND AMOUNT OF MUTUAL INVESTMENTS WITH RUSSIA EXCEEDS BY 10 TIMES THOSE OF THE USA. AWARE OF THIS, WASHINGTON IS UNLIKELY TO UNDERTAKE ANYTHING BEFORE BRUSSELS DOES.
68
The major European corporations with sizable investments in the development of the Russian market lobby their obvious interests and are skeptical about Europe’s unconcealed attempts to introduce tough economic sanctions against Russia. Among those who call on the politicians to be cautious in decisionmaking are such serious lobbyists as the German chemical concern BASF, Italian power supply corporation Eni, and the British BP company. According to the Financial Times, even in the USA the business community is not prepared for introduction of extra sanctions which may result in return measures against American interests. It should be remembered how diversified the foreign business is in Saint Petersburg alone. Out of the USA brands, those are General Motors, Ford, Kraft Foods, Caterpillar, Pepsi, Coca-Cola, Phillip Morris, and International Paper. Even if at issue are extra investments, all those companies will not be able to immediately leave the Russian market, fully and blindly
following the Department of State orders. Another important factor is that the Europeans negatively perceive the USA’s mentor tone in matters of any economic and financial boycott of Russia given that Europe’s trade turnover and amount of mutual investments with Russia exceeds by 10 times those of the USA. Aware of this, Washington is unlikely to undertake anything before Brussels does. Antonio Tajani, the current European Commissioner for Industry and Entrepreneurship, says that Europe can’t afford an economic war on Russia: “We are not the USA. Any sanctions against Russia will seriously harm our companies. Now that Europe is recovering from the gravest, over the decades, crisis, it must behave very cautiously and think twice before severing such important commercial and investment relations that currently exist between us and Russia.” After the April negotiations in Geneva, the parties agreed the measures to deescalate the conflict in eastern Ukraine. The USA and EU still hold back the decision on new sanctions against Russia. Indisputably, new rounds of talks are on the way and, if they succeed, no measures will be taken for freezing the investment projects. Hoping for diplomacy and common sense, the business continues to lobby its interest. 69
TRANSNATIONAL INVESTMENTS: TO PETERSBURG’S MARKET THROUGH POLITICAL DIFFICULTIES
EVEN THOUGH SAINT PETERSBURG’S CURRENT SOCIAL AND ECONOMIC DEVELOPMENT PROCEEDS IN CONDITIONS OF RUSSIA’S DECELERATED ECONOMIC GROWTH AND UNSTABLE PROGRESS OF THE EUROPEAN UNION AND CHINA, THE AMOUNT OF FOREIGN INVESTMENTS IN 2013 WAS USD 13.4 BILLION, WHICH IS 24.7% HIGHER THAN IN 2012.
SAINT PETERSBURG ON THE FOREIGN MARKET
THE COMFORT LEVEL OF THE SAINT PETERSBURG BUSINESS ENVIRONMENT IS GROWING STEADILY. INDISPUTABLY, THIS RESULTS FROM A PACKAGE OF MEASURES AIMED AT CREATING A FAVORABLE INVESTMENT CLIMATE.
FOREIGN INVESTMENT IN SAINT PETERSBURG IN 2013
90%
MANUFACTURING
5%
REAL ESTATE AND CONSTRUCTION
2%
TRADE
In 2013 the leading investments were those made by the Luxemburg businessmen (of course, it should be borne in mind that by far not all investors registered there come from Luxemburg). Those were followed by investments from Germany and Ireland. OVERALL, AT THE MOMENT THE RUSSIAN EXPERTS CHARACTERIZE PETERSBURG AS A REGION WITH THE HIGHEST INVESTMENT POTENTIAL AND LOWEST RISKS. THE CITY ORIENTATES ITSELF TO ALL CATEGORIES OF FOREIGN INVESTORS, WHICH ALLOWS FOR OPTIMISTIC PLANS OF THE CITY’S DEVELOPMENT. From year to year the authorities maintain a direct dialogue with business, which influences the decisions taken. Judging by the estimates of the world’s leading rating agencies, the comfort level of the Saint Petersburg business environment is growing steadily. Indisputably, this results from a package of measures aimed at creating a favorable investment climate. The cooperation between power and business consolidates all of the city’s resources and improves the unique urban environment of Saint Petersburg, thus attracting foreign business and raising its residents’ living standard. In the long run this makes investments in the City highly liquid.
Refuting some experts’ forecasts of a collapse of the Russian regions’ investment ratings on the account of political unrest, the last investment convention held in Cannes confirmed the West’s intentions, in particular those of the Italian and American investors, to invest their moneys in the development of Petersburg. An agreement was signed with the Italian company INC for building an 11 km line of the Kupchino – Pulkovo light rail network (LRN) and the Fayansovaya – Zolnaya high speed motorway. The estimated cost of the LRN line is 15 billion rubles. Another foreign investor, Investment and Development Company of the USA, plans to invest 20 million rubles in reconstruction of the Passage facility on the Nevsky Avenue and in comprehensive development of the Petrovsky Arsenal compounds in Sestroretsk. In late February, the Governor Georgiy Poltavchenko and the British princess Anne opened in Petergof the first part of the industrial facility erected under the sponsorship of the British company Tensar. The UK investments amounted to 1 billion rubles. The facility will manufacture geo-synthetic materials for stabilizing the ground supports in the construction of roads and infrastructure. 73
IN CASE OF REALIZATION OF THE NEGATIVE EUROPEAN FORECASTS, THE EXPERTS PROPOSE AN ALTERNATIVE SCENARIO FOR POLITICAL DEVELOPMENTS ACROSS THE GLOBE, I.E. RUSSIA’S CONSOLIDATION WITH ASIA, CHINA IN THE FIRST PLACE. Russia has already given China
are good chances of concluding the
its principal consent for sale of air
biggest yet agreement in the field
defense and anti-missile systems,
of gas production and supply. All
which
this may boost the Russo-Chinese
will
strengthen
China’s
positions over territorial issues. After ten years of negotiations there
74
relations in investments.
EAST AS “AN EMERGENCY OPTION”
ASIA AND CHINA IN PETERSBURG Today, China is one of Saint Petersburg’s main foreign trade partners. As of 1 January 2013, the accrued Chinese investments amounted to USD 699, 77.5% of which came from direct sources. The re-orientation of Russia’s economy to the Asian markets will considerably increase the number of joint ventures and, hence, the investments. Over the last years, the city has gained a positive experience of attracting Chinese investments. Of course, the largest project was the building of the Baltiiskaya Zhemchuzhina (Baltic Pearl) residential district, which cost 33.8 billion rubles. At present, Hua Bao International Investment Limited Liability Company plans to establish in St Petersburg the production of medical equipment and appliances. The governor’s administration in Smolny has already offered a land plot in Kolpino for this purpose. The estimated investments in the project are 9 billion rubles. Also, the company plans to build a facility for congresses and exhibitions in the Krasnoselsky district.
THE INTERNATIONAL INVESTMENT CONVENTION IN CANNES, HELD IN MARCH AT THE HEIGHT OF THE “CRIMEA CRISIS”, OPENED VERY PROMISING PROSPECTS FOR FOREIGN CAPITAL INVESTMENTS IN SAINT PETERSBURG. WAN LINAN, DIRECTOR-GENERAL OF THE SAID COMPANY, NOTED AT THIS EVENT THAT MANY CHINESE COMPANIES PLAN TO INVEST THEIR MONEY IN THE RUSSIAN MARKET.
76
77
SAINT PETERSBURG ON THE FOREIGN MARKET
THUS, THE MODERN COMPREHENSIVE ANALYSIS OF THE INVESTMENT MARKET SHOWS THE UNREALISM OF EXCLUDING RUSSIA FROM THE ZONE OF INTERESTS OF THE EUROPEAN AND AMERICAN BUSINESSES. GIVEN AN INVESTOR, UNLIKE A POLITICIAN, IS GUIDED IN HIS DECISION-MAKING BY COMMON SENSE AND FINANCIAL REASONS, THE PROSPECT OF ENFORCED ABANDONMENT OF THE RUSSIAN CONSUMERS IS PERCEIVED BY HIM AS A VERY UNDESIRABLE CONSEQUENCE.
SAINT PETERSBURG IS THE SOLE REGION NEAR A FOREIGN BORDER WITH A SEAPORT AND SOPHISTICATED ROAD INFRASTRUCTURE.
78
SAINT PETERSBURG IS ESPECIALLY INTERESTING TO THE INTERNATIONAL PARTNERS AS AN IMPORTANT STRATEGIC BRIDGEHEAD FOR ENTRY INTO THE VAST RUSSIAN MARKET. THIS IS THE SOLE REGION NEAR A FOREIGN BORDER WITH A SEAPORT AND SOPHISTICATED ROAD INFRASTRUCTURE. SAINT PETERSBURG IS ONE THE MAJOR EUROPEAN CITIES WITH A STABLE ECONOMY AND A POOL OF SKILLED RESEARCHERS AND EXPERTS ON SCIENCE AND TECHNOLOGY. ALSO THIS IS A GLOBAL HUB FOR ARTS AND CULTURE.
79
TRANSNATIONAL INVESTMENTS: TO PETERSBURG’S MARKET THROUGH POLITICAL DIFFICULTIES
SAINT PETERSBURG
CHART OF FOREIGN INVESTMENT IN SAINT PETERSBURG 2004-2013
INVESTMENT PARTNERS 2004 - 2012
MANUFACTURING
1 4
WHOLESALE AND RETAIL TRADE
10
7
2
6
REAL ESTATE OPERATIONS
9
CONSTRUCTION
3
FINANCING ACTIVITIES OTHER
8
5 13,4
1
GREAT BRITAIN
4 839,3 million $
DYNAMICS
2
BELARUS
2 887,2 million $
3
CYPRUS
2 329,2 million $
OF FOREIGN INVESTMENT IN SAINT PETERSBURG 2004-2013
4
FRANCE
2 035 million $
5
KOREA
6,2
1 955,5 million $
6
GERMANY
1 921,3 million $
7
SWITZERLAND
1 632,5 million $
8
VIRGIN ISLANDS
1 611,6 million $
9
KAZAKHSTAN
1 511,8 million $
10
FINLAND
1 509,8 million $
5,26
0,985
2004
5,93
5,5
10,77
6,12 5,2
1,4
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
81
TRANSNATIONAL INVESTMENTS: TO PETERSBURG’S MARKET THROUGH POLITICAL DIFFICULTIES
INVESTMENTS
SEARCH IN ALL AREAS
YURI SVETOV POLITICAL ANALYST The modern world witnesses a pronounced trend in which, contrary to all notions of the freedom of enterprise as a basic asset of democratic state, the politicians increasingly involve business in their outright political contentions. For instance, the world’s major companies, obviously to the detriment of their own economic interests, have found themselves to be among performers of antiRussian sanctions. In compliance with political recommendations, the businessmen have to abandon participation in the Petersburg international economic forum and to devise ways of maintaining strategically important contacts with Russian partners on the terms being proposed by the current politicians. The essence of anti-Russian sanctions being introduced against the country resemble a reckless attempt to make Russia pay the highest possible price for the strengthening of her foreign policy positions. The crudity of such an approach is evident, given that the political discourse is now carried on in terms of economy. We already observe results at the regional level, including such factors as Saint Petersburg’s reduced rating on purely political grounds. 82
Under such circumstances, the city administration must evaluate the political risks in dealing with investors from the states where politicians seek to dominate business and to dictate their own terms of business contracts. In any situation, whatever the political motivation, Saint Petersburg will be a city attractive to investors. Today, however, as never before, it has become obvious that the geography of search must be expanded. This can be done, in the first place, in association with the BRICS and Asia-Pacific region countries playing an increasing role in the global economy. Worth attention are investors from small countries not heavily involved in the global politics. Also, it is necessary to optimize the measures aimed at promoting St Petersburg to the global information market since this will increase the investors’ trust and confidence in the city. Over recent years, the St Petersburg administration has taken quite a few wellconsidered steps aimed at increasing the city’s investment attraction. An efficient at improving the three-tier infrastructure has been created for pursuing the investment policy. Its core, the logistics, is built so that to ease the investor’s activities. Now the investor
is being investigated on the subject of mutual obligations and reciprocal benefits. The municipal authorities seek to attract investors to specific projects and to areas that are priorities to the urban economy. In doing so, they display care for the investor and do their best for his investmentsto be as economically effective as possible. A good idea was development of St Petersburg’s investment brand and drawing the public’s attention to selecting socially significant objects for investments. In its investment policy the city probably has to intensify its cooperation with small and medium business, those from Scandinavia in the first place. There it successfully manifests itself in innovations, which St Petersburg needs above all else. It is worth considering how to attract such investors via a new type of successful companies in St Petersburg. In the coming years, considering the absence of preconditions for dramatic improvement in economy, St Petersburg has no other option than to seek and again find original solutions to complex problems.
83
IT’S COMMON KNOWLEDGE THAT THE ECONOMY OF COUNTRIES DRAWING FOREIGN INVESTMENTS, DEVELOP FASTER AND BECOME MORE COMPETITIVE. History knows cases of investment “booms” when the national economy not only draws sizable funding from abroad but even ends up among the globally rated leaders in terms of investment attractiveness. However, the current situation is generally stable and the leaders have long been highlighted.
The global centers of investment attraction are the US and China. Holding, respectively, the first and second places, both countries, despite different methods, have been, over the decades, unchallengeable leaders in investment attractions.
85
GLOBAL EXPERTISE IN INVESTMENT ATTRACTION
OVER THE LAST 100 YEARS THE USA HAS BEEN STEADILY LEADING ON THE GLOBAL ECONOMIC ARENA. Thanks to a large number of favorable
never been among priorities. Despite
factors making the USA investment
the fact that the year 2000 crisis and the
climate very attractive, the state had no
emerging economies somewhat reduced
need for dedicated measures aimed at
the USA influence on the global economy,
attracting foreign investments. So this
the country still leads in attracting direct
trend in the economic development had
foreign subsidies.
87
GLOBAL EXPERTISE IN INVESTMENT ATTRACTION
EASY TO INTEREST:
TOOLS FOR ATTRACTING FOREIGN INVESTMENT IN THE USA THERE ARE NEITHER TAXATION PREFERENCES FOR FOREIGN INVESTORS NOR SPECIAL ECONOMIC ZONES, WIDELY USED IN OTHER COUNTRIES AND ENABLING A FOREIGN BUSINESS TO COMFORTABLY OPERATE IN THE COUNTRY. TRUE, THERE ARE, INSTEAD OF THEM, FOREIGN TRADE ZONES LEGALLY PLACED OUTSIDE OF THE CUSTOMS ZONE. SO THE GOODS TAKEN INTO SUCH ZONE DO NOT FALL UNDER THE OPERATION OF THE USA CUSTOMS LEGISLATURE. In addition to the foreign trade zones the USA has Entrepreneurial Zones in the so called depression areas. For investors wishing to invest in such zone a number of benefits are provided, such as special taxation mode, direct subsidies and easy-term loans. In this case the policy of adopting specific benefits and bonuses is regarded not by the government but the state. In all, there are around 200 Foreign Trade and Entrepreneurship Zones located in 48 states. 88
Despite the favorable investment climate, by the year 2013 the amount of direct investments in the country’s economy fell by 20% while the October budget crisis with a temporary suspension of the government’s work and a threat of default triggered doubts of the USA’s ability, as before, to shape the world economy. As a result, the government for the first time launched a large-scale campaign of attracting foreign subsidies.
As per current statistics, the bulk of foreign investments are channeled into the production segment of the USA economy, followed by financial, IT, mining, building and transportation service sectors. The USA invests its funds in few countries, while most of foreign capital (around 90%) arrives in the country from Europe, the remainder (10%) being supplied by the countries of the Caribbean Basin, Australia, Brazil, etc. Despite the leadership, the US economy needs an increased influx of foreign capital. Experts of the Bureau of Economic Analysis, USA Department of Commerce, believe that the growth of foreign capital investments needs a package of drastic measures that would boost the country’s investment policy. Among other things, they propose to increase the influx of direct investments from the countries with which the USA has the lowest trade balance. The top of the list is China whose investments in the USA are today insignificant.
INVESTMENT ATTRACTIVENESS OF THE USA • a large territory • a huge consumer market • the global leadership in the protection of intellectual property • effective and, according to some market operators, fair legal system • developed transport infrastructure • a relative ease of doing business: for instance, based on the World Banks report “Doing business”, launching an enterprise in the USA takes 6 days.
The next step must be cooperation with the countries having large liquid assets in the USA. Here, too, China is the leader with assets roughly equal to USD 1.6 trillion. 89
GLOBAL EXPERTISE IN INVESTMENT ATTRACTION
THE USA
INVESTMENT PARTNERS SECOND QUARTER OF 2013
4 3
2
1
9 10
8 7
6
5 1
NETHERLANDS
29.036 million $
2
UNITED KINGDOM
17.316 million $
3
IRELAND
15.755 million $
4
CANADA
15.541 million $
5
AUSTRALIA
9.902 million $
6
SINGAPORE
8.203 million $
7
HONG KONG
5.306 million $
8
JAPAN
4.409 million $
9
SWITZERLAND
3.987 million $
10
CHINA
3.867 million $
FOREIGN DIRECT INVESTMENT IN THE USA ECONOMY 1997-2012 106
179
289
321
167
84
64
146
113
243
221
310
150
206
320
166
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
91
GLOBAL EXPERTISE IN INVESTMENT ATTRACTION
CHINA’S POLICY IN ATTRACTING FOREIGN INVESTMENTS ESSENTIALLY DIFFERS FROM THAT PURSUED BY THE USA. Having cheap labor and rich resources, the country actively attracts the foreign capital. China’s steady second position in this issue over the last decades
makes it safe to say that the course chosen by the government is a fine example of a well balanced and carefully thought-out investment policy.
93
GLOBAL EXPERTISE IN INVESTMENT ATTRACTION
THE NATIONAL SPECIFICS OF INVESTMENT ENVIRONMENT THE NATIONAL SPECIFICS OF CHINA’S INVESTMENT ENVIRONMENT ARE DETERMINED BY THE COUNTRY’S CLOSED POLITICAL REGIME. ON THE ONE HAND, THIS MUST REPEL BUSINESSMEN FROM THE DEVELOPED COUNTRIES;
ON
THE
OTHER,
SUCH
A
SITUATION
ENSURES ONE OF THE MOST IMPORTANT CONDITIONS FOR A FAVORABLE INVESTMENT ENVIRONMENT, I.E. THE MAINTENANCE OF POLITICAL STABILITY, CONTINUITY AND PREDICTABILITY OF THE ECONOMIC POLICY OF THE STATE. THE CHINESE GOVERNMENT EMBARKED ON THE REFORMS TO ATTRACT FOREIGN CAPITAL AS EARLY AS THE 70S OF THE 20TH CENTURY. HOWEVER, THE MAIN FINANCIAL FLOWS STARTED TO GATHER IN CHINA ONLY 15 YEARS LATER WHEN THE COUNTRY, ALONG WITH OTHER WORLD POWERS, USED A NEW METHOD BASED ON INTEGRATION OF THE LOCAL ECONOMY IN THE GLOBAL ECONOMIC SYSTEM WITH A COMPLETE SUBSEQUENT LIBERALIZATION. UNTIL THEN THE CHINESE ECONOMY RELIED ON AN UNWAVERING POSITION OF THE STATE APPARATUS WHICH SUPERVISED THE BUSINESS AND WAS CONCERNED EXCLUSIVELY WITH THE ECONOMIC INTERESTS OF THE COUNTRY.
TOLERANCE TO BUSINESS
IN CLOSED POLITICAL REGIME China started to gradually allow foreign capital an access to the country, including increasingly different branches of industry and segments of national economy. At the same time, it has diversified the pattern of using the foreign investments. For example, it started to create enterprises based fully on foreign capital. Before this reform foreign capital operated mainly in the form of joint ventures. Step by step China has also introduced such an investment scheme, popular with transnational companies, as mergers and acquisitions, which became possible only after the country joined the WTO. Another means of attracting foreign capital is a concession provided by the state to a foreign company for building and running infrastructure facilities. It’s interesting to note that initially the guarantees for investors were provided by the state whereas now the financial risk management has become an exclusive prerogative of commercial banks. One of the effective tools of attracting foreign subsidies is, of course, the use of taxation preferences and privileges for investors as well as creation of special economic zones. China makes full use of all this, cutting taxes for enterprises with partially foreign funds and arranging the so called “taxation holidays.” Until 2008, the enterprises with foreign capital in special economic zones paid 15-24% of profits as compared to 35% exacted from the domestic enterprises. Moreover, the companies were exempted from taxes in the first two years and allowed to pay 50% of the standard rate in the subsequent 3 years. On joining the WTO the situation changed: now the foreign enterprises get taxation preferences based not on their territorial location but the type of operations they perform which brings profits to all foreign investors. Today, China has five special economic zones (SEZ) specializing in industry and tourism. The annual amount of foreign capital in each SEZ varies from 80 to 95%. In the last 30 years the Chinese economy demonstrates a remarkably rapid growth. The annual GDP accretion of 9% is globally unprecedented. The influx of foreign capital in 2013 was USD 127 billion, which strengthened China’s position as a leader in attracting direct foreign investments. 95
GLOBAL EXPERTISE IN INVESTMENT ATTRACTION
CHINA
124,9 billion $
DEVELOPMENT AND PLANS
OF CHINA TO ATTRACT DIRECT FOREIGN INVESTMENT 1982 -2015
INVESTMENT PARTNERS
38 billion $
SECOND QUARTER OF 2013 9
55
1982
2000
10
77
96
18 billion $
COMPARATIVE ANALYSIS
1
HONG KONG
2
BRITISH VIRGIN ISLANDS
9 billion $
3
JAPAN
7 billion $
VISIBLE AS BUMPS, JERKS "JUMP" INVESTING IN THE USA
4
SOUTH KOREA
5 billion $
RISING UP INVESTING IN CHINA
5
USA
3 billion $
6
TAIWAN
2 billion $
7
SINGAPORE
2 billion $
8
CAYMAN ISLANDS
2 billion $
9
GERMANY
1 billion $
10
WESTERN SAMOA
1 billion $
THE US CHINA
2015
44 33 66
1
2 2 8 8
2010
OF ATTRACTION DIRECT FOREIGN INVESTMENT USA AND CHINA IN 2000-2012 AND HOW GRADUALLY AND STEADILY
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
97
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
IN 2011 BELGIUM SURPRISED THE WORLD COMMUNITY BY UNEXPECTEDLY BECOMING THE SECOND LARGEST ATTRACTOR OF FOREIGN CAPITAL INVESTMENTS. Its national bank declared a gross income of 89 billion dollars obtained as investments. The largest tranche was an investment of 72 billion euros in the Belgian economy.
98
99
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
A NEIGHBORLY SHELTER
A SUDDEN BREAKTHROUGH:
A THOUGHT-OUT POLICY OR ABILITY TO UTILIZE A SITUATION?
However, the sudden influx of foreign investments
As
France
goes,
the
protracted
arguments
in Belgium was probably caused by the fact that in
and court suits finally ended in a tax on luxury,
2011 the neighborly France started preparation for
which subsequently transformed into taxation of
comfortable
participation of foreign capital is also welcome
introduction of tax on luxury, which obliged to deduct
enterprises paying their employees salaries above 1
conditions of doing business for foreign investors,
here. The country has no tax on the capital growth
75% of income exceeding 1 million euros to the state
million euros. The French government believes this
based on an attractive legislation and soft taxation
and its income tax on experts and research
coffers. Thus a sizable amount of both private and
is a temporary measure (the tax is introduced for 2
of foreign companies. For example, the foreign
workers is reduced. The tax on enterprises with
foreign capital flowed out of France. The bulk of it
years) that will fetch more than 400 million euros to
companies don’t need a special permission
foreign capital is 26% versus 34 % that must be
headed for Belgium, a hospitable country in terms of
the budget. However, part of the capital and foreign
for opening a business in Belgium. The 100%
paid by domestic companies.
investment environment.
investments has already left the country.
As
usual,
Belgium
offered
101
МИРОВОЙ ОПЫТ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
IS THERE AN ALL-PURPOSE
RECIPE FOR
“INVESTMENT HAPPINESS”? THE BELGIUM EXAMPLE SHOWS THAT WITHOUT A SYSTEMATIC INVESTMENT POLICY A BREAKTHROUGH IS NOT A BREAKTHROUGH IN THE TRUE SENSE OF THE WORD BUT MERELY A LUCKY SET OF CIRCUMSTANCES. SUCH LEAPS WILL NOT BRING DURABLE RESULTS. FOR INSTANCE, JUST A YEAR AFTER ITS SUCCESS BELGIUM DROPPED FROM THE GROUP OF COUNTRIES LEADING IN THE ATTRACTION OF FOREIGN CAPITAL.
PROBABLY, IT MAKES SENSE TO CREATE A MATRIX BASED ON THE RIGIDITY RIBS FORMULATED IN THE MODEL OF CHINA’S INVESTMENT POLICY.
THE COUNTIES THAT HAVE NO SOFT INVESTMENT CLIMATE BUT ARE AWARE OF THE NEED TO ATTRACT FOREIGN CAPITAL MUST OPTIMIZE THE TECHNIQUES OF MINIMIZING INVESTMENT RISKS, CORRECTING THE LEGISLATION AND ENSURING THE FLEXIBILITY OF MANAGEMENT MECHANISMS. PROBABLY, IT MAKES SENSE TO CREATE A MATRIX BASED ON THE RIGIDITY RIBS FORMULATED IN THE MODEL OF CHINA’S INVESTMENT POLICY. THIS TAKES INTO ACCOUNT THE NATIONAL AND NATURAL RESOURCES AS WELL AS THE COUNTRY’S CURRENT POLITICAL SYSTEM. MOST IMPORTANTLY, THIS IS A FLEXIBLE POSITIVE STRUCTURE OPEN TO FOREIGN INVESTORS. 103
GLOBAL EXPERTISE IN INVESTMENT ATTRACTION
BELGIUM
IN 2011, "JUMPED" UP AND FELL FRANCE BELGIUM, THE SAME IN 2012, THERE WAS AN OUTFLOW OF CAPITAL RETURN TO FRANCE AND BELGIUM AGAIN ROLLED DOWN.
2011 2012
INVESTMENT PARTNERS FIRST HALF OF 2011-2012
5
8
10
4
2
1
3 7
6
2011 2012
2011 2012
9
1
CHINA
60.9 billion $ 59.1 billion $
6
BRAZIL
32.5 billion $ 29.7 billion $
2
USA
94.4 billion $ 57.4 billion $
7
SINGAPORE
27.9 billion $ 27.4 billion $
3
HONG KONG
55.2 billion $ 40.8 billion $
8
CANADA
30.8 billion $ 24.5 billion $
4
FRANCE
9.8 billion $ 34.7 billion $
9
AUSTRALIA
20.2 billion $ 23.5 billion $
5
UNITED KINGDOM
31.2 billion $ 30.8 billion $
10
BELGIUM
34.4 billion $ 21.4 billion $
104
105
106
107
CITIZEN OF SAINT PETERSBURG
SAINT
PETERSBURG
DYNAMICALLY
IS
DEVELOPING
ONE
OF
REGIONS
THE OF
MOST RUSSIA.
LAST YEAR THE DIRECT INVESTMENTS IN THE FIXED
ASSETS
OF
THE
SAINT
PETERSBURG
ENTERPRISES HAVE GROWN BY NEARLY 1.5 TIMES.
GEORGIY POLTAVCHENKO GOVERNOR OF SAINT PETERSBURG
Saint Petersburg is one of the most dynamically developing regions of Russia. Among other things, this is proved by the year 2013 statistics. In spite of a rather difficult situation in the Russian and global economy, last year the direct investments in the fixed assets of the Saint Petersburg enterprises have grown by nearly 1.5 times. Petersburg offers promising business opportunities with minimum risks for the investors. In terms of economy and finance our city remains indisputably attractive to the further influx of capital. Today, we develop cooperation and bolster partnership with many cities and countries. In doing their business, scores of the leading companies of the world opt for Saint Petersburg. The city on the Neva interests 108
investors by its diversified economy, powerful industry, and sophisticated transport and logistics infrastructure. This is a huge pool of human and intellectual resources. Authoritative analysts and experts consider the business environment of Saint Petersburg favourable and constantly improving. The beneficial investment climate that emerged in our city fortifies Russia’s image as a country of golden opportunities. We cooperate with investors on mutually advantageous terms, based on the “single window” principle, which dramatically cuts the time of considering the investor proposals and approving all the required documents. We have created a special economic zone which provides various taxation preferences for investors. It should be noted that today the
role of the state as the primary investor and customer is growing while resources are being concentrated in break-through areas. The city meets the wishes of entrepreneurs whose projects are essential to the region. The main goal the city administration sets itself is the building of the economy of knowledge, modern and science-intensive, which would make it possible to turn out high value added products. Our partners, already implementing their projects, are sure about our investment stability and do not plan either to defer or phase out the cooperation programs. Saint Petersburg has always been and remains open to new projects, novel technologies and developments, promising proposals and creative ideas. 109
CITIZEN OF SAINT PETERSBURG
THE STRONGER AND MORE AUTHORITATIVE THE POSITION OF A SAINT PETERSBURG BUSINESSMAN IS, THE MORE INVESTORS WILL SEEK OPPORTUNITIES IN OUR CITY.
ALEXANDER ABROSIMOV RIGHTS OF ENTREPRENEURS OF SAINT PETERSBURG COMMISSIONER Saint Petersburg is a history-shaped centre of science and technology. It has a very high potential for creating high technology jobs. Today, the attraction of investments, launch of new industries and expansion of existing ones plus an increase of efficient workplaces are the crucial tasks facing the power and business. Two years ago, at the 16th Petersburg economic forum, Russian President Vladimir Putin declared establishment in Russia of an institute of presidential authorized representatives for protection of the entrepreneurs’ rights, setting before them, as the principal mission, the solution of current problems of domestic and global business operating in the country. In Saint Petersburg, the efforts to support business on a voluntary basis have been in
progress since 2013. Now, a fully fledged institutional structure has been created for protecting the entrepreneurs’ rights. Permanently monitoring the needs and requirements of the Saint Petersburg business community, the authorized representative’s apparatus carefully studies each and every problem. We get involved at all stages of business establishment and operation, tracking, among others, such issues as utility connection of enterprises, transportand construction-related problems and, occasionally, even ecology matters. Comprehensively working on improvement of business conduct, we participate, in association with the Saint Petersburg administration, in development of mechanisms that detect and
eliminate all the factors deteriorating the business climate and hold back investments in our city. I envision, as a result of this work, an influx into the city of both foreign and domestic investments. Participation in the major investment projects must be equally accessible to all. Ideally, it must be determined on a competitive basis with involvement of several domestic and foreign prospective investors. For realizing these plans it is necessary to continue work on removal of administrative barriers and defense of legitimate rights and interests of business. The stronger and more authoritative the position of a Saint Petersburg businessman is, the more investors will seek opportunities in our City. 111
CITIZEN OF SAINT PETERSBURG
SAINT
PETERSBURG
FAMOUS
RUSSIAN
-
THE
CRADLE
INDUSTRIAL
OF
THE
PRODUCTION.
ALEXANDER VATAGIN GENERAL MANAGER JSC «KLIMOV» Saint Petersburg - the cradle of the famous Russian industrial production. One of them - JSC «Klimov», the oldest company of the aircraft industry, known worldwide. The company is part of the United Engine Corporation (JSC «UEC»), engaged in the development, manufacture, and servicing of engines for helicopters and jet engines for fighter aircraft. To implement these tasks JSC «Klimov» has its own design office, perfect production and experimental bases. Today helicopters with engines made at the plant JSC «Klimov» operated in more than 90 countries around the world, these are provided over 90% of Russian helicopter fleet, including they are operated in a special squad of STC «Russia» helicopter of the President. We rightly consider ourselves one of the famous enterprises of St. Petersburg, adequately representing our city on the international market. Today St. Petersburg is very interesting 112
city in the world because of its many dignities: as the center of high-tech industries, combining human, scientific and industrial resources. By the end of 2013 Northern Capital of Russia led the ranking of 250 industrial centers of Russia. This is equivalent to assigning the honorary title of industrial capital. The current situation gives us cause for serious reflection on the future production and marketing policy. For the world’s largest enterprises significantly exacerbated the issue of the location. If politics makes interference in business, a declaration of world globalization and transparency carries very conditional. In accordance with the Agreement between the Government of St. Petersburg, JSC « United Engine Corporation « and Vnesheconombank JSC «Klimov» realizes large-scale projects for the construction of complex engineering and manufacturing of innovative type - «Petersburg motors» with an investment of more than 6 billion rubles, providing reconstruction
and technical re-equipment research and production base of JSC «Klimov» the production of aircraft gas turbine engines. The complex will quickly and significantly reduce the cost of development and launch into production engines. Using the cluster approach will involve a process of engine manufacturing more than 100 small and medium-sized enterprises, which will create additional jobs engineers, production and maintenance personnel. Implementation of the project will significantly increase the scientific and industrial potential of JSC «Klimov», will allow to compete with global developers and manufacturers of aircraft engines, strengthen the industrial potential of St. Petersburg and will strengthen its position as a global industrial center.
113
Комитет по инвестициям Санкт-Петербурга
+7 800 10 01 600
OPPORTUNITIES ВОЗМОЖНОСТИ
SUCCESS УСПЕХ
РАСПОЛОЖЕНИЕ
LOCATION
РАЗВИТИЕ
DEVELOPMENT 114
spbinvestment.ru
115